| Краткое название страны | Буквенный код | Краткое название страны | Буквенный код |
| АВСТРАЛИЯ | AU | МАДАГАСКАР | MG |
| АВСТРИЯ | AT | МАЛАВИ | MW |
| АЗЕРБАЙДЖАН | AZ | МАЛАЙЗИЯ | MY |
| АЛБАНИЯ | AL | МАЛИ | ML |
| АЛЖИР | DZ | МАЛ. ТИХООК. О-ВА |
UM |
| АНГИЛЬЯ | AI | МАЛЬДИВЫ | MV |
| АНГОЛА | AO | МАЛЬТА | MT |
| АНДОРРА | AD | MP | |
| АНТАРКТИКА | AQ | МАРОККО | MA |
| АНТИГУА.БАРБ | AG | МАРТИНИКА | MQ |
| АНТИЛЬСКИЕ О-ВА | AN | МАРШАЛЛОВЫ О-ВА | MH |
| АОМЫНЬ (МАКАО) | МЕКСИКА | MX | |
| АРГЕНТИНА | AR | МИКРОНЕЗИЯ | FM |
| АРМЕНИЯ | AM | МОЗАМБИК | MZ |
| АРУБА | AW | МОЛДОВА | MD |
| AF | МОНАКО | MC | |
| БАГАМСКИЕ О-ВА | BS | МОНГОЛИЯ | MN |
| БАНГЛАДЕШ | BD | МОНТСЕРРАТ | MS |
| БАРБАДОС | BB | МЬЯНМА | |
| БАХРЕЙН | BH | НАМИБИЯ | NA |
| БЕЛИЗ | BZ | НАУРУ | NR |
| БЕЛАРУСЬ | BY | НЕПАЛ | NP |
| БЕЛЬГИЯ | BE | НИГЕР | NE |
| БЕНИН | BJ | НИГЕРИЯ | NG |
| БЕРМУДСКИЕ О-ВА | BM | НИДЕРЛАНДЫ | NL |
| БОЛГАРИЯ | BG | НИКАРАГУА | NI |
| БОЛИВИЯ | BO | НИУЭ | NU |
| BW | НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ | NZ | |
| БРАЗИЛИЯ | BR | НОВ. КАЛЕДОНИЯ |
NC |
| БРИТ. ТЕР. В ИНД. ОК | IO | НОРВЕГИЯ | NO |
| БРУНЕЙ | НОРФОЛК | NF | |
| БУВЕ | BV | ОБЪЕД. АРАБ. ЭМИРАТ | AE |
| БУРКИНА-ФАСО | BF | ОМАН | OM |
| БУРУНДИ | BI | О-ВА КУКА | CK |
| BT | О-ВА МИДУЭЙ | MI | |
| ВАНУАТУ | VU | О-В МЭН | IM |
| ВАТИКАН | VA | О-В РОЖДЕСТВА | CX |
| ВЕЛИКОБРИТАНИЯ | GB | О-В СВЯТОЙ ЕЛЕНЫ | |
| ВЕНГРИЯ | HU | О-В УЭЙК | WK |
| ВЕНЕСУЭЛА | VE | ПАКИСТАН | PK |
ВИРГИН. О-ВА (США) |
VI | ПАЛАУ | PW |
| VG | ПАНАМА | PA | |
| ВОСТ. САМОА. (США) | AS | ПАПУА-НОВАЯ ГВИНЕЯ | PG |
| ВОСТОЧНЫЙ ТИМОР | TP | ПАРАГВАЙ | PY |
| ВЬЕТНАМ | VN | ПЕРУ | PE |
| ГАБОН | GA | ПИТКЭРН | PN |
| ГАИТИ | HT | ПОЛЬША | PL |
| ГАЙАНА | GY | ПОРТУГАЛИЯ | PT |
| ГАМБИЯ | GM | ПУЭРТО-РИКО | PR |
| ГАНА | GH | РАЗДЕЛЕННАЯ ЗОНА | NT |
| ГВАДЕЛУПА | GP | РЕЮНЬОН | RE |
| ГВАТЕМАЛА | GT | РОССИЯ | RU |
| ГВИАНА | GF | РУАНДА | RW |
| ГВИНЕЯ | GN | РУМЫНИЯ | RO |
| ГВИНЕЯ-БИСАУ | GW | САЛЬВАДОР | SV |
| ГЕРМАНИЯ | DE | САН-МАРИНО | SM |
| ГИБРАЛТАР | GI | САН-ТОМЕ И ПРИНС. |
ST |
| ГОНДУРАС | HN | САУДОВСКАЯ АРАВИЯ | SA |
| ГРЕНАДА | GD | СВАЗИЛЕНД | SZ |
| ГРЕНЛАНДИЯ | GL | СЕЙШЕЛЬСКИЕ О-ВА | SC |
| ГРЕЦИЯ | GR | С.-ПЬЕР И МИКЕЛОН | PM |
| ГРУЗИЯ | GE | СЕНЕГАЛ | SN |
| ГУАМ | GU | С. ВИНСЕНТ. ГРЕНАД. |
VC |
| ДАНИЯ | DK | СЕНТ-КИТС И НЕВИС | KN |
| ДЖИБУТИ | DJ | СЕНТ-ЛЮСИЯ | LC |
| ДЖОНСТОН АТОЛЛ | JT | СИНГАПУР | SG |
| ДОМИНИКА | DM | СИРИЯ | SY |
| ДОМИНИКАНСК. РЕСП. | DO | СЛОВАКИЯ | SK |
| ЕГИПЕТ | EG | СОЛОМОНОВЫ О-ВА | SB |
| ЗАИР | ZR | СОМАЛИ | SO |
| ЗАМБИЯ | ZM | СУДАН | SD |
| ЗАПАДНАЯ САХАРА | EH | СУРИНАМ | SR |
| ЗАПАДНОЕ САМОА | WS | СЬЕРРА-ЛЕОНЕ | SL |
| ЗИМБАБВЕ | ZW | США | US |
| ИЗРАИЛЬ | IL | СЯНГАН (ГОНКОНГ) | HK |
| ИНДИЯ | IN | ТАДЖИКИСТАН | TJ |
| ИНДОНЕЗИЯ | ID | ТАИЛАНД | TH |
| ИОРДАНИЯ | JO | ТАЙВАНЬ | TW |
| ИРАК | IQ | ТАНЗАНИЯ | TZ |
| ИРАН | IR | ТЕРКС И КАЙКОС | TC |
| ИРЛАНДИЯ | IE | ТОГО | TG |
| ИСЛАНДИЯ | IS | ТОКЕЛАУ (ЮНИОН) | TK |
| ИСПАНИЯ | ES | ТОНГА | TO |
| ИТАЛИЯ | IT | ТРИНИДАД И ТОБАГО | tt |
| ЙЕМЕН | YE | ТУВАЛУ | TV |
| КАБО-ВЕРДЕ | CV | ТУНИС | TN |
| КАЗАХСТАН | KZ | ТУРКМЕНИСТАН | TM |
| КАЙМАН | KY | ТУРЦИЯ | tr |
| КАМБОДЖА | KH | УГАНДА | UG |
| КАМЕРУН | CM | УЗБЕКИСТАН | UZ |
| КАНАДА | CA | УКРАИНА | UA |
| КАТАР | QA | УОЛЛИС И ФУТУНА | WF |
| КЕНИЯ | KE | УРУГВАЙ | UY |
| КИПР | CY | ФАРЕРСКИЕ О-ВА | FO |
| КИРИБАТИ | KI | ФИДЖИ | FJ |
| КИТАЙ | CN | ФИЛИППИНЫ | PH |
| КОКОСОВЫЕ О-ВА | CC | ФИНЛЯНДИЯ | FI |
| КОЛУМБИЯ | CO | ФОЛКЛЕНДСКИЕ О-ВА | FK |
| КОМОРСКИЕ О-ВА | KM | ФРАНЦИЯ | FR |
| КОНГО | CG | ФР. ПОЛИНЕЗИЯ |
PF |
| КОРЕЯ (КНДР) | KP | ФР. ЮЖНЫЕ ТЕРРИТОР. | TF |
| КОРЕЯ РЕСП. | KR | ХЕРД И МАКДОНАЛЬД | HM |
| КОСТА-РИКА | CR | ЦЕНТР. АФР. РЕСПУБЛ | CF |
| КОТ-Д’ИВУАР | CI | ЧАД | td |
| КУБА | CU | ЧЕШСКАЯ РЕСПУБЛИКА | CZ |
| КУВЕЙТ | KW | ЧИЛИ | CL |
| КЫРГЫЗСТАН | KG | ШВЕЙЦАРИЯ | CH |
| ЛАОС | LA | ШВЕЦИЯ | SE |
| ЛАТВИЯ | LV | ШПИЦБЕРГЕН И ЯН-МАЙЕ | SJ |
| ЛИТВА | LT | ШРИ-ЛАНКА | LK |
| ЛЕСОТО | LS | ЭКВАДОР | EC |
| ЛИБЕРИЯ | LR | ЭКВАТОР. ГВИНЕЯ |
GQ |
| ЛИВАН | LB | ЭСТОНИЯ | EE |
| ЛИВИЯ | LY | ЭФИОПИЯ | ET |
| ЛИХТЕНШТЕЙН | LI | ЮГОСЛАВИЯ | YU |
| ЛЮКСЕМБУРГ | LU | ЮЖНО-АФР. РЕСПУБ. | ZA |
| МАВРИКИЙ | MU | ЯМАЙКА | JM |
| МАВРИТАНИЯ | MR | ЯПОНИЯ | JP |
Патентный поиск – как самому провести поиск патента в РФ – Borovic.
ruПатентный поиск
Как самому провести патентный поиск.
Ссылки на ресурсы.
Любые патентные работы начинаются с изучения существующего на конкретный момент времени уровня техники, то есть всей совокупности известных технических решений или способов. То есть с поиска. Ведь вдруг все уже запатентовано!
В результате поиска можно узнать множество полезных вещей — не только что вообще изобретено или открыто описано. Но и выявить общие тенденции рынка, приоритетные области и массу другой полезной информации. Подробнее.
Что дает поиск?
- Проверку уникальности изобретения
- Обнаружение особенностей и новых сфер применения разработки
- Поиск конкурентов, работающих в схожих направлениях
- Поиск аналогов
- Изучение тенденций самой отрасли (по количеству патентов в единицу времени)
- Проверка патентной чистоты
- Поиск возможных покупателей изобретения или лицензии на него (Маркетинг рынка)
Итак, все начинается с поиска.
Об этом и поговорим.
