Бизнес ангелы россии контакты: Skolkovo Ventures запускает клуб бизнес-ангелов для

Содержание

«Главное — инвесторский драйв и азарт»

О том, зачем российские бизнес-ангелы и частные инвесторы объединяются в сообщества, рассказывает Игорь Калошин, СЕО клуба бизнес-ангелов AngelsDeck.

Игорь Калошин, СЕО клуба бизнес-ангелов AngelsDeck

О клубе

Насколько поменялось видение AngelsDeck как проекта за полтора года работы? С чего оно начиналось и что представляет собой сейчас? 

— История AngelsDeck началась с одноименной академии инвесторов. Мы запустили ее в октябре 2019 года вместе с Сергеем Дашковым, Ренатом Батыровым и Технопарком «Сколково». Уже тогда мы видели, что многим начинающим инвесторам не хватает понимания того, как применить знания на практике. Поэтому вскоре у нас появилась идея клуба бизнес-ангелов.

Интересно, что это случилось примерно в то же время, когда закрылся клуб инвесторов Venture Club. Перед созданием своего объединения у нас была возможность проанализировать ошибки, которые помешали коллегам масштабироваться.

Позже мы сформировали три ключевых тезиса, которые определили концепцию AngelsDeck:

  • Максимальная открытость к вовлечению новых участников, включая новых основателей. Клуб не должен представлять интересы одной и той же группы инвесторов. Мы ставили своей целью создать пространство, которое могло бы объединить наиболее опытных игроков венчурного рынка.
  • Клуб не должен напрямую конкурировать с профессиональными лид-инвесторами и синдикаторами. Задача объединения — давать им мотивацию и ценность для того, чтобы лучшие сделки они сами приносили в клуб. Так появилась концепция витрины (маркетплейса) синдикаторов. Менее чем за полтора года члены клуба приняли участие в более чем 85 сделках на сумму, превышающую $35 миллионов.
  • Построение сообщества единомышленников, которым комфортно общаться и налаживать связи. Члены клуба свободно обсуждают сделки, делятся опытом и экспертизой, а также встречаются на клубных мероприятиях и спортивных аренах.

В целом наше видение клуба сохранилось таким же, как в момент запуска AngelsDeck. Так как за самые перспективные проекты всегда идет серьезная борьба, особенно важную роль играют синдикаторы. Они не только находят лучшие международные проекты, но и убеждают стартапы принять инвестиции именно от них.

При этом синдикатор не инвестирует всю добытую аллокацию, а дает возможность другим членам клуба присоединиться к сделке. В результате возникает трехсторонняя ценность: у инвесторов появляется доступ к перспективному проекту, синдикатор получает свою комиссию, а стартап приобретает пул мотивированных инвесторов с широким кругом экспертизы.

— Как изменилась воронка проектов у AngelsDeck за последний год? С чем это связано?

— Сейчас наш фокус — это привлечение как можно более широкого пула профессиональных синдикаторов, у которых есть свой уникальный инвестиционный фокус. Так мы достигаем максимально разнообразного спектра проектов, представленных на разных стадиях. Это дает возможность удовлетворять интересы почти 600 членов клуба. Например, с ноября 2020 года мы начали выставлять на витрине клуба pre-IPO сделки. Сейчас мы закрыли около 20 таких сделок, включая Coursera, Robinhood, Udemy, Kraken и т.д. 

В целом наша модель развития по темпам роста в чем-то напоминает стартап. Например, за последние шесть месяцев по объему инвестиций мы выросли в четыре раза по сравнению с показателями целого года (начиная со старта). Сейчас мы вышли на цифры около $5 миллионов в месяц. По скорости инвестирования это уже можно сравнить с классическим венчурным фондом с совокупным капиталом в полмиллиарда долларов. Во многом мы достигли таких результатов благодаря нашим партнерам — синдикаторам. Сейчас с AngelsDeck работает более 25 таких специалистов.

— Какие главные достижения клуба за последние 1,5 года можно выделить и почему?

— Я выделил бы несколько основных достижений. В первую очередь это качество сделок. Мы видим значимый рост оценки проектов (таких как Turing, Educate Online, Electroneek, Geecko, Vochi, BaseTracK и др.) по результатам следующих раундов инвестиций. Стартапы развиваются в том числе благодаря вовлечению большого количества инвесторов с релевантной экспертизой и связями.

Во-вторых, сейчас мы более качественно структурируем сделки. Первое время после запуска мы использовали способ прямого вхождения инвесторов в акционеры проектов. Сегодня мы предпочитаем более удобные форматы структурирования синдикатов через так называемые зонтичные фонды, которые могут на потоке создавать юридические структуры для синдицированных сделок. Это дает и инвесторам, и стартапам свои преимущества, например сокращение операционных расходов на сделку, единый акционер в cap table-стартапа, дополнительные преференции инвесторов за счет совокупного капитала.

Мы также создали и развиваем школу инвесторов AngelsDeck, так как заинтересованы в том, чтобы члены нашего клуба постоянно росли. В этом году обучение прошло около 100 участников. Еще одно достижение, которое я бы хотел выделить, — организация ежегодной венчурной премии Russian Angel Award. Мы планируем сделать следующее мероприятие в феврале 2022 года еще более масштабным.

Наконец, мы стремимся к выходу на международную арену. За 1,5 года мы открыли представительства не только в Санкт-Петербурге, но и в Лондоне. Уже сейчас клуб можно назвать международным: мы объединяем русскоговорящих инвесторов со всех уголков планеты.

— Изменилась ли политика AngelsDeck в отношении новых членов за последние полтора года?

— Сейчас клуб довольно быстро пополняется новыми участниками — в среднем к нам приходит 40–50 новых игроков в месяц. Быстрый рост — это приятно, но в нем есть свои сложности. Например, непросто сохранять и поддерживать атмосферу некого «бутикового» единства сообщества. Обычно мы стараемся решить эту проблему за счет постоянного укрепления связей и контактов между членами клуба.

Поэтому сейчас наша цель — кратно усиливать программу внешних мероприятий: тематических клубных встреч с приглашением экспертов, а также спортивных мероприятий. Например, большое количество членов клуба активно участвует в парусных регатах на Пироговке и даже занимает призовые места.

Также мы усиливаем требования к инвесторам на этапе приема в клуб, так как ставим задачу приглашать на «Палубу ангелов» (так переводится AngelsDeck) только максимально мотивированных участников, которые соответствуют нашим критериям: по объему капитала, прозрачности его происхождения и разделению подхода личностного развития как существенной части венчурных инвестиций.

— Каких целей планирует достичь клуб в ближайшее время?

— С ростом числа инвесторов нам нужно увеличивать объемы и количество сделок на витрине клуба. При этом важно сохранять высокое качество самих сделок. В этом нам помогает закрытие все больших аллокаций в инвестиционных раундах — это значит, у участников клуба есть возможность участвовать в сделках более поздних стадий. За счет быстрого роста объемов инвестиций мы можем не отставать от роста портфельных компаний.

Второе важное направление — автоматизация во многом ручного управления процессами. Сейчас мы работаем над созданием цифровой платформы, которая должна оптимизировать процессы онбординга, структурирования сделок, аналитики инвестиционных портфелей и повышения ликвидности активов за счет биржи вторичных сделок. Также мы планируем продолжить расширение нашего представительства за рубежом — уже сейчас в клубе появляются участники из ОАЭ, Кипра, стран Прибалтики и США.

Об отрасли

— Становится ли венчурная отрасль более открытой для новых игроков? С чем это связано? Можно ли говорить о демократизации венчура?

— В целом модель синдицированных сделок становится все более удобным инструментом инвестирования и завоевывает свою долю рынка, в первую очередь как качественное дополнение модели классических венчурных фондов. В чем-то это можно сравнить с рынком гостеприимства и туризма (hospitality), где примерно 10 лет назад доминировали такие платформы, как Booking и Expedia. Затем пришел AirBnB; сейчас многие настолько привыкли к этому сервису, что считают его естественным дополнением, а порой и приоритетной альтернативой при выборе размещения.

