Независимые инвестиционные проекты примеры – , , , , —

Содержание

Независимые инвестиции | Аромат Успеха

Инвестиционная деятельность прочно вошла в жизнь каждого уважающего себя предпринимателя. Ведь это отличный способ получения пассивного дохода, который требует минимальных усилий. Единственное, что необходимо ‒ это правильно выбрать объект, в который следует вложить свои деньги. Это главное условие, соблюдение которого на 90% гарантирует успех.

Любая организация сейчас в той или иной степени интересуется инвестициями и возможным заработком, который они могут принести. К такой деятельности относятся все виды операций, в которых необходимо вкладывать куда-либо финансы. Чаще всего это воплощение в жизнь определенного проекта, после реализации которого планируется в течении какого-то промежутка времени получать доход.

Чаще всего объекты инвестирования представляют собой:

Основные средства и нематериальные активы чаще всего обозначаются названием «реальные инвестиции». В этой статье пойдет речь о независимых инвестициях, которые является одним из подвидов реальных.

Финансы, вложенные в разные проекты, которые не имеют никакой взаимосвязи, то есть зависимости, называются независимыми. Таким образом, если успешно был реализован только один из объектов инвестирования, то он никак не повлияет на другой. Этот принцип работает и обратную сторону: если один из проектов потерпел фиаско, то второй никоим образом не будет обречен на провал. Если вкратце, то они существуют обособленно друг от друга.

Если рассматривать независимые инвестиции в рамках экономики, то решения, которые будут приняты по какому-то одному инвестиционному объекту никак не повлияют на другой. Оба проекта могут быть гипотетически реализованы, но при этом непосредственно отделены друг от друга. В этом и состоит плюс данной разновидности инвестирования. В случае, когда вкладчик потерпел неудачу с одним проектом, у него всегда есть другой (или несколько других) объектов инвестирования, которые в перспективе смогут принести ему доход. И при удачном стечении обстоятельств, возможно, будут покрыты расходы, сгоревшие при неудачном претворении в жизнь первого проекта.

Какие вложения считаются независимыми инвестициями?

Во-первых, как уже было сказано ранее, это вложения, которые могут быть реализованы без участия других объектов инвестирования.

Во-вторых, к независимым инвестициям можно отнести и те, которые имеют косвенную взаимосвязь, но требуют различных затрат и в итоге принесут независимые друг от друга результаты.

Также к этому виду инвестирования причисляются кредиты, выдаваемые банками под проценты на определенный промежуток времени, инвестиции со стороны государственных органов власти.

Таким образом, проекты могут быть экономически обособленными, но иметь другую, статистическую взаимосвязь. Она появляется в случае, если когда денежная прибыль нескольких независящих друг от друга проектов все-таки зависит от определенного внешнего события. А произойдет это событие или нет ‒ это дело случая.

В качестве примера можно привести рост производства как мебели, так и одежды. Ведь они оба напрямую зависят от уровня дохода граждан, а точнее от того, могут ли они себе позволить поменять интерьер в квартире или обновить гардероб. То есть, чем больше люди зарабатывают за определенный промежуток времени, тем больше у них появляется потребностей, часть из которых может относиться к покупке новой мебели и одежды. Человек, который с трудом находит деньги на еду вряд ли решит начать ремонт в квартире или прикупить себе новую пару туфель. Это и есть косвенная зависимость проектов друг от друга.

Таким образом, можно прийти к выводу, что независимые инвестиции являются важной и неотъемлемой частью любой организации. Ведение предприятием нормальной деятельности без них просто не представляется возможным.

Поставьте оценку от 1 до 5. Нам важен Ваш голос

[Total: 0 Average: 0]

(Visited 94 times, 1 visits today)

Посмотрели: 371

aromatuspeha.ru

Понятие и виды инвестиционных проектов

Инвестиции и проекты сходятся в едином понятии, которое определяет канву развития любого субъекта хозяйствования от межгосударственных союзов до крохотных бизнесов. В настоящей статье мы разберем сущность такого явления, как инвестиционный проект. Понимание природы, механизмов реализации и регулирования данного средства развития субъектов и объектов деятельности образнее раскрывается через его всевозможные формы, виды и типы. Виды инвестиционных проектов рассмотрим с нескольких точек зрения, формирующих отправную позицию для углубления в предметную область.

Понятие проекта инвестиционной направленности

Умозрительно представим понятие «инвестиционный проект» (ИП). С одной стороны, мы можем представить ИП как целенаправленную деятельность, реализующую цель создания добавленной ценности в форме объекта инвестирования, продукта или услуги. С другой стороны, возникает образ достаточно объемного документа, который отражает набор действий по воплощению инвестиционного замысла. Поэтому само явление мы можем рассматривать и в широком, и в узком смысле понимания данного предмета.

Нельзя обойти вниманием позицию законодателя по вопросу об определении ИП. Мы традиционно обращаемся к закону № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. Этот законодательный акт представляет ряд формулировок понятий инвестиционной деятельности и не только в форме капитальных вложений. Ниже приводится определение инвестиционного проекта, предусмотренное законом.

Определение инвестиционного проекта. Выписка из статьи 1 закона № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Следует признать, что настоящее определение существенно сужает предметную область явления ИП как управленческой и реализационной деятельности. Дело в том, что обоснование реализуется лишь на стадии инициации и на старте первого этапа жизненного цикла уникальной инвестиционной задачи. Поэтому я считаю, что в законе рассмотрено понятие ИП только в узком смысле. Для принятия расширенной трактовки инвестиционного проекта, предлагаю системно разложить данный комплекс процедур на следующие составляющие.

