Ликвидация долг перед учредителем \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс
]]>Подборка наиболее важных документов по запросу Ликвидация долг перед учредителем (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика: Ликвидация долг перед учредителем Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:Постановление Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 26.05.2020 N Ф08-2157/2020 по делу N А32-30258/2019
Требование: О взыскании убытков, возникших в результате ликвидации общества-2.
Обстоятельства: Общество-1 ссылалось на то, что оно лишилось возможности взыскать с общества-2 задолженность, установленную вступившим в законную силу судебным актом. Претензия о добровольном возмещении причиненных убытков руководителем ликвидационной комиссии не исполнена.
Решение: Требование удовлетворено, поскольку допущено нарушение порядка ликвидации общества-2.
Доказательства уведомления общества-1 о ликвидации не представлены. Обществу-2 и руководителю ликвидационной комиссии было известно о наличии неисполненных обязательств перед обществом-1, однако спорная задолженность в ликвидационном балансе не отражена.Суды, исследовав и оценив представленные по делу доказательства по правилам главы 7 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации и руководствуясь положениями статей 15, 53.1, 61 — 64.1 Гражданского кодекса Российской Федерации, исходили из того, что в ликвидационном балансе ООО «Нью сити» не отражена задолженность перед обществом, установленная вступившим в законную силу решением арбитражного суда по делу N А32-30605/2016. В результате действий Румянцева Р.В. общество лишилось возможности взыскать присужденный ему долг. Следует также обратить внимание на то, что ООО «Нью сити» ликвидировано по добровольному решению учредителя (а не в соответствии с решением регистрирующего органа на основании пункта 2 статьи 21.1 Федерального закона от 08.
Статья: Ликвидация ООО с долгами
Управление сбалансированностью федерального бюджета: иностранный долг перед Россией | Афанасьев
1.
2. Афанасьев М. Основы бюджетной системы. М.: ГУ-ВШЭ, 2004.
3. Афанасьев Мст. Бюджетирование, ориентированное на результат (новые тенденции) // Вопросы экономики, 2004, № 9. С. 130-139.
4. Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. М.: Городец, 2001.
6. Виртуальный долг // Эксперт, 2004, 27 сентября.
7.
Долг перед Россией // Ведомости, 2003, 15 августа.
8. Мы не одиноки, с нами — долги // Российская газета, 2003, 23 декабря.
10. Точечное прощение // Независимая газета, 2004, 14 января.
11. Федеральный закон № 35-ФЗ от 8 мая 2004 г. «Об исполнении федерального бюджета за 2002 год».
12. Хейфец Б. Кредитная история России (характеристика суверенного заемщика). М.: Экономика, 2003.
13. Якобсон Л. Экономика общественного сектора. М.: Аспект Пресс, 1996.
14.
Ясин Е., Гавриленков Е. О проблеме регулирования внешнего долга России // Вопросы экономики, 1999, № 5. С. 71-77.
15. Bergsman J., Edisis W. Debt-Equity Swaps and Foreign Direct Investment in Latin America. Washington, D.C., The World Bank, 1988.
16. Bouvier V., Esclassan M.-Ch., Lassale J.-P. Finances publiques. Paris, 1996; Burda M., Wypolosz Ch. Macroeconomics, 2nd ed. OUP, 1997.
17. Cassard M., Folkerts-Landau D. Sovereign Debt: Managing the Risks // Finance and Development, 1997, December; Chouvel F. Finances publiques. Paris, 1999.
18. Claessens S., Diwan I., Froot K., Krugman P. Market-Based Debt Reduction for Developing Countries. Principles and Prospects. The World Bank, 1991.
19. Frenkel J., Dooley M., Wickhan P. (eds.). Analytical Issues in Debt. Washington, IMF, 1989.
20. Guidelines for public debt management: accompanying documents and selected case studies. International Monetary Fund, World Bank Group. Washington, D.C., 2003.
