Что такое финансовые инвестиции – Реальные и финансовые инвестиции — что это такое, их виды и особенности

Финансовые инвестиции | Что такое | Виды, управление, учёт и источники финансовых инвестиций

Содержание статьи:

1. Что такое финансовые инвестиции?
2. Виды
3. Управление
4. Оценка
5. Источники

Самый распространенный, популярный, доступный и известный вид инвестирования это финансовые вложения.

На сегодняшний день уровень прогресса дошел до такого уровня, что финансовые инвестиции стали доступны всем без исключения. Да, да! Вы не ослышались. Всем без исключения.

Сегодня необязательно иметь высшее экономическое образование или огромный стартовый капитал. Условно говоря даже школьник может успешно инвестировать. И на этой странице вы узнаете как.

Финансовые инвестиции это вложение денежных средств в ценные бумаги и финансовые инструменты, которые будут приносить прибыль. Под инструментами подразумеваются различные инвестиционные проекты, ПАММ-счета, банковские депозиты. Под ценными бумагами принято понимать прямые ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и деривативы (фьючерсы, опционы и так далее).

Схожее по теме: Прямые инвестиции

Для более глубокого понимания сути вопроса обратимся к теории. То, что способно стать объектом интереса финансового инвестора мы уже выяснили. Далее, какие формы финансовых инвестиций наиболее распространены? Существует три основные формы финансовой инвестиционной деятельности:

• вложения в денежные инструменты (максимально эффективное использование (получение дохода) свободных средств организации в краткосрочном периоде)
• инвестирование в фондовые инструменты (извлечение прибыли от операций с ценными бумагами. Отлично подходит для диверсификации инвестиционного портфеля)
• инвестиции в уставные фонды совместных предприятий (развитие собственного производства путём влияния на предприятия-партнёры/развитие стратегического партнёрства).

Виды

Существуют множество видов финансовых инвестиций, каждый из которых служит для решения конкретной задачи. Один тип вложений подходит для быстрого увеличения капитала, другой лучше использовать для его сохранения. Практически любая цель инвестора может быть осуществлена благодаря финансовому инвестированию .

Общая классификация видов выглядит следующим образом:

1. ПИФы (подходит для пассивного инвестирования)
2. акции (актив для извлечения дохода)
3. облигации (актив для сохранения капитала)
4. фьючерсы, опционы (защитный актив)
5. драгоценные металлы (сбалансированный актив, подходящий для диверсификации портфеля)
6. доверительное управление (подходит для пассивного инвестирования)
7. банковские депозиты, сберегательные сертификаты (фиксированная доходность, низкие риски, короткий инвестиционный горизонт).

Многие финансовые активы обладают повышенным или высоким уровнем риска. Данный тезис формулирует главное правило финансовой инвестиционной деятельности это грамотная диверсификация портфеля.

Финансовые вложения на сегодняшний день доступны всем без исключения и это так! Сегодня существует такая «услуга» как управление капиталом. Воспользовавшись данной услугой, человек может передать собственные средства в управление профессионалам, которые за него совершат все необходимые операции и обойдут все возникающие сложности на пути к поставленной цели. Все что клиенту остается это получить прибыль и оплатить небольшую комиссию за пользование знаниями и временем специалистов.

Чтобы ваши вложения всегда приносили прибыль и не были убыточными за ними необходимо следить и анализировать их эффективность. Оценка эффективности финансовых инвестиций именно тот инструмент, который способен в этом помочь.

Самый популярный вид финансового инвестирования это конечно форекс! Конкретнее покупка и продажа валюты на рынке форекс. И пускай это звучит немного смешно и подозрительно, но это только для тех, кто не знает о чем говорит. Ежедневно на данном рынке происходят операции с валютами множества стран мира на миллиарды долларов, и это ежедневно, поэтому не стоит недооценивать данный вид заработка.

Если вы усидчивый, талантливый человек, ищущий применение своим способностям, быть может, форекс это именно то, что вы искали всю свою жизнь! Благо обучение бесплатно и достаточно качественно и предоставляет его практически каждый брокер, дающий выход на валютный рынок форекс.

Как управлять?

Чтобы управлять финансовыми инвестициями, необходимо разработать стратегию — совокупность технических приемов, методов, идей, с помощью которых можно будет выбрать оптимальный путь инвестирования, продумать состав инвестиционного портфеля.

Начать стоит с того какую манеру поведения на инвестиционном рынке выбирает для себя инвестор, а также насколько он компетентен и самостоятелен.

Давайте немного расшифруем. Когда инвестор является квалифицированным и разбирается в мире финансов, управление его вложениями он способен осуществлять лично. Это лучший вариант с точки зрения здравого смысла. Ведь, кто проконтролирует ваши инвестиции на степень их эффективности, риска и того насколько они отвечают вашим целям лучше вас самих?

Поскольку количество финансовых инструментов постоянно увеличивается, разбираться в этой сфере непрофессионалу сложно. Поэтому на рынке действуют брокеры, дилеры, финансовые управляющие, которые предлагают свои услуги по ведению инвестиционных счетов за определенный процент от прибыли или стабильную ежемесячную оплату.

Управление финансовыми инвестициями это структура, состоящая из набора методов, позволяющих выбрать наиболее эффективный финансовый актив, отвечающий действующей инвестиционной политике.

Выделяют следующие этапы управления:

• анализ финансовой инвестиционной деятельности субъекта в предыдущем отчетном периоде
• оценка необходимого объёма финансовых вложений в предстоящем отчетном периоде
• определение приоритетной формы инвестирования
• анализ и оценка инвестиционных активов
• формирование инвестиционного портфеля
• осуществление инвестиционной деятельности/контроль над активами, входящими в портфель/оперативное управление.

В процессе управления инвестициями выявляется уровень эффективности, качество инструментов. По итогам отчетного периода пересматривается инвестиционный портфель, принимаются решения о перераспределении средств.

