Что такое фонд: Статья 7. Фонды / КонсультантПлюс

Содержание

Статья 7. Фонды / КонсультантПлюс

Статья 7. Фонды

КонсультантПлюс: примечание.

П. 1 ст. 7 не распространяется на учредителей Московского фонда реновации жилой застройки в части привлечения к ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договорам участия в долевом строительстве.

1. Для целей настоящего Федерального закона фондом признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели.

Имущество, переданное фонду его учредителями (учредителем), является собственностью фонда. Учредители не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей.

2. Фонд использует имущество для целей, определенных уставом фонда. Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, соответствующей этим целям и необходимой для достижения общественно полезных целей, ради которых фонд создан. Для осуществления предпринимательской деятельности фонды вправе создавать хозяйственные общества или участвовать в них.

Фонд обязан ежегодно публиковать отчеты об использовании своего имущества.

3. Попечительский совет фонда является органом фонда и осуществляет надзор за деятельностью фонда, принятием другими органами фонда решений и обеспечением их исполнения, использованием средств фонда, соблюдением фондом законодательства.

Попечительский совет фонда осуществляет свою деятельность на общественных началах.

Порядок формирования и деятельности попечительского совета фонда определяется уставом фонда, утвержденным его учредителями.

Уставом фонда, имеющего статус международного фонда, может быть предусмотрено создание иных органов фонда. Наличие попечительского совета международного фонда не является обязательным.

(абзац введен Федеральным законом от 26.11.2019 N 378-ФЗ)

4. Особенности создания, регистрации, деятельности, структуры органов управления, порядка управления имуществом фондов отдельных видов, особенности управления ими, а также особенности осуществления учредителями своих прав в отношении таких фондов могут устанавливаться федеральными законами о таких фондах.

(п. 4 в ред. Федерального закона от 26.11.2019 N 378-ФЗ)

Открыть полный текст документа

Что такое благотворительный фонд — что делают благотворительные фонды, как зарабатывают

Волонтеры помогают в свободное от работы и личной жизни время

Однако не все благотворительные фонды вызывают доверие. Они могут заниматься организацией сбора денег на лечение ребенка, распространять информацию об этом на новостных телеканалах, в печатных СМИ и в виде баннеров в интернете. Но спустя время может оказаться, что это были мошенники.

Такие случаи не единичны. Закон о благотворительных организациях в России практически не менялся с 1995 года. Трактовка некоторых статей документа как была непонятной, так и осталась размытой.

Например, по закону благотворительный фонд должен работать по самостоятельно выработанной программе. Но какой она должна быть, каким требованиям соответствовать – в документе не сказано.

Спорные моменты, которые должны регламентировать благотворительность в России, стали основой для связи благих дел с мошенниками. С начала 2000-х годов в стране увеличилась раскрываемость дел по отмыванию денег. Многие преступные схемы оказались связаны с легализацией денег через благотворительные организации.

Доверие к меценатам в обществе упало. Предлагаем разобраться в хозяйственной структуре благотворительных организаций и узнать, что отличает их от мошенников.

Что такое благотворительный фонд

Благотворительный фонд (БФ) — это некоммерческая организация (НКО) с полноценной хозяйственной структурой – бухгалтерией, директором, сотрудниками, которые работают по трудовому кодексу.

Организация также сотрудничает с волонтерами – фотографами, видеооператорами, которые в свободное от основной работы время по собственному желанию помогают фонду.

Благотворительный фонд – это организация, в которую деньги приходят из разных источников. В этом одно из отличий от НКО. Некоммерческая организация получает финансирование из 1-2 источников, и они заведомо известны.

Фонд работает по уставу, в нем прописаны цели и виды деятельности. Если в устав не включена какая-то практика, то БФ не имеет права ею заниматься. БФ имеет право не только помогать нуждающимся слоям общества, но и заниматься общественной и предпринимательской деятельностью.

Желание делать добрые поступки руководит многими людьми

Разница БФ между юридическими компаниями заключается также в том, что фонды не распределяют прибыль, и в них не состоят акционеры. В основном получаемые блага БФ направляет на лечение детей, проведение операций, спонсирование приютов для животных и другие цели устава.  

Деятельность БФ находится под надзором налоговой службы. Фонд при открытии в течение 30 дней должен выбрать систему налогообложения. Он также обладает рядом налоговых льгот.

Если вы каждый месяц жертвуете процент от заработка на благие дела, то вам стоит присмотреться к карте «Халва» от Совкомбанка. Она позволяет накопить кешбэк на остаток средств, который затем вы можете направить на благотворительность. 

Налоговые льготы для благотворительных фондов

В основном БФ выбирают упрощенную систему налогообложения (УСН). Она дает им возможность получить наибольшее количество налоговых льгот. Основное право, ради которого создают некоммерческий благотворительный фонд, помогать любое количество раз в год финансово и не только физическим лицам.

БФ также обладает правом на законных основаниях устанавливать стипендии, на которые не действует налог на доходы физических лиц. Упрощенная система дает благотворительным организациям возможность выплачивать страховые взносы не 30%, а 20%.

Пожертвования, которые БФ использует для лечения ребенка или проведения операции инвалиду, не признаются доходом фонда и не облагаются налогами. Право действует, если БФ направляет безвозмездные поступления на цели, прописанные в уставе.

Налог на безвозмездную финансовую помощь от посторонних лиц для коммерческой компании составит 20% на общем режиме налогообложения, на УСН – 6%. 

Недостатки у благотворительного фонда тоже имеются.

  • Необходимо передавать дополнительную отчетность в министерство юстиции о программах, действующих в фонде. Документы несложные, они работают на БФ, повышая его открытость.
  • На выплату заработной платы своим сотрудникам БФ не имеет права направлять больше 20% от размера средств, расходуемых благотворителями за год. Ограничение действует в соответствии со ст. 16 ФЗ «О благотворительной деятельности и благотворительных организациях».

Для чего организуют фонды

БФ создают для добровольного сбора средств от частных лиц. Пожертвования позволяют помогать детям из малоимущих семей. Часто фонды открывают, чтобы направить сбор средств на операцию ребенку за границей.

Сама семья не может накопить столько денег, а врачебное вмешательство требуется немедленно. В таких случаях можно обратиться в общественный БФ.

Некоммерческие организации могут объявлять сбор средств также на развитие образования, науки, творчества, культуры, экологические проекты, защиту животных. Благотворители своими действиями помогают в поисках работы, оказывают помощь пожилым людям, инвалидам, матерям-одиночкам.

Часто деятельность БФ может создать резонанс в обществе и привлечь внимание к острым социальным проблемам, которые начинают замечать на государственном уровне.

Например, юрист Катя Гордон с коллегами создала алиментный фонд. Сотрудники, знакомые Екатерины Гордон, добровольно вносят пожертвования, которые распределяются в виде алиментов матерям-одиночкам.

В октябре 2020 года вопрос о создании алиментного фонда обсудили на правительственном уровне. Предложили формировать его за счет отчислений из заработной платы. Деньги будут направлять детям, если родители не платят им алименты.

Некоторые некоммерческие организации работают как общественные, а со временем начинают сбор денег на решение социальных проблем. Они могут проводить мероприятия для сбора средств с целью улучшения природоохранных условий, защиты животных и экосистемы.

В российских городах, которые наполовину состоят из зданий с культурно-исторической архитектурой, часто создают БФ для сбора денег на реконструкцию и защиту старинного облика. БФ могут открыть даже горожане.

