Что такое доверительное управление денежными средствами: Доверительное управление сбережениями — Юридический советник

Содержание

Денежные средства как объекты доверительного управления Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Соловьев А.М.

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА КАК ОБЪЕКТЫ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

В сфере доверительного управления имуществом в последние годы, особую актуальность как объекты доверительного управления приобретают денежные средства. С точки зрения практической необходимости, управление денежными средствами является одной из наиболее насущных потребностей экономики и общества в целом. Деньги являются основным средством накопления и их эффективное использование в качестве самостоятельного объекта доверительного управления, наряду с высокой степенью защиты и гарантированности возврата, могло бы позволить не только привлечь находящиеся на руках у населения огромные денежные средства для подъема российской экономики, но и повысить благосостояние многих людей.

При доверительном управлении имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Согласно ГК РФ объектами доверительного управления являются ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. В дополнение к этому, ФЗ «О рынке ценных бумаг» [1] помимо основного объекта — ценных бумаг, указывает, что объектами доверительного управления могут быть денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

В связи с этим, весьма спорной представляется установленная п. 2 ст. 1013 ГК РФ норма согласно которой, деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, предусмотренных законом. В частности, в соответствии со ст. 5 ФЗ «О банках и банковской деятельности» [2] всякая кредитная организация (необязательно банк) среди всех прочих сделок может совершать и доверительное управление денежными средствами по договору с физическими и юридическими лицами. Возможность для любой кредитной организации выступать в качестве доверительного управляющего денежными средствами ничем не ограничена. Следовательно, в соответствии с п. 2 ст. 1013 ГК РФ кредитные организации имеют безусловное право получать в доверительное управление денежные средства как самостоятельный объект такого управления [3].

Другим источником правовых норм, регламентирующих доверительное управление денежными средствами, служит Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [4] (далее — Закон об инвестиционных фондах). Статья 13 этого Закона устанавливает, что в доверительное управление открытым или интервальным паевыми инвестиционными фондами учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства, а в доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Причем, отметим, что по окончании договора согласно ст. 14 указанного Закона учредитель управления имеет право требовать погашения инвестиционного пая и выплаты денежной компенсации соразмерно доле в праве общей собственности на имущество паевого инвестиционного фонда. Таким образом, налицо принцип «сохранности предмета управления», предусмотренный нормами ст. 1012 и п. 3 ст. 1024 ГК РФ, когда учредитель управления передает управляющему имущество для целей управления, а по прекращении договора то же самое имущество возвращается учредителю управления [5].

Также доверительное управление денежными средствами может осуществляться и по схеме общего фонда банковского управления (ОФБУ). Оно регулируется Инструкцией № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ» [6], утвержденной приказом Банка России от 2 июля 1997 г. № 02-287, согласно которой объектами доверительного управления могут быть денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности. Банки, используя денежные средства, могут совершать арбитражные и факторинговые операции, размещать депозиты, покупать или продавать векселя, валютные опционы и т.п.

В соответствии с положениями ст. 3 Федерального закона от 11 ноября 2003 года № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [7] (далее — Закон об ипотечных ценных бумагах) в состав ипотечного покрытия, находящегося в доверительном управлении, могут входить помимо прочего, также и денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте.

Таким образом, считаем, что есть весьма серьезные основания рассматривать положения этих Законов, как допускающие возможность осуществлять доверительное управление денежными средствами в качестве самостоятельного объекта управления.

В юридической литературе высказываются очень категоричные суждения в отношении возможности передачи в доверительное управление денежных средств. В подтверждение можно привести позицию профессора Дозорцева В.А., «передача одних только денег в “управление” противоречит смыслу закона, поскольку они могут находиться в доверительном управлении только в составе имущественного комплекса, и что “денежное доверительное управление” отличается от “доверительного управления”, о котором говорится в главе 53 ГК, и не подпадает под ее действие» [8].

Более того, В.А. Дозорцев обосновывает это мнение тем, что в управление могут передаваться только индивидуально определенные объекты, а деньги (если, речь не идет о конкретных денежных знаках) являются родовым объектом. Отсюда делается вывод о том, что «денежное доверительное управление» это даже не разновидность договора о доверительном управлении, оно относится к договору поручения, и что возможность доверительного управления деньгами как самостоятельным отдельным объектом полностью исключается. Объектом доверительного управления может быть только индивидуально определенное имущество, к которому никак не могут быть отнесены «денежные средства». Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть четко обособлено от имущества управляющего, денежные средства такому «обособлению» не поддаются [9].

Но не со всеми положениями приведенного выше высказывания можно однозначно согласиться. Профессор Дозорцев рассматривает осуществляемое кредитными учреждениями денежное доверительное управление как отношения по договору поручения. Но ведь передаваемые в доверительное управление денежные средства находятся на специальном счете доверительного управляющего, который осуществляя действия в отношении денежных средств, выступает от своего имени, что уже не позволяет говорить о том, что такие отношения аналогичны возникающим на основании договора поручения, предполагающего выступление представителя от имени представляемого. Также п.2 ст. 1013 ГК все-таки допускает доверительное управление денежными средствами в предусмотренных законом случаях.

«Денежное» доверительное управление в вышеупомянутых случаях допускается и практически ничем не отличается от доверительного управления иным имуществом. По договору доверительного управления денежными средствами учредитель управления передает доверительному управляющему определенную денежную сумму, которая зачисляется на специальный банковский счет, и управляющий по своему усмотрению совершает с этой суммой определенные юридические и фактические действия в интересах учредителя управления или иного указанного им лица. Несмотря на то, что объектом доверительного управления могут быть индивидуально-определенные вещи, а деньги

таковыми вещами не являются, представляется, что данное противоречие разрешимо. После зачисления денежных средств на специальный счет в банке они с одной стороны обособляются, а с другой — представляют собой, уже не вещи, а обязательственное право требования.

Здесь необходимо отметить, что все действующие в настоящее время законодательные акты предусматривают, что безналичные денежные средства, переданные в доверительное управление или полученные в результате доверительного управления, зачисляются на отдельный банковский счет доверительного управляющего. Так, в п. 2 ст. 22 Закона об ипотечных ценных бумагах и в п. 2 ст. 15 Закона об инвестиционных фондах содержатся указания на то, что «для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет (отдельные банковские счета)…».

Также, профессор В.А. Дозорцев [10] говорит о невозможности обособления денежных средств, но вопрос об обособлении переданного в доверительное управление имущества, как правило, решается путем учета этого имущества на отдельном балансе, а обособление денег, помимо обособления в учете, осуществляется еще и путем открытия специального счета в банке. Таким образом, степень обособления денежных средств достаточно высокая.

Профессор Е.А. Суханов полагает, что исключается сама возможность использования в качестве объекта доверительного управления наличных денег. Это связывается с тем, что они «не относятся к индивидуально-определенным вещам, а при их использовании в имущественном обороте право собственности на соответствующие купюры неизбежно утрачивается и они не могут быть возвращены собственнику по окончании срока договора…». В то же время, по мнению Е.А. Суханова, «в доверительное управление при определенных условиях могут быть переданы числящиеся на банковском счете (и тем самым юридически обособленные) безналичные денежные средства… представляющие собой обязательственное право требования клиента к банку» [11].

Здесь наблюдается существенное расхождение — деньги в безналичной форме вполне допустимы к передаче в доверительное управление, поскольку являются правом требования, а в наличной — нет.

В связи с этим, позиция профессора Суханова, на наш взгляд, представляется дискуссионной. Более того, в современной экономике, как хранение денежных средств, так и расчеты при доверительном управлении производятся именно в безналичной форме.

Мы полагаем, между индивидуально-определенными и родовыми вещами не существует «непреодолимой» границы. Вещь, хотя и определяемая родовыми признаками, но выделенная в границах рода, индивидуализируется и переходит в группу вещей индивидуально-определенных. Выделение происходит всегда, если вещь становится предметом обязательства. Соответственно, любая вещь, передаваемая в доверительное управление, индивидуализируется. Обособление имущества, находящегося в доверительном управлении, закрепляет ее индивидуальность.

Следовательно, объектом доверительного управления имуществом могут и должны быть не только индивидуально-определенные вещи, но и вещи, определенные родовыми признаками, ведущую роль среди которых необходимо отвести денежным средствам.