Определить раз и навсегда эффективный инвестиционный портфель невозможно, поскольку финансовая ситуация постоянно меняется, и необходимый постоянный аудит, учет, анализ

и мониторинг инструментов и рыночной экономики в целом.

Оценка эффективности

Анализ и оценка финансовых инвестиций осуществляется в случае, когда инвестору необходимо обосновать свой выбор в пользу того или иного актива, подобрать наиболее подходящий и эффективный.

При оценке актива необходимо учитывать как внешние, так и внутренние факторы способные повлиять на конечный финансовый результат. Анализу подвергается общая экономическая ситуация в стране и на предприятии в частности, развитость и перспективы того сектора экономики, к которому данный актив относится, состояние фондовых и валютных рынков, бухгалтерская и финансовая отчетность, структура управления и т.д.

Процедура оценки производится для выбора из всего перечня объектов для инвестирования наиболее эффективного. Этому могут помочь следующие методы оценки эффективности финансовых инвестиций:

• расчёт срока окупаемости
• расчёт рентабельности
• метод дисконтирования
• определение внутренней нормы прибыльности/расчётной нормы прибыльности
• расчёт чистой стоимости.

Источники

Финансовые инвестиции — это самовоспроизводящийся источник капитала. Поэтому полученные от инвестиций средства можно повторно вкладывать в акции и облигации, применяя капитализацию процентов. Другие виды и формы вложений в ценные бумаги — это прибыль организации, заемные и кредитные средства, бюджетные ассигнования, субсидии и гранты. Если речь идет о физических лицах, то источником финансовых инвестиций служат личные накопления и/или заемные средства и полученные от государства ресурсы (субсидии), а также страховые выплаты, дотации и так далее.

mir-investicyj.ru

Финансовые инвестиции: структура, виды, портфель, управление, анализ, эффективность

Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. К таким финансовым инструментам относятся акции, облигации, паи, и т.п.

Структуру рынка финансовых инвестиций можно определить следующим образом:

1. фондовый рынок. Здесь идет торговля акциями различных предприятий.
2. кредитный рынок. На нем приобретаются такие ценные бумаги, как государственные и корпоративные облигации, другие типы долговых обязательств.
3. валютный рынок. Тут можно приобрести опционы на покупку валюты, вести торговлю на рынке FOREX и т. п.

Виды финансовых инвестиций

Под финансовыми инвестициями подразумевают вложение средств в различные финансовые инструменты, в первую очередь, ценные бумаги, корпоративные права и др.
К основным видам финансовых инвестиций относятся:

• Акции. Достаточно рисковый, но и более доходный вид инвестиций.
• Облигации. Менее рисковый вид инвестирования, т. к. заемщиками, чаще всего выступают правительства или крупные корпорации.
• Пай в ПИФ. В паевом инвестиционном фонде деньгами вкладчиков управляют профессиональные инвесторы, что делает его очень удобным и привлекательным с позиции доходности.

Существует и другие виды финансовых инвестиций — драгоценные металлы, опционы, фьючерсы и др.

Портфель финансовых инвестиций

Портфель финансовых инвестиций состоит из различных финансовых инструментов. Известная английская поговорка гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Именно поэтому, в инвестиционном портфеле могут находятся одновременно, как более доходные и рисковые вложения, так и наоборот.

Портфель инвестора может быть агрессивной направленности, с преобладанием высокодоходных, но и рисковых бумаг. При консервативной направленности портфеля в нем находятся бумаги с низким уровнем доходности и невысоким риском, типа государственных облигаций и т. п.

Управление финансовыми инвестициями

Управление финансовыми инвестициями может осуществляться, как непосредственно инвестором, так и управляющими компаниями. При отсутствии опыта во вложении свободных средств (особенно в инструменты фондового рынка) с целью получения дохода, оптимальным вариантом будет вложение их в паевой инвестиционный фонд. В таком фонде управление денежными средствами вкладчиков осуществляют специалисты по инвестированию.

Финансовые инвестиции в менее рисковые бумаги, такие как банковские депозиты, государственные долговые обязательства, можно осуществлять и самостоятельно.

Оценка финансовых инвестиций

При осуществлении финансовых инвестиций всегда есть варианты. Зачастую они взаимоисключающие. Для выбора наиболее оптимального из них необходимо провести оценку финансовых инвестиций.

Как правило, оценка заключается в определении изменения стоимости денег за определенный промежуток времени. Обязательно нужно учесть различные факторы и степень риска инвестирования.

Использование специальных компьютерных программ или обращение к профессиональным брокерам позволит провести правильную оценку финансовых инвестиций.

Анализ финансовых инвестиций

Для принятия решения о целесообразности вложения средств необходимо проведение тщательного анализа финансовой инвестиции. На основании, как внешних (состояние финансового сектора и экономики, прогнозирование движения курсов валют и акций и т. п.), так и внутренних (управленческая и финансовая отчетность) данных составляются выводы, являющиеся основанием для принятия окончательного решения.

Для объективности проведения анализа финансовой инвестиции в компанию, желательно пригласить независимых специалистов.

Эффективность финансовых инвестиций

Центральное место в процессе обоснования целесообразности осуществления финансовой инвестиции занимает определение ее эффективности. Эффективность инвестиционного проекта является достаточной, если сохраняются вложенные средства инвестора и обеспечивается их стабильный прирост.