Где ищем?
Раньше поиск возможно было провести только в специализированных патентных библиотеках, в которых нужно было провести уйму времени, зарываясь в различные классификаторы, запрашивая бесконечные папки, по сути просеивая золотую руду в поисках аналога.
Теперь ситуация настолько изменилась, что теперь все стало возможным делать очень быстро, продуктивно и «не отходя от кассы», то есть зайдя в любом месте в интернет. Но, как это бывает, за кажущийся простотой спрятаны невидимые на первый взгляд сложности. И если раньше было понятно куда идти — в патентную библиотеку, то теперь можно немного растеряться в обилии этих самых библиотек и разных баз данных.
При этом проблема состоит в том, что разные базы охватывают разные аспекты, каждая имеет свои преимущества и недостатки. Поэтому одной единственной универсально базы нет, поиск надо вести по всем.
Советы по поиску
***
Самый сложный момент — ключевые слова. Тут нужно вооружиться словарем и здравым смыслом.
Перебирайте все синонимы своих ключевых слов. Ведь то, что немец назовет «лопата» русский запросто — «совок». При этом следите за орфографией — слова в английском и «американском» могут отличаться по написанию. Например, tyre / tire (автопокрышка), aluminium / aluminum (алюминий)
***
Чаще пользуйтесь звездочкой (и если есть другие операторы, то и ими тоже). Это сильно помогает в поиске. Задаете только корень слова и ставите звездочку, система выдаст вам все варианты, даже те, о которых вы и не подумали.
***
Смотрите на картинки, чертежи. По ним иногда сразу видно — нужен ли вам этот патент.
***
Помните, что можно и нужно переходить по ссылкам на цитируемые патенты. Особенно если вы нашли близкий аналог. А иногда несколько близких к вашей теме патентов ссылаются на один и тот же патент. Вы уже знаете, что надо делать в таком случае.
***
Не забывайте про классы. С самого начала следите за классом, к которому относятся найденные вами аналоги.
Как только очертится конкретный класс — обязательно посмотрите в него, вдруг найдете там что-то еще.
***
Вы точно также можете мониторить рынок — следить на компаниями, которые оформляют на себя патенты в вашей области. Находите конкурентов, смотрите что у них за патенты, сроки их, тенденции. Иной раз из этого можно выудить кладезь полезной информации. Например, составить список фирм, кто бы мог заинтересоваться вашим изобретением, и кому можно было предложить купить его (или лицензию на него).
Российская база патентов.
База ФИПС
Ссылки, где искать патенты других стран
База Patentoscope.
База данных Евразийского патентного ведомства EAPO.ORG
База данных EAPATIS.COM
Сервер ESP@CENET
Национальные базы патентного ведомства США USPTO PatFT/AppFT
Национальная база патентного ведомства Японии JPL IPDL
База, встроенная в Google Patent
Платные базы данных.
Lexis Nexis
Базы данных по периодике.
MedLine
Scopus
Дополнительные ссылки
Статьи
Поиск по уровню техники
Как не потерять 3 миллиарда долларов?
Как топ-менеджеру стать бизнес-ангелом — Ведомости
По приблизительным оценкам, сейчас в России 10 000 бизнес-ангелов, вкладывающих личные средства в перспективные стартапы, и это число стремительно растет. Чаще всего бизнес-ангелами становятся топ-менеджеры крупных компаний или владельцы малого и среднего бизнеса. Мотивы их различны. Одних привлекает высокая доходность венчурных инвестиций, другие следуют моде на инновации, третьи устали от рутины и хотят окунуться в интересную незнакомую сферу деятельности. Вот шесть советов начинающим бизнес-ангелам.
1. Избавьтесь от самоуверенности. Высокая самооценка, умение продавливать свою точку зрения могут сыграть с начинающим бизнес-ангелом плохую шутку. Признайте, что вы ничего не понимаете в венчурном бизнесе. Это особый мир со своими правилами, схемами мошенничества, центрами влияния и экспертами, на погружение в который уходят годы.
2. Не доверяйте первому встречному. Очень часто первые инвестиции бизнес-ангел делает случайно: познакомился с основателями стартапа на вечеринке или конференции, услышал об интересной идее от партнера или подрядчика и т. п. Но именно случайные инвестиции чаще всего оказываются провальными. Если вам понравилась идея и энергия основателей стартапа, возьмите пару недель или месяцев на экспертизу проекта и сбор информации. Не работайте с теми, кто говорит, что деньги нужны сейчас или никогда, – либо это блеф, либо проект находится на грани банкротства. Обычно стартап планово убыточен не один год, поэтому основатели будут рады деньгам и через полгода.
3. Ответьте на вопрос, почему кто-то пожелает взять ваши деньги. Во всем мире и в России наблюдается дефицит хороших проектов, а не денег. Лучшие стартапы часто за считанные дни находят инвесторов, отдавая предпочтение наиболее известным или обладающим экспертизой и связями в конкретной отрасли. Подумайте, что можете предложить разборчивым основателям стартапа вы.
Личную репутацию на ключевом для стартапа рынке? Знакомства со стратегическими инвесторами или крупными клиентами? Умение общаться с госорганами? Если основатели стартапа готовы безоговорочно взять ваши деньги, поинтересуйтесь, почему они до сих пор не нашли инвестора. Обращался ли стартап к другим бизнес-ангелам и венчурным фондам и почему получил отказ?
4. Посетите мероприятия для венчурных инвесторов и основателей стартапов. Это позволит узнать о текущих тенденциях, познакомиться с другими стартапами, узнать, насколько выбранный вами проект интересен другим инвесторам. Регистрироваться на такие конференции следует как «инвестор» или «VIP-гость» – тогда с вами пожелает познакомиться больше людей. Самые крупные мероприятия в сфере венчурных инвестиций в технологии – Startup Village, «Открытые инновации» и GoTech.
5. Найдите партнеров. Первые сделки лучше совершать в синдикате с другими инвесторами, это снижает риск ошибки, а также дает возможность поучиться у других.
Можно обратиться к известным бизнес-ангелам или венчурным фондам, которые вкладываются в стартапы на ранней, посевной, стадии. Лучше пообщаться со многими потенциальными партнерами. Стоит спросить об их результатах, узнать, по какому принципу они выбирают проекты и какие преимущества, кроме денег, обычно приносят в проекты. У будущих партнеров, скорее всего, возникнет вопрос и к вам: зачем им иметь дело с начинающим бизнес-ангелом, пусть топ-менеджером уважаемой компании? Важно убедительно описать им те самые дополнительные выгоды, которые вы принесете в совместные проекты.
6. Собирайте портфель. Если вы нашли перспективный стартап, это не значит, что вас априори ждет успех. У стартапов высокая смертность. Проект развивается медленнее, чем ожидалось, появились конкуренты, из стартапа ушли ключевые сотрудники и т. п. По статистике, 90% стартапов, даже в Кремниевой долине, тихо умирают. Лучше заранее распрощайтесь с вложенными деньгами – это позволит вам иногда идти на повышенный риск, а только он на венчурном рынке приносит высокий доход.
Для снижения риска следует придерживаться известного правила диверсификации, т. е. вложить деньги в несколько разных компаний. После сделок надо подождать полгода-год, чтобы понаблюдать за развитием компаний и сделать первые выводы о том, каково это – стать бизнес-ангелом.
В России трагически мало бизнес-ангелов
В России около 200 активных бизнес-ангелов, но нужно гораздо больше. Предпринимателям, которые хотят стать бизнес-ангелами, необходимо помогать, говорит замгендиректора, исполнительный директор РВК Александр Потапов в интервью порталу bfm.ru. «Мы делаем только первые шаги в этом направлении».
Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» (ММФИР) стартовал 31 октября и продлится до 2 ноября включительно. Организаторы позиционируют данное событие как равное по значимости крупнейшим российским экономическим форумам.
Наряду с другими организаторами форума, собственную программу на ММФИР представила РВК — все мероприятия объединены под общим названием RVC SmartFuture и разделены на четыре направления (или трека): SmartExpo, InvestDay, Smart People и MarketAccess.
Одна из главных составляющих трека RVC SmartFuture: InvestDay — сессии для потенциальных бизнес-ангелов.
— Распространенное суждение: в России нет как такового института бизнес-ангелов. Фонды разных стадий есть, а вот людей, способных работать с небольшими стартапами, крайне мало. Кто может стать бизнес-ангелом?
— Людей, которые потенциально способны быть бизнес-ангелами, много. Во-первых, у нас уже есть в стране целый слой так называемых «серийных» предпринимателей, которые создали и вывели на рынок несколько успешных компаний — это отличные кандидаты. Или, к примеру, топ-менеджеры крупных компаний, для которых дальнейшее развитие карьеры в рамках своей компании невозможно в силу достижения некоего «потолка».
У них накоплено много знаний в своей индустрии, уже есть деньги, и они могут либо поискать работу в другой компании с новыми задачами, либо рискнуть и перейти в иное качество — стать бизнес-ангелами. CIO просто по роду своей деятельности должен следить за мировыми трендами, понимать, что актуально, а что нет на международном технологическом рынке.
Он может передать эти знания стартапам, на так называемый рынок «открытых инноваций», где таких глубоких знаний, погруженности в тему наблюдается сейчас немного.
Часто на IT-рынке работают молодые люди, например, студенты, начинающие ученые, инженеры и преподаватели, которым не хватает знаний и опыта для того, чтобы оценить весь масштаб происходящего в мире высоких технологий, уловить глобальные тренды. Но у них есть энергия и желание для начала бизнеса. И им нужен ментор, эксперт, обеспеченный человек с бизнес-опытом, который в определенный момент скажет: «Нет, этого не делайте, это не актуально, а вот это — попробуйте». Если команда стартапа ментору понравится, он может выступить в роли бизнес-ангела, то есть поддержит проект деньгами.
— В чем сложность этого направления деятельности в России?
— Бизнес-ангелы — довольно сложный институт технологического рынка и, если посмотреть с другой, человеческой, стороны, — особая профессия. У нас таких людей, которые могут внятно объяснить, в чем специфика этой работы и где ее «подводные камни», очень мало.
Мало у кого есть практические знания: как оценивать риск малых инвестиций, по каким принципам проводить оценку стартапов, с чего начинать переговоры с основателями технологических бизнесов; как вычислить, сколько давать стартаперам денег и на каких условиях, и так далее.