  1. Цель. Действует три целевых направления: прибыль, капитализация и возврат инвестированной суммы (окупаемость).
  2. Ограничения. ИП ограничен по времени и ресурсам.
  3. Уникальность. ИП представляет собой уникальную задачу, декомпозированную на подзадачи во временной и логической взаимосвязи.
  4. Объект. Объектами выступают имущественно-производственный или управленческий комплекс в форме ОС, запаса оборотных средств, включенных в производственный цикл, нематериальных активов. Альтернативными объектами могут выступить финансовые инструменты в случае реализации ИП в финансовой сфере.

С учетом представленной детализации, под инвестиционным проектом предлагаю понимать уникальный комплекс взаимосвязанных инвестиций, мероприятий и работ, выполняемых в условиях ограничений, результатом которых является прибыль и приращение капитала. Данный комплекс подлежит предварительному проектированию, планированию и документальному оформлению. ИП является системным комплексом работ, который можно разделить на взаимосвязанные элементы и компоненты. Ключевые компоненты проекта представлены на размещенной далее схеме.

Основные компоненты ИП

Деление ИП по основным классификационным признакам

Замысел инвестиционной задачи рождается из определенной идеи, выношенной в сознании инициатора. Источником возникновения идеи может служить стратегический процесс, одним из результатов которого является печень стратегических инвестиционных инициатив, преобразуемых в задачи. Это контекст развития, который не только двигает субъект хозяйствования вперед к новым рубежам, но и как бы опережает, предупреждает возникновение проблем.

К сожалению, полностью устранить проблемные моменты не представляется возможным. Они возникают, и всегда неожиданно (например, авария или предписание вышестоящих органов). Поэтому проблемы как мотив для инвестиционного решения исключать нельзя. Следовательно, возможны два принципиально отличных друг от друга содержания ИП: развитие и санация или реабилитация устойчивой деятельности субъекта. Исследованное в предыдущем разделе понятие ИД в контексте составляющих позволяет определить его основные характеристики, которые схематично изображены на следующей модели.

Состав основных характеристик инвестиционного проекта

Форма проявления инвестиционной инициативы возглавляет состав основных характеристик. Штатная процедура стратегического контроллинга запускает инициативы, имеющие потенциал стать проектами развития в соответствии с инвестиционной политикой. Критерии успеха ИП определяются его содержанием, ограничениями и рисками. Содержательное наполнение задачи формируется теми средствами, которые используются для воплощения проекта в жизнь. Имеются в виду не только денежные ресурсы, но и механизмы, инструменты, включая управленческие и методологические.

По существу, компоненты системной задачи инвестиционного проекта являются одновременно и основными критериями классификации ИП по их видам. Помимо содержательной направленности, отличительными признаками, в первую очередь, выступают цели вложения средств. Под ними мы понимаем желаемые результаты ИП, которые должны быть достигнуты в ходе его реализации. Эти результаты всегда имеют двойную природу: финансовую и образно-функциональную. Среди финансовых результатов выделяются доход, прибыль и рост капитала. Под образно-функциональными результатами мы рассматриваем такие материальные и не материализуемые объекты, как:

  • производственные и обеспечивающие мощности;
  • производимый материальный продукт или услуги;
  • нематериальные активы;
  • технологии производства и управления;
  • пакет ценных бумаг как ликвидный капитал.

Среди основных классификационных признаков также выделяются сроки, масштабы, источники и направления инвестиций. Сроки выполнения проекта являются главным его ограничением и вызывают наибольшие затруднения для менеджера, потому что их предугадать сложнее всего даже опытному профессионалу. Ниже представлена схема видов ИП по основным отличительным признакам.

Классификация инвестиционных проектов по основным признакам

Классификация инвестиционных проектов по специальным признакам

Рассмотрев ключевые компоненты инвестиционной задачи как системной процедуры, являющиеся также основными критериями деления ИП на виды, обратим внимание на ряд критериев, которые носят специальный характер. Первым из таких признаков является тип денежного потока, генерируемого в процессе реализации проекта. Классическим вариантом является модель, при которой одномоментно или в течение небольшого периода производятся все запланированные инвестиционные вложения. Благодаря им возникает новый или обновленный операционный цикл с соответствующими текущими оттоками и притоками денежной наличности. Такому варианту соответствует так называемый ординарный денежный поток. Если же инвестиции производятся в течение длительного времени одновременно с запущенными операционными притоками и оттоками денег, такой поток носит название неординарного.

Как правило, ИП в организации не носят единичного характера. Их принято рассматривать в составе определенной группы. Такие группы называют пулом, чаще – программой или портфелем. Под портфелем в основном понимают общекорпоративный набор проектов, что, впрочем, совершенно не обязательно. Проекты объединяются в него для удобства и повышения эффективности управления. Программы же включают в себя группы взаимосвязанных проектов, у которых есть общая цель, а условия выполнения их достаточно близкие. В этой связи, взаимосвязанность и совместимость проектов является вторым специальным признаком.

Эффекты синергии и конкурентные соотношения между ИП не редкость. Это нужно учитывать при включении новых проектов в портфель. Так, например, если новый проект способствует увеличению доходной части по одному или нескольким проектам, принятым к реализации, такую группу называют комплементарной по отношению друг к другу. Существует и противоположный вариант, когда введение новой инвестиционной задачи ведет к снижению доходности или других показателей у проекта (проектов) в портфеле. В подобной ситуации новый проект и зависимые ИП считают связанными отношением замещения. Выделяют также независимые виды инвестиционных проектов. Особое место занимают альтернативные ИП, конкурирующие за уникальные ресурсы, например, земельный участок или загруженную до предела проектную группу.

