Биржа ценных бумаг: Список ценных бумаг — Московская Биржа

Содержание

Глава 3. Фондовая биржа Федеральный закон О рынке ценных бумаг N 39-ФЗ

действует Редакция от 23.07.2013 Подробная информация
Наименование документФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 22.04.96 N 39-ФЗ (ред. от 23.07.2013 с изменениями, вступившими в силу с 24.07.2013) «О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ»
Вид документазакон
Принявший органпрезидент рф, сф рф, гд рф
Номер документа39-ФЗ
Дата принятия22.04.1996
Дата редакции23.07.2013
Дата регистрации в Минюсте01.01.1970
Статусдействует
Публикация
  • В данном виде документ опубликован не был
  • (в ред. от 22.04.96 — «Собрание законодательства РФ», N 17, 22.04.96, ст. 1918,
  • «Российская газета», N 79, 25.04.96
  • «Финансовая газета», N 5, 31.01.2000)
НавигаторПримечания

Глава 3.

Фондовая биржа

Статья 11. Фондовая биржа

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

1. Фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг, отвечающий требованиям, установленным настоящей главой.

2. Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом.

3. Одному акционеру фондовой биржи и его аффилированным лицам не может принадлежать 20 процентов и более акций каждой категории (типа), а одному члену фондовой биржи некоммерческого партнерства не может принадлежать 20 процентов и более голосов на общем собрании членов такой биржи.

Указанные в абзаце первом настоящего пункта ограничения не применяются к акционерам (членам) фондовой биржи, которые являются фондовыми биржами или валютными биржами, имеющими разрешение Банка России на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, а также к фондовым биржам, совмещающим свою деятельность с деятельностью валютной биржи.

(в ред. Федерального закона от 04.10.2010 N 264-ФЗ)

Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется такой фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.

4. Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную деятельность с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли), клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.

В случае совмещения юридическим лицом деятельности валютной биржи и/или товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли) и/или клиринговой деятельности с деятельностью фондовой биржи для осуществления каждого из указанных видов деятельности должно быть создано отдельное структурное подразделение.

5. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, руководителя контрольного подразделения (контролера) фондовой биржи, и другие работники фондовой биржи не могут быть работниками и/или участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и/или иных фондовых биржах.

6. Фондовые биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, могут быть преобразованы в акционерные общества. Решение о таком преобразовании должно содержать:

порядок и условия преобразования, в том числе порядок распределения акций создаваемого акционерного общества между членами фондовой биржи;

указание об утверждении устава создаваемого акционерного общества с приложением устава;

указание об утверждении передаточного акта с приложением передаточного акта;

список членов совета директоров (наблюдательного совета) и список членов коллегиального исполнительного органа создаваемого акционерного общества в случае, если в соответствии с уставом имеется коллегиальный исполнительный орган и его избрание отнесено к компетенции общего собрания акционеров создаваемого акционерного общества;

список членов ревизионной комиссии или указание о ревизоре создаваемого акционерного общества;

указание о лице, осуществляющем функции единоличного исполнительного органа создаваемого акционерного общества.

(в ред. Федерального закона от 06.12.2007 N 336-ФЗ)

Статья 12. Участники торгов на фондовой бирже

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и Центральный банк Российской Федерации, а на торгах, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются валюта и (или) процентные ставки, также кредитные организации, действующие от своего имени и за свой счет. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.

(в ред. Федеральных законов от 07.02.2011 N 8-ФЗ, от 29.12.2012 N 282-ФЗ)

Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть только члены такой биржи.

Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется правилами, устанавливаемыми фондовой биржей.

Неравноправное положение участников торгов на фондовой бирже, а также передача права на участие в торгах на фондовой бирже третьим лицам не допускаются.

Статья 13. Требования к деятельности фондовой биржи

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

1. Фондовая биржа обязана утвердить:

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже;

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

правила проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

(в ред. Федеральных законов от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 27.07.2010 N 224-ФЗ)

Оказание услуг, непосредственно способствующих заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляется фондовыми биржами, а также товарными биржами в отношении производных финансовых инструментов, предусмотренных федеральным законом, регулирующим деятельность товарных бирж.

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

Фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, обязана также утвердить правила листинга (делистинга) ценных бумаг и (или) правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга, а фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, обязана утвердить соответствующие требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг спецификации таких договоров.

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

Фондовая биржа обязана регистрировать в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг документы, указанные в настоящем пункте, а также изменения и дополнения в них.

(в ред. Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ)

2. Фондовая биржа должна осуществлять постоянный контроль за совершаемыми на фондовой бирже сделками в целях выявления случаев использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком и за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

(в ред. Федеральных законов от 28.12.2002 N 185-ФЗ, от 27.07.2010 N 224-ФЗ)

Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже по ее требованию информацию, необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.

3. Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий, а также предоставлять другую информацию, указанную в статье 9 настоящего Федерального закона.

4. Фондовая биржа вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги, а также размер и порядок взимания штрафов за нарушение установленных ею правил.

Фондовая биржа не вправе устанавливать размер вознаграждения, взимаемого участниками торгов за совершение биржевых сделок.

Статья 14. Допуск ценных бумаг к организованным торгам

(в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 327-ФЗ)

1. К организованным торгам в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации могут быть допущены ценные бумаги в процессе их размещения и обращения.

2. Ценные бумаги допускаются к организованным торгам путем осуществления их листинга. Осуществление листинга ценных бумаг допускается при условии соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Биржа вправе осуществлять листинг ценных бумаг путем их включения в котировальные списки, являющиеся частью списка допущенных к организованным торгам ценных бумаг.

(в ред. Федерального закона от 29.12.2012 N 282-ФЗ)

3. Правила включения ценных бумаг в котировальные списки и их исключения из котировальных списков должны соответствовать требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. При этом биржа вправе устанавливать дополнительные требования к ценным бумагам, включаемым в котировальные списки.

4. Торговая система не вправе осуществлять листинг ценных бумаг путем их включения в котировальные списки.

5. Организатор торговли вправе оказывать услуги, способствующие выдаче инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

6. Организатор торговли вправе без объяснения причин отказать в допуске ценных бумаг к организованным торгам или прекратить допуск ценных бумаг к организованным торгам. В случае прекращения организатором торговли допуска ценных бумаг к организованным торгам без объяснения причин прекращение организованных торгов такими ценными бумагами происходит не ранее чем через три месяца с даты раскрытия организатором торговли информации о прекращении допуска ценных бумаг к организованным торгам.

Статья 14.1. Особенности допуска к организованным торгам отдельных ценных бумаг

(в ред. Федерального закона от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

1. Облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением допускаются к организованным торгам при условии, что централизованное хранение таких облигаций осуществляет центральный депозитарий. Указанное правило не распространяется на допуск к организованным торгам облигаций с обязательным централизованным хранением в процессе их размещения, если условиями выпуска таких облигаций не предусмотрена возможность их обращения.

Zakonbase: Действие положений пункта 1 (в редакции настоящего Федерального закона) распространяется на правоотношения, возникшие после присвоения юридическому лицу статуса центрального депозитария в соответствии с Федеральным законом «О центральном депозитарии» (п. 7. статьи 6 Федерального закона от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

2. Инвестиционные паи и ипотечные сертификаты участия допускаются к организованным торгам при условии, что правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом или правилами доверительного управления ипотечным покрытием предусмотрена возможность обращения таких ценных бумаг на организованных торгах.

Zakonbase: Положения пункта 2 (в редакции настоящего Федерального закона) применяются по истечении одного года со дня присвоения юридическому лицу статуса центрального депозитария в соответствии с Федеральным законом «О центральном депозитарии» (п. 8. статьи 6 Федерального закона от 07.12.2011 N 415-ФЗ)

Статья 15. Разрешение споров, возникающих в связи с осуществлением торговли ценными бумагами на фондовой бирже

Споры между участниками торгов на фондовой бирже, участниками торгов на фондовой бирже и их клиентами рассматриваются судом, арбитражным судом и третейским судом.

(в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

какие компании торговали на бирже и почем?

За октябрь месяц в торговой системе Кыргызской фондовой биржи зарегистрировано 216 сделок с корпоративными ценными бумагами 33 компаний и государственными казначейскими векселями сроком обращения шесть месяцев в совокупности на сумму 113.3 млн сомов.

К показателю сентября объем торгов увеличился в три раза, существенное влияние оказали сделки в секции первичных торгов, в частности, сделка по размещению дополнительного выпуска акций ОАО «Бакай Банк», которая в долевом выражении заняла 61% общего объема торгов месяца, и сделки с корпоративными облигациями, объем размещения которых также увеличился в три раза.

В отличие от первичного, вторичный рынок демонстрировал снижение, которое обусловлено сокращением объема торгов как акциями компаний (-0.24%), так и облигациями (-82.4).

Сектор государственных ценных бумаг

10 октября в секции первичного рынка зафиксировано две сделки с государственными казначейскими векселями сроком обращения шесть месяцев. Объем размещения составил 900 тысяч сомов по цене 97 сомов за экземпляр.

Сектор корпоративных ценных бумаг

Первичный рынок

В общей структуре торгов месяца 91% заняли сделки по размещению корпоративных ценных бумаг. Всего на первичном рынке зарегистрировано 52 сделки объемом 103.5 млн сомов с ценными бумагами 5 компаний, 2 из которых размещали акции, 3 компании облигации.

