Инвестиции в бизнес проекты от частного инвестора: Доступ ограничен: проблема с IP

«Синдикат – это инвесторы, которые фандрайзят за вас». Что мы узнали о синдицированных сделках

Матчасть: как работают синдицированные сделки

Синдикат – это группа профессиональных частных инвесторов, бизнес-ангелов, которые объединились для совместной инвестиции в стартапы ранней стадии. Объем синдицированной сделки обычно составляет от $100 тыс. до $1 млн, а вклад каждого участника может начинаться от $30 тыс.

Проекты для совместного инвестирования предлагаются членами клуба инвесторов. Как правило, проект уже привлек до этого инвестиции от одного или нескольких членов клуба и подается ими на рассмотрение, или проект предлагает тот инвестор, который готов инвестировать в текущем раунде.

Предлагая проект на рассмотрение, инвестор указывает условия инвестирования, какую сумму инвестиции предполагается собрать, с каким чеком он сам готов зайти в проект и прочие условия.

При синдикации сделки есть две важные роли:

1. Лид-инвестор – инвестор, лидирующий сделку, и тот, кто кладет в сделку свои деньги. Это понятие знакомо нам из сегмента инвестиций поздних стадий, когда большой фонд выступает лид-инвестором с наибольшим чеком и приглашает других инвесторов присоединиться к раунду с меньшими чеками. 
2. Синдикатор – часто синдикатор и лид-инвестор – один человек. Нередко происходит ситуация, когда два бизнес-ангела объединяют свои усилия, и один из них выступает лид-инвестором, а другой – рядовым участником синдиката и синдикатором. Синдикатор выполняет три важные функции: готовит проект синдикации, собирает коммитменты бизнес-ангелов, юридически оформляет сделку.

Синдикатор делает полную инвестиционную упаковку – готовит всю информацию для принятия решения об инвестировании. Далее информация о проекте анонсируется, и члены клуба принимают решение. На принятие решения влияют несколько фильтров: свой собственный анализ кейса, репутационная составляющая лид-инвестора и синдикатора, а также то, как на эту инвестиционную возможность реагируют другие члены клуба.

После того, как ряд инвесторов заявляют о своей готовности войти в сделку, синдикатор проводит due diligence, а потом собирает синдикат в одной из двух форм:

1. Через SPV. Бизнес-ангелы инвестируют в специально созданную компанию SPV (special purpose vehicle), которая инвестирует в стартап.
2. Напрямую. Участники синдиката инвестируют непосредственно в стартап – это более редкий вариант, но тоже случается.

Работа синдикатора не сводится к тому, чтобы упаковать проект и анонсировать его. Самое интересное начинается после этого – работа с инвесторами-интересантами, у каждого из которых есть свои вопросы о проекте, на которые недостаточно просто ответить – это сложная аргументация, работа с возражениями, подготовка наглядных цифр и материалов по проекту.

Эта индивидуальная работа занимает очень много времени, и как ни странно, в этой модели одни инвесторы убеждают других инвесторов инвестировать в проект – мечта стартапа!

Например, у нас в клубе Angelsdeck было анонсировано более 40 сделок за 2020 год, из них было проинвестировано 25 сделок на сумму более $8 млн, из них раунд был собран полностью или с превышением в десяток сделок. Обычно синдикат собирается за 1-2 недели, в клубе самый быстрый был собран за два дня, самый долгий – больше чем за два месяца.

После того, как необходимый чек собран от ряда заинтересованных инвесторов, синдикатор готовит юридическую структуру сделки, необходимые документы. выставляет счета и закрывает сделку.

Для чего бизнес-ангелам участвовать в синдикатах:

1. Инвестиции на ранних стадиях являются возможными и оправданными при условии широкой диверсификации портфеля, а значит – диверсификации рисков. Инструмент синдикации позволяет бизнес-ангелу проинвестировать в 20 компаний более мелкими чеками вместо одиночной инвестиции крупным чеком в 2-3 компании. Когда риски снижаются – модель начинает сходиться.
2. Инвестиции на seed и pre-seed стадиях сулят большие дивиденды. По классике, где выше риски – выше доходности. На ранних стадиях инвестор может войти в компанию по оценке 10 миллионов долларов, а через 7 лет она будет стоить $3 млрд – 300Х это не миф.
3. Синдицированные сделки проходят фильтры многих пар глаз. «Приносят» сделку в клуб опытные бизнес-ангелы с репутацией, они готовы доказывать своим коллегам, что не просто приглашают присоединиться к сделке, а аргументируют свою уверенность с помощью цифр проекта, рынка. Всю эту информацию не найти в открытом доступе, а клуб обеспечивает не только непубличные инвестиционные возможности и инсайдерскую информацию, но и компетенции членов бизнес-клуба для оценки перспективности инвестиции.

Не только инвестору, но и стартапу

Со стороны стартапа фандрайзинг через клуб бизнес-ангелов также имеет ряд значительных преимуществ.

Во-первых, если бизнес-ангел предлагает сделку членам клуба, значит он готов представлять интересы проекта и аргументировать перспективность инвестиционного решения. Первоначальная информация, необходимая для того, чтобы пропитчить ваш проект коллегам будет собрана в той или иной форме.

Потом начинается магия – фандрайзинг и сбор чека для стартапа без участия стартапа. Конечно, найти лид-инвестора в свою сделку – это непростая задача, которую может решить сам основатель проекта.

Во-вторых, как только информация о потенциальной сделке попадает в клуб (а у нас это реализовано в формате общего чата членов клуба, который потом маршрутизирует инвесторов в чаты по отдельной сделке заинтересованных для обсуждения), то о вашем проекте узнают сразу все частные инвесторы – члены клуба, среди которых немало известных бизнес-ангелов.

Это хорошая новость – ваше имя становится известным на вашем рынке. Плохая новость – что инвесторы разберут ваши сильные и слабые места, и вряд ли эти «фильтры десятков глаз» упустят ваши недостатки. 

В-третьих, стартап получает мощнейшую обратную связь, которая на глазах может сделать upgrade бизнеса. В качестве синдикатора одной из сделок клуба я и моя команда занимались упаковкой проекта таким образом, чтобы обратить внимание инвесторов на его сильные стороны, а по отношению к слабым сторонам был разработан план по нивелированию связанных с ними рисков.

Юридическая структура проекта не была оптимальной, и мы как синдикаторы разработали целевую юридическую структуру и road-map – план перехода к ней.

Уже от самого взаимодействия с клубом бизнес-ангелов и с нами в качестве синдикатора стартап получил ключевую ценность: обратную связь от инвесторов и план конкретных шагов по оптимизации структуры компании. Это бесценный консалтинг, и такие услуги обычно стоят немалых денег в консалтинговых фирмах, а в рамках взаимодействия с клубом это было сделано в процессе упаковки для принятия инвестиционного решения.

Процесс поиска инвестора и упаковки самоценен сам по себе и позволяет стартапу проанализировать свой бизнес, посмотреть на него со стороны и извлечь максимум ценности. 

Ну и главное – сама сделка. Документы на сделку, сбор коммитментов, закрытие сделки осуществляет синдикатор сделки внутри клуба. А после сделки клуб может выпустить информацию о сделке и обеспечить дополнительную публичность стартапу, что станет преимуществом в следующем раунде.

Кому не подходят синдицированные сделки

Тяжело придумать случай, когда коллективная инвестиция от бизнес-ангелов не подходит проекту. Если распределить инвесторов на оси координат по стадии проекта, то мы увидим, что синдицированные сделки актуальны и на ранней стадии, и для более поздних раундов. Клуб бизнес-ангелов может выступить наравне с фондами как один из инвесторов на поздней стадии. 

Я бы сказал, что привлечение коллективной инвестиции от бизнес-ангелов может быть не самым лучшим решением, если у стартапа уже есть 1-2 бизнес-ангела, находящихся практически в статусе кофаундеров проекта и показывающих высокую степень вовлеченности, и основатели считают, что эти значимые для них инвесторы на их борту не утратят вовлеченности, а заинтересованы принимать непосредственное участие на всем протяжении жизненного цикла проекта.

Со стороны инвесторов я бы не советовал участвовать в синдицированных сделках тем, у кого совсем нет времени разбираться в проектах – все-таки венчурными инвесторами становятся те, кому интересны инвестиции в новые технологии, и даже в случае инвестиции через клуб, где и инвестиционные возможности предлагают, и необходимую информацию о проекте собирают и предоставляют членам клуба, нужно принимать решение о коммитменте самостоятельно.

Если времени и интереса совсем нет, то есть смысл стать LP фонда, в том числе фонда при клубе – и вы попадаете автоматически во все сделки, в которые клуб докладывает инвестиции в следующих раундах. 

Самое сложное – принятие решения в пользу инвестиции

Самым сложным моментом для всех участников процесса сбора синдиката является принятие решения инвесторами об инвестиции, особенно если это не заход в международный уже набирающий обороты стартап, куда из инвесторов выстраивается очередь, а российский проект ранней стадии. 

В процессе сбора синдиката для клуба мы поняли несколько вещей о российских бизнес-ангелах и хотим поделиться этими выводами:

• 1. Все бизнес-ангелы очень разные. Каждый имеет свой бэкграунд, квалификацию и обращает внимание на какие-то свои моменты.

Кто-то голосует сердцем, кто-то доверяет основателям, другие – въедливо смотрят цифры, нюансы оформления трудовых договоров, или на структурирование нематериальных активов, или на диверсификацию выручки по региональному признаку.

Ключевым фактором принятия решения – а им, как правило, является что-то одно – может быть самое разное: от «я давно знаю основателей, нормальные ребята», «хорошая выручка международная» до «мне вообще спорт нравится» и «если Соловьев проинвестировал, то и я тоже». Какой это ключевой фактор у отдельного человека, можно выяснить только опытным путем, поворачивая стартап разным боком.

Работа с ангелами – это по-настоящему индивидуальный подход к каждому, понимание, что предложить, и поиск своего аргумента. И если это сложный процесс горизонтального взаимодействия между инвесторами, то для стартапов без доступа «к телу» это в разы сложнее.

• 2. Бизнес-ангелы осторожны.

Принято считать, что классический ангельский раунд составляет $200-300 тыс. На самом деле инвесторы предпочитают коммитить по $20-50 тыс. Это позволяет большему количеству людей самоидентифицировать себя как бизнес-ангел, так как порог инвестирования в составе синдиката ниже, но при этом собрать приличный портфель из десятка компаний.  

Инструмент синдицирования – это чуть ли не единственная панацея, которая может победить осторожность и побудить больше людей инвестировать в стартапы ранних стадий, просто потому что $200-300 тыс для одного – это много, а $30 тысяч – не так страшно.

• 3. Сборка синдиката — это по сути продажа со всеми правилами и особенностями этого процесса.

Сделка сама себя не соберет, даже если проект по-настоящему интересный, имеет хорошую репутацию и готов к привлечению инвестиций. Интересно, что и в работе синдикаторов есть место маркетингу – подогрев аудитории хорошими новостями и создание FOMO.

Таким образом, модель синдикации сделок в клубе – это оптимальный вариант для инвесторов получить доступ к перспективным проектам, диверсифицировать свой портфель и снизить риски, и удачная возможность для стартапа получить мощную поддержку и инвестиции.