Уровень эффективности финансовой инвестиции определяется на основании сравнения с другими типами инвестиций. Экономическая оценка, эффективность определяются с применением динамических и статистических методов:

• определения чистой текущей стоимости;
• дисконтирования;
• рентабельности инвестиций;
• расчета внутренней нормы прибыли;
• расчета периода окупаемости;
• определения расчетной нормы прибыли.

adne.info

Финансовые инвестиции предприятия | Investtalk.ru

Финансовые инвестиции представляют собой денежные вложения в различные ценные бумаги – облигации, акции и векселя. В эту категорию можно отнести банковские депозиты и другие инструменты для выполнения финансовых операций, которые позволяют получить прибыль от вложенных денежных средств. Главная цель финансовых инвестиций – это получение доходов, причем их размер может отличаться. С увеличением доходности обычно возрастает и риск.

Основное достоинство финансовых инвестиций – это получение пассивной прибыли, поскольку работать приходится не столько самому человеку, сколько его деньгам. Чтобы успешно осуществлять деятельность, следует анализировать рынок, различные ценные бумаги и те корпорации, которые их выпустили. В противном случае может лишиться всех своих вложений.

Инвесторы, которые управляют инвестоперациями, оценивают их эффективность и изучают инвестпортфели. Вкладывать финансы следует исключительно в те ценные бумаги, которые находятся в собственности надежных и известных компаний. Важно исследовать собственность, находящуюся в их собственности, а инвестировать средства в финансовые инструмента, которые обладают высокой ликвидностью, что позволит реализовать их в кратчайшие сроки.

Стоимость всех ценных бумаг нередко изменяется, в результате в период депрессии их можно приобрести относительно по доступной цене, после переоценки их можно реализовать по выгодной цене. Следует постоянно следить за рынком и отслеживать изменения цен на нем.

Финансовые инвестиции являются видом хозяйственной деятельности компаний, ведущий свою деятельность в реальном секторе. Они используются фирмами для получения дополнительной прибыли за счет незадействованных денежных активов. Благодаря этому корпорации будут проводить различную инвестполитику от наиболее консервативной до сильно агрессивной. Помимо этого компания может выбрать объект для своих инвестиций из наборов «доходность-риск» и «доходность-ликвидность».

Принятие решений о размещении финансовых инвестициях

Руководящий процесс предоставляет возможность при принятии решений руководствоваться разными методами. Однако реальные финансовые инвестиции отличаются от них и при их использовании расходы в большем количестве идут на подготовку инвестиционных кампаний и их разработку. Финансовый рынок не отличается стабильностью позиций, это значит, что решения должны приниматься достаточно оперативно.

Как правило, основные виды вложений (мы говорим о реальных и финансовых) дополняют друг друга, не конкурируя друг с другом. При регулировании инвестиционной деятельности учитывается как государственный уровень хозяйственного объекта, так отраслевой и региональный. На данный процесс влияет ряд факторов: правило формирования инвестпортфелей, этапы цикла деятельности объектов, мониторинг анализа доходности и его оценка, а также метод планирования инвестиций.

Структура рынка инвестиции имеет определенную классификацию. Акции разных компаний торгуются на фондовом рынке. Кредитный рынок предназначен для торговли государственными либо корпоративными облигациями, а также иными долговыми бумагами. Благодаря валютному рынку можно выполнять операции на биржах, а также приобретать опционы на покупку валюты.

Основные виды финансовых инвестиций

На сегодняшний день выделяют различные виды финансовых инвестиций. Основными из них являются:

— акции – один из наиболее рисковых видов инвестиций, однако позволяет получить высокую доходность;

— облигации – заемщиками зачастую являются крупные корпорации либо правительства, что существенно снижает рисковую составляющую;

— паи в ПИФах – вкладчики вверяют свои средства профессиональным инвесторам, которые уже распоряжаются ими. Такое решение позволяет получить желаемую доходность.

Это лишь основные виды финансовых инвестиций. Менее популярными являются опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и многие другие.

Существует такое понятие, как портфель финансовых инвестиций, в состав которого входят разные финансовые инструменты. Его назначение снизить риски, вложив средства в различные объекты. Нередко профессиональные инвесторы в одном портфеле имеют как доходные вложения с высокими рисками, так и относительно безрисковые, но менее доходные инвестиции.

В том случае, если портфель имеет агрессивную направленность, в нем преобладают рисковые бумаги с высоким доходом. А вот консервативная направленность портфеля сообщает о том, что в нем больше бумаг с низким уровнем риска и небольшой доходности, например, гособлигаций.

Особенности управления финансовыми инвестициями

Управление фининвестициями может выполняться самим инвестором либо специальными управляющими компаниями. Если инвестор не имеет опыта в размещении свободных средств для получения дохода, тогда стоит отдать предпочтение паевому инвестиционному фонду. Такое решение станет особенно актуальным, если используются инструменты фондового рынка. В таких организациях квалифицированные специалисты по инвестированию управляют средствами инвесторов.

Если вы захотите инвестировать в государственные облигации или банковские депозиты, то риски по подобным бумагам на порядок ниже, поэтому инвестиции можно осуществлять собственными силами.

Особенности оценивания финансовых инвестиций

При выполнении финансовых инвестиций имеются различные варианты. Нередко они исключают друг друга. Оценка финансовых инвестиций позволит подобрать наиболее подходящий из них.

Обычно при оценке определяется, как за конкретный временной интервал изменится стоимость денег. К тому же принимаются к сведению разные факторы и уровни риска инвестирования. Чтобы получить наиболее точную оценку, можно обратиться к профессиональному брокеру или вооружиться специально разработанным для этой цели программным обеспечением.

Анализируем финансовые инвестиции

Когда инвестору предстоит принять решение о целесообразности инвестирования средств, он должен проанализировать финансовые инвестиции и их виды. Следует учесть внешние и внутренние данные. К первым относится состояние экономики и финансового сектора, прогноз изменения курса акций и валют, к последним – финансовая и управленческая отчетность. Полученные данные позволяют сделать выводы, которые помогут принять окончательное решение.

Прибегая к помощи независимых специалистов, можно достигнуть максимальной объективности при выполнении анализа финансовых инвестиций в корпорацию.