Также, следует отметить, что доверительное управление ценными бумагами, пожалуй, трудно представить без самих денежных средств, а также управления ими. По договору доверительного управления при учреждении управления зачастую передаются именно денежные средства, а не ценные бумаги. Вызывает определенные сомнения обоснованность и целесообразность установления в ГК, критерия «самостоятельности» при передаче в доверительное управление денежных средств. Ведь заключая договор доверительного управления, к значительной сумме денежных средств всегда можно добавить небольшое количество ценных бумаг, и фактически данное правило будет нарушаться, хотя формально удовлетворит требованию закона.

Следует также отметить, что теоретически любое коммерческое юридическое лицо, получившее лицензию Банка России, приобретает право осуществлять доверительное

управление денежными средствами. Следовательно, запрет на передачу в доверительное управление денег, как самостоятельного объекта, установленный п. 2 ст. 1013 ГК, становится фикцией.

Кроме того, согласно п. 1 ст.1013 ГК объектами доверительного управления может быть и другое имущество. А согласно ст. 128 ГК определяется, что деньги и имущественные права входят в понятие «имущества».

Таким образом, запрет на доверительное управление деньгами является неэффективным и ошибочным, а денежные средства могут быть самостоятельным объектом доверительного управления на рынке ценных бумаг.

Справедливым следует признать мнение, согласно которому, «оценивая критические высказывания различных авторов по поводу договора доверительного управления денежными средствами (наличными или безналичными), нельзя не заметить, что они не рискуют утверждать, что такой договор вообще не имеет право на существование. Ведь подобное утверждение было бы не вполне корректным, поскольку из правила п. 2 ст. 1013 ГК РФ следует, что законодатель допускает возможность доверительного управления денежными средствами… А следовательно, любой, кто встанет на позицию полного и абсолютного отрицания возможности доверительного управления денежными средствами, вынужден будет признать, что законодатель ошибся, включив указанную норму в ГК РФ» [12].

В заключение, хотелось бы отметить, что нормативно-правовые акты, регулирующие в настоящее время объекты доверительного управления на рынке ценных бумаг содержат в себе целый ряд противоречий и пробелов, которые в свою очередь создают существенные проблемы как в теоретическом аспекте, так и при практическом применении этих норм, что не позволяет эффективно осуществлять доверительное управление на рынке ценных бумаг.

Принципиальный же выход из создавшегося положения видится в том, что должен быть разработан и принят полноценный федеральный закон о доверительном управлении, предусматривающий, в том числе особенности доверительного управления денежными средствами. Существенную роль в решении этого вопроса могли бы сыграть также соответствующие нормативные акты Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), инструкции Банка России.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (ред. от 06.12.2007) // Собрание законодательства РФ. — 1996. — № 17. — Ст. 1918.

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 03.03.2008) // Собрание законодательства РФ. — 1996. — № 6. — Ст. 492.

3. См.: Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. Монография. — М.: НИМП, 2001. — С. 627; Беневоленская З.Э. Доверительное управление имуществом в сфере предпринимательства. — СПб.: Издательство «Юридический центр Пресс», 2002. — С. 137.

4. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 06.12.2007) // Собрание законодательства РФ. — 2001. — № 49. — Ст. 4562.

5. Ильяшенко А.А. Договор доверительного управления имуществом подопечного / Под ред. Ю.В. Трунцевского. — М.: Юрист, 2007.

6. Инструкция № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ», утв. приказом Банка России от 2 июля 1997 г. № 02-287 (ред. от 23.03.2001) // Вестник Банка России. — 1997. — № 43.

7. Федеральный закон от 11 ноября 2003 года № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (ред. от 27.07.2006) // Собрание законодательства РФ. — 2003. — № 46 (ч. 2). — Ст. 4448.

8. Дозорцев В.А. Доверительное управление // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. — 1996. — № 12. — С. 122.

9. Дозорцев В.А. Указ. соч. — С. 121-122.

10. Дозорцев В.А. Указ. соч. — С. 122.

11. Гражданское право. В 2 т. Том II. Полутом 2: Учебник. / Под ред. Е.А. Суханова.

М.: Волтерс Клувер, 2005. — С.123-124.

12. Кредитные организации в России: правовой аспект / Под ред. Е.А. Павлодского. М.: Волтерс Клувер, 2006.

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами для юрлиц

Фамилия

Это поле обязательно для заполнения

Имя

Это поле обязательно для заполнения

Отчество

Телефон

Это поле обязательно для заполнения

Электронная почта

Введён некорректный e-mail

Адрес места жительства (пребывания)

Населенный пункт

Это поле обязательно для заполнения

Улица, дом, квартира

Это поле обязательно для заполнения

Сообщение

Согласен (-на) с обработкой персональных данных

Отправляя заявку в Банк Вы гарантируете, что данные, указанные в заявке, являются достоверными и вся указанная в заявке информация заполнена Вами в отношении себя лично, а также даете согласие на обработку персональных данных.

Это поле обязательно для заполнения

Поле проверки на робота должно быть заполнено.

Отправляя заявку в Банк Вы гарантируете, что данные, указанные в заявке, являются достоверными и вся указанная в заявке информация заполнена Вами в отношении себя лично, а также даете согласие на обработку персональных данных.

Операции по доверительному управлению денежными средствами

Доверительное управление денежными средствами, ценными бумагами и имуществом – это достаточно «молодая», но очень многообещающая направленность инвестиционной деятельности. Многие инвесторы и состоятельные люди со всего мира уже смогли оценить по достоинству положительные моменты этой процедуры. Результатом является сохранение и приумножение собственного капитала.

Что это такое и в чем смысл процедуры?

Суть операции в том, что одна из двух сторон – вверитель, осуществляет передачу своей собственности на оговоренный период второй стороне в доверительное управление. Второй субъект сделки представлен управляющим, который обязуется проводить руководство над данным имуществом в целях и интересах самого вверителя или того лица, которое он укажет, за вознаграждение.

Данная процедура предназначена для частных лиц, цель которых – разумное сбережение и увеличение капитала за счет инвестирования в инструменты финансового рынка:

  • паи фондов;
  • акции;
  • облигации.

Банк выступает в роли инвестиционного консультанта и управляющего денежными средствами клиента, переданными в доверительное управление.

Кроме этого, эту операции по доверительному управлению денежными средствами используют для следующих целей:

  • практичность совокупного владения собственностью – финансовой или недвижимой;
  • создание различных фондов – страховых, финансовых, благотворительных и пенсионных;
  • обеспечение анонимности выполнения сделок, укрытие капитала, уклонение от уплаты налогов;
  • сохранение имеющегося капитала от нерациональных или преждевременных затрат;
  • сбережение собственности при мероприятиях банкротства.

Деньги нельзя передать в руководство, чаще всего объектом операции выступают ценные бумаги, недвижимость, права.

Ценные бумаги и имущество

Процедура, осуществляемая с ЦБ, проводится в трех формах:

  1. Полное руководство. Управляющий производит фактические и юридические манипуляции с ЦБ собственноручно, соблюдая положения соглашения и уведомляя верителя о совершенных действиях.
  2. По согласованию. Любая процедура выполняется управляющим только после письменного согласования действий с вверителем или иным лицом, обозначенным в договоре доверительного управления денежными средствами.
  3. По приказу. В этой ситуации манипуляции могут совершаться управляющим исключительно по распоряжению и указанию вверителя.

Что касается доверительного управления денежными средствами и имуществом, то в качестве объекта чаще всего выступают предприятия и имущественные комплексы. Стоит отметить, что объекты, которые находятся в оперативном или хозяйственном ведении, в сделке не участвуют.

Обычно передают цельный имущественный комплекс в качестве всей комбинации собственности и имущественных прав, зафиксированных за юридическим лицом и ему принадлежащих.

Основание для операции – договор доверительного управления денежными средствами, образец которого можно посмотреть в интернете. Там обязан содержаться детальный список собственности, соответствующий полной инвентаризации. Можно передать не только все предприятие целиком, но и, к примеру, только одно структурное подразделение.

Как выбрать компанию доверительного управления денежными средствами?