С наибольшим объемом в секторе зафиксирована сделка по размещению дополнительного 21 выпуска простых акций ОАО «Бакай Банк», в рамках принятого в июле акционерами банка решения об увеличении уставного капитала. Объем размещения составил 69.7 млн сомов, акции размещены по номинальной цене в размере 47 сомов за штуку.

Кроме «Бакай Банка» в секции дополнительный выпуск акций разместило ОАО «Ак-Жол». Размещение прошло закрытым способом, владельцем стал директор компании. По итогам сделки уставной капитал компании увеличился на 600 тысяч сомов.

Облигации в секции размещали 3 компании – ОАО МФК «Салым Финанс», ОАО Торговый дом «Мин Туркун» и ОсОО «Первая металлобаза», 2 из которых – «Салым Финанс» и «Первая металлобаза», в конце октября завершили размещение дополнительных выпусков облигаций.

По сумме торгов с наибольшим объемом фиксировались сделки с облигациями ОАО МФК «Салым Финанс». Компания поставила рекорд по объему размещения облигаций за месяц, продав в октябре 51.2% облигаций 5-го выпуска на 25.6 млн сомов. Продажа облигаций выпуска началась в мае текущего года, объем к размещению составил 50 млн сомов по цене 1 тысяча сомов и ставкой 15% годовых, по состоянию на конец октября все облигации выпуска компании проданы.

Облигации ОсОО «Первая металлобаза» в октябре проданы на 7.5 млн сомов 4-ый выпуск облигаций компании зарегистрирован в объеме 80 млн сомов по цене 1 тысяча сомов и ставкой доходности 15% годовых. Продажа облигаций выпуска началась в апреле текущего года, по состоянию на конец октября все облигации выпуска проданы.

В октябре зафиксирована 1 сделка по размещению облигаций 4-го выпуска ОАО ТД «Мин Туркун», объем сделки составил 20 тысяч сомов.

Вторичный рынок

На вторичном рынке в октябре проведено 162 сделки объемом 8.8 млн сомов. 65% объема торгов сектора заняли сделки с акциями страткомпаний, в числе которых ОАО «Бишкектеплосеть», ОАО «Кыргызтелеком», ОАО «Международный аэропорт Манас», ОАО «Северэлектро», ОАО «Электрические станции» и ОАО «Кыргызнефтегаз» на общую сумму 5.8 млн сомов, почти весть объем заняли сделки с акциями «Северэлектро» (3.6 млн сомов) и акциями «Кыргызнефтегаза» (1.8 млн сомов). По итогам сделок в октябре динамику роста показали акции «Кыргызтелекома» (+0.79 сома), «Аэропорта Манас» (+5 сом), «Северэлектро» (+0.05 сома) и «Кыргызнефтегаза» (+1 сом). Снизились в цене только акции «Бишкектеплосети» (-0.34 сома). По акциям «Электрических станций» динамики не наблюдалось.

С простыми акциями компаний на сумму свыше миллиона сомов в секторе проведены сделки только с акциями ОАО «Кантский цементный завод», объем торгов составил 1.1 млн сомов, цена акции компании за месяц поднялась до 290 сомов (+20 сома).

Немногим ниже миллиона сомов зафиксированы сделки с простыми акциями ОАО «Аргымак» (800 тысяч сомов).

С облигациями в секторе зарегистрировано 7 сделок на общую сумму 600 тысяч сомов, в том числе облигации компаний ОАО «МФК «Салым Финанс», ОАО ТД «Мин Туркун», ОсОО «Ихсан-Орикс» и ОсОО «Первая металлобаза». По итогам сделок превысили номинал облигации «Ихсан-Орикс» (+19.28 сома) и «Первая металлобаза» (+20.52 сома). Облигации «Салым Финанс» торговались по цене номинала. Цена облигаций «Мин Туркун» находилась на уровне ниже номинала на 30 сом.

Сектор листинга

Сделки с ценными бумагами листинговых компаний в октябре заняли 35% от общего объема торгов, из них 23 сделки в сумме 5.5 млн сомов с простыми акциями ОАО «Бишкектеплосеть», ОАО «Кыргызтелеком», ОАО «Международный аэропорт Манас», ОАО «Северэлектро», ОАО «Учкун» и ОАО «Электрические станции»; и 57 сделок на общую сумму 33.8 млн сомов проведены с корпоративными облигациями ОАО МФК «Салым Финанс», ОАО ТД «Мин Туркун», ОсОО «Ихсан-Орикс» и ОсОО «Первая металлобаза».

Общий объем торгов листингового сектора составил 39.3 млн сомов.