Фото на обложке: pixabay.com

Rusbase.pipeline

Уникальный онлайн-инструмент, запущенный РВК и Rusbase в 2014 году как часть программы Talk2VC, направленной на повышение эффективности инструментов взаимодействия на российском рынке венчурных инвесторов с технологическими предпринимателями. Задача Rusbase.pipeline – повысить прозрачность рынка технологического предложения и капитала и эффективность коммуникаций, как между предпринимателями и инвесторами, так и внутри инвестиционного сообщества. Сервис, построенный по принципу биржи заявок на стартапы, структурирует запросы инвесторов и предоставляет доступ к базе инновационных проектов предпринимателям и  инвесторам.

«В России сегодня существуют в том или ином виде все элементы инновационной инфраструктуры. Сейчас важно развивать взаимодействие между ними, чтобы инвесторы могли иметь возможность выбирать из большего количества проектов, а также находить партнеров по инвестициям, а стартапы имели доступ к профильным инвесторам», – прокомментировала Гульнара Биккулова, директор департамента инновационных рынков РВК.

В Rusbase.pipeline могут регистрироваться инвесторы разного уровня – как начинающие, без опыта сделок, с минимальным порогом инвестиций от $100 тысяч, так и профессиональные частные инвесторы, бизнес-ангелы, уже имеющие опыт работы со стартапами. Пользователями сервиса могут стать представители PE&VC венчурных фондов, сотрудники управляющих компаний, а также представители корпоративных венчурных фондов и директора по инновациям крупных корпораций, заинтересованных в стратегических сделках.

В проекте реализован механизм фильтрации, при котором каждый участник указывает определенное количество критериев, в том числе приоритеты инвестирования. Это поможет предпринимателям адресно выбирать инвестора и эффективнее выстраивать коммуникации.Сервис играет роль модератора для начинающих инвесторов и топ-менеджеров крупных компаний, которые планируют найти через систему со-инвесторов и экспертов, основываясь на большом количестве критериев. Сотрудники венчурных фондов смогут увидеть потенциальных партнеров для следующих раундов.

Сайт проекта: pipeline.rusbase.vc

Куда инвестируют гуру: идеи для частного инвестора на 2021 год

Четыре известных гуру инвестирования – Уоррен Баффет, Рей Далио, Джоэл Гринблатт  и Джордж Сорос отличаются друг от друга по стилю работы, но их объединяет желание получить максимальную отдачу от своих вложений при определенных ограничениях по риску. Какие ставки сделали эти инвесторы на 2021 год?

Уоррен Баффет

Когда я смотрю на список активов, которые Berkshire Hathaway приобрел в третьем квартале, то задумываюсь, не напутал ли я что-то? Это в самом деле холдинг знаменитого Уоррена Баффета? Среди новых крупных приобретений мы видим технологические, фармацевтические, телекоммуникационные компании.

Нужно признать, что в последнее время Berkshire сильно изменилась. Чего стоит, например, тот факт, что в портфеле этой компании акции Apple занимают почти 48%. Только один этот факт способен зачеркнуть многое, написанное о Баффете в тех умных книгах, на которых учились миллионы инвесторов во всем мире. Мир меняется, и вместе с ним претерпевает сильное изменение инвестиционная стратегия всемирно известного гуру, — а вернее, того нового поколения управляющих, которые прокладывают новый маршрут и занимаются оперативной навигацией этого знаменитого «судна».

Реклама на Forbes

На какие потенциальные активы из списка Баффета я обратил внимание? Это прежде всего Merck & Co. , Inc. (MRK) и Pfizer Inc. (PFE). Во-первых, обе компании сильно недооценены и не были в «передовиках» роста в этом году. Их акции упали соответственно на 11,2% и 1,7% (здесь и деле приведены данные на 27 ноября). И это при том, что у Pfizer есть все основания стать вместе с немецкой BioNtech «родителем» первой зарегистрированной вакцины от COVID-19 в США.

Для частного инвестора также важно, что речь идет о двух глобальных фармацевтических «монстрах», капитализация каждого из которых превышает $200 млрд. Думаю, что никого не оставит равнодушным и тот факт, что и Pfizer, и Merck платят очень достойные по нынешним временам дивиденды: у первого они составляют 4,14% в год, у второго — 3,23%. И еще один фактор: новый президента США Джо Байден традиционно поддерживает политику доступности медицины для всех слоев населения и, вероятнее всего, продолжит работу по продвижению программы Obamacare.

Многие читали книгу Рэя Далио «Принципы», а для остальных можно пояснить, что инвестирование в его компании Bridgewater Associates LP представляет собой мощную «машину», действующую по определенным принципам и алгоритмам, которые вырабатываются и оперативно меняются на основе исторических моделей работы фондового рынка, с использованием Big Data и современных компьютерных систем. Здесь случайных решений не бывает.

Посмотрим, что нового купил в конце года Рей Далио: торговую компанию Walmart Inc. (WMT), The Coca-Cola Company (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), McDonald’s Corporation (MCD) — и дальше в том же духе. Казалось бы, это типичный набор Уоррена Баффета, о котором каждый мало-мальски опытный инвестор знает, однако теперь он покупается одним из крупнейших хедж-фондов мира. В чем дело?

Вероятнее всего, модели компании сделали вывод, что в следующем году нас ждет некий «перевертыш»: на первый план выйдут те бумаги, которые были в тени во время пандемии. И еще: после 11 лет бычьего рынка разумно иметь в своем портфеле вместе с акциями роста и некие защитные активы, которые практически всегда на плаву: есть и пить нужно всегда, даже во время самого крутого краха на фондовом рынке.

Для тех инвесторов, которые не хотят сильно рисковать и предпочитают старый классический подход, я бы посоветовал взять из списка Далио два актива. Первый — это PepsiCo, Inc. (PEP) — никогда не понимал, почему Баффет всю свою жизнь отдавал предпочтение Coca-Cola. И, конечно, куда же без нашего любимца McDonald’s. Даже в такое тяжелое время оба актива были в плюсе: производитель бургеров вырос на 10,5% с начала года, лишь немного уступив индексу широкого рынка S&P 500 — +12,6%. Pepsi выросла на 5,8%. Обе компании платят хорошие дивиденды: Pepsi — 2,86%, а McDonald’s — 2,41%.

Следующий гуру — Джоэл Гринблатт. Это имя звучит в прессе гораздо реже, чем имя Баффетта или Далио, но человек он очень мудрый и многого достигший. Его «Маленькую книгу победителя рынка акций» можно часто встретить в различных списках мировых бестселлеров.

Из того, что приобрел Джоэл Гринблатт для своей компании Gotham Asset Management LLC, — а там есть много чего не очень известного и раскрученного среди частных инвесторов, — компания Varian Medical Systems, Inc. (VAR) кажется наиболее понятной и перспективной. Это относительно небольшая американская фирма с капитализацией немногим выше $15 млрд, которая в основном занимается проектированием, производством и торговлей современным медицинским оборудованием для лечения онкологических заболеваний. Этот актив можно увидеть в портфелях Vanguard Group, Inc., Blackrock Inc., State Street Corporation, Goldman Sachs Group, Inc. и других известных инвестиционных гигантов. За последние два года акции Varian Medical Systems выросли на 40%.

А вот еще один необычный новичок в портфеле Джоэла Гринблатта: это компания The Mosaic Company (MOS), которая через свои дочерние фирмы производит и продает концентрированные фосфатные и калийные удобрения для сельскохозяйственных культур в Северной Америке и за рубежом. Невзирая на то, что в Mosaic работает более 12 000 работников, ее рыночная капитализация не очень внушительная: она не дотягивает и до $9 млрд.

Эту компанию в последние время преследовали неудачи: за два прошедших года ее акции подешевели на 37%. Полагаю, что это и привлекло Джоэла Гринблатта, который поставил на выход Mosaic из кризиса и надеется на этом хорошо заработать. Это типичная инвестиционная идея из серии «сегодня плохо — завтра будет хорошо».

Джордж Сорос

Какой обзор новых идей может обойтись без легендарного Джорджа Сороса, а вернее, его компании Soros Fund Management LLC? И здесь нас ждет сюрприз: самой большой новой инвестицией гуру в третьем квартале стал биржевой фонд, который знаком практически всем инвесторам — Invesco QQQ Trust (QQQ), который отражает динамику индекса NASDAQ 100 — сто крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Честно говоря, мы привыкли видеть у знаменитых инвесторов более прицельные «выстрелы», а не пальбу по «площадям».

Если мы имеем дело с долгосрочным вложением, то это своеобразная ставка на продолжение тренда роста технологических компаний. Десятка крупнейших компаний индекса, составляющих 56,23% его капитализации, выглядит так: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, NVIDIA и другие.

Реклама на Forbes

В таком выборе видна неуверенность в том, какие именно из компаний технологического сектора продолжат свое ралли в 2021 году. Использование биржевого фонда NASDAQ 100 позволяет быть в «теме», не делая выбора и не отдавая явных предпочтений той или иной фирме. Кстати, это солидный приз, за который стоит побороться: с начала года Invesco QQQ Trust вырос почти на 40%.

Интересно, что Джордж Сорос не прошел и мимо компании Varian Medical Systems, Inc. (VAR), в которую также вложился Джоэл Гринблатт. Такие совпадения редки, но они случаются.

Все четыре инвестора отличаются друг от друга по стилю работы, но их объединяет стремление получить максимальную отдачу от своих вложений при определенных ограничениях по риску, без которых обойтись, как правило, нельзя.

Частный инвестор должен воспринимать всю эту информацию исключительно с точки зрения своих индивидуальных задач, которые он решает с помощью своего личного инвестиционного портфеля. Например, для консервативного инвестора, наверное, будет приятным увидеть, что Рэй Далио сейчас покупает PepsiCo и McDonald’s. Возможно, этот факт станет еще одним подтверждением правильности того, что он делает сам. А может, подтолкнет к тому, чтобы более пристально на них посмотреть.

Реклама на Forbes

Более опытный инвестор, вероятно, увидит признак смены приоритетов на рынке. В 2021 году есть большая вероятность, что лидеры роста сменятся и ведущие позиции займут те компании, которые были лузерами или не проявили себя полностью в этом году.

За вложениями известных гуру можно наблюдать и анализировать, но свои инвестиции следует делать исключительно рассчитывая на свое умение, задачи и личные возможности. Никто не может дать гарантий успеха, даже самые знаменитые гуру.

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции

Жертвы пандемии: Уоррен Баффет и другие американские миллиардеры, потерявшие за год больше всех

Инвестиции в бизнес с нуля | Готовый, малый, средний бизнес | Привлечь частные инвестиции в бизнес

Содержание статьи:

1. Что такое инвестиции в бизнес?
2. Существующие риски
3. Инвестиции в бизнес с нуля
4. Преимущества/недостатки
5. Отличительные признаки
6. Инвестиции в малый бизнес
7. Инвестиции в готовый бизнес

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Бизнес — особенно стартапы — не может развиваться без инвестиций. Грамотная стратегия финансовых вливаний может принести неплохие дивиденды, а выйти на окупаемость проекта предприниматель может за более короткие сроки.

Инвестиции в бизнес это финансирование коммерческой деятельности напрямую, без участия посредников, без использования сложного инструментария.

Инвестиции в бизнес это вложение материальных и нематериальных средств в производство товара, оказание услуги.

Инвестирование в бизнес подразумевает создание и ведение коммерческой деятельности.

Это формирование штата работников(наём рабочей силы и предоставление им всех необходимых условий труда), организация трудового и производственного процесса путем приобретения или аренды необходимого оборудования, производственных и административных площадей, сырья и материалов, инструментов и всего, что необходимо для изготовления готовой продукции/услуги.