Так и модель синдицирования за счет развития юридической, финансовой и правовой инфраструктуры позволяет создавать синдикатные структуры (SPV) из десятков инвесторов и за счет этого инвестировать в проекты одним большим чеком. Венчурная индустрия становится более открытой для новых участников, и мы можем уверенно говорить о демократизации венчура.

— Наблюдается ли рост вовлеченности в международный венчур представителей из России? С чем это связано?

— В целом наш венчурный рынок становится все более зрелым. Это видно по активности как стартапов, так и инвесторов. Сегодня сами проекты —  более подготовленные и сильные, чем несколько лет назад. Это подтверждается увеличением представительства русскоязычных игроков в зарубежных акселераторах: YCombinator, Alchemist Accelerator, 500 Startups. Все больше российских стартапов приходят за инвестициями за границей.

При этом в первую очередь в такие проекты инвестирует капитал с русскоязычными корнями, так как инвесторам и основателям проще коммуницировать, если у них сходный менталитет и ценности. Кроме того, международные партнеры часто спрашивают фаундеров о том, почему они на первом этапе не привлекли инвестиции от бизнес-ангелов или фондов из России. Наличие собранных средств в своей стране в какой-то степени помогает укрепить доверие зарубежных инвесторов.

— Как меняется портрет современного бизнес-ангела в России?

— Мы видим, что сейчас к двум крупным категориям бизнес-ангелов (владельцы классических бизнесов и топ-менеджеры компаний) постепенно присоединяется новый и очень интересный сегмент. Это фаундеры в прошлом, которые сами становятся инвесторами, например Максим Спиридонов (основатель «Нетологии») и др. Это — одни из самых самых ценных участников инвестиционных клубов, так как их наличие дает возможность привлекать лучшие сделки. Дело в том, что начинающим фаундерам часто проще довериться тем, кто уже побывал на их месте и знает процессы и сложности стартапа изнутри.

С какими трудностями чаще всего сталкиваются венчурные инвесторы сегодня?

— Пожалуй, главная сложность — найти по-настоящему интересный проект. Каждый инвестор ежемесячно просматривает в среднем десятки и даже сотни стартапов — это огромный объем работы и просчета всех рисков. При этом средства вкладывают чаще всего только в 1–2 проекта раз в несколько месяцев.

Вторая проблема — пробиться в число инвесторов. За самые перспективные стартапы всегда идет ожесточенная конкуренция. В этом случае уже инвестору приходится убеждать фаундеров в том, что им выгоднее всего взять деньги именно у него. Поэтому когда ангелы инвестируют сообща, им часто легче получить долю в каком-то стартапе за счет общего уровня репутации бизнес-клуба или фонда.

Еще одно преимущество — личностный рост участников внутри таких объединений. При правильно организованной инфраструктуре сделок начинающие инвесторы могут постоянно тренировать свои навыки и компетенции, учиться у более опытных коллег и в какой-то момент начинают брать инициативу в свои руки.

— Какие проекты сейчас наиболее интересны для современных бизнес-ангелов?

— Основная сложность для любого бизнес-ангела — найти проект, который по-настоящему меняет отрасль или весь рынок в целом, так как именно у такого стартапа есть потенциал к быстрому росту. Да, есть то, что в тренде: искусственный интеллект, компьютерное зрение, spacetech, edtech и др.

Но настоящий инвесторский драйв ощущается, когда удается найти проект, который на первый взгляд не предлагает что-то новаторское, но на самом деле способен на настоящий disrupt рынка, например за счет новой бизнес-модели или нестандартной технологии. Так было у нас с BaseTracK. Беспилотные системы управления разрабатывает множество компаний, но в BaseTracK решили опираться не на оптические системы, а на геоинформатику. За счет этого команда стартапа смогла создать систему помощи водителю, которая работает в любую погоду и при этом экономит топливо и расходы транспортных компаний.

Вот почему многим инвесторам венчур интересен не только финансовым, но личностным ростом и самим ощущением азарта. Практически каждый день — это погружение в какую-то новую среду, отрасль, проблематику, поиск скрытых возможностей и перспектив. Для меня ощущение причастности к продуктам, которые меняют рынок, — один из самых ценных плюсов бизнес-ангельства.

Беседовал Константин Фрумкин

Существуют ли на Дальнем Востоке бизнес-ангелы?


Слово «бизнес-ангел» пока почти неизвестно в России. Между тем частные инвесторы, которые вкладывают средства в начинающие хайтек-компании, – важнейший элемент инновационного бизнеса. В сегодняшнем номере «Восточного базара» мы расскажем о бизнес-ангелах, а также о том, как инноватору получить инвестиции на реализацию своего проекта.

Игорь Феликсович Коршенко, исполнительный
директор Центра научно-технического
и инновационно-
технологического сотрудничества России и АТЭС

Проблема привлечения инвестиций в инновационные проекты стоит в настоящее время весьма остро. Настолько остро, что для ее решения органами государственной власти делаются серьезные и значимые шаги, такие, например, как создание Российской венчурной компании и развитие через нее системы региональных венчурных фондов с государственным участием.

Кроме того, ряд новых инвестиционных программ предлагается т.н. стратегическими инвесторами: банками, корпорациями. Но все эти финансовые инструменты готовы обслуживать уже существующие компании, находящиеся на стадиях развития. Однако до этой стадии компаниям еще нужно дожить. Причем не просто дожить, а фактически преодолеть «долину смерти» – тот период в развитии компании, когда еще доходы либо нулевые, либо весьма маленькие, а расходы и потребности в инвестициях максимальные. Фактически на ранних стадиях развития (seed и start up) малая инвестиционная компания остается в одиночестве перед всем набором проблем. Существующие венчурные фонды, а пока их в России единицы, хотели бы инвестировать в проекты, предлагаемые компаниями, имеющими уровень капитализации на уровне 3-5 миллионов долларов. Стратегические инвесторы работают на существенно более поздних стадиях. Понятно, что стремление инвестировать свои средства в компании более поздних стадий связано с желанием снизить разнообразные риски. Однако, что при этом делать малым инновационным компаниям, которые хорошо знают, что предлагаемый ими проект перспективен, но найти средства на его реализацию не могут?

Во всем мире для инвестирования в такие компании используются механизмы т.н. «ангельского» инвестирования. Этот вид инвестирования осуществляется бизнес-ангелами (в американской терминологии – angel investor). Словом «бизнес-ангел» на Бродвее называли спонсоров постановок, стремившихся не только возвратить свои деньги, но и войти в круг известных актеров, режиссеров. Не забытыми здесь оказались и желания поддержать яркие проекты, просто понравившиеся инвестору. В венчурной индустрии бизнес-ангелы решают те же задачи и фактически выступают для инноваторов ангелами, спасающими их проект. Как правило, бизнес-ангел – это удачливый предприниматель или высокооплачиваемый специалист, обладающий значительными средствами и готовый направить часть из них на инвестирование новых перспективных проектов единолично или совместно с партнерами. При этом бизнес-ангел рассчитывает вернуть вложенные деньги со значительной прибылью. Для инноваторов бизнес-ангелы являются главным источником подъемных средств, мостом между капиталом 3F (fools, friends and family – семья, друзья и дураки) и венчурными фондами. Предоставляя инвестиции, чаще всего в объеме от 0,5 до 5 млн. долларов, ангелы обменивают их на долю в компании с тем, чтобы по прошествии некоторого, заранее оговоренного времени (несколько лет), выгодно продать ее на рынке (уже по рыночным ценам). Именно таким образом, через рост стоимости своих акций бизнес-ангел зарабатывает средства на жизнь и на последующее инвестирование.