Региональная структура объема торгов

По итогам торгов месяца наибольший объем сделок был зарегистрирован с ценными бумагами компаний, расположенных в городе Бишкеке:

Отраслевая структура объема торгов

В разрезе торгов по отраслям экономики, наибольшая доля объема торгов представлена бумагами компаний, осуществляющими деятельность в финансовом секторе, затем следуют сделки с бумагами компаний секторов услуг и промышленности:

История биржевого рынка в царской России и СССР

В период с 1993 по 1994 года фондовые биржи активно участвовали в приватизации, а фондовый рынок стал оказывать значительное влияние на экономику страны, в связи с чем многие инвесторы начали активно скупать ценные бумаги отечественных компаний. На фондовом рынке страны начали появляться акции иностранных компаний, таких как Bank of America, Boeing Comp., Hitachi, Xerox и другие.

В 1995 году открылась вторая ключевая фондовая биржа России — ОАО «Фондовая биржа РТС». Российский фондовый рынок сделал значительный шаг в своем развитии — торги начали проводиться в электронном виде, росла конкурентоспособность комиссионных. Головокружительная доходность вложений в корпоративные ценные бумаги способствовала притоку на рынок иностранных инвестиций, что сделало рынок чувствительным к изменениям мировой конъюнктуры.

Очередной международный кризис затронул российский фондовый рынок в 1998 году

То, что в России принято называть кризисом 1998, в мире называют Азиатским финансовым кризисом. Он разразился в 1997 году в Юго-Восточной Азии, и стал самой серьезной проблемой мировой экономики в конце 90-х.

Условия финансового кризиса 1997-1998 г:
·стремительный рост экономик «азиатских тигров», сопровождавшийся притоком капитала, ростом государственного и корпоративного долга и бумом на рынке недвижимости
·сильный доллар, за три года укрепившийся на 25%

К концу 90-х стремительно развивающиеся рынки Азии погрязли в долгах и кредитах. В то же время Штаты вышли из очередного витка рецессии, что, само собой, сопровождалось серьезным укреплением доллара на международном рынке. Параллельно начали падать цены на электронику – одну из основных экспортных статей азиатских стран.

Таким образом, в начале 1997 года сложилась следующая ситуация: в период взрывного роста «азиатские тигры» набрали долларовых кредитов, но из-за стремительного укрепления последнего оказались не в состоянии их погашать. В это же время начинает пересыхать основный источник притока долларов в казну – доходы от продажи электроники.

Первым ушел Таиланд, девальвировавший свой бат, курс которого был привязан к доллару. Сразу после этого тайский фондовый рынок просел на 75%. После него досталось Малайзии, потом Индонезии, Южной Корее, Японии, Гонконгу, Лаосу, Китаю, Индии, Филиппинам и Вьетнаму. Меньше других пострадали Сингапур и Тайвань.

Через год финансовый кризис докатился до России, экономическая устойчивость которой даже близко не дотягивала до уровня «азиатских тигров»

Падение рынка облигаций сделало неизбежным обвал рубля и замораживание (дефолт) государственных долговых обязательств.

Последний отголосок Азиатского финансового кризиса раздался в 2001 году в Аргентине, вынужденной объявить технический дефолт.
Первые ОФЗ с постоянным доходом начали выпускаться в 1998. Купон выплачивался раз в год и фиксировался на весь срок обращения.

В 2011 году биржи ММВБ и РТС подписали юридический договор о слиянии, после чего и появилась Московская биржа. Главной задачей слияния двух крупных бирж стало желание оптимизации фондового рынка России для её дальнейшего укрепления. Также требовалось снизить число организаций, у которых были схожие функции, требовалось обеспечить эмитентов, трейдеров и инвесторов единой торговой платформой.

15 февраля 2013 годасостоялось первичное размещение акций биржи на собственной площадке (тикер MOEX).

во что сейчас инвестировать на фондовом рынке

«Открытие Инвестиции» восстановила операции с паями инвестфондов — чего ждать клиентам?

Российский фондовый рынок оправляется от нокдауна, в который его отправили события конца февраля – начала марта. Возобновившись, торги на Московской бирже российскими акциями и корпоративными облигациями не просто не провалились — некоторые ценные бумаги, бенефициары «импортовымещения», показали рост. Плюс к этому Банк России снизил ключевую ставку, что должно привести к снижению доходности облигаций и стабилизации их рынка. Есть ли поводы для осторожного оптимизма, что порадует розничных инвесторов-физлиц и как пережили профессиональные участники рынка атаку «стаи черных лебедей», обсудили с руководителем казанского филиала «Открытие Инвестиции» Вадимом Ложкиным.

Вадим Ложкин: «Если кризис 2020 года был логистическим, когда нарушились цепочки поставок, связи между бизнесами, 2008-го — кризис ликвидности, когда финансовые институты не отвечали по своим обязательствам, то сейчас — совокупность всех кризисов»

«Возможностей стало больше — будем перенастраивать фокус на российский рынок»

— Вадим, как сказались на настроении розничных инвесторов ограничения и санкции?