Успешность и востребованность вложений в бизнес обуславливается тем фактом, что на финансовом и инвестиционном рынке присутствует большое число инвесторов, ищущих подходящий им инвестиционный проект для извлечения прибыли с одной стороны, а также множество авторов идей и проектов, ищущих средства для их воплощения с другой. Инвестиции в бизнес способны связать обоих этих участников инвестиционного процесса и обеспечить их потребности.

Однако каждому инвестору, заинтересованному в подобном виде инвестиций необходимо четко понимать, что бизнес инвестиции имеют множество нюансов и особенностей, что обуславливает некоторые инвестиционные риски.

В первую очередь инвестору необходимо хорошо разбираться в той отрасли или сфере экономики, к которой относится объект его вложений. Нужно понимать всю подноготную и разбираться в юридических тонкостях заключения и оформления инвестиционной сделки.

Если же необходимых знаний и опыта инвестор не имеет, а желание инвестировать именно в этот объект присутствует, рационально прибегнуть к консультациям и информационной поддержке квалифицированных специалистов и компетентных в этих вопросах юристов.

Следующий риск или подводный камень вложений в бизнес заключен в том факте, что инвестируя в оригинальную идею, инвестор не всегда может правильно оценить размер будущей прибыли от её реализации, а также степень востребованности идеи на рынке со стороны потенциальных клиентов.

В результате инвестор может потерять вложенные средства, однако если идея окажется удачной размер полученной прибыли может превышать её запланированные значения в несколько раз.

Золотое правило инвестирования — чем выше процент возможного дохода, тем выше риски его получения. Именно от данного утверждения необходимо отталкиваться всем начинающим инвесторам.

В бизнес с нуля

Возможными объектами для вложения могут выступать не только оригинальные идеи, но и уже функционирующие, доказавшие свою состоятельность.

Здесь инвестору необходимо выяснить первопричину того, почему собственник привлекает средства в уже запущенный проект.

Вполне возможно, что проект не настолько успешен насколько о нем говорят. Однако, зачастую, причины совсем в другом. К примеру, собственник решил отойти от дел, или ему понадобились свободные деньги, или же он планирует открыть другой бизнес.

Самый простой способ финансирования — инвестировать в стартап собственные средства. Однако такой вариант очень редкий. Как правило, деньги есть у одних, а бизнес-идеи — у других людей. Поэтому второй способ — найти инвесторов, которые смогут профинансировать проект. Таких людей еще называют бизнес-ангелами.

Ищут вкладчиков на специальных площадках, инвестиционных форумах. Иногда случаются и уникальные ситуации, когда заинтересованных партнеров сводят жизненные ситуации.

Однако найти инвестора — большая удача. Чаще всего стартаперы прибегают к кредитам или программам государственного финансирования малого и среднего бизнеса.

В готовый бизнес

Инвестиции в готовый бизнес предлагают инвестору множество преимуществ:

• возможность получения уникального и эксклюзивного опыта и знаний по ведению бизнеса
• отсутствие стресса от запуска новой никем не опробованной идеи
• существенная экономия времени и средств.

В готовый бизнес вкладывать средства инвесторов проще: уже есть отчетность, оборотные ведомости, можно заложить оборудование, недвижимость, сам бизнес, взяв кредит на его развитие. Банки охотнее кредитуют тех, с кого есть, что взять, в случае фиаско.

Некоторые виды бизнеса кредитуются на льготных условиях. Происходит это в том случае, если государство или власти региона заинтересованы в развитии данного направления предпринимательской деятельности. Организаторам бизнеса предоставляются не только кредиты со сниженной процентной ставкой, но выгодные условия деятельности, льготы по налогам, субсидии.

Недостатки вложений в готовые бизнес-проекты:

• в случае долевого участия возможны разногласия с партнёрами
• высоко рисковый актив
• законодательные и бюрократические барьеры
• необходимость наличия профильных знаний, навыков и опыта предпринимательской деятельности
• ситуативность и сезонность многих видов предпринимательской деятельности, что ведёт к неопределенности.

В малый бизнес

На рынке малого бизнеса сложилась такая ситуация, что начинающим бизнесменам сегодня очень сложно найти ресурсы для запуска их проектов. Банки кредитует крайне не охотно, да и условия на которых предоставляются займы не самые выгодные.

Именно поэтому бизнесмены обращаются за помощью к частным инвесторам. Для тех инвестиции в малый бизнес очень интересны хоть и несут не мало рисков и проблем.

Инвестиции в малый бизнес это финансирование инвестором не крупной фирмы, имеющей четкий план по созданию и реализации товара или услуги.

Рынок мелкого предпринимательства в нашей стране ещё недостаточно развит, поэтому при ведении переговоров частным инвесторам необходимо быть крайне внимательными.

Необходимо тщательным образом изучить всю представленную документацию, включающую в себя подробный бизнес-план и другие документы.

Предлагаемая инвесторам идея должна быть прописана от и до. От того в чём её суть и ценность, до пошагового плана по воплощению её в жизнь и получению прибыли.

Должна быть расписана расходная и доходная часть, на что будут идти траты и из чего извлекаться доход.

Нельзя обходить вниманием и сам договор об инвестировании, особенно пункты прав и обязанностей сторон, а также распределения доходов.

Основные способы инвестирования в малый бизнес:

• покупка бизнеса на этапе банкротства (возвращение бизнес-проекта к жизни и стабильному функционированию сулит инвестору ощутимый доход по причине того, что проекты на этапе банкротства продаются по очень низкой и выгодной цене)
• покупка доли в бизнесе (инвестор получает право на распределение дохода плюс становится его совладельцем)
• предоставление займа на развитие бизнеса (дивиденды по результатам деятельности)

Привлечение средств на средний и крупный бизнес требует более жесткого и рационального подхода. Необходимо продумать стратегию инвестирования, пошаговую реализацию бизнес-плана. Важно продумать варианты, что нужно будет делать, если случится форс-мажор или бизнес не принесет ожидаемой прибыли. Разумнее всего прибегнуть к услугам страховщиков, которые смогут застраховать бизнес-риски.

Классификация бизнес инвестиций

Вложения в предпринимательскую деятельность (бизнес) можно классифицировать на основании следующей группы признаков:

• этап или фаза инвестирования (инвесторы вкладывают собственные активы либо на этапе запуска (начальном), либо на этапе функционирования проекта. Различия в том, что на этапе запуска значительная доля вкладываемых ресурсов уходит на рекламу и раскрутку идеи. При инвестициях в готовый бизнес-проект такого рода расходы в несколько раз меньше, либо совсем отсутствуют.)
• размер инвестиций (выделяют полное либо частичное инвестирование. Полное инвестирование осуществляется в проект с понятным бизнес планом и стратегией его развития. Другими словами в проект в котором инвестор уверен, либо в собственный бизнес)
• форма вложений (инвесторы вкладывают в производственные активы (технологические линии, сырье, материалы, инструменты и другое, что необходимо для производства), либо в ценные бумаги компании)
• принадлежность бизнес идеи (финансирование собственных либо сторонних идей)
• вид заработка (возможны два варианта, заработок может быть либо активным, либо пассивным. Активным его будут называть, когда инвестор принимает непосредственное участие в развитии и управлении проектом. Пассивным, когда инвестор лишь получает дивиденды от функционирования проекта.)

Развивать бизнес совместно. Регион налаживает сотрудничество с Израилем | ОБЩЕСТВО: События | ОБЩЕСТВО

У предпринимателей малого и среднего бизнеса Самарской области открываются широкие возможности для сотрудничества и привлечения инвестиций из Израиля. На днях в регион по приглашению руководства самарской компании «ФармТайм», занимающейся производством продукции парфюмерно –гигиенических средств и товаров бытовой химии, приезжал частный инвестор, предприниматель Йоель Блох. Иностранный бизнесмен готов инвестировать в развитие совместного российско – израильского бизнеса многомиллионные средства.

Предлагают инновации

На рабочей встрече, где присутствовали предприниматели Самарской области, представители областных министерств, а также главный раввин Самары и Самарской области Александр Гольденгерш и раввин, директор департамента «Сойфер-центра» при Московской Хоральной синагоге Арье Зильберштейн, которые представили и поддержали проекты частного инвестора из Израиля — господина Йоеля Блоха для возможного сотрудничества с бизнес-сообществом региона. Как выяснилось, в первую очередь, Израиль заинтересован в закупке сельскохозяйственной продукции — фруктов и овощей. Дело в том, что каждые семь лет израильские земледельцы дают отдыхать земле и тогда стране приходится закупать продукцию во всем мире, поэтому они готовы рассматривать вопрос экспорта из Самарской области.

Также Израиль заинтересован в строительстве предприятия по производству детского сухого питания из козьего молока «Матерна». Кроме того, инвестор представил проект по использованию гражданских беспилотников производства Израиля для контроля состояния лесного и сельского хозяйства, а также, например,  точечного орошения специальными химикатами пораженных очагов сельхозполей. Для России это ноу-хау, и, по мнению Йоеля Блоха, в Самарской области можно создать межрегиональный
центр по обслуживанию таких беспилотников. Частный инвестор заинтересован и в поставке в регион удобрений, которые помогут фермерам и дачникам выращивать экологически чистые фрукты и овощи.

«Я выбрал Самарскую область для сотрудничества, так как мне рассказали, что здесь есть большие перспективы и можно расширить свой бизнес. Любой предприниматель, у которого есть идея для сотрудничества или который хочет инвестировать в экономику Израиля, может прийти в представительство и обсудить возможное взаимодействие», — пояснил предприниматель Йоель Блох.

И «первая ласточка» сотрудничества в регионе уже есть. Компания «ФармТайм» ведет переговоры о поставке в Израиль бытовой химии и спиртосодержащих антисептиков.

«Инвестиции, использование высоких технологий и внедрение инноваций позволят работать малому и среднему бизнесу, создавать новые рабочие места, платить налоги, развивать экономику региона. Мы надеемся, что проекты, предложенные нашим израильским коллегой,  найдут в Самарской области применение и поддержку», — говорит директор ООО «ФармТайм»  Ян Панов-Маловский.

Благоприятный климат для инвестиций

Представители профильных министерств с интересом выслушали предложения инвестора и отметили, что в области созданы все условия для развития международного сотрудничества — есть особая экономическая зона, Технопарк, территории опережающего развития в Тольятти и Чапаевске и налоговые режимы для моногородов, которые представляют инвесторам различные льготы,  а их проекты курируются властями, поэтому готовы обсуждать дальнейшее сотрудничество более предметно.

«Самарская область по качеству инвестиционного климата в последние годы значительно продвинулась в российском рейтинге. Под руководством министра Дмитрия Богданова областное минэкономразвития активно развивает инвестплощадки и формирует комфортные условия для работы частного бизнеса на территории региона. Поэтому самое главное — серьезный настрой и взаимный интерес», — считает руководитель департамента инвестиционной и инновационной политики и внешнеэкономических связей регионального Министерства экономического развития и инвестиций Дмитрий Абрамов.

По итогам встречи самарские бизнесмены и инвестор на базе Межрегионального профсоюза предпринимателей создали рабочую группу, которая будет разрабатывать предложения для дальнейшего перспективного сотрудничества между Самарской областью и Израилем.

«В совместном офисе мы будем аккумулировать предложения как израильской стороны, так и российских предпринимателей для того, чтобы выбрать наиболее перспективные и быстро реализуемые, которые могут дать необходимый эффект и привлекут к нам еще больше бизнесменов, готовых сотрудничать с Израилем и получать всю необходимую для этого поддержку», — пояснил заместитель председателя Межрегионального профсоюза предпринимателей Александр Афанасенко.

