Бизнес ангелы отзывы: отзывы специалистов. Знаменитые проекты ангелов — Печати, полиграфия, наружная реклама в Волгограде

Содержание

отзывы специалистов. Знаменитые проекты ангелов

Многие начинающие предприниматели на пути становления собственного бизнеса усиленно ищут потенциальных инвесторов. Причем делают они это неумело, часто обращаясь к родственникам, друзьям и знакомым. Но мало кто из них знает о существовании такого универсального проекта, как «Бизнес-ангелы». Отзывы о данной компании заставляют задуматься над сменой поискового поля. Именно здесь каждый бизнесмен сможет найти финансирование для своего развивающегося проекта. В чем его особенности? И насколько полезно обращаться к данному проекту?

Общая характеристика проекта

Уникальный проект «Бизнес-ангелы» представляет собой особую программу, рассчитанную на начинающих предпринимателей. Его автором является Матросов Юрий Владимирович (на фото ниже). По его словам, целью проекта было создание виртуальной площадки, на которой бы можно было найти с дальнейшим инвестированием в них свободных денежных средств. Иными словами, автор создал большой информационный и поисковой портал, помогающий начинающим бизнесменам находить инвесторов.

Это своеобразный каталог всевозможных финансистов и предпринимателей, готовых оказать финансовую поддержку новичкам. Сама фирма, презентующая проект, является некоммерческой организацией, работающей в роли посредника между специалистами в сфере бизнеса, начинающими предпринимателями и потенциальными инвесторами.

Каков алгоритм работы проекта?

Перед началом работы на проекте предприниматели и инвесторы — «бизнес-ангелы» (именно так называются в простонародье люди, вкладывающие деньги в стартапы) — должны зарегистрироваться. Во время этого процесса следует указать, кем вы являетесь: «инвестором» или «специалистом». Помимо этого, регистрация предполагает краткое описание своей бизнес-идеи. Примечательно, что на данном портале можно разместить не только план для развития собственного дела, но и опубликовать свое резюме. Такой вариант подойдет людям, находящимся в поисках работы.

После заполнения соответствующей формы анкета нового участника проекта отправляется на модерацию, которая занимает 24 часа. А далее останется лишь войти в систему под своими учетными данными и выбрать интересующую вас «идею», «специалиста» или «инвестора».

Что может дать участие в проекте?

«Бизнес-ангелы» (отзывы о данном проекте можно найти в этой статье) — это проект, открывающий перспективу для новаторов, предпринимателей, ищущих идею для бизнеса и инвесторов. По словам разработчика веб-ресурса, после публикации проекта, идеи или резюме ознакомиться с ними могут все заинтересованные пользователи.

Главным преимуществом портала является создание своеобразного рынка услуг, где каждый желающий сможет предложить или найти специалиста, идею для бизнеса. Примечательно, что для участия в проекте совсем не обязательно оставлять свою основную работу, например, если вы хотите предложить свои услуги.

Согласно многочисленным отзывам экспертов, благодаря возможностям сайта уже нашли своего инвестора или работодателя тысячи пользователей. Среди наиболее востребованных специалистов, участвующих в проекте, можно выделить следующих экспертов:

сотрудников конструкторских и научных бюро;
работников проекторных и статистических служб;
экономистов;
копирайтеров и других.

Инвесторам же, участвующим в проекте «Бизнес-ангел», инвестиции можно вкладывать в любой понравившийся стартап. Это поможет не только открыть новые перспективы для заработка, но и расширит сферу вашего влияния.

Каковы преимущества регистрации на портале?

По словам большинства пользователей, которым удалось зарегистрироваться на портале, участие в проекте является полностью бесплатным. Считается, что руководители веб-сервиса предпочитают зарабатывать не на своих пользователях, а на рекламодателях. И это несомненный плюс данного проекта.

Второй важный момент, который описывают пользователи портала, заключается в живом общении потенциального инвестора и новатора. Из отзывов видно, что благодаря данному сервису инвестор полностью контролирует весь процесс вложения. Сначала он детально изучает бизнес-план, проект или идею, уточняя различные детали, затем выясняет, насколько выгодным данное предложение будет именно для него. Затем обсуждает все тонкости сотрудничества. А после контролирует весь ход работы.

И наконец, каждый новатор имеет уникальную возможность обратиться за помощью к опытным специалистам, например, с целью расчета «перспективности» его проекта. Инвестор также вправе советоваться с экспертами, помогающими выбрать наиболее выгодный источник финансирования.

С чего начинается работа в проекте?

Работа в проекте «Бизнес-ангелы» (отзывы о данном ресурсе можно услышать как от новичков, так и от довольно опытных предпринимателей) начинается с грамотно продуманной презентации.

По словам руководителя веб-ресурса, главная задача новатора — поиск инвестора. Следовательно, ему необходимо не просто выделить себя среди других участников, но и преподнести свою идею как суперсовременное ноу-хау. Данную презентацию необходимо разместить на сайте после несложной процедуры регистрации.

Поиски инвесторов: последующий шаг

На втором этапе каждый новатор может либо ожидать, пока его предложением заинтересуются инвесторы, либо вплотную заняться поисками подходящей кандидатуры. А затем останется лишь разослать свою презентацию по адресам выбранных финансистов. Так и работает виртуальный проект «Бизнес-ангелы». Отзывы о нем позволят познакомиться с компанией ближе. О мнениях пользователей и большом каталоге экспертов, новаторов и финансистов поговорим далее.

Какие отзывы можно услышать о портале?

С момента своего появления в сети проект вызвал шквал эмоций и критики. Кому-то он пришелся по душе, а некоторым — нет. Рассмотрим самые распространенные мнения о сервисе. Например, одни участники проекта пишут, что довольны не только сервисом, но и качественной информационной поддержкой. А также благодарят за содействие в поиске необходимого им финансирования.

Другие не нашли инвестора на портале, но зато получили массу полезных советов по доработке своей презентации. По их словам, теперь они знают, как именно сделать идею «продаваемой».

Третьи восторгаются огромной базой идей для вложений. Им нравится также и тот факт, что сервис является бесплатным. Четвертые описывают сам проект как удобный сайт с презентабельным дизайном и доступным меню. Помимо этого, их устраивает регулярная рассылка новых идей и предложений для инвестирования. Одним словом, искать ничего не нужно, все «подают на блюдечке с голубой каемочкой».

Довольны данным проектом и специалисты. По их словам, ресурс открывает для них безграничные возможности для творчества, чего так часто не хватает на основном месте работе. Более того, он помогает в поиске подработки, а также дает возможность завести новые взаимовыгодные знакомства. В позитивном ключе отзываются о сервисе и финансовые эксперты, аналитики, представители бизнеса. Они сами часто дают советы новичкам и делятся своим бесценным опытом. Однако не стоит путать этот перспективный проект и другой ресурс под аналогичным названием. О нем расскажем подробнее.

«Бизнес-ангел»: отзывы (Ltd), или Сложности в идентификации

Часто в сети можно встретить негативные отзывы, касающиеся компании «Бизнес-ангелы». Вот только речь в данном случае идет не о вышеупомянутом проекте, а о новой финансовой пирамиде — Business Angels Inc Ltd (Limited). Компания, начавшая свою работу в мае текущего года, предлагает инвесторам универсальную депозитную программу.

Она обещает компенсацию в пределах 4 % в день и 100 % за месяц. При этом минимальная сумма вклада составляет 10 $. Но так ли активно платит компания?

Вот что говорит один отзыв о хайпе «Бизнес-ангелы». Из него следует, что изначально компания работала без нареканий. Всего за 28 дней удавалось вернуть вложенное и немного подзаработать. Однако сейчас ресурс работает только на ввод денег, а на вывод — нет. По словам инвестора, куда он только ни обращался, вернуть вложенные им финансы, включая заработанные проценты, ему не удается уже который месяц.

Другие пишут, что это все которая, скорее всего, скоро лопнет. Естественно, со всеми деньгами наивных вкладчиков. Иные говорят, что регулярно снимают деньги с процентами и пока всем довольны. Эксперты же утверждают, что при обращении к подобным ресурсам рекомендуется вкладывать небольшую сумму, которую будет некритично потерять в случае чего.

Какие еще проекты могут помочь новаторам?

Еще одной компанией, которая может помочь в поиске потенциального инвестора, является Ассоциация бизнес-ангелов под названием «Стартовые инвестиции». Это некоммерческий проект, работающий с 2006 года в Нижнем Новгороде.

Компания не является посредником между новаторами и инвесторами, но предоставляет своеобразную платформу для общения единомышленников. Стать членами Ассоциации могут все желающие.

Новаторам и инвесторам будет также интересен фонд бизнес-ангелов AddVenture, работающий на рынке бизнес-услуг уже более 8 лет. Данная организация оказывает содействие в финансировании наиболее ярких предпринимателей и организаций.

Одним словом, при желании и наличии свободного времени можно найти не только идею для вложения, но и самого инвестора.

Бизнес-ангелами являются частные инвесторы, которые предоставляют финансирование и поддержку начинающим предприятиям. Как правило, бизнес-ангелы — это достаточно обеспеченные люди, у которых есть собственный предпринимательский или специфический отраслевой опыт. Они предлагают различные формы финансирования и поддержки нового бизнеса на различных стадиях становления и развития, но чаще всего на этапах «инкубационного периода» (seed) или на этапе запуска бизнеса (start-up).

История происхождения термина «бизнес-ангел»

Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.

В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).

Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.

Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.

Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.

И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.

Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.

Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.

Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день

Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.

В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.

Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.

Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.

Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.

Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.

Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.

Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.

Мотивация бизнес-ангелов

Исследование, опубликованное в журнале Journal of Business Venturing, говорит, что бизнес-ангелы больше полагаются на индивидуальные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений. Предприниматели, которые проявляют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение бизнес-ангела.

Тем не менее исследование также предполагает, что различия могут быть найдены в зависимости от того, является ли бизнес-ангел старше или моложе (пожилые люди с большей вероятностью воспринимают страсть благосклонно), и их уровня творческого или интеллектуального потенциала.

Поэтому предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на инвестора — бизнес-ангела, должны, что называется, «гореть» своей идеей.

Здесь мы подошли к классификации бизнес-ангелов по мотивации их инвестирования. Знание мотивов инвестора — это ключ к здоровым рабочим отношениям, которые могут длиться десятилетиями.

Семейный инвестор. Их мотивация связана с интересом к поддержке члена семьи или друга.
Инвестор отношений. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете. Этот инвестор может понимать или не понимать, что делает ваша новая компания, но иметь успешный опыт работы с вами.
Инвестор в идею. Он очень хорошо знаком с тем, куда ваша компания нацеливается. Это самый лучший тип ангела, потому что этот человек поддерживает вашу идею.
Инвестор, связанный личными или профессиональными отношениями с инвестором отношений или с инвестором идеи.

Инвестор-«архангел» — это может быть как инвестор отношений, так и инвестор в идею, который имеет возможность и успешный опыт привлечения денег других ангелов (и, возможно, не-ангелов). Они создали успешную компанию в том же секторе или имеют сильные личные контакты с другими инвесторами.

Они, как правило, рассматривают предложения, основанные на восьми широких критериях.

Первые четыре из них включают готовность рынка к принятию нового продукта, этап разработки нового продукта, насколько защищена интеллектуальная собственность и насколько вероятно, что клиенты примут новацию.

Другими четырьмя факторами являются путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и обоснованность финансового моделирования.

Большинство бизнес-ангелов сохраняют свои инвестиции в молодом предприятии около 4 лет. Как правило, они стремятся выйти из своих сделок посредством продаж, а не IPO.

По сравнению с официальными менеджерами фондов венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, когда теряются деньги, но они часто делают значительно более высокую долю инвестиций, которые либо только безубыточны, либо генерируют очень скромные доходы.

Также принципиальным отличием бизнес-ангелов от банковских организаций и венчурных инвесторов является то, что они инвестируют в новые проекты исключительно собственные капиталы.

Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям

Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.

Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.

С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:

Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.

Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.

Бизнес-ангелы в России

Несомненно, что такой тренд в бизнес-технологиях не мог не появиться и в России.

В последние несколько лет появились как объединения бизнес-ангелов, так и смелые одиночки.

Среди объединений отметим:

Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА). НАБА является членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов с 2011 года;
Российскую ассоциацию бизнес-ангелов;
Ассоциацию бизнес-ангелов Сибири;
Фонд бизнес-ангелов AddVenture.

Но, как и на Западе, эти объединения — больше информационные, консультативные и образовательные организации. Реальными вложениями занимаются отдельные инвесторы.

Согласно статистике, основные инвестиции российских бизнес-ангелов осуществляются в проекты интернет-технологий, мобильных приложений, телекоммуникаций, IT.

Объемы инвестиций колеблются от 20 до 300 тыс. долларов.

Среди наиболее активных бизнес-ангелов, играющих на российском бизнес- поле, по итогам 2017 года называют:

Александра Румянцева — 30 сделок от 8 до 51 тыс. долларов;
Виталия Полехина (НАБА) — 10 сделок от 50 до 150 тыс. долларов;
Сергея Дашкова — 10 сделок, каждая в среднем на 150 тыс. долларов;
Андрея Головина — 7 сделок от 7 до 12 тыс. долларов.

Конечно, российский опыт имеет свои особенности.

В обмен на свою инвестицию ангел получает часть во вновь созданной компании. В российских реалиях эта часть достигает 80-90%. В то время как на Западе эта доля значительно меньше.

Это объясняется и большими рисками на российском рынке, и неразвитой технологией инвестирования, и налоговыми особенностями. Хотя относительно последнего в информации, распространенной Правительством, есть планы стимулирования бизнес-ангелов различными налоговыми льготами и вычетами. В 2018 году эти льготы должны быть включены в налоговый кодекс.

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами » (business angel s). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, и , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил. ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты — МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты — ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут . Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер . Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план . Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством .
4. Финансовая модель . Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору . Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелыдают посевные инвестиции : на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца.У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец . В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Вконтакте

У каждого человека есть свой ангел-хранитель. Как выяснилось, в сфере коммерции тоже есть ангелы. Их так и зовут: бизнес-ангелы. Кто они на самом деле, как найти бизнес ангела, и в чем заключается их помощь?

Ангелами бизнеса принято называть частных инвесторов, которые размещают свои капиталы во вновь созданных компаниях. При этом должны соблюдаться некоторые условия. Например, деньги от такого бизнесмена может получить далеко не каждый начинающий коммерсант. Инвестиции бизнес ангелы осуществляют лишь в те предприятия, которые имеют в активе принципиально новые технологические проекты, проще говоря, пытаются выйти на рынок со своими инновациями.

В чем привлекательность работы с ангелами бизнеса

Как и венчурные фонды, эти вкладчики осуществляют инвестиции только в принципиально новые инновационные бизнес-идеи. Главное отличие от фондов состоит в том, что бизнес-ангелы инвестируют собственные, частные денежные средства. Венчурные фонды вкладывают в проекты средства привлеченных (третьих) лиц.

Любое финансовое вливание всегда осуществляется при обоюдном интересе двух сторон. Начинающий предприниматель получает инвестиции (), необходимые для дальнейшей работы, бизнес-ангел, в свою очередь, претендует на возврат инвестированных средств и определенную долю в акционерном капитале предприятия. Чаще всего инвестор получает блокирующий пакет компании-партнера.

Как правило, бизнес-ангел осуществляет инвестиции собственных средств в одно предприятие. Любой вкладчик придерживается золотого правила: не складывать все яйца в одну корзину. Поэтому каждый инвестор подобного рода размещает средства в нескольких проектах, то есть диверсифицирует инвестиционный портфель.

Преимущества работы с таким бизнесменом состоят в следующем:

Главное преимущество состоит в том, что бизнес-ангелы не стремятся получить полный контроль над предприятием.
Как правило, инвестиции осуществляет не один вкладчик, а несколько. Тем самым частные вкладчики страхуют свои риски.
Если вы смогли найти бизнес ангела – будьте спокойны. Одними финансовыми вливаниями дело не ограничится. Бизнесмены подобного рода имеют большой опыт предпринимательства и, в частности, управленческой деятельности. Главное в любом инвестиционном проекте – не только получить деньги, но и грамотно выстроить работу. Поэтому в ходе осуществления работы можно смело рассчитывать на поддержку со стороны бизнес ангела в плане управления предприятием.
Чаще всего бизнес-ангелы планируют получение прибыли (возврат инвестиций) через 3-5 лет после запуска стартапа (). Это довольно щадящие сроки. Кроме того, получить финансовую поддержку у них гораздо быстрее и проще, нежели у венчурного фонда. Бизнес-ангел сам решает, куда отправить инвестиции. Венчурный фонд принимает решения коллегиально, распоряжаясь финансами множества людей.

Где найти бизнес ангела

Поиск бизнес ангелов – личное дело каждого предпринимателя. Эта категория бизнесменов, вливающих собственные инвестиции в сторонние бизнес-проекты, (как, впрочем, и другие) не высматривает, кому бы одолжить деньги для раскрутки. Их надо искать, убеждать, доказывать новизну ваших идей. Поэтому для поиска придется прилагать некоторые усилия. Вот примерный алгоритм действий:

1. Если у вас возникла новаторская идея, не старайтесь сломя голову начинать поиск бизнес ангелов. Постарайтесь максимально распределить для работы над проектом собственный капитал. Если выхода нет – начинайте поиск.

2. До начала поисковых работ определитесь, сколько денег вам потребуется. Распишите подробно статьи расходов. Составьте понятный бизнес-план. Кстати, многие начинающие предприниматели не получали поддержки только потому, что их бизнес-план был составлен неправильно. О том как его правильно составить . Идеи должны быть изложены предельно четко, без «воды». Желателен прогноз развития года на 3-4. Основные темы, которые должны быть включены в инвестиционный план: рынок сбыта, новизна идеи, уровень риска (можно составить оптимистичный и пессимистичный вариант), приблизительные темпы роста реализации готовой продукции. Обязателен пункт, в котором буду изложены предложения по сотрудничеству: доля вкладывающего собственные инвестиции в проекте, его планируемая прибыль.

3. Осуществлять поиск бизнес ангелов можно сразу в нескольких направлениях. Никогда не сбрасывайте со счетов личные знакомства. Помните о том, что в нашей стране существуют профессиональные сообщества таких людей, готовых вливать инвестиции в ваше дело. Найти их можно как посредством интернета, так и в компании, которая специализируется на подборе потенциальных инвесторов.

4. Даже если вы сразу нашли инвестора с заманчивыми предложениями, отвлекитесь, рассмотрите альтернативные варианты. Проанализируйте предлагаемые условия сотрудничества.

5. Если вы нашли своего бизнес-ангела, план развития, конечно, сыграет свою роль. Но, не менее важно и то, как пройдет ваша личная встреча. Как правило, бизнес ангелы встречаются сразу с несколькими претендентами на получение финансовой поддержки. Под презентацию собственной идеи каждому из них отводится 10-15 минут. Так что неплохо сделать выборку из вашего бизнес-плана, рассказать о самых значимых деталях и приготовить демонстрационный (раздаточный) материал.

Выбирая бизнес-ангела, не нужно опираться только на идею получить деньги любым способом. Как правило, этот тип вкладчиков имеет богатый опыт предпринимательской деятельности в определенных отраслях. Именно это и может сыграть решающую роль в выборе, так как получив такого ангела-хранителя своего бизнеса, можно еще и обзавестись прекрасным консультантом в области управления именно того сегмента рынка, к которому относится ваше предприятие.