В России бизнес-ангельскому инвестированию формально всего несколько лет. А организованному – и того меньше. Первая ассоциация бизнес-ангелов «Частный капитал» появилась в 2003 году, а фактически начала работать позднее. По некоторым открытым данным она имеет сетевую структуру и включает в себя 130 членов. В 2006 году в Нижнем Новгороде образована ассоциация «Стартовые инвестиции», членами которой на сегодняшний день являются 10 бизнес-ангелов. При этом функционирует ассоциация по правилам, более привычным для клубов (с закрытой структурой, рекомендациями при поступлении и т.п.). За годы своего существования членами этих ассоциаций проинвестировано уже около ста проектов, причем имеются и случаи успешного «выхода» инвестора из бизнеса с планируемой прибылью. В 2006 году образовано Национальное содружество бизнес-ангелов России (СБАР). Уже в его составе более 30 членов. И количество их постоянно увеличивается.

Как и зарубежный, российский опыт свидетельствует о важности наличия бизнес-ангельского инвестирования для развития инновационной экономики. Как говорил на состоявшемся недавно (19 июня 2007г.) семинаре-тренинге российских бизнес-ангелов Артур Баганов (президент компании Baganov International Group – международной инвестиционной компании – основатель и руководитель американской сети бизнес-ангелов Alliance of Angels), на долю ангельского инвестирования в США приходится до 30% объема всех инвестиций в малые инновационные компании и более 85% инвестиций на ранних стадиях развития. Ежегодно в США бизнес-ангелы инвестируют примерно 50000 компаний. По данным американской статистики, в стартовые компании бизнес-ангелы вкладывают в 30-50 раз больше средств, чем государственные фонды.

В период подготовки к Первой Тихоокеанской венчурной площадке (о ней мы информировали читателей в прошлом номере «Восточного базара») мы поставили задачу попытаться идентифицировать приморских бизнес-ангелов, определить, есть ли таковые вообще и какова их позиция в отношении возможного инвестирования в малые инновационные компании. И к своему удивлению не только поняли, что в Приморье бизнес-ангелы есть, но и то, что они готовы и вкладывать свои средства в развитие малого инновационного бизнеса, и ассоциироваться, и кооперироваться с другими такими же, как и они. Поэтому мы решили инициировать процесс создания Дальневосточной ассоциации бизнес-ангелов. В настоящее время есть уверенность, что в то время, когда Вы, уважаемые читатели, получите этот номер журнала, ассоциация уже будет создана и приступит к вырабатыванию механизмов инвестирования.

Российский бизнес-ангел – это совсем не публичная фигура. Большинство из них не хотят афишировать свою ангельскую деятельность. Для того чтобы предприниматели (инноваторы) могли бы получить доступ к ангельским инвестициям, Дальневосточная ассоциация создается на базе Центра научно-технического и инновационно-технологического сотрудничества России и АТЭС (точнее – коучинг-центра, являющегося его структурным подразделением). Сделано это по инициативе самих бизнес-ангелов – основателей ассоциации. Им хотелось бы, чтобы к ним на рассмотрение попадали уже завершенные, «упакованные» проекты, чтобы часть рисков кто-то взял на себя. Для этого и существует коучинг-центр.

Настоящей публикацией мы приглашаем к сотрудничеству не только инноваторов, желающих реализовать свой проект, но и пока еще «не идентифицированных» бизнес-ангелов.


Коршенко И.Ф.

Должность:

член-корреспондент Российской Экологической Академии


«Бизнес-ангелы в России и в Америке»

Кендрик Уайт, генеральный директор инвестиционно-консалтинговой компании «Марчмонт Капитал Партнерс» рассказывает о бизнес-ангелах в США и в России, о роли ассоциаций бизнес-ангелов и необходимости развития в России предпосевной стадии  венчурного инвестирования.

«Бизнес-ангелы появились в Америке, в Кремниевой долине 50 лет назад. Это были индивидуальные предприниматели, которые делали свой бизнес  в основном на военных технологиях во время Второй мировой войны. Но потом такой предприниматель продавал свой бизнес и брался за следующий. Вот из такого опыта и родились бизнес-ангелы. Человек, который запустил 3-4 проекта, это человек не только очень богатый, его уже интересуют не только деньги, он хочет поддержать и следующее поколение.

Этот процесс в Америке эволюционировал. 20 лет назад в университете Колорадо появился центр предпосевной подготовки. Почему так важно развитие предпосевной стадии? Такой центр может проанализировать высокотехнологичный продукт и его нормально упаковать. Не каждый бизнес-ангел способен разобраться в любой высокотехнологичной инновации. Бизнес-ангел может хорошо разбираться в IT, и не очень хорошо представлять себе биотехнологии.  А когда собирается много бизнес-ангелов, они вместе способны справиться с такими задачами.  Из этой концепции родился инновационный кластер. А в таком кластере есть и бизнес-инкубатор, и технопарк, и предпосевной центр, и консалтинговый центр, и бизнес-клуб.

И такая тенденция распространяется по всему миру —  в Америке, в Европе, в Англии. И это должно быть в России. Но Россия не должна просто повторять западный опыт. В разных странах этот опыт применяется по-разному – в Израиле по-своему, в  Сингапуре – по-своему. Коммерциализацией высоких технологий заниматься очень трудно. Необходимо развивать философию и  выстраивать экосистему, чтобы уменьшить риск инвестора и увеличить возможности предпринимателя. И очень важна государственная поддержка в развитии инфраструктуры.

Я считаю, что роль бизнес-ангела – это ключевая роль.  Он не только инвестирует в проект, не только передает свой богатый опыт предпринимателю,  он может работать как брокер: бизнес-ангел, как правило, немолодой и успешный человек и у него есть выработанная с годами сеть личных связей. Он может посмотреть на технологию и сказать, где она продается. А потом позвонить своим друзьям в IBM или в «Газпроме» или в «Российских железных дорогах». И такой совет может быть важнее, чем вообще все остальное.

В России много денег. Много венчурных инвесторов. Много венчурных фондов. И совсем мало бизнес-ангелов и клубов бизнес-ангелов. А главная проблема российского инновационного бизнеса: здесь много «сырых» инноваций, не готовых. Их создатели не могут ответить на принципиальные, базовые вопросы: где рынок и насколько он велик? сколько нужно денег на создание прототипа? Я уверен, что бизнес-ангелы должны создавать и поддерживать именно предпосевные фонды, потому что это уменьшает риск для бизнес-ангелов. На предпосевной стадии можно проанализировать новую идею, ее упаковать и только тогда показывать бизнес-ангелам и московским венчурным фондам. Мне кажется, если в России будет активно развиваться уровень предпосевных фондов – это ускорит процессы коммерциализации и развития технологий.»

(Интервью подготовлено командой Телепрограммы «Технопарк»)

Фонд Softline Venture Partners поддерживает XII Ежегодный Конгресс Европейской ассоциации бизнес-ангелов

PBWM.ru от 12 апреля
The AngelInvestor от 12 апреля

C 23 по 24 апреля 2012 года в Москве пройдет одно из самых масштабных международных событий рынка венчурных инвестиций ранней стадии – XII Ежегодный Конгресс Европейской ассоциации бизнес-ангелов, а также состоится вручение VII Ежегодной Премии. Softline Venture Partners примет участие в конгрессе в качестве информационного партнера.

В 2012 году Совет директоров Европейской ассоциации бизнес-ангелов доверил проведение конгресса Национальной ассоциации бизнес-ангелов России (НАБА). Учрежденная в 2009 году НАБА выступает активным проводником развития движения и идей бизнес-ангелов в России, а с 2011 года является полным членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов (ЕАБА).

Участниками Конгресса в России станут более 400 представителей ведущих международных объединений бизнес-ангелов, посевных фондов, сервис-провайдеров, органов государственной власти и государственных институтов развития. Для Softline Venture Partners, как фонда инвестирующего в проекты на ранней стадии развития, участие в конгрессе является хорошей возможностью для обмена профессиональным опытом и расширением деловы контактов.