Определяемся с эффективностью финансовых инвестиций

Главное место при обосновании целесообразности выполнения финансовых инвестиций принадлежит определению их эффективности. Она будет считаться достаточной в том случае, если можно будет сохранить вложенные средства и обеспечить их стабильное увеличение.

При сравнении с иными типами инвестиций можно определить уровень эффективности финансовых инвестиций. Определить их эффективность поможет экономическая оценка, при которой задействуются следующие методы:

— дисконтирование;

— вычисление внутренней нормы прибыльности;

— вычисление расчетной нормы прибыли;

— расчет чистой стоимости;

— определение рентабельности инвестиций;

— вычисление периода окупаемости.

Проанализировав современные виды финансовых инвестиций и их особенности, можно подобрать тот инструмент, который максимально подходит для достижения ваших целей.

Другие статьи на нашем сайте

investtalk.ru

Финансовые инвестиции. Основы финансового инвестирования

В предыдущей статье «Реальные и финансовые инвестиции» мы уже знакомили Вас с официальной формулировкой термина «Финансовые инвестиции». Это краткое определение вполне понятно для профессионального финансиста и, более того, он может минут за 30-40 в деталях растолковать Вам суть этого термина, если у Вас есть вопросы по его формулировке.

Основы финансовых инвестиций

Но в этой статье мы начнём с основ финансовых инвестиций, т.к. если Вы только начинаете постигать финансовую грамотность то, скорее всего, у Вас появятся новые вопросы, т.к. детальное толкование будет построено на использовании специальных терминов и аббревиатур. Но сущность финансовых инвестиций можно рассмотреть на примере простых житейских ситуаций, не демонстрируя свою учёность знанием особенностей  ПИФов, ПАММ-счетов и прочих фьючерсов на фоне волатильности.

Например, Вы имеете уровень дохода, который обеспечивает все Ваши потребности и создаёт остаток свободных финансовых ресурсов. Если Вы эти деньги будете хранить под матрасом, то лишь сохраните их, не получив дохода, т.е. хранение денег в «матрас-банке» не является финансовыми инвестициями. А можно эти же деньги использовать для приобретения акций и облигаций – эти инвестиции будут приносить Вам невысокий, но стабильный доход, при минимальном риске.

В казино можно удвоить свои финансы, а можно лишиться всего, до последней копейки, т.е. возможность высокого дохода сочетается с высокой степенью риска. Подобно игре в казино, в процессе осуществления финансовых инвестиций совершаются сделки с высокой степенью доходности и риска, они называются спекулятивными. Получается, что финансовые инвестиции похожи на азартные игры? – Да, получается, но если знать правила и инструменты финансовых инвестиций, то риски будут минимальными.

Не следует отождествлять инвестирование и спекулирование. При финансовых инвестициях на длительный срок, Вы обеспечиваете себе высокую вероятность дохода при минимальном риске, а при краткосрочных спекулятивных сделках, вероятность потерь выше, чем вероятность дохода.

Анализ личного финансового положения

А что делать, если доход есть, а свободных финансов нет? – Проанализируйте своё финансовое положение и наведите порядок с доходами и расходами. Для начала необходимо разобраться со своим финансовым состоянием – это даст Вам возможность определиться с условиями и факторами, которые обусловят начало финансовых инвестиций. Характеристики Вашего финансового состояния могут быть следующими:

• Накоплений и сбережений нет, единственный источник дохода – зарплата, в долгах – как в шелках, т.е. очевидная финансовая несостоятельность.
• Долгов пока нет, но нет и сбережений, т.к. зарплата обеспечивает только прожиточный минимум, но потеря работы будет загонять в долги, т.е. Ваше положение финансово нестабильно.
• Вы имеете накопления, т.к. доходы превышают расходы, т.е. имеете какой-то запас прочности и теоритически имеете возможность финансовых инвестиций, а это уже критерии финансовой стабильности, которая пока ещё обусловлена единственным источником дохода – работой по найму.
• Если работа по-прежнему является основным источником дохода, но он уже не единственный, в том числе и за счёт финансовых инвестиций, то этот этап можно назвать финансовой грамотностью.
• Вы финансово свободны, т.к. доходы значительно превышают расходы. Источники дохода рассредоточены по различным отраслям производства и услуг, реальным и финансовым инвестициям, которые не требуют уже Вашего постоянного внимания и контроля. Т.к. финансовые проблемы для Вас остались в прошлом, Вы сосредоточены теперь на разработке стратегии развития своего бизнеса, саморазвитии. Вам остаётся только классифицировать своё финансовое положение, чтобы оценить возможность инвестиций на данный момент.

Анализ финансовых потоков

Чтобы принять решение о параметрах и видах финансовых инвестиций, Вам необходимо проанализировать свои основные финансовые потоки, которые условно можно разделить на:

• Расходный капитал. Это финансы, направляемые на повседневные нужды.
• Рабочие финансы, т.е. приносящие Вам доход: бизнес-проекты, вложение в финансовые инвестиции. Следует всегда понимать, что этот вид дохода – это плата за риск. Не рискуйте финансами, которые не готовы потерять при неудачном инвестировании.
• Накопительные финансы. Деньги, откладываемые на затратные расходы (новый автомобиль, квартира, ремонт и т.д.) – это и есть накопительные финансы. Как правило, большинство из нас используют только рабочие финансы для инвестирования и накопительные финансы для затратных разовых приобретений. Для сохранения накопительных финансов, рекомендуется хранить их в банках на депозитных счетах. Если их сумма превышает сумму, которая защищена от банкротства банка, то финансы рекомендуется рассредоточить по нескольким банкам. Как правило, депозиты компенсируют только инфляционные процессы и их доходность может быть нулевой, но для накопительных финансов это приемлемо.
• Резервные финансы. Их функции – обеспечить Вашу жизнедеятельность, если Вы потеряете другие источники дохода, включая зарплату и инвестиции. Резервные финансы должны быть надёжно защищены от различных форс-мажорных обстоятельств.