Интерес представляет еще один специальный признак – тип возникающих от реализации ИП эффектов. Данный признак схож с целями инвестирования, но все же имеет существенные отличия, поскольку цели и эффекты не всегда совпадают. При этом часто возникают вторичные и побочные эффекты, такие, например, как социальные эффекты, выход на новые рынки сбыта, освоение новой сферы бизнеса и т.д. В завершение раздела акцентирую внимание на критерии «схема финансирования». Помимо прямой схемы имеет место также и вариант косвенного финансирования. Он подразумевает различные нефинансовые или опосредованные схемы, включая товарный кредит, внесение участниками вкладов в УК в альтернативных формах и т.п.

Схема классификации видов ИП по специальным признакам деления

Локальные типологии инвестиционных проектов

Помимо видов ИП, выделяемых в результате классификации их по отличительным признакам, различают также различные типы проектов, которыми полезно руководствоваться кураторам и PM при рассмотрении вопроса о запуске и способах достижения наилучшего результата их реализации. Мы рассмотрим три типологии, основанных на следующих параметрах:

  • соотношение уникальности продукта и технологий ИП;
  • момент перехода ответственности от PM к функциональному руководителю подразделения-пользователя результатов проекта;
  • вид формируемого дохода.

Типология ИП по уникальности продукта и технологий

Каждая инвестиционная задача обладает разной степенью уникальности. Это означает, что на основании уникальности можно рассматривать разнообразные типы ИП. По крайней мере, четыре характерных типа выделить не составит труда, если за основу взять параметры применяемых проектных технологии и продуктов, формируемых самим ИП.

  1. Закрытые типовые проекты. Для них и продукты, и технологии реализации являются традиционными и очевидными. Примерами являются: строительство типового здания, подготовка и запуск стоматологического кабинета в клинике и т.п.
  2. Полузакрытые проекты. Для них либо состав продуктов не до конца определен, либо объем работ не совсем понятен на старте его запуска. Например, ИП автоматизации управления компанией на основе «коробочного» софта.
  3. Открытые проекты. Более уникальные ИП, при которых технологии не опробованы или слишком динамичные, а результат не совсем ясен. Характерным примером является НИОКР.
  4. Исследовательские ИП.

Схема типологии ИП по моменту перехода ответственности от PM к ФР

Следующий пример типологии инвестиционных проектов рассмотрим на основе визуальной модели, размещенной выше. Данная модель вариантов ИП связана с моментом передачи ответственности за судьбу результатов проекта от менеджера проектов к функциональному руководителю подразделения (ФР), которое является пользователем решенной инвестиционной задачи. Вопрос является предельно конфликтогенным, поэтому важно грамотно выбирать тип ИП, который позволит наиболее успешно его разрешить. В связи с этим различают четыре типа ИП.

  1. Передача ответственности сразу по окончании инвестиционной фазы.
  2. Передача ответственности после окончания фазы опытной эксплуатации.
  3. Прием результатов проекта от PM на определенном этапе эксплуатационной фазы, например, при достижении прибыли заданных регулярных значений.
  4. Совместная ответственность PM и ФР в течение всей фазы опытной эксплуатации.

Последней рассматриваемой моделью деления ИП является типология по виду формируемого дохода от проекта. Варианты проектов с соответствующими им основными показателями представлены в табличной форме далее.

Типология ИП по порядку формирования дохода от его реализации

В настоящей статье мы разобрали сущность и понятие инвестиционного проекта с законодательной позиции и с точки зрения процессуально-управленческой модели развития бизнеса и его санации. ИП разложены по их видам в результате деления по основным и специальным классификационным признакам. Представлены три локальных типологии, причем первая и вторая, на мой взгляд, имеют особую ценность для практики, поскольку дают возможность уточнять проектную технологию в зависимости от типа решаемой инвестиционной задачи. Надеюсь, что статья расширит горизонт восприятия начинающих и практикующих специалистов.

projectimo.ru

Независимые инвестиции :: Инвестиции онлайн

Инвестиции называют первым элементом анализа любого инвестиционного проекта.

Каждое из имеющихся на сегодняшний день предприятий большое внимание уделяет такой сфере деятельности, как инвестиционная. Она  касается всех операций, которые каким-либо образом связаны с вложением финансовых средств в реализацию проектов и с последующим обеспечением прибыли в течение определенного временного периода.

Обычно инвестирование происходит  в основные средства, в нематериальные активы, в денежные активы.

Первые два пункта принято называть инвестициями в реальные активы. Одним из видов таких инвестиций являются независимые инвестиции. Обычно они входят в классификацию вложений по совместимости их вложения.

Независимые инвестиции – это вложения, осуществляемые независимо друг от друга. Они представляют собой вложения капитала в такие объекты инвестирования, которые могут быть реализованы в качестве автономных в общей инвестиционной программе предприятия.

Данные инвестиции – это  вложения, при осуществлении которых доходы, ожидаемые от реализации первого инвестиционного проекта, останутся неизменны независимо от того, будет ли реализован второй проект.

В экономическом плане этот тип инвестиций  предполагает, что осуществление инвестиций в один из проектов в  техническом плане возможно, причем, несмотря на решения, принимаемые по вопросу инвестиций, вкладываемых в другой проект. Это, можно сказать, два разномастных денежных потока, не влияющих друг на друга. 

К данному типу инвестиций можно отнести:

а) вложения, реализация которых не требует реализации других;

б) инвестиции, не исключающие друг друга и обуславливающие разные затраты и разные результаты;

в) инвестиции, осуществляемые  государственными властными органами;
г) банковские кредиты – денежные суммы, которые предоставляются заемщику на определенный срок и с учетом конкретных, оговоренных в договоре, условий.