На тот случай, если с бизнес ангелами не сложилось, не стоит расстраиваться, поскольку есть и .

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты. Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывает собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретает достаточно большой – иногда блокирующий – пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Википедия говорит, что Бизнес-ангел (англ. business angel , informal investor , angel investor ) — это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).

Откуда взялись бизнес ангелы?

Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму, и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода, и в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Основные типы бизнес ангелов:

Lead Investor — данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
Manager — чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это они на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел как правило несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел этот тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная . Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Бизнес-ангелы: кто такие и зачем нужны? Проект «Бизнес-ангелы»: отзывы специалистов.

Как привлечь business angels? Как выглядит список самых активных бизнес-ангелов России? Какие отзывы о бизнес-ангелах можно найти в Интернете?

Привет всем, кто посетил сайт онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! На связи с вами – Денис Кудерин.

Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых инвестиций. Сегодня поговорим о бизнес-ангелах – частных лицах, предоставляющих начинающим предпринимателям поддержку деньгами, и не только.

Публикация будет интересна разработчикам стартапов, бизнесменам, которые нуждаются в привлечении дополнительных капиталовложений в свои проекты, а также всем, кому интересны актуальные финансовые вопросы.

Итак, приступим!

1. Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.

Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.

Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.

– частные лица, предоставляющие компаниям денежную помощь на ранней стадии их развития.

Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.

Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.

Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.

Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.

Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.

Пример
Огромное количество компаний мирового уровня начинали свой путь к покорению вершин предпринимательства с вложений бизнес-ангелов. Частные инвестиции способствовали раскрутке таких корпораций как Google, Yahoo, Amazon и множества других.

Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.

Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.

У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.

Согласно статистике, третья часть всех ангелов теряет свои капиталы, 20% имеют доходность в диапазоне 10-15% годовых, 25% получают прибыль более 20%, остальные – работают « в ноль», то есть просто возвращают свои вклады.

Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.

Итак, главные факты о бизнес-ангелах:

это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.

Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.

Читайте близкий по тематике материал в статье « ».

2. Какие бывают бизнес ангелы – ТОП-5 основных видов

Разработчикам инновационных стартапов следует учитывать происхождение и тип бизнес-ангела при поиске инвесторов и заинтересованных лиц.

Есть несколько видов бизнес-ангелов. Приведённая ниже классификация отчасти условна, но она позволяет увидеть разницу в целях, методах и приёмах инвесторов.

Вид 1. Корпоративные ангелы

Это бывшие топ-менеджеры крупных международных корпораций, которые при увольнении получили солидную денежную компенсацию. Эти активы они и используют для инвестиций. Средний размер капитала корпоративных ангелов – около $1 млн.

В каждый потенциально успешный проект инвесторы вкладывают примерно пятую часть этих денег. Корпоративные бизнес-ангелы часто претендуют на руководящие роли в компании и курируют обычно только по одному стартапу.

Вид 2. Ангелы-энтузиасты

Энтузиасты не отличаются высоким профессионализмом и наличием солидного опыта в инвестиционной деятельности. Как правило, такие инвесторы оперируют небольшими суммами (порядка $10 000).

Ангелы-энтузиасты часто выбирают сразу несколько направлений для инвестирования и практически не участвуют в управлении и изучении профиля компаний.

Вид 3. Предпринимательские ангелы

Это наиболее активные бизнес-ангелы, которые параллельно с инвестированием сами активно занимаются коммерцией.

Вкладывают солидные суммы ($200-500 тысяч) с целью собрать перспективный инвестиционный портфель. На управление и руководство в проектах, как правило, не претендуют.

Вид 4. Микроуправляющие ангелы

Микроменеджеры финансируют сразу несколько стартапов, предпочитая лично заниматься управлением компаний. Обычно претендуют на должности в совете директоров и активно интересуются бизнес-планами.

Вид 5. Профессиональные ангелы

Занимаются инвестированием средств в проекты, в деятельности которых разбираются на профессиональном уровне. Размеры вложений – средние (от 25 до 200 тысяч американских долларов). Склонны к совместному инвестированию с другими частными лицами.

О том, что собой представляют выгодные , читайте отдельную статью.

3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела

Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.

Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.

Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.

Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом

Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.

Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты. Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте.

Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.

4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?

Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.

Александр Бородич

В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.

В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.

Богдан Яровой

Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.

Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».

Юлий Зегельман

Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.

Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.

Виталий Полехин

Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.

Константин Синюшин

Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.

Эдуард Фияксель

Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».

Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.

Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:

А теперь несколько советов начинающим бизнес-ангелам.

Совет 1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится

У инвесторов-новичков от обилия «перспективных» предложений на рынке разбегаются глаза. Чтобы избежать ошибок, надо сразу определить инвестиционную стратегию.

Лучший вариант – выбирать те направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на базовом уровне. Если проект чем-то не понравился, лучше отложить его сразу – это сэкономит и время, и деньги.

Совет 2. Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете

Стратегия «инвестировал и забыл» не принесёт бизнес-ангелам реального успеха. Выигрывают те, кто активно интересуется делами компании, лично общается с разработчиками стартапов и менеджерами, вникает во все тонкости бизнес-плана.

Совет 3. Возьмите часть управленческих функций на себя

Навыки управления чрезвычайно полезны в деле инвестирования. Обычно создатели стартапов слабо разбираются в деле руководства бизнесом: ваше дело – помочь им грамотно развивать и продвигать проект.

Совет 4. Не допускайте недостаток информированности

Следите за тем, чтобы менеджеры постоянно снабжали вас подробными сведениями о ходе реализации проекта.

Если вы чувствуете, что ваши подопечные неохотно идут на контакт или предоставляют слишком оптимистичную информацию, настаивайте на профессиональном аудите бизнеса.

Совет 5. Не бойтесь доинвестирования со стороны других инвесторов

Новичкам полезно общаться с другими бизнес-ангелами и участвовать в совместных инвестициях. Лучше иметь небольшую долю в успешном деле, чем в одиночку курировать провальный проект.

Совет 6. Ищите экспертов по предложенным технологиям

Экспертное мнение никогда не бывает лишним. Если вы сами не разбираетесь в сфере, которой занимаетесь, наймите профессионала и поручите ему объективное исследование технических или финансовых аспектов.

Совет 7. Откажитесь от инвестирования в направления, в которых вы сомневаетесь

Далеко не все проекты развиваются в полноценный бизнес. Если у вас есть сомнения в перспективности того или иного направления, лучше вообще не начинать сотрудничество с такими стартапами.

Идея предприимчивого человека может навсегда остаться в этом статусе, если не будут найдены средства для ее реализации. «Золотые умы» не всегда обладают финансами и не имеют возможностей получения банковского кредита, потому что новинка – это всегда риск. Но выход есть. Финансовую помощь могут принести так называемые «бизнес-ангелы». Именно им будет посвящена данная статья.

Благотворительность или расчет

Бизнес-ангелами считаются компании или частные лица, которые вкладывают личные средства в развитие новых проектов. Обычно их интерес привлекают новые технологии, производства, которые находятся в стадии зародыша или начального этапа появления на свет. Автор идеи еще никому не известен, но его открытие или задумка может получить широкую популярность и спрос на рынке.

Тогда бизнес-ангел выступает в роли инвестора, создающего основу для плодотворного развития молодого бизнеса. Финансовая помощь зависит от материального положения благодетеля и масштабности идеи. Некоторые гении привлекают к своему проекту родственников, друзей, которые частично вкладывают средства. Остальную часть добавляет , который не требует дивидендов или других выплат на этапе развития бизнеса. В этом есть плюс для молодого предпринимателя, который еще ничего не заработал и не может отдавать ежемесячный платеж, как при .

Такое обстоятельство нельзя считать благотворительностью, потому что интерес у бизнес-ангела, конечно, есть. Свою прибыль он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке. Поэтому инвестиции частного лица или организации не является благотворительностью. Это помощь, которая вернется с большей прибылью.

Интересом для бизнес-ангела является прибыль, которую он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке.

К числу бизнес-ангелов относятся состоятельные люди, для которых суммы от 10 тысяч до миллиона долларов (а иногда и больше) не являются чем-то сказочным. Имея свободные средства, деловые люди находят им полезное применение. Инвесторы зарабатывают на избранных проектах до 70% годовых. Хотя, конечно, есть большие риски, что проект окажется убыточным, вложенные средства сгорят. Выгода бывает лишь в том случае, когда инвестор поддерживает несколько проектов, которые называют стартапами.

Разные возможности

В России тоже есть инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты. Явление для нашей страны молодое, но стремительно набирающее обороты, потому что предполагает реальную возможность приумножить капитал.

Бизнес-ангелы условно делятся на следующие виды:

Корпоративные – представлены частными лицами, не имеющими пока своего бизнеса, но хорошо разбирающимися в экономике и маркетинге. Часто это топ-менеджеры солидных компаний, уволенные и получившие солидные средства при уходе. Деньги должны работать, поэтому можно стать инвестором. Такие ангелы бизнеса получают возможность трудоустройства в качестве руководителя. Вклад в стартап зависит от личного бюджета, но обычно не превышает 20% от этой суммы, чтобы не оказаться банкротом в случае неудачи.
Предприниматели. Этот тип наиболее популярен как в России, так и за рубежом. Успешные бизнесмены имеют не только деньги, но и опыт, который полезен начинающему члену делового мира. За счет инвестирования они расширяют свои возможности, анализируют новый вид деятельности. Часто они не претендуют на управление в инвестируемом проекте, потому что им хватает дел в основном бизнесе. Предпочитают делать периодические проверки.
Энтузиасты. Они вкладывают деньги в новый бизнес для развлечения. Это их хобби, которое приносит неплохой доход при правильном выборе компаньона. В развитии событий нередко принимают пассивное участие. Одновременно могут стать бизнес-ангелом для нескольких стартапов.
Профессионалы. Работают только с идеями, близкими им по духу и специфике работы. Не будут вникать в то, что им незнакомо. Часто объединяются с другими инвесторами, чтобы максимально эффективно и быстро продвигать товар или услугу на рынок.

Чтобы стать партнером любого из перечисленных ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное. Некоторые инвесторы согласны вкладывать даже на стадии исследований и разработок, особенно в сфере научных открытий, информационных технологий, медицины и др.

Чтобы стать партнером ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное.

Преимущества и недостатки для партнеров

Если дело касается финансирования, всегда существуют плюсы и минусы партнерских соглашений. Это же касается и ситуации, когда бизнес-ангел берет под свое крыло новичка.

Перечислим положительные моменты:

Для молодого предпринимателя частный инвестор является палочкой-выручалочкой, потому что за рискованные проекты возьмутся единицы, а без денег нет шансов даже заявить о себе.
Опытный партнер поделится багажом знаний, которого у него много, причем сделает это бесплатно, поскольку заинтересован в вашем успехе. Это важно, потому что многие новаторы владеют только идеей, но основы управления и многое другое требуют знаний и опыта.
В отличие от банка или другого вида партнеров, бизнес-ангелы не требуют выплаты денег до окончания срока инвестирования, который указывается в договоре по соглашению сторон. Обычно предприниматель не сам отдает деньги, инвестор продает свою долю и получает прибыль.

К минусам относятся следующие моменты:

Заключая соглашение, частный инвестор приобретает долю в бизнесе и может участвовать в управлении, что нарушит планы собственника идеи. Предприниматель находится «под колпаком».
Инвестор вкладывает деньги только на определенный срок, обычно в начале процесса, и не продлевает соглашение для дальнейшего развития дела. Как говорится, научили всем тонкостям, дальше разбирайтесь сами.
Ограничены средства, потому что благодетели очень редко делают инвестиции более 1 млн долларов в один проект. Если речь идет о создании серьезного промышленного предприятия, собственнику приходится искать дополнительные финансы.

Но в целом, у деятельности бизнес-ангелов гораздо больше плюсов, чем минусов, для обеих сторон.

Помощь придет

Найти наставника и финансового помощника может не каждый желающий, потому что для этого стоит приложить усилия. Часто необходимо банальное везение. Некоторые новаторы быстро загораются идеей, но теряют надежду при первых трудностях.

Для успеха необходимо о себе заявить, чтобы нужный бизнес-ангел заинтересовался идеей. Есть специальные форумы, конференции, на которых участники демонстрируют продукт или услугу. Частные инвесторы посещают эти площадки лично или нанимают агентства по подбору креативных и потенциальных идей.

Иногда помощь приходит на этапе открытия производства, офиса, отдела: когда средства на запуск найдены, но продвинуться на новый уровень без дополнительных капиталовложений компания не может.

Бизнес-ангелы выбирают направления, которые уникальны, чаще единичны и никому не известны. Основные особенности отношений в том, что инвестору интересна только стадия подъема и становления на ноги. Когда бренд приобретает популярность и его активы набирают ценность, инвестор может продать пай вкладчика (причем как создателю бизнеса, так и стороннему лицу). И сумма продажи часто многократно превышает вложения.

Примеры удачных сделок есть во многих странах, когда ангелы бизнеса делали серьезные вложения в рискованный проект и оставались в большом плюсе:

Их перечень большой, но будет расширяться с каждым годом. Для российской деловой среды инвестирование открыло новые горизонты, которые в 2017 году приобретут новые направления. К числу бизнес-ангелов активно присоединяются отечественные бизнесмены и частные лица, которые ищут перспективные идеи и прибыль.

Подведем итоги

Чтобы молодой росток смог пробиться к солнцу, стать крепким и дать урожай, требуются немалые вложения, которых обычно нет у молодых открывателей. Банки, серьезные финансовые фонды не привыкли рисковать и поэтому отказывают таким проектам в финансировании. Помощь ангелов бизнеса – это основа для того, что уже стало общим достоянием или находится на пороге успеха.

Если у вас есть идея, то стоит попробовать все возможности, а если есть деньги, то станьте бизнес-ангелом и заключите выгодную сделку.

Бизнес-ангелы — именно так принято называть частных инвесторов, способных воплотить в жизнь смелые бизнес идеи. И хоть в это можно и не верить, некоторые современные и всем известные крупные компании своим сегодняшним существованием обязаны именно таким людям.

В своей сегодняшней статье я бы хотела поговорить про таких вот бизнес-ангелов, о которых известно не так много. По крайней мере по сравнению с теми же венчурными инвесторами. Чтобы пролить свет на этот вопрос, давайте начнем с определения.

Бизнес-ангелы это

Венчурные инвестиции , как я уже писала, помогают воплотить бизнес-идею в реальность. Разновидностью венчурных инвесторов являются, так называемые, бизнес-ангелы. То есть они занимаются инвестированием в стартапы и идеи, которые в будущем могут принести хорошую прибыль.

Большинство современных бизнес-ангелов — добившиеся успеха предприниматели, обладающие необходимой суммой для будущего инвестирования. Несколько лет назад в западной прессе были опубликованы результаты исследования, которое показало, что большинство из них имеют возраст от 40 до 65 лет, 95% бизнес ангелов — это мужчины, а 20% из них имеют состояние, измеряющееся суммой от 1 миллиона долларов.

Что движет этими людьми? Большинство из них ищет способ увеличить свое состояние. Они рассматривают долгосрочное вложение капитала с целью получения в дальнейшем прибыли. Или же в их планах вложиться в идею, создать на ее основе бизнес, который впоследствии продать. Они готовы рисковать своими средствами и считают, что такой риск оправдан и может принести им хорошую прибыль.

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги в создание и развитие бизнесов на их начальных этапах его развития с целью получения в дальнейшем прибыли от такой инвестиционной деятельности.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Бизнес-ангелы, это, конечно же, венчурные инвесторы, поскольку по своей природе осуществляют ту же самую деятельность. Хотя различия между ними, несомненно, имеются. В первую очередь, венчурные инвесторы, в основном, рискуют не собственным капиталом, а капиталом венчурных фондов, то есть многих инвесторов. Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, найдя свой ответ на вопрос, как стать богатым , в инвестициях в бизнес на его начальных этапах.

Во-вторых, поскольку, бизнес-ангелы — это волки-одиночки, то им приходится самостоятельно отбирать проекты для инвестиций. Они оценивают все риски и самостоятельно ведут переговоры с авторами бизнес-проекта. С точки зрения бюрократии с бизнес-ангелом договориться проще, хотя он может предъявлять более жесткие условия к бизнес-идее.

То есть большое значение приобретают именно личностые качества ангела, которые у всех людей разные. То есть, с одной стороны получить от них деньги на развите своего бизнеса проще, а с другой — сложнее. На первое место выходят не финансовые показатели, которые имеет стартап, а его привлекательность для инвестора. И эта привлекательность будет зависеть только от его субъективных требований.

Бизнес-ангелы — ТОП видов

Учитывая то, что бизнес-ангелы подходят к выбору объекта инвестиций по своим параметрам, всех их принято делить на несколько типов. На эту классификацию влияют, конечно же, личностные качества, а также мотивация ангела. Несмотря на большое разнообразие, в экономической литературе выделяют 5 видов бизнес-ангелов. Чтобы дальше продолжить наш разговор о них, с ними необходимо познакомиться детальнее.

Корпоративные ангелы

Корпоративными называю таких ангелов, которые ранее работали на руководящих должностях в корпорациях, иногда довольно крупных. В момент инвестиции они на этой должности больше не работают, поскольку вышли на пенсию или к тому моменту были отстранены. Причем, в первую очередь, ими двигает не просто инвестиционная привлекательность, хотя заработать миллион они бы не отказались.

В первую очередь им нужна новая работа и чаще всего какая-то руководящая должность в новой компании, что является обязательной частью сделки. Тем не менее, такие ангелы располагают внушительным личным капиталом, который готовы вложить в компанию, если они считают ее перспективной.

Ангелы энтузиасты

Этот вид бизнес-ангелов, чаще всего, инвестируют в идею. Причем успех инвестиции не слишком их интересует, на их благосостояние это не сильно повлияет. Для них такие инвестиции — это, скорее, хобби. Таких ангелов не интересует управление компанией, поэтому они являются идеальным вариантом для стартаперов, которые хотят максимально сохранить контроль над своим бизнесом.

Ангелы предприниматели

Такие бизнес-ангелы рассматривают инвестицию, как способ дальнейшего высокого заработка на инвестируемых ими компаниях. Их опыт позволяет им выбирать самые перспективные проекты, поэтому даже самый большой риск — оправдан. Другой особенностью таких инвесторов является большая сумма инвестиций, которую они могут себе позволить. Зачастую эта сумма получена от успешно приносящих прибыль проектов, проинвестированных ранее. В случае успешных инвестиций практически вся сумма идет на развитие новых проектов.

Микро ангелы

Особенностью данного типа ангела является не только возможность вкладывать в перспективный проект финансовые средства, но и свои знания и опыт. Правда, обычно, они не столь активно участвуют в жизни бизнес-проекта, когда все идет хорошо. Но вот если компания начинает терпеть убытки, опыт этого бизнес-ангела, нередко, может спасти бизнес от банкротства. Средняя успешность таких инвесторов выше, чем у их коллег по цеху, поскольку свое инвестирование они осуществляют профессионально и подходят к этой деятельности ответственно.