Бизнес-ангелом может стать любой человек. Предприниматель, преподаватель… В США их около трехсот тысяч, ими становятся уже чуть ли не зубные врачи, у которых есть потребность выгодно инвестировать свои высокие заработки. Потому что есть многовековая культура предпринимательства, доступна любая информация по этой теме. У нас такая деятельность — удел людей, которые разбираются в этом. Широко распространенного среди населения базового финансового и предпринимательского образования у нас нет, в отличие от той же Америки. И в России еще только-только появляются какие-то специализированные курсы, программы, семинары для потенциальных бизнес-ангелов. Такие, как, например, Осенний университет Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), который проходит сейчас в рамках ММФИР.
Мы вместе с нашими партнерами хотим максимально расширить эту поляну, предоставить людям, которые хотят стать бизнес-ангелами, но не знают, как это сделать, необходимые знания, дать им возможность найти себя в этой деятельности.
— Вы собираетесь учить предпринимателей, как стать бизнес-ангелами?
— Когда дело касается бизнес-ангелов, само слово «учить» не очень подходит. Но по сути — да. В каком-то смысле, это дополнительное образование. Есть руководители предприятий, топ-менеджеры, чиновники самого различного масштаба, которые уже вложили деньги в традиционные финансовые инструменты, но желаемой доходности не получили. Либо им стало просто скучно. Либо они могут и хотят поделиться не только деньгами, но и знаниями.
Все-таки бизнес-«ангельство» — это, в первую очередь, так называемые Smart Money. Стартап изначально ожидает от бизнес-ангела не денег, хотя и они важны, а связей, компетенций, навыков корпоративного управления, которые человек с опытом может привнести в стартап.
В отличие от инвесторов, которые просто дают деньги, и через год приходят и спрашивают, что с ними стало, бизнес-ангел сопровождает стартап в качестве старшего товарища, наставника.
— Некоторые молодые команды прекрасно знают, к чему стремиться, им нужно только дать денег и не мешать. Так ли необходимо такое сопровождение?
— Для российского рынка это необходимо. В США мы встречались с таким типом бизнес-ангелов, которые делают множество микроинвестиций в разные компании, по сути, надеясь на свое чутье, рыночные тренды и на удачу. Предполагается, что большинство компаний, в которые они вкладываются, в общем-то, сами неплохо разбираются в рыночных тенденциях и не дадут прогореть ни себе, ни деньгам бизнес-ангелов. Поэтому с такими стартапами, по сути, делиться компетенциями нет необходимости. К тому же в Америке есть множество бизнес-акселераторов, в которые стартап может пойти, найти там и связи, и опытных помощников. В общем, бизнес-ангел для такого стартапера — не единственный «свет в окошке».
Он является источником денег, и, отчасти, некоторых связей, знакомств, которые помогут выйти на рынок.
У нас микроинвестиции — иногда их еще называют предпосевными инвестициями — чаще всего делает некий меценат, поверивший в людей, которые к нему пришли и сказали: «У нас есть прекрасная идея, пожалуйста, дайте денег». И иногда, действительно, их получают. Бизнес-ангелов у нас трагически мало, и это при том, что они являются абсолютно необходимым звеном в венчурной экосистеме, потому что фонды за микроинвестиции практически не берутся — это не их задача, это для них не очень выгодно и не очень понятно. Кто-то данную нишу должен заполнить.
— Кто именно?
— Скажем, фонды очень раннего посева, или предпосевные фонды. С другой стороны, в РВК, например, есть фонд посевных инвестиций (ФПИ), но все-таки совсем уж микроинвестициями он не занимается. Есть фонд Бортника [Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, BFM.ru], но его деятельность больше касается научных разработок, НИОКР, финансирования «научных команд».
А за стартапами часто нет никакой научной новизны, есть лишь идея и желание ее реализовать или, что уж тут скрывать, скопировать хорошо работающую западную модель и запустить ее на российском рынке. Но инвестору, это, в принципе, может быть и неважно — довольно часто инвестор и не хочет никаких инноваций, ему просто нужен возврат денег с прибылью много выше среднерыночной.
— Как вы сами относитесь к модели копирования успешных западных проектов?
— Двойственно. В общем и целом, как человек, работающий в РВК, — отрицательно. Мы поддерживаем много программ, которые нацелены на форсирование коммерциализации научных разработок. То есть мы не поддерживаем науку напрямую, потому что это, в основном, дело Министерства образования и науки, но, тем не менее, поддерживаем коммерциализацию научных и технологических достижений. Мы хотим, чтобы команды ученых находили предпринимателей и делали проекты, которые выходили бы на рынок открытых инноваций, становились стартапами, привлекали деньги и так далее.
Это с одной стороны. С другой, — мы прекрасно понимаем, что инвесторы сейчас хотят почувствовать вкус денег, как, впрочем, и стартапы. А быстрее всего развиваются проекты в отрасли IT и Интернет. Для понимания принципов венчурного инвестирования, того, как работает этот рынок, возможно, рынок скопированных западных проектов не так уж и плох — в качестве пробного — как говорится, для разгона. Знаете, как у ракеты есть ступени: вот в качестве первой ступени, которая должна отвалиться после того, как ракета выйдет на заданную скорость, это неплохо. Когда рынок разгонится, он может зацепить и какие-то более сложные, наукоемкие области: clean tech, biotech — то, во что сейчас наши инвесторы вкладывать не торопятся, потому что эти рынки менее понятны, более рискованны, деньги там более длинные и более объемные. По сравнению с рынком biotech, рынок интернет-консьюмеров денег практически не требует.
— Может быть, biotech — это вовсе не вотчина бизнес-ангелов? В интернет-проектах легче разобраться, по крайней мере, внимательно отслеживая западный рынок.
— Пожалуй, так. Бизнес-ангелов, хорошо разбирающихся в этой теме, единицы. Мы рассчитываем, что бизнес-ангелы будут выступать в качестве экспертов по корпоративному управлению и в качестве источника Smart Money. Если же у них есть более глубокие знания в какой-то научной сфере, отраслевые компетенции, помимо IT и Интернета, — это прекрасно.
— Какие вопросы, касающиеся развития сферы бизнес-ангелов в России, обсуждаются на ММФИР?
— Этому посвящено несколько сессий. Обсуждаются принципы оценки стартапов, есть блок о том, как планировать бизнес-ангельскую активность: например, что лучше, быть самостоятельным бизнес-ангелом или войти в какой-то синдикат и передать деньги в доверительное управление профессионалу. Будет несколько принципиально важных круглых столов, посвященных темам планирования, «подводным камням» бизнес-ангельской деятельности, будущему бизнес-ангелов в России. Будут обсуждаться конкретные практические вопросы, к примеру: на каком этапе можно брать деньги у венчурного фонда; на каком этапе передавать стартап для дальнейшего финансирования; до каких пор стоит «выращивать» стартап, чтобы поднять его оценку; на каких условиях стоит договариваться с фондом и т.
д.
В «Инвест-дне» еще много интересного, сессии будут посвящены не только бизнес-ангельству, но и венчурному инвестированию вообще. Можно будет услышать много полезного об опыте больших российских и западных фондов. И поскольку у фондов часто есть отраслевая специализация, мы будем обсуждать реалии и перспективы деятельности фондов в привязке к конкретным областям.
Ссылка на оригинал статьи
ангел — это… Что такое Бизнес-ангел?
Бизнес-ангел — частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) на этапе создания предприятия в обмен на возврат вложений и долю в капитале (обычно блокирующий пакет, а не контрольный).
«Ангелы», как правило, вкладывают свои собственные средства в отличие от венчурных капиталистов, которые управляют деньгами третьих лиц, объединёнными в венчурные фонды. Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в поиске объектов инвестиций и для объединения капиталов.
Описание
«Ангелы бизнеса» обычно состоятельные лица с большим опытом, которые по разным причинам вкладывают свои свободные деньги и опыт в бизнес-идеи новичков, особенно в инновации[1]. Типичный объём инвестиций в стартап — $50-300 тыс. Приходится считаться с высоким уровнем риска, так как на новых рынках не хватает статистики о рисках. Кроме того, из-за ограниченности средств инвестор не может обеспечить высокую диверсификацию. Контракты с основателями компаний во многих аспектах неформальные, что затрудняет возможности контроля над бизнесом[2].
«Ангелы бизнеса» обычно одновременно занимаются многими проектами, так как большинство из них потерпят крах и только один из многих принесёт прибыль, которая может окупить остальные убытки. Так, один из первых инвесторов компании Google — Энди Бехтольсхайм — сейчас миллиардер.
Бизнес-ангелы инвестируют часть собственных средств в инновационные компании самых ранних стадий развития — «посевной» (seed) и начальной (start-up), поддерживая их техническое и коммерческое развитие[3]. Эта особенность бизнес-ангелов — готовность рисковать — делают этих инвесторов заслуживающими внимания общественности и достойными поддержки со стороны государства, так как они способствуют эффективности государственной экономики[4]. Бизнес-ангелы не одалживают деньги, как банк (долговое финансирование), а предоставляют деньги, связи и опыт в обмен на долю акций в новой компании (долевое финансирование).
Классификация
- Корпоративные «ангелы» — частные инвесторы этого типа используют для предпринимательских инвестиций свои пособия по уходу с должности руководителя крупной корпорации. Обычно, в инвестиции они ищут новую работу руководителя, инвестируют в одно дело за раз.
- «Ангелы»-энтузиасты менее профессиональны, чем предпринимательские коллеги. Инвестиции для этих ангелов скорее хобби на склоне лет. Они не всегда активно участвуют в своих инвестициях.
- Предпринимательские «ангелы» самые активные «ангельские» инвесторы. Часто сами являются успешными предпринимателями, желающими расширить свой портфель или дело, а не найти новую работу.
- Микроуправляющие «ангелы» предпочитают контролировать свои инвестиции, занимаясь микроуправлением через должность в совете компании, но не посредством активного участия в ее повседневной деятельности.
- Профессиональные «ангелы» предпочитают инвестировать средства в соответствующие своему опыту фирмы совместно с коллегами. Для них характерна профессиональная карьера инвесторов (врачи, юристы, бухгалтеры)[5].
См. также
Примечания
Принцип бизнес-ангела | Forbes.ru
Есть закон — и биологии, и экономики: бизнесы рождаются, чтобы быстро расти, достигать успеха, стариться и умирать. По этому закону наиболее выгодными должны быть инвестиции в молодые бизнесы. Они недавно родились, создают новые продукты, работают на новых технологиях. Чем моложе проект, тем выгоднее.
Инвестиции в новорожденные бизнесы называются обычно венчурными, а инвесторы в такие бизнесы — ангелами. Закон работает — инвестиции ангелов иногда дают самый высокий доход и создают глобальных лидеров: Google и Apple, DHL и Starbucks. Но все же процент успеха невысок. Далеко не все венчурные фонды успешны: если посмотреть на 75% худших, их результаты, мягко говоря, не впечатляют.