Правила операций с финансами

Определив своё место в финансовой табели о рангах, усвоив градацию финансовых потоков, если Вы планируете стать инвестором, то должны неукоснительно соблюдать основные правила операций с финансами:

• Проанализируйте свои финансовые потоки. Если Вы планируете в будущем стать финансово независимым с помощью инвестиций, то необходимо систематизировать и проанализировать свои активы и пассивы. Всё просто: актив – это всё, что приносит доход, пассив – это все статьи расходов. Например, сдавая квартиру в аренду, Вы получаете деньги и зачисляете это в актив, а все платежи за квартиру – это пассив. Итогом этой работы должна быть достоверная ежемесячная информация о наличии финансов, расход финансов и планируемые расходы на следующий месяц и год.
  
• Всегда соблюдайте положительный финансовый баланс «По одёжке протягивай ножки» – это, как раз, об этом, т.е. живите по средствам. Помните, чем больше Вы имеете денег, тем легче их потерять, таков парадокс. А всё потому, что при значительных капиталах и инвестициях, приходится (не всегда обоснованно) делегировать значительную часть полномочий финансовым советникам, которые имеют свои критерии доходов и расходов. Финансовая отчётность – это то, что приведёт Вас к финансовой свободе, если у Вас есть железное правило – заниматься этим лично, постоянно и неукоснительно.
•  С каждой удачной финансовой сделки не менее 10% откладывайте на инвестиции и только после этого планируйте расходы. Вы, наверное, слышали о золотом правиле, которому тысячи лет: «Сначала заплати себе» – это оно и есть – 10% на финансовые инвестиции.
• Диверсифицируйте свои активы (бизнес-проекты по различным отраслям, финансовые инвестиции в различные виды ценных бумаг и т.д.), т.е. это аналог народной мудрости не хранить все яйца в одной корзине. Таки да, в мире не существует абсолютных гарантий сохранности Ваших финансов, в наше неспокойное время могут обанкротиться банки с высоким рейтингом, а Ваши счета по любому поводу могут заблокировать.
• Не принимайте необдуманных решений об инвестировании. Если на Вас оказывается давление принять незамедлительное решение и не дают время на обдумывание предложения, то откажитесь от него. Акцент на влияние эмоций и жадности при принятии инвестиционных решений, как правило, фигурируют в мошеннических финансовых схемах. Мне приходилось читать и иные рекомендации – принимать быстрые решения, потому что финансовые сделки бывают весьма быстротечны и можно потерять шанс обогатиться (читай предыдущее предложение). Быстрые решения можно принимать только в одном случае – если у Вас есть достаточный опыт и Вы в деталях знакомы с объектом инвестиций.
• Не инвестируйте больше, чем готовы потерять. Любые финансовые инвестиции – это риск, если Вам предлагают более высокие проценты – это плата за риск. Всегда соблюдайте правило разделения финансов при инвестировании. Для инвестиций можно использовать только рабочие финансы, т.е. Вы имеете право рисковать только этими финансами. Это правило распространяется на все виды инвестиций – финансовые и реальные, любое инвестирование сопряжено с риском. Всегда следуйте этому правилу, т.к. в финансовом мире гораздо больше ловушек, чем Вы можете себе представить.

Путь к финансовой свободе

Если Вы усвоили изложенный материал, рассмотрим наиболее эффективный путь к финансовой свободе. Главная рекомендация – необходимо соблюдать определённую последовательность в формировании инвестиционных финансов, а именно:

• Сбалансируйте доходы и расходы. Оцените свои расходы, так уж они обязательны и важны, от каких вредных привычек нужно отказаться, каков смысл переплачивать лишь за бренд, покупая дорогие товары? Подумайте, почему Вы не используете возможности источников дополнительных доходов которые доступны в настоящее время? Проблема стабилизации финансового состояния не имеет общего решения, что важно для человека, а что второстепенно – это очень индивидуально. Стабилизацию доходов и расходов следует продолжать до тех пор, пока Вы не получите возможность откладывать по 10% с каждого дохода на финансовые инвестиции.
• Не начинайте инвестиционную деятельность, не расплатившись с долгами. Сосредоточьтесь на ликвидации долгов. Если же у Вас есть крупные кредиты и нет возможности закрыть эти финансовые обязательства, то учитывайте их в пассивах при формировании бюджета.
• Сформируйте резервные финансы, которые обеспечат Вам 6 месяцев жизнедеятельности при высоких гарантиях надёжности вклада.
• Сформируйте инвестиционные или рабочие финансы. Вы достаточно потрудились над собой и своими финансами, теперь они будут работать на Вас.

Планирование финансовых инвестиций

Итак, резервные и инвестиционные финансы сформированы, теперь можно приступать к планированию финансовых инвестиций. Подчёркиваем – приступаем к планированию инвестиций, а не к вложению финансов в ценные бумаги, руководствуясь интуицией, советами знакомых или рекламой «суперприбыльных инвестиций».

Вначале Вы должны чётко сформулировать цель финансовых инвестиций определить главную цель (с этого советуют начинать также эзотерики и психологи, имея ввиду работу с тонки миром и подсознанием). Инвестиционная цель – это вполне приземлённый инструмент с использованием цифр и расчётов. Например, целями Ваших финансовых инвестиций могут быть: увеличение доходов для покупки автомобиля, накопление финансов на образование детей или для обеспечения достойной жизни при выходе на пенсию. Все три инвестиционных цели имеют разное время их достижения и различные финансовые показатели, т.е. для каждой из целей необходимо разработать отдельную инвестиционную стратегию. В зависимости от времени, которое Вам необходимо для достижения инвестиционной цели, Вы выбираете стратегию с приемлемым для данной ситуации соотношением дохода и риска. Вам следует понимать, что в данном случае риск – это не полная потеря финансов, т.к. мы рассматриваем инвестирование, а не спекулирование, где риск потерять всё до копейки превышает вероятность дохода. За счёт диверсификации финансовых инвестиций, при профессиональном управлении и контроле, риски можно свести практически к нулю.