Привлечение международных инвестиций, иностранных инвесторов

Кредит на инвестиции для бизнеса

Вложения в развитие собственного дела связаны с риском. Отчасти поэтому финансирование подобных проектов нередко относят к инвестиционному, есть вероятность получить не только прибыль, но и убыток. Насколько легко получить кредит на инвестиции и есть ли альтернативные варианты финансирования?

Когда требуется инвестиционное кредитование

Часто данный вид финансирования ассоциируется со стартапами. Считается, что, имея перспективную бизнес-идею, можно обратиться в банк и получить кредит на реализацию проекта. Такое вполне возможно, особенно если кредитно-финансовая организация специализируется на инвестировании в бизнес-проекты.

Однако компании, которая существует на рынке уже не первый год, также может потребоваться кредит на инвестиции в следующих случаях:

• запуск нового продукта или услуги;
• выход на новый для компании рынок;
• модернизация действующего производства;
• расширение производства, организация филиалов;
• другие задачи, связанные с развитием бизнеса.

Как получить кредит на инвестиции

Как уже отмечалось выше, вложения в новые бизнес-проекты неизбежно связаны с рисками. Даже среди крупных компаний найдется много примеров не самых удачных решений, связанных с расширением бизнеса. И намного выше вероятность неудачи среди стартапов. В этой связи, чтобы получить кредит на инвестиции, потребуется подготовить:

• подробный бизнес-план, маркетинговую стратегию и финансово-экономическое обоснование эффективности проекта;
• учредительные и регистрационные документы вашей компании;
• залог, поручительство гарантийных фондов или гарантии Корпорации МСП в качестве обеспечения по кредиту;
• дополнительные документы по запросу банка.

В случае со стартапом позитивным сигналом для кредитора станет наличие оформленных предварительных заказов, договоренностей с поставщиками и других подготовительных работ, которые подтверждают реалистичность и выполнимость представленного на рассмотрение бизнес-плана.

Обязательно обращайте внимание на требования к заемщику. Они могут различаться у разных банков. Довольно строгий отбор среди желающих оформить кредит на инвестиции проводят кредитно-финансовые организации с консервативной рыночной стратегией. Более мягкие критерии, как правило, устанавливают инвестиционные банки.

Альтернативные варианты финансирования

Для финансирования проектов по развитию бизнеса могут использоваться средства из разных источников. И необязательно это должен быть банк. Заменить кредит на инвестиции можно следующими способами:

• финансированием от частных инвесторов;
• сборами в рамках краудфандинга — средствами физических лиц, желающих поддержать ваш проект;
• государственными и коммерческими грантами на организацию и развитие собственного дела;
• банковским кредитом на пополнение оборотных средств.

В разделе «Бизнесу» на нашем сайте вы можете ознакомиться с различными программами кредитования для предпринимателей, в том числе с условиями оборотного кредитования, которое зачастую подходит для решения инвестиционных задач действующего бизнеса.

Поделиться с друзьями:

Если вас попросят инвестировать в частное предприятие, вот что вам нужно сделать

Tetra Images | Тетра изображения | Getty Images

Несколько лет назад один клиент рассказал мне, что вложил деньги в модный боулинг — новую горячую точку в городе. Это с тех пор, как отключили. Другой клиент рассказал, что он вошел в совет директоров стартапа, и они хотят привлечь капитал. Он хочет вычислить правильную сумму в долларах для инвестирования.

К состоятельным инвесторам часто обращаются с просьбой вложить свои деньги в частную компанию, которая хочет расти.Предложения бывают самых разных форм и размеров: малым компаниям нужен капитал для расширения, стартапам часто требуется несколько раундов финансирования, а друзья или члены семьи с идеей типа «Акулий танк» хотят попытаться воплотить свою мечту в жизнь.

Эти инвестиционные идеи часто звучат захватывающе и эксклюзивно и, кажется, обладают потенциалом гораздо более высокой доходности, чем традиционный портфель акций и облигаций. Так как же определить, кому сказать «да», а когда уйти?

Больше из Пособия FA:
«Альфа инвестора» — самая важная финансовая стратегия на 2021 год
Как создать благотворительный фонд как часть плана недвижимости
Вот 5 уроков, которые пандемия преподала этому финансовому консультанту

Перед тем, как связывать Чтобы вложить деньги в одно из этих предприятий, сделайте следующие шаги, чтобы убедиться, что вы приняли правильное решение.

Создайте финансовый план: Если у вас есть большая сумма дополнительных денежных средств, сначала создайте финансовый план, чтобы определить ваши финансовые цели, такие как выплата ипотечного кредита или пополнение счетов ваших детей в колледже.

Этот шаг позволяет вам вернуться к сумме, оставшейся на незапланированные расходы и инвестиции. Это также дает вам время понять любое предложение и провести комплексную проверку компании. Вы хотите тщательно спланировать свои инвестиции и не поддаваться давлению со стороны человека, который просит взять на себя обязательства к определенной дате.

Финансовый план также позволяет правильно спланировать эти инвестиции. Недавно я объяснил клиенту, что инвестирование в частные сделки может быть похоже на планирование поездки в Лас-Вегас. Вам следует выделить определенную сумму денег, которую вы готовы бросить в кости, и оставить карточку банкомата дома.

Изучите сделку: Эти претенденты могут быть разных форм — бывшие коллеги по бизнесу, член семьи или главный исполнительный директор компании. Для начала выясните следующую информацию:

• Сколько своих личных денег они вложили в эту сделку;
• Какой процент от общих активов он составляет;
• Как долго они были связаны с этой компанией / стартапом / возможностью.

Генеральный директор или другой старший руководитель, ищущий деньги, должен вложить в это предприятие значительную сумму. Также попросите поговорить с другими частными инвесторами и об их опыте, чтобы получить объективную информацию.

Общедоступная информация будет минимальной, поэтому это ключ к выполнению вашей домашней работы. Поскольку финансовые отчеты частных компаний недоступны, запросите недавний отчет о прибылях и убытках и баланс компании и внимательно изучите их книгу презентаций на предмет примечаний к финансовой отчетности.

Далее ищите положительный послужной список. Если компания уже привлекала капитал раньше, насколько успешным было это предложение? Каков был доход и сколько времени потребовалось, чтобы вернуть первоначальный капитал инвесторам?

Поймите, что частные фонды не всегда рассчитывают эффективность с использованием тех же показателей, что и публичные инвестиции. Например, они могут использовать метрику, называемую внутренней ставкой или доходностью, или IRR, чтобы проиллюстрировать ожидаемую будущую доходность.

Узнайте как можно больше о бизнес-операциях и посмотрите, разумна ли их стратегия роста при наличии правильного руководства.Посетите сайты социальных сетей, чтобы узнать о прошлом и личных качествах ключевых лидеров. Спросите себя, какой уровень информации о компании вы получите в будущем. Член совета директоров будет иметь больше информации, чем тот, кто получает только годовой отчет.

Наконец, поймите, почему эта компания хочет заимствовать частные доллары вместо получения банковской ссуды. Поскольку любая компания стремится к наименьшей стоимости капитала, вполне вероятно, что ее процентная ставка в размере 6% частному инвестору имеет больше смысла, чем 10%, которые может взимать банк.И банк, скорее всего, также ограничит выдачу дополнительных денег компании, которая уже имеет высокий уровень заемных средств.

Имея на руках финансовый план, решите, сколько денег вы готовы инвестировать. Важно не превышать этот бюджет, если первоначальные вложения не являются прибыльными и вы не решите реинвестировать в будущие сделки. Если ваш доход отрицательный, не вкладывайте больше денег.

Не менее важно понимать, как устроена каждая сделка. Поскольку большинство частных инвестиций имеют ограниченную ликвидность, деньги должны быть привязаны на длительный период.Помните, что нет открытого рынка для продажи ваших инвестиций, если вы больше не счастливы или нуждаетесь в наличных деньгах. Знайте эти три элемента:

• Расчетные сроки компании для возврата вашего капитала;
• Если в будущем возникнут проблемы с капиталом, в которые от вас потребуется вложить больше денег;
• Любые другие ограничения ликвидности.

Однажды у меня был клиент, брат которого привлек его к сделке с частной недвижимостью, когда ему было за 30. Спустя годы он обнаружил, что единственный способ вернуть свои деньги — это умереть.Он сразу же оценил эту инвестицию в 0 долларов на своем личном балансе.

Аспект ограниченной ликвидности этих инвестиций означает, что ваши активы, необходимые для покрытия расходов на проживание и налогов во время выхода на пенсию, обычно следует инвестировать в более ликвидный «основной инвестиционный портфель».

Средства для частных инвестиций должны в первую очередь состоять из денег, которые вам не понадобятся в течение 10 и более лет. Помимо основного портфеля, инвесторы обычно могут позволить себе гораздо больше вложений в частные фонды.

Государственное или частное?

В качестве последнего шага подумайте, можете ли вы купить аналогичные инвестиции на публичном рынке. Если это так, вы можете устранить риск ликвидности и получить больший контроль и прозрачность и, как правило, более низкие комиссии.

Частные фонды часто взимают чрезвычайно высокие комиссии, включая комиссию за результативность за получение благоприятной прибыли, а иногда и авансовые платежи. Кроме того, вы, вероятно, будете получать налоговую форму K-1 для дохода от частных инвестиций, что часто означает ежегодную подачу продления в налоговую декларацию.

Инвестирование в частные предприятия может быть забавным и дает ощущение того, что вы находитесь в авангарде чего-то большого. Хотя существует вероятность получения прибыли выше среднего, это также может поставить под угрозу всю вашу финансовую жизнь, если вы войдете слишком глубоко.

Взвесьте факторы риска, выделите бюджет и наслаждайтесь поездкой, зная, что вы все равно будете чувствовать себя комфортно в финансовом отношении независимо от результата.

Как структурированы инвестиционные сделки?

Структура вашей инвестиционной сделки зависит от нескольких факторов. Во-первых, существует три типа финансирования инвесторов: заемное, долевое и конвертируемое заемные средства. Затем, в рамках этих широких категорий, структура сделки зависит от жизнеспособности вашего бизнеса. Стадия, размер и отрасль вашего бизнеса, а также то, сколько вы хотите привлечь, и временные рамки будут влиять на структуру сделки. Вот несколько основных советов для понимания инвестиционных сделок и их структуры.

Три способа, которыми инвесторы могут финансировать малый бизнес

Есть три основных способа, которыми инвесторы могут предоставить финансирование вашему малому бизнесу: вложения в заемные средства, вложения в акционерный капитал или конвертируемые долговые обязательства.

Инвестируя в акционерный капитал, инвестор купит «кусок пирога» или долю в вашем бизнесе. Например, инвестор может предоставить 100000 долларов наличными за 10% -ную долю владения, что означает, что он получит 10% от любой прибыли, которую вы получите в будущем. То, как вы определяете стоимость долей владения, во многом зависит от ваших финансовых прогнозов, баланса, активов и более крупных макроэкономических тенденций.

[Подробнее: Руководство по привлечению венчурного финансирования]

Долговое инвестирование отличается тем, что инвестор ссужает ваши венчурные деньги в обмен на возможное погашение ссуды плюс процентный доход. «Заемный капитал чаще всего предоставляется либо в форме прямых займов с регулярной амортизацией (сначала снижение процентов, затем основной суммы), либо путем покупки облигаций, выпущенных бизнесом, которые предусматривают полугодовые процентные платежи, отправленные держателю облигации», — описал Баланс.