Венчурное инвестирование основано на нахождении малого числа суперуспешных проектов и большом количестве неудач. Причин неудач много, большинство связано со склонностью человека опускать детали: увидев красивую идею, он уже считает ее осуществленной. Но идее мало быть правильной — ей надо быть коммерчески выгодной, а для превращения идеи в бизнес нужен не ученый-гений, а циничный менеджер и бизнесмен.
Реклама на Forbes
Что должен понимать ангел, чтобы инвестиции в итоге принесли ему существенный доход? Прежде всего, в венчурном бизнесе придется забыть об обычных правилах инвестиций в развитые компании.
Например, ангел не должен думать об оценке бизнеса. Бизнес на старте вообще нельзя оценить: слишком велика неопределенность. И лучше вложить в него чуть больше (меньше риск, что денег не хватит, да и для следующих размещений будет выше планка) — в случае успеха доход все равно будет несопоставим с затратами.
Нельзя быть слишком жадным и договариваясь о доле в проекте. Это может лишить предпринимателя мотивации. В этом случае, как правило, кусок пирога увеличивается, но сам пирог существенно (если не до нуля) уменьшается: предприниматель теряет интерес к бизнесу.
Ангел не должен анализировать бизнес-идею. Стартапы, как правило, фокусируются на новых продуктах или технологиях, в рамках которых мнения экспертов могут быть ошибочными.
Надо анализировать личность предпринимателя и команду и убедиться в том, что они действительно верят в успех. Принято, например, руководствоваться правилом Put your money where your mouth is («Подкрепляй свои слова деньгами»), по которому предприниматель, верящий в успех, вкладывает в стартап собственные деньги. Однако такой метод может быть контрпродуктивным. Предприниматель иной раз отказывается инвестировать в собственный проект не потому, что не верит в него, а потому, что у него нет средств для таких рискованных инвестиций.
Еще более экзотический метод практикует ряд американских групп ангелов: они требуют от предпринимателей платы за право представить свой проект. Это, по их мнению, отсеивает тех, кто не уверен в успехе презентации. Однако этот метод, скорее всего, отсеивает более гордых и более уверенных в том, что они найдут инвестиции и без унизительной «оплаты входного билета».
Распространенным способом является соглашение о «плавающей» доле: ангел получает за свои инвестиции не фиксированный процент компании, а долю, определяемую по итогам нескольких лет и приносящую ему как минимум гарантированный доход.
Хороший ангел должен понимать, что, если он может дать бизнесу только деньги, лучше в такой бизнес не инвестировать. Настоящие ангелы помогают дополнительным бизнесом, лоббированием, предоставлением технологий, распространением позитивной информации и множеством других способов, включая стратегические советы и, как ни неприятно это звучит, жесткий контроль и критику на уровне совета директоров.
Но и понимание вышеизложенного ничего не гарантирует. Венчур — это экстремальный спорт, где немногих лучших ждет очень высокая награда.
Бизнес-ангелы: рискнуть всем, чтобы получить миллиард
- Екатерина Дробинина
- Бизнес-корреспондент Би-би-си, Москва
Автор фото, Getty
Подпись к фото,Вкладывая в интернет, можно заработать больше и быстрее, чем в энергоэффективные технологии или разработку новых лекарств
Частные инвестиции в венчурные (рискованные и молодые) бизнес-проекты в России в 10 раз меньше, чем в Европе и в 70 раз меньше, чем в США.
Венчурное финансирование в России в половине случаев — это инвестиции в информационно-коммуникационные технологии: программное обеспечение, интернет, телекоммуникации, теле- и радиоканалы. Популярные в США биотехнологии или энергоэффективность интереса у российских венчурных инвесторов пока не вызывают — такие проекты в разы дороже интернет-бизнеса, объясняют эксперты, да и рынок венчурных инвестиций в России пока еще имеет небольшую историю.
Частный капитал в венчурные проекты приходит обычно в двух видах: с бизнес-ангелом, то есть частным инвестором, который вкладывает свои деньги в проекты на ранних стадиях, или с венчурным фондом, который приходит на более поздних стадиях развития бизнеса и, как правило, приносит большие суммы.
Главное отличие инвестиций бизнес-ангелов от вложений венчурных фондов заключается в том, что фонд занимается управлением денег, которые он привлек на рынке, в то время как бизнес-ангел никому управление не делегирует и сам участвует в развитии бизнес-проекта. В обоих случаях инвестор в обмен на денежные вложения получает долю в компании, и в обоих же случаях он понимает, что рискует потерять все вложенные деньги.
По этой причине государство не должно участвовать в венчурных проектах и не должно выбирать инвестора, считает член совета директоров компании Yandex Эстер Дайсон. Бизнес-ангел должен быть готов потерять свои вложения, в то время как государство не может себе позволить потерять деньги налогоплательщиков.
По данным Европейской ассоциации бизнес-ангелов, в Евросоюзе такие инвестиции составляют в среднем 3-4 млрд евро в год, а в США — 22,5 млрд долларов.
По оценке президента Национальной ассоциации бизнес-ангелов Константина Фокина, объем инвестиций в России составляет 300 млн долларов в год.
Пару миллиардов за пару лет
Официальной статистики, сколько проектов становятся удачными, а сколько заканчиваются провалами, не существует. Во-первых, потому что афишировать неудачные сделки никто не любит. Во-вторых, из всех венчурных сделок в России, именно «ангельские» — самые непубличные, говорит аналитик компании Fast Lane Ventures Андрей Куликов.
Автор фото, RIA Novosti
Подпись к фото,Количество интернет-пользователей растет очень быстро, что не может не радовать инвесторов в онлайн проекты
«Ангелы никому не рассказывают про свои сделки: никто не хочет публичности, никто не хочет рассказывать, сколько он проинвестировал, да и конкурентам не обязательно знать, сколько вы инвестировали, так как это привлечет дополнительных игроков на рынок, которые решат скопировать идею, вложив чуть больше денег», — рассказывает эксперт.
Из десяти проектов обычно «умирают» два-три. Один проект становится очень успешным, окупившись в десять раз, а остальные просто выходят в ноль, говорят эксперты. Эта статистика, однако, не официальная и базируется на нескольких примерах инвестиционных портфелей.
Во всем мире большинство венчурных инвестиций осуществляется в те проекты, которые растут быстро, отмечает Евгений Шадчнев, внутрикорпоративный предприниматель Forward Venture Partners.
«Это такие компании, как Facebook, которые могут иметь в этом году 10 тысяч пользователей, а в следующем — 10 млн пользователей», — говорит Шадчнев.
Например, в конце 2004 года бизнес-ангел и сооснователь платежной системы PayPal Питер Тьель вложил в компанию Марка Цукерберга — малоизвестный стартап Facebook — полмиллиона долларов. В обмен Тьель получил чуть более 10% акций компании, хотя со временем его доля была размыта до 3%. По неофициальным оценкам, Facebook стоит в настоящий момент не меньше 100 млрд долларов, так что доля Тьеля за семь лет выросла в цене в 600 раз.
«Некоторые компании, напротив, должны привлекать воистину гигантские инвестиции. Например, компания Groupon, которая за время своего существования (а компания была основана в ноябре 2008 года) привлекла 1,2 млрд долларов инвестиций. При этом у многих инвесторов до сих пор нет ощущения, что эти деньги вернутся, потому что есть очень большие вопросы к бизнес-модели компании», — рассказывает Евгений Шадчнев.
Интернет против науки
По сравнению, например, с американскими венчурными инвесторами российские венчурные фонды и бизнес-ангелы практически полностью игнорируют вложения в био- или энергоэффективные технологии.
Только в последнем квартале 2011 года, согласно отчету Moneytree, который подготовили PwC и Национальная ассоциация венчурного капитала, в отрасль биотехнологий в США было вложено 1,3 млрд долларов (почти 20% общего объема инвестиций за последние три месяца года).
За весь 2011 год общий объем венчурных инвестиций в США составил 28,6 млрд долларов. Самыми популярными отраслями оказались программное обеспечение (6,7 млрд долларов), биотехнологии (4,7 млрд долларов) и энергоэффективность (3,5 млрд долларов).
По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования, в России за 2010 год объем вложений венчурных инвесторов составил 2,5 млрд долларов. 42% этих денег (более 1 млрд долларов) приходится на отрасли телекоммуникаций и компьютеров.
Создание интернет-компании не требует таких средств, как создание компании по разработке новых биотехнологий, объясняет Дмитрий Чихачев, управляющий партнер венчурного фонда Runa Capital, так как компании не вкладывают в материалы, оборудование или разработки.
«Размеры одной сделки меньше, поэтому инвесторы идут в этот сектор быстрее», — говорит Чихачев.
По данным PwC, средний размер сделки в последнем квартале 2011 года в США в этой отрасли составил 7, 4 млн долларов, а в сфере биотехнологий — 11, 5 млн долларов. Самые крупные сделки были совершены в энергетике — 15,2 млн долларов.
В интернете инвесторов привлекает еще и быстрорастущий рынок, говорит Андрей Куликов.
«Растет и количество пользователей, и интенсивность использования интернета — как мобильного, так и стационарного. Это новая привлекательная растущая отрасль экономики во всех странах мира», — рассказывает эксперт.
По данным Fast Lane Ventures, в молодые интернет-компании в 2010 году в России вложили 250 млн долларов, а в 2011 — 510 млн долларов. В уже состоявшиеся компании (поисковики Mail.ru и Yandex, социальные сети Odnoklassniki и Vkontakte и интернет-магазин Ozon) в 2010 и 2011 годах было вложено более миллиарда и 1,6 млрд долларов соответственно.
«Я не считаю, что в России плохой инвестиционный климат»
Одной из причин, по которой в России пока медленно развивается венчурное инвестирование, — недостатки в законодательном регулировании, отмечают юристы.
Автор фото, Reuters
Подпись к фото,Инвестировать в биотехнологии или энергоэффективность в России пока не популярно
«Все сделки в области прямых частных инвестиций совершаются по английскому праву, — отмечает руководитель группы по прямым частным инвестициям «Пепеляев Групп» Дмитрий Корончик. — По нему, например, можно предусмотреть возможность отказаться или выйти из проекта, если инвестор будет неудовлетворен результатами юридической проверки. По российскому законодательству, такой возможности инвестору не предоставляется».
«В отличии от иностранного права, которое помогает защищать свои инвестиции, в России, например, нет концепции отказа от прав, например, права подать иск», — объясняет Корончик.