Профессионалы

Для таких бизнес-ангелов инвестирование проектов — не основная профессиональная деятельность. Это люди других профессий — юристы, врачи, экономисты, трейдеры, которые зарабатывают на торговле-продаже разными активами (валюта, криптовалюта , сырьевые товары и прочее). Эти люди, чаще все всего инвестируют в смежные их деятельности отрасли. Помимо финансов, новому бизнес-проекту эти инвесторы могут предложить свои знания в профессиональной отрасли. Правда, эти услуги не всегда бывают бесплатны, и бизнесмену-новичку нужно быть к этому готовым. По большому счету, все зависит от человека и его личностных качеств.

Бизнес-ангелы России

Наша страна, естественно, не может стоять в стороне экономических процессов, происходящих во всем мире. Поэтому свой рынок бизнес-ангелов есть и у нас, правда большим его никак не назовешь. Чаще всего функции бизнес-ангелов в России выполняют гранты и венчурные фонды . Наиболее же востребованной отраслью для ангельских инвестиций продолжает оставаться сфера информационных технологий. Развитию этого сегмента мешают несколько факторов:

Пробелы в законодательстве, регулирующем инвестиции;
Отсутствие государственных гарантий возврата инвестиций;
Небольшое количество инвестиционно-привлекательных проектов.

Все это ведет к тому, что российские ангельские инвесторы не спешат афишировать свою деятельность, из-за чего теряют возможность зарабатывать сами, и усложняют поиск ангелов начинающими бизнесменами. А отечественные бизнес-ангелы в данный момент больше ориентированы на зарубежные стартапы, а не отечественные.

Охота на Business Angels

Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.

Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.

Гениальная идея

Первое с чего, необходимо начать — это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами. Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться. Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.

Маркетинговые исследования

После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу. Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап. Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.

Набор Dream Team

Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной. И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо. Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.

Создание бизнес-плана

Бизнес-план — это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:

Название будущего проекта;
Результаты независимых исследований продукта;
Предположительная стоимость производства продукции;
Его себестоимость;
Описание функциональных преимуществ нового продукта;
Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.

Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.

Стать успешным бизнес-ангелом

После того, как мы поговорили о том, как искать бизнес-ангелов, как инвесторов для нового проекта, пришло время поговорить и о том, как самому стать успешным бизнес-ангелом. И хоть такие инвестиции достаточно рискованные, прибыль, которую они могут принести, может покрыть возможные риски. Однако перед тем как решить куда инвестировать, предлагаю Вам ознакомиться с инструкцией для бизнес-ангелов, которая поможет максимально снизить возможные риски.

Игнорировать неинтересные предложения

Первый совет, которые дают опытные бизнес-ангелы, для того, чтобы не прогореть, нужно всегда четко понимать, во что Вы вкладываете деньги. Идея должна быть Вам близка и понятна. Кроме того, она должна быть интересна бизнес-ангелам. Если предложение ему неинтересно, то вкладывать в него деньги не просто опасно, а безрассудно. Это, как и в любой деятельности — успеха можно добиться только занимаясь интересным делом, посвящая себя ему без остатка.

Мониторить проекты, куда вложили деньги

Вложив деньги в проект необходимо периодически контролировать его развитие. Это необходимо для того, чтобы Ваши деньги расходовались именно на развитие бизнеса, а не на другие цели. Вложить деньги , чтобы забыть о них — так серьезные инвесторы не поступают. К тому же, бизнес-ангел, инвестируя в какой-то проект, получает определенные права влиять на него. Именно этим правом нужно максимально пользоваться, чтобы в случае необходимости, спасти проект от банкротства. Как бы это странно не звучало, инвестор несет гораздо больше ответственности за проект, чем его создатель.

Общаться с экспертами в своей области

Для того чтобы инвестиции были удачными, не стоит пренебрегать общением с коллегами, особенно более опытными. Причем больше всего это касается молодых бизнес-ангелов, которые не имеют опыта подобного инвестирования. Конечно, далеко не все инвесторы готовы делиться знаниями, но таких меньшинство. Существуют даже определенные сообщества бизнес-ангелов, которые не только делятся опытом, но и вместе подыскивают достойные внимания проекты, а также объединяют средства для инвестиций.

Отказаться от инвестирования, если есть сомнения

Ну и последним по порядку, но отнюдь не по значению, советом в нашей статье будет необходимость отказаться от инвестиции, если возникнут сомнения в его успешности. Конечно же, такая «интуиция» придет лишь с опытом, но совет крайне важен именно для начинающих ангелов. В данной ситуации, это именно тот случай, когда лучше проявить бдительность и, возможно, перестраховаться и не инвестировать проект, чем вложившись в него, потерять все свои деньги. Венчурные инвестиции — крайне рискованная деятельность, так зачем еще больше увеличивать риск? Лучше уж торговать криптовалютой или инвестировать в менее рискованные инструменты.

Стать успешным бизнес-ангелом — достаточно хорошая возможность инвесторам не только приумножить свое состояние, но и стать совладельцем успешного бизнеса. С другой стороны именно благодаря бизнес-ангелам, люди, обладающие только интересной идеей, могут превратить ее в процветающую компанию. Другими словами, выигрывают обе стороны, хотя и не всегда. Тем не менее, в ближайшее время рост спроса на бизнес-ангелов вряд ли станет меньше. В свою очередь инвесторов тоже становиться больше, а значит, они активно будут искать интересные идеи, которые можно будет превратить в успешный бизнес.

Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Откуда взялись бизнес ангелы?

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Основные типы бизнес ангелов:

Lead Investor — данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
Manager — чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

Портрет обычного бизнес ангела

Есть ли в России бизнес ангелы?

Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой, на первый взгляд, процент неудач связан часто не с профессиональной деятельностью компаний, не правильной организацией и часто изначально не верными просчетами.

У вас есть команда и идея, но нет денег на реализацию проекта? Тогда вам нужен бизнес-ангел, который проинвестирует стартап на ранней стадии. Но как его найти? Расскажем об основных местах обитания ангелов и способах выйти с ними на контакт.

Кто такие бизнес-ангелы?

Прежде всего определимся, кто же такой . Это частное лицо, которое напрямую предоставляет капитал новым компаниям на ранней стадии их развития. При этом инвестиция сопряжена с высокими рисками. Бизнес-ангелы чаще всего являются опытными предпринимателями или топ-менеджерами, которые добились успеха в карьере. Они выступают и как инвесторы, и как менторы (наставники) проектов.

Как инвестируют ангелы?

Несмотря на то, что ангелы ориентированы на получение прибыли, зачастую они выбирают идею, основываясь на эмоциях и симпатии, нежели на данных, финмоделях и бизнес-планах. Чаще всего достаточно одной встречи предпринимателя с инвестором, чтобы понять, состоится ли инвестиция. Ангел в первую очередь оценивает уровень укомплектованности команды, её осведомленность о самом продукте и о конкурентах.

Важный критерий оценки – адекватность команды, способность воспринимать критику, трезво оценивать свои силы.

Кроме того, для ангела важно, сколько своих средств и своего времени вы уже вложили в проект. Если затраты равны нулю, ангел задумается: «Если вы не готовы положить на кон свои деньги, значит, не верите в проект. Почему же он, ангел, должен верить?».

Размер ангельской инвестиции – от 25 до 100 тыс. долларов. При этом ангел забирает долю от 10 до 50%. Обычно ангелы не вмешиваются в ход развития бизнеса, советуя только по мере необходимости. Однако не редки и конфликты, когда ангелы-инвесторы пытаются выступать как .

Как выделить бизнес-ангела в толпе?

Ангелы нацелены на успех и прибыль, поэтому они всегда находятся в поиске потенциально интересных идей и проектов. У них горят глаза, но чувствуется усталость от бешеного ритма жизни. Они в постоянном движении: на конференциях и встречах с проектами, в поездках по Кремниевой долине.

Они стремятся делиться опытом, выступать публично, давать интервью. Поэтому найти ангела-инвестора можно на крупных мероприятиях для предпринимателей, конференциях, в университетах на открытых лекциях.

Как правильно искать ангела?

Ищите того ангела, который разбирается именно в вашей тематике и уже инвестировал в похожие проекты.
Попробуйте пообщаться со стартаперами, которые уже работают с каким-либо ангелом. Обратите внимание на то, как ангел взаимодействует с проектами. Предприниматели дадут вам , которые помогут сэкономить время и избежать ошибок при общении с инвестором.

Попытайтесь выяснить у них предпочтения их наставника (интересна ли ему команда, или первые продажи, или то, как выглядит продукт, или бизнес-план, или предварительные контракты с потенциальными клиентами).

Если вам нужен смарт-инвестор, который будет уделять время вашему бизнесу, давать советы, ищите среди инвесторов, которые ранее были предпринимателями и сейчас активно выступают на конференциях, дают лекции в университетах.

Обратите внимание прежде всего на того ангела, который находится в непосредственной географической близости от вас. Ангелы редко финансируют в проекты, с которыми не могут поддерживать тесную связь и встречаться лично.

Где обитают ангелы?

Мероприятия: TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Silicon Valley Meets Russia, Startup Village.

Сайты ангелов-инвесторов. Например,dimaslennikov.ru , altair.vc и др.

Самые известные бизнес-ангелы:

Александр Айвазов, проекты — МартМания
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
Александр Туркот — Qbaka
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Карлов — SlyLamb
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Алексей Прудников, проекты — «Пробки из окна»
Андрей Головин, проекты — Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
Аркадий Морейнис — Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил. ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
Игорь Мацанюк — Proberry, Woodla, MyWardrobe.
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Игорь Устинов, проекты — ClipClock
ИльяОсипов, проекты — I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
КонстантинСинюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Михаил Кечинов, проекты — Absly.com
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы. ру», ShopogoliQ.ru
Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Оскар Хартманн — Pharma Express
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Сергей Грибов — американские и российские проекты
Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
Эдуард Фияксель — проекты не разглашаются
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

С чем приходить к ангелу на встречу?

Вариантами питча: на 1 минуту, 3 минуты и 5 минут. Презентовать их нужно в зависимости от того, сколько времени Вам выделил инвестор. При этом Вы должны уметь описать свой продукт без подручных средств (графиков, схем, сэпмплов).

Презентация проекта (не более 10 слайдов).

Тизер (описание проекта на 1 страницу).
Финансовый план.

Бизнес-план и бизнес-модель.

Что показать ангелу?

Высококлассную команду.
Уникальное предложение о продаже.
Стратегию выхода (потенциальные отраслевые инвесторы).
Развитую и продуманную бизнес-модель.
Потенциал рыночного роста.
Конкурентный уровень (конкурентный анализ).
Способы решения вопроса об интеллектуальной собственности проекта.

Помните, что прежде всего ангелы-инвесторы вкладывают деньги в людей. Сама по себе идея или продуманный бизнес-план не могут сделать из задуманного успешный бизнес. Поэтому в первую очередь создайте сильный костяк команды, где будут оптимально распределены ключевые роли. И именно эту команду покажите бизнес-ангелу лицом!

Russian Angel Award | Forbes.ru

Сделкой года с участием бизнес-ангелов признана инвестиция в компанию Electroneek, которая помогает бизнесам работать эффективнее за счёт автоматизации рутинных задач с помощью программных ботов, весной 2020 года. В раунде на сумму $2,5 млн, который лидировал американский фонд 645ventures, приняли участие российские инвесторы — участники клуба Angelsdeck Сергей Дашков и Антон Литвяков и Дмитрий Сутормин от YellowRockets.vc.

Синдикатом года стала коллективная инвестиция бизнес-ангелов в компанию Educate Online, оказывающий услуги получения среднего образования за рубежом: клуб Angelsdeck в 2020 году целиком проинвестировали seed раунд на общую сумму $870 тыcяч от 24 инвесторов.

Фондом года по версии бизнес-ангелов был выбран фонд AltaIR Сapital, который в 2020 году привлек более $40 млн. от бизнес-ангелов. Награду за популяризацию ангельских инвестиций в России и создание позитивного делового имиджа инвестиций в компании на ранних стадиях в России получил проект Startup Котики — платформа поиска инвесторов, питчей, и youtube-канал, выпустивший почти 300 выпусков за 9 месяцев.

Реклама на Forbes

Помимо этого премию за лучший выход года получил Сергей Дашков за выход из компании Кухня на районе. Ангелами года признаны трое частных инвесторов — новые имена на рынке, которые в 2020 году начали активную карьеру бизнес-ангела: Александр Каталов, Алексанр Фроленко и Эдуард Галямов.

Александр Чачава, управляющий партнёр LETA Capital: «В России 10 миллионов человек сегодня инвестируют в акции публичных компаний, в основном это неэффективные российские госкомпании или переоцененные американские. Многие инвестируют в биткойн, который имеет отрицательную фундаментальную стоимость, если учитывать, какой урон наносится окружающей среде при его майнинге. Я вижу не так много смысла в этих инвестициях. В сравнении с этим тысячи российских бизнес-ангелов выглядят рыцарями, которые помогают создавать новые частные компании, делать мир лучше. Если таких людей станет 100 000, то наша страна изменится до неузнаваемости. Такой проект, как Angeldesk, уникален в своем роде и очень нужен именно сейчас.»

«Результатами 2020 года стали не только яркие сделки с участием клубов инвесторов, но и новые имена бизнес-ангелов на российском рынке» — говорит Игорь Калошин, сооснователь и CEO клуба Angelsdeck. — «Мы надеемся, что это только начало расцвета сегмента коллективных ангельских инвестиций, и наша Премия станет достойной ежегодной наградой лучшим венчурным инвесторам ранних стадий и всем, кто вносит вклад в развитие ангельского движения».

Russian Angel Award — премия за вклад в развитие института бизнес-ангельства в России от профессиональных сообществ частных инвесторов. Цель Премии — отметить и наградить игроков венчурного рынка, которые внесли вклад в рост и популяризацию ангельских коллективных инвестиций в компании на ранних стадиях.

Angelsdeck — профессиональное сообщество бизнес-ангелов, осуществляющее венчурные инвестиции на ранних стадиях по модели синдикации. Основатели клуба — российские бизнес-ангелы Игорь Лутц, Сергей Дашков, Игорь Калошин, Алексей Соловьев, Евгений Галиахметов, Дмитрий Сутормин, Сергей Мосунов. За год существования к клубу присоединилось более 230 частных инвесторов и было осуществлено 25 сделок на сумму более $8 млн.

Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов: отзывы сотрудников о работодателе

San Angelo

Абакан

Абу-Даби

Агидель

Агрыз

Адлер

Азов

Аксай

Актобе

Алапаевск

Алатырь

Алейск

Александров

Алексеевка (Белгородская область)

Алексин

Алматы

Алупка

Алушта

Альметьевск

Амстердам

Анапа

Ангарск

Анталья

Апатиты

Апрелевка

Аргаяш

Арзамас

Армавир

Арсеньев

Артём

Архангельск

Асбест

Асино

Астрахань

Атырау

Ачинск

Ашхабад

Байконур

Баку

Балаково

Балахна

Балашиха

Балашов

Бали

Барнаул

Барыш

Батайск

Бахмут

Бахчисарай

Бежецк

Белгород

Белебей

Белогорск

Белорецк

Белореченск

Белоярский

Бердск

Березники

Берёзовский

Берлин

Берн

Бийск

Биробиджан

Бирск

Бишкек

Благовещенка

Благовещенск

Благодарный

Бобруйск

Богородск

Бодайбо

Бологое

Болхов

Бор

Борисоглебск

Боровск

Братск

Брест

Бронницы

Брянск

Бугульма

Бугуруслан

Будапешт

Буденновск

Бузулук

Бургас

Бутурлиновка

Буффало

Бухара

Варна

Варшава

Вахруши

Великие Луки

Великий Новгород

Великий Устюг

Верхнеуральск

Верхний Тагил

Верхний Уфалей

Верхняя Пышма

Верхняя Салда

Веспрем

Видное

Вильнюс

Вилючинск

Винница

Витебск

Вичуга

Владивосток

Владикавказ

Владимир

Волгоград

Волгодонск

Волгореченск

Волжский

Вологда

Володарск

Волоколамск

Волхов

Вольск

Воркута

Воронеж

Ворсино

Ворсма

Воскресенск

Воткинск

Всеволожск

Выборг

Выкса

Вытегра

Вышний Волочек

Вяземский

Вязники

Вязьма

Вятские Поляны

Гагарин

Гамбург

Гатчина

Геленджик

Георгиевск

Гётеборг

Глазов

Гомель

Горки Ленинские

Горно-Алтайск

Городец

Гороховец

Горячий Ключ

Грайворон

Гродно

Грозный

Грязи

Губкин

Губкинский

Гуково

Гулькевичи

Гусев

Гусь-Хрустальный

Гянджа

Дальнереченск

Данков

Дедовск

Дербент

Десногорск

Дзержинск

Димитровград

Дмитров

Днепр (Днепропетровск)

Долгопрудный

Домодедово

Донецк

Донской

Дубна

Дудинка

Душанбе

Дюртюли

Евпатория

Египет

Егорьевск

Ейск

Екатеринбург

Елабуга

Елец

Еманжелинск

Енакиево

Ереван

Ессентуки

Ефремов

Железногорск

Железнодорожный

Жигулевск

Житомир

Жодино

Жуковский

Забайкальск

Заволжье

Закаменск

Заозерск

Западная Двина

Заполярный

Запорожье

Зарайск

Заречный

Звенигород

Зеленоград

Зеленодольск

Зеленокумск

Златоуст

Знаменск

Зубова Поляна

Ивангород

Ивано-Франковск

Иваново

Ивантеевка

Ижевск

Иланский

Инза

Иннополис

Инта

Иркутск

Исилькуль

Искитим

Истра

Ишим

Ишимбай

Йошкар-Ола

Кавалерово (Посёлок городского типа)

Казань

Калачинск

Калининград

Калиновка

Калтан

Калуга

Каменск-Уральский

Каменск-Шахтинский

Каменское

Камень-на-Оби

Камышин

Кандалакша

Канск

Караганда

Карпинск

Карши

Касимов

Каспийск

Качканар

Кашира

Кемерово

Керчь

Киев

Кимры

Кингисепп

Кинель-Черкассы

Кинешма

Кириши

Киров

Кировск (Ленинградская область)