Долговое вложение считается менее рискованным для инвестора. Если ваше предприятие терпит неудачу, инвесторы в долговые обязательства окупают свои вложения раньше, чем инвесторы в акции. Однако инвесторы в долговые обязательства также не имеют доли владения, а это означает, что если ваш бизнес будет чрезвычайно успешным, они не увидят такой же растущей прибыли, как инвестор в акционерный капитал.

Третий вариант, конвертируемый долг, представляет собой гибрид инвестиций в заемные и долевые инструменты. Ваш бизнес занимает деньги у инвесторов в соответствии с соглашением о том, что кредит будет либо погашен, либо преобразован в долю собственности в более поздний момент.Это преобразование обычно происходит после дополнительного раунда финансирования или после того, как ваша компания достигает определенной оценки.

Если вы решите использовать долговые инвестиции, сделка начинается с трех вещей: суммы, которую вы хотите привлечь, процентной ставки, которую вы можете предложить, и временных рамок, в течение которых ссуда будет погашена.

Глубокое погружение: инвестиции в акционерный капитал

Вложения в акционерный капитал — это широкая категория, и инвестиционные структуры принимают несколько различных форм.Вот лишь несколько распространенных вариантов инвестирования в акционерный капитал малого бизнеса:

• SBIC : Инвестиционные компании малого бизнеса (SBIC) — это программа, предлагаемая через SBA для предоставления венчурного финансирования малому бизнесу. Он объединяет деньги инвесторов из венчурных компаний для инвестирования в стартапы, возможно, в компании с высоким уровнем риска.
• Бизнес-ангелы : Бизнес-ангелы ищут компании, в которые они могут не только вкладывать средства, но и предоставлять рекомендации и наставничество, чтобы убедиться, что их доля в собственности прибыльна.
• Венчурные капиталисты : там, где бизнес-ангелы обычно используют личные средства (отсюда и необходимость предоставления рекомендаций), фирмы венчурного капитала объединяют деньги профессиональных инвесторов для развития стартапов и малого бизнеса. Венчурные капиталисты обычно стремятся попасть в ваш совет директоров.
• Краудфандинг акций : Через такую ​​платформу, как Kickstarter, краудфандинг акций включает продажу акций вашей компании «толпе» для сбора денег.

Как узнать, сколько стоят акции вашей компании? Лучше всего работать с профессиональной службой оценки бизнеса, которая скажет вам, сколько пакетов владения предложить по какой цене. Но для оценки возьмите общую сумму, которую вы хотите собрать, и разделите ее на то, сколько вы, собственник, уже внесли. Таким образом, вы можете приблизительно спроектировать долю «собственности», доступную для предложения инвесторам в акции. Например, если вам нужно 100 000 долларов, и вы уже внесли 60 000 долларов самостоятельно, вам будет доступно 40% владения, если вы решите полагаться исключительно на инвестиции в акционерный капитал.

Как вы структурируете долговые инвестиции?

Если вы решите использовать долговые инвестиции, сделка начинается с трех вещей: суммы, которую вы хотите привлечь, процентной ставки, которую вы можете предложить, и временных рамок, в течение которых ссуда будет погашена.

Кроме того, большинству структур долговых вложений потребуется залог. Залог — это конкретный продаваемый актив, который ваши кредиторы могут взять, если ваше предприятие обанкротится, и вы не сможете погасить ссуду. Например, автосалон может предложить реальные автомобили в качестве залога или ипотеку на имущество автосалона в обмен на ссуду.

«Отсутствие залога не исключает полностью возможности получения кредита. Но если у вас нет залога и вы не планируете подписывать ссуду лично, ваши возможности в основном ограничиваются небольшими ссудами — обычно менее 50 000 долларов США — которые поддерживаются Ассоциацией малого бизнеса США », — написал один эксперт. .

[Подробнее: Что такое ссуда SBA? ]

CO— призван вдохновить вас ведущими уважаемыми экспертами.Однако, прежде чем принимать какое-либо деловое решение, вам следует проконсультироваться со специалистом, который может проконсультировать вас в зависимости от вашей индивидуальной ситуации.

Хотите узнать больше? Не забудьте подписаться на нас в LinkedIn!

CO — стремится помочь вам начать, вести и развивать свой малый бизнес. Узнайте больше о преимуществах членства малого бизнеса в США.С. Торгово-промышленная палата, здесь.

Сообщение от

Вас приглашают присоединиться к частной сети руководителей.

Узнайте, как 45 000 руководителей развивают свой бизнес. Подключайтесь к проверенным компаниям в защищенной частной сети, чтобы находить новых клиентов, зарабатывать деньги и находить надежные решения для любых бизнес-приоритетов.

Опубликовано 10 июля 2020 г.

Лучшие 9 краудфандинговых сайтов для инвесторов и предпринимателей

Краудфандинг акций — один из самых популярных нетрадиционных вариантов финансирования стартапов для начинающих компаний, поскольку он предлагает привлекательные беспроигрышные предложения для инвесторов и учредителей.

Платформы краудфандинга акций, подобные перечисленным в этом списке, предоставляют терпимым к риску инвесторам доступ к предложениям акций, которые, если компании, добившиеся успеха, могут со временем значительно вырасти в цене, особенно если это повышение в конечном итоге приведет к первичному публичному размещению акций (IPO ).И они обеспечивают предпринимателям, жаждущим капитала, жизненно важную поддержку на этапе, когда не склонные к риску банки, частные инвестиционные компании и даже некоторые инвесторы венчурного капитала не хотят участвовать.

Однако одни краудфандинговые порталы лучше других. Лучшие варианты как для учредителей, так и для потенциальных инвесторов предлагают ряд структур сделок, некоторые с минимальными инвестициями, которые доступны для обычных инвесторов.

Краудфандинговые сайты для инвесторов и бизнес-стартапов США

Это лучшие краудфандинговые платформы, доступные для U.Юридические инвесторы и компании, привлекающие деньги на ранних этапах жизненного цикла бизнеса. Все они используют преимущества Закона о вакансиях и Положения A +, которые в совокупности модернизировали и демократизировали мелкомасштабное частное инвестирование в США.

Хотя все платформы принимают аккредитованных инвесторов, только некоторые принимают неаккредитованных инвесторов. Многие не имеют четкого представления об этом, а требования инвесторов к конкретной платформе могут измениться в любой момент. Потенциальным инвесторам следует связаться с выбранной ими платформой, чтобы определить ее текущую политику.

Во всех случаях инвесторы должны подтвердить свою личность, доход и активы, чтобы зарегистрироваться на платформе и участвовать в раундах финансирования листинговых компаний. Если не указано иное, эти краудфандинговые инвестиционные платформы не взимают комиссию за регистрацию или сохранение членства в качестве инвестора.

1. AngelList

Основанная в 2010 году, AngelList является одной из старейших и наиболее авторитетных платформ для краудфандинга акций. Первоначально он был задуман для установления связи между нуждающимися в денежных средствах предпринимателями в области технологий и бизнес-ангелами — состоятельными и технически подкованными спонсорами, многие из которых заработали свое состояние, продавая свои успешные стартапы.

AngelList и сегодня остается верным своим корням. На этой платформе есть три основных способа инвестирования в компании и фонды:

Индивидуальные инвестиции

Зарегистрированные инвесторы могут сотрудничать с синдикатами инвесторов, возглавляемыми известными ведущими инвесторами — обычно венчурными капиталистами с большим опытом работы в Кремниевой долине.

Синдикаты обычно существуют для инвестирования в определенные компании. У них могут быть десятки или сотни инвесторов, которые объединяют свои ресурсы для инвестиций с низким шестизначным числом.(Средний размер чека составляет от 200 000 до 350 000 долларов за сделку.) Минимальная индивидуальная инвестиция составляет 1 000 долларов.

Имейте в виду, что отдельные сделки по определению не являются диверсифицированными, поэтому, если вы хотите создать индивидуальный портфель бизнес-ангелов, вам нужно будет инвестировать в дюжину или более отдельных сделок в нескольких сегментах рынка.

Кроме того, вам необходимо проявить должную осмотрительность — неразумно доверять ведущему инвестору на слово о целесообразности сделки, даже если его репутация опережает их.

Фонд доступа к списку ангелов

Фонд доступа к списку ангелов предлагает доступ к десяткам или сотням индивидуальных сделок. Все они проверяются AngelList, что сокращает ваши обязанности по комплексной проверке — хотя вы все равно должны проверять все компании-компоненты самостоятельно.

Минимальная сумма инвестиций составляет 50 000 долларов, поэтому это не для обычных инвесторов.

Профессиональные инвесторы

Эта услуга предоставляется только состоятельным индивидуальным и институциональным инвесторам (включая семейные офисы), которые могут позволить себе сразу инвестировать не менее 500 000 долларов США.Профессиональные инвесторы получают своего собственного представителя AngelList, а также редкий доступ к основателям и руководителям компании.

Помимо этих трех инвестиционных моделей, AngelList также управляет высококлассной доской по трудоустройству, которая связывает разработчиков, инженеров, маркетологов, медицинских работников и других талантливых соискателей с компаниями, находящимися на ранней стадии и нуждающимися в помощи. Вам не нужно регистрироваться в качестве участника краудфандинговой кампании, чтобы использовать доску объявлений AngelList.

2. Microventures

Microventures — это инвестиционный банк с полным спектром услуг и мощным краудфандинговым подразделением, обслуживающим как неаккредитованных, так и аккредитованных инвесторов.Предложения охватывают широкий спектр отраслей с упором на возможности, ориентированные на потребителя (например, стартапы по производству напитков и спортивного оборудования), и возможности в быстрорастущих нишах, таких как каннабис и биотехнологии.

Для неаккредитованных инвесторов минимальные инвестиции могут составлять всего 100 долларов США, хотя некоторые предложения имеют более высокие минимумы. Некоторые предложения доступны только аккредитованным инвесторам, как правило, со значительно более высокими минимальными ставками.

Microventures также имеет необычно оживленный вторичный рынок, что дает инвесторам на ранних стадиях возможность — хотя ни в коем случае не гарантию — скорейшего выхода.

3. Финансируемые

Fundable предлагает краудфандинг на основе вознаграждений, а-ля Kickstarter или GoFundMe, а также краудфандинг акций.

Компаниям, заинтересованным в краудфандинге акций, Fundable оказывает практическую помощь в построении профиля на месте, создании презентаций и даже в разработке бизнес-планов. Теперь, работая под эгидой TheStartups.co, чей бизнес-портфель включает платформу виртуальных помощников Zirtual, Fundable представляет собой стартапы в области программного обеспечения, оборудования и потребительских товаров.

Fundable доступны каждому. Зарегистрированные пользователи могут запросить проспект эмиссии и сделать необязательные обязательства по финансированию через платформу Fundable.

Однако Fundable не предназначен для посредничества в прямых инвестициях. Вам необходимо напрямую связаться с потенциальными объектами инвестиций, и все деньги и акции фактически переходят из рук в руки за пределами платформы. Если не указано иное, минимальная сумма инвестиций составляет 1000 долларов США.

4. StartEngine

StartEngine предлагает множество инвестиционных возможностей в стартапы, ориентированные как на потребителей, так и на бизнес.Здесь широко представлены высокопотенциальные отрасли, такие как робототехника, освоение космоса и возобновляемые источники энергии, но не полностью отсутствуют и более прозаические ниши, такие как производство напитков и домашней автоматизации.

Многие предложения, в том числе в высокозатратных секторах, имеют очень низкие минимальные инвестиции — в некоторых случаях менее 250 долларов.