— Закрытие фондовых площадок, когда мы три недели не могли совершать сделки, — беспрецедентный случай для нашей индустрии, многие акции снизились на 50–60 процентов. Но, на удивление, по данным Московской биржи, в марте количество счетов не только не сократилось, а даже выросло. Было открыто более 750 тысяч новых счетов, это на уровне средних значений спокойного прошлого года, когда спрос на продукты брокерских компаний, акции, облигации активно стимулировали. Российские инвесторы верят в рынок. Есть понимание, что, какие бы шоки в условиях «геополитической турбулентности» ни ждали российскую экономику, она останется рыночной. В ней будут хозяйствующие субъекты, которые должны привлекать капитал, и это привлечение будет оформляться ценными бумагами. На внебиржевых сделках, в режиме «переговорных сделок», было видно, что готовы менять деньги на акции на уровне цен 24 марта. Плюс пауза, которая была вызвана приостановкой торгов, сыграла правильную роль, потому что мы избежали большого количества маржин-колов. У людей была возможность закрыть долг перед брокером — и мы, и коллеги принимали деньги в штатном режиме, закрывая маржинальные позиции клиентов. И когда биржа запустила торговлю акциями, волатильность была невысокой, первый день отметился большим ростом. В первую очередь бенефициарами оказались бумаги выгодоприобретателей «импортовымещения». 

— Как пережили март российские брокеры и именно вы, «Открытие Инвестиции»?

— Март мы называем «стаей черных лебедей», которая обрушилась на фондовый рынок. Если кризис 2020 года был логистическим, когда нарушились цепочки поставок, связи между бизнесами, 2008-го — кризис ликвидности, когда финансовые институты не отвечали по своим обязательствам, то сейчас — совокупность всех кризисов. 

К тому же «Открытие» — первая финансовая группа, которая попала под достаточно жесткие санкции Европы и Америки, и это вызвало вопросы. Мы приняли максимальное количество обращений, сколько не получали раньше и за полгода. Звонили практически все — узнать, какая ситуация с их активами, что с компанией. Мы, считаю, справились. Удалось большинству клиентов донести, что ситуация не критическая, а поправимая. Плюс мы предложили комплексное решение касаемо иностранных ценных бумаг, которые попали под больший удар. А что касается России, по большому счету ничего не изменилось, кроме курса, — инфраструктура продолжает защищенно и четко работать для клиентов. И мы точно будем перенастраивать фокус внимания на российский рынок ценных бумаг, тем более с текущими ценами для инвесторов возможностей стало больше.

Нам удалось сохранить команду и в целом, и конкретно по Казани. Хотя попытки конкурентов схантить сотрудников были, предлагали высокие ценники, чтобы ушли с клиентской базой. Отдельное спасибо всем, что выдержали колоссальную нагрузку. В том числе благодаря этому в абсолюте из казанского филиала «Открытия Инвестиции» даже на фоне паники отток средств был меньше, чем в первом квартале прошлого года, когда пара крупных клиентов вывели средства на сторонние инвестпроекты.

Думаю, на горизонте в месяц-два мы сможем предложить клиентам возможности иностранных ценных бумаг. Пока препятствием является системная инфраструктурная проблема — так называемый разорванный мост НРД-Euroclear. Локальный депозитарий не может выстроить обмен бумагами и деньгами с европейским депозитарием. Эта проблема касается всех российских брокеров. Так что, когда недобросовестные конкуренты заявляют: «Мы спасем ваши деньги, переводите активы к нам», они лукавят. В любом случае сейчас, принимая какие-то решения, нужно хорошо подумать о надежности брокера. Не хотелось бы громких уходов и банкротств, это плохо скажется на репутации всей индустрии, но есть подозрение, что баланс между рискованными и нерискованными инвестициями у кого-то из игроков может быть нарушен.

«Возможность дистанционно оформить заявку есть у всех. Но я все-таки рекомендую найти время, позвонить финансовому консультанту или прийти в офис, обсудить, как инвестировать, убедиться в стоимости, защищенности ПИФов»

«Идея ПИФа — переложить риски инвестирования на плечи профессионалов»  

— Вы ощущаете сейчас дефицит торговых идей?