«Более того, есть определенные сложности, так как существуют ограничения при заключении сделок. То есть наступление тех или иных событий — выкуп акций, например — может ставиться под те или иные условия. По английскому праву, эти условия не обязательно должны зависеть от сторон», — продолжает юрист.
Согласно российскому Гражданскому кодексу, стороны не могут заключить сделку под условие, исполнение которого зависит от воли одной из сторон.
«Например, если приобретение долей в компании требует согласия ФАС, то, по российскому законодательству, такое условие не рассматривается как условие, независящее от воли сторон. То есть стороны не могут заключить договор и поставить его исполнение в зависимость от получения или неполучение согласия», — говорит Корончик.
По мнению Дмитрия Чихачева, управляющего партнера венчурного фонда Runa Capital, условия работы в России для венчурных инвесторов не такие страшные, как их описывают.
«Я не считаю, что в России плохой бизнес-климат. По-моему, это какая-то страшилка, которая основана на историях из 90-х, — говорит Чихачев. — У нас предпринимательство существует второй десяток лет, технологическое предпринимательство — буквально единицы лет, а венчурная индустрия существует года три-четыре».
Что такое бизнес-ангел?
В сфере технологий присутствие женщин в качестве предпринимателей или инвесторов все еще очень ограничено. Однако появляется все больше и больше инициатив, которые рассматривают сочетание женщин и технологий как возможность.
На начальных этапах стартапы реализуют все стратегии финансирования для продвижения своих проектов .Один из них — обратиться к бизнес-ангелу, то есть человеку с большим капиталом, который решает инвестировать в недавно созданные компании в обмен на участие в акционерном капитале будущего бизнеса.
Якобы происхождение термина «ангел-инвестор» происходит из театрального и музыкального мира Бродвея, где продюсеров, которым требовалось финансирование для своих пьес, обратились к богатым людям из пригородов, которые отправились в центр города, чтобы оказать финансовую помощь этим культурным предпринимателям — как если бы они были ангелами.
С момента своего появления на сцене бизнес-ангелы стали более известными в Кремниевой долине, где они, как правило, поддерживают технологические стартапы. Их финансовое участие в компаниях покрывает разрыв между начальным капиталом (который обычно исходит от людей, близких к компании) и рисковым капиталом , который поступает из инвестиционных фондов и осуществляется на более поздних этапах бизнеса.
Эти ангелы-инвесторы входят в категорию «неформальных» инвесторов и обычно являются людьми с огромным личным состоянием и большим опытом в деловом мире.Как правило, они инвестируют от 25 000 до 100 000 долларов в компанию, хотя эти цифры могут варьироваться, а иногда и намного выше.
Цель бизнес-ангелов, с одной стороны, — получить выгоду от своих инвестиций, а также помочь предпринимателям успешно вывести свою бизнес-идею на рынок . Роль этих инвесторов стала определяющим фактором для многих бизнес-проектов, учитывая, что, участвуя, они вносят не только деньги, но также опыт, советы, сеть контактов и видение бизнеса, которые могут иметь значение между простая идея и реальная жизнеспособная компания.Компании, которые сегодня превратились в гигантские корпорации, такие как Ford, Apple и Amazon, на начальном этапе получали поддержку бизнес-ангелов.
За пределами капитала
Поддержка, отличная от финансовых вложений, является одной из характеристик, которая отличает бизнес-ангелов от других инвесторов, роль которых обычно ограничивается внесением капитала в обмен на долю компании. Бизнес-ангелы играют более важную роль в компании, и также более внимательно следят за проектом .Эти инвесторы часто моделируют фигуру наставника или гида, который решает посвятить свой опыт и знания служению предпринимателям.
В настоящее время в мире насчитывается 197 компаний-единорогов, и в этом году к ним добавились 24 новых. Финансовые технологии, умное здание, кибербезопасность, обмен сообщениями … новые люди приходят из самых разных секторов. Среди ветеранов лидирует Uber с оценкой в 68 миллиардов долларов.
Как только бизнес-ангел принимает участие в создании стартапа, он или она обеспечивает ключевую начальную финансовую базу , с которой можно начать производство разработанных товаров и услуг. Кроме того, когда бизнес-ангел уже пользуется репутацией в отрасли, его связь со стартапом имеет положительный внешний имидж и повышает доверие к проекту.
Люди обычно остаются анонимными, хотя некоторые из них хорошо известны, например Джефф Безос (основатель и генеральный директор Amazon), Марисса Майер (генеральный директор Yahoo) и Макс Левчин (соучредитель и технический директор PayPal).
Бизнес-ангелы
Бизнес-ангел — это частное лицо, часто с большим капиталом и, как правило, с опытом ведения бизнеса, которое напрямую инвестирует часть своих активов в новые и растущие частные предприятия. Бизнес-ангелы могут инвестировать индивидуально или в составе синдиката, где один ангел обычно играет ведущую роль.
Помимо капитала, бизнес-ангелы предоставляют предпринимателю опыт, навыки и контакты в области управления бизнесом. Опытные ангелы также знают, что им, возможно, придется дождаться возврата своих инвестиций.Следовательно, они могут быть хорошим источником «умного и терпеливого» капитала.
Бизнес-ангелы играют важную роль в экономике. Во многих странах они составляют второй по величине источник внешнего финансирования вновь созданных предприятий после семьи и друзей. Они приобретают все большее значение как поставщики рискового капитала и способствуют экономическому росту и технологическому прогрессу.
Инструменты для продвижения инвестиций бизнес-ангелов являются обязанностью стран ЕС. Они должны создавать стимулы для частных лиц, желающих инвестировать в предприятия.Это должно включать использование государственных средств для соинвестирования с бизнес-ангелами.
Европейская комиссия призывает страны ЕС учиться на передовой практике, поддерживая инвестиции бизнес-ангелов, особенно за границу, и сотрудничая с фондами венчурного капитала. Комиссия также поддерживает передовой опыт обучения инвестиционной готовности.
Сопутствующие мероприятия бизнес-ангелов
Европейское сообщество женщин-бизнес-ангелов и женщин-предпринимателей
Целью этой инициативы, финансируемой Европейским парламентом, была поддержка женщин-предпринимателей в получении доступа к альтернативным источникам финансирования: путем повышения осведомленности бизнеса ангелы, обучение женщин, которые хотели бы стать бизнес-ангелами, и помощь женщинам-предпринимателям в представлении своих бизнес-идей потенциальным инвесторам.Сеть была создана в 2017 году в рамках 4 проектов, охватывающих 14 стран ЕС.
См. Инструменты поддержки и сети для женщин, стр.
Исследование характера и влияния бизнес-ангелов на финансирование исследований и инноваций
Исследование основано на документальных исследованиях, опросе и серии интервью с бизнес-ангелами и предпринимателями из 33 европейские страны. Он дает подробное представление об их экономическом и профессиональном поведении на европейских рынках венчурного капитала и в национальном контексте.В документе также представлены передовые методы поддержки и новаторские схемы инвестиций бизнес-ангелов, а также меры политики по поддержке бизнес-ангелов.
См. Исследование о влиянии финансирования бизнес-ангелов на НИОКР
Исследование по оценке схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов
В 2017 году мы опубликовали исследование для оценки существующих схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов, анализа и оценить возможные варианты потенциальных новых схем и выдвинуть политические рекомендации на будущее.
См. Исследование схем налоговых льгот
Руководство по стимулированию деятельности бизнес-ангелов в поддержку роста МСП
В этом руководстве описывается, как поддержать инвестиции и совместные инвестиции бизнес-ангелов в секторах, регионах или странах ЕС, где их присутствие все еще ограничено .
Скачать руководство
Сети бизнес-ангелов
Бизнес-ангелы — определение и значение
Бизнес-ангел или Бизнес-ангел — состоятельный человек, инвестирующий личный капитал в начинающие компании.Они инвестируют в обмен на долю в капитале. Другими словами, когда они инвестируют, они получают процентную долю в стартовом бизнесе. Стартап-бизнес или стартап-компания — это компания, которая была создана недавно, то есть она только началась.
В этой статье вы встретите термин «бизнес-ангел», и «ангел-инвестор». Они имеют одинаковое значение.
Бизнес-ангелы ожидают, что их вложения принесут им хорошую прибыль. Некоторые примут активное участие в стартапе.
В то время как некоторые бизнес-ангелы являются активными членами совета директоров, другие действуют как советники и избегают повседневного контроля. Многие становятся спящими партнерами. Другими словами, они предоставляют капитал, но не имеют никакого отношения к управлению компанией.
Бизнес-ангел — хорошо для стартапов
Бизнес-ангел с нужными навыками может подойти для небольшого стартапа.
Ассоциация бизнес-ангелов Великобритании утверждает, что бизнес-ангелы обычно получают 22% IRR своих инвестиций в стартапы.IRR означает I nternal R ate из R eturn. Другие исследования показывают, что средняя доходность в США составляет около 27%.
Венчурный капитал и бизнес-ангел: Бизнес-ангел — это физическое лицо, а венчурный капитал поступает от специализированных фирм.
Бизнес-ангелы используют свои личные деньги. С другой стороны, фирмы венчурного капитала используют деньги либо других людей, либо деньги компании, либо и то, и другое.
Начальный капитал — это венчурные деньги, которые бизнес-ангелы вкладывают на самых ранних этапах существования продукта или проекта.
В странах с развитой экономикой больше инвестиций в стартапы поступает от бизнес-ангелов, чем от фирм венчурного капитала. Бизнес-ангелы — огромный источник инвестицийАссоциация бизнес-ангелов Великобритании утверждает, что частные инвесторы вкладывают в Великобританию до 1 миллиарда фунтов стерлингов на ранней стадии. Это самый крупный источник начального капитала в стране.
Владельцы стартапов регулярно сообщают, что получить финансирование компании в размере до 400 000 долларов может быть непросто.Даже получить такое финансирование от венчурных капиталистов и банков чрезвычайно сложно.
Банки хотят получить залог, прежде чем рассматривать вопрос о ссуде, в то время как большинство венчурных компаний стремятся к крупным сделкам.
Следовательно, владельцам небольших стартапов приходится обращаться к бизнес-ангелам.
Некоторые бизнес-ангелы специализируются на помощи фирмам в определенных секторах. Ангелы сосредоточены на компаниях и командах, которые хотят расширяться. Однако эти команды должны иметь подтвержденный послужной список.
Эти инвесторы обычно могут помочь с планами роста.Они предоставляют не только капитал, но и ценные ноу-хау. Кроме того, бизнес-ангелы могут предоставлять доступ к своим сетям.