Два направления независимых в экономическом плане инвестиций могут иметь статистическую зависимость.

Она возникает в том случае, если финансовые доходы от обеих независимых друг от друга инвестиций имеют зависимость от какого-то внешнего события, которое может быть вероятностным.

К примеру, развитие таких бизнес-сфер, как производство мебельной и текстильной продукции (одежды), обычно определяется доходами населения на реальный момент времени. И зависимость просматривается следующая: чем больше финансовых средств зарабатывает население, тем больше вещей и одежды они покупают, и тем чаще граждане делают ремонт, что приводит и к покупке новых мебельных гарнитуров.

Итак, независимые инвестиции играют важную роль в функционировании любого предприятия. Без участия данных компонентов трудно представить себе работу фирмы. 

www.save-yourmoney.ru

Виды инвестиционных проектов. Виды в зависимости от целей и задач

Для осуществления и реализации инвестиционной идеи, как правило, образуется инвестиционный проект, в котором заложены и отражены все особенности предстоящего проект и вся необходимая информация для инвесторов.

Инвестиционный проект это, по сути, совокупность финансовых и правовых документов для максимального полного регулирования и отражения будущей деятельности.

Виды инвестиционных проектов зависят от очень большого числа факторов и различаются по многим критериям. Рассмотрим основные виды инвестиционных проектов.

В зависимости от степени влияния друг на друга, выделяют следующие проекты

  • независимые проекты
  • взаимодополняющие проекты
  • исключающие друг друга проекты

Также инвестиционные проекты различаются по времени реализации

  • краткосрочные проекты (до 3х лет)
  • среднесрочные проекты
  • долгосрочные проекты (свыше 5 лет)

По объему вложенных инвестиций в проект выделяют следующие виды

  • малые проекты
  • средние проекты
  • крупные проекты
  • мегапроекты (чаще всего в данном виде инвестиционного проекта участвуют международные и государственные инвестиции, связанные между собой)

По направлению деятельности бывают следующие виды инвестиционных проектов

  • социальные проекты (направлены на решение наиболее острых социальных задач)
  • экологические проекты (направлены на решение экологических проблем)
  • коммерческие проекты (направлены на получение прибыли)

Цель таких проектов это улучшения уровня жизни населения, снижение социальной напряженности и т.п.

Следующие виды инвестиционных проектов различаются степенью влияния на экономические рынки планеты

  • локальные проекты
  • крупномасштабные проекты
  • глобальные проекты

В зависимости от степени и уровня риска выделяют следующие инвестиционные проекты

  • надежные проекты (Для инвесторов это означает высокий уровень гарантии сохранности вложенных средств. Примером могут служить Государственные инвестиционные проекты)
  • рисковые проекты (Характеризуются неопределенностью в достижение поставленных целей. Примером являются – создание новых предприятий, использование новых технологий)

Общее во всех видах инвестиционных проектов

Существуют основные черты, которые присуще всем инвестиционным проектам без исключения.

  • ценовая или стоимостная оценка проекта. Любой вид инвестиционного проекта можно перевести в деньги.
  • инвестиционный проект должен быть самоокупаемым.
  • в каждом инвестиционном проекте присутствует время, между первым вложениями и получением первого дохода или прибыли.
  • инвестиционная идея проекта включает, как правило, не более пяти предложений.

 

( 1 оценка, среднее 5 из 5 )

investicii-v.ru

пример, риски. Оценка эффективности инвестиционных проектов :: SYL.ru

Инвестиционный бизнес-проект представляет собой комплекс мероприятий, направленных на выгодное вложение средств с целью получения прибыли в ближайшей перспективе. Число инвестиционных объектов весьма широко. Они могут отличаться в зависимости от разных критериев, таких как:

  • объем финансовых ресурсов;
  • масштабы;
  • область деятельности;
  • продолжительность и прочее.

Независимо от специфики проекта, ему обязательно будут свойственны четыре составляющие: период реализации, объем расходов, денежный поток и ликвидная стоимость. Интерес к направлению обуславливается взаимоотношением этих 4 составляющих.

Каждый проект имеет определенный перечень показателей его эффективности и оценок, которые рассчитываются на протяжении всего срока его существования. Общие данные должны в обязательном порядке содержать:

  • Описание направления деятельности, состав предполагаемой к выпуску продукции или спецификацию услуг.
  • Данные о расположении производства или компании.
  • Информацию, связанную со спецификацией технологии производства или с особенностями предоставления услуг.
  • Перечень необходимых ресурсов для реализации деятельности.

Любой проект должен сопровождаться бумагами, в которых четко описано направление движения инвестиций со сроками включительно. Важным параметром каждого объекта для инвестирования является сальдо материальных ресурсов. Оно рассчитывается на основании разницы между приходом денег и их расходом в течение каждого инвестиционного периода.

Разработка проекта для инвестирования

Любой инвестиционный проект активируется еще до момента реализации действий, предусмотренных в соответствующей документации. Его завершение также осуществляется гораздо позже предварительно установленных сроков. Существует всего две стадии инвестиционного цикла:

  • Прединвестиционная, не имеющая четких временных рамок. На данной стадии осуществляются маркетинговые исследования, определяются источники ресурсов для реализации деятельности, проводятся активные переговоры с потенциальными партнерами, осуществляется юридическая регистрация предприятия. Итогом всего проделанного комплекса работ становится развернутый и детализированный инвестиционный план-проект, другими словами — бизнес-план.
  • Эксплуатационная стадия. Она начинается вместе с первыми фактическими действиями. Это покупка оборудования, аренда или приобретение недвижимости, заключение партнерских договоров и прочее. Общие характеристики проекта напрямую связаны с продолжительностью этой стадии.