Елена Алексеева, руководитель Softline Venture Partners, рассказала: «На данный момент в России происходит активный рост интереса к рынку венчурных инвестиций; благодаря участию институтов развития, улучшается инфраструктура, появляются новые фонды, что в итоге приводит к увеличению числа бизнес-ангелов. НАБА способствует качественному росту предложения ангельских денег, и для венчурных фондов это является важным с точки зрения возможностей совместного инвестирования».

«Бизнес-ангелы являются одним из ключевых элементов финансовой инфраструктуры инновационной экономики. Ведь именно с них начинается сложный процесс превращения талантливых разработчиков в технологических предпринимателей. И мы рассчитываем, что проведение Ежегодного Конгресса Европейской ассоциации бизнес-ангелов в Москве станет еще одним стимулом для развития этого института у нас в России», – отметил Председатель Правления ОАО «РОСНАНО» Анатолий Чубайс и сопредседатель Оргкомитета XII Ежегодного Конгресса Европейской ассоциации бизнес-ангелов и Первой Российской Недели Бизнес-Ангелов.

В этом году конгресс станет центральным мероприятием Первой Российской Недели Бизнес-ангелов, которая пройдет с 23 по 27 апреля 2012 года и объединит всю страну идеями инновационного просвещения и технологического прогресса. В Неделе примут участие более чем 25 регионов России, свыше 1000 инвесторов и 8 000 делегатов. Всех их соберут мероприятия дискуссионного, образовательного, информационного и инвестиционного характера, направленные на развитие российского рынка венчурных инвестиций ранней стадии.

Для получения актуальных новостей следите за Twitter @Softline_VP и страничкой в Facebook: http://www.facebook.com/SoftlineVP.

Начинается общенациональная охота на бизнес-ангелов

Вливание 75 миллионов долларов на этой неделе в рекламный сайт Avito.ru является еще одним доказательством инвестиционной привлекательности российских стартапов, которые являются ключевым элементом в усилиях правительства по диверсификации энергозависимой экономики страны.

Но в то время как инновационные предприятия предлагают большие возможности, они отчаянно нуждаются в инвесторах, которые могут дать не только деньги, но и опыт.

«Найти предпринимателей или хороших честных людей не проблема», — сказала Эстер Дайсон, инвестор в

стране.

Поисковая система № 1 Яндекс, где она также является неисполнительным директором.

«Проблема заключается в том, чтобы найти следующую группу — предпринимателей, которые добились успеха, продали и теперь являются бизнес-ангелами», — сказала она на прошлой неделе на конференции, посвященной первой неделе бизнес-ангелов в России.

Бизнес-ангелы – это инвесторы, которые не только финансируют предпринимательские проекты на ранней стадии, рискуя собственными деньгами, но и поддерживают проект своим бизнес-опытом и связями.

Также присутствовавший на конференции директор «Роснано» Анатолий Чубайс заявил, что диверсификация экономики, финансируемая частным сектором, «в целом необходима», и добавил, что если экономика не отвыкнет от своей нынешней 80-процентной зависимости от природных ресурсов, она больше не будет способны конкурировать с остальным миром.

Участники конференции, которая началась в Москве и продолжилась в течение недели в 25 регионах России, приехали со всего мира, чтобы обсудить, как они могут принять активное участие в запуске инфраструктуры финансирования в стране на ранней стадии.

Во всем мире 90% капитала на ранних стадиях обеспечивают бизнес-ангелы, а у стартапов с участием бизнес-ангелов в четыре раза больше шансов на успех, говорит Константин Фокин, президент Национальной ассоциации бизнес-ангелов в России.

Однако начальное финансирование — инвестиции на самой ранней стадии, чтобы помочь начинающим компаниям превратить свои идеи в продукты и вывести этот продукт на рынок — это очень новая концепция в России.

По оценке Фокина, в среднем бизнес-ангелы инвестируют в российские стартапы всего $300 млн в год, хотя он признает, что полностью надежных источников для этих данных нет.

Для сравнения, Европейская сеть бизнес-ангелов, или EBAN, которая координировала свой 12-й конгресс с Российской неделей бизнес-ангелов, состоит из 17 000 бизнес-ангелов, которые ежегодно инвестируют от 3 до 4 миллиардов евро (от 4 до 5,3 миллиардов долларов США). — заявила глава EBAN Бриджит Бауманн. Она добавила, что рынок США, как правило, как минимум в три-пять раз больше.

Только 30% бизнес-ангелов в России действительно активны — это люди, которые понимают свою роль и ищут стратегических партнеров, считает Татьяна Комиссарова, директор центра маркетинговых инноваций НИУ ВШЭ.

Роль состояния

Правительство приняло активное участие в содействии финансированию стартапов, инвестировав чуть более 30 миллиардов рублей (1 миллиард долларов) в российский венчурный капитал (РВК) в июне 2006 года.

РВК выступает в качестве «фонда средств». Он не инвестирует напрямую в проекты, а вместо этого создал 12 отдельных венчурных фондов для конкретных направлений — от биотехнологий до космических и транспортных систем — которые по состоянию на март соинвестировали 9,1 млрд рублей в 104 компании.

Однако стартапы в России на начальной стадии обычно не получают инвестиций от венчурных капиталистов, отмечает директор по инвестициям РВК Ян Рязанцев.

«Обычно [венчурные капиталисты] инвестируют, когда компания продает продукцию, или когда она готова продать [акции] на бирже. На данном этапе компаний на российском рынке очень мало».

«Поэтому стоит задача разработать весь набор мелких фондов для посевного финансирования», чтобы помочь компаниям, которые в лучшем случае имеют только прототип, а часто не имеют клиентов, — сказал Рязанцев.

В целях содействия этому процессу Департамент науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы при профессиональной поддержке РВК в понедельник, 23 апреля, объявил о создании Московского посевного фонда.

Этот фонд будет предлагать кредит до 8 млн рублей сроком на пять лет стартапам, которые уже нашли первоначального инвестора, сообщил Алексей Костров, исполнительный директор Московского фонда развития венчурных инвестиций, который будет управлять посевным фондом. Фонд надеется стать мостом для начинающих предпринимателей, чтобы достичь коммерциализации и расширить экономику страны.

Avito.ru — хороший пример того, как схема инвестирования может успешно развиваться для российских стартапов. Компания начала с начального капитала в размере 10 миллионов долларов, полученного от двух ее основателей, исполнительного директора Йонаса Нордландера и шведа Филипа Энгельберта, а также от двух инвестиционных фирм. Венчурные фонды присоединились позже, во время первого раунда финансирования в размере 26 миллионов долларов в 2010 году, за которым последовал раунд в 75 миллионов долларов, объявленный в среду.

Быстрый возврат

Но «проблема с инвесторами, — сказала Комиссарова из Высшей школы экономики, — заключается в том, что они хотят получить доход в течение двух-трех лет.А для некоторых из этих проектов это пять лет».

В России практически ничего не известно о размерах и возможностях окупаемости инвестиций, говорит Александра Дитеринк, директор Azure Invest Group, московской консультационной фирмы, специализирующейся на прямых и венчурных инвестициях. Она добавила, что большинство российских компаний не склонны раскрывать такие данные, а выходов из российского венчурного сектора пока немного.

Выход — это когда инвестор обналичивает деньги — продавая свою долю более крупному инвестору или посредством первичного публичного предложения или IPO.

Наиболее известные выходы были из Sapato, Qik, Evernote и EPAM, говорит Канр Лиджиев из Preqveca.ru, аналитического сайта, посвященного частному капиталу и венчурному финансированию в России и СНГ. По его оценкам, эти компании приносили прибыль в восемь, десять и даже больше раз.

— Но никто не упоминает о неудачах, — сказал он. «Есть несколько суперуспешных выходов и неизвестное количество неудачных инвестиций».

Совсем недавно инвесторы получили прибыль от интернет-компаний, в том числе от Яндекса, чье IPO привлекло 1 доллар.3 миллиарда, сообщило агентство Bloomberg в мае 2011 года. Доходность инвестиций отдельных инвесторов не разглашается.