Основной принцип инвестиционного портфеля (набор финансовых активов) – диверсификация. Если распределить активы по нескольким финансовым инструментам, то прибыльность одних даст возможность компенсировать финансовые потери по другим. Например, портфель акций можно диверсифицировать по регионам, отраслям, а также по другим характеристикам, которые влияют на соотношение риска и доходности финансовых инструментов.

Если Вы вкладываете акции в ПИФы (паевые инвестиционные фонды), то задача диверсификации решается автоматически, т.к. доля каждого вида ценной бумаги в инвестиционном портфеле ПИФа не превышает 10%. Не реже одного раза в год необходимо производить пересмотр (перебалансировку) инвестиционного портфеля. В течение года могут измениться цели, инвестиционные горизонты, соотношение риска и доходности финансовых инвестиций и т.д. Могут также измениться доли финансовых инструментов в инвестиционном портфеле при изменении их цены. Необходимо оценить изменения инвестиционного портфеля и при необходимости внести коррективы, чтобы он соответствовал новым целям инвестирования.

Перебалансировкой инвестиционного портфеля можно заниматься и несколько раз в год – это зависит от динамики рынка и инвестиционных целей. Вам будет полезно знать, что каждая корректировка сопровождается уплатой комиссии управляющей компании, дополнительными платежами при самостоятельной покупке или продаже ценных бумаг. Статистика показывает, что инвесторы, работающие самостоятельно через брокера, имеют более высокий доход, т.к. реже занимаются перебалансировкой инвестиционного портфеля.

Брокеры и ценные бумаги

В последнем абзаце появились упоминания о брокерах и управляющих компаниях в сочетании со словами «платить комиссию». Всё просто – заниматься финансовыми инвестициями, формировать инвестиционный портфель можно через управляющую компанию или самостоятельно, но через посредника – брокера имеющего лицензию, оплата услуг производится в виде комиссии. Брокер обеспечивает доступ к торгам на рынке ценных бумаг, который называется фондовым. За свои услуги брокер получает комиссионное вознаграждение, начисляемое как процент с оборота, чем выше оборот, тем меньше процент комиссии.

Инвестируя свои финансы в ценные бумаги, Вы должны иметь представление об их видах, достоинствах и недостатках. Более 100 лет назад ценные бумаги были действительно бумагами, с красочными узорами и картинками, в настоящее время их обращение осуществляется в электронной форме, экономя финансы эмитента и инвестора. Но, как и столетие тому назад, ценные бумаги бывают двух видов: долговые и долевые. Долговые – это аналог депозита: финансы даются в долг, чтобы через какое-то время инвестор получил их обратно с оговоренной прибылью. Долевые бумаги дают инвестору право на участие в прибыли в зависимости от финансового вклада. К долговым инструментам относятся векселя и облигации. Вексель – это аналог долговой расписки, по нему инвестор получает через определённый срок фиксированный доход за счёт того, что приобретает вексель с дисконтом (скидкой), т.е. ниже номинала. Ещё один долговой инструмент – это облигации, используемые инвестором для долгосрочных вложений. Облигации обязывают эмитента регулярно выплачивать инвестору фиксированный доход, а при погашении – основную сумму финансового долга и последний процент.

Таким образом, инвестируя в векселя, Вы получаете единовременный доход, в облигации – регулярный. Кроме того в отличие от депозита, проценты по облигациям нельзя капитализировать, т.е. не снимать со счёта, чтобы финансы продолжали приносить доход инвестору. Кстати, выражение «стричь купоны» обязано именно облигациям, т.к. бумажные облигации имели отрезные купоны – проценты по облигациям. Если Вы инвестируете финансы в облигации, то должны знать о существовании рисков по облигациям и управлять ими. Виды рисков:

• Основной риск – это дефолт эмитента, когда он не в состоянии выполнять свои обязательства, инвесторы подают иск в суд, который рассматривает дело о банкротстве, назначает временного управляющего. В процессе реализации активов эмитента, управляющий осуществляет возврат финансов инвесторам. Управление риском дефолта для инвестора заключается:

         а) в диверсификации вложений финансов, т.е. вкладывать в разные облигации;

         б) при выборе эмитента ориентироваться на его кредитный рейтинг.

• Ценовой риск для инвестора обусловлен тем, что цена облигаций постоянно меняется и зависит от множества факторов. Управление ценовым риском заключается в том, что инвестор должен выбирать облигации на срок, который соответствует его потребностям. Если доход необходим через 3 года – приобретайте трёхлетние облигации и т.д.

Долевые ценные бумаги. Акции

Долевые ценные бумаги – это акции, они дают право контроля за акционерным капиталом и право на прибыль. Условия контроля: одна акция – это один голос. При этом акционер (инвестор) не несёт ответственности по долгам компании. Инвестор, владеющий более чем 50% акций, называется мажоритарным. Он может единолично принимать решение, которые требуют простого большинства. Акционеры, имеющие небольшое количество акций, называются миноритарными. Чтобы защитить их интересы и финансы, закон предусматривает принятие важных решений только квалифицированным большинством – ¾ ил 2/3 голосов. Контроль осуществляется через менеджеров, нанимаемых для оперативной работы. В свою очередь, они ежегодно дают отчёт совету директоров, который избирается на общем собрании акционеров. Акции разделяются на обыкновенные и привилегированные.