При выборе компании стоит обратить внимание на следующие факторы:

  • юридическую регистрацию фирмы;
  • открытую отчетность по доходам и прозрачность схемы заработка;
  • наличие и функциональность сервиса поддержки;
  • репутацию и длительность существования компании;
  • разнообразие применяемых систем ввода и вывода денежных средств;
  • отзывы о компании.

При изучении отзывов следует быть особенно разборчивым, ведь в интернете мнения людей почти о любой организации делятся приблизительно пополам.


ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — это… Что такое ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ?

ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДОВЕРИ́ТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕ́НИЕ, см. Траст (см. ТРАСТ).

Энциклопедический словарь. 2009.

  • ДОВЕР
  • ДОВИЦИ Бернардо

Смотреть что такое «ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» в других словарях:

  • Доверительное управление — вид управления денежными средствами и имуществом. Содержание 1 История 2 Преимущества и недостатки 3 Вывод …   Википедия

  • Доверительное управление — (trust) –  траст,  передача собственником  имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см,… …   Экономико-математический словарь

  • доверительное управление — Траст, передача собственником имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см, Доверительный… …   Справочник технического переводчика

  • Доверительное управление — (ДУ) – услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг. При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени,… …   Банковская энциклопедия

  • Доверительное управление — – доверительное управление денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами и денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления, осуществляемое в порядке и на основаниях,… …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

  • Доверительное управление — Траст соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам, которые управляют ею в пользу некоторого другого лица или лиц (бенефициаров). При этом попечитель является юридическим владельцем собственности, а… …   Словарь бизнес-терминов

  • Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… …   Финансовый словарь

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ ФОНДА — Управление имуществом фонда в интересах владельцев инвестиционных паев этого фонда. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему Словарь бизнес терминов. Академик.ру.… …   Словарь бизнес-терминов

  • Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… …   Словарь бизнес-терминов

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ — см. Договор доверительного управления имуществом …   Юридический словарь

Доверительное управление — это… Что такое Доверительное управление?

Доверительное управление
Траст — соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам, которые управляют ею в пользу некоторого другого лица или лиц (бенефициаров). При этом попечитель является юридическим владельцем собственности, а бенефициар имеет справедливую долю в доходах от этой собственности. Траст может возникнуть либо на основании добровольного соглашения лиц, либо устанавливается по закону.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • ДИСКРЕДИТАЦИЯ
  • Доверительное управление имуществом

Смотреть что такое «Доверительное управление» в других словарях:

  • Доверительное управление — вид управления денежными средствами и имуществом. Содержание 1 История 2 Преимущества и недостатки 3 Вывод …   Википедия

  • Доверительное управление — (trust) –  траст,  передача собственником  имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см,… …   Экономико-математический словарь

  • доверительное управление — Траст, передача собственником имущества (например, предприятия, ценных бумаг, объектов интеллектуальной собственности) на время и на определенных условиях прав владения этим имуществом квалифицированному управляющему (см, Доверительный… …   Справочник технического переводчика

  • Доверительное управление — (ДУ) – услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг. При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени,… …   Банковская энциклопедия

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ, см. Траст (см. ТРАСТ) …   Энциклопедический словарь

  • Доверительное управление — – доверительное управление денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами и денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления, осуществляемое в порядке и на основаниях,… …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

  • Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… …   Финансовый словарь

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ ФОНДА — Управление имуществом фонда в интересах владельцев инвестиционных паев этого фонда. Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему Словарь бизнес терминов. Академик.ру.… …   Словарь бизнес-терминов

  • Доверительное управление имуществом — передача одной стороной (учредителем управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущества в доверительное управление (траст), осуществляемое в интересах учредителя управления или указанного им лица… …   Словарь бизнес-терминов

  • ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ — см. Договор доверительного управления имуществом …   Юридический словарь

Целевой фонд Определение

Что такое трастовый фонд?

Термин трастовый фонд относится к инструменту планирования имущества, который создает юридическое лицо для хранения имущества или активов для лица или организации. Трастовые фонды могут содержать различные активы, такие как деньги, недвижимость, акции и облигации, бизнес или комбинацию многих различных типов собственности или активов. Для создания трастового фонда необходимы три стороны: лицо, предоставившее право, бенефициар и доверительный управляющий.Трасты могут принимать различные формы и могут быть созданы на различных условиях. Они предлагают определенные налоговые льготы, а также финансовую защиту и поддержку для тех, кто участвует.

Ключевые выводы

  • Трастовый фонд предназначен для хранения и управления активами от чьего-либо имени с помощью нейтральной третьей стороны.
  • Трастовые фонды включают праводателя, бенефициара и доверенного лица.
  • Доверитель трастового фонда может устанавливать условия хранения, сбора или распределения активов.
  • Доверительный управляющий управляет активами фонда и выполняет его распоряжения, в то время как бенефициар получает активы или другие выгоды от фонда.
  • Трастовые фонды могут быть отзывными и безотзывными трастами, и существует несколько вариантов, которые существуют для конкретных целей.

Как работают трастовые фонды

Планирование имущества — это процесс, который включает в себя определение того, как будут управляться активы и другие финансовые дела человека после того, как он станет недееспособным, и как любое имущество, которое у него будет, будет распределено после его смерти.Это включает в себя любые банковские счета, инвестиции, личное имущество, недвижимость, страхование жизни, произведения искусства и долги. В то время как завещания являются наиболее распространенными инструментами планирования имущества, трастовые фонды также являются популярными юридическими лицами.

Следующие три стороны участвуют в создании трастового фонда:

  • Доверитель, который учреждает траст и наполняет его своими активами
  • Бенефициар(ы) или лицо (лица), выбранные для получения активов трастового фонда
  • Доверительный управляющий, являющийся нейтральной третьей стороной (физическим лицом или трастовым банком), которому поручено управлять активами траста

Доверитель обычно создает соглашение, которое по разным причинам выполняется после того, как он больше не является умственно дееспособным или живым.Как назначенный фидуциарий, доверительный управляющий несет ответственность за выполнение интересов доверителя. Обычно это включает в себя распределение расходов на проживание или даже расходы на образование, такие как расходы на частную школу или колледж, пока они живы. Или они могут выплатить единовременную сумму непосредственно получателю.

Трастовые фонды предоставляют определенные преимущества и защиту тем, кто их создает, и их бенефициарам. Например:

  • Они держат активы подальше от любых кредиторов на случай, если они решат преследовать праводателя за невыплаченные долги.
  • Они избегают необходимости проходить процедуру завещания, которая представляет собой процесс анализа и распределения имущества после смерти человека без оставления каких-либо инструкций.
  • Они уменьшают сумму налога на имущество и наследство, причитающегося после смерти праводателя, и активы распределяются между бенефициарами.

Налог на наследство взимается со стоимости имущества после смерти лица, предоставившего право, в то время как налог на наследство применяется к общей сумме, которую бенефициар унаследовал от имущества.

Особые соображения

Богатство и семейные договоренности могут стать довольно сложными, когда на карту поставлены миллионы (или даже миллиарды) долларов для нескольких поколений семьи или организации. Таким образом, трастовый фонд может содержать удивительно сложный набор опций и спецификаций, отвечающих потребностям лица, предоставляющего право.

Но вопреки тому, во что верит большинство людей, трастовые фонды предназначены не только для сверхбогатых. На самом деле, они могут быть полезны практически всем, независимо от их финансового положения.Обсудите свои потребности с финансовым профессионалом, чтобы выяснить, какой тип траста подходит для вас и ваших личных потребностей.

Отзывные трастовые фонды против безотзывных трастовых фондов

Отзывный трастовый фонд

Отзывной траст позволяет доверителю лучше контролировать активы в течение жизни доверителя. После того, как активы переданы в траст, они могут быть переданы любому количеству назначенных бенефициаров после смерти лица, предоставившего право. Отзывной траст, также называемый живым трастом, может использоваться для передачи активов детям или внукам.

Основным преимуществом такого траста является то, что активы не подлежат завещанию, что приводит к быстрому распределению активов среди перечисленных бенефициаров. Живые трасты не предаются гласности, а это означает, что недвижимость распределяется с высоким уровнем конфиденциальности.

Изменения могут быть внесены в траст, пока доверитель жив. Траст также может быть полностью аннулирован до смерти доверителя.