В Казани планировали засыпать озеро Харовое и построить на его месте жилой комплекс. Однако жители района защитили местность от застройщиков. Они обращались к депутатам, в правительство Татарстана, привлекли на свою сторону экологов.

Выяснилось, что это озеро обладает уникальной экосистемой, поэтому решили его не трогать. Жители района создали общественный фонд для благоустройства территории и открытия экопарка «Озеро Харовое».

У каждой благотворительной организации есть своя стратегия для достижения целей. Кто-то открывает сбор денег на лечение детей, собирает игрушки, одежду для детдомов. Кто-то занимается сбором продуктов, бытовой техники, спортивных и других товаров.

Общественные организации могут помогать детям, пожилым людям, бездомным животным или собирать вещи для нуждающихся

БФ могут помогать не только деньгами. Они могут открывать бесплатные магазины, предоставлять жилье и питание людям без дома, проводить концерты для детей-инвалидов.

Благотворительные организации рады помощи волонтеров, которые жертвуют своим временем. Волонтеры посещают детские дома, заботятся о детях, которые лежат в больнице без родителей. Многие волонтеры без материальной поддержки участвуют в поисках пропавших людей, помогая таким движениям, как «Лиза Алерт».

Структура благотворительного фонда

БФ состоит из четырех органов: совет, руководитель, попечительский совет и ревизор. Если вы создали БФ, но не внесли себя в один из руководящих органов, то не сможете управлять им.

Главный орган управления в БФ – совет. Его можно назвать иначе, но только не правлением. Совет – это коллегиальный орган, поэтому должен состоять более чем из двух человек. Сфера влияния коллегиального органа для всех некоммерческих организаций прописана в ст. 29 ФЗ № 7 «О некоммерческих организациях».

Руководителем БФ должно выступать физическое, а не юридическое лицо. Работать на этой должности по трудовому кодексу человек может максимум пять лет. Как правило, под ответственностью руководителя находятся:

  • открытие и закрытие счетов в банке, например, он может открыть депозит для выгодного хранения пожертвований. В Совкомбанке профит от этого решения удобно посчитать на калькуляторе вкладов;
  • оформляет доверенности от БФ;
  • руководит гражданско-правовыми сделками по уставу БФ.

Данные руководителя заполняют в Едином государственном реестре юридических лиц.

Надзорным органом, следящим за деятельностью БФ, является попечительский совет. В основном его отзывы носят рекомендательный характер. Попечительский совет создается как коллегиальный орган, и в нем также должно быть более двух человек. Ревизор занимается проверкой финансово-хозяйственной работы БФ.

Откуда у некоммерческой организации деньги

Благотворительные организации могут зарабатывать деньги на свои цели из разных источников:

  • добровольные взносы физических и юридических лиц;
  • членские платежи;
  • государственные гранты;
  • льготы;
  • бизнес волонтеров;
  • партнерство с некоммерческими и общественными компаниями.

БФ могут зарабатывать на процедурах, связанных с аукционами, лотереями, массовыми мероприятиями. Деньги, полученные от деятельности, они должны направить на цели, прописанные в уставе.

В основном сбор средств происходит за счет государственных программ, предпринимательства. Например, БФ может сдавать свое помещение в аренду, получать проценты по ценным бумагам, делать платные услуги юридическим лицам.

Фандрайзинг благотворительного фонда

Поскольку некоммерческой компании важно привлекать финансовые ресурсы, то она занимается фандрайзингом. Делать это непросто, многие БФ совершают ошибки при сборе средств.

Одна из частых ошибок – использовать большое количество фотографий и минимальный текст, опуская явную просьбу о помощи в объявлении. Человек читает текст, понимает, что проблема есть, ее масштабы описаны, но нет конкретного призыва о финансовой помощи.

Или перегибают палку, рассказывая о серьезности проблемы. Например, если спонсор поймет, что помочь ребенку невозможно, даже если ему сделают операцию, то это отдалит его от БФ. Важно создать позитивный настрой, чтобы люди понимали, что проблемой занимаются, и с ней можно справиться.

Некоммерческие компании считают, что просить деньги стыдно. Некоторые общественные организации будут заниматься чем угодно, но ни за что не станут говорить о необходимости в пожертвованиях. Между тем, об этом надо объявлять открыто и оставлять правдивую информацию о своих целях.

Фонды должны работать с юридическими компаниями и гражданами, чтобы призывать их помочь благому делу

Еще одна ошибка БФ – просить сразу много денег. Понятно, что хочется сбор на помощь ребенку закрыть как можно скорее. Однако не стоит напирать на благотворителей при первой встрече или телефонном разговоре.

Юридические лица хотят заниматься благими делами, но их испугает большая сумма на операцию или другой вид пожертвования. Руководителей компаний надо сначала заинтересовать, потом призвать к действию.

Общественной компании надо аккуратно действовать с руководителями юридических фирм. Важно не просто собрать финансирование, но и найти единомышленника. Спонсор получает удовольствие, жертвуя средства. БФ надо уметь продлевать это ощущение, общаться с юридической компанией, приглашать участвовать в общественной деятельности наравне с БФ.

Благотворительность и мошенничество

К сожалению, эти два слова можно встретить вместе в отчетах министерства юстиции или правоохранительных органов. Мошенничество в благотворительности не редкость, поскольку общественные компании пользуются налоговыми льготами, могут получать государственные гранты и имеют полное право заниматься сбором денег.

Схемы мошенничества

Мошенники действуют по нескольким схемам. Разберем некоторые из них.

Например, объявляется сбор средств на операцию ребенку. Чтобы получить огромное финансирование, объявление об этом появляется в печатных СМИ, на телевидении, в роликах на электронных площадках. Мошенникам важно охватить как можно больше граждан и юридических лиц.

Призыв о сборе денег на операцию ребенку – частый способ манипуляции сознанием граждан

После сбора средства руководитель БФ открывает счет в банке другой страны от лица этой некоммерческой компании. Знакомый руководителя переводит крупную сумму на операцию ребенку, как было заявлено в призыве. При этом средства были добыты нелегальным способом.

Сумма разбивается на несколько частей и переводится на счет БФ разными лицами или юридическими компаниями. Это делается для отвлечения внимания у налоговой и правоохранительных служб. Получив средства, руководитель общественной организации переводит их на счет БФ в иностранном банке. Через некоторое время он снимет их и вернет «меценату».

Некоммерческая компания может использовать и другую схему. Также объявляется сбор средств на операцию ребенку. Мошенники берут обычно тяжелые случаи и малообеспеченную семью. Помогать такому ребенку с операцией возникнет желание у большего числа физических и юридических лиц.

По второй схеме руководитель БФ откроет фонд в стране, которая является оффшорной зоной. Банковский счет БФ Х создается в другой стране. Со счета Х руководитель БФ перечисляет денежные суммы на счет Y, который открыт на имя его близкого родственника в другой стране.

Занятие сложными финансовыми махинациями помогает руководителю липового БФ «очистить» средства. И все это под прикрытием операции для ребенка.

Желание помогать, заниматься благими делами, участвовать в общественной жизни заложено во многих людях. Они готовы жертвовать временем, зарплатой, становиться волонтерами, чтобы операция действительно помогла ребенку продлить жизнь. Этим пользуются нечистые на руку люди. Ради наживы они готовы использовать все, что угодно. Даже ребенок в тяжелой ситуации не способен их остановить.