В контексте инвестиций, разница между ними заключается в том, что привилегированные акции дают право инвестору на получение фиксированного дивиденда, а по обыкновенным акциям дивиденды могут и не выплачиваться, т.е. инвестирование в обыкновенные акции более рискованно. Цена акций на фондовом рынке постоянно колеблется и зависит от множества факторов, её невозможно спрогнозировать, т.к. для этого нужно знать будущее – это и есть ценовой риск для инвестора. Управление ценовым риском для исключения финансовых потерь заключается в диверсификации портфеля акций, а также в инвестировании в акции предприятий, которые выпускают товары первой необходимости, т.е. они менее зависимы от динамики всего рынка.

Вывод: как и в жизни, при осуществлении финансовых инвестиций, за всё приходится платить. За высокий доход – риском, избегая риска – потерей дохода. Платить надо финансовым посредникам, а главное – не забывайте платить себе – по 10% с каждого вида доходов и тогда у Вас всё будет хорошо!

ПОДПИСЫВАЙСЯ:

fin-site.ru

Виды финансовых инвестиций

Инвестиции представляют собой вложение финансовых средств инвестором с целью получения дохода или другого социального эффекта. Инвестиции бывают реальными и финансовыми (вложение в материальные, нематериальные активы и вложение денег в ценные бумаги, депозитные счета соответственно).

Вкладчик может инвестировать деньги в различные финансовые инструменты, поскольку финансовые инвестиции являются портфельными. Так, вкладчик диверсифицирует портфель инвестиций, уменьшая риск, что средства не будут возвращены или будет иметь место недополучение прибыли. Важно внести ясность относительно видов инвестиций.

Содержание статьи:

Инвестиционный рынок из нескольких составляющих:

• Фондовый рынок (торговля акциями разных эмитентов идет постоянно)
• Кредитный рынок (деньги вкладываются в корпоративные и государственные облигации, а также другие типы долговых обязательств)
• Валютный рынок (фьючерсные и опционные контракты на приобретение валюты, торговля на рынке «Форекс»)

Общая структура финансовых инвестиций проще воспринимается в формате таблицы.

Являются финансовыми инвестициями	Не являются финансовыми инвестициями
Вложения в активы предприятий, организаций коммерческой формы	Векселя, выданные предприятию продавцу в качестве расчета за продукцию или услугу предприятием-векселедателем
Вложения в ценные бумаги (государственные, корпоративные включительно)	Акции, выкупаемые у акционеров владельцем предприятия
Вложения в банковские депозиты, сертификаты	Инвестиции в покупку имущества, которое представлено материально-вещественной формой, с целью получения прибыли
Вложения во фьючерсные и опционные контракты
Вложения в драгоценные камни

Важно максимально диверсифицировать портфель, вкладывая финансовые средства в активы. В портфеле могут сочетаться надежные активы с невысоким доходом и достаточно рисковые активы с высоким показателем дохода. Этим правилом должен руководствоваться каждый успешный инвестор, желающий вкладывать средства в активы. За счет таких действий вероятность недополучения или невозврата финансовых средства существенно понижается.

Вместе с финансовыми инвестициями портфель может содержать активы нетрадиционного типа. Инвестируя в такие активы, вкладчик диверсифицирует, минимизирует инвестиционный портфель.

Есть несколько разновидностей инвестиционных портфелей:

• Агрессивно направленный портфель (содержит по большей части активы с высоким показателем дохода, соответствующими рисками)
• Консервативно наполненный портфель (состоит в большей степени из надежных активов с невысокой доходностью и относительно невысокими рисками)

Стоит углубиться в рассмотрение базовых видов финансовых инвестиций.

Акции

Акции представляют собой долевые ценные бумаги. Инвестор приобретает акции, тем самым вкладывая финансовые средства в уставной капитал акционерного общества. Фактически, в результате покупки акций предприятия инвестор становится совладельцем АО. Владелец акций покупает право на получение части дивидендов.

Предусмотрены 3 способа, используя которые можно рассчитывать на прибыль при вложении денег в акции:

• Получение финансовой прибыли при повышении курса. Инвестор приобретает акцию/и по одной стоимости, после чего продает относительно дороже.
• Получение финансовой прибыли при понижении курса. Вкладчик берет акции у посредника, выступающего брокером, продает по высокой цене, а при понижении курса выкупает акции по невысокой стоимости и возвращает их брокеру. В результате инвестор получает прибыль от разницы курса покупки.
• Получение дивидендов (1 раз в год или в квартал).

Также стоит отметить, что акции могут быть двух типов:

• Обыкновенные
• Привилегированные

Владельцы обыкновенных акций получают право управлять акционерной компанией. Также допускается разработка дивидендной политики. Доходность зависит от уровня и темпа инфляции в стране. Относительно привилегированных – владельцы могут пользоваться правом на выплату установленных процентов с прибыли АО. Выплата производится в обозначенное время, вне зависимости от результатов АО.

Достоинства инвестирования в акции представлены высоким уровнем прибыльности, минимальными стартовыми вложениями. Инвестированию в акции АО присущи некоторые минусы, в числе которых высокие комиссионные взносы, риски при покупке акции посредством брокера.

Облигации

Это долговые ценные бумаги, имеющие период погашения. После того, как период погашения истекает, эмитент возвращает вкладчику номинальную стоимость купленным им облигаций, а также купонный доход. Выделяют 4 вида облигаций:

• Облигации с фиксированной ставкой по процентам
• Облигации с переменной ставкой
• Облигации, выпускаемые предприятием
• Облигации, выпускаемые муниципалитетами или государством

Наименее рисковыми, соответственно, менее доходными служат муниципальные и государственные облигации. Со стороны государства предоставляются гарантии относительно возврата номинальной стоимости, купонного дохода в обусловленный срок. Также государство защищает вкладчика от форс-мажорных обстоятельств. Государственные и муниципальные облигации характеризуют себя выгодными во многом благодаря отсутствию налогообложения. Корпоративные облигации – более рисковые, доходные ценные бумаги. Предприятие может не получить ожидаемую прибыль, обанкротиться.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ представляет собой комплекс, активы которого сформированы из паев соучредителей, передающих полномочия власти по части управления фондом компании. Управляющая компания ведет деятельность в соответствии с законодательством и в интересах вкладчиков. Базовая цель инвестиционного фонда заключается в наращивании стоимости имущества паевого фонда при помощи накопления финансовых средств вкладчиков.