Безотзывный трастовый фонд

Безотзывный траст очень трудно изменить или отозвать.Благодаря такому соглашению лицо, предоставляющее право, может получить значительные налоговые льготы, чтобы эффективно передать контроль над активами трастовому фонду. Безотзывные трасты чаще всего избегают завещания.

Люди часто используют термины трастовый фонд и траст как синонимы. Хотя они очень похожи, между ними есть несколько различий. Трастовый фонд — это юридическое лицо, а траст — это юридическое соглашение, в котором описывается порядок обращения с активами, управления ими и их распределения.

Типы трастовых фондов

В дополнение к обычным отзывным и безотзывным трастовым соглашениям существуют и другие типы трастовых фондов.Налоговый или трастовый поверенный может быть вашим лучшим ресурсом для понимания тонкостей каждого из этих трастовых фондов.

  • Доверительный фонд защиты активов (APT): Этот траст защищает активы человека от будущих требований его кредиторов.
  • Слепой траст: В слепом трастовом фонде бенефициар не знает, кто имеет доверенность (POA) на траст. Обычно это доверенное лицо.
  • Благотворительный фонд: Благотворительный фонд приносит пользу конкретной благотворительной организации или широкой общественности.Это включает в себя Благотворительный остаток аннуитетного фонда (CRAT), который выплачивает фиксированную сумму каждый год. Благотворительный остаточный фонд (CRUT) передает активы указанной благотворительной организации после истечения срока действия траста и дает жертвователю благотворительный вычет, а также фиксированный процент дохода бенефициару в течение срока действия траста.
  • Generation-Skipping Trust (GST): Этот вид траста предусматривает налоговые льготы, если бенефициаром является один из внуков лица, предоставившего право, или кто-либо не менее чем на 37,5 лет моложе лица, предоставляющего право.
  • Доверительный фонд удержания ренты (GRAT): Учреждение GRAT помогает избежать налогов на дарение.
  • Траст индивидуального пенсионного счета (IRA): Траст IRA может минимизировать налоги на квалифицированные активы в рамках траста.
  • Земельный траст: Земельный траст позволяет трасту управлять имуществом, находящимся в трасте.
  • Семейный фонд: Этот фонд финансируется в случае смерти одного из супругов и имеет право на неограниченный супружеский вычет.
  • Medicaid Trust: Пожилые люди избегают вопросов налогообложения и завещания в отношении активов, связанных с вопросами и платежами Medicaid.
  • Квалифицированный доверительный фонд для личного проживания: Квалифицированный доверительный фонд для личного проживания перемещает место жительства лица, предоставившего право, за пределы недвижимости.
  • Квалифицированный доверительный фонд имущества с прекращенной долей: Квалифицированный доверительный фонд имущества с прекращенной процентной ставкой приносит пользу пережившему супругу, но позволяет лицу, предоставляющему право, принимать решения после смерти пережившего супруга.
  • Доверительный фонд для лиц с особыми потребностями: Доверительный фонд для лиц с особыми потребностями создается для лиц, получающих государственные пособия, чтобы не лишать получателя таких государственных пособий.
  • Трастовый траст: Бенефициар трастового фонда не может продавать, тратить или отдавать активы траста без особых условий.
  • Завещательный траст: Завещательный траст оставляет активы бенефициару с конкретными инструкциями после смерти доверителя.

Что такое трастовый фонд Baby?

Ребенок из трастового фонда — это человек, чьи родители учредили трастовый фонд на свое имя. Термин часто используется негативно. Когда люди используют это выражение, подразумевается, что бенефициары рождаются с серебряными ложками во рту, имеют чрезмерные привилегии и не должны работать, чтобы жить.

Это правда, что трастовые фонды могут обеспечить безопасность бенефициаров. Но на самом деле многие дети из так называемых трастовых фондов живут не в роскоши и не в высшем обществе.

Как работают трастовые фонды?

Трастовые фонды — это юридические лица, которые обеспечивают финансовую, налоговую и юридическую защиту физических лиц. Для них требуется доверитель, который учреждает траст, один или несколько бенефициаров, которые получают активы после смерти доверителя, и доверительный управляющий, который управляет трастом и распределяет активы позднее.

Трастовые фонды предназначены для выполнения пожеланий доверителя. Это означает, что доверительный управляющий отвечает за управление активами, пока они еще живы.После их передачи доверительный управляющий может передать активы бенефициару (бенефициарам) в соответствии с инструкциями праводателя, будь то через регулярный поток дохода или единовременную выплату.

Как создать трастовый фонд?

Чтобы создать трастовый фонд, вам нужно выяснить, какой из них лучше всего подходит для вас, поэтому убедитесь, что вы точно определили цель фонда. Затем решите, как вы будете финансировать траст. Выясните, кого вы хотите назначить своим доверенным лицом. Этот человек может помочь вам составить все документы и пройти юридический процесс.Последним шагом является финансирование трастового фонда.

Как и в случае любого другого финансового предприятия, убедитесь, что трастовый фонд является лучшим выбором для вас, вашего бенефициара и вашего финансового положения.

Комиссия за управление трастовым фондом

Трастовый фонд — это юридическое лицо, созданное для хранения имущества или других активов другого лица или организации. Обычно он рассматривается как инструмент планирования недвижимости, который устанавливает конкретные условия того, как активы должны храниться, а затем распределяться в будущем.Трасты обеспечивают юридическую защиту от кредиторов, налоговые льготы и защиту.

Трастовый фонд обычно создается физическим лицом для распределения после его смерти или на случай, когда он больше не сможет управлять своими активами. Тремя основными сторонами трастового фонда являются доверитель, доверительный управляющий, управляющий трастом, и бенефициар.

Ключевые выводы

  • Трастовый фонд — это юридическое лицо, владеющее деньгами или имуществом от имени лица или организации, подлежащее распределению после их смерти или когда они больше не способны мысленно управлять активами.
  • Трастовые фонды состоят из доверителя, доверительного управляющего, отвечающего за управление трастом, и бенефициара траста.
  • Сборы включают управление активами, ежегодные коэффициенты расходов и объемы продаж (когда взаимные фонды являются частью траста), брокерские комиссии и торговые расходы.

Виды вознаграждения за управление трастовым фондом

Существует множество различных типов трастовых фондов и, следовательно, различные виды комиссий и сумм расходов, связанных с созданием трастового фонда и управлением им.Плата за управление является одной из наиболее распространенных комиссий, связанных с трастовым фондом.

Плата за управление активами представляет собой простую плату, взимаемую с трастового фонда. Он выражается в виде фиксированного процента от общей суммы управляемых активов. Ставка отличается от фонда к фонду и включает другие небольшие расходы, понесенные при управлении трастовым фондом. Некоторые советники взимают фиксированную плату, в то время как другие взимают комиссию за транзакцию. Если инвестируемые активы являются более рискованными, ежегодная плата за управление активами выше.Плата учитывает сбор налогов, ребалансировку и повторную проверку вашего портфеля.

Коэффициент годовых расходов

Если трастовый фонд инвестируется во взаимные фонды, с вас взимается годовой коэффициент расходов фонда. Эта плата покрывает фиксированные и текущие расходы, связанные с управлением фондом. Такие расходы включают заработную плату менеджера фонда, расходы на печать, стоимость маркетинговых материалов и стоимость найма представителей по обслуживанию клиентов. Взаимные фонды, которые активно управляются, требуют более высоких комиссий, чем индексные фонды.Годовой коэффициент расходов обычно составляет от 0,5% до 1% от вложенных активов.

Дополнительные сборы

Вы также должны платить комиссии за брокерские комиссионные и торговые расходы, которые типичны для любого торгового счета. Кроме того, фонды также платят гербовый сбор. Для взаимных фондов эти различные сборы намного ниже, чем у консультанта.

Существует также комиссия, называемая загрузкой, взимаемая в качестве компенсации продавцу, который продал вам трастовый фонд.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не устанавливает ограничений на то, что могут взимать фонды нагрузки от продаж, но это делает Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA). FINRA ограничивает стоимость 8,5%, хотя процент ниже, если взимаются другие сборы. Вам также может потребоваться оплатить отсроченный сбор за продажу, если вы продаете фонд в течение определенного периода времени. Плата обычно составляет 6%, а к седьмому году снижается до 0%. Если вы не продаете фонд в течение семи лет, вы не платите комиссию.