Многие специалисты настаивают на том, что инвестиционный проект имеет еще одну фазу, которая является переходящей между двумя описанными. Инвестиционная фаза – это широкий перечень задач, касающийся управления делом. Сюда можно отнести формирование финансовой и правовой основ, решение организационных задач. На этой стадии работы назначаются руководство и администрация, нанимается и обучается персонал.

Внешняя среда как один из факторов риска

Оценка инвестиционных проектов – это обобщенное понятие, которое довольно часто отделяется от внешней среды, в которой работает и развивается проект. Взаимосвязь компонентов отличается наличием двух важных последствий:

  • Сотрудники или менеджеры проекта должны с легкостью приспосабливаться к любым изменениям независимо от времени их наступления.
  • Менеджеры предприятия должны по возможности оказывать влияние на изменение внешней обстановки с выгодой для проекта.

Эффективность инвестиционного проекта также будет зависеть еще и от того, насколько детально и внимательно были оценены и проконтролированы внешние потенциально важные факторы воздействия. Специалисты рекомендуют обращать внимание на такие моменты, как инфляция и возможность реализации проекта в любой из валют мира, перспективы для видоизменения системы налогообложения и поднятие либо снижение процентных ставок. К числу второстепенных внешних факторов, на основе которых должна проводиться оценка эффективности инвестиционных проектов, стоит отнести инфраструктуру региона, где расположен объект, и нормативно-правовую региональную базу, отношение федеральных и муниципальных властей к реализации определенного вида деятельности.

Оценка проектов

Специфика, этапы и особенности использования значений экономической эффективности проектов постоянно меняются и требуют систематического изучения. Это обосновано двумя тенденциями. По одной из них, инвестиционный проект может выступать либо в качестве самостоятельной единицы для оценки, либо в формате элемента собственности, который в затратном варианте оценивается вместе с техническими ресурсами и интеллектуальными. Второе направление предусматривает оценку с целью в дальнейшем купить или продать собственность. Потенциальный владелец объекта рассматривает направление для инвестирования, сопоставляя предполагаемую сумму вложений с доходами, затратами и фактической ценой. Процесс дисконтирования в данной ситуации будет реализован в формате прибыльного подхода, который требует постоянной корректировки.

Оценка инвестиционных проектов может осуществляться на основании большого количества факторов. Это и ситуация на рынке инвестирования, и фактическое состояние дел в этой сфере, и профессиональные интересы и способности инвестора, и финансовая состоятельность самого проекта, и геополитические факторы, и многое другое. Это то, что связано с личными предпочтениями и интересами инвестора. На практике применяются универсальные схемы и формулы, которые в числовых значениях и в материальных показателях способны явно открыть привлекательность того или иного направления. Четкие расчеты позволяют получить объективный ответ на вопрос, способен ли проект, в который планируется вложить деньги, принести хорошую прибыль, с легкостью перекрывающую любые расходы.

Простая форма расчета инвестиций

Финансирование инвестиционных проектов с точки зрения владельца капитала – это отказ от получения сиюминутной прибыли ради более высоких доходов в будущем. Проблема оценки привлекательности направления заключается в многостороннем анализе вложений и денежного потока, который они должны обеспечить. Задача аналитика заключается в том, чтобы определить, насколько предполагаемые результаты деятельности конкретного объекта соответствуют ожиданиям самого инвестора. Принятие решения относительно инвестирования допускается только при наличии информации о полном возмещении расходов, о соответствии размера дополнительной прибыли уровню риска, о вероятности достижения поставленной цели.

Расчетные методы инвестиционных проектов подразделяются на простые (или статистические) и на усложненные, базирующиеся на изменении стоимости денег в определенном временном промежутке. Простые методы оценки были широко распространены в советской практике. Экономическая рациональность материальных вливаний основывалась на системе показателей, которые соответствовали фактическим условиям хозяйствования. Сюда можно отнести:

  • Коэффициент эффективности вложений. Формула: эффективность проекта = годовая прибыль : размер вложений.
  • Срок окупаемости. Формула: срок окупаемости = размер вложений : годовая прибыль.
  • Сравнительная экономическая эффективность на базе минимизации затрат. Формула: экономическая эффективность = текущие расходы + нормативный коэффициент эффективности – капитальные вложения по каждому из вариантов.

Инвестиционный процесс имеет уникальную характеристику – разрыв во времени. От момента вложения средств до момента получения прибыли на руки должен пройти определенный промежуток времени. Расчет инвестиционного проекта по простой, отечественной схеме является необъективным, так как он упускает столь значимый аспект, как время.

Сложная форма расчета рентабельности проекта

Принятие рыночных отношений и новых законодательных актов в отношении инвесторской деятельности открыли перед вкладчиками новые просторы для деятельности:

  • Широкий ассортимент объектов для инвестирования.
  • Дополнительные критерии оценки направлений для вложения средств.
  • Уникальные источники финансирования.
  • Глубокие критерии объектов, позволяющие оценить эффективность инвестиционного проекта.
  • Возможность разнопланово использовать итоги работы.

Отсюда простой вывод — при оценке любого проекта важно брать во внимание внешние факторы. Суть сложного метода оценки базируется на том, что денежные потоки на приход и на расход не оцениваются как единое целое, а являются вполне самостоятельными величинами. Объективная оценка возможна только тогда, когда затраты по конкретному проекту сопоставляются с прибылью на момент осуществления расходов. Таким образом, учитываются риски инвестиционных проектов, доходы дисконтируются. Экономическая оценка позволяет определить привлекательность направления по сравнению с другими отраслями, доступными для вложения средств. Оценка проекта по сложной методике предусматривает изучение таких показателей, как:

  • Период окупаемости.
  • Чистая стоимость доходов в данный момент времени.
  • Ставка доходности (или коэффициент рентабельности).
  • Внутренняя ставка прибыльности.
  • Ставка прибыльности финансового менеджмента.