Но рынок интернет-инвестиций очень молод. Только 24 апреля ВТБ Капитал Венчурный Бизнес — ведущая венчурная компания в России и СНГ, входящая в состав гигантского государственного кредитора ВТБ, — признала доблесть интернет-стартапов, вложив $18 млн в Fast Lane Ventures, созданную в 2010 инвестировать в российский интернет-рынок.

И хотя объем вкладываемого капитала растет, он имеет тенденцию проявляться на более поздних стадиях процесса.

По данным исследования Fast Lane Ventures, в 2010 году в российские интернет-компании было инвестировано 1,3 млрд долларов, а в 2011 году — 2,15 млрд долларов. Но из прошлогодних цифр только 750 млн долларов пошло в бизнесы на стадии стартапа.

Для интернет-стартапов «действительно мало квалифицированных инвесторов», — сказал Лиджиев. «Они используют лучшие возможности и имеют IRR [внутреннюю норму прибыли], которая выше, чем у американских или европейских венчурных капиталистов на развитых рынках с жесткой конкуренцией.

Чтобы заполнить этот пробел, Рязанцев из РВК считает, что предпринимателям и инвесторам в Европе, России и США необходимо найти друг друга. «Чем больше они взаимодействуют, учатся друг у друга, понимают друг друга, тем больше они будут продвигать друг друга вперед».

«Нам нужно больше практических шагов, — сказал Фокин, глава российской ассоциации бизнес-ангелов. «Конгресс EBAN — это один шаг».

Продолжая дискуссию на 40 мероприятиях в 25 регионах России, европейская группа, приехавшая на Европейский конгресс, будет учиться и обучать своих российских коллег по мере того, как в стране идет медленный процесс формирования структур с нуля — подход Чубайса сказал, что считает это невероятно важным, поскольку финансовую инфраструктуру невозможно создать сверху вниз.

Опытные венчурные капиталисты сходятся во мнении, что ограничение роли государства — правильная политика.

Дайсон из «Яндекса», который лично инвестирует в американские и российские технологические стартапы в течение многих лет, сказал, что правительства не должны выбирать конкретные инвестиции: их роль — обеспечивать инфраструктуру и образование, а не помогать частным компаниям конкурировать друг с другом.

«Когда правительство идет на риск, оно трижды добивается успеха и 20 раз терпит неудачу. Если вы просто оставите людей в покое, они будут делать удивительные вещи», — сказала она.

Штатный писатель Рэйчел Нильсен внесла свой вклад в эту историю.

Международный саммит инвесторов ранних стадий VOX ANGELIS

Джейсон Э. Баркелоо

Основатель, председатель совета директоров Knowbella Tech

Джейсон Э. Баркелоо имеет более чем тридцатичетырехлетний опыт работы в качестве предпринимателя, запатентованного изобретателя, исследователя, инвестора и педагога.

Он начал свою карьеру в качестве помощника по операциям противовоздушной обороны и разведки армии США.Позже, после того как армия США спонсировала его высшее образование, он был выбран в качестве офицера медицинской службы и руководил военными медицинскими учреждениями и исследовательскими лабораториями.

В конце своей карьеры в армии США с последним назначением в качестве офицера лабораторных операций Медицинского подразделения Армейского исследовательского института Уолтера Рида (WRAIR) на базе ВВС Райт-Паттерсон Джейсон был выбран для престижной службы Министерства обороны США. программе «Учителя».

В этой роли Джейсон провел 5 лет в качестве экономически неблагополучного школьного учителя естествознания.Он получил национальное признание и награды за инновации в научном образовании, в том числе «Учитель года» Sam’s Club/Walmart. Он также был основателем виртуальной средней школы, ориентированной на предписывающее предоставление студентам материалов по физике и наукам о жизни.

После обучения Джейсон стал предпринимателем и запустил несколько стартапов.

Первая компания Джейсона, TouchSmart Publishing, была компанией, предоставляющей образовательный контент для учащихся с особыми потребностями.Его вторая компания, Somatic Digital, создала технологию человеко-компьютерного интерфейса с сенсорным пользовательским интерфейсом (TUI) и поддерживала отношения с НАСА, Microsoft, Hewlett-Packard, Freescale Semiconductor и Национальной федерацией слепых. Его третья компания, Pilus Energy, занималась синтетической биологией. Он был приобретен публичной компанией в 2014 году.

Одним из текущих проектов Джейсона является Open Therapeutics, LLC; открытая научная компания с открытым доступом, которая предоставляет бесплатные инструменты, услуги и бесхозную терапевтическую интеллектуальную собственность (ИС) мировому научному сообществу, особенно малообеспеченным ученым в Африке, Азии и Латинской Америке.Платформа для совместной работы с поддержкой блокчейна — Therapoid.net, которая в настоящее время находится на стадии альфа-тестирования.

Его вторая попытка — это компания Knowbella Tech, LLC и ее дочерняя компания Knowbella Helix, Inc.; еще одна открытая научная инициатива на основе блокчейна, которая предоставляет бесплатные инструменты, услуги и интеллектуальную собственность студентам и исследователям по всему миру, изучающим науку, технологии, инженерию и математику (STEM). Knowbella предоставит AnthroToken («криптовалюта») с использованием блокчейна Ethereum исследователям, которые сотрудничают в рамках платформы Knowbella.Он также запускает предложение токенов безопасности (STO), соответствующее требованиям Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Knowbella Helix подала заявку Reg A и получила только 57 вопросов от SEC. После того, как приложение было опубликовано на веб-сайте SEC, компания Knowbella переходит на Reg S и Reg D 506c для STO. В рамках первой в мире прорывной модели возврата инвестиций (ROI) Knowbella продает акции с соответствующими токенами безопасности Helix, которые выплачиваются инвесторам за слияние/поглощение.

Джейсон рассказывает на международном уровне о преимуществах открытой науки, публикации в открытом доступе и STO.У него есть патенты в области синтетической биологии, защиты личных данных, управления цифровыми правами, а также патенты, ожидающие рассмотрения, в технологиях с поддержкой блокчейна.

Он имеет степень бакалавра антропологии Университета штата Огайо и степень магистра образования с сертификатами в области биологических и социальных наук Антиохийского университета. Он бросил аспирантуру, чтобы запустить свой первый стартап.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангел — это частное лицо, часто с большим состоянием и обычно с деловым опытом, которое напрямую инвестирует часть своих активов в новые и растущие частные предприятия.Бизнес-ангелы могут инвестировать индивидуально или в составе синдиката, где один ангел обычно играет ведущую роль.

Помимо капитала бизнес-ангелы предоставляют предпринимателю опыт управления бизнесом, навыки и контакты. Опытные ангелы также знают, что им, возможно, придется подождать возврата своих инвестиций. Следовательно, они могут быть хорошим источником «умного и терпеливого» капитала.
Бизнес-ангелы играют важную роль в экономике. Во многих странах они являются вторым по величине источником внешнего финансирования вновь созданных предприятий после семьи и друзей.Они приобретают все большее значение как поставщики рискового капитала и участники экономического роста и технического прогресса.

Инструменты для продвижения инвестиций бизнес-ангелов находятся в ведении стран ЕС. Они должны создавать стимулы для частных лиц, желающих инвестировать в предприятия. Это должно включать использование государственных средств для совместного инвестирования с бизнес-ангелами.
Европейская комиссия призывает страны ЕС учиться на передовом опыте, поддерживая инвестиции бизнес-ангелов, особенно трансграничные, и сотрудничая с фондами венчурного капитала.Комиссия также поддерживает передовой опыт в обучении готовности к инвестициям.