Киселёвск

Кисловодск

Кишинев

Клайпеда

Климовск

Клин

Клинцы

Кобрин

Ковров

Ковылкино

Когалым

Коломна

Колпино

Кольчугино

Коммунар

Комсомольск-на-Амуре

Конаково

Кондопога

Кондрово

Константиновск

Копейск

Кореновск

Коркино

Королёв

Коряжма

Костомукша

Кострома

Котельники

Котлас

Краков

Краматорск

Краслава

Красногорск

Краснодар

Красное Село

Краснозаводск

Краснослободск

Красноуральск

Красноуфимск

Красноярск

Красный Бор

Красный Сулин

Кривой Рог

Кропивницкий

Кропоткин

Крымск

Кстово

Кубинка

Кудымкар

Кузнецк

Кулебаки

Кумертау

Курган

Курганинск

Курск

Кушва

Кызыл

Кыштым

Кяхта

Лабинск

Лангепас

Лениногорск

Ленинск-Кузнецкий

Ленск

Лепель

Лермонтов

Лесной

Ливорно

Ликино-Дулёво

Лимасол

Липецк

Лиски

Лихославль

Лобня

Лодейное Поле

Лондон

Лосино-Петровский

Луга

Луганск

Луховицы

Лыткарино

Львов

Любек

Люберцы

Любляна

Людиново

Лянтор

Магадан

Магнитогорск

Майкоп

Малаховка

Малоярославец

Мамадыш

Мариуполь

Маркс

Махачкала

Мегион

Межвежьегорск

Междуреченск

Мейск

Мелитополь

Мерсин

Миасс

Миллерово

Минеральные Воды

Минск

Минусинск

Мирный

Михайловка

Мичуринск

Могилёв

Мозырь

Молодечно

Монино

Монреаль

Москва

Московская Область

Муезерский

Муравленко

Мурманск

Муром

Мытищи

Мюнхен

Набережные Челны

Навашино

Надым

Назарово

Нальчик

Наро-Фоминск

Нахабино

Находка

Невельск

Невинномысск

Немиров

Нерюнгри

Нефтекамск

Нефтекумск

Нефтеюганск

Нижневартовск

Нижнекамск

Нижний Новгород

Нижний Тагил

Николаев

Никосия

Новоалександровск

Нововоронеж

Новокузнецк

Новокуйбышевск

Новомичуринск

Новомосковск

Новополоцк

Новороссийск

Новосибирск

Новотроицк

Новочебоксарск

Новочеркасск

Новый Оскол

Новый Уренгой

Ногинск

Норильск

Ноябрьск

Нур-Султан

Нурлат

Нью-Йорк

Нюрнберг

Нягань

Нязепетровск

Обнинск

Обухово

Одесса

Одинцово

Озёрный

Озерск

Октябрьский

Омск

Онега

Опочка

Орел

Оренбург

Орехово-Зуево

Орск

Орша

Островец

Отрадный

Оха

Павлово

Павловск

Павловский Посад

Певек

Пенза

Первоуральск

Переславль-Залесский

Пермь

Петрозаводск

Петропавловск

Петропавловск-Камчатский

Печора

Печоры

Питкяранта

Пласт

Подольск

Подпорожье

Покачи

Покров

Полысаево

Полярный

Поронайск

Посёлок Афипский

Посёлок Ахтырский

Поселок Грибановка

Поселок Запрудня

Поселок Любучаны

Поселок Правдинский (Пушкинский район)

Поселок Раевский

Поселок Сабетта

Поселок Таксимо

Похвистнево

Приозерск

Прокопьевск

Промышленная (Посёлок городского типа)

Протвино

Прохладный

Псков

Пугачев

Пушкин

Пушкино

Пущино

Пыть-Ях

Пятигорск

Райчихинск

Раменское

Рассказово

Ревда

Реутов

Речица

Ржев

Рига

Родники

Родос

Рославль

Россошь

Ростов-на-Дону

Ртищево

Рубцовск

Рудный

Руза

Рыбинск

Рыбница

Рязань

Салават

Салехард

Сальск

Самара

Самарканд

Санкт-Петербург

Саранск

Сарапул

Саратов

Саров

Саяногорск

Светловодск

Светлогорск

Свободный

Севастополь

Северобайкальск

Северодвинск

Северодонецк

Североуральск

Северск

Сегежа

Село Дубовское (Ростовская область)

Село Кожевниково (Томская область)

Село Шипуново

Селятино

Семёнов

Сергач

Сергиев Посад

Серов

Серпухов

Сибай

Симферополь

Скопин

Славгород

Славянск-на-Кубани

Сланцы

Слуцк

Смоленск

Сморгонь

Снежинск

Советск

Советская Гавань

Соликамск

Солнечногорск

Сосновый Бор

Сочи

Среднеуральск

Ставрополь

Станица Брюховецкая

Станица Гиагинская

Станица Динская

Станица Ильская

Станица Ленинградская

Станица Северская

Станица Холмская

Староминская

Старый Оскол

Стерлитамак

Стокгольм

Стрежевой

Струнино

Ступино

Суджа

Суздаль

Сумы

Сургут

Сызрань

Сыктывкар

Сысерть

Таганрог

Талдом

Таллин

Тамань

Тамбов

Ташкент

Таштагол

Тбилиси

Тверь

Темрюк

Тикси

Тимашевск

Тирасполь

Тихвин

Тихорецк

Тобольск

Тольятти

Томилино

Томск

Топки

Торонто

Тосно

Тотьма

Троицк

Туапсе

Туймазы

Тула

Тучково

Тында

Тюмень

Ува (поселок)

Удомля

Узловая

Улан-Удэ

Ульяновск

Урай

Уральск

Урюпинск

Усинск

Уссурийск

Усть-Илимск

Усть-Кут

Усть-Лабинск

Уфа

Ухта

Учалы

Фалькензе

Фано

Феодосия

Фрязино

Фряново

Фурманов

Хабаровск

Ханты-Мансийск

Харцызск

Харьков

Хасавюрт

Хельсинки

Херсон

Химки

Хмельницкий

Хотьково

Цюрих

Чайковский

Чапаевск

Чебоксары

Челябинск

Череповец

Черкассы

Черкесск

Чернигов

Черновцы

Черноголовка

Черногорск

Чернушка

Чехов

Чистополь

Чита

Чкаловск

Чугуев

Шадринск

Шанхай

Шарыпово

Шатура

Шахты

Шексна

Шимановск

Шимкент

Шлиссельбург

Шпангенберг

Шумерля

Шуя

Шяуляй

Щекино

Щелково

Щербинка

Электросталь

Электроугли

Элиста

Энгельс

Югорск

Югра

Южно-Сахалинск

Южноуральск

Юрга

Юрьевец

Якутск

Ялта

Ялуторовск

Янаул

Ярославль

Ярцево

Ясногорск

Яхрома

Где найти бизнес-ангелов и как подготовиться к встрече?

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами» (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, где найти инвестора для своего проекта и как заинтересовать его своим проектом, когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Сегодня я хочу поделиться с вами конкретными ссылками, где искать бизнес-ангелов.

1. СБАР http://www.russba.ru — Национальное содружество бизнес-ангелов. На сайте можно оставить заявку на финансирование, получить советы, стать резидентом виртуального бизнес-инкубатора, узнать о мероприятиях.
2. НАБА http://rusangels.ru – Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Доступен список бизнес-ангелов, которым можно отправить сообщение внутри системы и в Facebook или Linked.In.
3. СОБА http://www.soba.spb.ru — Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов.
4. Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал» http://www.private-capital.ru — некоммерческая организация, объединяющая частных инвесторов (бизнес-ангелов).
5. Клуб инвесторов СКОЛКОВО http://www.mosinnov.ru/index.php?id=17.
6. Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ) http://www.iidf.ru — предоставляет финансирование онлайн-стартапам на ранних стадиях развития.
7. «Венчурная компания «Стартовые инвестиции» Нижний Новгород http://www.start-invest.ru.
8. Инновационные стартапы в сфере интернета http://www.altair.vc/ru.
9. Каталог частных инвесторов в IT: http://www.azium.ru/ratings/angels.
10. Бизнес-инкубаторы: APIMoscow, Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ,Бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, Бизнес-инкубатор Казанского ИТ-парка, Бизнес-акселератор Start Hubи др.
11. Онлайн-площадки: RusBase http://rusbase.vc, AskCap http://askcap.ru
12. Венчурные выставки и мероприятия: Silicon Valley Meets Russia, TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Startup Village.
13. Можно через поисковые системы найти личные сайты ангелов инвесторов: http://www.cherkashin.ru, http://dimaslennikov.ru, http://iustinov.moikrug.ru и др.

Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты — МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты — ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали пошаговый алгоритм установления контакта с инвестором. Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут. Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер. Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план. Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством здесь.
4. Финансовая модель. Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору. Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелы дают посевные инвестиции: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца. У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец. В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Автор: Алексей Савицкий
Использование материала только с разрешения автора.

Стартап-гид по Риге: куда идти за поддержкой, полезными связями, деньгами и развитием

Содержание гида:

Почему Латвия — точка притяжения для стартапов

Если ранжировать сегодняшнее стартап-движение в Прибалтике, Эстония оказалась самой стремительной, потому что здесь случился Skype. Однако по уровню «рождаемости» стартапов среди стран Прибалтики Латвия сегодня уступает только Литве, а в Европе — занимает пятое место.

Причин несколько: географическое расположение и тот факт, что основная авиакомпания региона, Airbaltic, летает в 70 направлениях. Соответственно, при необходимости можно добраться из Риги практически в любую точку мира и расширять там бизнес. Плюс, в Латвии большое количество языков, на которых говорит население (основных — три).

Ingus Kruklitis / Shutterstock

Латвия привлекательна для предпринимателей поддержкой Евросоюза, который активно раздает гранты молодым и перспективным. Помощь обеспечивают Европейский фонд регионального развития и государственное учреждение Латвии ALTUM.

Доступ к венчурным деньгам здесь тоже лучше, чем в России, да и государство активно поддерживает предпринимателей. Это объясняется тем, что Латвия всегда была известна хорошими инженерами, здесь всегда были хорошие технологические институты.

Для стартапов наиболее привлекательна столица Латвии — Рига, собравшая в себе наибольшее количество ассоциаций, институтов, акселераторов, бизнес-инкубаторов и других значимых организаций.

Как и многие европейские города, после Москвы она ощущается очень маленькой, что тоже идет в плюс. Все, что нужно, находится практически в шаговой доступности. Более того, добраться с центральной площади до аэропорта можно за 15–20 минут.

Преимущества

Отсутствие жесткого языкового барьера.

Фактически все население Латвии владеет русским (хотя среди молодежи встречаются исключения), поэтому в будничном общении проблем не возникает. Однако хороший английский нужен как минимум для прохождения акселерационных программ, получения помощи от частных и государственных институтов, выхода на международный рынок.

Учить латышский в обязательном порядке потребуется, чтобы получить гражданство, а также для обращения в госструктуры.

Хорошее отношение к русским на бытовом уровне.

В общении между людьми ни агрессии, ни напряжения не ощущается, никаких ограничений для развития российского стартапа нет. В конце концов, в Латвии 33,8% населения составляют русские, поэтому даже в кино можно увидеть фильмы с русскими субтитрами. Вдобавок, серьезных различий в менталитете нет, поэтому период адаптации фактически отсутствует.

Низкая стоимость проживания.

В сравнении с другими европейскими странами Латвия — страна очень бюджетная. Или, скорее, Рига из всех столиц Евросоюза, самая дешевая. Если отбросить Болгарию и Румынию. Жить здесь можно за очень адекватные деньги. Например, аренда однокомнатной квартиры обойдется в 200–400 евро, и это будет далеко не окраина.

Государственная поддержка стартапов.

И Министерство экономики, и частный бизнес заинтересованы в том, чтобы развивать технологии, новые стартапы, привлекать таланты. В 2017 году вступил в силу закон, облегчающий получение государственной поддержки.

Для стартапов в Латвии сегодня действует облегченный налоговый режим с фиксированной ставкой (302 евро против 1053), субсидирование талантов (покрывается 45% расходов на сотрудника), ускоренное получение стартап-визы (временный ВНЖ на 3 года).

Недостатки

Необходимость привыкнуть к другой банковской системе.

Простой обывательский момент: в Латвии сложно найти банкомат, где можно было бы внести деньги на карту — приходится идти в отделение. Нужно объяснять все свои источники дохода, сложно переводить инвестиции из некоторых юрисдикций, даже личные средства с российского счета переводить проблематично.

О сложностях банковской системы регулярно говорят в СМИ: например, частые неприятные истории со Swedbank.

Необходимость тщательно изучить правовую систему.

Причем лучше, чтобы проработкой этих вопросов занимались специалисты, чтобы не «влететь» в непредвиденные расходы по незнанию. Дешевле воспользоваться услугами бухгалтера, которые в месяц будут обходиться в 70–500 евро, чем терять десятки тысяч из-за незнания местных тонкостей.

Что касается регистрации бизнеса «под ключ», она может обойтись в 1100 евро, а дальнейшее юридическое обслуживание — в 500.

Впрочем, можно оформлять все и самостоятельно: госпошлина стоит 20–60 евро (ООО с капиталом в 1 евро) или 150-450 евро (для ООО с капиталом от 2800 евро). Плюс, нужно заплатить 14-27 евро за публикацию в газете Latvijas Vēstnesis. Заверение подписей в Регистре стоит 14 евро, у нотариуса — 40.

Так как Латвия — небольшая страна, найти людей в команду бывает нелегко.

Вдобавок в ней преимущественно развиваются финтех-компании.

ValeryLL/Shutterstock

Поддержка стартапов

Сегодня есть два базовых центра притяжения для людей, которые только приехали в Латвию и намерены развивать свою бизнес-идею: Латвийская ассоциация стартапов и Агентство инвестиций и развития. Обе организации в первую очередь пытаются изменить законодательство, чтобы улучшать условия для «жизни» стартапов.

Так, в 2020 году благодаря им был упрощен процесс перевода белорусских стартапов.

Она была создана в 2016 году группой энтузиастов, которая взяла на себя задачу изменить отношение государства к стартапам и законодательству. Благодаря ей сегодня стартапы в Латвии получают выгодную налоговую ставку и возможности для развития. Ассоциация регулярно взаимодействует с представителями государства.

Организация находится в Риге и активно продвигает стартапы, пытается помочь новым проектам. В частности, благодаря LIAA были приняты поправки, которые упрощают процесс бизнес-переезда в Латвию для людей из стран, не входящих в Евросоюз. Становится намного легче создать новую компанию, получить стартап-визу и грин-карту — снимается вопрос легального пребывания в Латвии.

Также LIAA помогает стартапам развиваться и перемещаться из одной страны в другую.

Мероприятия для стартапов

Во время пандемии вся активность происходила исключительно онлайн. Первое офлайн-событие после пандемии стартовало 10 сентября и было инициативой Ассоциации StartinLV — «День стартапов». Кроме него, на постоянной основе в Риге проводятся пять крупных мероприятий.

Первое латвийское сообщество, объединяющее девушек и женщин в технологиях. На его базе ежемесячно проводятся воркшопы, митапы, конференции. Сообщество находится в партнерстве с Google, Microsoft, lmt. Обо всех предстоящих и прошедших мероприятиях можно узнать на странице в Facebook.
Мероприятие, на которое стекаются 2 тысячи человек, более 300 стартапов и 200 инвесторов. Посвящено в первую очередь EdTech, MedTech и цифровой трансформации. В 2021 году будет проводиться в мае, в течение трех дней. В мероприятии принимают участие спикеры из таких компаний, как IBM и Google.
Мультисобытийная платформа для встреч, которая объединяет людей, интересующихся миром технологий. Мероприятие привлекает до тысячи участников и сотни спикеров, среди которых президент Латвии Эгилс Левитс. Время проведения — ноябрь. Событие рассчитано на двое суток. С подробной программой можно ознакомиться в отдельном разделе сайта.

Ежегодный апрельский практический форум для стартапов в области deep-tech, организованный LIAA и рассчитанный на два дня. К мероприятию привлечены ученые, инвесторы, акселераторы, разработчики технологий, представители государственных и общественных организаций.

Во время форума также проводится конкурс стартапов, а одним из учредителей является Commercialization Reactor, благодаря которому на Deep Tech Atelier рождается до 10 компаний.

Фестиваль инноваций и технологий — именно так организаторы называют свое мероприятие. Проводится в августе в формате open-air в течение трех дней. В 2019 году в мероприятии принимали участие более 16 тысяч человек. К iNovuss привлекают местных и зарубежных экспертов, предпринимателей и инвесторов. Образовательная часть тесно сплетена с культурной и развлекательной.

Помимо перечисленных мероприятий, также проводятся тематические и нетворкинг-встречи, за которыми можно следить на одном из основных сайтов. Важный нюанс: вся информация предоставляется на английском языке.

Проект принадлежит Агентству инвестиций и развития, активно публикует информацию обо всем, что происходит в стране, а также знакомит со стартап-экосистемой Латвии. На базе Magnetic Latvia регулярно выпускается журнал, дающий максимальную информацию и новичку, и уже освоившемуся предпринимателю.

Все механизмы поддержки от правительства страны также публикуются именно на Magnetic Latvia, здесь же можно найти ответы на вопросы о стартап-визе и других документах для переезжающих.

Большой календарь форумов, конференций, воркшопов и других мероприятий, происходящих в Латвии. Создан на базе Magnetic Latvia. Помимо новостей и событий, на сайте есть истории успеха различных компаний, перечень полезных ресурсов.

Коворкинги и стартап-хабы

Главный хаб для стартапов расположен в самом сердце Риги, в парке Кронвальда и в одном здании с Биологическим факультетом Латвийского университета. Здесь находятся Venture Faculty, TechHub и Ассоциация стартапов.

House of Startup создает благоприятные условия для стартапов, позволяя им приехать и сразу начать работать благодаря получению локальных связей. Здесь сконцентрировано большое количество стартапов, имеющих активную позицию.

Расположение: Kronvalda buluvaris, 4.

Пространство и комьюнити, хаб и содействие бизнесу. Компания привлекает людей для развития и масштабирования стартапов, сотрудничает со StartinLV, KeyLine, FinSight VC. Venture Faculty способен направить бизнес в правильное русло, обеспечить все необходимые контакты, помочь с привлечением инвестиций.
Коврокинг, запущенный в 2010 году в Риге, и основанное бизнес-ангелами сообщество, которое ежегодно организуюет более 200 внутренних (для членов клуба) и публичных мероприятий. TechHub работает только с технологическими компаниями, готов поддерживать их на всех этапах.

Здесь можно найти экспертов, партнеров, сотрудников, выстроить продажи. Месячная стоимость членства — 75–100 евро, есть посуточная аренда места.

Площадка для работы в Вецриге, на Домской площади, открытая круглосуточно. Пространство подходит для митапов, конференций и других ивентов. Есть переговорные комнаты и конференц-залы, вмещающие до 100 человек.

Можно брать место посуточно, можно оформить членство и платить ежемесячно от 110 до 160 евро. Большой плюс — есть бесплатный тестовый день, чтобы попробовать все возможности коворкинга. Расположение: Doma laukums, 2.

Пространство для работы и встреч, мастер-классов, воркшопов. Конференц-залы вмещают до тысячи человек. Месячное членство в Teikums обойдется в 120–250 евро. Расположение: Gustava Zemgala gatve, 78 и Gustava Zemgala gatve, 44.
Коворкинг, предназначенный в первую очередь для программистов и дизайнеров, открытый по инициативе TechHub. Есть и площадка для ивентов. Членство стоит от 90 до 150 евро в месяц, но есть и посуточная аренда места. Расположение: Tallinas iela, 10.

Крупный рижский коворкинг с переговорными, конференц-залом, game-room. Можно даже организовать виртуальный офис, используя адрес пространства для бизнес-корреспонденции. Месячное членство стоит 99–179 евро.

У People Work также есть партнерские соглашения с коворкингами в Москве, Таллине, Вильнюсе, Хельсинки, Минске, Мадриде, что обеспечивает членам сообщества скидки. Приятный бонус — на сайте есть русский язык. Расположение: E.Birznieka Upisa iela, 21.

Инвесторы

В Латвии сегодня множество фондов, которые поддерживаются Евросоюзом. Есть два фонда, которые вкладывают от 200 тысяч до нескольких миллионов евро конкретно в стартапы, которые находятся в Прибалтике.