— Инструментов для инвестирования достаточно много. Наши аналитики продолжают делать обзоры на иностранные бумаги. Мы полностью покрываем российский рынок, на Московской бирже торгуются порядка 300 эмитентов. Думаю, очень скоро откроется для российского инвестора Китай, станем глубже его изучать, чтобы оценить потенциал этих компаний. Важно подходить к выбору инструмента разумно, понимая свои ожидания по рискам. Например, в этот кризис достойно себя показали паевые инвестиционные фонды, сыграв роль защитной гавани для своих владельцев, не дав им сделать опрометчивые шаги. И паники у таких инвесторов мы не увидели. В ПИФ, как правило, входят «вдолгую», сейчас многие клиенты думают воспользоваться снижением стоимости паев, чтобы докупить их на свободные деньги. ПИФы по природе вообще дисциплинированный инструмент, который контролируется и государством в лице Центробанка, и спецдепозитарием, и аудитором ПИФа. Его доходность — публичная цифра. Основная идея ПИФа — переложить риски инвестирования на плечи профессионалов. Чтобы эффективно самостоятельно торговать на фондовом рынке, нужно относиться к этому как ко второй работе. Например, фонд «Открытие — Акции» — готовый портфель акций ведущих российских компаний под управлением УК «Открытие» — за 2021 год вырос более чем на 20 процентов годовых; за пять лет* рост превысил 114 процентов в абсолютных значениях. Только за март этого года фонд вырос более чем на 11 процентов.

— ПИФы так же легко открыть, как ИИС, — парой кликов в интернете?

— Возможность дистанционно оформить заявку есть у всех. Но я все-таки рекомендую найти время, позвонить финансовому консультанту или прийти в офис, обсудить, как инвестировать, убедиться в стоимости, защищенности этого инструмента. У «Открытие Инвестиции» в ближайшее время расширится линейка ПИФов. Вероятно, запустим ПИФ на золото, в состав которого будут входить золото, торгуемое на Мосбирже, и акции золотодобывающих компаний. Второй продукт — фонд с промежуточными выплатами. Это возможность получать регулярный кеш с доходностью, сформированной внутри отчетного периода. К слову, уже несколько лет у «Открытия Инвестиции» работает фонд смешанного типа, то есть он инвестирует как в акции, так и в облигации.

«У «Открытие Инвестиции» в ближайшее время расширится линейка ПИФов. Вероятно, запустим ПИФ на золото, в состав которого будут входить золото, торгуемое на Мосбирже, и акции золотодобывающих компаний»

— Как вы сейчас строите планы на будущее?

— Все свалилось на нас неожиданно, но мы точно перестроимся, уже начали. Информационного вакуума, несмотря на сложность с приложениями, нет, все опции доступны клиентам в личном кабинете, на сайте, в рассылках на имейл. В данный момент казанский филиал «Открытие Инвестиции» готовится к переезду, за которым последует расширение штата. Мы готовились к этому шагу уже давно. Новый современный и комфортабельный офис будет находиться в БЦ «Кремлевский плаза» на Московской. В мае начнем приглашать туда наших клиентов. Торжественное открытие запланировано в июне, чтобы еще раз подчеркнуть неопровержимый факт — несмотря ни на что, «Открытие Инвестиции» продолжает работать в полную силу и вести бизнес в брокерской индустрии.

Инвесторы недооценивают военные риски Украины

  • По мнению инвестиционной компании DWS, вероятность усиления Россией войны против Украины является главным риском для фондового рынка.
  • Война может спровоцировать очередной скачок цен на нефть, которые взлетели после начала вторжения в конце февраля.
  • Европа сталкивается с большим потенциалом, чем США, чтобы погрузиться в рецессию в этом или следующем году, сказал управляющий активами.
LoadingЧто-то загружается.

Инфляция на четырехдесятилетнем максимуме и возможная рецессия больше всего беспокоят инвесторов в акции, но риск того, что Россия развернет войну против Украины, должен вызывать у них самое большое беспокойство, сказал глава отдела инвестиций в Северной и Южной Америке немецкой управляющей компании DWS Group.

Рецессия, высокая инфляция, завышенная оценка и война — вот четыре основных давних повода для беспокойства, которые обычно провоцируют медвежьи рынки, сказал Дэвид Бьянко, директор по инвестициям в Северной и Южной Америке в DWS Group, в записке для клиентов, опубликованной на этой неделе.

«Мы обеспокоены всеми этими угрозами и сохраняем осторожность в отношении S&P 500 в краткосрочной перспективе, но ранжируем наши опасения в следующем порядке: 1) эскалация войны (дорожание нефти), 2) европейская рецессия, 3) несырьевые спиральная инфляция заработной платы, 4) чрезмерная оценка», — сказал он.

Предупреждение прозвучало после того, как высокопоставленный российский генерал в пятницу сделал одно из первых и наиболее откровенных описаний планов страны по войне против Украины, заявив, что главной целью является завоевание восточного Донбасса и южных областей Украины.