21. Rahman R. Emerging Markets Debt Strategy. Deutsche Bank Research, 1998, September 15.
Наш долг перед планетой — enelrussia.ru
Люди укрываются в своих теплых домах от холода, ветра и дождя, освещают улицы, чтобы не замечать темноту ночи, обрабатывают воду из реки до такого состояния, что ее можно пить. Люди закрываются от дикой природы и преобразуют ее, чтобы жить комфортно. С каждым годом мы, люди, все больше удаляемся от природы, наверное, поэтому так часто забываем, что используем ее ресурсы.
Даже возобновляемые природные ресурсы можно исчерпать, если не давать время для их восстановления. Сейчас человечество забирает у природы намного больше, чем она может нам дать, не навредив себе. Можно сказать, живем в долг. И об этом всем нам каждый год напоминает Всемирный День экологического долга.
Человечество тратит намного больше, чем может дать природа
В этом году 22 августа мы, жители Земли, израсходуем природные ресурсы, которые планета способна восстановить в течение одного года. С 23 августа мы начнем жить в кредит у нашей планеты.
Ежегодно, начиная с 1970 года, международная исследовательская организация Global Footprint Network осуществляет и публикует расчет даты наступления Дня экологического долга.
50 лет назад этот кредит был совсем небольшой, всего 2 дня. Но с каждым годом он только растет.
Мы понимаем, что как энергетическая компания при осуществлении своей деятельности оказываем определенное воздействие на окружающую среду и ресурсы планеты.
В своей деятельности мы стремимся к тому, чтобы погасить данный нам планетой кредит.
Только баланс с природой гарантирует устойчивое развитие будущих поколений
Мы осознаем свой вклад в наступление Дня экологического долга и принимаем меры, чтобы этот день был перенесен на более поздние даты. А повлиять на это словами просто невозможно, нужны реальные действия, которые мы и выполняем.
Мы принимаем меры по декарбонизации, наращиваем флот возобновляемых источников энергии. На сегодняшний день в нашем портфеле активов помимо трех газовых электростанций, три проекта в области ветрогенерации. Мы следуем принципам экономики замкнутого цикла, снижаем выбросы загрязняющих веществ, заботливо относимся к водным ресурсам и стремимся к сокращению объемов водопользования.
Мы верим, что бережное, разумное и рациональное использование природных ресурсов поможет сохранить нашу прекрасную планету для жизни и устойчивого развития будущих поколений.
Союз биатлонистов России погасил долги перед IBU
https://rsport.ria.ru/20210705/biatlon-1739904654.html
Союз биатлонистов России погасил долги перед IBU
Союз биатлонистов России погасил долги перед IBU — РИА НОВОСТИ Спорт, 05.07.2021
Союз биатлонистов России погасил долги перед IBU
Союз биатлонистов России полностью погасил долги перед Международным союзом биатлонистов (IBU), сообщил РИА Новости президент СБР Виктор Майгуров. РИА НОВОСТИ Спорт, 05.07.2021
2021-07-05T12:37
2021-07-05T12:37
2021-07-05T12:44
международный союз биатлонистов (ibu)
союз биатлонистов россии (сбр)
виктор майгуров
биатлон
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdn23.img.ria.ru/images/07e4/07/14/1574590846_328:0:2954:1477_1920x0_80_0_0_9796cdd6db46b62d913b034dfa780263.jpg
МОСКВА, 5 июл — РИА Новости, Михаил Гончаров. Союз биатлонистов России полностью погасил долги перед Международным союзом биатлонистов (IBU), сообщил РИА Новости президент СБР Виктор Майгуров.
IBU в декабре 2017 года ограничил СБР в правах. Организации необходимо выполнить 12 критериев для восстановления, среди которых были и финансовые обязательства.»Здесь не только это связано, — ответил собеседник агентства на вопрос, поможет ли закрытие долгов в восстановлении по линии других критериев. — Финансовый пункт выполнен, но еще есть статус РУСАДА, который необходимо восстановить. Сейчас мы реализуем программу антидопинговой стратегии на долгосрочный период, а также оказываем ту или иную помощь отделу расследований IBU».