LATBAN или Latvian Bussines Angels Network

Ассоциация бизнес-ангелов, предназначенная для расширения сети инвесторов и активной поддержки стартапов в стране. Место, где можно запитчить любую идею, подав заявку на участие в инвестиционной сессии, а также получить нетворкинг и менторство. Ассоциация принимает проекты на любой стадии.
Организация, основанная еще в 2003 году для развития венчурного капитала в Латвии. На данный момент она объединяет 40 компаний.
Крупный частный венчурный фонд, привлекший уже более 200 млн евро и сделавший 100 инвестиций. Работает только со стартапами на территории Прибалтики. Фонд помогал развиваться сети магазинов и заправок Kool, оператору автоматизированной доставки посылок PostService Group.
Венчурный фонд для технологических стартапов, работающих по схеме B2B, в направлениях Software&Data, Digital Health&Lifestyle.

Институты и акселераторы

От Латвийского агентства инвестиций и развития сегодня функционируют 15 бизнес-инкубаторов, предлагающих софинансирование на отдельные услуги и гранты от ЕС. Все подробности есть на сайте LIAA. Кроме того, в Латвии существует сильный государственный институт финансирования, несколько крупных акселераторов для стартапов в разных областях.

Государственный институт финансирования и развития стартапов на ранних этапах. ALTUM разрабатывает и реализует программы помощи, помогая решить проблемы, с которыми не справляются частные институты. Здесь предлагается акселерационная программа для инновационных стартапов, преимущественно промышленных и технологических.

Бюджет фонда-акселератора составляет 15 млн евро. Кроме того, есть посевной и стартовый венчурный капитал, долгосрочные инвестиции для компаний с высоким потенциалом. Консультации, наставничество и даже кредитные гарантии тоже присутствуют.

Самый крупный акселератор в области финтеха, а также способны предоставить менторство для стартапов. У них очень хорошая акселерационная программа на три месяца для тех, кто начинает новый бизнес, и есть варианты длительностью до пяти месяцев.
Акселератор для стартапов в области IoT и hardware. Изначально он запускался в Эстонии в 2014 году, после продолжился в Латвии — в 2018. Участвовать могут стартапы со всего мира, но на время действия программы нужно переезжать в Ригу. Стартап должен иметь MVP, масштабируемую идею и не менее двух человек в команде.

Акселератор предлагает предпосевные инвестиции в размере до 50 тысяч евро, может присоединиться к посевному этапу и предоставить до 250 тысяч евро, обеспечивает контакты с инвесторами из Европы и Азии. Программа рассчитана на 13 недель и поделена на три части.

Компания организует акселератор для стартапов deep-tech с обучающей программой Start-up Support Programme, рассчитанной на 10 недель. С готовыми проектами знакомятся венчурные инвесторы, бизнес-ангелы. К участию приглашаются бизнес-идеи, масштабируемые на рынке B2B, а компания должна быть зарегистрирована в Латвии.

Фонд инвестирует в стартап до 50 тысяч евро на предпосевной стадии, и до 250 тысяч — после.

Молодой акселератор, учрежденный в 2018 году. В приоритете стартапы, которые работают в области программного обеспечения и нацелены на B2B-рынок. Программа акселерации — обучающая, а также нацеленная на поиск инвесторов, рассчитана на три месяца.

Скандинавский фонд бизнес-ангелов обеспечивает проектам до 220 тысяч евро на предпосевной стадии, предоставляет индивидуальный коучинг, доступ к сети инвесторов, юридическую и бухгалтерскую поддержку.

Фото на обложке: Alex Stemmer / Shutterstock

«Российские бизнес-ангелы бесправны по сравнению с зарубежными коллегами» – почему и как это изменить?

Взлет российских бизнес-ангелов

В странах с развитым венчурным рынком каждая вторая сделка проводится с участием частных инвесторов. Их средства критически важны для проектов ранних стадий, которые не могут рассчитывать на деньги венчурных фондов и корпоративных партнеров и обращаются к бизнес-ангелам после исчерпания ресурсов классической триады «friends, fools, family».

Именно бизнес-ангелы уравновешивают стадийную структуру рынка и становятся источником инвестиций в условиях сокращения капитала в венчурной индустрии.

По итогам 2016 года количество сделок с участием бизнес-ангельских инвестиций в России выросло на 30%. Молодой рынок российских бизнес-ангельских инвестиций постепенно идет в сторону прозрачности, открытости и структурированности. Ему свойственны «болезни роста», которые уже успешно диагностированы и излечены в странах с более богатой историей венчурной отрасли.

Локомотивом рынка частных инвесторов должны стать отраслевые организации и институты развития, заинтересованные в оживлении венчурного рынка за счет привлечения частных средств.

В 2017 году при РВК в партнерстве с Минэкономразвития был создан Совет венчурного рынка. Профессиональные участники рынка становятся членами совета, готовят предложения по вопросам инвестиционной политики, использования передовых практик инвестирования, повышения прозрачности рынка и установления качественных стандартов, содействия привлечению на российский венчурный рынок дополнительных источников капитала.

Одной из задач совета является поддержка венчурных инвесторов разных стадий. В фокусе внимания Совета оказались и наиболее болезненные проблемы бизнес-ангельского рынка.

Профессиональное «плечо»

Бизнес-ангелы по определению – непрофессиональные инвесторы, и в силу отсутствия необходимого опыта, знаний и экспертизы их инвестиции в компании нередко оказываются не очень качественными. Информация о «гибели» проинвестированных стартапов и неудачах частных инвесторов распространяется по рынку мгновенно. Это приводит к тому, что скептицизм по отношению к инвестициям на ранних стадиях растет.

Есть несколько довольно простых способов минимизировать потери:

Первый – участие бизнес-ангела в качестве LP (limited partner) венчурных фондов. В этом случае бизнес-ангелы получают возможность проследить весь «путь» инвестиций фонда, изучить основные правила игры, а затем уже перейти к самостоятельному инвестированию.
Второй способ – это совместное участие бизнес-ангелов с фондами в «клубных» сделках. Учитывая, что фонд управляется профессиональными GP (general partners), эти сделки будут приносить лучший результат, нежели «одиночные» инвестиции бизнес-ангелов.
Третий способ – это добровольное участие в различных клубах и объединениях бизнес-ангелов, у которых есть история успешных «выходов», и которые уже успели извлечь опыт из собственных ошибок и потерь. Среди активных в России клубов можно выделить клуб инвесторов бизнес-школы Сколково и Venture Club, который сотрудничал с акселератором GenerationS-2016 от РВК. Присоединяясь к таким объединениям в рамках инвестиционных сделок, можно выйти на более качественный уровень инвестиций.

Интересно, что сегодня, по данным Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА), уже 80% сделок совершаются несколькими инвесторами, что позволяет увеличить средний чек для стартапа до 0,5-1 млн долларов.

Новые пути «входа»

За последнее время российское право стало более приспособлено к венчурному рынку. В гражданском кодексе были приняты ряд законодательных изменений и новелл, касающихся именно инвестиционных сделок. Например, заверения об обстоятельствах, соглашения кредиторов и другие новеллы, которые облегчили структурирование.

В России до сих пор не используется такой стандартный для мирового бизнес-ангельского сообщества инструмент, как конвертируемый займ (convertible note).

Фактически это способ «входа» инвестора в капитал компании, который позволяет сразу не обсуждать ее оценку и структуру, а отложить эти вопросы до раунда с участием фонда, зафиксировав лишь основные моменты по поводу суммы инвестиций и максимальной оценки компании. Сегодня законопроект о конвертируемом займе внесен на рассмотрение в Государственную Думу РФ.

Налоговые льготы

Еще один важный фактор развития рынка частных инвестиций – это налоговые льготы и другие финансовые компенсации для бизнес-ангелов как инвесторов ранних стадий.

В мире существует практика, которая позволяет бизнес-ангелам компенсировать потери на неудачных инвестициях в стартапы. В большинстве случаев это возможность из прибыли, которая возникает у бизнес-ангела при «выходе» из инвестиции, учитывать предыдущие потери на стартапах, которые не выстрелили.

Согласно опросу НАБА, более половины бизнес-ангелов считают, что аналогичные налоговые преференции могли бы стать хорошим импульсом для развития рынка. Такие изменения более чем возможны, так как недавно уже были приняты соответствующие поправки, касающиеся публичного рынка акций, инвесторы могут вычитать убытки предыдущих периодов.

Сейчас активно рассматриваются варианты сделать определенные подвижки в сторону непубличного рынка инвестиций. Это сильно поддержит рынок бизнес-ангельских инвестиций и инвестиций на ранних стадиях.

«Контрольный» вопрос

Одна из особенностей текущего российского права по сравнению с международным – взаимозависимость экономики и контроля в венчурных сделках. Во всем мире доля инвестора в компании лишь определяет, какую прибыль он получит при распределении дивидендов или «выходе».

В российском же праве очень часто экономика и контроль взаимосвязаны. Большая доля у инвестора на ранних стадиях может быть губительна для стартапа, и очень часто большая доля для бизнес-ангела – это лишь не более чем попытка установить контроль. Для получения контроля обязательно иметь блокирующий пакет в 25%+1% либо контрольный в 50%+1%.

По международному праву инвестор даже с долей в 1% может обладать полными правами и быть защищенным от очень многих вещей. Так как контроль в международном праве осуществляется за счет мест в совете директоров, защитных положений в акционерном соглашении, различными типами акций инвестора и основателя, преимущественными правами инвестора.

Таким образом, российский бизнес-ангел остается практически бесправным по сравнению с зарубежными коллегами. Невозможность качественной защиты прав инвесторов отмечают в качестве серьезного вызова для развития рынка около 73% бизнес-ангелов.

На данный момент уже внесены и действуют поправки, касающиеся некоторых моментов защиты инвестора, в частности, касающиеся соглашения кредиторов, заверения об обстоятельствах, опционы на заключение договоров и имущественных потерь, но работа по усовершенствованию законодательной базы должна продолжаться, максимально приближаясь к лучшим мировым практикам.

Право на «выход»

Наконец, следует упомянуть главную структурную проблему всего национального венчурного рынка, решить которую не удается до сих пор, — это отсутствие «выходов». Так, в 2016 году с участием бизнес-ангелов было проведено всего 8 выходов, что критически мало для такого рынка, как Россия.

Это проблема не только бизнес-ангелов или инвесторов ранних стадий, это проблема всего российского венчурного рынка, который пока находится в ситуации, когда не все российские корпорации видят необходимость покупать.

В любой развитой венчурной экосистеме есть три составляющих: предприниматель (стартап), инвестор и корпорация. Во всем мире в большинстве случаев инновационные, высокотехнологические, венчурные проекты не превращаются в бизнес, который передается по наследству, так же редко такие компании выходят на IPO. В большинстве случаев такие проекты после серии инвестиций от инвесторов разных стадий покупаются стратегами, корпорациями, которые становятся с помощью таких покупок более эффективными и конкурентноспособными.

Создание корпорациями венчурных фондов с профессиональными управляющими, а также участие этих корпораций в качестве инвесторов в независимых венчурных фондах поможет нарастить компетенции корпораций в венчурной экосистеме. Это может оказаться самым мощными сигналом рынку о наличии спроса и увеличит еще количество «входов» — инвестиций на ранних стадиях в несколько раз.

Совет рынка готовит соответствующие рекомендации корпорациям, а с конца 2017 года начнет их рейтингование на предмет оценки эффективности их работы по формированию венчурных фондов.

Самые актуальные материалы — в Telegram-канале Rusbase

Материалы по теме:

Как инвестировать и получать доход, имея в кармане меньше миллиона

Быть в тренде Нью-Йорка: как проводят досуг американцы

Этот новый вид инвестиций поможет найти деньги для похода в суд

Привлекать инвестиции в стартап всегда сложнее и дольше, чем кажется. Готовьтесь к этому

Семь методик, которые помогут оценить стартап

Безопасность | Стеклянная дверь

Мы получаем подозрительную активность от вас или кого-то, кто пользуется вашей интернет-сетью. Подождите, пока мы подтвердим, что вы настоящий человек. Ваш контент появится в ближайшее время. Если вы продолжаете видеть это сообщение, напишите нам чтобы сообщить нам, что у вас возникли проблемы.

Nous aider à garder Glassdoor sécurisée

Nous avons reçu des activités suspectes venant de quelqu’un utilisant votre réseau internet. Подвеска Veuillez Patient que nous vérifions que vous êtes une vraie personne.Вотре содержание apparaîtra bientôt. Si vous continuez à voir ce message, veuillez envoyer un электронная почта à pour nous informer du désagrément.

Unterstützen Sie uns beim Schutz von Glassdoor

Wir haben einige verdächtige Aktivitäten von Ihnen oder von jemandem, der in ihrem Интернет-Netzwerk angemeldet ist, festgestellt. Bitte warten Sie, während wir überprüfen, ob Sie ein Mensch und kein Bot sind. Ihr Inhalt wird в Kürze angezeigt. Wenn Sie weiterhin diese Meldung erhalten, informieren Sie uns darüber bitte по электронной почте: .

We hebben verdachte activiteiten waargenomen op Glassdoor van iemand of iemand die uw internet netwerk deelt. Een momentje geduld totdat, мы выяснили, что u daadwerkelijk een persoon bent. Uw bijdrage zal spoedig te zien zijn. Als u deze melding blijft zien, электронная почта: om ons te laten weten dat uw проблема zich nog steeds voordoet.

Hemos estado detectando actividad sospechosa tuya o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real.Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para informarnos de que tienes problemas.

Hemos estado percibiendo actividad sospechosa de ti o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para hacernos saber que estás teniendo problemas.

Temos Recebido algumas atividades suspeitas de voiceê ou de alguém que esteja usando a mesma rede.Aguarde enquanto confirmamos que Você é Uma Pessoa de Verdade. Сеу контексто апаресера эм бреве. Caso продолжить Recebendo esta mensagem, envie um email para пункт нет informar sobre o проблема.

Abbiamo notato alcune attività sospette da parte tua o di una persona che condivide la tua rete Internet. Attendi mentre verifichiamo Che sei una persona reale. Il tuo contenuto verrà visualizzato a breve. Secontini visualizzare questo messaggio, invia un’e-mail all’indirizzo per informarci del проблема.

Пожалуйста, включите куки и перезагрузите страницу.

Это автоматический процесс. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

Подождите до 5 секунд…

Перенаправление…

Заводское обозначение: CF-102 / 69fa00a22efd35b3.

Что такое бизнес-ангелы? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Бизнес-ангелы — это физические лица, которые предлагают финансирование перспективным стартапам в обмен на часть бизнеса, обычно в форме акционерного капитала или роялти. Хотя цифры меняются в зависимости от года, совсем недавно, в 2017 году, бизнес-ангелы вложили около 25 миллиардов долларов в 70000 компаний.

Бизнес-ангелы могут быть аккредитованными инвесторами, а могут и не быть аккредитованными инвесторами. Эта классификация предоставляется только инвесторам с очень высокими доходами или чистым капиталом. С принятием в 2012 году Закона о стартапах «Jumpstart Our Business Startups» критерии для начинающих инвесторов были расширены и теперь включают более обычных розничных инвесторов, включая краудфандинговые кампании.

Знакомство с бизнес-ангелами

Бизнес-ангелы часто приходят из делового мира, но это не единственная их отправная точка. Бизнес-ангелы обычно работают в следующих профессиях:

• Бизнес-профессионалы, такие как юристы, врачи, бухгалтеры и финансовые консультанты, среди других профессий.

• Руководители компаний высшего уровня, которые поднялись по служебной лестнице и знают, что нужно для ведения успешного бизнеса.

• Успешные владельцы малого бизнеса и предприниматели, которые уже создали успешные компании и знают, как распознать стартапы с ярким и прибыльным будущим.

• Инвесторы, которые превращают финансирование малого бизнеса в свое профессиональное времяпрепровождение.

• Платформы краудфандинга, которые собирают денежные пулы в группах, при этом каждый человек инвестирует небольшую сумму в обмен на небольшую долю любой возможной прибыли, если компания окажется успешной.

Как работает бизнес-ангел

Бизнес-ангелы предпочитают участвовать на ранней стадии компании, на стадии «посевного» или «ангельского» финансирования. Это может означать, что ангел инвестирует, когда компания существует только как идея, или это может появиться, когда бизнес уже работает.

Иногда бизнес-ангелы появляются после первоначального раунда финансирования, которое обычно поступает от самих учредителей, друзей и родственников учредителей или от банковского финансирования.Как правило, первоначальное финансирование бизнеса невелико — обычно учредители выпускают свой продукт или услугу с первоначальным финансированием в размере 10 000 долларов или около того.

Бизнес-ангелы приходят после получения первоначального финансирования, но обычно до того, как компании потребуются более крупные инвестиции от венчурной компании. Их инвестиции необходимы для роста компании на критической (и обычно ранней) стадии развития, после того как первоначальное финансирование окажется под угрозой исчерпания и до того, как группы венчурного капитала проявят интерес к партнерству с многообещающим бизнесом.

Вот как происходит реальный инвестиционный процесс:

• Ангелы-инвесторы связываются с молодыми, развивающимися компаниями посредством молвы, посредством деловых и отраслевых семинаров или конвенций, через рекомендации профессиональных инвестиционных организаций, через онлайн-бизнес-форумы или через местные мероприятия, такие как собрания торговой палаты.

• При наличии взаимного интереса ангел-инвестор проведет комплексную проверку молодой компании, поговорив с учредителями, изучив инвестиционные документы и оценив отрасль, на которую ориентирована компания.

• После устного соглашения между ангелом составляется перечень условий или контракт с соглашениями об условиях инвестирования, выплат или доле участия, правах и защите инвесторов, параметрах управления и контроля и возможной стратегии выхода. для бизнес-ангела.

• После завершения контракта создается и подписывается фактическое юридическое соглашение, сделка официально закрывается, а инвестиционные фонды передаются для использования компании.

Хотя суммы взносов различаются, уровни финансирования могут составлять от 5000 до 150 000 долларов. Некоторые бизнес-ангелы объединяются в синдикат и могут предоставить финансирование до 1 миллиона долларов избранным компаниям.

Бизнес-ангелы обычно не приобретают более 25% акций компании. Опытные спонсоры-ангелы знают, что основатели компаний должны иметь наибольшую долю в своих компаниях, поскольку в этом случае у них также будет наивысший стимул для того, чтобы их компании были успешными.

Бизнес-ангелы против венчурных капиталистов

Хотя бизнес-ангелы и венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) финансируют компании в обмен на часть акций, между этими двумя организациями есть существенные различия.

Хотя и бизнес-ангелы, и венчурные капиталисты инвестируют в стартапы, они обычно вкладывают деньги на разных этапах процесса.

«Бизнес-ангел с большей вероятностью предоставит капитал для идеи, в то время как большинство венчурных капиталистов хотели бы иметь доказательства концепции», — говорит Кортни Лоулесс, венчурный капиталист из MoxeHub из Филадельфии.

Еще одно отличие заключается в источнике средств: бизнес-ангелы — это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги. Венчурные капиталисты — профессиональные инвесторы, которые обычно вкладывают деньги других людей, а не свои собственные, хотя нельзя сказать, что они никогда не вкладывают свои собственные доллары.