DWS наблюдает за войной, поскольку эскалация может привести к очередному скачку цен на нефть и, в конечном итоге, к рецессии. Цены на нефть марки Brent, являющуюся международным эталоном, и нефть West Texas Intermediate подскочили до максимума, невиданного с 2008 года после вторжения России в Украину в конце февраля.Всплеск быстро подтолкнул цены на газ в США почти до рекордного уровня — более 4 долларов за галлон.

Если и произойдет рецессия, то «мы думаем, что она исходит из Европы», заявил DWS. Зона евро испытывает давление со стороны более высоких цен на энергоносители, поскольку регион сильно зависит от российской нефти и других природных ресурсов. Международный валютный фонд на этой неделе заявил, что война мешает восстановлению мировой экономики после кризиса COVID, и снизил свой прогноз роста в зоне евро в 2022 году до 2,8% с 3,9%.

По мере того, как на Украине появляется все больше свидетельств военных зверств России, Европейский Союз приблизился к полному эмбарго на российскую нефть, которое, по словам JPMorgan, может привести к взлету цен на нефть до 185 долларов за баррель. Нефть марки Brent в пятницу торгуется на отметке $106 за баррель.

Между тем, Бьянко сказал, что ужесточение денежно-кредитной политики маловероятно. Федеральный резерв приведет США к рецессии в этом или следующем году.В прошлом месяце ФРС запустила, как ожидается, агрессивный цикл повышения процентных ставок, чтобы снизить инфляцию, которая в марте ускорилась до 8,5%.

В связи с тем, что риски рецессии в США снизились, DWS заявил, что его предпочтительным циклическим риском являются банки и акции компаний с малой капитализацией. Банки могут зарабатывать деньги за счет более высоких процентных ставок по кредитам, а акции компаний с малой капитализацией представляют собой компании, которые более подвержены влиянию экономического развития.

«Мы считаем здравоохранение наиболее привлекательным сектором, затем связь (зависит от приличного роста доходов) и затем финансы (не зависит от рецессии в США)», — сказал Бьянко.«Наши предпочтительные средства защиты — это инвестиционные фонды коммунальных услуг и недвижимости (REITS), но мы уменьшили наши избыточные веса в обоих».

Азиатские рынки падают на фоне опасений по поводу доходов и повышения ставки ФРС

ТОКИО — Азиатские акции снизились в понедельник после того, как акции США завершили прошлую неделю падением, поскольку ожидания мировых рынков относительно повышения процентных ставок продолжали задавать тон.

Японский эталонный индекс Nikkei 225 НИК, -1,96% проиграл 1.9% на утренних торгах и южнокорейский Kospi 180721, -1,46% упал на 1,4%. Гонконгский Hang Seng ХСИ, -2,59% упал на 2,6%, а Shanghai Composite ШКОМП, -2,42% потерял 2,4%. Ориентировочные индексы в Сингапуре ИППП, -0,18%, Тайвань Y9999, -2,43% и Индонезия ДЖАКИДКС, -0,14% отклоненный. Торги были закрыты в Австралии в связи с Днем Анзака, национальным праздником.

Новость о том, что Эммануэль Макрон победил во втором туре президентских выборов во Франции в минувшие выходные, выиграв второй срок, как многие и ожидали, убедила рынки в том, что Франция не изменит резко курс в разгар войны на Украине.

Но значимое выступление соперницы Марин Ле Пен, популистки и националистки, послужило напоминанием о том, насколько хрупкой может быть эта ситуация, считают аналитики. Ле Пен пообещала ослабить связи Франции с ЕС, НАТО и Германией и выступила против санкций ЕС в отношении поставок энергоносителей из России.

Рост числа случаев COVID-19 в Китае вызывает опасения по поводу новых карантинных ограничений, которые могут помешать восстановлению экономики в регионе. Другие страны также сталкиваются с экономическими проблемами, связанными с COVID-19, такими как отсутствие доходов от туризма в Японии, где случаи заболевания все еще растут и падают, в то время как она постепенно открывает свои границы, но только для деловых путешественников.

Инвесторы также следят за отчетами о прибылях компаний, в том числе крупных японских компаний, которые выйдут через несколько недель. Несколько отчетов американских компаний, которые уже были опубликованы, оказались разочаровывающими, способствуя падению, завершившемуся на прошлой неделе на Уолл-Стрит.

То, что может сделать Федеральная резервная система США, волнует инвесторов. Председатель Федеральной резервной системы указал, что центральный банк может повысить краткосрочные процентные ставки вдвое по сравнению с обычной суммой на предстоящих заседаниях, начиная с двух недель.ФРС уже однажды повышала ключевую ставку овернайт, это первое такое повышение с 2018 года.