Рациональную оценку сферы инвестирования в современной экономике удается выставить только с учетом всего спектра показателей. Экономическая суть каждого направления разная. Аналитику доступна информация о разных гранях проекта, что делает возможным вынесение решения исключительно путем сопоставления всех значений.

Эффективность проекта: виды и специфика

Реализация инвестиционных проектов допускается только после их комплексной оценки, которая может проводиться на основе ряда критериев, начиная от масштабности и заканчивая заинтересованностью инвестора. Главным показателем рентабельности направления является эффективность. Рационализм позволяет в дальнейшем получить от инвестиций не только экономическую выгоду, но и внеэкономическую, в частности снятие социальной напряженности.

Эксперты рекомендуют по каждому из потенциальных направлений для вложения средств оценивать одновременно несколько типов эффективности, таких как:

  • Общая эффективность, которая подразделяется на социально-экономическую и коммерческую.
  • Эффективность участия, включающая эффективность для предприятий, для инвесторов, которые в перспективе будут приобретать акции, для крупных компаний и даже для государственных структур.

Что диктует современная рыночная экономика?

Любой инвестиционный проект в современных условиях рыночной экономики должен рассматриваться одновременно с большого количества сторон. Принципы и методы, которые позволяют провести аналитику направления, следующие:

  • Моделирование потоков средств, ресурсов и продукции с услугами.
  • Анализ рынка с финансовым состоянием предприятия включительно.
  • Уровень доверия к руководству проекта.
  • Воздействие реализуемого проекта на окружающую среду.
  • Сопоставление грядущих расходов с результатами. Оно базируется на ориентации и на достижении нормы прибыли в соответствии с размером капитала.
  • Расчет потенциальных расходов и доходов, их соизмеримость и экономическая ценность на начальном этапе реализации проекта и на финишной его стадии.
  • Оценка вероятности воздействия на ситуацию инфляции. В том числе риски, связанные с задержкой платежей и прочие моменты, которые могут оказать прямое воздействие на ценность используемых материальных ресурсов.
  • Рассмотрение неопределенности, включая риски инвестиционных проектов.

Комплексный анализ и минимизация рисков

После расчетов и создания бизнес-плана необходимо ответить на вопрос, способно ли предприятие в полном объеме реализовать задумку. Рациональный ответ помогает найти комплексный анализ экономической отрасли, в рамках которой и существует данный проект. Важна оценка конкурирующих организаций в данном направлении. Для стран Запада характерно для оценки отрасли в целом использовать следующие критерии:

  • зрелость направления;
  • место, которое предприятие занимает в конкретном сегменте деятельности.

Оценивая уровень конкурентоспособности проекта в целевом сегменте, получается не только определить его жизненный цикл. Перед инвесторами открываются максимально эффективные направления вложения средств, которые позволят поднять организацию на более высокий уровень. Стадия предварительной оценки объекта хоть и не затягивается на продолжительное время, но является весьма важной. При широкой разноплановости организаций общая схема предварительного анализа сводится к одному единственному сценарию, который предусматривает проведение ряда мероприятий, направленных на оценку коммерческой выполняемости проекта, технической и финансовой, а также экономической и институциональной. Последними анализируются риски. Если итоги анализа не соответствуют ожиданиям, направление не закрывается. Допускается внесение определенных корректировок с дальнейшим анализом, который будет осуществлен с самого начала. Подобная круговая схема оценки может повторяться до момента получения удовлетворительного результата расчетов.

Даже если показатели инвестиционного проекта получились положительными, их стоит сравнить с данными других проектов аналогичного типа. Есть высокая вероятность того, что другие направления окажутся более привлекательными, способными принести отдачу в более короткие сроки. Для того чтобы максимально точно определить выгодное направление для вложения средств, нужно проделать огромный объем работы. Когда разговор заходит об инвестировании в крупные коммерческие проекты, такие как заводы или перерабатывающие производства, процесс аналитики ситуации на объекте может затягиваться на полгода, а то и более. От точности и объективности расчетов будет зависеть прибыль инвестора и размер рисков.

Риски проектов

Абсолютно все экономические инвестиционные проекты имеют прямое отношение к рискам самого разного характера. Уровень их влияния на деятельность объекта может возрастать в связи с радикальными изменениями в экономике государства, в связи с волатильностью конъюнктуры рынка, вследствие появления многочисленного количества инновационных направлений для инвестирования. В основе интеграционного риска реального процесса инвестирования лежат проектные риски. Они связаны с фактическими действиями. В системе показателей оценки объектов уровень рисков занимает третью по важности позицию.

Реальные риски проектов подразумевают вероятность образования неблагоприятных финансовых обстоятельств в формате утраты ожидаемого инвесторского дохода при неопределенности его реализации. Оценка эффективности инвестиционных проектов невозможна без рассмотрения рисков, которые, в свою очередь, имеют характерные особенности:

  • Интегрированный характер. Совокупный показатель риска состоит из большого количества коэффициентов, рассчитываемых по всем видам второстепенных рисков.
  • Объективность возникновения. Риски свойственны для каждого из инвесторских направлений, независимо от спецификации деятельности и сферы.
  • Разнообразная видовая структура. На каждом этапе реализации инвестиционного проекта могут возникать разнообразные типы рисков, которые стоит оценивать с ориентацией на разные стадии реализации деятельности.
  • Крепкая связь с коммерческими вопросами.
  • Привязка к продолжительности существования определенного объекта.
  • Кардинальные изменения показателя относительно одноплановых проектов.