Другие дополнительные сборы могут включать сборы за сбор доходов от недвижимости, находящейся в доверительном управлении, сборы, связанные с управлением страховыми полисами, сборы за чрезвычайные или необычные услуги, связанные с услугами, оказываемыми нестандартно, и сборы за управление особыми активами.

Суть

Траст — это отличный способ управлять и распределять свои активы, когда вы больше не в состоянии это делать. Это дает множество преимуществ, но также и различные сборы, в первую очередь связанные с управлением трастом. Важно понимать различные сборы за управление и стоит ли создание траста понесенных затрат.

Каковы преимущества использования трастовой компании для управления капиталом?

 

Трастовые компании используют финансовые инструменты, такие как трасты, фонды и другие структуры благосостояния, чтобы помочь управлять сложными сценариями благосостояния.Они защищают активы, управляют инвестициями и обеспечивают преемственность, чтобы богатство надлежащим образом передавалось следующему поколению. Это преимущество использования трастовой компании, а не делать все это самостоятельно.

 

Многие люди используют трастовые компании для управления трастовыми фондами для своей пенсии и своих бенефициаров. Они делают это, используя широкий спектр инвестиций для достижения различных инвестиционных целей, таких как доход или рост. Клиентам с высоким уровнем дохода могут потребоваться альтернативные инвестиции.Трастовая компания использует индивидуальное управление с учетом временных рамок клиента и допустимого риска.

Блог по теме: Доверительные отношения и льготы: как убедиться, что ваши дети не относятся к своему наследству так, как будто они выиграли в лотерею

 

 

Почему важно управлять капиталом?

Для человека со значительными активами в дело вступают банки, страховые компании, брокерские фирмы и специалисты по финансовому планированию.Следовательно, активы клиентов могут оказаться разбросанными по нескольким финансовым учреждениям. Каждое из этих учреждений фокусируется на своем конкретном куске финансового пирога. Тем не менее, трастовая компания может включать все части финансовых потребностей клиента. Одним из самых больших преимуществ работы с трастовой компанией является то, что они работают с более широкой картиной, предоставляя различные услуги, включая инвестиционное, налоговое и имущественное планирование.

 

У каждого клиента есть определенные финансовые цели.Надлежащее управление активами разрабатывает решения для каждого клиента, чтобы поддерживать активы клиента и помогать им в достижении их финансовых целей. Индивидуальные решения работают с текущим финансовым положением клиента и будущими целями. Жизнь – это постоянный процесс изменений. Таким образом, управляющий капиталом может учитывать финансовые и личные изменения, регулярно встречаясь с клиентами и внося необходимые коррективы. Управление капиталом также означает планирование имущества. Управляющий капиталом может убедиться, что богатство клиента передается в соответствии с пожеланиями клиента, минимизируя налоги и сборы.

 

Что такое доверительное управление?

Траст – это правоотношение, в котором собственность находится во владении одной стороны в интересах другой стороны. Доверительный управляющий владеет имуществом бенефициаров траста. Доверительный управляющий является доверенным лицом и должен действовать осторожно при управлении трастом.

 

Трасты создаются по разным причинам. Часто они создаются для распределения средств среди бенефициаров. Иногда они используются для защиты активов от неблагоприятных финансовых ситуаций или налогов.Многие люди используют трастовые компании для создания и управления трастовыми фондами для своей пенсии и своих бенефициаров. Доверительный управляющий должен управлять активами и защищать их в соответствии с условиями и целями траста.

 

Как трастовая компания помогает планированию выхода на пенсию?

Многие клиенты создают пенсионные планы, такие как IRA, с трастовыми компаниями. Компания управляет пенсионными фондами, следит за инвестициями и расходованием средств, внося изменения по мере необходимости и обеспечивая соблюдение государственной отчетности по взносам, снятию средств и пролонгации.

 

Что на самом деле означает высокое вознаграждение с низким риском?

Многим знакома фраза «высокий риск, высокая доходность», которая означает, что потенциальный доход от инвестиций увеличивается вместе с повышенным риском. Поэтому люди часто предполагают, что низкие уровни риска означают низкую доходность. Однако люди иногда не учитывают, что когда кто-то инвестирует в актив с высоким риском, ожидая высокой прибыли, доходность может колебаться с течением времени. Следовательно, он или она может получить в целом более низкую прибыль, чем кто-либо с инвестициями с меньшим риском.Консультант по доверительному управлению порекомендует правильный уровень риска, чтобы помочь клиенту получить доход, который лучше всего соответствует целям клиента.

 

Инвестиционные цели основаны исключительно на производительности?

Целью портфеля обычно является не просто рост ради роста, а рост для достижения цели. Таким образом, контрольные показатели продукта и производительности являются краткосрочными целями. В конечном счете, внимание должно быть сосредоточено на прогрессе клиента в достижении его жизненных целей.

 

Какую пользу может принести трастовая компания?

Трастовые компании предоставляют различные услуги, связанные с управлением активами и инвестициями.Однако, наряду с навыками и опытом управления финансами, трастовая компания дает вам душевное спокойствие. Они выполняют свою фидуциарную ответственность, всегда учитывая интересы клиента. Они используют свои знания и опыт для хранения и финансового планирования состояния клиента, а также планирования имущества.

 

В Caldwell Trust наша команда создаст план управления капиталом, адаптированный к вашим потребностям. Чтобы получить больше информации — свяжитесь с нами.

 

 

Объяснение основ трастового фонда — FindLaw

Трастовые фонды получили плохую репутацию.Это в первую очередь потому, что многие американцы рассматривают их как инструмент для богатых родителей, чтобы гарантировать, что их взрослые дети не смогут растратить свое наследство. Реальность такова, что трастовые фонды являются широко используемым инструментом наследственного планирования, который может помочь даже людям со средними доходами контролировать распределение своих активов после их смерти.

Хотя адвокаты обычно создают трастовые фонды, они действуют достаточно прямолинейно. По сути, они представляют собой юридическое соглашение, которое позволяет лицу размещать активы в трастовом фонде в интересах конкретных лиц или организаций.Трастовые фонды также предоставляют налоговые льготы и позволяют избежать хлопот ожидания суда по наследственным делам для распределения ваших активов.

В следующих разделах будут описаны основы трастовых фондов, их преимущества и различные типы трастовых фондов. Они также объяснят преимущества и недостатки использования трастового фонда для планирования недвижимости.

Основы трастового фонда

 Трастовый фонд – это независимое юридическое лицо, которое владеет активами и имуществом в интересах людей или организаций.Они часто используются при планировании недвижимости для хранения денег, инвестиций, бизнеса, собственности и других видов активов.

Чтобы создать трастовый фонд, у вас должно быть не менее трех сторон, подпадающих под одну из следующих категорий:

  • Доверитель : Лицо, учредившее траст и вложившее в траст деньги, акции, бизнес или другие активы.
  • Бенефициар : Это лицо, группа или организация, предназначенные для получения выгоды от траста.Они не владеют трастовой собственностью, но имеют право на получение выгоды от собственности в той мере, в какой это позволяет траст. Например, внук может получать выплаты для оплаты обучения в колледже.
  • Доверительный управляющий : Доверительный управляющий отвечает за управление имуществом, принадлежащим трасту. Доверительным управляющим может быть физическое лицо или организация, например, банк или юридическая фирма.

Каковы преимущества трастового фонда?

Создание трастового фонда для ваших назначенных бенефициаров может принести существенную выгоду, если вы планируете передать активы своим близким после своей смерти.Эти преимущества включают в себя:

  • Защита ваших бенефициаров : Если ваши дети несовершеннолетние или не имеют навыков, необходимых для управления собственными активами, трастовый фонд может гарантировать, что кто-то другой будет заботиться об активах от их имени. Если вы создаете трастовый фонд для несовершеннолетних детей, вы можете настроить траст таким образом, чтобы активы передавались им по достижении ими определенного возраста.
  • Защита активов : Помещение ваших активов в доверительный фонд может гарантировать, что другие стороны не смогут забрать активы у ваших бенефициаров.Например, если вы создаете трастовый фонд для одного из ваших детей, и они разводятся после вашей смерти, трастовый фонд может быть структурирован так, чтобы гарантировать, что супруг(а) не будет претендовать на активы.
  • Снижение налога на наследство : Федеральный налог на наследство применяется к имуществу человека после его смерти. Разместив свои активы в доверительном фонде до своей смерти, вы минимизируете размер своего имущества и можете существенно уменьшить или отменить причитающийся налог на наследство.
  • Как избежать завещания : Завещание – это процесс, посредством которого ваши активы распределяются между вашими бенефициарами судом по наследственным делам.В то время как процесс гарантирует, что ваши бенефициары получат то, что они заслуживают, завещание может быть трудоемким и дорогостоящим. Активы, помещенные в траст, обычно переходят к бенефициарам вне процесса завещания.