Ищите БФ с долгой историей, которые реально помогают людям и выкладывают информацию об этом в открытых источниках. Больные дети, нуждающиеся в операциях, и люди, которым нужна помощь, действительно существуют, и вы можете им помочь.

Фонд накопления — Что такое Фонд накопления?

Фонд накопления — это часть совокупного общественного продукта, используемая на расширенное воспроизводство: прирост основных фондов, материальных оборотных средств и государственных резервов и запасов.

В составе фонда накопления выделяются фонды производственного и непроизводственного накопления.
Фонд производственного накопления включает: прирост основных производственных фондов; прирост материальных оборотных фондов; прирост государственных материальных резервов; прирост запасов сельскохозяйственных продуктов в личных подсобных хозяйствах населения.
Фонд непроизводственного накопления включает прирост основных непроизводственных фондов: жилого фонда, основных средств в отраслях образования, здравоохранения, культуры, науки, искусства и управления.

Роль фонда накопления в воспроизводственном процессе характеризуется нормой накопления.
Рост нормы накопления ведет к увеличению размеров накопления и темпов экономического роста, однако необходимо учитывать, что за счет другой части национального дохода образуется фонд потребления.
Поэтому чрезмерное увеличение нормы накопления может прийти в противоречие с потребностями формирования фонда потребления, привести к сокращению возможности повышения уровня потребления.

Формирование оптимального соотношения между фондами накопления и потребления является одной из наиболее трудных экономических проблем.
Чтобы разрешить противоречие между накоплением и потреблением, требуется повышать производительность труда, эффективность капитальных вложений и фондоотдачу, снижать материалоемкость, интенсифицировать производство.
В результате роста эффективности производственного накопления становится возможным одновременно решить 2 противоречивые задачи: увеличить потребление и снизить норму накопления в национальном доходе.

Биржевые паевые фонды (БПИФ)

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ.

20% комиссия брокера ПАО Сбербанк за сделки по покупке/продаже паев биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбер Управление Активами».
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 09 ноября 2017 года за № 3416. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рублевые облигации» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы 10 февраля 2015 года за № 2940. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. Комбинированный ЗПИФ «Зарубежный рентный бизнес» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 22 декабря 2020 года за № 4239-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Первый Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 10 июня 2020 года за № 4070-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Сбер – Второй Хедж Фонд» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 15 марта 2021 года за № 4314-СД. ИПИФ финансовых инструментов «Международные облигации» — правила доверительного управления внесены в реестр Банком России 16 июня 2021 года за № 4471-СД. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Блокчейн Экономика» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4779. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Халяльные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.11.2021 за № 4678. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Оптимальный глобальный портфель» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4778. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Сберегательный» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.09.2021 за № 4607. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Локальный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.03.2022 за № 4860.

О нас

1. Открытость
Мы стремимся к максимальной прозрачности своей деятельности: ясно формулируем ее принципы и четко следуем принятым правилам. Мы отчитываемся о ходе и результатах своей работы перед нашими партнерами и обществом.

2. Творчество и креативность
Мы приветствуем активное созидание, новаторство и креативный подход к любым начинаниям. Мы помогаем реализовать свой творческий потенциал каждому члену команды, партнеру, грантополучателю, участнику программ.

3. Профессионализм
В работе мы всегда ориентируемся на профессиональные стандарты — от организации собственной деятельности до выбора партнеров. Мы активно ищем, изучаем, применяем и распространяем лучший опыт в сферах нашей деятельности. Мы не останавливаемся на достигнутом, постоянно находимся в развитии, стремимся к решению новых задач.

4. Ответственность
Мы несем ответственность за свою деятельность и за решение поставленных задач. Мы руководствуемся принципом «не навреди»: тщательно оцениваем возможные риски для благополучателей и партнеров фонда, стремимся к их снижению либо исключению. В основе наших управленческих решений — объективная, проверенная и максимально полная информация.

5. Внимание к личности
Мы верим в то, что любой человек — уникален, и пытаемся найти индивидуальный поход к каждому. Мы уважаем многообразие личностных ценностей, мнений, мировоззрений, ценим каждого человека за его неповторимость.

6. Равные условия
Мы создаем равные условия и предоставляем равные возможности сотрудничества всем партнерам и участникам программ.

7. Смелость
Для достижения позитивных устойчивых изменений мы берем инициативу на себя и мотивируем на активную вовлеченность все заинтересованные стороны. Мы открыты для экспериментов и нестандартных решений. Мы поддерживаем поиск, использование и тиражирование новых подходов, методов, технологий в наших сферах деятельности.

8. Комплексный подход (ориентация на результат)
В своей деятельности мы используем широкий спектр моделей и инструментов: информационных, экспертных, образовательных, конкурсных. Мы ориентированы на осязаемые, измеримые практические результаты и их долгосрочное воздействие.

О нас — ГАЛЧОНОК

Благотворительный фонд помощи детям и молодежи «ГАЛЧОНОК» был основан в 2012 году. Наши подопечные – дети и молодежь с органическими поражениями центральной нервной системы (ЦНС). Мы также оказываем социальную и психологическую поддержку нашим подопечным и их семьям. Идея «ГАЛЧОНКА» родилась в мечтах замечательного человека — Галины Чаликовой, первого директора Фонда «Подари жизнь». К сожалению, Галины Владиленовны больше нет с нами, но мы стараемся исполнить ее последнюю волю и помогать людям с органическими поражениями ЦНС, родители которых обращаются в Фонд за помощью и поддержкой.

Команда фонда фокусирует свое внимание на улучшении качества жизни подопечных и их возможностях для самореализации в обществе, изменении отношения общества к людям с особенностями.

БФ «ГАЛЧОНОК» выступает за системный подход – важно, чтобы помощь оказывалась по месту проживания, ведь у каждого ребенка должно быть детство, в котором есть и детский сад, и школа, друзья, а во взрослой жизни — компания и коллеги по работе. А для этого необходимо выстроить правильную инфраструктуру, в которой жизнь таких ребят и их родителей будет максимально комфортной.

Наша миссия

Улучшение качества жизни подопечных и создание возможностей для их самореализации в обществе, изменение отношения общества к людям с особенностями.

Что это за дети, и что это за болезни

Новорожденные, заболевшие еще до рождения или пострадавшие во время преждевременных или сложных родов.
Дети и молодежь, перенесшие черепно-мозговые травмы.
Дети и молодежь с диагнозом «детский церебральный паралич» (ДЦП).

Наша деятельность

Программы Фонда:

  • Системная помощь семье «Под крылом»;
  • Поддержка инклюзивного образования и развития инклюзивного общества в России;
  • Содействие в модернизации реабилитационных центров в России;
  • Поддержка научно-практической деятельности;
  • Программа образовательно-просветительской и консультативной поддержки.

в их числе такие крупные проекты, как:

  • Системная поддержка детей и молодежи с ДЦП;
  • Проект по внедрению модели школьной инклюзии для детей с особыми академическими потребностям. Открытие и сопровождение ресурсных классов в общеобразовательных учреждениях.

Мероприятия фонда:

  • Детский спектакль «СтихоВаренье»;
  • Музыкальный спектакль «Люди и Птицы»;
  • Ежегодный семейный инклюзивный фестиваль «ГАЛАФЕСТ».
Присоединяйтесь

Мы не останавливаемся и продолжаем работать. Всегда есть надежда, есть люди, готовые помочь и вернуть жизни яркие краски.