Другие отличия включают:

• Меньшие суммы финансирования. В отличие от венчурных капиталистов, которые обычно выписывают финансовые чеки на сумму 2 миллиона долларов и более, индивидуальные бизнес-ангелы обычно выписывают чеки гораздо меньшего размера.«Эти чеки обычно составляют от 10 000 до 100 000 долларов», — говорит Дэйв Лавински, соучредитель Growthink, поставщика финансовых средств для бизнеса в Бенд, штат Орегон.

• Бизнес-ангелы с большей вероятностью будут придерживаться политики «невмешательства» в отношении участия компании. Венчурные капиталисты, с другой стороны, почти всегда занимают место в совете директоров и оперативно участвуют в деятельности компании.

Преимущества и недостатки ангельского инвестирования

Есть несколько причин, по которым начинающие компании могут сотрудничать с бизнес-ангелом.

Преимущества для бизнес-ангелов

• Без обязательств. Поскольку они не подавали заявку на новую кредитную линию, а большая часть бизнес-ангелов связана с сделками с акциями, владельцам бизнеса не нужно платить ангелам-спонсору, если компания разоряется.

• Ангел-инвестор обычно тоже предприниматель. Бизнес-ангелы часто обладают обширными знаниями и опытом в сфере бизнеса. «Особенно ценны спонсоры, которые сами создали эффективные организации, — говорит Гаретт Поланко, аккредитованный бизнес-ангел, финансировавший 29 компаний.

• Меньше административной работы. Организации, привлекающие финансирование от ангелов, свободны от обременительной подачи инвестиционных документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) и в государственные регулирующие органы, которые им могли бы потребоваться, если бы они решили провести, например, IPO для сбора денег.

• Больше наличных. Когда ангелы финансируют компанию, им часто приходится ждать надолго. «Позже они часто делают еще одну денежную инъекцию», — говорит Поланко.

Недостатки бизнес-ангела

• Меньше контроля. Компаниям, которые работают с партнерами-ангелами, возможно, придется отказаться от некоторой доли капитала в своем бизнесе. Хотя обычно это небольшая сумма, спонсоры-ангелы могут решить, что они хотят играть более важную роль в принятии бизнес-решений.

• Попадание в карман. Бизнес-ангелы требуют компенсации за свое финансирование. «Обычно это происходит в форме собственного капитала, который может быть дороже, чем заемное финансирование», — говорит Лавинский.

• Потенциал для начинающих инвесторов. Большой мошенничество с бизнес-ангелами заключается в том, что они сталкиваются с неопытным бизнес-ангелом, который дает плохие советы или преследует владельцев бизнеса за обновлениями статуса. Это может быть особенно характерно для новых спонсоров-ангелов, которые вкладывают в компанию большие суммы денег.

Как найти бизнес-ангела

Поиск бизнес-ангелов — довольно простой процесс.

Начните с поиска кого-то близкого географически, поскольку многие бизнес-ангелы любят играть активную роль в финансируемом ими бизнесе.«Мы предпочитаем инвестировать в предприятия, расположенные недалеко от дома», — говорит Поланко. «Подавляющее большинство инвестиций бизнес-ангелов осуществляется в пределах 50 миль от дома или офиса бизнес-ангела».

Затем нацелитесь на отраслевые ассоциации и цифровые платформы, чтобы найти хорошего ангела-инвестора. Вы можете начать с этих двух организаций-ангелов:

Ассоциация капитала ангелов (ACA). ACA — крупнейшая ассоциация специалистов по продвижению ангелов в мире, насчитывающая более 14 000 частных спонсоров и более 250 встреч ангелов и лицензированных площадок.ACA работает в США, Канаде, Южной Америке и на Ближнем Востоке.

Форум Ангелов Посланника (AMF). Новые компании, которым требуется долевое финансирование в размере от 100 000 до 1 миллиона долларов, могут использовать AMF для знакомства с предварительно отобранными частными и корпоративными спонсорами-ангелами.

Малые предприятия, ищущие финансирование от ангелов, также могут использовать социальные сети, чтобы найти хороших кандидатов для инвестиций от ангелов. LinkedIn, в частности, может быть воротами для бизнес-ангелов — просто используйте ключ поиска, чтобы найти ангелов, работающих в вашем районе.

Что бизнес-ангелы хотят знать, прежде чем вкладывать средства в ваш стартап

Ричард Харроч

Бизнес-ангелы могут стать отличным источником капитала для компании на ранней стадии.

getty

Бизнес-ангелы инвестируют в начинающие компании на ранней стадии в обмен на долю в компании. Бизнес-ангелы надеются повторить громкие успешные инвестиции, сделанные в такие компании, как Airbnb, Facebook, Instagram, WhatsApp, Uber и другие.Инвесторы-ангелы обычно делают небольшие ставки (от 25 000 до 100 000 долларов) в надежде получить «хоум-ран».

Бизнес-ангелы понимают, что стартапы имеют высокий риск провала. Таким образом, в конечном итоге бизнес-ангел должен быть уверен в том, что потенциальные выгоды / выгоды от инвестирования оправдывают риски снижения.

Бизнес-ангелы рассматривают множество ключевых вопросов и проводят комплексную проверку, прежде чем вкладывать средства в стартап. В этой статье я обсуждаю ключевые моменты, которые бизнес-ангелы анализируют при принятии решения, стоит ли инвестировать в стартап.

1. Есть ли отличная команда основателей / менеджеров?

Многие инвесторы считают команду стартапа более важной, чем идея или продукт. Инвесторы захотят знать, что у команды есть необходимый набор навыков, стремления, опыта и темперамента для развития бизнеса. Ожидайте этих вопросов:

Кто основатели и ключевые члены команды?
Работали ли члены команды вместе раньше?
Какой соответствующий опыт в предметной области имеет команда?
Какие ключевые дополнения к команде необходимы в ближайшее время?
Почему команда уникально способна выполнить бизнес-план компании?
Сколько сотрудников в компании?
Что мотивирует основателей?
Как вы планируете масштабировать команду в следующие 12 месяцев?

В конечном итоге инвестору нужно будет решить, будет ли приятно работать с основателем и командой.Верит ли инвестор в команду? Есть ли у генерального директора опыт и готов ли он слушать? Заслуживает ли доверия генеральный директор? Кроме того, привлечение опытных консультантов может быть очень полезным на ранних этапах, чтобы помочь объединить команду на ранней стадии, которая все еще растет.

2. Насколько велика рыночная возможность?

Большинство инвесторов ищут предприятия, которые могут масштабироваться и стать значимыми, поэтому убедитесь, что вы заранее объяснили, почему ваш бизнес может стать действительно большим. Не предлагайте никаких мелких идей.Если первый продукт или услуга небольшие, возможно, вам нужно позиционировать компанию как «платформенный» бизнес, позволяющий создавать несколько продуктов или приложений. Инвесторы захотят знать реальный адресный рынок и какой процент рынка вы планируете захватить с течением времени.

3. Какого положительного раннего роста добилась компания?

Одним из наиболее важных моментов для инвесторов будут признаки любого раннего привлечения клиентов. Компания, получившая раннюю поддержку, с большей вероятностью получит финансирование от инвесторов на более выгодных условиях.Примеры ранней тяги могут включать следующее:

Создание бета-версии или минимально жизнеспособного продукта
Первоначальные или пилотные клиенты, особенно бренды
Стратегическое партнерство
Отзывы клиентов
Допуск к участию в конкурсных программах, таких как Y Combinator или другие ускорители или инкубаторы технологий

Инвесторы захотят узнать, как ускорить раннюю тягу? Что было основной причиной тяги? Как компания может увеличить эту раннюю тягу?

Не забывайте показывать ранние новости или сообщения в прессе, которые вы получили, особенно от известных веб-сайтов или публикаций.Разместите заголовки на слайде своей презентации для инвесторов. Перечислите количество статей и публикаций, в которых упоминается компания.

4. Являются ли основатели страстными, целеустремленными и готовыми к этому надолго?

Многие венчурные капиталисты ищут увлеченных и решительных основателей. Являются ли они людьми, которые будут стремиться к развитию бизнеса и решать неизбежные проблемы? Стартапам сложно, и инвесторы хотят знать, что у основателей есть внутреннее стремление преодолевать взлеты и падения бизнеса.Инвесторы хотят видеть искреннюю приверженность бизнесу.

5. Понимают ли учредители финансовые показатели и ключевые показатели своего бизнеса?

Инвесторы ищут основателей, которые действительно понимают финансовые показатели и ключевые показатели своего бизнеса. Вам нужно показать, что вы разбираетесь во всех этих вопросах и что вы можете связно их сформулировать.

Вот некоторые ключевые показатели, которые интересуют бизнес-ангелов:

Ежемесячный уровень сжигания предприятия
Прогнозируемый рост выручки
Валовая прибыль
Пожизненная ценность покупателя
Стоимость привлечения клиента
Ключевые компоненты валовой выручки и валовых расходов
EBITDA
Сколько времени потребуется, чтобы вывести компанию на рентабельность
Сколько дополнительного капитала необходимо будет привлечь в будущем и когда
Прочие ключевые показатели эффективности бизнеса (КПЭ)

6.Знает ли инвестор предпринимателя? Если нет, то был ли предприниматель порекомендован доверенным коллегой?

Если инвестор уже знает и любит предпринимателя, это большое преимущество. Если предприниматель не знает инвестора, лучший способ привлечь его внимание — получить теплое представление от надежного коллеги: предпринимателя, юриста, инвестиционного банкира, другого бизнес-ангела или венчурного капиталиста. Бизнес-ангелы завалены незапрошенными резюме и презентациями.В большинстве случаев такие запросы игнорируются, если они не поступают из надежного источника.

7. Является ли первоначальная презентация инвестора профессиональной и интересной?

Первое, что ожидает инвестор, — это увидеть презентацию инвестора на 15-20 страниц перед встречей. Инвестор надеется увидеть интересную бизнес-модель с преданными предпринимателями и большими возможностями. Поэтому убедитесь, что вы подготовили и проверили отличную презентацию. Просмотр других презентаций и резюме может помочь вам улучшить свои собственные.См. Руководство по сбору средств для стартапов для инвесторов.

8. Каковы потенциальные риски для бизнеса?

Инвесторы хотят понять, какие риски могут быть связаны с бизнесом. Они хотят понять ваш мыслительный процесс и меры предосторожности, которые вы принимаете для снижения этих рисков. Однако в любом бизнес-плане неизбежно присутствуют риски, поэтому будьте готовы вдумчиво ответить на следующие вопросы:

В чем вы видите основные риски для бизнеса?
Какие правовые риски у вас есть? Будет ли бизнес-модель соответствовать применимым законам, включая расширенные меры защиты конфиденциальности?
Какие технологические риски у вас есть?
Есть ли у вас нормативные риски?
Есть ли риски ответственности за качество продукции?
Какие шаги вы планируете предпринять для снижения таких рисков?

Стартапы, которые могут продемонстрировать снижение или устранение рисков, связанных с продуктом, технологией, продажами или рынком, будут иметь преимущество при сборе средств.

9. Чем хорош продукт компании?

Предприниматель должен четко сформулировать, из чего состоит продукт или услуга компании и почему они уникальны, поэтому предприниматели должны ожидать ответа на следующие вопросы:

Почему пользователи заботятся о вашем продукте или услуге?
Каковы основные вехи продукта?
Каковы основные отличительные черты вашего продукта или услуги по сравнению с конкурентами?
Что вы узнали из ранних версий продукта или услуги?
Какие две или три ключевые функции вы планируете добавить?
Как часто вы планируете улучшать или обновлять продукт или услугу?
Есть ли у вас положительные отзывы покупателей?

10.Как будет использоваться мой инвестиционный капитал и какой прогресс будет достигнут с этим капиталом?

Инвесторы обязательно захотят знать, как будет инвестирован их капитал и предложенная вами скорость сжигания (чтобы они могли понять, когда вам может понадобиться следующий раунд финансирования). Это также позволит инвесторам проверить, являются ли ваши планы по сбору средств разумными с учетом требований к капиталу, которые у вас будут. И это позволит инвесторам увидеть, является ли ваша оценка затрат (например, на инженерные таланты, на маркетинг или офисные помещения) разумной, учитывая их опыт работы с другими компаниями.Инвесторы хотят как минимум убедиться, что у вас есть капитал для достижения следующего рубежа, чтобы вы могли привлечь больше финансирования.

11. Есть ли в компании дифференцированная технология?

Поскольку многие бизнес-ангелы вкладывают средства в компании, занимающиеся программным обеспечением, Интернетом, мобильной связью или другие технологические компании, анализ технологии стартапа или предлагаемой технологии имеет решающее значение. Инвесторы зададут следующие вопросы:

Насколько различаются технологии компании?
Какие конкурентные преимущества будут перед существующими технологиями?
Насколько легко будет воспроизвести технологию?
Насколько дорого обходится внедрение технологии в каждый продукт?

В связи с этим бизнес-ангелы будут проводить комплексную проверку ключевой интеллектуальной собственности, принадлежащей или разрабатываемой компанией, такой как авторское право, патенты, товарные знаки, доменные имена и т. Д.Правильно ли принадлежит интеллектуальная собственность компании, и все ли сотрудники и консультанты передали интеллектуальную собственность компании?

12. Насколько достоверны и интересны финансовые прогнозы компании?

Если ваш стартап представит инвесторам прогнозы, показывающие, что компания достигнет дохода в 1 миллион долларов через пять лет, инвесторов это не вызовет. Инвесторы хотят инвестировать в компанию, которая может значительно вырасти и стать интересным бизнесом.В качестве альтернативы, если вы покажете прогнозы, согласно которым компания прогнозирует, что через три года вырастет на уровне 500 миллионов долларов, инвесторы просто подумают, что вы нереалистичны, особенно если у вас сегодня нулевой доход.

Избегайте в своих прогнозах предположений, которые будет трудно оправдать, например, как вы добьетесь роста доходов на 400% при росте операционных и маркетинговых расходов только на 20%.

Чтобы поверить своим финансовым прогнозам, инвесторы захотят, чтобы вы сформулировали ключевые предположения, которые у вас есть, и убедили их, что эти предположения разумны.Если вы не можете этого сделать, то инвесторы не почувствуют, что вы действительно владеете бизнесом. Ожидайте, что инвесторы отвергнут эти предположения и захотят, чтобы вы получили разумный и вдумчивый ответ.

13. Как компания будет продавать свои продукты или услуги?

Инвесторы знают, что создания отличного продукта или услуги недостаточно. Компания должна иметь хорошо продуманный маркетинговый план. Вопросы по маркетингу будут включать:

Кто ваш целевой рынок?
Как лучше всего выйти на целевой рынок?
Каковы, по вашему мнению, будут расходы на привлечение клиентов?
Как вы будете использовать социальные сети для привлечения клиентов?
Как вы будете использовать платный поиск через Google, Bing, Facebook?
Какой PR вы собираетесь использовать?
Как вы убедитесь, что ваш сайт оптимизирован для поисковых систем?
Будете ли вы заниматься контент-маркетингом?
Будете ли вы полагаться на сторонние каналы распространения? Достаточно ли заинтересованы и мотивированы эти третьи стороны?

14.Каковы конкретные условия и стоимость раунда финансирования?

Бизнес-ангелы могут задать следующие вопросы о раунде финансирования:

Сколько поднимается?
Сколько уже вложено инвесторами?
Участвуют ли в раунде какие-либо предыдущие инвесторы?
Ведет ли раунд известный инвестор?
Существует ли минимальная сумма капитала, которую необходимо привлечь до закрытия сделки?

Оценка будет важным вопросом для инвесторов.Если вы скажете инвестору, что хотите получить оценку в 100 миллионов долларов, даже если вы начали бизнес три недели назад или у вас еще нет особой поддержки, разговор, скорее всего, закончится очень быстро. Часто лучше не обсуждать оценку во время первого разговора / встречи, кроме как сказать, что вы ожидаете разумной оценки. Но инвестор также не хочет тратить много времени на сделку, если ожидания оценки необоснованны или непривлекательны.

Оценка на ранней стадии компании — это больше искусство, чем наука.Чтобы помочь преодолеть разрыв в оценке для стартапов на ранних стадиях, вы часто видите инвесторов, ищущих конвертируемый инструмент с обычными скидками за конвертацию и оценочными потолками. Эти инструменты, такие как конвертируемые банкноты и «БЕЗОПАСНЫЕ», стали довольно распространенными.

Последние советы предпринимателям, ищущим бизнес-ангелов

Вот несколько заключительных советов для предпринимателей, которые хотят получить ангельское финансирование для своего стартапа:

Целевые бизнес-ангелы, инвестирующие в ваше местоположение (Сан-Франциско, Нью-Йорк, L.А. и др.). Некоторые инвесторы будут вкладывать средства только в компании, расположенные рядом с ними.
Целевые бизнес-ангелы, инвестирующие в ваше пространство (программное обеспечение, интернет, мобильная связь, биотехнологии, чистые технологии и т. Д.).
Получите отличную презентацию для инвесторов на 15-20 страницах.
Практикуйте свою презентацию и получайте обратную связь. Будьте готовы к питч-встречам с помощью Zoom или других видеоплатформ.
Проведите демонстрацию продукта или подготовьте качественное видео.
Убедитесь, что вы изучили конкурентов и предвидите вопросы, которые могут возникнуть о конкурентах.
Покажите инвестору, что есть возможность для крупного выхода (M&A или IPO) через три-семь лет.

Статьи по теме:

Ричард Д. Харроч — управляющий директор и глобальный руководитель отдела слияний и поглощений в VantagePoint Capital Partners, венчурном фонде из Сан-Франциско. Он специализируется на Интернете, цифровых медиа и компаниях-разработчиках программного обеспечения, и он был основателем нескольких интернет-компаний.Его статьи появлялись в Интернете в Forbes, Fortune, MSN, Yahoo, FoxBusiness и AllBusiness.com. Ричард является автором нескольких книг о стартапах и предпринимательстве, а также соавтором книги Poker for Dummies и бестселлера Wall Street Journal по малому бизнесу. Он является соавтором недавно опубликованной книги Bloomberg на 1500 страницах «Слияния и поглощения частных компаний: анализ, формы и соглашения». Он также был корпоративным партнером и партнером по слияниям и поглощениям в юридической фирме Orrick, Herrington & Sutcliffe, имея опыт работы в сфере стартапов, слияний и поглощений и венчурного капитала.Он участвовал в более чем 200 сделках M&A и финансировании 250 стартапов. С ним можно связаться через LinkedIn . Прочтите все статьи автора Ричард Харрок .

Эта статья изначально была опубликована на сайте AllBusiness .

плюсов и минусов использования бизнес-ангела для финансирования стартапа

Если вы не добились успеха в своих усилиях по обеспечению финансирования своего последнего коммерческого предприятия, то вам может помочь бизнес-ангел.Бизнес-ангел специализируется на предоставлении финансовой поддержки владельцу малого бизнеса и предпринимателю на этапе вашего стартапа и за его пределами. Поскольку средства, которые они приносят, могут иметь решающее значение в том, будет ли ваша концепция когда-либо реализована, есть несколько компромиссов, на которые вы должны обратить внимание.