Сопутствующая деятельность бизнес-ангелов

Европейское сообщество женщин-бизнес-ангелов и женщин-предпринимателей

Целью этой инициативы, финансируемой Европейским парламентом, была поддержка женщин-предпринимателей в доступе к альтернативным источникам финансирования: путем повышения осведомленности бизнеса ангелов, обучая женщин, которые хотели бы стать бизнес-ангелами, и помогая женщинам-предпринимателям представить свои бизнес-идеи потенциальным инвесторам.Сеть была создана в 2017 году посредством 4 проектов, охватывающих 14 стран ЕС.
См. инструменты и сети поддержки для женщин на стр.

Исследование характера и влияния бизнес-ангелов на финансирование исследований и инноваций

Исследование основано на документальном исследовании, опросе и серии интервью с бизнес-ангелами и предпринимателями из 33 страны Европы. Он дает подробное представление об их экономическом и профессиональном поведении на европейских рынках венчурного капитала и в национальном контексте.В документе также представлены лучшие практики мер поддержки и инновационные схемы инвестиций бизнес-ангелов, а также меры политики по поддержке бизнес-ангелов.
См. исследование влияния финансирования бизнес-ангелов на НИОКР

Исследование по оценке схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов

В 2017 году мы опубликовали исследование по оценке существующих схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов, анализу и оценить возможные проекты потенциальных новых схем и выдвинуть политические рекомендации на будущее.
См. исследование по схемам налоговых льгот

Руководство по содействию деятельности бизнес-ангелов в поддержку роста МСП

В этом руководстве описывается, как поддерживать инвестиции и совместные инвестиции бизнес-ангелов в секторах, регионах или странах ЕС, где их присутствие все еще ограничено .
Скачать руководство

Сети бизнес-ангелов

Как инвестировать в российские стартапы: Руководство инвестора

По мере того, как в России появляется новое поколение начинающих предпринимателей, местная стартап-сцена становится все более похожей на своих американских, европейских и азиатских коллег.Стереотип российских ученых-новаторов, оторванных от рыночных реалий, работающих в исследовательских центрах советского типа, сменился глобальными связями и современно мыслящими предпринимателями и инженерами.

Они следят за последними шагами Facebook, мечтают пройти обучение в калифорнийских акселераторах стартапов и готовят питчи для российских или западных инвесторов, которые обычно работают по тем же стандартам.

В этом контексте иностранные бизнес-ангелы и венчурные капиталисты склонны относиться к российским стартапам практически так же, как и к стартапам из других стран.

В соответствии с глобальными инвестиционными критериями

«Фундаментальные критерии для инвестирования в России такие же, — говорит Игорь Табер из Intel Capital, пионера западного венчурного инвестирования в России. «Отличная управленческая команда, большой рынок, высокие барьеры для входа, в частности, потенциал прорыва так же важны здесь, как и где-либо еще в мире».

Тем не менее, некоторые конкретные вопросы требуют дополнительного внимания в России и особенно на развивающихся рынках.По иронии судьбы, эти проблемы не всегда являются тем, чем их себе представляют многие иностранные инвесторы.

Вверху: Количество претендентов на крупнейший инновационный конкурс в России и странах ближнего зарубежья БИТ (2003-2012 гг.)

1. Как определить цели инвестиций?

За последние несколько лет появилось несколько технических конкурсов, медиа и баз данных для навигации по российской стартап-экосистеме. Некоторые из них используют английский язык, предоставляя иностранным инвесторам эффективные инструменты поиска (см. Полезные контакты).

Другой вариант — работать или совместно инвестировать в местные фонды. Fast Lane Ventures, разработчик серийных интернет-стартапов в западном стиле, является одним из них и сотрудничает с рядом западных фондов, не имеющих постоянной команды в Москве.

2. Стоит ли работать с инкубаторами и технопарками?

За последние годы появилось

технопарков, инкубаторов и акселераторов, и только в Москве сейчас конкурируют десятки таких структур. Многие из них стремятся привлечь иностранных инвесторов, решая вопрос поиска и предлагая возможности совместного инвестирования.

Среди международных акселераторов — Farminers, который выводит свои стартапы на RocketSpace в Сан-Франциско; Московский технологический центр Plug and Play, работающий совместно с известным калифорнийским одноименным акселератором; и TexDrive, соучредителем которого является ветеран британских стартап-акселераторов Джон Брэдфорд.

Российские технопарки — тоже вариант. Благодаря масштабным субсидиям и налоговым льготам для инновационных проектов Сколково, гигантский технологический центр на юго-западе Москвы, который близится к завершению, уже привлек десятки глобальных венчурных фондов и высокотехнологичных фирм.

Чтобы раскрыть инновационный потенциал России за пределами Москвы, иностранные инвесторы могут сотрудничать с прогрессивными региональными властями. В инкубатор крупного петербургского технопарка «Ингрия» входят 70 компаний-резидентов, в которых работает более 500 человек в различных технологических областях.

В Казани, столице автономной Республики Татарстан, IT Park является одним из крупнейших технопарков в Восточной Европе. В прошлом году IT Park открыл бизнес-инкубатор, город посетила делегация из 25 ведущих европейских венчурных капиталистов.

3. Должен ли я инвестировать совместно с российским фондом?

Если всего пару лет назад российская венчурная сцена выглядела почти как пустыня, то за последний год не менее 60 российских фондов участвовали в одной или более сделках в ИТ-секторе. А в Москве сейчас больше денег, чем во многих других инновационных точках на карте мира — «самая большая куча денег, которую я когда-либо видел», — сказал ветеран технологий США Стив Бланк, посетивший Москву в прошлом году.

Большинство этих фондов работают в соответствии с международными стандартами, не представляя особого риска для партнерских иностранных фондов.«Местные бизнес-ангелы и венчурные фонды заботятся о своей репутации благодаря серийному подходу и сильному выходу на международные рынки, — говорит Аркадий Морейнис, генеральный менеджер Московского технологического центра Plug & Play.

4. Как быть с российскими командами?

Несмотря на то, что российские предприниматели вестернизируются быстрыми темпами, работа с ними может потребовать особого подхода. Одной из проблем является их относительная нехватка опыта. «Хотя у большинства американских стартаперов уже есть стартап-опыт, большинство россиян делают это впервые, — говорит Морейнис.

«В России я склонен доверять основателям, которые немного старше, скажем, 30 лет и более опытны, чем 25-летние люди с высшим образованием в США», — говорит Фабрис Гринда, западный бизнес-ангел, который инвестировал в Wikimart.ru, Oktogo.ru, Mallstreet.ru и Hipclub.ru.

С другой стороны, стоимость рабочей силы является причиной прихода инвесторов в Россию. Типичный инженер-программист в Силиконовой долине зарабатывает 180 000 долларов в год по сравнению с 40 000–60 000 долларов в России.В московских стартапах высокие зарплаты, но в таком городе, как Томск в Сибири, где каждый четвертый житель — студент, научный сотрудник, преподаватель вуза или сотрудник Российской академии наук, скромных 2500 долларов в месяц может оказаться достаточно, чтобы привлечь сливки. урожая среди местных инженеров.

5. Полностью ли прозрачны российские стартапы?

В то время как угрозы со стороны агрессивных местных бизнесменов или коррумпированных судов, несомненно, существуют в России, более удачливые предприниматели и инвесторы рассказывают другую историю – по крайней мере, для технологических стартапов на ранних стадиях.Эстер Дайсон, бизнес-ангел из США, инвестировавшая в 15 российских стартапов, а также в поисковый гигант «Яндекс», говорит, что никогда не сталкивалась с серьезными угрозами такого рода.

«Технологические компании, как правило, более прозрачны, их стоимость зависит от людей, которые в них работают, а не от природных ресурсов или активов, которые зависят от некоторых благоприятных нормативных условий», — говорит Дайсон.

Российская стартап-сцена, кажется, в значительной степени избавлена ​​от бича коррупции.«В цифровой сфере жадные госслужащие не знают, что и где искать», — говорит Глеб Давидюк, управляющий партнер московского венчурного фонда iTech Capital. «Это помогает стартапам оставаться вне поля зрения различных радаров».