Индекс S&P 500 СПКС, -2,77% упал на 2,8% в пятницу до 4 271,78, отметив третью проигрышную неделю подряд. Доу DJIA, -2,82% упал на 2,8% до 33 811,40, что стало самым большим падением за 18 месяцев. Насдак КОМП, -2,55% потерял 2,6%, закрывшись на отметке 12 839,29. Dow и Nasdaq также показали потери за неделю.

«После резкой распродажи на Уолл-стрит, завершившейся на прошлой неделе, общий аппетит к риску в регионе также может оказаться под давлением», — сказал Йип Джун Ронг, рыночный стратег IG в Сингапуре.

Рынки по всему миру испытывают одинаковое давление на ставки и инфляцию, особенно в Европе, поскольку война в Украине приводит к росту цен на нефть, газ и продукты питания.

В торговле энергоносителями эталонная нефть США КЛМ22, -3,03% потеряла 2,91 доллара до 99,16 доллара за баррель на электронных торгах на Нью-Йоркской товарной бирже. Брент нефть БРНМ22, -2,95%, по международному стандарту, упал на 2,93 доллара до 103,72 доллара за баррель.

При торговле валютой U.С. доллар USDJPY, -0,06% упал до 128,51 японской иены с 128,59 иены.

Уолл-стрит падает, нефть растет, поскольку Пауэлл предлагает агрессивную политику ФРС

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в Нью-Йорке, Нью-Йорк, США, 24 февраля 2022 г. доступ к Reuters.com

Регистрация

  • Председатель ФРС Пауэлл говорит о повышении ставки на 50 базисных пунктов
  • США.акции заканчивают падением, стирая ранее достигнутые результаты
  • Нефть растет из-за опасений по поводу предложения

ВАШИНГТОН, 21 апреля (Рейтер) — Уолл-стрит изменила курс и сообщила о потерях в четверг, в то время как нефть выросла, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предположил, что центральный банк США будет двигаться активно сдерживать инфляцию.

Пауэлл сказал, что повышение процентной ставки на полпункта будет «на столе» на собрании ФРС в мае, добавив, что было бы уместно «двигаться немного быстрее».» читать далее

Американские фондовые индексы открылись сильными благодаря корпоративным доходам и сильным данным по безработице, но начали отступать перед дневными заявлениями Пауэлла. Эти потери усилились после его выступления, поскольку беспокойство инвесторов по поводу борьбы центральных банков с инфляцией заняло центральное место.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

«Пауэлл намекает, что избежать рецессии будет непросто. Это новинка», — сказал Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder в Нью-Йорке.«Для рынка облегчение услышать, что ФРС признает это, поэтому они могут быть больше сосредоточены на том, чтобы избежать этой возможности или избежать любого типа глубокой рецессии, чего рынок действительно боится».

Промышленный индекс Доу-Джонса (.DJI) упал на 1,05%, в то время как S&P 500 (.SPX) потерял 1,48%, а Nasdaq Composite (.IXIC) упал на 2,07%.

Мировой фондовый индекс MSCI (.MIWD00000PUS), который отслеживает акции 45 стран, снизился на 1,12%.

Цены на нефть выросли, так как на первый план вышли опасения по поводу поставок из-за возможного запрета Европейского Союза на российскую нефть.Российские силы активизировали свои атаки на востоке Украины в четверг. читать далее

Нефть марки Brent подорожала на 1,4% до 108,33 доллара за баррель, а нефть из США выросла на 1,6% до 103,79 доллара за баррель.

Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций составила 2,896% после максимума среды в 2,981%, который был самым высоким с декабря 2018 года. с декабря 2018 года, прежде чем снова упасть до 2,686%.

Рынки выросли в начале дня, так как оптимистичные отчеты Tesla (TSLA.O) и прогнозы рентабельности авиакомпаний в этом квартале объединились с данными, показывающими, что безработица находится на самом низком уровне за 52 года. читать далее

Во время обсуждения мировой экономики на заседаниях Международного валютного фонда Пауэлл сказал, что рынок труда «неустойчиво горяч».

Его замечания эффективно подтверждают ожидания рынка по крайней мере еще одного повышения ставки ФРС в следующем месяце, в то время как один из политиков ЕЦБ заявил в среду, что он может начать повышать ставки еврозоны уже в июле.

На валютных рынках индекс доллара, который отслеживает валюту-убежище по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,2% до 100,589.

Надвигающееся повышение процентных ставок отразилось на золоте, которое на дневных торгах достигло самого низкого уровня за две недели. Спотовое золото в последний раз упало на 0,33% до 1951,03 доллара за унцию.

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Репортаж Пита Шредера; Дополнительные репортажи Алана Джона в Гонконге, Дхары Ранасингхе в Лондоне и Шинейд Кэрью в Нью-Йорке; Под редакцией Кэтрин Эванс, Уилла Данэма, Марка Поттера, Джейн Мерриман и Маргариты Чой

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.