StartEngine есть еще одно ценностное предложение, которое не разделяют многие из его конкурентов: он сам быстро растет, войдя в список Inc 5000 самых быстрорастущих калифорнийских компаний в 2020 году и заслужив голосовую поддержку со стороны известных знаменитостей-инвесторов, таких как Кевин О ‘ Лири.

Это не мелочь для инвесторов и учредителей, которые ищут надежного акционерного партнера, с которым они надеются вести бизнес на долгие годы.

5. EquityNet

Основанная в 2005 году, EquityNet позиционирует себя как «оригинальный краудфандинговый сайт» и утверждает, что владеет единственным патентом на эту концепцию.

В структуре компаний, зарегистрированных на бирже, особое внимание уделяется потребительским товарам и социальным предприятиям. EquityNet также привлекает проекты с одним активом, такие как объекты для проживания с уходом и медицинские клиники, в отличие от стартапов на основе продуктов или фондов с несколькими активами.Высокотехнологичные бизнес-концепции — решения для обеспечения безопасности программного обеспечения корпоративного уровня, литий-ионные батареи нового поколения, «умные» стеклянные покрытия — также распространяются здесь.

EquityNet содержит подробные профили организаций, видимые широкой публике, но требует регистрации для просмотра полных проспектов эмиссии и проверенной финансовой информации. Зарегистрированные пользователи обращаются к перечисленным организациям напрямую через платформу EquityNet, чтобы договориться о необязательном финансовом залоге или обязывающем обязательстве. Во всех случаях операции по финансированию происходят за пределами площадки.

EquityNet не имеет явного минимума инвестиций, но редко можно найти минимум ниже 1000 долларов. Более высокие минимумы — обычное дело. Согласно недавнему исследованию сайта, средний показатель колебался от 5000 до 25000 долларов. Предложения конвертируемых долговых обязательств — выпуски долговых обязательств, которые можно обменять на акции в какой-то момент в будущем — также являются обычным явлением.

6. Wefunder

Wefunder принимали активное участие в дебатах по поводу Закона о вакансиях и претендуют на определенную заслугу за дружественные к краудфандингу меры, которые вошли в окончательный вариант закона.

В то время как большинство конкурентов требуют, чтобы инвесторы вкладывали не менее 1000 долларов на компанию или фонд, минимальные пороги инвестиций для предложений Wefunder могут составлять всего 100 долларов, хотя для многих предложений требуется не менее 500 или 1000 долларов.

Предложения, включенные в листинг, варьируются от средств, инвестированных в 10–15 компаний на ранней стадии развития, до отдельных стартапов в сегментах биотехнологий, зеленой энергетики, страхования, логистики, розничной торговли и упакованных пищевых продуктов.

Wefunder включает подробные показатели продаж (часто включая простые для анализа графики и диаграммы), обобщенные бизнес-планы, интервью с руководством и раздел «Почему нам нравится эта компания», написанный сотрудниками Wefunder.

Благодаря интегрированной системе вопросов и ответов зарегистрированные пользователи могут напрямую общаться с учредителями или руководителями компании. Операции по финансированию происходят на месте, а средства хранятся на условном депонировании до тех пор, пока компания не достигнет своей цели по сбору средств.

7. Локальная ставка

Localstake объединяет инвесторов с малым бизнесом, приносящим доход. Включенные в листинг компании, как правило, участвуют в предприятиях, ориентированных на потребителей, таких как пивоварение, производство продуктов питания и производство одежды.Минимальные пороги инвестиций обычно составляют от 250 до 500 долларов.

Localstake предлагает четыре варианта инвестирования:

• Ссуды с долей дохода . Ссуды с долей дохода имеют неограниченный срок погашения и приносят фиксированные суммы каждому инвестору — обычно сумма, равная 1,5-кратной основной сумме. Например, репрезентативный заем, предлагаемый индивидуальному инвестору, может иметь основную сумму в 1000 долларов, общую сумму погашения в 1500 долларов и пятилетний срок погашения, что соответствует 10% годовой прибыли на инвестиции.Предлагающая организация производит ежемесячные платежи по каждой ссуде инвестора, исходя из основной суммы ссуды и доходов компании за этот месяц. Выплаты продолжаются до тех пор, пока не будет достигнута норма прибыли.
• Конвертируемая задолженность . Предлагаемые конвертируемые долговые обязательства функционируют как традиционные займы до следующего раунда сбора средств предлагающей организацией, после чего они конвертируются в капитал по текущей оценке.
• Привилегированный капитал . Инвесторы владеют акциями компании напрямую или через посредников и могут регулярно получать дивиденды по истечении установленного периода времени.
• Традиционные займы . Инвесторы получают основную сумму и процентные платежи в соответствии с установленным графиком. Временные горизонты зависят от компании.

8. SeedInvest

SeedInvest — это более продуманная платформа, специализирующаяся на «тщательно проверенных инвестиционных возможностях». Платформа утверждает, что принимает только 1% компаний-заявителей.

Несмотря на то, что профили его компании в основном невидимы для широкой публики, зарегистрированные инвесторы имеют доступ к множеству описательных и финансовых сведений о каждой зарегистрированной на бирже компании, а также прямой доступ к учредителям или руководителям.

Большинство листинговых компаний — это отдельные технологические стартапы, хотя есть несколько вариантов из других секторов, а также несколько фондов, состоящих из нескольких компаний. SeedInvest имеет систему условного депонирования, которая позволяет пользователям инвестировать в компании напрямую через платформу, хотя некоторые транзакции финансирования могут происходить за пределами платформы (по усмотрению каждой участвующей компании).

SeedInvest когда-то был открыт только для аккредитованных инвесторов. Некоторые предложения (известные как предложения Reg D) остаются эксклюзивными для аккредитованных пользователей.Неаккредитованные инвесторы могут инвестировать всего 500 долларов.

9. PeerRealty

PeerRealty также специализируется исключительно на недвижимости, в основном коммерческой и многоквартирной жилой. Большинство возможностей — это конкретные проекты, такие как уже построенные многоквартирные дома и планируемые или строящиеся офисные здания. Также доступны портфолио с несколькими объектами недвижимости. Обратите внимание, что инвестирование в запланированные или строящиеся проекты может представлять дополнительные риски.

Большинство возможностей PeerRealty требуют минимальных вложений в размере 5000 долларов, а иногда и больше.Операции по финансированию обычно происходят через систему условного депонирования платформы.

PeerRealty — одна из немногих платформ для краудфандинга акций, которая управляет вторичной биржей, где текущие инвесторы могут продавать свои акции другим инвесторам PeerRealty. Это обеспечивает инвесторам некоторую ликвидность, хотя PeerRealty не гарантирует активного рынка акций в каком-либо конкретном проекте или портфеле недвижимости.

Заключительное слово

Из-за неопределенности нормативных требований и неустойчивой природы экосистемы стартапов на ранних стадиях, ландшафт краудфандинга акций постоянно развивается.Платформы регулярно входят в пространство и выходят из него, от относительно малоизвестных сбоев, таких как ныне несуществующий Crowdfunder, до известных имен, таких как Indiegogo, которые какое-то время пробовали краудфандинг акций, а затем двинулись дальше.

Перед тем, как запускать новое предложение или инвестировать в него, инвесторы и учредители должны одинаково тщательно изучить ряд доступных платформ, чтобы убедиться, что они выберут стабильного поставщика, отвечающего их потребностям. Как и в других аспектах бизнеса, отношения между инвесторами и учредителями крепче, когда они основаны на взаимном доверии и общих целях.

Частных инвесторов и бизнес-ангелов

Банки и инвестиционные учреждения не единственные, кто предоставляет финансирование малому бизнесу. Узнайте, как работать с частными инвесторами, бизнес-ангелами и другими альтернативными формами финансирования, которые не потребуют от вас выхода на биржу.

Учитывая, что многие предприниматели начинают свой собственный бизнес из-за того, что они сетуют на сложную, раздутую корпоративную структуру и любят вести себя непринужденно, не случайно многие из них также ищут менее официальных финансистов.

Хотя это звучит как несбыточная мечта, на самом деле это реальность для значительной части сообщества малого бизнеса. Чтобы было ясно, ни один финансист — или, по крайней мере, ни один хороший финансист — не даст вам свои с трудом заработанные деньги, не проверив ваш бизнес и его финансы. Этих частных инвесторов часто называют «ангелами», и, как вы узнаете, они заслужили это прозвище не зря.

Поиск ангела-инвестора для вашего бизнеса

Большинство ангелов сами являются бывшими владельцами бизнеса.Многие продают свои компании, но не утратили страсти к предпринимательству, поэтому они тратят немного (или много) времени, помогая владельцам малого бизнеса, предоставляя финансирование и, иногда, консультации экспертов.

Они понимают то, через что вы проходите, но они также знают, что отличает так себе малого бизнеса от великого, заслуживающего их финансирования. Они могут быть или не могут быть целью венчурной компании. Хотя ангелы обычно менее требовательны к условиям финансирования, чем фирмы венчурного капитала, вам все же следует проявлять большую осторожность, чтобы ваш «ангел-финансист» не оказался замаскированным дьяволом.

Часто это другие владельцы малого бизнеса или бывшие владельцы в вашем районе. Кроме того, существуют сети ангелов, которые могут помочь вам связаться с потенциальными инвесторами по всей стране.

Не существует стандартного профиля ангела, но эти инвесторы часто являются отдельными лицами или группами либо местных профессионалов, либо бизнесменов, которые заинтересованы в помощи новым предприятиям, которые улучшат непосредственное сообщество. Обычно они не заинтересованы в контроле над бизнесом, хотя обычно им нужна роль консультантов.Кроме того, они могут поставить финансирование в зависимость от приверженности компании определенным целям или методам.

Большинство предпринимателей уже осознают, что потенциальные инвесторы-ангелы для их бизнеса могут быть где угодно. Сетевое взаимодействие внутри вашего сообщества и деловых кругов часто может стать хорошей отправной точкой. Возможные финансовые контакты могут возникать через ваших деловых партнеров, связи с соответствующими торговыми ассоциациями, запросы через вашего местного банкира, бухгалтера или поверенного, местные торговые палаты и через других предпринимателей малого бизнеса.

Умная работа

При поиске бизнес-ангелов старайтесь делать покупки за разумные деньги. Другими словами, постарайтесь получить от ангела больше, чем просто финансирование.

Многие ангелы будут выступать в качестве советников или членов совета консультантов, чтобы поделиться своим опытом и стратегическими советами по управлению предприятием. Кроме того, ангелы часто используют свои собственные связи, чтобы помочь бизнесу найти дополнительные возможности для роста финансирования, выгодных поставщиков, новых клиентов и т. Д.

Условия ангельского финансирования полностью зависят от того, о чем вы можете договориться с конкретным инвестором, но возможны практически любые виды долгового или долевого финансирования.

Некоторые ангелы могут предлагать ссуды по очень низким процентным ставкам просто для того, чтобы помочь новому бизнесу или сообществу; другие могут рассчитывать на определенную норму прибыли от вложений в акционерный капитал. Некоторые сделки включают долговые инструменты, которые позволяют инвестору конвертировать долг в инвестиции в акционерный капитал либо в определенное время, либо при соблюдении определенных условий.Таким образом, инвестор может защитить себя, удерживая долговое требование, если бизнес не преуспевает, или может получить прибыль, конвертируя проценты в акционерный капитал в случае успеха бизнеса.