Типы целевых фондов

Тип траста, учрежденного доверителем, будет зависеть от его целей при создании траста и выгод, которые он ищет для своих бенефициаров. Законы вашего штата также регулируют разрешенные типы трастов, порядок их создания и порядок их работы.

Обычно используемые трасты включают:

  • Безотзывный траст: Как следует из названия, их обычно нельзя изменить после создания этих трастов. Эта форма траста используется лицами, обеспокоенными налогами на наследство или защитой активов от будущих кредиторов.
  • Отзывный живой траст: также известный как живой траст, это тип траста, при котором лицо, предоставляющее право, размещает активы в течение своей жизни. Однако, в отличие от безотзывного траста, доверитель может изменить траст или отозвать его, пока он жив.После смерти доверителя траст становится безотзывным и не может быть изменен.
  • Доверительный фонд для лиц с особыми потребностями: Эти доверительные фонды созданы для обеспечения бенефициара, который является инвалидом и зависит от государственной помощи. Доверительные фонды для лиц с особыми потребностями создаются для того, чтобы бенефициар мог по-прежнему иметь право на получение Medicaid и Supplemental Security Income (SSI).
  • Благотворительный остаточный траст: он предназначен для распределения активов в указанную благотворительную организацию в конце траста. Выгоды включают немедленные налоговые льготы доверителю и фиксированную процентную сумму дохода бенефициару в течение срока действия траста.

Финансирование вашего траста

Финансирование вашего траста — это процесс перевода ваших активов на имя вашего траста. Было бы лучше, если бы вы финансировали свое доверие; в противном случае траст не имеет смысла. Если имущество или средства не будут переданы должным образом, траст все еще будет существовать, но он не будет выполнять свои задачи. Активы, которые не были должным образом переданы в траст, вернутся к лицу, предоставившем право, и будут распределены посредством завещания в соответствии с законами о наследовании без завещания вашего штата.

У вас есть две возможности пополнить свое доверие: при жизни или после смерти. Финансирование вашего траста, пока вы живы, гарантирует, что процесс будет осуществляться в соответствии с вашими пожеланиями. Все титулованное имущество, такое как недвижимость или акции, должно быть изменено в титуле, чтобы отразить право собственности траста.

«Завещание» может быть использовано для финансирования вашего траста после вашей смерти. Завещание «ловит» любой забытый актив и отправляет его в ваше доверие. Активы могут по-прежнему сначала проходить через завещание и подвергаться требованиям кредиторов, но затем они могут быть распределены в соответствии с инструкциями в вашем доверительном управлении.

Преимущества трастового фонда

Создание трастового фонда имеет ряд преимуществ, в том числе:

  • Трасты остаются частными, поэтому только доверенные лица и бенефициары знают о ваших пожеланиях. Завещание становится общедоступным после вашей смерти.
  • Траст может предусматривать распределение в течение определенного периода времени. Например, ежемесячное пособие на проживание может предоставляться до достижения ребенком заранее установленного возраста.
  • Трасты могут покрывать имущество, которое не может быть завещано, например, полисы страхования жизни и пенсионные планы.
  • В некоторых штатах траст может существовать бесконечно долго.
  • Вы можете гарантировать, что ваша собственность будет распределена в соответствии с установленными вами условиями. Например, оставшийся супруг может жить в семейном доме до своей смерти, а затем имущество перейдет к назначенному бенефициару.
  • Доверительные фонды могут защитить активы от ваших бенефициаров.

Недостатки трастового фонда

Хотя трастовые фонды предлагают преимущества планирования недвижимости, у них есть некоторые недостатки.Большинство из них в виде повышенных затрат. Например, трастовые фонды обычно учреждаются юристами по планированию имущества, работающими с финансовым планировщиком, который может брать сотни долларов в час.

Кроме того, трастовые фонды обычно взимают ежегодные сборы за управление, которые оплачивают работу, связанную с надзором за активами. Взимаемая ставка зависит от менеджера. Некоторые взимают процент от стоимости активов под управлением, в то время как другие взимают плату за транзакцию.

Еще одним недостатком трастового фонда является то, что ему придется платить федеральный подоходный налог с любого дохода, который он получает от своих инвестиций и не распределяет среди своих бенефициаров.

Дополнительные вопросы? Связаться с адвокатом

Решение о том, подходит ли вам трастовый фонд, зависит от ваших уникальных обстоятельств, целей, которых вы хотите достичь, и законов вашего штата. Существует множество типов трастов, используемых для решения конкретных ситуаций. Консультации с местным юристом по планированию недвижимости и специалистом по финансовому планированию гарантируют, что вы создадите траст, отвечающий вашим потребностям, и что ваши бенефициары смогут пользоваться его преимуществами.

Финансовое управление целевыми фондами

Доверительные фонды Университета хранят его пожертвования.Пожертвования — это дары, данные для того, чтобы доход мог быть получен и использован для достижения цели траста. Они предназначены для поддержки повторяющихся действий в долгосрочной перспективе.

Пожертвования бывают двух видов: постоянные пожертвования, когда капитал не может быть потрачен, и расходуемые пожертвования, когда доверительный управляющий имеет право использовать капитал по своему усмотрению, если это, по оценке, отвечает наилучшим интересам достижения цели траста.

 

Почти все постоянные пожертвования Университета и большая часть расходуемых пожертвований инвестируются в Оксфордский благотворительный фонд (OEF).Это объединенный инвестиционный механизм, учрежденный в соответствии со статьей 2 Закона об университетах и ​​колледжах (трастах) 1943 года, который позволяет университету коллективно управлять активами трастов, находящихся в ведении как самого университета, так и других доверенных лиц для целей, связанных с университетом.

Оксфордский благотворительный фонд управляется Oxford University Endowment Management Limited («OUEM»), дочерней компанией, находящейся в полной собственности университета, в соответствии с политикой инвестирования и распределения, установленной Инвестиционным комитетом Совета.Он подходит для долгосрочных инвестиций не менее пяти лет. Инвестиционный комитет разработал инвестиционную политику и связанную с ней стратегию распределения активов, которые предназначены для достижения целевой 5% реальной нормы прибыли в долгосрочной перспективе с ожидаемым максимальным уровнем волатильности мирового индекса MSCI. OEF стремится распределять примерно 4% активов среди инвесторов каждый год в соответствии с формулой сглаживания, разработанной для минимизации влияния волатильности стоимости капитала на ежегодные выплаты.

Последние годовые отчеты Оксфордского благотворительного фонда, содержащие дополнительную информацию о фондах и их деятельности с момента создания, можно загрузить с веб-сайта OUEM здесь.

Университет может вкладывать новые средства в OEF ежеквартально в течение года. В документе «Сроки инвестиций OEF» приведены сроки инвестиций и сроки выплаты дивидендов университету и отдельным подразделениям.

 

Если определена сумма капитала для расходов в краткосрочной и среднесрочной перспективе, то деньги обычно хранятся в Депозитном пуле, инструменте денежных инвестиций Университета, чтобы к ним можно было получить доступ в кратчайшие сроки.Депозитный пул инвестируется в традиционные инструменты денежного рынка, такие как банковские депозиты, депозитные сертификаты и казначейские векселя, и находится в ведении Казначейской секции в соответствии с полномочиями, делегированными Финансовым комитетом.

Депозитный пул — это место, где хранится доход, полученный от вклада, до тех пор, пока он не будет израсходован.

Для некоторых расходных материалов и некоторых подарков с крупным доходом счет стратегического капитала может быть более подходящим инвестиционным инструментом. Этот фонд также находится под управлением OUEM и подходит для среднесрочных инвестиций на срок от 2 до 5 лет.Его инвестиционная цель — обеспечить рост на 3%.