Тут же стоит добавить, что оценивать риски по конкретному инвестиционному проекту крайне проблематично в силу ограниченного количества информации. Более того, на рынке недостаточно индикаторов, которые бы помогли осуществить максимально точные расчеты, позволяющие оценить инвестиционный проект. Пример эффективного капиталовложения всегда подкрепляется дополнительными расходами на оценку ситуации, на аналитику, на привлечение аудиторских компаний. Не только документация по объекту должна быть в идеале, но и сама фактическая работа проекта должна соответствовать имеющимся данным.

Инвестиционный проект: пример

На практике инвестиционные проекты являются документами, которые детализировано описывают определенную бизнес-деятельность, начиная с этапа планирования и заканчивая получением определенных результатов.

В качестве примера инвестиционного проекта можно привести возведение жилого комплекса. Инвестирование будет осуществляться в строительство. Для вхождения в проект необходимо выделить средства на покупку земельного участка, на строительные материалы, оплату труда рабочих и прочие моменты. Прибыльность проекта будет сформирована путем реализации готовых к эксплуатации квадратных метров и продажи мест для парковки.

В качестве другого примера можно использовать вложение средств в завод пивоварения. Цель вложения будет заключаться в модернизации производственных линий и в дальнейшей реализации пива. Для достижения оптимальных показателей доходности стоит осуществить переоборудование, расширение старых и формирование новых рынков сбыта. Важные моменты – это расширение ассортимента и проведение комплекса маркетинговых мероприятий.

Центром инвестиционного проекта может выступить любая компания и любое предприятие. Главное, чтобы рационально оценить эффективность вложений, нужно применить все описанные выше показатели к приоритетному направлению.

www.syl.ru

Инвестиционный проект это. Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это осуществление вложений способствующих воплощению в жизнь инвестиционной идеи. Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.

Инвестиционный проект всегда подразумевает прописанные практические действия по осуществлению капиталовложений, другими словами Бизнес-План.

Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи.

Эффективность инвестиционного проекта, прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса.

Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл. Жизненный цикл инвестиционного проекта это, по сути своей период его существования. Каждый период включает в себя фазы инвестиционного проекта.

Разработка инвестиционного проекта это кропотливый процесс, требующий особого подхода. При разработке необходимо учесть мнения и пожелания всех его участников. Также во время разработки инвестиционного проекта необходимо учитывать всю информацию связанную и влияющую на ход его реализации. Сбор информации и принятие инвестиционных решений на основе собранной информации вот главная задача при разработке инвестиционного проекта.

Зная показатели инвестиционного проекта инвестор способен составить объективную картину о степени коммерческой успешности проекта и о возможности возврата вложенных им средств, а также о возможности и размере планируемой прибыли. Существуют показатели, благодаря которым возможно произвести анализ и дать оценку инвестиционной идеи.

Анализ инвестиционных проектов обозначен целым рядом методов, позволяющих дать оценку эффективности рассматриваемого инвестором проекта. Данная процедура производится на этапе знакомства потенциального инвестора с объектом инвестиций.

При реализации любой бизнес идеи возможны риски инвестиционных проектов. Познакомьтесь с определением риска. Какие виды рисков существуют, и что является предпосылками для их возникновения?

Ни одна инвестиционная идея не получит толчок к её реализации без проведения успешной презентации. Инвестиционный проект презентация — это то, что способно привлечь потенциальных инвесторов к вашей бизнес идеи. Познакомьтесь с особенностями подготовки и проведения презентации.

Инвестиционный проект это. Виды инвестиционных проектов

Инвестиционный проект — это своего рода регламент, направленный на получение максимальных результатов от инвестиций. Любые инвестиции подразумевают составление плановой документации с прогнозом капиталовложений. Для инвестиционного проекта таким документом является бизнес план инвестиционного проекта.

Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, согласно их специфике.

Виды инвестиционных проектов по целям инвестиций:

  • инвестиции по увеличению выпуска объёма продукции
  • инвестиции по расширению ассортимента продукции
  • инвестиции по повышению качества продукции
  • инвестиции на снижение издержке производства
  • инвестиции в социальные программы

Виды инвестиционных проектов согласно сроков инвестиций

  • долгосрочные, более 3х лет
  • среднесрочные, до 3 лет
  • краткосрочные, до 1 года

Виды инвестиционных проектов согласно объемам инвестиций

  • крупные, более 1 000 000 долларов
  • средние, до 1 000 0000
  • малые, до 100 000 долларов

Также следует понимать, что возможно выделить и другие виды инвестиционных проектов в зависимости от рассматриваемых инвестором критериев.

Инвестиционный проект это. Оценка, этапы, сравнение и риски инвестиционных проектов

Учитывая долгосрочную основу вложений, каждый инвестор инвестиционного проекта желает иметь необходимые ему гарантии не только возврата вложенных им средств, но также и получение заранее оговоренной нормы прибыли либо других выгод.

В связи с этим необходим четкий план действий, позволяющий рассчитать все возможные риски инвестиционных проектов на пути от начальной стадии капиталовложения до конечной — получения планируемой прибыли. Самым важным в планировании остается жизненный цикл инвестиционного проекта. Ниже рассмотрим критерии, позволяющие отобразить жизненный срок проекта.