 

Официальные документы

Что такое Эндаумент-фонд — Эндаумент-фонд СПбГУ

История

История возникновения эндаумент-фондов восходит к 1502 году, когда Леди Маргарет Бюфорт, бабушка короля Великобритании Генри VIII, внесла пожертвования на создание кафедр богословия в университетах Оксфорда и Кэмбриджа. В США первый эндаумент был создан выпускниками Гарвардского университета. Именно эндаумент-фонд Гарварда является на сегодняшний день крупнейшим и формирует почти на 33% бюджет университета.

Самым известным эндаумент-фондом является Нобелевский, созданный в конце ХiХ века. В соответствии с завещанием Альфреда Нобеля, средства, вырученные от продажи его собственности, следовало вложить в надежные ценные бумаги, а премии ученым выдавать с процентов от прибыли.

На сегодняшний день наличие крупных эндаумент-фондов характерно для сфер образования и культуры, социальной сферы в европейских странах и, в особенности, в США и Великобритании. В вузах средства, полученные от управления эндаумент-фондами, зачастую формируют 25–45% их бюджета.

Преимущество благотворительности посредством эндаумент-фонда для получателя средств состоит в том, что обеспечивается стабильный и постоянно растущий источник финансирования приоритетных научных исследований, образовательных программ, объектов инфраструктуры и социальных проектов. При этом законодательно обеспечивается прозрачный характер деятельности фонда и контроль за расходованием полученных от инвестирования средств в соответствии с заявленными целями.

Создание эндаумент-фондов стало возможно в России после принятия 30 декабря 2006 года Федерального закона 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций». В 2011 году в этот закон и в Налоговый кодекс РФ были внесены изменения, которые призваны заполнить пробелы в законодательстве, учесть предложения экспертов и практиков. В частности, предусмотрена возможность пополнения целевого капитала ценными бумагами и недвижимым имуществом.

В настоящее время в России зарегистрировано более 80 фондов целевого капитала (подавляющее большинство из них — в сфере высшего профессионального образования). Половина из зарегистрированных фондов уже сформировала целевой капитал, остальные находятся в процессе привлечения пожертвований.

Определение фонда

Что такое фонд?

Фонд – это совокупность денег, которая выделяется для определенной цели. Фонд может быть создан для разных целей: городское правительство выделяет деньги на строительство нового общественного центра, колледж выделяет деньги на присуждение стипендии или страховая компания, которая выделяет деньги на оплату требований своих клиентов.

Ключевые выводы

  • Фонд представляет собой совокупность денежных средств, предназначенных для определенной цели.
  • Денежный пул в фонде часто инвестируется и профессионально управляется.
  • Некоторые распространенные типы фондов включают пенсионные фонды, страховые фонды, фонды и пожертвования.

Как работают фонды

Частные лица, предприятия и правительства используют фонды для откладывания денег. Отдельные лица могут создать чрезвычайный фонд, также называемый фондом на черный день, для оплаты непредвиденных расходов или трастовый фонд для откладывания денег для конкретного человека.

Индивидуальные и институциональные инвесторы также могут размещать деньги в различных типах фондов с целью заработка.Примеры включают взаимные фонды, которые собирают деньги от многочисленных инвесторов и инвестируют их в диверсифицированный портфель активов, а также хедж-фонды, которые инвестируют активы состоятельных частных лиц (HNWI) и организаций таким образом, чтобы заработать выше — рыночная доходность. Правительства используют фонды, такие как фонды специальных доходов, для оплаты конкретных государственных расходов.

Общие виды фондов

Ниже приведены примеры средств, обычно используемых для личных предприятий:

  • Чрезвычайные фонды  — это средства личных сбережений, созданные отдельными лицами и используемые для покрытия периодов финансовых трудностей, таких как потеря работы, продолжительная болезнь или крупные расходы.Эмпирическое правило состоит в том, чтобы создать резервный фонд, который содержит по крайней мере трехмесячный чистый доход.
  • Фонды колледжа обычно представляют собой сберегательные планы с налоговыми льготами, созданные семьями для выделения средств на расходы их детей на обучение в колледже.
  • Трастовые фонды – это юридические образования, созданные лицом, предоставляющим право, которое назначает доверительного управляющего для управления ценными активами в интересах указанного бенефициара в течение определенного периода времени, после чего все средства или их часть передаются бенефициару или бенефициары.
  • Пенсионные фонды — это сберегательные инструменты, используемые отдельными лицами для пенсионных накоплений. Пенсионеры получают ежемесячный доход или пенсии из пенсионных фондов.

В сфере инвестиций некоторые виды фондов включают в себя:

  • Взаимные фонды — это инвестиционные фонды, управляемые профессиональными управляющими, которые размещают средства, полученные от индивидуальных инвесторов, в акции, облигации и/или другие активы.
  • Фонды денежного рынка представляют собой высоколиквидные взаимные фонды, приобретаемые для получения процентов инвесторами посредством краткосрочных процентных ценных бумаг, таких как казначейские векселя и коммерческие бумаги.
  • Биржевые фонды (ETF) аналогичны взаимным фондам, но торгуются на публичных биржах (аналогично акциям).
  • Хедж-фонды — это инвестиционные инструменты для состоятельных частных лиц или организаций, предназначенные для увеличения прибыли на объединенные средства инвесторов за счет использования стратегий высокого риска, таких как короткие продажи, деривативы и кредитное плечо.
  • Фонды государственных облигаций предназначены для инвесторов, которые хотят вложить свои деньги в инвестиции с низким уровнем риска через казначейские ценные бумаги, такие как казначейские облигации, или выпущенные агентством долговые обязательства, такие как ценные бумаги, выпущенные Fannie Mae.Оба варианта поддерживаются правительством США.

Правительство также создает фонды, которые выделяются по разным причинам. Некоторые государственные фонды включают:

  • Средства обслуживания долга предназначены для погашения государственного долга.
  • Фонд капитальных проектов ресурсы используются для финансирования капитальных проектов страны, таких как покупка, строительство или ремонт оборудования, конструкций и других капитальных активов.
  • Постоянные фонды — это инвестиции и другие ресурсы, которые правительству не разрешено обналичивать или тратить.Однако правительство, как правило, имеет право расходовать любой доход, полученный от этих инвестиций, на соответствующие функции правительства.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Что такое фонд?

Фонд — это совокупность денег, которые вы откладываете или инвестируете для определенной цели. Некоторые типы фондов объединяют деньги от множества разных инвесторов под руководством профессионального менеджера. Но фонд также может быть суммой денег, которую вы откладываете и управляете самостоятельно.

Разновидностей средств очень много, поэтому легко запутаться. Мы объясним некоторые из наиболее распространенных типов фондов, как они работают и как они могут повлиять на отдельных инвесторов.Узнайте, какие средства вам нужны для достижения ваших денежных целей.

Определение и примеры фонда

Фонд — это пул денег, созданный отдельными лицами, предприятиями, инвестиционными компаниями или правительствами для определенной цели. Фонды распространены в повседневной жизни, и вы, возможно, создали фонд или внесли в него средства, даже не подозревая об этом.

Средства могут быть использованы для самых разных целей. Допустим, пара готовится к рождению ребенка. Готовясь к отцовству, они могут решить начать откладывать и копить деньги на высшее образование этого ребенка.В этом случае будущие родители создают фонд, который будет использован, если и когда их ребенок будет готов поступить в колледж.

Как работает фонд

Независимо от того, на что вы выделяете деньги, объединение денег в фонде — это один из способов достижения цели или достижения намеченной цели.