РИА НОВОСТИ Спорт
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2021
РИА НОВОСТИ Спорт
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://rsport.ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.
xn--p1ai/
РИА НОВОСТИ Спорт
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
https://cdn25.img.ria.ru/images/07e4/07/14/1574590846_223:0:2954:2048_1920x0_80_0_0_bdd12c91153927593c45447207f23e2b.jpgРИА НОВОСТИ Спорт
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА НОВОСТИ Спорт
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
международный союз биатлонистов (ibu), союз биатлонистов россии (сбр), виктор майгуров, биатлон
12:37 05.07.2021 (обновлено: 12:44 05.07.2021)Союз биатлонистов России погасил долги перед IBU
МОСКВА, 5 июл — РИА Новости, Михаил Гончаров. Союз биатлонистов России полностью погасил долги перед Международным союзом биатлонистов (IBU), сообщил РИА Новости президент СБР Виктор Майгуров.
IBU в декабре 2017 года ограничил СБР в правах. Организации необходимо выполнить 12 критериев для восстановления, среди которых были и финансовые обязательства.
«Долг перед IBU полностью погашен. На протяжении последних лет мы были обязаны компенсировать IBU расходы, которое он понес в связи с расследованием Макларена. Эта сумма периодически корректировалась в сторону увеличения, но в этом сезоне она стабилизировалась. За три года мы компенсировали всю сумму, за все время она составила более 1,5 миллиона евро. Мы рады, что в конечном итоге мы все выплатили. Для СБР это серьезная поддержка в будущем для стабилизации бюджета», — сказал Майгуров.
«Здесь не только это связано, — ответил собеседник агентства на вопрос, поможет ли закрытие долгов в восстановлении по линии других критериев. — Финансовый пункт выполнен, но еще есть статус РУСАДА, который необходимо восстановить. Сейчас мы реализуем программу антидопинговой стратегии на долгосрочный период, а также оказываем ту или иную помощь отделу расследований IBU».
КТК досрочно полностью выплатил долг по займу перед акционерами
30 сентября 2020 года Каспийский Трубопроводный Консорциум в счет полного погашения своего долга перед акционерами выплатил 341,01 млн долларов США. Из них на долю выплат КТК-Р приходится 295,26 млн долларов США (в бюджет Российской Федерации поступило 48,74 млн долларов США), на долю КТК-К – 45,75 млн долларов США. Этим самым досрочно завершены выплаты долга международного Консорциума акционерам. Ранее планировалось, что полностью он будет погашен по итогам IV квартала 2020 года.
ПАО «Транснефть» является доверительным управляющим находящихся в федеральной собственности 24% акций АО «КТК-Р» и АО «КТК-К» и владельцем 100% акций компании «КТК Компани» и «КТК Инвестментс Компани» (владеют 7% акций АО «КТК-Р» и АО «КТК-К»).
Указанная задолженность образовалась в результате заключения в 1997 году договоров займа, в соответствии с которыми правительственные акционеры и добывающие компании выступили в качестве кредиторов, а акционерные общества «КТК-Р» и «КТК-К» – в качестве заемщиков.
Выплаты по займам приостанавливались в ходе реализации Проекта расширения мощностей трубопроводной системы КТК, а с апреля 2015 года Консорциум возобновил погашение задолженности перед акционерами.
На начало 2020 года остаток долга акционерам составлял 967,77 млн долларов США. Всего за время обслуживания долга КТК-Р и КТК-К выплатили своим акционерам 10,843 млрд долларов США.
Справочно:
Трубопроводная система КТК – один из крупнейших инвестиционных проектов в энергетической сфере с участием иностранного капитала на территории СНГ. Протяженность трубопровода Тенгиз – Новороссийск составляет 1 511 км; по этому маршруту транспортируется более двух третей всей экспортной нефти Казахстана, а также сырье с российских месторождений, в том числе расположенных на Каспии. Морской терминал КТК оснащен тремя выносными причальными устройствами (ВПУ) позволяющими безопасно загружать танкеры на значительном удалении от берега, в том числе при неблагоприятных метеоусловиях.