Как найти бизнес-ангелаНачинающие предприниматели обычно находят бизнес-ангелов через сеть личных друзей и членов семьи. Фактически, поставщики и клиенты профинансировали множество стартапов, которые сейчас являются успешными компаниями.
Вы также можете найти людей, которые ищут возможности для бизнес-ангелов через официальные сетевые организации.
Band of Angels — самая старая сеть в США. В его состав входят более 120 членов, которые предоставляют консультации и капитал. Band of Angels специализируется на начинающих высокотехнологичных предприятиях. Его члены основали несколько известных компаний, в том числе Symantec и Logitech.
Angels Den — крупнейшая сеть в Великобритании, насчитывающая около 4500 участников. Это краудфандинговая платформа под руководством ангелов, которая связывает стартапы с инвесторами. Он предлагает три различных типа инвестиций: пожертвования, заемные средства и акции.
Сеть европейских бизнес-ангелов (EBAN) является общеевропейским представителем для начинающих инвесторов. Группа новаторских сетей бизнес-ангелов в Европе создала EBAN в 1999 году. EBAN представляет собой сектор, который ежегодно инвестирует около 7,5 миллиардов евро.
Видео — Business AngelВ этом видеоролике рассказывается о сети Европейских бизнес-ангелов (EBAN) .
Бизнес-ангелов — обзор
Бизнес-ангелы
Центр венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира оценил эту сумму в 23 доллара.В 2017 году бизнес-ангелы инвестировали 9 миллиардов долларов для финансирования стартапов во всех отраслях промышленности. Из этой суммы около 10% было вложено в сектор биотехнологий. Традиционно бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие в развивающиеся компании на основании личной связи с миссией или технологией стартапа. Начиная с середины 1990-х годов с Band of Angels, бизнес-ангелы объединились, чтобы инвестировать большие суммы в развивающиеся компании. Группы ангелов имеют несколько различных структур, наиболее распространенной из которых является членство отдельных аккредитованных инвесторов только по приглашению.Отдельные члены вместе участвуют в презентациях предпринимателей и совместно проводят комплексную проверку, но обычно принимают индивидуальные инвестиционные решения. Инвесторы в ангельской группе могут инвестировать как отдельные лица или как группа, а ангельские группы будут участвовать в синдикатах или возглавлять синдикаты с другими инвесторами для удовлетворения финансовых потребностей компаний. У более опытных бизнес-ангелов есть партнерские фонды, которые будут инвестировать вместе с индивидуальными бизнес-ангелами, тем самым обеспечивая дополнительную доступность и рычаги воздействия на финансируемую компанию.
Бизнес-ангелы обычно участвуют в ранних раундах финансирования, особенно на посевной стадии, и инвестируют порядка сотен тысяч долларов. Например, Band of Angels предпочитает получать первые деньги в компании с типичными инвестициями в размере 300–750 тысяч долларов и может возглавить синдикат для сделок на сумму 1–1,5 миллиона долларов. Сделки на начальном этапе часто имеют форму конвертируемых облигаций, краткосрочной ссуды, которая конвертируется в акционерный капитал на более позднем этапе финансирования, или ее вариантов, таких как Простые соглашения для будущего капитала (SAFE), которые обычно позволяют избежать острого вопроса о компании. оценка.Решения об инвестициях бизнес-ангелов по сделкам на посевной стадии часто будут основываться на технической комплексной проверке, в основном на ограниченных доклинических данных, а также на очень предварительных бизнес-планах и планах регулирования. Таким образом, бизнес-ангелы несут значительный риск в надежде, что они рано начнут участвовать в потенциальной блокбастерной терапии. Более того, поскольку разработка технологий регенеративной медицины — длительный и дорогостоящий процесс, инвесторы-ангелы на начальном этапе рискуют потерять свои инвестиции, поскольку их портфельные компании будут требовать от институциональных инвесторов значительно более крупных инвестиционных сумм в более поздних раундах финансирования.Учитывая эти риски, ангельские инвестиции в регенеративную медицину составляют лишь небольшую часть от инвестиций в сектор программных технологий, который выигрывает от существенно более низких требований к капиталу и более коротких сроков выхода на рынок.
Хотя ангелы обычно инвестируют в ранних раундах, они также могут участвовать в качестве последующих инвесторов в последующих раундах финансирования, которые часто возглавляют институциональные инвесторы. Например, ангел-инвестор Брэди Дуган участвовал в нескольких раундах финансирования Humacyte, компании по регенеративной медицине, разрабатывающей биоинженерные кровеносные сосуды, и, как сообщает CNBC, выделил компании более 60 миллионов долларов.
Для только что зарождающегося стартапа регенеративной медицины инвестиции ангела на начальном этапе имеют решающее значение для налаживания операций и стимулирования раннего внедрения его технологий. Эти средства могут быть использованы для найма технических специалистов, аренды лабораторных и офисных помещений, подачи заявок на патенты или заключения лицензионных соглашений, а также для проведения исследований по поиску кандидатов или деятельности по ранней разработке переводческих продуктов. Все эти действия будут создавать ценность и привлекать институциональное финансирование по более высокой оценке в следующем раунде финансирования.Помимо предоставления столь необходимого капитала на ранней стадии развития, бизнес-ангелы часто выступают в качестве наставников для своих портфельных компаний. Они предоставят советы по управлению и доступ к своей сети профессионалов и инвесторов. В большинстве случаев бизнес-ангелы могут сами быть экспертами или лидерами мнений в данной области и, таким образом, могут иметь хорошие возможности для внесения вклада в развитие технологии регенеративной медицины. Однако, учитывая ограниченные инвестиционные возможности ангелов, их охват не выйдет за пределы раундов посевной стадии.
Адаптировано из книги «Куда идти, когда Банк говорит нет: альтернативы финансированию вашего бизнеса », Эвансон, Д.Р. Риск Финансовая воронка Риск Финансирование: основные документы
|
20 самых активных бизнес-ангелов
Раскрытие информации: Существуют сотни активных бизнес-ангелов, и я знаю, что есть много достойных людей, которых я исключаю из этого списка.Если вы считаете, что я должен был упомянуть вас в своих будущих статьях, пришлите мне свою информацию по электронной почте: [email protected].
Методология: наша команда в CoFoundersLab, одной из крупнейших сетей для предпринимателей, составила этот список, оценив количество стартапов, профинансированных каждым бизнес-ангелом на сегодняшний день, в соответствии с общедоступными данными, а также их влияние на экосистему стартапов на ранней стадии. . В процессе исследования использовались такие источники, как CrunchBase, RockThePost, Venture Deal, Forbes, BusinessInsider, BusinessWeek и AngelList, а также другие.
Поскольку менее 3% посевных сделок финансируется венчурными капиталистами, сбор средств на посевные стартапы стал более доступным благодаря росту активности бизнес-ангелов в последние несколько лет. Благодаря финансированию со стороны друзей и семьи, которое оценивается в 100 миллиардов долларов, и бизнес-ангелам, оцениваемым в 20 миллиардов долларов, в стартапы на ранних стадиях ежегодно инвестируется более 120 миллиардов долларов.
Ниже приводится список некоторых из наиболее активных и влиятельных бизнес-ангелов на ранней стадии.Обратите внимание, что порядок произвольный.
1. Джефф Безос
Джефф Безос — основатель, президент, главный исполнительный директор и председатель правления Amazon.com. Под его руководством Amazon.com стал крупнейшим розничным продавцом в Интернете и наиболее широко применяемой моделью продаж через Интернет.
В 1999 году журнал Time Magazine назвал его человеком года. В 2011 году журнал The Economist вручил Безосу и Греггу Зер награду за инновации для Amazon Kindle, а в 2012 году журнал Fortune назвал Безоса бизнесменом года. Businessweek поставил ему нет. 7 Top Angel in Tech в феврале 2010 года и Harvard Business Review также перечислили Безоса как второго лучшего генерального директора в мире после покойного Стива Джобса из Apple.
Домашний: Сиэтл, Вашингтон
Инвестиции: 11, от 1,5 млн долларов США
Недавние инвестиции: Domo and Everfi (также The Washington Post ) (в качестве главного инвестора в Bezos Expeditions: Rethink Robotics and Business Insider)
2.Пол Бухайт
Пол Бухайт — партнер Y Combinator, акселератора семян в Кремниевой долине, который профинансировал более 550 компаний на более чем 30 различных рынках. Эти компании включают Reddit, Dropbox и Airbnb. В 2012 году журнал Forbes назвал Y Combinator лучшим инкубатором и ускорителем стартапов.
Он был 23-м сотрудником Google, где он создал Gmail и реализовал многие из его инновационных функций. Он разработал оригинальный прототип Google AdSense и отвечал за знаменитый девиз Google «Не будь злом».В июле 2012 года Businessinsider.com включил его в список 50 лучших инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине.
Твиттер: @paultoo
Инвестиции: 61, от 70 тысяч долларов (в качестве партнера Y Combinator: более 450)
Последние инвестиции: Lob и URX (в качестве партнера Y Combinator: SimplyInsured и Goldbely)
Большой выход: FriendFeed продает Facebook за 47,5 млн долларов
3. Джефф Клавье
Джефф Клавье (Фото: Joi)
Жан-Франсуа «Джефф» Клавье — основатель и управляющий партнер SoftTech VC, венчурной компании в Кремниевой долине, которая закрыла более 150 инвестиций с момента своего основания в 2004 году.Среди успешных стартапов, которые поддержала SoftTech VC, — Mint (проданный Intuit за 170 миллионов долларов), Kongregate (GameStop), Milo (eBay), Wildfire (Google) и Class Dojo.
Time Magazine назвал Клавье одним из 25 самых влиятельных людей в Интернете в 2008 году. В июле 2012 года Businessinsider.com назвал его одним из 50 лучших ранних инвесторов в Кремниевой долине. В феврале 2010 года Buinessweek.com поставил его на 19-е место в рейтинге ведущих технических специалистов.
Твиттер: @jeff
Домашний: Кремниевая долина
Заинтересованы в: Мобильные / облачные Saas, инфраструктура монетизации, торговые площадки и электронная коммерция
Инвестиции: 17, от 50 до 6 млн долларов (в качестве управляющего партнера SoftTech VC: 145, от 200 до 40 млн долларов)
Последние инвестиции: Ustream и Seesmic (в качестве управляющего партнера SoftTech VC: August и BetterDoctor)
4.Пол Грэм
Пол Грэм — партнер Y Combinator. В 1995 году Грэм и Роберт Моррис создали Viaweb, первый ASP, который в 1998 году стал Yahoo! Магазин. В 2002 году он разработал алгоритм фильтрации спама, который вдохновил нынешнее поколение фильтров.