Ниже приведены некоторые распространенные типы фондов, которые вы можете иметь или хотите создать как физическое лицо:

  • Чрезвычайный фонд : Если вы отложили деньги на отдельный банковский счет на случай непредвиденных расходов, вы создали для себя чрезвычайный фонд.Специалисты по финансовому планированию обычно рекомендуют иметь резервный фонд, который может покрыть расходы на три-шесть месяцев.
  • Пенсионный фонд : Если у вас есть счет 401(k) или аналогичный, спонсируемый работодателем, или вы создали индивидуальный пенсионный счет (IRA), у вас есть пенсионный фонд. Эти счета предлагают важные налоговые преимущества, хотя вам, как правило, придется подождать, пока вам не исполнится 59,5 лет, чтобы снять деньги и избежать штрафов.
  • Образовательный фонд : Многие родители создают образовательный фонд для оплаты высшего образования своего ребенка.Популярным вариантом для этого является план 529, который существует в двух формах: сберегательные счета для образования и планы с предоплатой за обучение.
  • Трастовый фонд : Трастовый фонд — это инструмент планирования имущества, в котором третья сторона, известная как доверительный управляющий, управляет активами в рамках траста от имени бенефициара. Трастовые фонды часто используются, чтобы избежать завещания и в некоторых случаях снизить налоги на наследство. Некоторые люди используют трасты, чтобы контролировать распределение своих активов и после смерти.

Типы инвестиционных фондов

Часто слово «фонд» относится именно к инвестиционным фондам.Ниже вы узнаете о наиболее распространенных типах фондов в инвестиционном мире, каждый из которых объединяет средства инвесторов в надежде на получение большей прибыли.

Взаимные фонды

Взаимный фонд является одним из наиболее распространенных видов инвестиционных фондов. Фонд объединяет деньги многих инвесторов и использует общую сумму для инвестирования в различные ценные бумаги, что обеспечивает мгновенную диверсификацию портфеля.

Взаимные фонды являются наиболее распространенным типом инвестиционных возможностей в планах 401(k).

Некоторые взаимные фонды являются индексными фондами с пассивным управлением, что означает, что они пытаются отражать показатели эталонного индекса, такого как S&P 500. Однако многие взаимные фонды активно управляются, что означает, что управляющий фондом пытается превзойти индекс, используя такие стратегии, как покупать дешево и продавать дорого, а также продавать налог.

Чтобы покупать и продавать взаимные фонды, вы, как индивидуальный инвестор, должны обращаться напрямую через инвестиционную компанию. Взаимные фонды торгуют только один раз в день после закрытия рынка.

Биржевые фонды

Биржевой фонд (ETF) использует объединенные средства инвесторов для инвестирования в корзину ценных бумаг. Ключевое отличие заключается в том, что ETF покупаются и продаются на биржах в течение торгового дня. Хотя большинство ETF являются индексными фондами с пассивным управлением, есть некоторые ETF с активным управлением.

Хедж-фонды

Хедж-фонд использует объединенные средства инвесторов для инвестирования в различные активы с целью получения положительной прибыли.В этом случае, однако, инвестиционный менеджер пытается добиться доходности, превышающей рыночную, и обычно получает часть прибыли фонда в качестве вознаграждения за результат.

Хедж-фонды менее регулируемы, чем взаимные фонды, поэтому инвестиционные менеджеры имеют больше свободы действий в своих стратегиях. Им разрешено использовать рискованные стратегии, которые в основном запрещены для взаимных фондов, такие как маржинальная торговля и использование кредитного плеча, чтобы увеличить свою прибыль. Поскольку они сопряжены с более высокими рисками, хедж-фонды доступны только для богатых аккредитованных инвесторов.

Хедж-фонды традиционно следуют схеме «двадцать два», что означает, что они взимают с инвесторов до 2% активов под управлением плюс 20% прибыли фонда. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупреждает, что вознаграждение за результат может побудить управляющего фондом пойти на больший риск в погоне за более высокой доходностью.

Фонды прямых инвестиций

Фонд прямых инвестиций фокусируется на долгосрочных инвестициях за счет объединенных средств инвесторов, как правило, с временным горизонтом 10 и более лет.Фонд прямых инвестиций может приобрести контрольный пакет акций компании и стать активным участником управления, а может сосредоточиться на инвестировании миноритарных пакетов в стартапы или быстрорастущие компании.

Как и хедж-фонды, фонды прямых инвестиций ограничены аккредитованными инвесторами.

Ключевые выводы

  • Фонд — это совокупность денег, которые сберегаются или инвестируются для определенной цели.
  • Общие фонды, которыми может пользоваться физическое лицо или с которыми он может быть знаком, включают фонды на случай чрезвычайных ситуаций, пенсионные фонды, трастовый фонд и образовательный фонд.
  • В мире инвестиций общие фонды включают взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), хедж-фонды и фонды прямых инвестиций.
  • Некоторые инвестиционные фонды, такие как хедж-фонды и фонды прямых инвестиций, ограничены состоятельными аккредитованными инвесторами.

Что такое фонд фондов?

Фонд фондов — это взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который инвестирует в другие фонды, а не в отдельные ценные бумаги. Инвестируя в другие взаимные фонды, ETF или хедж-фонды, фонд фондов предоставляет инвесторам возможность извлечь выгоду из нескольких инвестиционных стратегий с одним продуктом.Если традиционный взаимный фонд дает инвестору разнообразие, владея несколькими акциями, облигациями или другими активами, фонд фондов теоретически умножает это разнообразие, поскольку каждый фонд владеет рядом активов.

Давайте посмотрим, как структурированы фонды фондов, их плюсы и минусы, и может ли один из них подойти для вашего портфеля.

Определение и примеры фондов фондов

Типичным примером инвестиционного инструмента, использующего стратегию фонда фондов, является фонд с установленной датой (TDF).Фонды с установленным сроком являются обычным компонентом пенсионных планов, спонсируемых работодателем, но их также можно приобрести непосредственно у брокера.

С помощью фонда с установленной датой вы определяете временной интервал, который соответствует вашему, скажем, 20 лет, и фонд собирает портфель из других фондов акций и фондов с фиксированным доходом, которые соответствуют тому, насколько агрессивно вы должны инвестировать. Инвестиционная стратегия корректируется для снижения риска по мере приближения целевой даты.

Например, Vanguard предлагает фонды с установленной датой, которые инвестируют в несколько других фондов Vanguard для создания широко диверсифицированного сочетания акций, облигаций и, в некоторых случаях, краткосрочных резервов.Управляющие фондами Vanguard постепенно корректируют структуру инвестиций, чтобы стать более консервативными по мере приближения контрольной даты фонда. Вот почему фонды с установленной датой иногда называют инвестированием по принципу «поставь и забудь».

Совокупные чистые активы взаимных фондов, которые инвестируют в основном в другие взаимные фонды, выросли до 2,54 триллиона долларов в 2019 году с 469 миллиардов долларов в 2008 году.

  • Альтернативное название: мультименеджер, инвестирующий
  • Акроним: FOF

Как работает фонд фондов

Управляющий фондом фондов формирует портфель из других фондов, а не покупает отдельные акции, облигации или другие активы.Некоторые FOF структурированы с портфелем фондов, привлеченных из одного и того же семейства фондов. Это так называемые стесненные фонды. Фонд фондов, который не ограничен определенным семейством фондов, называется свободным фондом.