Принятие решений о надлежащем размещении средств в инвестиционные инструменты является частью обязанностей попечителей Университета, которая не полностью делегирована советам директоров.

 

Как выбрать надежного управляющего для вашего траста

В: «Я хочу создать трастовый фонд для своего сына и внука, но не знаю, кого мне поручить ему управлять? » — Джуди Гиллис, Перекрёсток, Техас

О: После того, как вы создадите траст, вам понадобится кто-то, кто будет инвестировать деньги, вести надлежащий учет, обрабатывать налоги и производить платежи бенефициарам траста.Человек, который берет на себя эти роли, называется доверенным лицом, и вашим доверенным лицом (или доверенными лицами) может быть друг или член семьи, финансовый профессионал или даже вы, в некоторых случаях.

Другим вариантом является гибридная схема: назовите доверительного управляющего, который управляет трастом, но нанимает внешнего управляющего для инвестирования денег.

Как правило, полномочия доверенного лица проистекают из заключенного вами соглашения о доверительном управлении, и он или она по закону обязаны следовать вашим указаниям и действовать в интересах доверительного управления.Вы можете указать любые правила, которые пожелаете, например, какой доход должны получать ваши бенефициары. Или вы можете предоставить своему доверенному лицу больше свободы действий в соответствии с рекомендациями, которые вы изложили.

«Работа в качестве попечителя не должна считаться честью. Это работа», — говорит Грег Селлерс, сертифицированный бухгалтер и президент Национальной ассоциации планировщиков и советов по недвижимости. «Вам нужен кто-то, кому вы можете безоговорочно доверить как финансовые обязанности по управлению трастом, так и выполнение ваших желаний, изложенных в доверительном управлении.»

Вот что нужно учесть перед тем, как выбрать доверенное лицо.

Какой это тип траста?

Если вы учреждаете живой траст, то есть просто траст, созданный вами при жизни, вы можете выступать в качестве доверительного управляющего и сохранять полный контроль над управлением трастом. Это самый простой подход. Но если вы не хотите заниматься этим самостоятельно, вы можете стать одним из доверенных лиц или назначить доверенное лицо, которое возьмет на себя управление.

Если вы создаете завещательный траст, который создается по вашему завещанию и учреждается только после смерти, вам нужно будет указать доверительного управляющего.

Насколько велико или сложно ваше доверие?

Выбор члена семьи для управления или совместного управления вашим трастом может быть хорошим шагом для траста малого и среднего размера. Родственник не будет взимать с вас плату и, как правило, лично заинтересован в успехе траста.

Корпоративный доверительный управляющий, такой как трастовый отдел банка, юрист или финансовый консультант, как правило, знает больше о доверительном управлении, инвестициях и налогах, чем член семьи, поэтому профессионал может быть хорошим выбором, если у вас большой траст или сложные активы в нем.Профессиональный доверительный управляющий также является разумным выбором, если ваше доверие продлится много лет или поколений.

Sellers выступает за промежуточный подход, при котором родственник выступает в качестве со-доверительного управляющего или доверенного лица, то есть человека, которого вы можете назначить для надзора за доверительным управляющим, наряду с профессиональным доверительным управляющим. Этот стиль означает, что у траста будет как защитник бенефициаров, так и опытный менеджер.

Однако услуги профессионального доверенного лица будут стоить вам денег.Вы можете платить от 0,75% до 2,5% активов траста в год. Как правило, вы будете платить больше, если ваш траст меньше, говорит Селлерс, или если у вас есть активы с высокими эксплуатационными расходами, такие как многоквартирные дома. Чтобы получить профессиональную помощь за меньшие деньги, вы можете выбрать родственника в качестве доверительного управляющего и попросить его нанять инвестиционную компанию в качестве независимого консультанта, а не содоверительного управляющего.

Кто подходит на эту роль?

Если вы хотите поехать с родственником или другом в качестве доверенного лица, выберите того, кто готов научиться обращаться с деньгами, кто обратится за помощью со стороны, если она им понадобится, и кто ладит с бенефициарами.

Как только вы придумали кого-то, поговорите с ним или с ней о роли. Вы не хотите, чтобы кто-то соглашался из-за давления или чувства долга, когда ему или ей не хватает интереса или воли, необходимых для хорошего выполнения работы.

Sellers также рекомендует не назначать одного из бенефициаров траста в качестве доверительного управляющего. Вы хотите, чтобы ваш доверительный управляющий управлял трастом в интересах всех бенефициаров и не имел конфликтующих интересов.

Что такое трастовый фонд? – Советник Forbes

Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor.Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Когда вы слышите слово «трастовый фонд», вы можете подумать о сверхбогатых, которые дарят своим детям крупную сумму денег на их 25-летие. Но трастовые фонды предназначены не только для богатых. Трастовый фонд — это инструмент планирования имущества, который каждый может использовать для обеспечения передачи своих активов по наследству друзьям, семье или благотворительным организациям.

Что такое трастовый фонд?

Трастовый фонд — это юридическое лицо, которое удерживает активы до тех пор, пока предполагаемый получатель не сможет их получить.Это может быть, когда получатель достигает определенного возраста или после смерти предыдущего владельца активов.

Чтобы понять, как работает трастовый фонд, полезно понять следующие три термина:

  • Грантор. Это лицо, которое переводит активы в трастовый фонд. Это были бы вы, если вы тот, кто хочет создать траст.
  • Бенефициар. Лицо, которому предоставлено законное право на активы в трастовом фонде, является бенефициаром. Это могут быть ваши близкие или любимая благотворительная организация.
  • Доверенное лицо. Лицо, принимающее решения, ответственное за обеспечение надлежащего распределения активов трастового фонда, называется доверительным управляющим.

Трасты могут содержать такие активы, как недвижимое имущество (например, семейные реликвии или драгоценности), недвижимость, акции, облигации или даже предприятия.

Активы, такие как автомобили и страхование жизни, не должны передаваться в доверительное управление без предварительной консультации со специалистом по налогам или юристом по недвижимости. Такие активы, как пенсионные счета, не следует помещать в траст, потому что у них, как правило, уже есть назначенный бенефициар, что удерживает их от завещания, иногда длительного судебного процесса подтверждения завещания и распределения активов в соответствии с его указаниями.

Активы могут быть переданы в трастовый фонд одним из двух способов. Как лицо, предоставляющее право, вы можете либо передать активы в трастовый фонд, пока вы живы, либо использовать свой план наследования, чтобы предусмотреть создание трастового фонда и получение определенных активов после вашей смерти.

Причины для создания трастового фонда

Хотя причин для создания трастового фонда множество, вот некоторые из наиболее распространенных причин, по которым вы можете это сделать, а также типы трастов, наиболее подходящие для них.

  • Избежание завещания. Активы, хранящиеся в трастовом фонде, переходят к бенефициарам вне процесса завещания. Для этой цели вы можете создать отзывный живой траст.
  • Защита бенефициаров. Если бенефициар еще не обладает жизненными навыками, необходимыми для управления активами в доверительном управлении (например, лицо моложе 18 лет, унаследовавшее значительную сумму денег), вы можете создать условное доверительное управление, которое передает ему активы только после достижения им определенного возраст.
  • Защита имущества. Если вы хотите защитить определенные активы своих детей, если они когда-нибудь столкнутся с разводом, вы можете создать трастовый траст, чтобы гарантировать, что бывшая супруга вашего ребенка не будет претендовать на активы траста.
  • Установление наследственной линии. Если вы хотите, чтобы ваш оставшийся в живых супруг сначала получил активы в траст, а затем передал оставшиеся активы назначенным бенефициарам после их смерти, вы можете создать супружеский траст, также известный как обходной, кредитный убежище, семейный или A/B траст.
  • Налогообложение. Если вы хотите уменьшить свои налоговые обязательства или избежать потенциального налога на недвижимость, вы можете передать активы в безотзывный траст. Поскольку активы в этом типе траста больше не принадлежат вам, вам не придется платить подоходный налог в течение всей жизни, и эти активы потенциально могут избежать уплаты налога на наследство после вашей смерти.
  • Обеспечение бенефициара с ограниченными возможностями. Некоторые социальные услуги предоставляются только лицам с низким уровнем собственного капитала и доходов. Если вы хотите, чтобы инвалид, находящийся на вашем попечении, мог продолжать получать государственные услуги после вашей смерти, даже если он унаследует деньги, вы можете создать траст для дополнительных нужд или особых потребностей.