Тем не менее, многие инвесторы, в том числе российские, склонны инкорпорировать свои стартапы в западной юрисдикции, которая, по их мнению, лучше гарантирует защиту прав интеллектуальной собственности, а также прав акционеров.

6. Каковы перспективы выхода?

На этом все еще очень молодом рынке недостаточные перспективы выхода являются важной проблемой.Например, в области электронной коммерции до сих пор произошло не более четырех выходов, как недавно показал отраслевой отчет East-West Digital News .

«Очень важно инвестировать в лидеров сегмента, поскольку варианты выхода для игроков № 2 еще сложнее», — говорит Табер.

7. Что делать, если я работаю из-за границы и не говорю по-русски?

Инвесторам в России не обязательно говорить по-русски, поскольку многие начинающие предприниматели и местные партнеры говорят по-английски. Но прямое вмешательство в рынок определенно требует физического присутствия в стране.

В то время как некоторые международные фонды, от Intel Capital до немецких e.ventures и японского UMJ, имеют офис в Москве, другие, такие как Mangrove Capital Partners и Ventech, имеют представителей, которые часто бывают в России. Такого же подхода придерживаются западные бизнес-ангелы Эстер Дайсон, Фабрис Гринда и Хосе Марин.

8. Наконец, стоит ли инвестировать в российские стартапы?

При рассмотрении вопроса об инвестировании в российский стартап стоит иметь в виду следующие убедительные преимущества:

  • Россия в настоящее время является крупнейшим рынком Интернета и мобильной связи в Европе; у него есть растущие возможности в других высокотехнологичных отраслях, от инновационного программного обеспечения до нанотехнологий и чистых технологий до биомедицины;
  • Россия имеет большой и быстрорастущий потребительский рынок (ВВП на душу населения ежегодно рос примерно на 13% с 1999 по 2010 год)
  • Высокий уровень науки и техники
  • Снижение затрат на рабочую силу (кроме Москвы)
  • Больше стартапов, более сильные предприниматели, быстро развивающаяся экосистема
  • Обильное финансирование
  • Сильная приверженность правительства и поддержка инноваций

В России уже действуют десятки иностранных фондов, в том числе Accel, Alpha Associates, Balderton, Bessemer, E.Ventures, Garage, General Catalyst Partners, Index Ventures, Intel Capital, Kinnevik, Mangrove, Rocket Internet, Team Europe, Tiger Global Management, Tomorrow’s Ventures, UMJ, Ventech и Veritas Finance Europe, и это лишь некоторые из них.

По данным Fast Lane Ventures, если судить только по публично раскрытым сделкам, венчурные инвестиции в российские интернет-стартапы в 2011 году достигли 2,17 млрд долларов, что на 70% больше, чем в предыдущем году (1,28 млрд долларов).

ПОЛЕЗНЫЕ КОНТАКТЫ

Международные технические конкурсы

БИТ ведущий конкурс инноваций в России и странах ближнего зарубежья (с 2003 г.)

•  TechCrunch Moscow –  техническое и венчурное мероприятие, проводимое в декабре каждого года

Web Ready международный конкурс интернет- и мобильных стартапов, проходящий в Санкт-Петербурге.Санкт-Петербург в ноябре каждого года

англоязычных источников информации

• East-West Digital News – ведущий ресурс о российской цифровой индустрии и связанной с ней венчурной деятельности

• Marchmont News – двуязычный ресурс, посвященный инновациям в регионах России

• Rusbase – международная база данных стартапов и инвесторов

Технопарки

• Ингрия – крупный технопарк и инкубатор в Санкт-Петербурге

• Казанский ИТ-парк — один из крупнейших технопарков Европы

• Сколково – близится к завершению строительство государственного технологического центра на юго-западе Москвы

Акселераторы международного уровня

• Фермеры

• Технический центр Plug and Play Москва

• Тексдрайв

Прочие организации

• Digital October – организатор мероприятий и учебный центр в западном стиле в Москве

• Fast Lane Ventures — серийный стартап-разработчик в западном стиле

• Роснано – государственный нанотехнологический гигант

• РВК –   государственный фонд фондов инновационной деятельности

Адриен Хенни — главный редактор East-West Digital News, международного ресурса о российской цифровой индустрии.После 10 лет работы в сфере интернет- и мобильного бизнеса во Франции он стал старшим инвестиционным менеджером в Direct Group, где участвовал в создании инкубатора Fast Lane Ventures. Г-н Хенни живет в Москве, где консультирует различные стартапы, фонды и другие организации.

Эта статья впервые появилась в московских изданиях East-West Digital News и Russia Beyond The Headlines, международном источнике политических, деловых и культурных новостей и аналитических материалов
, в рамках специального проекта «50 лучших российских стартапов».Он поступает в VentureBeat через нашего европейского партнера по синдикации VentureVillage.

Эта история изначально появилась на VentureVillage. Авторское право 2012

Миссия VentureBeat  — стать цифровой городской площадью, на которой лица, принимающие технические решения, смогут получить знания о трансформирующих корпоративных технологиях и заключать сделки. Узнайте больше о членстве.

Старшему сыну президента Трампа предстоит ответить на вопросы Конгресса о его контактах с русскими, WikiLeaks

Репортаж из Вашингтона — сказал, что отвлечет свое внимание от политики и вернется к управлению империей семейного бизнеса.

Но старший сын президента Трампа не смог полностью перевернуть страницу, поскольку следователи тщательно изучают его контакты с российскими посредниками во время прошлогодней кампании. Он должен вернуться на Капитолийский холм в среду, чтобы за закрытыми дверями ответить на вопросы комитета Палаты представителей по разведке.

Речь идет о недавних разоблачениях связи между Трампом-младшим.и WikiLeaks, секретная веб-организация, которая опубликовала взломанные электронные письма Демократической партии в рамках того, что, по словам представителей американской разведки, было попыткой России повлиять на выборы в пользу Трампа.

Трамп-младший публично обнародовал личные сообщения в Твиттере, которыми обменивались с сентября 2016 года по июль 2017 года, после того как об их существовании стало известно журналу Atlantic.

Судя по сообщениям, которые он опубликовал, большая часть сообщений WikiLeaks осталась без ответа Трампа-младшего.Но через два дня после того, как WikiLeaks попросила его помочь в продвижении веб-сайта, на котором размещались электронные письма, украденные из аккаунта руководителя кампании Хиллари Клинтон, Трамп-младший поделился ссылкой в ​​своем аккаунте в Twitter.

Общение с WikiLeaks вызвало новый интерес к более широкой роли Трампа-младшего в предвыборной кампании. Он уже признал встречу в июне 2016 года с российским адвокатом, которая пообещала, что у нее есть компрометирующая информация о Хиллари Клинтон, которая может помочь его отцу в заявке Белого дома.

«В той мере, в какой они располагали информацией о пригодности, характере или квалификации кандидата в президенты, я считал, что должен хотя бы их выслушать», — сказал он на встрече с Юридическим комитетом Сената в сентябре.

Трамп-младший сказал, что встреча не принесла никакой полезной информации о сопернике Трампа от Демократической партии, и вскоре перешла к спору о законе США, который налагает санкции на некоторых российских чиновников и бизнесменов.

Адвокат Трампа-младшего.не ответил на запрос о комментариях во вторник. Представители демократов и республиканских законодателей, ведущих российское расследование в Комитете Палаты представителей по разведке, отказались говорить о предстоящих интервью.

Помимо расследований Конгресса, во вторник появилось больше вопросов о расследовании специального прокурора Роберта С. Мюллера о том, помогал ли кто-либо на орбите Трампа вмешательству России в выборы.

Bloomberg, Reuters и немецкая газета Handelsblatt сообщили, что Мюллер вызвал в суд Deutsche Bank для предъявления финансовых отчетов, связанных с кредитами на сумму 300 миллионов долларов, которые он предоставил Трампу до того, как он баллотировался в президенты, что является признаком того, что специальный прокурор расширяет свое расследование за пределы кампании.