Структура фонда фондов может накладывать сборы поверх сборов. Другими словами, вы можете оплатить комиссию за управление и коэффициент расходов самого фонда фондов, а также комиссию и расходы фондов в этом фонде.

Плата за управление является важным элементом, о котором следует помнить при работе с любым взаимным фондом, ETF или хедж-фондом, поскольку они напрямую влияют на общую прибыль фонда для инвестора.

Привязанные фонды иногда исключают дополнительные сборы, потому что вы остаетесь в рамках одной семьи фондов. Стоимость фонда средств не взимается — это означает, что его коэффициент расходов составляет 0%, — и вы оплачиваете только стоимость базовых фондов.

Плюсы и минусы фондов фондов

Плюсы
    • Дополнительная диверсификация
    • Доступ к нескольким профессиональным управляющим инвестициями
    • Доступ к инвестиционным инструментам, недоступным для многих инвесторов
Минусы
    • Комиссионные начисляются поверх комиссий
    • Риск перекрытия активов
    • Трудности с поиском фондов и управляющих фондами, которые превосходят индексы

Объяснение плюсов

  • Дополнительная диверсификация : Инвестируя в несколько фондов через один продукт, инвесторы увеличивают диверсификацию и ограничивают свою подверженность волатильности.
  • Доступ к нескольким профессиональным инвестиционным менеджерам : По определению, фонд фондов передает деньги инвестора в руки нескольких менеджеров инвестиционных фондов.
  • Доступ к инвестиционным инструментам, недоступным для многих инвесторов : Инвестирование в фонд фондов может позволить инвесторам с ограниченным капиталом участвовать в инвестиционном инструменте, который иначе был бы для них недоступен, например, в хедж-фонде. Хедж-фонды часто ограничены инвесторами со значительными деньгами для инвестирования, но фонды хедж-фондов доступны для инвесторов с более скромными суммами денег.

Объяснение минусов

  • Комиссионные накладываются поверх комиссий : Общий доход инвестора может быть поставлен под угрозу, поскольку фонд фондов накладывает свои собственные комиссионные за управление поверх комиссий, которые приходят с портфелем взаимных фондов, входящих в состав фонда.
  • Риск перекрытия холдингов : Путем объединения фондов, управляемых несколькими управляющими фондами, инвестор может в конечном итоге владеть одними и теми же акциями через несколько фондов, тем самым уменьшая желаемую диверсификацию.
  • Трудности с поиском фондов и управляющих фондами, которые превосходят индексы : Данные Vanguard показывают, что более 50% управляющих взаимными фондами отстают от рыночных индексов по широкому спектру инвестиционных стратегий. Во многих случаях более 50% неэффективны. Инвестору может быть лучше собрать портфель из индексных фондов, особенно учитывая их низкие коэффициенты расходов.

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Если вам нравится аспект «установи и забудь» в фонде с установленной датой, вы оцените возможности, которые предоставляет фонд фондов.Средства фондов добавляют диверсификации и снижают волатильность, но это не значит, что вы можете не читать проспект.

Плата за управление и коэффициенты расходов, которые являются важными факторами для прибыли любого фонда, особенно важны для фондов фондов. Возможность наложения комиссий сверх комиссий может снизить эффективность этих фондов в ваших активах. Внимательно прочитайте проспект.

Ключевые выводы

  • Фонд фондов инвестирует в другие фонды (паевые инвестиционные фонды, ETF или хедж-фонды), а не в отдельные ценные бумаги.
  • Как правило, стратегия фонда фондов увеличивает диверсификацию. Однако существует риск перекрытия активов инвестора, если несколько управляющих фондами в портфеле фондов владеют одной и той же ценной бумагой.
  • FOF могут предоставить доступ к инвестиционным инструментам, таким как хедж-фонды, которые в противном случае были бы недоступны для инвестора со скромной суммой для инвестирования.
  • Фонды фондов часто имеют более высокие коэффициенты расходов и комиссионные за управление, чем традиционные взаимные фонды, поскольку они накладывают свои собственные комиссионные поверх тех, которые уже находятся в портфеле фондов.

Что такое фонд фондов? – Советник Forbes

Примечание редакции. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки в Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Фонд фондов — это инвестиционный инструмент, который инвестирует в взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) или даже в хедж-фонды. Когда вы инвестируете в фонд фондов, вы сразу получаете весь диверсифицированный инвестиционный портфель, включающий широкий спектр различных классов активов с меньшим риском.

Как работает фонд фондов

В случае взаимных фондов, ETF и хедж-фондов инвесторы покупают акции, а управляющие фондами вкладывают капитал в такие активы, как облигации и акции, в зависимости от инвестиционной стратегии фонда.

Например, фонд краткосрочных муниципальных облигаций будет использовать деньги своих инвесторов для создания портфеля краткосрочных муниципальных облигаций. Это дает участникам преимущество в том, что профессиональный менеджер выбирает для них инвестиции, распределяя риск по многим отдельным ценным бумагам.

«Фонд фондов — это всего лишь повторение этого, но вместо того, чтобы инвестировать в конкретный взаимный фонд, вы инвестируете в группу фондов, выбранных, отфильтрованных и выбранных компанией фонда фондов», — говорит Джон Матина, со- основатель и финансовый директор PARCO, стартапа, призванного помочь американцам подготовиться к выходу на пенсию и управлять своими пенсиями.

В некотором смысле, когда вы инвестируете в фонд средств, вы «нанимаете «генерального подрядчика» для завершения исследования других менеджеров, балансировки общего риска и обеспечения бесперебойной работы всего «проекта», — говорит Брент Вайс. CFP, соучредитель Facet Wealth.

Виды фондов фондов

Фонды фондов доступны для удовлетворения различных стилей инвестирования и целей. В каждом отдельном типе фондов вы можете найти привязные фонды — это означает, что они инвестируют только в фонды, принадлежащие одной и той же управляющей компании, такой как Fidelity или Vanguard, — или неограниченные фонды, то есть они инвестируют в фонды, принадлежащие любой управляющей компании.

Фонды с установленной датой

Фонды с установленной датой являются наиболее популярным типом фондов фондов, говорит Стив Атанасси, CFP.

«Они предназначены в первую очередь для пенсионных планов, таких как планы 401 (k), и созданы для участников плана, которые не хотят внедрять, контролировать и корректировать свой набор инвестиций», — говорит Атанасси. В наши дни вы можете найти средства с установленной датой практически где угодно, от пенсионных планов на рабочем месте до налогооблагаемых инвестиционных счетов в крупных брокерских компаниях.

Когда инвесторы выбирают фонд с установленной датой, их распределение активов и диверсификация автоматически корректируются по мере приближения установленной даты выхода на пенсию.На практике это означает, что фонды с установленной датой начинают более активно инвестировать в фонды, основанные на акциях, и постепенно переходят к более высокому проценту фондов на основе облигаций и фиксированного дохода по мере приближения к пенсионному возрасту.

Целевые стратегии распределения

Вместо того, чтобы ориентироваться на дату, некоторые фонды фондов ориентируются на конкретную стратегию распределения активов.

«В этой стратегии есть определенный вес акций для облигации, например, 60/40 или 80/20», — говорит Вайс из Facet Wealth. «Затем управляющий портфелем выбирает лежащие в его основе взаимные фонды, в которые входят акции или облигации.

Управляющий портфелем имеет право решать, какие фонды включать, когда вносить изменения в инвестиционную стратегию и как управлять портфелем с течением времени — до тех пор, пока распределение акций по облигациям остается в рамках целей фонда.