Большинство трастовых фондов также можно разделить на две категории: отзывные и безотзывные.

«Отзывные трастовые фонды позволяют доверителю изменять или отзывать траст в течение всей жизни доверителя», — говорит Джей Найтон, сертифицированный советом по имущественному планированию и адвокату по наследственным делам компании Knighton Stone, PLLC. «Безотзывные трастовые фонды являются постоянными и, как правило, не могут быть легко изменены после создания».

Преимущества и недостатки трастовых фондов

Каждый тип трастового фонда имеет свои плюсы и минусы.Вот как они разбиваются на две основные группы трастовых фондов: отзывные и безотзывные трасты.

Преимущества отзывных трастовых фондов

  • Управление активами. Отзывные трасты обеспечивают простое управление и контроль над активами, «что может быть очень полезно для пожилых людей с детьми, которые живут в других городах», — говорит Найтон. Поскольку активы, переданные в траст, должны быть оформлены на имя траста, траст может упорядочить широкий спектр активов под одной крышей, а когда праводатель умирает, доверительный управляющий может сохранить контроль над активами.
  • Избежание завещания. Если вы живете в штате, где расходы на завещание могут быть высокими, а сроки оформления завещания могут быть длительными, активы, находящиеся в доверительном управлении, могут легко перейти к вашим наследникам и помочь им не ждать, пока государство урегулирует ваше имущество.
  • Конфиденциальность. Отзывной траст позволит вам удалить вашу собственность из общедоступных записей. Чтобы сохранить конфиденциальность, рассмотрите имена трастов, которые скрывают личную информацию, например, отзывный траст JJS вместо отзывного траста Джона Джеймса Смита, говорит Найтон.

Недостатки отзывных трастовых фондов

  • Высокие затраты. Расходы на создание отзывного траста будут зависеть от сложности вашего имущества и штата, в котором вы живете. Ожидайте оплату судебных издержек, сборов за переоформление активов, налоговых сборов и сборов доверительного управляющего, среди прочего.
  • Дополнительная сложность. Многие люди предпочитают создавать отзывные доверительные отношения, чтобы избежать процедур завещания при их передаче. Но если они не останутся в курсе всех новых приобретений активов, их наследникам, возможно, все равно придется продираться через завещание.«Один из полезных советов — убедитесь, что ваш адвокат по планированию имущества регулярно связывается с вами, чтобы напомнить вам, что если вы приобретаете новые титульные активы, убедитесь, что отзывный траст владеет этим титулом», — говорит Найтон.
  • Не заменяет план недвижимости. Траст не заменяет планирования недвижимости. Скорее, это часть комплексного плана недвижимости, который также может сыграть роль в вашей налоговой стратегии.
  • Вера в своих попечителей. Как и в случае с назначением душеприказчика в завещании, назначение доверенного лица — непростая задача.Вы должны иметь чрезвычайно высокий уровень доверия к человеку, которого вы назначаете доверительным управляющим, чтобы быть уверенным в том, что он будет этически управлять активами, находящимися в вашем доверительном управлении, и распределять их так, как вы намереваетесь.

В целом, все преимущества и недостатки отзывных трастов переносятся на их безотзывные аналоги, а также некоторые дополнительные плюсы и минусы.

Преимущества безотзывных трастовых фондов

  • Управление налогами. Часто люди создают безотзывные трасты, чтобы вычесть активы из своего собственного капитала и минимизировать потенциальные налоги на недвижимость, говорит Найтон.Более того, поскольку активы больше не носят титул на имя человека, вполне возможно, что они могут уменьшить свои налоговые обязательства при жизни.
  • Ответственная передача богатства. Безотзывный траст можно использовать как инструмент для обучения детей ответственному управлению активами, говорит Найтон. Например, безотзывный траст может предусматривать, что бенефициары должны соответствовать определенным условиям (например, посещать колледж или иметь работу), чтобы получать льготы.
  • Защита активов. Безотзывный траст может защитить ваши активы от судебных разбирательств, поскольку активы, находящиеся в вашем доверительном управлении, больше не хранятся на ваше имя.

Недостаток безотзывных трастовых фондов

  • Постоянство. Самый большой недостаток безотзывных трастов заключается в том, что они постоянны. Законы некоторых штатов могут разрешать небольшую модификацию после передачи актива в безотзывный траст, но на это рассчитывать не следует. «Из-за постоянства безотзывного траста многие доверители не хотят использовать его и пользоваться всеми его преимуществами», — говорит Найтон.

Вам нужен трастовый фонд и завещание?

Хотя трастовые фонды могут предложить много преимуществ тем, кто хочет избежать завещания и защитить свои активы, создание такового не обязательно устраняет необходимость в завещании.

Например, если вы создаете безотзывный траст, завещание может не понадобиться, говорит Найтон. Однако, если вы создаете отзывный траст, предназначенный для того, чтобы избежать завещания, у вас также должно быть завещание. Это поможет устранить один из основных недостатков отзывного траста — то, что вы можете владеть определенными активами, которые вы не перед смертью передадите в траст. Может быть, вы забыли о текущем счете в кредитном союзе или случайном депозитном сертификате (CD).

Вот тут-то и приходит на помощь завещание, говорит Найтон.

«Завещание о передаче в буквальном и переносном смысле «переливает» любые титульные активы, которые лицо, предоставившее право, возможно, забыло переименовать от имени отзывного траста», — говорит Найтон.

Как создать трастовый фонд

Вопреки распространенному мнению, вам не обязательно быть богатым, чтобы создать трастовый фонд.

«Собственный капитал — это очень небольшой компонент при рассмотрении вопроса о создании трастового фонда в плане недвижимости», — говорит Найтон. «Ключевыми определяющими факторами являются ваши цели в вашем плане недвижимости, а затем понять, поможет ли трастовый фонд достичь этих целей.

Если в процессе планирования вашего имущества вы решите, что трастовый фонд будет полезен, у вас есть два способа создать его: самостоятельно или нанять юриста по недвижимости.

«Не существует правила, требующего от вас наличия адвоката для создания траста», — говорит Нил Шах, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) в Beacon Wealth Solutions. «Однако, как вы узнаете, что делаете что-то неправильно? Как правило, вы узнаете, есть ли ошибка или ошибка, только когда уже слишком поздно. Если вы уверены, что обладаете юридическим опытом, во что бы то ни стало, вы можете создать траст самостоятельно.

Для тех, кто придерживается подхода «сделай сам», существует несколько онлайн-сервисов, таких как LegalZoom, Nolo и RocketLawyer, которые могут помочь вам составить юридически обязывающие документы с использованием шаблонов, характерных для вашего штата проживания. Но только потому, что вы можете пойти по пути «сделай сам», не так ли?

«Трасты — это тщательно настраиваемые документы, разработанные с учетом конкретных целей доверителя для своих бенефициаров», — говорит Найтон. «Автоматизированная система практически не может создать аналогичный документ, который юрист по планированию недвижимости может разработать при личной встрече.Многие автоматизированные сервисы разработаны с единым подходом для всех».

Наймите профессионала для создания вашего трастового фонда

Если вы заинтересованы в создании трастового фонда в рамках своего плана недвижимости, воспользуйтесь опытом профессионала, который ежедневно имеет дело с трастовыми фондами, говорит Найтон. Вы можете использовать свои отношения со своим финансовым консультантом или налоговым специалистом во время ежегодной обзорной встречи, чтобы получить направление к местному юристу по планированию недвижимости.Адвокат, специализирующийся на планировании недвижимости, имеет решающее значение, а не тот, кто практикует «закон дверей» (что бы ни вошел в дверь, этот адвокат попытается решить), говорит Найтон.

«Собрать сильную группу консультантов крайне важно при инициировании вашего плана недвижимости, чтобы обеспечить надлежащую координацию всех аспектов ваших активов, от назначения бенефициаров до названий счетов и прав собственности», — говорит Найтон. «Вы — общая нить, которая объединяет вашу команду консультантов на протяжении всей вашей жизни. Тем не менее, эта команда должна работать вместе в течение всей вашей жизни, чтобы обеспечить плавный переход для ваших названных активов.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.