Businessinsider.com включил его в список 50 лучших инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине в июле 2012 года, а в феврале 2010 года Businessweek.com включил его в список 11-го ведущего ангела в сфере технологий.
Твиттер: @paulg
Дом: Сан-Франциско, Район залива
Инвестиции: 8, от 100 тыс. До 1 доллара.6м (как партнер Y Combinator: более 450)
Последние инвестиции: Watsi и ClassDojo (в качестве партнера Y Combinator: SimplyInsured и Goldbely)
Самый большой выход: Viaweb продает Yahoo! за $ 49 млн
5. Дэвид Ли
Дэвид Ли — основатель и управляющий член SV Angel, LLC, фонда-ангела, инвестирующего в такие компании, как Twitter, Foursquare, Flipboard, Dropbox и Airbnb.
В июле 2012 г., Businessinsider.com включил его в свой список 50 лучших инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине.
Твиттер: @davidlee
Домашний: Лос-Анджелес
Заинтересованы в: Реклама, аналитика, большие данные, биоинформатика, соединение онлайн и офлайн, потребительский Интернет, электронная коммерция, мода, местный рынок, торговые площадки, мобильная связь, мобильная реклама, SaaS, малый и средний бизнес, социальная коммерция, социальные сети .
Инвестиции: 101, от 25 до 250 тысяч долларов
Последние инвестиции: DoorDash и Judicata
Самый большой выход: StumbleUpon продается на eBay за 75 миллионов долларов
6.Макс Левчин
Макс Левчин — президент и генеральный директор HVF, LLC, зонтичного проекта для его предприятий, связанных с недорогими датчиками всех типов, почти повсеместным беспроводным широкополосным доступом и достижениями в распределенном
Изображение предоставлено None через CrunchBase
вычисления и хранение. Левчин считает, что данные становятся нашим самым распространенным и наиболее малоизвестным товаром. Левчин стал соучредителем PayPal и был ее техническим директором с момента основания компании через ее приобретение eBay.Его вклад в усилия PayPal по борьбе с мошенничеством хорошо известен, и он также был соавтором теста Гаузебека-Левчина, одной из первых коммерческих реализаций CAPTCHA.
В 2010 году Businessweek .com поставил его на 12-е место в своем списке ведущих ангелов в сфере технологий. В мае и июле 2012 года Businessinsider.com включил его в список 50 ведущих инвесторов Кремниевой долины.
Твиттер: @mlevchin
Дом: Сан-Франциско, Залив
Заинтересованы в: Большие данные, биоинформатика, потребительский интернет, образование, инфраструктура, торговые площадки, мобильная связь, платежи, безопасность, социальные сети
Инвестиции: 34, от 25 тыс. Долл. США
Последние инвестиции: Носимые устройства Homejoy и Misfit
Самый большой выход: PayPal продает на eBay за 1 доллар.5б
7. Бенджамин Линг
Бенджамин Линг — предприниматель-инвестор в Khosla Ventures, венчурной компании, специализирующейся на экологически чистых технологиях и традиционных областях венчурного бизнеса, таких как Интернет, вычислительные, мобильные и кремниевые технологии. Кроме того, он занимал руководящие должности в Facebook и Google.
В июле 2012 года Businessinsider.com включил Ling в список 50 лучших инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине.
Твиттер: @ bling0
Дом: Сан-Франциско, Залив
Заинтересованы в: Большие данные, чат, потребительский Интернет, цифровое издание, электронная коммерция, образование, мобильная связь, социальная коммерция
Инвестиции: 81, от 50 до 250 тысяч долларов (Khosla Ventures: более 240, от 350 до 130 миллионов долларов)
Последние инвестиции: Keepy и Vamo (Khosla Ventures: Misfit Wearables и Grokker)
8.Марисса Майер
Марисса Майер — президент и главный исполнительный директор Yahoo! Ранее она работала в Google, где была вице-президентом по геолокации и локальным услугам и вице-президентом по поисковым продуктам и пользователям
.Опыт. Многие публикации признали достижения Майера. К ним относятся New York Times, Newsweek, и BusinessWeek . Журнал Fortune за последние три года включил ее в свой ежегодный список самых влиятельных женщин, и она была самой молодой из всех, кто когда-либо появлялся в этом списке.Businessinsider.com включил ее в список 50 ведущих инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине в июле 2012 года.
Твиттер: @marissamayer
Дом: Сан-Франциско, Залив
Заинтересованы в: Аналитика, автомобилестроение, B2B, большие данные, бытовая электроника, потребительский Интернет, глубокие информационные технологии, цифровые медиа, электронная почта, энергетика, корпоративное программное обеспечение, оборудование, человеческие ресурсы, бизнес, связанный с образом жизни, карты, торговые площадки, мобильный, мобильный игры, мобильные платежи, видеореклама в Интернете, рекрутинг, SaaS, поиск, социальная коммерция, видео
Инвестиции: 12
Последние инвестиции: Trainia Interactive и IfOnly
9.Дэйв МакКлюр
Дэйв МакКлюр — партнер-основатель 500 Startups, посевного фонда и акселератора Кремниевой долины, основанного бывшими сотрудниками PayPal, Google, YouTube и Yahoo! Фонд инвестирует в
Изображение предоставлено http://www.flickr.com/photos/joi/265
51/ через CrunchBaseинтернет-стартапа на поисковых, социальных и мобильных платформах. Его первоначальный размер инвестиций обычно составляет от 25 до 250 тысяч долларов. В июле 2012 года он также входил в список 50 ведущих инвесторов на раннем этапе развития Силиконовой долины Businessinsider.com.
Твиттер: @davemcclure
Дом: Сан-Франциско, залив
Заинтересованы в: Аналитика, большие данные, производительность бизнеса, CRM, облачные вычисления, потребительский Интернет, краудсорсинг, дизайн, инструменты разработчика, платформы для разработки, электронная коммерция, образование, электронная почта, семьи, мода, финансовые услуги, продукты питания и напитки , Здравоохранение, инфраструктура, дети, лидогенерация, местные, торговые площадки, мобильная связь, музыка, публикации, SaaS, социальные сети, видео, веб-разработка
Инвестиции: 61, от 50 тысяч долларов (500 стартапов: более 360, от 25 тысяч до 24 миллионов долларов)
Недавние инвестиции: Goldbely и HAUL (500 стартапов: View the Space, Colingo)
Самый большой выход: PayPal продает на eBay за 1 доллар.5б
10. Дэйв Морен
Дэйв Морин — соучредитель и генеральный директор мобильной сети Path. Он также когда-то считался одним из лучших горнолыжников США.
Businessinsider.com включил его в свой список 50 лучших инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине в июле 2012 года.
Твиттер: @davemorin
Дом: Сан-Франциско, Залив
Заинтересованы в: Сельское хозяйство, биотехнологии, Биткойн, потребительские товары, электронная коммерция, образование, развлечения, мода, еда и напитки, оборудование, здравоохранение, науки о жизни, продукты для образа жизни, местные, СМИ, мобильная связь, новости, онлайн-путешествия , Фотография, платформы, программное обеспечение для повышения производительности, социальные сети, спорт
Инвестиции: 67, от 25 до 50 тысяч долларов
Последние инвестиции: SocialRadar и Crowdtilt
11.Мэтт Малленвег
Уроженец Хьюстона Мэтт Малленвег наиболее известен разработкой бесплатного веб-программного обеспечения с открытым исходным кодом WordPress, самой популярной платформы публикации в Интернете. Он также является опытным
Мэтт Малленвег в Милане (Фото: Википедия)
джазовый саксофонист.
Твиттер: @photomatt
Домашний: Нью-Йорк и Сан-Франциско
Заинтересованы в: Потребительский Интернет, контент, электронная коммерция, еда и напитки, торговые площадки, медиа, музыка, музыкальные инструменты, открытый исходный код, веб-разработка
Инвестиции: 25, от 50 тысяч долларов и выше
Последние инвестиции: SmartThings и Tulip Retail
12.Кейт Рабуа
Кейт Рабуа — член инвестиционной группы Khosla Ventures.
В июле 2012 года он входил в список 50 лучших ранних инвесторов Businessinsider.com в Кремниевой долине.
Твиттер: @rabois
Дом: Сан-Франциско, Залив
Заинтересованы в: Большие данные, потребительский Интернет, образование, информационные технологии, программы лояльности, торговые площадки, мобильная связь, социальная коммерция, спорт
Инвестиции: 51, от 250 тыс. Долларов (Khosla Ventures: более 240, от 350 тыс. До 130 млн долларов)
Последние инвестиции: Hey and DoorDash (Khosla Ventures: Misfit Wearables и Grokker)
Самый большой выход: Бывший руководитель LinkedIn и PayPal
13.Кевин Роуз
Кевин Роуз — генеральный партнер венчурной компании Google Ventures. Businessinsider.com включил его в список 50 лучших инвесторов для ранних стадий в Кремниевой долине в июле 2012 года, и он разместил
Кевин Роуз (Фото: Джой)
15-е место в рейтинге Businessweek.com Top Angels in Tech в феврале 2010 года.
Твиттер: @kevinrose
Дом: Сан-Франциско, Залив
Заинтересованы в: Потребительский Интернет, Услуги на основе местоположения, Мобильная связь, Социальные сети, Платформы социальных сетей, Социальные новости
Инвестиции: 15 (Google Ventures: более 225, от 200 тыс. До 258 млн долларов)
Последние инвестиции: BufferBox и Treehouse (Google Ventures: Egnyte и The Orange Chef)
Самый большой выход: Digg
14.Крис Сакка
Крис Сакка — основатель и управляющий директор Lowercase Capital, венчурной компании, которая финансирует и предоставляет консультационные услуги стартапам и компаниям на поздних стадиях развития. Сакка начал посещать Государственный университет Нью-Йорка в Буффало, когда был в шестом классе, и в течение шести лет посещал там уроки математики для выпускников.
В 2013 году Forbes.com оценил его как нет. 21 в «Списке Midas» ведущих инвесторов в IT. В июле 2012 года Businessinsider.com’s включил его в список 50 лучших инвесторов на начальном этапе в Кремниевой долине, а в феврале 2010 года — в Businessweek.com поставил его на восьмое место среди ведущих технических специалистов.