Pro: бизнес-ангел готов рискнуть

Право на получение ссуды для малого бизнеса обычно требует преодоления нескольких препятствий — проблем, с которыми вы, возможно, не столкнетесь, имея дело с бизнес-ангелом.Это потому, что эти «ангелы» часто сами являются признанными предпринимателями, которые осознают уровень сопряженного риска и легко принимают его на себя. Даже если банк согласится предложить вам средства, он может ограничить сумму, которую вы можете занять, чтобы уменьшить вероятность их потери. С другой стороны, бизнес-ангелы обычно не отказываются делать более крупные инвестиции, если верят в потенциал организации. Инвестор-ангел обычно может «понюхать» хорошую идею и выгодную сделку.

Con: ангел-инвестор может поднять планку выше

Недостатком более высокой терпимости к риску у бизнес-ангелов является то, что они обычно имеют более высокие ожидания. Они занимаются бизнесом, чтобы зарабатывать деньги, и, поскольку на кону стоит значительное количество средств, они, как и все остальные, захотят стать свидетелями выплаты. Для бизнес-ангела нет ничего необычного в том, что он ожидает доходности, в 10 раз превышающей их первоначальные инвестиции в течение первых 5–7 лет.Когда вы придерживаетесь этого стандарта, давление может быть очень сильным. Если вы рассматриваете бизнес-ангелов, вы должны определить, сможет ли стартап расширяться со скоростью, которую ожидает инвестор.

Pro: Деньги — это не кредит

Когда вы берете ссуду для малого бизнеса, ваш банк будет ожидать, что вы ее вернете, независимо от того, действительно ли предприятие окажется успешным. Бизнес-ангел действует в других рамках. Они предложат вам капитал, необходимый для того, чтобы сдвинуть дело с мертвой точки, а взамен они получат долю в вашей компании.Если стартап будет успешным, вы оба получите финансовое вознаграждение. С другой стороны, если ваша компания развалится, бизнес-ангел не будет ожидать, что вы вернете предложенные средства.

Con: будут прикреплены строки

Хотя официально вы не обязаны возвращать инвестору предложенный им капитал, здесь есть загвоздка. Передавая долю в своем бизнесе в рамках сделки, вы, по сути, отдаете часть своей будущей чистой прибыли.Процент владения, который запрашивает бизнес-ангел, обычно зависит от того, сколько они вкладывают. Если вы ожидаете, что стартап будет чрезвычайно успешным, он может принести много денег, на которые вы не сможете претендовать. Поскольку у вас есть предложение, внимательно оцените условия, чтобы убедиться, что объем владения, который запрашивает инвестор, не влияет на вашу способность получать прибыль.

Pro: шансы на успех повышаются

Бизнес-ангелы обычно приносят многолетний опыт на стол стартапов и уже понимают, какие веревки понадобятся, чтобы обеспечить успех вашему открытию бизнеса.Ученые из Гарвардской школы бизнеса обнаружили, что предприятия, поддерживаемые бизнес-ангелами, с большей вероятностью останутся в бизнесе дольше, будут иметь существенный рост и станут свидетелями более высокой нормы прибыли. Если вы ищете руководство и совет в дополнение к финансированию, бизнес-ангелы предлагают множество ценных знаний.

Против: у вас нет полного контроля

Бизнес-ангел не будет выкладывать большие деньги, не интересуясь тем, как используются эти средства. Если вы ожидаете, что они возьмутся за это невмешательство, вас ждет грубое пробуждение.Более вероятно, что ангел захочет принять активное участие в принятии решений, влияющих на результаты вашей организации. Даже если они предоставят вам контроль, вы все равно будете нести ответственность за объяснение причин некоторых ваших решений. Прежде чем начать поиск своего бизнес-ангела, вы должны убедиться, что вам легко разрешить кому-то, кто плохо знаком с вами или вашим бизнесом, участвовать в его управлении.

часто задаваемых вопросов | ACA

Часто задаваемые вопросы об бизнес-ангелах

Что такое бизнес-ангел?

Ангел — это состоятельный человек, который инвестирует свои деньги в начинающие компании в обмен на долю в капитале бизнеса.ACA рекомендует предпринимателям работать с инвесторами, которые являются аккредитованными инвесторами (которые соответствуют требованиям Комиссии по ценным бумагам и биржам) и могут повысить ценность компании с помощью высококачественного наставничества и консультаций. Еще одна важная информация об ангелах:

Многие ангелы сами являются бывшими предпринимателями.
Они вкладывают средства, чтобы получить прибыль на свои деньги, участвовать в предпринимательском процессе и часто возвращать своим общинам, стимулируя экономический рост.
Ангелы окупаются, когда предприниматель успешно развивает бизнес и выходит из него, как правило, путем продажи или слияния.
По оценкам Центра венчурных исследований, в 2015 году американские бизнес-ангелы инвестировали 24,6 миллиарда долларов примерно в 71 000 малых предприятий. Многие из этих инвестиций были вложены в начинающие компании или компании на очень ранней стадии развития.
Ангелы склонны инвестировать в компании, расположенные рядом с ними на региональном уровне (или совместно инвестировать в более широкую географию, если участвует местный инвестор, которого они знают и которому доверяют).

Сколько бизнес-ангелов в США?

По имеющимся оценкам, около 300 000 человек сделали ангельские инвестиции за последние два года. Еще больше людей могут стать ангелами, если их собственный капитал составляет 1 миллион долларов или больше, потенциальное количество бизнес-ангелов составляет 4 миллиона.

Является ли бизнес-ангел рискованным?

Да. Единственное академическое исследование инвестиций американских ангелов показало, что ангелы теряют часть или все свои деньги в 52 процентах своих инвестиционных сделок из-за того, что компании выходят из бизнеса.Самые искушенные ангелы делают не менее десяти инвестиций, чтобы окупить свои вложения, рассчитывая, что один или два принесут почти всю прибыль.

Как ангелы помогают малому бизнесу?

Помимо финансового капитала, ведущие ангелы занимаются наставничеством и обучением своих портфельных компаний, что часто приводит к более здоровому росту. Они знакомят предпринимателей с потенциальными клиентами и инвесторами, видят потенциальные проблемные области и помогают начинающим компаниям завоевать доверие в своих областях.По данным Angel Capital Association, ангелы будут активно стремиться инвестировать свой капитал в инновационные компании с потенциалом роста до сотен сотрудников и 50 миллионов долларов продаж в течение трех-семи лет после запуска. Такие компании вызывают наивысший уровень интереса со стороны ангелов, и связанный с этим спрос часто приводит к коротким окнам возможностей, когда открывается раунд финансирования.

Что такое группы ангелов?

Отдельные ангелы объединяются вместе с другими ангелами для оценки и инвестирования в предпринимательские предприятия.Ангелы могут объединить свой капитал, чтобы сделать более крупные вложения. В базе данных ACA есть более 400 ангельских групп и многие другие по всему миру. Ангельские организации бывают разных форм, но все имеют определенные характеристики:

Они регулярно встречаются для рассмотрения бизнес-предложений
Отобранные предприниматели проводят презентации для членов группы
Ангелы-члены решают, инвестировать ли в презентационный бизнес
Ангелы работают вместе, чтобы провести комплексную проверку для подтверждения планов, заявлений и истории предпринимательской команды

Другие интересные места и важные статистические данные о группах ангелов:

Размер инвестиций бизнес-ангелов в предпринимательские фирмы сильно различается.Средняя группа ангелов-членов ACA насчитывала 42 ангела-члена и инвестировала в общей сложности 2,42 миллиона долларов в 9,8 сделок в год в 2015 году.
Считается, что от 10 000 до 15 000 ангелов принадлежат к группам ангелов в США.
Многие группы ангелов совместно инвестируют с другими группами ангелов, отдельными ангелами и венчурными капиталистами на ранних стадиях, делая инвестиции в размере от 500 000 до 2 миллионов долларов за раунд.
Группы инвестируют в инновационные компании в различных отраслях. Наиболее распространенные области — это программное обеспечение, медицинское оборудование, телекоммуникации и производство.
В то время как некоторые группы сосредотачиваются на определенной области промышленности, большинство открыто для различных областей и выбирает те рынки, с которыми некоторые из их членов имеют опыт.

Почему группы ангелов важны?

Бизнес-ангелы обычно легче найти предпринимателям, и они часто становятся центральным звеном для заключения сделок в своих сообществах, включают в себя некоторых из самых опытных и активных бизнес-ангелов в стране, были признаны за создание рабочих мест и создание дополнительного венчурного капитала для компаний, и являются ведущим индикатором активности бизнес-ангелов.

Как мне найти группу ангелов?

Просмотрите Справочник участников ACA, чтобы найти группу ангелов-членов ACA в вашем регионе. Перейдите на веб-сайты отдельных бизнес-ангелов, чтобы узнать об их инвестиционных интересах и процессах.
В настоящее время группа работает или разрабатывается почти в каждом штате США. С 1999 года количество групп увеличилось втрое.
Поскольку некоторые ангелы и группы ангелов с большей вероятностью будут инвестировать в фирмы, рекомендованные людьми, которых они знают и которым доверяют, важно установить контакты в вашем сообществе, чтобы получить рекомендации.Примеры людей, с которыми можно связаться: предприниматели, которых поддерживают ангелы или венчурные капиталисты, юристы, специализирующиеся на инвестициях в акционерный капитал, банкиры, бухгалтеры и бизнес-консультанты.

Как создать группу ангелов?

ACA предоставляет доступ к ресурсам, чтобы начать изучение вариантов создания ангельской группы в вашем сообществе.

Что такое установленная группа ангелов?

С введением правил SEC для обычно запрашиваемых размещений (также известных как сделки 506 (c)) и, в частности, с необходимостью для эмитентов принимать «разумные меры для проверки» аккредитации всех своих инвесторов, ACA разработала простой и разумный метод проверки для всех ангельских групп и их членов.

Целью ежегодной программы сертификации Established Angel Group является устранение необходимости для ангелов предоставлять документацию о своем богатстве или доходе предпринимателям или третьим сторонам для сделок 506 (c). Вместо этого бизнес-ангелы будут проверять свой аккредитованный статус, будучи членом Established Angel Group (EAG), которая соответствует критериям этой программы.

В чем разница между ангелами и венчурными капиталистами?

Хотя и инвестируют в предпринимательские фирмы, и приобретают долю (владение) в этих предприятиях, есть некоторые важные различия:

Источник финансирования — ангелы инвестируют свои собственные средства непосредственно в бизнес, в то время как венчурные капиталисты инвестируют средства из других источников (например,грамм. пенсионные фонды, страховые компании, фонды).
Стадия предпринимателя — Как правило, ангелы инвестируют в посевные, стартапы и предприятия на ранней стадии, в то время как венчурные капиталисты инвестируют в предприятия более поздних стадий (хотя бывают исключения).
Размер инвестиций — Венчурные капиталисты обычно вкладывают 2 миллиона долларов и больше в раунд финансирования, в то время как отдельные ангелы делают гораздо меньшие инвестиции (от 5000 до 100000 долларов). Группы ангелов могут делать инвестиции в среднем диапазоне, между большинством индивидуальных ангелов и венчурных капиталистов.

В какие компании инвестируют ангелы?

Ангелы ищут новые инновационные компании, которые могут быстро расти в объемах продаж и стоимости (попутно создавая рабочие места). Примеры компаний, поддерживаемых ангелами, включают Google, Yahoo, Amazon, Starbucks, Facebook, Costco и PayPal.

Как я узнаю, что мой бизнес подходит для инвестиций группы ангелов?

Ангельские инвестиции — правильный источник финансирования лишь для небольшой части предпринимательского бизнеса.Рассматривая себя для инвестиций отдельным ангелом или группой ангелов, задайте себе следующие ключевые вопросы:

Готов ли я отказаться от некоторой доли владения и контроля над моей компанией?
Могу ли я продемонстрировать, что моя компания, вероятно, получит значительные доходы и прибыль в следующие 3-7 лет?
Могу ли я продемонстрировать, что моя компания принесет инвесторам значительную прибыль?
Готов ли я прислушаться к советам инвесторов и принять решения совета директоров, с которыми я не всегда могу согласиться?
Есть ли у меня план выхода из компании, который может означать, что я не задействован в течение 3-7 лет?

Когда мне следует подойти к группе ангелов?

В целом, лучшее время для поиска финансирования от ангелов — это когда:

Ваш продукт находится в стадии разработки или близится к завершению.
У вас есть существующие или потенциальные клиенты, которые подтвердят, что будут покупать у вас.
Вы вложили свои собственные деньги и исчерпали другие альтернативы, включая друзей и семью.
Вы можете продемонстрировать, что бизнес, вероятно, будет быстро расти и достигнет не менее 10 миллионов долларов годового дохода в следующие 3-7 лет.
Ваш бизнес-план в отличной форме.

По каким критериям группы ангелов выбирают предпринимателей?

Нет двух абсолютно одинаковых групп, но обычно группы ожидают увидеть по крайней мере следующее:

Сильная команда менеджеров с опытом и проверенными навыками.
Уникальный продукт или услуга, отличающиеся выявленным конкурентным преимуществом и большим рынком
Ваши личные финансовые вложения в компанию и вложения ваших друзей и / или семьи
Четкое представление о рынке вашего продукта или услуги и реалистичный план выхода на рынок
Стратегия выхода для инвестора, достижимая в течение 5-7 лет
Возможность сильной окупаемости инвестиций

На какой процесс я могу рассчитывать, если я подам заявку на финансирование в группу ангелов?

Группы ангелов проходят несколько этапов проверки, чтобы принять решение о финансировании.Ниже приведен список этих шагов. Важно понимать, что группы могут выполнять эти шаги в другом порядке, чем это представлено здесь.

Приложение Посетите веб-сайт ангельских групп, чтобы определить, какие документы требуются изначально. Многие группы хотят получить краткое изложение вашего бизнес-плана, в то время как другие имеют форму заявки.
Предварительный отбор Когда группа ангелов получает заполненную заявку, сотрудники или комитет членов быстро просматривают ее, чтобы определить, соответствует ли она общим требованиям группы.Предварительная проверка позволит исключить заявки, которые являются неполными, не соответствуют минимальным требованиям организации или не соответствуют инвестиционным предпочтениям организации. Ожидайте одну или две недели на предварительный отбор.
Проверка После того, как заявка была принята на рассмотрение, группа сотрудников и ангелов рассматривают и дополнительно определяют возможность. Если на этом этапе предприниматель проходит проверку, организация может выбрать «защитника» возможности и создать комитет по комплексной проверке.Группа ангелов может запросить ваш полный бизнес-план на этом этапе, и некоторые группы проводят встречи с предпринимателем на этом этапе. В целом от 10 до 25 процентов всех предприниматели, подающие заявки, достигают этой стадии. Скрининг обычно завершается в течение одной-трех недель.
Инвестиционное собрание Предпринимателя приглашают выступить с презентацией на собрании всех членов организации-ангела. После презентации основателя состоится сессия вопросов и ответов.Участники обсуждают ключевые вопросы о компании и определяют первоначальный интерес к индивидуальным или групповым инвестициям после того, как предприниматель покидает собрание. Такие инвестиционные собрания обычно проводятся раз в месяц или два.
Due Diligence Команда участников, заинтересованных в инвестировании, и специалистов, разбирающихся в рассматриваемой отрасли, тщательно проверяет вас и ваш бизнес. Цель состоит в том, чтобы проверить бизнес-план, включая команду менеджеров, рыночные возможности и объем необходимого финансирования, а также согласовать перечень условий, таким образом оценивая стоимость инвестиций.Сделано еще одно сокращение: от 25 до 50 процентов компаний, которые достигают этой стадии, фактически получают финансирование, и процесс может продолжаться от двух недель до нескольких месяцев.
Условия использования Если группа решит инвестировать в вашу компанию, они обсудят с вами условия, документ, который поможет юристам подготовить инвестиционные соглашения и который определяет отношения между компанией и инвесторами. Иногда группы бизнес-ангелов начинают переговоры по списку условий во время комплексной проверки.Для получения дополнительной информации о стандартных списках условий, других инвестиционных документах и проблемах, которые необходимо рассмотреть, щелкните здесь или посетите страницу «Книги» на этом веб-сайте.

Какие термины и юридические документы используют ангелы?

Опытные ангелы, работая со своими поверенными, используют ряд юридических соглашений для регулирования своих отношений с компаниями, в которые они инвестируют. Отправной точкой являются типовые юридические документы, разработанные для Национальной ассоциации венчурного капитала комитетом поверенных из разных стран. страна.Для тех, кто ищет более простые документы, см. Лист условий для ангелов, разработанный Альянсом ангелов. Другие стандартные документы включены в эту статью.

Будут ли ангельские группы подписывать соглашения о неразглашении? Если нет, как предприниматели защищают конфиденциальность?

На начальных этапах процесса оценки подавляющее большинство бизнес-ангелов не подписывают соглашения о неразглашении информации (сокращенно NDA). Группы ангелов просто видят слишком много сделок, часто в одном и том же пространстве.При подаче резюме и даже бизнес-плана предприниматель должен объяснить бизнес, чтобы потенциальные инвесторы могли понять возможности компании для успеха, но не узнавать о каких-либо конфиденциальных вопросах. Если у вас есть интеллектуальная собственность, которая не была запатентована, лучше не раскрывать ее группе бизнес-ангелов, когда вы впервые представляете свою компанию для инвестиций. Помните, что группы ангелов больше всего интересуются бизнесом, лежащим в основе технологии или идеи, которые они вкладывают не в изобретения, а в бизнес-модели и команды менеджеров, которые будут способствовать развитию компаний.Если ваша компания пройдет окончательную комплексную проверку, группе ангелов может потребоваться изучить вопросы интеллектуальной собственности, а затем в это время подпишет соглашения о неразглашении.

Должен ли я ожидать, что буду платить за участие в процессе отбора или за презентацию в группе ангелов?

Эти руководящие принципы соответствуют практике подавляющего большинства групп-членов ACA, основанной на опросах, проведенных в 2008 и 2013 годах. Около двух третей респондентов не взимают никаких сборов за подачу заявок или презентаций, а другая треть в основном взимает номинальные сборы.Результаты опроса перечислены ниже. ACA также продолжит разработку базы данных о методах инвестирования групп-членов, включая сборы, на нашем веб-сайте для поиска и анализа по предпринимательским предприятиям.

ACA рекомендует, чтобы ангельские группы взимали с предпринимателей не более номинальной платы за подачу заявки и / или проведение презентаций ангельского капитала, и чтобы все сборы полностью раскрывались заранее, в идеале они должны отображаться на веб-сайте группы. Сборы не должны превышать нескольких сотен долларов за заявки и не более 500 долларов за презентации.Прозрачность для предпринимателей имеет первостепенное значение, поэтому полная информация о размерах комиссионных и их размерах должна быть размещена на домашней странице группы и / или в других заметных частях сайта и в других важных рекламных материалах. Группы ангелов также должны обеспечивать последовательную программу высококачественного коучинга, подготовки и обратной связи для предпринимателей, участвующих в мероприятиях по отбору и презентации.

ACA — инклюзивная ассоциация, которая приветствует членство любой организации-ангела, отвечающей критериям заявки, но не поддерживает практику какой-либо группы, взимающей большие сборы и / или прямо не объясняющей свои потенциальные сборы предпринимательскому сообществу.