Чаще всего, однако, ангелы хотят иметь долю в капитале компании и некоторые гарантированные положения о «выходе», такие как обязательный выкуп, опцион «пут», требующий, чтобы бизнес выкупил акции по выбору инвестора, или публичное предложение. на складе. За пятилетний период ангелы могут рассчитывать на возврат инвестиций в 3-5 раз превышающий их первоначальные вложения, в то время как компания венчурного капитала может захотеть получить отдачу в 5-10 раз от их первоначальных вложений.

Ангельские сети как источник финансирования

Стукнуть по тротуару — не единственный способ найти нетерпеливого ангела. Растущая кустовая отрасль, состоящая из сетевых бизнес-ангелов, посвящена поиску потенциальных инвесторов и малых предприятий. Вы можете найти необходимое финансирование, и ангелы получат больше инвестиционных возможностей.

Как работают сети ангелов

Сети ангелов во многом похожи на службы знакомств. Основная идея любой сети ангелов выглядит так:

• Каждый из вас и инвестор вносит абонентскую плату за то, чтобы их включили в услугу поиска партнеров.
• Вы составляете бизнес-профиль, в котором указываются такие характеристики, как соответствующая отрасль, возраст компании, географическое положение, размер необходимых инвестиций, а также любые условия или факторы, которые требуются предпринимателю. (А вы думали, что заполнение анкеты знакомств требует больших затрат.)
• Инвесторы заполняют аналогичный профиль, детализируя тип компании, в которую они хотят инвестировать, и тип инвестиций, которые они готовы сделать.
• Сеть ангелов берет все данные, которые вы и инвестор предоставили, и использует свой собственный алгоритм для определения хороших совпадений.
• Вы и инвестор внесены в список с ограниченным доступом, чтобы вы могли установить контакт.
• Вы начинаете инвестиционный матч, заключенный на небесах … ну, по крайней мере, матч с участием ангела.

Наконечник

Не подписывайтесь на первую сеть ангелов, с которой вы столкнетесь. Сделайте домашнее задание и найдите ту, с которой вам будет комфортно.

Сеть бизнес-ангелов не будет организовывать конференц-связь или выполнять какую-либо роль посредника между вами и инвестором.Ответственность за установление связи друг с другом и (мы надеемся) подписание на пунктирной линии полностью ложится на вас и инвестора.

Предупреждение

Некоторые ангельские сети включают в свои базы данных частных инвесторов и фирмы венчурного капитала. Если вас не интересует финансирование от венчурных фирм, обязательно отметьте это предпочтение в своем листе подписки.

Как правило, ваш соответствующий опыт работы является наиболее важным фактором для ангелов.Они хотят знать, есть ли у вас опыт выполнения сложных задач, необходимых для достижения большого успеха в малом бизнесе. Хотя стартапы финансируются через эти сети, многие ангелы предпочитают, чтобы их инвесторы имели хотя бы минимальную историю деятельности. Если бы это были ваши деньги, вы бы предпочли инвестировать в кого-то с соответствующим опытом, прежде чем рисковать своими личными средствами.

Ангел-инвестор — узнайте об источниках ангельских инвестиций

Что такое бизнес-ангел?

Ангел-инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое предоставляет капитал Частный капитал и венчурный капитал, бизнес-ангел / посевной инвестор Сравните частный капитал с венчурным капиталом и бизнес-ангелом и посевными инвесторами с точки зрения риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, управления .В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Легко спутать три класса инвесторов для начинающих предприятий в обмен на собственный капитал: акционерный капитал против фиксированного дохода, капитал против фиксированного дохода. Акции и продукты с фиксированным доходом — это финансовые инструменты, которые имеют очень важные различия, которые должен знать каждый финансовый аналитик. Инвестиции в акционерный капитал обычно состоят из акций или фондов акций, тогда как ценные бумаги с фиксированным доходом обычно состоят из корпоративных или государственных облигаций.или конвертируемый долг Мезонинный фонд Мезонинный фонд — это пул капитала, который инвестирует в мезонинное финансирование для приобретений, роста, рекапитализации или выкупа с использованием заемных средств. В структуре капитала компании мезонинное финансирование представляет собой гибрид капитала и долга. Мезонинное финансирование чаще всего принимает форму привилегированных акций или субординированного и необеспеченного долга. Они могут предусматривать разовые инвестиции или постоянное вливание капитала, чтобы помочь бизнесу пройти через трудные ранние стадии.В отличие от банковских учреждений, которые инвестируют в уже прибыльный бизнес, бизнес-ангелы инвестируют в предпринимателей, делающих первые шаги в бизнесе. В большинстве случаев они играют активную роль в управлении новым бизнесом, чтобы защитить свои инвестиции и помочь владельцу построить процветающий бизнес. Кроме того, некоторые пассивные инвесторы вкладывают средства через фонд или Меморандум о частном размещении и не принимают непосредственного участия в бизнесе.

Есть три способа, которыми бизнес-ангел может предоставить средства для начинающего бизнеса.Самый распространенный способ — предложить бизнесу ссуду, которая может быть конвертирована в долю в капитале компании после того, как компания взлетит. В такой ситуации бизнес-ангелу потребуется 20-30% акций, что даст ему право голоса в совете директоров компании. Второй вариант — предоставить средства через опцион на конвертируемые привилегированные акции, оставаясь при этом членом совета директоров компании. Затем инвестор откладывает выплату дивидендов по акциям на будущую дату. Третий вариант — напрямую получить долю в капитале, например 20-30% акций компании.Для защиты своих интересов инвестор может назначить одного или двух партнеров для помощи в управлении бизнесом.

Происхождение ангела-инвестора

Термин «ангел» произошел от бродвейского театра, где состоятельные люди давали деньги на театральные постановки. Богатые люди предоставили средства, которые были полностью возвращены плюс проценты, как только производство начало приносить доход. Основатель Центра венчурных исследований, а также профессор Университета Нью-Гэмпшира Уильям Ветцель ввел термин «ангел-инвестор» в 1978 году после завершения исследования того, как предприниматели привлекают капитал для бизнеса.Он использовал этот термин для описания инвесторов, которые поддерживали стартап с начальным капиталом.

Кремниевая долина — это дом для современных бизнес-ангелов, а также наибольшее количество стартапов в США. Силиконовая долина получила 39% всех 7,5 млрд долларов инвестиций в компании, расположенные в США, во втором квартале 2011 года. Общий объем финансирования достиг 22,5 млрд долларов в 2011 году, что на 2,4 млрд долларов больше, чем инвестиции в 2010 году. С такими платформами, как AngelList, начинаются компании. могут напрямую обращаться к потенциальным бизнес-ангелам и обеспечивать финансирование своего бизнеса.Кроме того, ежегодно проводятся десятки учебных лагерей и конференций, на которых предприниматели встречаются с инвесторами один на один и делятся своими идеями.

Вопреки распространенному мнению, большинство бизнес-ангелов не миллионеры. Есть бизнес-ангелы, которые зарабатывают от 60 до 100 тысяч долларов. Некоторые из них — предприниматели на пенсии, врачи, юристы и успешные люди в бизнесе, которые ищут способы быть в курсе событий в бизнесе и получать доход на стороне. Кроме того, они используют свои предпринимательские навыки, опыт и связи, чтобы помочь новым предпринимателям начать свой бизнес.В отличие от венчурных капиталистов, бизнес-ангелы для мотивации полагаются не только на денежную прибыль. Их мотивирует настойчивость молодых предпринимателей к успеху и построению собственной империи, и они надеются, что деньги последуют за ними.

Источник средств

В отличие от венчурных капиталистов Частный капитал и венчурный капитал, бизнес-ангелы / посевные инвесторы Сравните частный капитал с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами с точки зрения риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, управления.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Легко спутать три класса инвесторов, которые инвестируют деньги других инвесторов: бизнес-ангелы финансируют предпринимателей, используя свои собственные деньги. Средства могут поступать от компании с ограниченной ответственностью, бизнеса, траста или инвестиционного фонда. Бизнес-ангелы в основном приходят во время второго раунда финансирования стартапов после привлечения средств от семьи и друзей. Средства от бизнес-ангелов могут варьироваться от нескольких тысяч до нескольких миллионов долларов, в зависимости от характера бизнеса.Ведущими секторами с точки зрения бизнес-ангелов являются технологии, здравоохранение, программное обеспечение, биотехнологии и энергетика. В США бизнес-ангел должен иметь минимальную чистую стоимость в 1 миллион долларов и годовой доход в 200 000 долларов, как того требует Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).

Источник ангельских инвестиций

Наиболее распространенными источниками ангельских инвестиций являются богатые люди, краудфандинг и ангельские синдикаты. Инвестиции могут доходить до 500 000 долларов и даже больше.Вы можете найти таких инвесторов через рефералов, местных поверенных или ассоциации, такие как Торговая палата.

Бизнес-ангелы также могут объединяться в синдикат и привлекать потенциальные инвестиции для группового фонда. Затем инвесторы могут назначить профессиональную команду менеджеров синдиката для выявления новых предприятий для возможных инвестиций. На команду также будет возложена ответственность за отслеживание инвестиций и принятие на себя активной управленческой роли в бизнесе для обеспечения безопасности средств.

Последний источник ангельских инвестиций — краудфандинг. Краудфандинг — это онлайн-форма инвестирования, при которой большая группа людей вносит средства в пул. Они могут инвестировать всего 1000 долларов. Затем деньги используются для финансирования нескольких коммерческих предприятий. В 2015 году по всему миру насчитывалось более 2000 краудфандинговых платформ, на которых было собрано более 34 миллиардов долларов.

Бизнес-ангел будет искать не только инвестиционные возможности, но и личные возможности. Они обладают ценным опытом ведения бизнеса и могут захотеть играть активную роль в управлении бизнесом.Прежде чем принять инвестицию от ангела, вы должны понимать, что инвестор приносит компании помимо денег.

Ангел против венчурного капитала против частного капитала

Ангел-инвестор инвестирует на самой ранней стадии, в то время как фирмы венчурного капитала (ВК) инвестируют позже, а частный капитал (PE) инвестирует последним (вообще говоря).

Чтобы узнать больше, см. Наше руководство по Angles, VC и PE фирмам Частный капитал и венчурный капитал, бизнес-ангелы / посевные инвесторы Сравните частный капитал с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами с точки зрения риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций , метрики, менеджмент.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Три класса инвесторов легко спутать.

Частный капитал и венчурный капитал, бизнес-ангелы / посевные инвесторы Сравните частный капитал с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами с точки зрения риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, управления. В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами.Легко спутать три класса инвесторов

Где искать бизнес-ангелов

Лучшее место для начала при поиске бизнес-ангела — это поискать поблизости от дома или на сайтах сети бизнес-ангелов. Большинство инвесторов захотят вкладывать средства в местные начинающие предприятия, так как будет легче отслеживать прогресс бизнеса.

AngelList, Angelsoft, MicroVentures и Angel Capital Association имеют онлайн-список бизнес-ангелов, которые имеют хорошую репутацию и хотят инвестировать в потенциально быстрорастущие предприятия.Посмотрите список бизнес-ангелов, представленных на сайтах, и узнайте, что вам нужно, чтобы сделать презентацию. Некоторые сайты позволяют отправлять презентацию онлайн за определенную плату. Тем не менее, большинство инвесторов потребуют от вас провести презентацию за 20 минут или меньше, прежде чем решить, инвестировать в бизнес или нет. Кроме того, следите за конференциями по бизнес-ангелам в вашем штате, на которых вы можете присутствовать и встречаться с потенциальными инвесторами.