Твиттер: @sacca
Домашний: Траки, Калифорния
Заинтересованы в: Инструменты разработчика, Информационные технологии, Услуги на основе местоположения, Мобильная связь
Инвестиции: 85, от 250 тыс. До 500 тыс. Долларов (нижний регистр: 39, от 250 тыс. До 9 млн. Долларов)
Последние инвестиции: Chewse and Streak (заглавные буквы: Liftopia и MakeSpace)
Самый большой выход: Speedera продается Akamai за 130 миллионов долларов
15.Айдын Сенкут
Изображение предоставлено Felicis Ventures через CrunchBase
Айдын Сенкут — основатель и управляющий директор Felicis Ventures, венчурного фонда, специализирующегося на мобильной связи, электронной коммерции, потребительском бизнесе, образовании и здравоохранении. Он также был первым менеджером по продукту Google, а затем руководил отделом стратегического развития партнеров Google в Азии.
В июле 2012 года Businessinsider.com включил его в список 50 лучших инвесторов на раннем этапе в Кремниевой долине и Businessweek.com поставил его на 15-е место в своем списке Top Angels in Tech за февраль 2010 года.
Твиттер: @asenkut
Дом: Пало-Альто
Заинтересованы в: 3D-печать, потребительский Интернет, глубокие информационные технологии, электронная коммерция, образование, Enterprise 2.0, здравоохранение, мобильная связь, мобильная коммерция, мобильные платежи, мобильная безопасность, личное здоровье, SaaS
Инвестиции: 78, от 250 до 5 млн долларов (Felicis Ventures: более 150, от 100 до 70 млн долларов)
Последние инвестиции: NOWBOX и Worldly Developments (Felicis Ventures: CyPhy Works и Smartling)
Самый большой выход: За последние 5 лет более 44 стартапов, поддерживаемых Felicis, были приобретены такими фирмами, как Google, Facebook, Twitter, Groupon, Microsoft, AT&T, Disney, Ebay и Intuit.
16. Джейсон Калаканис
Джейсон — основатель и генеральный директор Inside.com. В 2009 году он основал Open Angel Forum — мероприятие, объединяющее стартапы на ранней стадии с бизнес-ангелами.
Твиттер: @jason
Домашний: Лос-Анджелес
Заинтересованы в: Реклама, аналитика, B2B, большие данные, платформы для блогов, казуальные игры, облачные вычисления, потребительский Интернет, купоны, электронная коммерция, образование, корпоративное программное обеспечение, мода, финансовые услуги, игры, здравоохранение, Интернет, Услуги на основе местоположения, торговые площадки, мобильная связь, музыка, онлайн-знакомства, розничная торговля, SaaS, продажи и маркетинг, поиск, малый и средний бизнес, социальные сети, спорт, предприятия для хорошего
Инвестиции: 42, от 1000 до 25000 долларов
Последние инвестиции: AdStage and Skift
Самый большой выход: Weblogs, Inc.продается America Online, Inc. за 25 млн долларов США
17. Рон Конвей
Рон Конвей — основатель и управляющий партнер фондов Angel Investors LP, а также один из первых инвесторов в Google, Ask Jeeves и PayPal. Он начал самостоятельно инвестировать в 2005 году, а к 2006 году журнал Forbes Magazine поставил его на шестое место в своем списке ведущих «участников сделок».
В 2013 году Forbes.com оценил его как нет. 41 в «Списке Midas» ведущих инвесторов в IT.
Твиттер: @ronconway
Домашний: Кремниевая долина
Инвестиции: 118, от $ 50 тыс. И выше
Последние инвестиции: Grokker и Data Elite
18.Фабрис Гринда
Français: Fabrice Grinda (Фото: Википедия)
Фабрис Гринда — успешный бизнес-ангел с более чем 128 активными инвестициями в различные компании, включая Viajanet, Peopleperhour и Brightroll.
До того, как стать соучредителем онлайн-рынка объявлений OLX в 2006 году, Гринда был основателем и генеральным директором Zingy Inc., которую он превратил в одну из крупнейших беспроводных медиа-компаний в Америке. За четыре года он увеличил объем продаж контента до 200 миллионов долларов.
Твиттер: @fabricegrinda
Дом: Доминиканская Республика и Нью-Йорк
Заинтересованы в: Производительность бизнеса, потребительский Интернет, краудсорсинг, электронная коммерция, электронная почта, здоровье и благополучие, услуги на основе местоположения, торговые площадки, онлайн-путешествия, SaaS, социальная коммерция
Инвестиции: 128, от 10 до 300 тысяч долларов
Последние инвестиции: Beepi и Viajanet
Самый большой выход: Zingy продает For-Side за 80 млн долларов
19.Крис Диксон
Крис Диксон и Бен Зильберманн (Фото предоставлено TheNickster)
Крис Диксон — соучредитель Hunch и SiteAdvisor, а также член команды Andreessen Horowitz.
В феврале 2010 года Businessweek.com поставил его на первое место среди ведущих технических специалистов.
Твиттер: @cdixon
Домашний: Нью-Йорк
Заинтересованы в: Потребительский Интернет, Глубокие информационные технологии, Информационные технологии, Мобильная связь
Инвестиции: 25, от $ 50 000 и выше
Последние инвестиции: Handshake и PandoDaily
Самый большой выход: Hunch продает на eBay за 80 млн долларов
20.Джошуа Шахтер
Джошуа Шахтер — генеральный директор Tasty Labs.
В июле 2012 года Businessinsider.com включил Шехтера в свой список 50 ведущих инвесторов на ранней стадии в Кремниевой долине, а в мае 2012 года Businessweek.com поместил его на 15-е место в списке ведущих бизнес-ангелов в феврале 2010 года.
Твиттер: @joshu
Дом: Пало-Альто
Заинтересованы в: Информационные технологии, локальные услуги, услуги на основе местоположения, мобильная связь, малый и средний бизнес
Инвестиции: 65, 10 тыс. Долларов и выше
Последние инвестиции: Shyp and Science Exchange
Самый большой выход: Delicious продается Yahoo!
Раскрытие информации : Существуют сотни активных бизнес-ангелов, и я знаю, что есть много достойных людей, которых я исключаю из этого списка.Если вы считаете, что я должен был упомянуть вас в своих будущих статьях, пришлите мне свою информацию по электронной почте: [email protected].
бизнес-ангелов | Виды финансов | Бизнес Финансы | ACCA
Как правило, это состоятельные, предприимчивые люди, которые предоставляют капитал в обмен на часть акций вашей компании. Бизнес-ангелы берут на себя высокий личный риск в обмен на участие в растущем и успешном бизнесе.
Важно развивать личные отношения с бизнес-ангелом, поскольку они могут принести бизнесу больше, чем просто деньги.Ангел с нужными навыками может укрепить бизнес и восполнить недостаток опыта.
Чтобы получить их поддержку, вы должны продемонстрировать глубокое понимание вашего продукта и рынка. Поэтому хорошей отправной точкой является хорошо составленный бизнес-план с большим количеством маркетинговых исследований.
Также важно показать свою приверженность, подробно указав, сколько денег вы вложили в бизнес или сколько вы будете инвестировать, когда бизнес будет запущен. Кроме того, подробное описание имеющейся у вас структуры управления повысит ваши шансы на получение финансирования.
Бизнес-ангелы могут предоставлять финансирование в различных комбинациях, таких как заем или предоставление доли в капитале, хотя обычные условия означают, что они всегда будут брать долю в капитале. Этот тип финансов может быть структурирован по-разному и обычно определяется ангелом. Таким образом, сроки могут быть краткосрочными или долгосрочными.
Обычное использование
Бизнес-ангелы часто предоставляют от 25 000 до 750 000 фунтов стерлингов.
Этот тип инвестиций распространен, когда требуется ранний инвестиционный капитал и когда бизнесу нужно больше, чем деньги.
Например, возможно, вы пытаетесь выйти на новый рынок, и бизнес-ангел с соответствующими контактами или опытом будет очень полезен.
Поэтому очень важно выбрать подходящего ангела для вашего бизнеса. Хорошим местом для начала является Британская ассоциация бизнес-ангелов (см. «Ссылки по теме»).
Стоимость
Необходимо учитывать четыре основных прямых вида затрат:
- Затраты на соблюдение ковенантов
- совет специалиста
- обязательства по отчетности
- выплаты процентов или капитала.
Большая часть первоначальных затрат будет связана с подготовительными работами. Это будет включать в себя уход за компанией, подбор ключевого персонала и наличие правильной структуры управления. Бизнес-план станет краеугольным камнем любых переговоров.
Стоимость юридических услуг зависит от того, предоставляются ли другие услуги, от сложности бизнеса, его размера и риска для кредитора. Юридические издержки также будут зависеть от стадии вашего бизнеса. Например, если вы зарегистрированы, бизнес-ангел может поручить провести комплексную проверку перед инвестированием.
Плата за подготовку управленческой отчетности будет варьироваться в зависимости от того, предоставляются ли другие услуги — например, бухгалтерский учет, — а также от сложности бизнеса, его размера и частоты выдачи. С предприятия обычно взимается от 250 до 1000 фунтов стерлингов за препарат.
У вас также должен быть план выхода для ангела; это показывает, что существует более долгосрочный план.
Таймфрейм
Сроки привлечения финансирования от бизнес-ангела будут варьироваться в зависимости от стадии готовности бизнеса.Обычно на организацию этого типа финансирования уходит более трех месяцев.
Сроки также будут зависеть от того, требуются ли новые ценные бумаги, новая оценка или юридическая консультация.
Преимущества
- привлечение финансирования в форме собственного капитала укрепляет ваш баланс
- это может привести к дополнительному финансированию из других источников, таких как банки Бизнес-ангелы
- приносят не только деньги, но и мудрость, например, как вести успешный бизнес или глубоко знать свою отрасль.
Недостатки
- высокий риск, принимаемый бизнес-ангелами, может означать высокую годовую доходность: обычно 20% или 30%
- должен существовать план выхода, позволяющий ангелу уйти из бизнеса
- , если ангел забирает большой капитал, это может привести к проблемам с контролем, и чем больше взятый капитал, тем больше затраты на выход.
Прочие опции
Правильные финансы для вашего бизнеса В разделе этого веб-сайта приведены примеры финансовых структур, которые подходят для различных типов и размеров бизнеса.
Ссуды — это обычная форма финансирования, такая как коммерческий кредит и овердрафт. Доступны различные типы кредитов, включая ипотечные и зачетные.
Ссуду можно использовать вместе с хеджированием или процентным свопом, например, чтобы гарантировать, что стоимость ссуды соответствует потребностям бизнеса.
Для краткосрочных проблем, таких как управление денежным потоком, более подходящими вариантами могут быть овердрафт или бизнес-кредитная карта.