Эти правила были подтверждены правлением в конце 2009 года. Они соответствуют практике подавляющего большинства групп-членов ACA, основанной на опросе 2008 года и обновленном с помощью другого опроса в 2013 году. Более двух третей респондентов не взимают плату за заявку или плата за представление, а другая треть в основном взимает номинальную плату. Результаты опроса 2013 года приведены ниже. Интересно отметить, что процент ангельских групп, которые не взимают комиссию со стартапов, в 2013 году практически такой же, как и в 2008 году, но медианные суммы комиссионных снизились на 20% для заявок и 31% для презентаций.

Сводка ответов на опрос о взимании платы с предпринимателей 13 октября 2013 г.

Всего ответов на опрос — 107
Взимаете ли вы плату?

Да — 35 (32,7%)
Нет — 72 (66,3%)

Если вы заряжаете, на каком этапе и сколько?

Регистрационный взнос

— 19 групп взимают
— диапазон сборов составляет 45 — 250 долларов
— в среднем = 132 доллара
— медиана = 100 долларов

Плата за презентацию

— 15 групп взимают
— диапазон сборов составляет 30–500 долларов, с одним «выбросом» 3000 долларов
— в среднем = 442 долларов
— медиана = 275 долларов

Существуют ли другие источники информации?

Дополнительную информацию можно получить на сайте www.angelcapitalassociation.org. ACA — это профессиональный альянс групп ангелов в Северной Америке, членами которого являются 13 000 аккредитованных бизнес-ангелов. Вы также можете воспользоваться следующими ресурсами:

Финансирование ангелов для предпринимателей: финансирование на ранних этапах для долгосрочного успеха , Сьюзен Л. Престон. Опубликовано в 2007 году издательством Jossey-Bass. Номер ISBN: 978-0-7879-8750-3
Ангел-инвестирование: сопоставление фондов для стартапов со стартапами (Руководство для предпринимателей, индивидуальных инвесторов и венчурных капиталистов) Марка Ван Оснабрюгге и Роберта Робинсона.Опубликовано в 2000 году Джози-Басс. Номер ISBN: 0-7879-5202-8
Полное руководство по сбору денег от ангелов , Уильям Х. Пейн. Опубликовано в 2007 году издательством Bill Payne and Associates. Доступно на www.billpayne.com.
Каждому бизнесу нужно и ангел: получение денег, необходимых для роста вашего бизнеса , Джон Мэй и Кэл Симмонс. Опубликовано в 2001 году издательством Crown Publishing Group. Номер ISBN: 0-609-60778-2
Поиск ангела-инвестора в Da y, by The Planning Shop и Joseph R.Белл. Опубликовано в 2007 году издательством The Planning Shop. Номер ISBN 0-9740801-8-7
Как привлечь капитал: методы и стратегии финансирования и оценки вашего малого бизнеса Джеффри А. Тиммонс, Стивен Спинелли и Эндрю Захаракис. Опубликовано в 2005 году издательством McGraw-Hill. Номер ISBN: 0071412883
Как написать отличный бизнес-план , Уильям А. Салман. Опубликовано в 2008 году издательством Harvard Business School Press. Номер ISBN: 978-1422121429
Новые деловые предприятия и предприниматель , 6-е изд.Майкл Дж. Роберт и др. Al. Опубликовано в 2007 году издательством McGraw-Hill. Номер ISBN: 978-0073404974
Создание нового предприятия: предпринимательство в 21 веке , Джеффри А. Тиммонс и Стивен Спинелли. Опубликовано в 2008 году издательством McGraw-Hill / Irwin. Номер ISBN: 978-0073381558

Как мне получить доступ к вебинарам ACA?

Информацию о доступе к вебинару для членов ACA и всех остальных участников можно найти здесь.

Веб-сайты и другие источники:

Предпринимательство Фонда Кауфмана.org — этот сайт содержит ценную информацию для предпринимателей, заинтересованных в росте, в том числе коллекцию статей, инструментов и шаблонов об ангелах питчинга. На сайте есть специальный раздел, посвященный оценке предвыборных компаний.
Новости бизнес-ангелов — этот сайт включает в себя информацию об инвестициях с ангелами и имеет целый раздел, посвященный подготовке бизнес-планов и презентаций.
Журнал Inc — содержит статьи и практические советы для предпринимателей, заинтересованных в получении ангельского финансирования.
Национальная ассоциация инвестиционных компаний — эта ассоциация фирм венчурного капитала, которые инвестируют в фирмы, принадлежащие меньшинству, предлагает особые идеи.
Еженедельный журнал Red Herring, посвященный финансированию, созданию и выводу новых технологий на рынок.
Управление малым бизнесом — хорошее введение в начало бизнеса и составление бизнес-плана.
SCORE Counselors to Americas Small Business — это некоммерческая ассоциация, связанная с Администрацией малого бизнеса.Его миссия, ориентированная на обучение предпринимателей, — способствовать формированию, росту и успеху малого бизнеса по всей стране.
Обзор технологий — журнал, выходящий раз в два месяца, принадлежит Массачусетскому технологическому институту и посвящен новым технологиям и их коммерциализации.

Amazon.com: Отзывы клиентов: Привлечение ангела

Если бы я мог порекомендовать какой-либо ресурс кому-то, кто пытается узнать о ландшафте привлечения ангельского инвестирования за день, то это было бы «Привлечение ангела».Для 130-страничной книги, которую нужно прочитать за несколько часов, это на удивление очень подробный обзор того, что обычно ищут ангелы в компаниях, которые их продвигают.

Прочитав эту книгу, вы сможете взглянуть на свой собственный стартап (или чей-то еще) и задать правильные вопросы, чтобы приблизительно оценить, насколько он готов для ангельских инвестиций.

Для тех, кто плохо знаком с миром стартапов и / или ангельского инвестирования, они мгновенно разочаровываются в неправильном названии того, что они могут получить реальное финансирование от ангелов, если вы находитесь только на стадии идеи бизнеса (спасибо за это, Shark Tank) .

На самом деле, если стартап находится только на стадии идеи, а его команда не состоит из опытных стартапов или ветеранов домена, почти нет шансов, что он сможет привлечь финансирование помимо друзей, семьи или дураков. Учредителям рекомендуется, по крайней мере, разработать прототип своего продукта и подтвердить его спрос на целевом рынке, прежде чем запрашивать финансирование от ангелов. Инвесторы поумнели с тех пор, как вложили в общей сложности 41 миллион долларов в компанию, которая не приобрела ни одного клиента.Вы действительно не можете иметь слишком много подтверждения (то есть подтверждения того, что клиенты готовы платить за продукт), когда запрашиваете финансирование.

Да, в некоторых случаях это может быть невозможно (на ум приходят медицинские устройства, патент на которые стоит от пяти до шести цифр), но это, безусловно, относится к большинству отраслей. Но даже для компаний такого типа ангелы обычно рекомендуют собирать гранты везде, где это возможно. Я подозреваю, что отчасти это сделано для того, чтобы максимизировать валидацию, прежде чем они вложат свои собственные деньги.

Книга учит, что генеральный директор стартапа должен знать многие аспекты собственной компании. Это включает в себя пятилетние финансовые прогнозы, планы продаж и маркетинга по мере его масштабирования, ожидаемые последующие раунды финансирования, его предварительную оценку денег, то, для чего и когда будут использоваться инвестиции, размер рынка в целом и, что более важно, размер целевой рынок в рамках всего рынка и рыночная доля, которую компания ожидает от подмножества всего рынка.

Это не то.Предполагается, что предприниматели также холодно знают клиентов и конкуренцию. Ожидается, что они смогут ответить на такие вопросы, как «насколько серьезна проблема, которую решает бизнес?», «Как клиенты в настоящее время решают эту проблему?» И «кто ваши ближайшие конкуренты?» (не говори, что его нет).

Честно говоря, было много концепций, с которыми я не был бы знаком, если бы не закончил свой первый год обучения MBA (создание финансовой модели, информирование об оценке компании и т. Д.).Но это можно легко выучить онлайн или из учебника. Было также несколько небольших орфографических и грамматических ошибок, но я купил эту книгу не в ожидании Джона Стейнбека.

«Привлечение ангела» знает, что это не даст вам всех ответов. Например, в нем не дается подробного объяснения того, как бизнес должен составлять свои финансовые прогнозы. Но это потому, что для ответа на этот вопрос потребуется еще одна книга. Вместо этого он задает все правильные вопросы, чтобы указать вам правильное направление. Для мотивированного предпринимателя этого должно быть более чем достаточно.

Я подозреваю, что буду часто перечитывать разделы этой книги, когда разрабатываю свой собственный стартап.

Что такое бизнес-ангел? Определение, профиль, типовые инвестиции

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые предоставляют финансирование стартапам, обычно в обмен на акции компании.
В отличие от венчурных капиталистов, ангелы используют свои собственные деньги; они также инвестируют в более мелкие и молодые предприятия
Основатели стартапов получают выгоду не только от денег, но и от опыта ангелов, но взамен им приходится уступить часть собственности и управления.
Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .

Идет загрузка.

Новым компаниям, конечно же, нужны деньги, чтобы начать работу.Но где его найти? Банки, как правило, избегают молодых предприятий. И, несмотря на всю траекторию венчурного финансирования, только 0,05% новых предприятий привлекают деньги от венчурных капиталистов, согласно Fundable.

Вот где появляются ангелы-инвесторы (ангелы для краткости). Обычно богатые люди с наличными деньгами, интересом к предпринимательству и здоровым аппетитом к риску, эти инвесторы финансируют более 63000 стартапов в год на общую сумму более 23 долларов. млрд, по данным Центра венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира.

Фактически, с годами, по мере роста интереса инвесторов, ангелы стали основным источником финансирования для многих стартапов на ранней стадии.

Что такое бизнес-ангел?

Бизнес-ангелы, как правило, являются состоятельными физическими лицами, которые предоставляют финансирование стартапам в обмен на конвертируемые долговые обязательства (облигации) или акции (акции) компании. Этот термин фактически заимствован из шоу-бизнеса: изначально ангелы были ласковым прозвищем спонсоров бродвейских шоу, чьи деньги были манной небесной для борьбы артистов.

Ангелы обычно заполняют пробел между финансированием от друзей и семьи — обычно первыми источниками средств, когда стартап в большинстве случаев является блеском в глазах предпринимателя — и венчурными капиталистами, профессионалами, которые выходят на сцену после того, как компания открылась, и Бег.

Обычно ангелы — это не просто богатые инвесторы, они еще и аккредитованные инвесторы. Это определяется SEC как люди с годовым доходом более 200000 долларов США (300000 долларов США для совместного дохода) в течение последних двух лет или чистой стоимостью более 1 миллиона долларов США в инвестиционных активах (за исключением основного места жительства), самостоятельно или с супругом. .С августа 2020 года в число ангелов также могут входить лица, имеющие профессиональные полномочия, такие как лицензии Series 7, 65 или 82.

Как работают бизнес-ангелы

В отличие от венчурных капиталистов, ангелы обычно не работают в инвестиционной сфере на постоянной основе. Вместо этого их обычно набирают из числа владельцев бизнеса, состоятельных профессионалов (врачей, юристов) и других состоятельных людей, которые могут вложить около 50 000 долларов в перспективный стартап.Часто это опытные предприниматели, которые создали успешные компании и хотят помочь следующему поколению практическими советами и преимуществами своего опыта, потенциально принося при этом хорошую прибыль.

Как правило, ангел получает долю в компании в обмен на свои инвестиции, а также возможность давать советы и рекомендации основателям. А через пять-семь лет, если все пойдет хорошо, они будут рассчитывать на неплохую прибыль, когда стартап станет публичным или найдет покупателя.

Но шансы на получение сверхбольшой прибыли от любой одной инвестиции невелики. Так что ангелы также являются инвесторами, готовыми рискнуть.

Но в наши дни они не должны быть такими уж богатыми. Это благодаря Закону о Jumpstart Our Business Startups (JOBS) 2012 года, который позволяет большему количеству обычных людей инвестировать в стартапы через краудфандинговые платформы.

Сумма, которую могут инвестировать инвесторы, ограничена их доходом и чистой стоимостью. Таким образом, если годовой доход или чистая стоимость инвестора составляет менее 107 000 долларов США, они могут инвестировать либо 2200 долларов США, либо 5% от меньшей суммы своего дохода или чистой стоимости в год.Кроме того, компании могут привлечь только около 1 миллиона долларов в год из краудфандинговых источников.

Характеристики бизнес-ангелов

Помимо того, что бизнес-ангелы обычно являются состоятельными людьми, они обладают и другими ключевыми качествами:

Забота о команде . Ангелы склонны склоняться к стартапам, которые им порекомендовали или работают в хорошо известных им отраслях с потенциалом быстрого роста.Также они часто хотят видеть рабочий прототип и четкий бизнес-план. Но самое главное для них — это страсть, смекалка и добросовестность команды основателей.
В поисках безопасности по номерам . Если вы не супер-ангел Рон Конвей, разработать здоровую линейку качественных сделок непросто. Вот почему они часто не летают в одиночку: ангелы все чаще работают в так называемых ангельских группах, где они могут объединять свой капитал вместе с другими аккредитованными инвесторами, повышая общий уровень инвестиций и снижая свои личные риски.В некоторых случаях несколько ангельских групп объединяются в синдикаты, тем самым расширяя их охват.
Сейчас по стране существует более 400 ангельских групп. Обычно они организованы по географическому признаку; некоторые крупные компании включают New York Angels, Houston Angel Network и Tech Coast Angels. Кроме того, многие группы ангелов соинвестируют вместе с другими группами ангелов, отдельными ангелами и даже венчурными капиталистами на ранних стадиях, делая инвестиции в размере от 500 000 до 2 миллионов долларов за раунд.
Выбор избранного .Вообще говоря, ангелы стекаются в определенные области и отрасли. Согласно Halo Report, к ним относятся программное обеспечение, Интернет и здравоохранение, а также мобильная связь и телекоммуникации. Также популярны энергетика и коммунальные услуги, электроника, потребительские товары и услуги.
Риск смакования . Ангелы, как правило, рассчитывают получить около 25% или более прибыли в течение примерно пяти лет за счет первичного публичного предложения или приобретения. Но не заблуждайтесь: это очень рискованные сделки. По данным Фонда Кауфмана, наилучшая оценка дохода инвестора — 2.В 5 раз больше, чем их вложения, с вероятностью положительного дохода менее 50%. Поэтому неудивительно, что только около 10% от общего портфеля большинства ангелов приходится на инвестиции в стартапы.

Ангелы-инвесторы против венчурных капиталистов

На первый взгляд ангелы и венчурные капиталисты кажутся похожими: оба финансируют молодые компании в обмен на владение. Но во многом это разные породы.

Как отмечалось ранее, ангелы не являются постоянными инвестиционными профессионалами. Ангелы обычно используют свои собственные деньги, хотя обычно они предоставляют средства через такие механизмы, как ООО или траст, и они, как правило, сосредотачиваются на молодых фирмах — меньших операциях, чем могли бы подумать венчурные капиталисты. (Фактически, продажа своей доли венчурной фирме — один из «позитивных выходов», на который надеются ангелы).

По данным Центра венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира, средняя сумма инвестиций отдельных ангелов в 2019 году составила 73 700 долларов США, а средний размер сделки — 374 225 долларов США.

Венчурные капиталисты, с другой стороны, объединяют деньги из внешних источников, таких как пенсионные фонды и страховые компании, а затем управляют ими в фонде. Кроме того, они обычно вкладывают львиную долю своих денег в компании, которые находятся дальше в своем развитии.

И их вложения больше. Например, по данным Fundz, средняя сумма раунда серии A — второго этапа финансирования стартапов, когда в него, как правило, принимают участие фирмы венчурного капитала, — составляет почти 16 миллионов долларов.

Плюс, венчурные капиталисты взимают огромные комиссии — обычно около 2% от платы за управление и 20% от прибыли, что обычно выше определенного барьера.

Плюсы использования бизнес-ангелов

Для предпринимателей финансирование от ангелов имеет несколько преимуществ.

Долгов нет . Поскольку им не нужно брать ссуду, предприниматели не могут ничего вернуть. Это особенно полезно, если компания направится на юг.
Доступ к специалистам . Умные предприниматели ищут ангелов с богатым опытом ведения бизнеса, которым они могут воспользоваться.Особенно полезны инвесторы, которые сами основали успешные компании.
Меньше бумажной работы. Компании, которые привлекают финансирование от бизнес-ангелов, освобождены от различных документов, поданных в SEC и государственные регулирующие органы по ценным бумагам.
Еще больше денег . После того, как ангелы инвестируют, есть довольно хорошие шансы, что они добавят еще одно денежное вливание позже, в другом раунде финансирования.

Большой недостаток ангельского финансирования? Потеря управления.Фирмы-получатели должны отдавать ангелу от 10% до 50% своего бизнеса. Это также означает, что потенциально можно потерять право голоса в управлении компанией, поскольку инвесторы по праву будут иметь право принимать участие в принятии деловых решений.

Финансовый вывод

Несмотря на то, что все внимание привлекают венчурные фирмы, именно бизнес-ангелы действительно составляют основу финансирования молодых стартапов.На самом деле ангелы могут быть находкой для испытывающих нехватку денег компаний, которые не готовы — и, возможно, никогда не будут готовы — к венчурному капиталу. Кроме того, они предлагают бесценный опыт и связи с предпринимателями, которые отчаянно в них нуждаются.

В конечном итоге, однако, предприятия в секторах, пользующихся популярностью у ангелов, получают больше всего денег от этих людей. Это означает, что компаниям в менее благоприятных отраслях нужно искать в другом месте.

Что касается ангелов, которые хотят получить часть наиболее многообещающего действия, присоединение к группе ангелов может обеспечить лучший доступ к потоку сделок.В то же время, хотя эти рискованные вложения иногда могут приносить огромную прибыль, ангелы на это не рассчитывают. В конечном счете, для многих ангелов наибольшую отдачу приносит азарт от участия в раннем развитии многообещающего предприятия.

Соответствующий охват в области инвестирования:

Познакомьтесь с инвесторами-суперангелами, сильными игроками стриминга и ведущими банкирами по слияниям и поглощениям 2019 года

Приложение для социальных сетей Parler — новый любимец консерваторов, поддерживаемый успешным бизнес-ангелом-инвестором и сторонник Трампа.Он надеется вскоре собрать больше денег.

19 инвесторов-«супер-ангелов», выписывающих множество чеков, которые должен потратить каждый основатель

Руководство эксперта, как начать бизнес-ангел и добиться успеха, как только вы в нем начнете

Бизнес-ангел, поддержавший почти 500 компаний, раскрывает 2 критерия, которым должна соответствовать ваша бизнес-идея, чтобы превратиться в стартап на миллиард долларов

Энн Филд — отмеченный наградами бизнес-журналист, освещающий, среди прочего, предпринимательство, инвестиционное инвестирование и финансовые услуги.Известная своей отличительной способностью делать сложные материалы живыми и доступными, она внесла свой вклад в такие веб-сайты и публикации, как New York Times, CNNMoney.com, директор по инвестициям и Crain’s New York Business, и это лишь несколько примеров. Ее блог «Not Only for Profit», посвященный коммерческим социальным предприятиям и инвестициям, публикуется в Forbes. Вы можете прочитать больше о ее работах на https://annefield2.contently.com/ и подписаться на нее в Twitter @annefieldonline.Подробнее Читать меньше .