Доля инвестора – объем купленных инвестиционных паев. Стоит заметить, что пай является ценной бумагой, которая удостоверяет долевое право собственника в фонде. Преимуществом ПИФов служит отсутствие обеспокоенности за поиск активов, доходность, поскольку фонд производит анализ рынка, используя надежные финансовые инструменты.

Вклады в драгоценные металлы

Инвестирование в покупку драгоценных металлов, в числе которых золото, серебро и платина, является распространенным направлением вкладов. Вы можете инвестировать, приобретая и аккумулируя благородные металлы на счетах. Также можно инвестировать в изделия коллекционных образцов, произведенные из драгоценных металлов. Вкладчик получает возможность диверсифицировать портфель с максимальной выгодой для своих интересов, вкладывая деньги в драгметаллы. Инвестируя деньги в драгоценные металлы сегодня, можно рассчитывать на высокий доход от разницы при продаже через время.

Фьючерсные и опционные контракты

Владелец фьючерса получает право покупки и продажи некоторых типов активов, товаров по цене и в определенном объеме, оговоренных сторонами. Фьючерсный контракт обязывает обе стороны сделки купить/продать фиксированный объем товара по стоимости, которая была оговорена сторонами в рамках договора. Опцион (опционный контракт) даёт владельцу возможность покупать/продавать продукцию, вид активов в сроки и по цене, которые были оговорены в контракте. Заработать на опционах можно на сайте http://iambinarytrader.ru  Опционы поделены на два виды:

• «Call» — дает пава покупать активы
• «Put» — позволяет продавать активы

Опцион исполнен, когда владелец воспользовался право приобретения/продажи товара, либо актива. Фьючерсы и опционы дают возможность вкладчику диверсифицировать инвестиционный портфель, а также хеджировать риски.

ubiznes.ru

ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — это… Что такое ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ?



ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

Экономический словарь. 2000.

• ФИНАНСОВОЕ МЕНЮ
• ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Смотреть что такое «ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» в других словарях:

• финансовые инвестиции — — [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] финансовые инвестиции Вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. По периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые… …   Справочник технического переводчика

• Финансовые инвестиции — (financial investment) вложение капитала в различ ные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. По периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые вложения (инвестирование средств на период до 1 года) и долгосрочные… …   Экономико-математический словарь

• ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (financial investment) См.: инвестиции (investment). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000 …   Финансовый словарь

• финансовые инвестиции —    инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги …   Словарь экономических терминов

• Финансовые инвестиции —    см. Инвестиции финансовые …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

• ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — вложения в ценные бумаги (акции, облигации, векселя и т. п.), выпущенные государством и частными компаниями, размещенные на депозитных счетах банков и других финансовых учреждений …   Энциклопедический словарь экономики и права

• Финансовые инвестиции — – представляют собой вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц, процентные облигации государственных и местных займов, уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, созданных на… …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

• ИНВЕСТИЦИИ ФИНАНСОВЫЕ — инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги. См. также ИНВЕСТИЦИИ ПОРТФЕЛЬНЫЕ. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

• Финансовые вложения — (financial investment) см. Финансовые инвестиции …   Экономико-математический словарь

• Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

dic.academic.ru

Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышлен­ность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствую­щих внеоборотных активов для производства продукции и после­дующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-техниче­ских структур вновь образованного бизнеса для изъятия при­были в ходе уставной деятельности созданного с привлече­нием инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, кото­рая включает в себя постановку инвестиционных целей, раз­работку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффек­тивных инструментов финансового инвестирования, форми­рование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финан­сового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помо­гать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отрасле­вая или региональная диверсификация операционной дея­тельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» пред­приятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производ­ства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на цен­ность проекта, для такого инвестора является получение допол­нительных выгод для своего основного вида деятельности. По­этому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансо­вые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного раз­мещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перс­пективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хоро­шее знание состава фондового рынка и его инструментов.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

• в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущен­ные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;
• в иностранные валюты;
• в банковские депозиты;
• в объекты тезаврации.
  

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроиз­водительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвести­ций преобладают частные инвестиции. Государственные инве­стиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индиви­дуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирова­ние — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приоб­ретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед ин­весторами наибольшие возможности и отличается максималь­ным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при опе­рациях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в усло­виях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

• приобретение наличной валюты на валютной бирже;
• заключение фьючерсного контракта на одной из валют­ных бирж;
• открытие банковского счета в иностранной валюте;
• покупка наличной иностранной валюты в банках и обмен­ных пунктах.
  

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы ин­вестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Финансовые инвестиции, выступая относительно само­стоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реаль­ные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и рас­ширение производства которых осуществляется с использова­нием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формиру­ют один из каналов поступления капиталов в реальное произ­водство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происхо­дит выпуск новых акций, после чего следуют реальные ин­вестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получа­ют свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

• в основной капитал;
• в материально-производственные запасы;
• в нематериальные активы.
  

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строитель­ства, расширения, реконструкций, технического перевооруже­ния, а также поддержания мощностей действующего произ­водства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что нахо­дится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формиро­вании материально-технической базы производства повы­шается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, обра­зование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев вклю­чаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — вложения в нематериальные активы.

К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, програм­мные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организацион­ные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-иссле­довательские и опытно-конструкторские разработки, проект-но-изыскательские работы и т. п.

www.strategplann.ru

No related posts.