Этапы инвестиционного проекта:

  • Разработка плана, предшествующего инвестициям
  • Инвестиционный этап
  • Эксплуатационный этап

На первом этапе инвестиционного проекта проводится разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинг и подготовку всех документов. Все затраты связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования проекта, входят в число затрат предшествующих производственному процессу и впоследствии относятся к амортизационным отчислениям.

Второй этап инвестиционного проекта наиболее капиталоемкий. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, ибо это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде: приобретения помещений, оборудования или начала строительства.

Третий этап инвестиционного проекта характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.

Существенный вес в решении об осуществлении инвестиций является срок окупаемости инвестиционного проекта. Данный показатель отражает период между днем начала финансирования проекта и днем когда все затраты по проекту окупаются и проект начинает приносить прибыль.

Оценка инвестиционных проектов не имеет четко установленной формы, в виду большого разнообразия видов для капиталовложений (от инвестирования в научный проект до инвестиций в недвижимость). Оценка предшествует второму этапу разработки проекта и несет главную нагрузку для принятия решения об инвестициях, поэтому является наиболее важной.

Для более точной оценки привлекают высококвалифицированных экспертов и консультантов, владеющих не только знаниями, но и умеющими на практике применять стандартизированные методы оценки инвестиционных проектов:

  • финансовая оценка (позволяет проанализировать платежеспособность проекта)
  • экономическая оценка (определяет привлекательность проекта, с точки зрения темпов прироста прибыли)

Методы позволяют достаточно точно оценить развитие и риски инвестиционных проектов, при соблюдении всех пунктов бизнес-плана и желании сторон идти на уступки при возникновении форс-мажора.

investicii-v.ru

Пример инвестиционного проекта с подробным описанием

Понятие «инвестиционный проект» — это развернутая во времени система мероприятий для существенного обновления или создания принципиально новых отдельных компонентов деятельности предприятия. Составные части любого инвестиционного проекта, это непосредственные участники (физическое/юридическое лицо), организация либо группа лиц заинтересованная в нем. Последнее звено этой структуры может относится как к макроэкономическому уровню, так и к мезоуровню, а также к микроэкономическому уровню.

По этой ссылке можно скачать наиболее полный инвестиционный проект (пример с расчетами в Excel). Результаты расчетов доступны для тестирования, формулы «видны» (легко проверить, какая именно формула использовалась, на какие данные ссылается).

Проекту необходимо создать схему структуры примерно таким образом:
  • автор идеи;
  • автор содержания;
  • инвесторы;
  • предприятие (группа предприятий), на который направлен проект;
  • потребители, на которых был направлен проект.
Для примера инвестиционных проектов нужно ранжировать последовательность всех структурных элементов. Эта система выполняет такие функции:
  • поддержка принятия решений для разработки и выбора;
  • оптимального плана развития бизнеса; создания финансовых планов и инвестиционных проектов;
  • моделирования деятельности предприятий разных форм и структур.
В инвестиционном проекте очень важной неотъемлемой частью является точное определение его продолжительности, например 1 год либо 2-3 месяца. Также важна дата «запуска» инвестиционного проекта.

Составляем инвестиционный проект на примере

Название: «Создание животноводческого хозяйства полного производственного цикла».
Документация: бизнес план, маркетинговое исследование рынка сельскохозяйственной отрасли.
Проектный бюджет : 40 000 USD.
Сфера деятельности: сельское хозяйство.
Источники финансирования: личные средства, кредитные средства.
Целеопределение: создание животноводческого хозяйства полного, производственного цикла на базе существующего сельскохозяйственного предприятия.
Направление: коммерческое.
Если речь идет о конкретном примере инвестиционного проекта, то далее идет детальное описание всех этапов реализации проектного плана, концепция, новизна, эффективность, пути достижения. Следует отметить, что характерным примером может быть бизнес-план самим инвестиционным проектом в целом, либо его часть. Проект может включать в себя до десяти разделов:
  1. исходные данные,
  2. оценка рынка,
  3. финансовые активы
  4. производства,
  5. кадровые ресурсы,
  6. территориальное размещение объектов инвестиций,
  7. проектная документация,
  8. организация и расходы,
  9. сроки реализации планов,
  10. бизнес-оценка эффективности.
Пример строительного проекта: «Санаторно-курортный комплекс (СКК)». Даже такой идеально спланированный по всем параметрам бизнес-проект, не имея инвестора, остается нереализованным.

Оформление структуры инвестиционному проектуa

Еще одним примером оформленным инвестиционным проектом может выступать такая структура:
  • предприятие,
  • концептуальная суть,
  • план капитальных вложений (технические и разрешительные документации, затраты на развертывание сети и т.д.),
  • даты производства,
  • сроки реализации,
  • пути реализации и сбыта, материалы и комплектующие,
  • общие издержки и план персонала,
  • финансирование.

Структура должна зависеть напрямую от специфики инвестиционного объекта, сферы реализации и т.д. Данные примеры инвестиционных проектов не учитывают финансовую сторону бизнес-проектов. Важно, что текущее финансовое состояние определяет проекту баланс даты запуска. Этот фактор непосредственно влияет на величину и направление денежных потоков. В этой связи определяется рентабельность вложенных средств. Составленным примерам необходимо иметь описания объёмов и формы инвестиций. В обязательном порядке составляется краткое резюме сути предложения. Под резюме подразумевается детализация основных особенностей разработки предварительно определенными самим проектом. Множество компаний, специалистов предоставляют услуги по разработке инвестиционных проектов либо их анализе, и в результате коррекции для максимальной эффективности.

Скачать анализ инвестиционного проекта в Excel

Бизнесмен размышляет неторопливо, но действует решительно.

businessideas.com.ua

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о