Фонд хеджирования фондов

Хедж-фонды, пожалуй, наименее доступный тип инвестиций. В обмен на возможность инвестировать в большее количество классов активов и обеспечивать меньшую прозрачность для инвесторов, SEC ограничивает их только аккредитованными инвесторами с высокими доходами или собственным капиталом.Чтобы обойти это, публично торгуемые хедж-фонды фондов позволяют повседневным инвесторам инвестировать в диверсифицированный набор профессионально управляемых хедж-фондов.

«Когда инвестор может инвестировать напрямую в один хедж-фонд, с точки зрения управления рисками часто желательно диверсифицировать его более чем в один фонд», — говорит Атанасси. «Фонд различных хедж-фондов может облегчить это и помочь снизить некоторые риски менеджера и стратегии». Хотя они предлагают меньший риск, чем отдельные хедж-фонды, хедж-фонды фондов по-прежнему несут значительно больший риск, чем традиционные индексные фонды, и, как правило, также взимают значительно более высокие комиссии.

Компании по развитию бизнеса

Компании по развитию бизнеса (BDC), вероятно, являются наименее известным (и наименее понятным) типом фондов, говорит Афанасси, хотя они существуют уже около 40 лет.

BDC — это тип закрытого фонда, который инвестирует в пул частных или государственных компаний с оценкой менее 250 миллионов долларов. Цель BDC часто состоит в том, чтобы помочь попавшим в беду компаниям восстановить более прочную финансовую основу.

«Многие компании, в которые инвестируют BDC, предоставляют различные формы финансирования множеству других компаний, — говорит Атанасси.«Например, один крупный BDC имеет портфель в размере 2,6 миллиарда долларов, предоставляя финансирование 147 различным компаниям. Этот BDC предоставляет этим компаниям альтернативу традиционному банковскому кредитованию».

BDC зарабатывают деньги, когда компании, в которые они инвестируют или финансируют, погашают долги или когда их акции растут в цене. Как и REIT, BDC должны выплачивать почти всю свою прибыль акционерам, что делает их богатыми на выплате дивидендов.

Тем не менее, поскольку компании, в которые инвестируют BDC, небольшие, часто испытывают финансовые затруднения и не так часто торгуются, BDC берут на себя большой риск, который распространяется на ваши инвестиции в долларах.Некоторые BDC котируются на публичной бирже, что делает их доступными для неаккредитованных повседневных инвесторов.

Фонд фондов Преимущества

Если вам нравится идея одной инвестиции для достижения нескольких инвестиционных целей, фонд фондов может предложить несколько преимуществ.

  • Потенциал «установил и забыл». Фонды фондов могут быть идеальными для «вкладчиков, которые не хотят иметь дело с наблюдением за рынками, внесением корректировок и созданием своего инвестиционного распределения», — говорит Атанасси.Например, одиночная инвестиция сегодня в фонд с установленной датой потенциально может удерживаться до выхода на пенсию или позже.
  • Профессиональный подбор фондов и управление рисками. Фонды фондов могут быть идеальным выбором для тех, у кого нет знаний или желания выбирать отдельные фонды или разрабатывать способы минимизации риска, говорит Вайс. «Правильные средства обеспечат правильно распределенную, соответствующую риску и хорошо диверсифицированную стратегию, которая может поддержать хорошо продуманную финансовую стратегию», — отмечает он.
  • Диверсификация в альтернативном инвестиционном пространстве. Если вы хотите попробовать себя в альтернативном инвестиционном пространстве, таком как хедж-фонды или BDC, Вайс говорит, что профессиональный управляющий капиталом может предоставить большой опыт в тонком и менее понятном классе инвестиций. «Теоретически, наличие управляющего портфелем в этом пространстве может повысить ценность, учитывая стиль инвестирования «черный ящик», который вы часто встречаете в этом пространстве», — говорит он.

Фонд фондов Недостатки

Хотя на первый взгляд фонд фондов может показаться абсолютно беспроигрышным вложением, следует учитывать явные недостатки:

  • Сборы. «Ключевым ударом по фондам фондов является накопление сборов», — говорит Мантиа из PARCO. «Предположим, вы инвестируете в фонд фондов, который взимает комиссию [за управление] в размере 1%. Ваш фонд фондов также изобретается в паевых инвестиционных фондах, хедж-фондах и других альтернативных инвестициях, которые взимают [коллективную] комиссию в размере 1%. Это означает, что, за вычетом всех сборов, у вас есть 2%-ное замедление производительности вашего портфеля, которое ваши инвестиции должны преодолеть просто для того, чтобы выйти в ноль». Чтобы быть в курсе всех комиссий, которые вы можете задолжать, обязательно ознакомьтесь с разделом «Комиссии и расходы по приобретенным фондам» для любого фонда фондов.
  • Отсутствие прозрачности. Хотя это и не является проблемой для более традиционных инвестиций, таких как взаимные фонды, прозрачность может быть проблемой в пространстве хедж-фондов. «Большинство альтернативных менеджеров утверждают, что у них есть какой-то «секретный соус», когда дело доходит до их инвестиционной стратегии», — говорит Вайс. Этот соус редко будет обнародован, а это означает, что вы можете не знать всего, во что вложены ваши деньги.
  • Неликвидность. В то время как некоторые фонды могут быть проданы на биржах, другие могут иметь более ограниченную ликвидность.По словам Вайса, инвесторы должны понимать ликвидность (или ее отсутствие), прежде чем вкладывать свои деньги в альтернативные инвестиционные продукты.
  • Разбавленный возврат. Наличие нескольких фондов фондов может привести к уменьшению доходности из-за слишком большой диверсификации, предупреждает Афанасси. «Если владеть 30 позициями лучше, чем владеть 15, то владеть 100 позициями еще лучше?» он говорит. Больше не всегда лучше, когда дело доходит до инвестиций. Вы можете в конечном итоге покупать одни и те же компании несколько раз или платить более высокую комиссию за ту же или более низкую производительность.

Как найти, оценить и инвестировать в фонд фондов

Если вы заинтересованы в изучении различных доступных средств, ваш онлайн-брокер, вероятно, может помочь. Его инструменты инвестиционного исследования, такие как скринеры фондов и базы данных, могут помочь вам определить, а затем сравнить ваши варианты.

После того, как вы нашли несколько потенциальных фондов, проверьте их рейтинги Morningstar, коэффициенты расходов и даже оценки фондов внутри оцениваемых вами фондов.Затем просто купите акции выбранного вами фонда через брокерскую компанию.

При правильном использовании фонд средств может стать мощным средством, помогающим вам реализовать стратегию распределения активов и диверсификации для достижения ваших целей.

Fund of Funds — узнайте плюсы и минусы мультименеджерных инвестиций

Что такое Fund of Funds (FOF)?

Фонд фондов (FOF) — это инвестиционный инструмент, при котором фонд инвестирует в портфель, состоящий из акций других фондов, а не напрямую в акцииАкцииЧто такое акции? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право претендовать на часть остаточных активов и доходов компании (в случае ликвидации компании).Термины «акции», «акции» и «собственный капитал» используются взаимозаменяемо., облигации, кредиторская задолженность по облигациям, кредиторская задолженность по облигациям образуется, когда компания выпускает облигации для получения денежных средств. Кредиторская задолженность по облигациям относится к амортизированной сумме, которую эмитент облигаций или других ценных бумаг. Стратегия инвестирования в фонд фондов направлена ​​на достижение широкой диверсификации и распределения активов, при котором инвесторы могут получить более широкий доступ с меньшими рисками по сравнению с прямым инвестированием в ценные бумаги. Фонд фондов, также называемый инвестициями с несколькими менеджерами, дает мелким инвесторам широкую диверсификацию, чтобы, как мы надеемся, защитить свои инвестиции от серьезных потерь, вызванных неконтролируемыми факторами, такими как инфляция и дефолт контрагента.