Банк не подтвердил и не отклонил получение повестки в суд, но член юридической команды Трампа сказал, что отчеты не соответствуют действительности.

«Никаких повесток в суд не выдавалось и не поступало», — говорится в заявлении адвоката Джея Секулова. «Мы подтвердили это в банке и других источниках».

Трамп-младший — не единственный член президентской семьи, который находится под пристальным вниманием российского расследования.

Дополнительные подробности просочились после того, как Майкл Флинн, бывший советник президента по национальной безопасности, в пятницу признал себя виновным во лжи федеральным агентам о своих контактах с послом России после выборов.

Флинн согласился сотрудничать с прокуратурой, и в судебном протоколе по делу говорится, что «очень высокопоставленный член» переходной команды Трампа приказал Флинну позвонить российскому послу и другим иностранным официальным лицам, чтобы обойти незавершенную резолюцию Организации Объединенных Наций. в Израиле в декабре прошлого года.

Бывший чиновник опознал «очень высокопоставленного члена» как Джареда Кушнера, который женат на дочери президента Иванке и работает советником Белого дома.

Поскольку Трамп еще не вступил в должность, попытка вмешательства в дела У.С. внешняя политика частного лица была потенциальным нарушением закона.

Член палаты представителей Адам Б. Шифф, демократ из Бербанка и высокопоставленный член комитета Палаты представителей по разведке, сказал, что хочет вернуть Кушнера для дополнительных допросов об этом инциденте.

«Если бы мистер Кушнер был замешан в этом, он мог бы многое рассказать нам, чего он нам пока не рассказал», — сказал Шифф в субботу. Кушнер провел частную встречу с комитетом в июле.

[email protected]

Twitter: @Chrismegerian

также:

Независимо от президента Трампа, оно не может быть обструкция правосудия, его адвокат утверждает Flynn заявление о признании вины ведет расследование Мюллера непосредственно в Белый дом

Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан

7-8 апреля в Казани пройдет главное событие венчурного рынка страны — Российский венчурный форум (РВФ).Само мероприятие является уникальной площадкой для обсуждения самых актуальных вопросов отрасли и обмена опытом с ее ведущими игроками, поиска партнеров и инвесторов. Участие в форуме — это возможность для стартапов заложить основу для будущего развития бизнеса, стать участником международной акселерации, получить экспертную оценку от лидеров инвестиционной индустрии и привлечь новые раунды финансирования инновационного проекта.

             РВФ организован Инвестиционно-венчурным фондом Республики Татарстан, Российской ассоциацией венчурного инвестирования при поддержке Правительства Российской Федерации и Республики Татарстан.

             В этом году ключевой темой секции конгресса станет «Россия и мир в контексте трансформации технологической повестки». Российские и международные эксперты, участники деловой программы обсудят тенденции развития и наиболее перспективные направления в отрасли, а также вопросы повышения эффективности существующих механизмов развития венчурного предпринимательства, ограничения и возможные пути их преодоления.

             В рамках экспозиционной части Форума будут представлены проекты инновационных компаний, заинтересованных в привлечении капитала.Пятьдесят стартапов, прошедших процедуру отбора, получат возможность представить свой бизнес крупнейшим мировым инвесторам и получить экспертную оценку, а 10 лучших станут финалистами акселерационной программы, призовой фонд которой в этом году составит 50 миллионов рублей.

             В Форуме примут участие более 150 спикеров; регистрация участников и инновационных компаний уже открыта.

             — За последние годы Татарстан стал центром привлечения венчурного капитала, реальным драйвером развития инновационного, высокотехнологичного бизнеса.Задача Российского венчурного форума в партнерстве с крупнейшими мировыми инвесторами, бизнес-ангелами, инновационными компаниями и органами государственной власти — создать условия для развития конкурентоспособной инновационной системы не только внутри, но и за пределами региона. Участие в Форуме – это уникальная возможность для инновационных компаний наладить междисциплинарные связи, заручиться поддержкой бизнес-ангелов. Это шанс вывести свой бизнес на новый этап развития, представить проект широкому кругу российских и международных инвесторов, — отметил Айнур Айдельдинов, директор Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан.

             В прошлом году для участия в Форуме было зарегистрировано 260 проектов из 17 стран. С 2005 года в нем приняли участие 1120 спикеров, 18 000 участников из 70 городов России и более 30 стран мира. Российский венчурный форум 2021 — крупнейшее мероприятие для высокотехнологичных предпринимателей и инвесторов, в котором принимают участие Правительство Российской Федерации и Республики Татарстан, АО «РВК», РАВИ, АСИ, НАБА, СКОЛКОВО, ВЕНЧУРНЫЙ КЛУБ, ГТС и ТЕХТУР.

Форум состоится 7-8 апреля 2021 года.

Местом встречи лидеров отрасли станет онлайн-площадка РВФ 2021 на сайте https://russianventureforum.ru/

Регистрация открыта!

Венчурный капитал и бизнес-ангелы

Венчурный капитал — это форма инвестиций, при которой инвестор предоставляет учредителю капитал в обмен на долю в его или ее компании. Венчурный капитал — это не кредит, а своего рода «помощь в развитии» начинающего бизнеса.Это влечет за собой высокий риск для инвестора, так как успех бизнеса не может быть гарантирован, т. е. инвестор может не получить прибыль от своих инвестиций или даже потерять их вовсе.

Доля, требуемая в обмен на капитал, зависит от стадии жизненного цикла компании (т. е. начальной стадии, ранней стадии или более поздней стадии), а также от оценки предприятия — это два решающих фактора, которые определяют инвестиционный риск инвестора.

Во многих случаях участие инвестора выходит за рамки чисто финансового участия: частью соглашения могут также быть права на информацию, контроль и участие.

Бизнес-ангелы обычно инвестируют в стартапы на их ранней стадии. Здесь часто бывает так, что человек (например, успешный предприниматель) инвестирует ресурсы из своих личных активов. Помимо инвестиций, бизнес-ангелы часто поддерживают основателя своим опытом и соответствующими контактами.

Венчурный капитал
Общая информация о венчурном капитале в Германии
Гамбургская торговая палата

Венчурные фирмы в Гамбурге
Обзор венчурных фирм в Гамбурге
Гамбургская торговая палата (немецкий)

90 finder
База данных, помогающая найти подходящие венчурные фирмы (в соответствии с инвестиционными критериями венчурных фирм)
Немецкая ассоциация прямых и венчурных инвестиций e.V. (BVK) (немецкий)

Поиск инвестора
Подробная информация о прямых и венчурных инвестициях, включая инструмент поиска инвесторов в Европе
Invest Europe

NOAh29 Berlin fund book
Отраслевой обзор компаний венчурного капитала сосредоточение внимания на интернет-компаниях на всех этапах (включая портреты компаний, цифры и ключевые показатели эффективности, контактных партнеров, портфолио и т. д.)
NOAH

Сеть бизнес-ангелов
Сеть бизнес-ангелов, которая предоставляет информацию о поиске и получении финансирования для бизнеса angel
Сеть бизнес-ангелов Германия

TecPier
TecPier является ранним инвестором в судоходной отрасли.Кроме того, он предлагает оперативную поддержку и знакомство с известными компаниями в морском секторе.
TecPier

BANEW | Бизнес-ангелы Netzwerk Elbe
BANEW ищет команду основателей с идеями, основанными на наукоемких технологиях, инновационных результатах исследований и устойчивых концепциях. Отобранные команды получают возможность представить свои идеи на соответствующем вечере перед бизнес-ангелами и разместить их на веб-сайте.
BANEW (немецкий)

Hamburger Investoren-Netzwerk (HIN)
Гамбургская сеть инвесторов объединяет бизнес-ангелов и венчурных капиталистов со стартапами, ищущими капитал, и активно поддерживает совместное развитие сети.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.