Подробнее

Чтобы узнать больше и продвинуться по карьерной лестнице, CFI предлагает следующие ресурсы.

• Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
• Частный капитал в Китае — процесс, возможности и проблемы Частный капитал в Китае — процесс, возможности и проблемы Частный капитал в Китае растет и представляет новые возможности для инвесторов.Китайская Народная Республика является самым популярным местом для инвестиций в частный капитал в Азии. На частный капитал в Китае приходится две трети всех инвестиционных средств, полученных в Азии.
• Рентабельность инвестиций (ROI) — Формула ROI (рентабельность инвестиций) Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции.Чем выше коэффициент, тем больше заработок.
• Частный капитал, венчурный капитал и бизнес-ангелы Частный капитал и венчурный капитал, бизнес-ангелы / посевные инвесторы Сравните частный капитал с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами с точки зрения риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, управления. В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Легко спутать три класса инвесторов:

Бизнес-ангелы и начальные деньги

Перейти к:

Несколько групп по всему Треугольнику и за его пределами доступны, чтобы помочь с ранним начальным капиталом и другими инструментами на ранней стадии бизнеса, которые помогут вам начать работу.

Общие

Bootstrap Advisors
Bootstrap в первую очередь ориентирован на очень ранние компании, работающие до получения дохода. Bootstrap обладает значительным опытом работы с осязаемыми, дифференцированными и низкотехнологичными продуктами, а также со стартапами, которые открывают возможности для брендинга.

Соучредители Capital Lab
Соучредители Capital помогают в создании прототипов, проверке и привлечении бета-клиентов.Наиболее многообещающие из этих предприятий финансируются через посевной фонд Cofounders Capital в размере 12 миллионов долларов. Cofounders Capital предоставляет бесплатные лабораторные помещения предпринимателям, которые получают экспертную помощь в моделировании и проверке своих стартап-идей.

Inception Micro Angel Fund (IMAF)
IMAF — это управляемая участниками модель начального инвестиционного фонда бизнес-ангелов, предназначенная для извлечения выгоды из роста предпринимательской активности и венчурного финансирования. Фонд объединяет новых и успешных инвесторов из различных отраслей в районе парка Исследовательского треугольника.

NC IDEA
NC IDEA — это частный фонд, целью которого является максимальное использование экономического потенциала жителей Северной Каролины путем поддержки формирования и реализации быстрорастущих предпринимательских начинаний в штате. Миссия NC IDEA наилучшим образом достигается за счет работы по развитию разнообразного, плодотворного и совместного сообщества, выявления перспективных компаний и воздействия на них, содействия формированию и приумножению капитала, развития и привлечения талантов мирового уровня, а также оптимизации внутренних (в масштабе штата) и внешних (U .S.) возможность подключения.

Сеть Ангелов Пьемонта (PAN)
Сеть Ангелов Пьемонта (PAN) — это ангельский фонд, специализирующийся на инвестициях в компании на ранней стадии развития, которые предоставляют возможности для быстрого роста. С 2002 года PAN инвестировала в 23 компании, уделяя основное внимание наукам о жизни, технологиям, программному обеспечению и передовым материалам. В то время как Фонд предпочитает инвестировать в регион Пьемонтской триады в Северной Каролине, PAN инвестировал в Северной Каролине, Южной Каролине и Вирджинии.

Устойчивое развитие и социальное благополучие

Acorn Innovestments
Acorn Investments специализируется на инновационных бизнес-концепциях / продуктах. Acorn использует свою сеть и опыт в производстве современных материалов, чтобы развивать и развивать новые инновации и новые компании, которые решают текущие и будущие экологические проблемы.

Social Venture Circle
Social Venture Circle (SVC) — это членская сеть, которая снабжает предпринимателей, влиятельных инвесторов и специалистов по наращиванию потенциала связями, деньгами и опытом для создания предприятий, которые стимулируют экономику СЛЕДУЮЩЕГО: тот, который является регенеративным справедливой и процветающей для всех.

Технологии

Cofounders Capital
Cofounders Capital — это начальный фонд посевного капитала, ориентированный на проекты в области программного обеспечения в Треугольнике. Компания помогает с прототипами, проверкой и поиском бета-клиентов. Наиболее многообещающие из этих предприятий финансируются через посевной фонд Cofounders Capital в размере 12 миллионов долларов.

Triangle Angel Partners (TAP)
Triangle Angel Partners (TAP) — это опытная группа бизнес-ангелов, которые вкладывают свое время, анализ и деньги в компании на ранних этапах жизненного цикла в отраслях высоких технологий и наук о жизни.Наши члены — руководители, доктора наук, успешные предприниматели и профессиональные инвесторы. Благодаря эксклюзивной сети TAP мы можем впервые познакомиться с лучшими новыми идеями районов Роли, Дарем, Чапел-Хилл и парка Исследовательский треугольник.

Выпускники и сети университетов

Carolina Angel Network
Сеть выпускников Университета Северной Каролины, спонсоров и друзей UNC, которые с энтузиазмом помогают компаниям на ранней стадии развития.Они проверяют компании на ранней стадии с ранним доходом или клиентами, проводят комплексную проверку участников с помощью выделенных ресурсов и позволяют участникам самостоятельно выбирать инвестиции.

Duke Angel Network
Duke Angel Network уникально посвящена объединению, поддержке и развитию предпринимательского сообщества Duke.

Wolfpack Investor Network
Wolfpack Investor Network (WIN) объединяет предпринимательское сообщество штата Северная Каролина, сеть выпускников штата Северная Каролина и инновационные частные компании для расширения возможностей предприятий, которые определяют наше будущее.Миссия WIN — поддержать глобальное предпринимательское сообщество штата Северная Каролина с помощью платформы для бизнес-ангелов и фонда соинвестирования (Фонд начального капитала), который задействует и использует возможности сети выпускников штата Северная Каролина.

инвесторов | Операции | McKinsey & Company

Помощь клиентам в увеличении долгосрочной стоимости их капитальных проектов и инвестиций в инфраструктуру.

McKinsey’s Capital Projects & Infrastructure Practice обслуживает инвесторов, в том числе инфраструктурные фонды, пенсионные планы, суверенные фонды благосостояния, страховые компании, банки, банки развития, национальные инфраструктурные банки и состоятельных частных лиц на протяжении всего жизненного цикла инвестиций.Работая в тесном сотрудничестве с коллегами из дополнительных практик, таких как корпоративные финансы и частный капитал, наша глобальная сеть консультантов привносит глубокие знания и инновационные аналитические инструменты в каждый проект. Наша практика CP&I поддерживает клиентов по следующим темам:

Что мы делаем

McKinsey Infrastructure Practice обслуживает инвесторов, в том числе инфраструктурные фонды, пенсионные планы, суверенные фонды благосостояния, страховые компании, банки, банки развития, национальные инфраструктурные банки и состоятельных частных лиц на протяжении всего жизненного цикла инвестиций.Работая в тесном сотрудничестве с коллегами из дополнительных практик, таких как корпоративные финансы и частный капитал, наша глобальная сеть консультантов привносит глубокие знания и инновационные аналитические инструменты в каждый проект. Наша инфраструктурная практика поддерживает клиентов по следующим темам:

• Портфельная стратегия. Наше глобальное присутствие позволяет нам помогать клиентам анализировать привлекательность с поправкой на риск конкретных географических регионов, классов активов и типов сделок, а также оценивать влияние потенциальных возможностей.Чтобы обеспечить долгосрочное здоровье портфеля, мы оцениваем возможности с учетом возможностей инвестора, аппетита к риску и существующего содержания портфеля. Мы поддерживаем клиентов в оценке возможных партнеров и разработке стратегий выхода на рынок.
• Финансовая стратегия. Применяя системный подход, мы помогаем оценить полный спектр частных и государственных вариантов финансирования активов инфраструктуры. Наши собственные модели позволяют нам выявлять риски, давать советы по ценообразованию и оценивать подходы к снижению рисков и их влияние на стратегию финансирования.Мы также помогаем клиентам напрямую связать свои корпоративные стратегии и стратегии бизнес-единиц с различными финансовыми стратегиями. Наконец, используя обширную сеть McKinsey, мы можем облегчить подключение к альтернативным источникам капитала для инфраструктурных проектов наших клиентов.
• Комплексная проверка и сделки. В сотрудничестве с нашими коллегами из практики корпоративных финансов мы выявляем и оцениваем инвестиционные возможности, которые соответствуют более широким стратегическим целям нашего клиента.Мы помогаем клиентам понять потенциал для создания стоимости, включая возможности улучшить стоимостную позицию актива, операционные показатели, выполнение капитальных проектов, регулирующее управление и, если возможно, возможности для роста доходов. Чтобы поддержать создание сильных совместных предприятий, консорциумов и организаций специального назначения, мы консультируем клиентов по вопросам структуры, переговоров и реализации. Чтобы обеспечить долгосрочный успех инвестиций, мы помогаем клиентам выявлять, анализировать и управлять рисками проекта.Развернув инструмент McKinsey Investment Readiness Assessment (MIRA), мы можем быстро проанализировать риск, с которым сталкивается потенциальная цель на протяжении всего плана капитального проекта.
• Преобразование производительности. Применяя метод «проектирование к стоимости», или DTV, стратегический поиск поставщиков, общий и административный сравнительный анализ, бережливые операции и методы технического обслуживания, а также оптимизацию капитальных проектов, мы помогаем клиентам улучшить операции и общую экономику их активов. Мы поддерживаем клиентов в реструктуризации и исправлении отложенных и дорогостоящих капитальных проектов.Наши знания ключевых функциональных тем, таких как закупки, управление цепочкой поставок, риски и регулирование, помогают нам консультировать по специальным областям и переговорам с субподрядчиками.
• Государственно-частное партнерство. Мы обслуживаем как частные, так и государственные организации по вопросам финансирования, создания, развития, операций с участием заинтересованных сторон и регулирующего органа в рамках ГЧП. Мы поддерживаем частных инвесторов в следующих сферах деятельности: анализ ценности инфраструктурных возможностей и ГЧП, структурирование и обеспечение экономически обоснованных заявок, эффективное и действенное управление активами для создания ценности, а также управление заинтересованными сторонами и регулирующими органами для укрепления долгосрочных отношений сотрудничества.Чтобы проекты ГЧП также приносили экономические и социальные выгоды населению, мы опираемся на обширное обслуживание клиентов в государственном секторе и наше понимание проблем, с которыми сталкиваются перегруженные государственные учреждения. Мы помогаем государственным организациям сформулировать аргументы в пользу участия в ГЧП, разработать экономическую модель и решение по передаче рисков для ГЧП, управлять ГЧП и их различными заинтересованными сторонами, разработать и укомплектовать государственные органы для анализа и управления ГЧП, а также оптимизировать процесс ГЧП. Независимо от того, обслуживаем ли мы государственный или частный сектор, мы тесно сотрудничаем с нашими клиентами, чтобы развивать их навыки оценки и управления ГЧП.

Примеры наших работ

• Мы поддержали инфраструктурный фонд, подробно описав его долгосрочную инвестиционную стратегию. Затем для достижения этих стратегических целей мы помогли клиенту проанализировать и переориентировать его портфель.
• Мы проконсультировали группу инвесторов по инвестициям в инфраструктуру в развивающейся стране. Хотя эта инвестиционная возможность была привлекательной, она была сопряжена с высоким риском, и тем самым мы поддержали клиента в анализе потенциальной стоимости и структурировании сделки, чтобы гарантировать, что клиент достигнет максимальной стоимости.

  No related posts.