Портфельные менеджерыПортфельный менеджерПортфельные менеджеры управляют инвестиционными портфелями, используя процесс управления портфелем, состоящий из шести шагов. Узнайте, что именно делает портфельный менеджер, из этого руководства. Портфельные менеджеры — это профессионалы, которые управляют инвестиционными портфелями с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов. использовать свои знания и опыт для определения наилучшего выбора фондов для инвестирования, основываясь на их прошлой эффективности и прибыльности. В зависимости от опыта портфельного менеджера, инвестиции FOF могут принести доход выше среднего.FOF может быть обозначен как ограниченный или свободный. FOF классифицируется как ограниченный, если он инвестирует только в фонды, управляемые той же компанией, которая управляет FOF, в то время как неограниченные FOF имеют возможность инвестировать в фонды, не входящие в предложения их компании.

 

 

Преимущества фонда фондов (FOF)

Хедж-фонды, как правило, непрозрачны в отношении своей классификации активов и инвестиционных стратегий, а управляющие хедж-фондами часто мешают инвесторам отличить хорошее от плохого .Однако все по-другому с FOF, который служит доверенным лицом инвестора. Управляющий фондом фондов проводит комплексную проверку и управляет процессом отбора и надзором за фондами, находящимися под управлением их компании. Через FOF инвесторы получают выгоду от профессиональных услуг по управлению, а также от большей прозрачности в отношении активов фонда и инвестиционной стратегии по сравнению с типичным хедж-фондом.

Формальный процесс должной осмотрительности позволяет FOF нанимать менеджеров, имеющих солидный опыт управления портфелем инвестиций.Этот процесс включает в себя проверку биографических данных новых управляющих фондами, чтобы узнать их историю и были ли они когда-либо вовлечены в деятельность, которая может повлиять на деятельность фонда. FOF могут связываться с охранными фирмами для проверки биографических данных, а также для проверки учетных данных менеджера. Благодаря этому процессу фонд может отсеять менеджеров с плохой репутацией или историей неудовлетворительной работы.

FOF направлен на диверсификацию риска одного фонда путем инвестирования в несколько типов фондов.Инвестор с ограниченным капиталом может инвестировать в один FOF и получить диверсифицированный портфель, состоящий, например, из облигаций, золота, акций и долга. Рыночная стоимость долга. Рыночная стоимость долга относится к рыночной цене, по которой инвесторы готовы купить долг компании. в, которая отличается от балансовой стоимости на балансе. Такая комбинация портфеля редко встречается в среднем паевом фонде. Механизм распределения активов FOF снижает подверженность риску с целью защиты инвесторов от неконтролируемых факторов, которые могут уничтожить их инвестиции.Например, если инвестор владел только облигациями компании, рейтинг которой впоследствии был понижен рейтинговым агентством, стоимость облигации упадет. Однако, если бы у инвестора был один FOF, его риск был бы диверсифицирован между несколькими инвестициями.

 

Недостатки и риски фондов фондов (FOF)

Инвесторы фондов обычно платят более высокие комиссии, чем инвесторы традиционных инвестиционных фондов. Комиссия включает комиссию базовых фондов и комиссию за профессиональное управление, взимаемую FOF.После уплаты всех комиссий за управление и налогов на инвестиции инвесторы в FOF могут получить более низкую чистую прибыль, чем если бы они инвестировали в один обычный взаимный фонд. Средняя ставка вознаграждения за управление составляет от 1,5% до 2% от активов под управлением, а вознаграждение за результат может составлять 15-25% от прибыли. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам ограничивает размер комиссий, которые фонд может взимать со своих инвесторов.

Хотя диверсификация считается благоприятной стратегией для снижения подверженности риску, она может не привести к оптимальной прибыли, поскольку процесс выбора фондов, управляемых большим пулом управляющих фондами, является сложной задачей.Инвестиции, направленные на широкую диверсификацию, как правило, неэффективны в периоды, когда хорошо работают только один или два рыночных сектора или класса активов. Инвесторы также должны понимать, что прошлые результаты деятельности фонда и его управляющего не гарантируют результатов в будущем.

Успех FOF зависит от способности управляющего фондом выбирать фонды, обеспечивающие высокую доходность инвестиций. Управляющий фондом получает вознаграждение в виде процента от активов, находящихся под управлением, и в виде процента от прибыли.В зависимости от суммы вознаграждения, которое получает менеджер, он может пойти на более высокий риск с целью получения более высокой прибыли для себя и инвесторов фонда. Если управляющий является активным трейдером, он может совершать частые сделки, чтобы получать прибыль от временных колебаний цен. В результате инвесторы фонда будут облагаться более высокой налоговой ставкой, применимой к краткосрочному приросту капитала, по сравнению с более низкой налоговой ставкой, которой они облагались бы при использовании стратегии «купи и держи».

Некоторые FOF могут налагать ограничения на снятие средств или переводы, и поэтому их трудно быстро конвертировать в наличные деньги, что делает их менее ликвидными, чем некоторые другие инвестиции.Возможность перевода средств может быть ограничена, например, только одним снятием или переводом в квартал или в год. Некоторые фонды вводят такие ограничения, чтобы снизить изменчивость инвестиционных портфелей и защититься от массового ухода поставщиков капитала фонда. Например, в 2016 году фонды хедж-фондов потеряли более $100 млрд за период в 12 месяцев из-за неэффективности рынка и массового выхода инвесторов из фондов. В результате фонды не смогли получить хорошую прибыль отчасти из-за потери огромных объемов инвестиционного капитала, что ограничило возможность фондов приобретать новые, более прибыльные инвестиции.

 

Дополнительная литература

Благодарим вас за чтение руководства CFI по Фонду фондов (FOF). Чтобы узнать больше о карьерных путях и о том, как проникнуть в банковскую сферу, см. следующие дополнительные ресурсы:

  • Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестированию для начинающих научит вас основам инвестирования и тому, как начать работу. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли
  • Стратегии инвестирования в акции Стратегии инвестирования в акции Стратегии инвестирования в акции относятся к различным типам инвестирования в акции.Этими стратегиями являются именно стоимость, рост и инвестирование в индексы. На стратегию, которую выбирает инвестор, влияет ряд факторов, таких как финансовое положение инвестора, цели инвестирования и устойчивость к риску.
  • Рынок альтернативных инвестицийРынок альтернативных инвестиций (AIM)Рынок альтернативных инвестиций (AIM) был запущен 19 июня 1995 года в качестве суббиржевого рынка Лондонской фондовой биржи (LSE). Рынок был разработан для
  • Длинные и короткие позицииДлинные и короткие позицииПри инвестировании длинные и короткие позиции представляют собой направленные ставки инвесторов на то, что ценная бумага либо пойдет вверх (при длинных), либо вниз (при коротких).При торговле активами инвестор может занимать два типа позиций: длинную и короткую. Инвестор может либо купить актив (открывая длинную позицию), либо продать его (открывая короткую позицию).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.