C 2001 года по 31 августа 2020 года включительно через нефтепроводную систему Тенгиз – Новороссийск на мировые рынки было поставлено 686 109 681 тонн нефти нетто. Из них 598 583 508 тонн – это нефть из Казахстана и 87 526 173 тонн нефти, добытой в России. Общее количество обработанных танкеров за этот период составило 6 464 судна.
Акционеры КТК: Российская Федерация (представленная Транснефтью – 24% и КТК Компани – 7%) – 31%; Республика Казахстан (представленная Казмунайгазом – 19% и Kazakhstan Pipeline Ventures LLC — 1,75%) – 20,75%; Chevron Caspian Pipeline Consortium Company — 15%, LUKARCO B.V. — 12,5%, Mobil Caspian Pipeline Company — 7,5%, Rosneft-Shell Caspian Ventures Limited — 7,5%, BG Overseas Holding Limited — 2%, Eni International N.A. N.V. — 2% и Oryx Caspian Pipeline LLC — 1,75%.
Компания «Россети Урал» добилась получения долга за услугу по передаче электроэнергии от ООО «Мечел-Энерго» в размере более 1,6 млрд рублей
Согласие на обработку персональных данных
В соответствии с требованиями Федерального Закона от 27.
07.2006 №152-ФЗ «О персональных данных» принимаю решение о предоставлении моих персональных данных и даю согласие на их обработку свободно, своей волей и в своем интересе.
Наименование и адрес оператора, получающего согласие субъекта на обработку его персональных данных:
ОАО «МРСК Урала», 620026, г. Екатеринбург, ул. Мамина-Сибиряка, 140 Телефон: 8-800-2200-220.
Цель обработки персональных данных:
Обеспечение выполнения уставной деятельности «МРСК Урала».
Перечень персональных данных, на обработку которых дается согласие субъекта персональных данных:
- — фамилия, имя, отчество;
- — место работы и должность;
- — электронная почта;
- — адрес;
- — номер контактного телефона.
Перечень действий с персональными данными, на совершение которых дается согласие:
Любое действие (операция) или совокупность действий (операций) с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу, обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение.
Персональные данные в ОАО «МРСК Урала» могут обрабатываться как на бумажных носителях, так и в электронном виде только в информационной системе персональных данных ОАО «МРСК Урала» согласно требованиям Положения о порядке обработки персональных данных контрагентов в ОАО «МРСК Урала», с которым я ознакомлен(а).
Согласие на обработку персональных данных вступает в силу со дня передачи мною в ОАО «МРСК Урала» моих персональных данных.
Согласие на обработку персональных данных может быть отозвано мной в письменной форме. В случае отзыва согласия на обработку персональных данных.
ОАО «МРСК Урала» вправе продолжить обработку персональных данных при наличии оснований, предусмотренных в п. 2-11 ч. 1 ст. 6 Федерального Закона от 27.07.2006 №152-ФЗ «О персональных данных».
Срок хранения моих персональных данных – 5 лет.
В случае отсутствия согласия субъекта персональных данных на обработку и хранение своих персональных данных ОАО «МРСК Урала» не имеет возможности принятия к рассмотрению заявлений (заявок).
Долги банкам по кредитам: что делать − Вопросы и ответы
Программы кредитования с условиями разного уровня выгоды сегодня предлагает практически каждый банк. Это удобно и иногда важно: у каждого человека в жизни может возникнуть ситуация, в которой ему срочно понадобятся дополнительные средства, и воспользоваться услугами банковских организаций — естественное и логичное решение. Но не всегда сложные обстоятельства получается разрешить вовремя, сумма обязательств понемногу вырастает, и со временем поддерживать уровень выплат может стать сложно. Возникает вопрос: что делать с долгами банкам, как не допустить серьезных просрочек и каким образом себя вести, если кредитор предпринял крайние меры.
Содержание статьи
Как накапливается задолженность
Кредитные выплаты строятся по сложной схеме, индивидуальной для каждого банка. В большинстве случаев сначала человек выплачивает проценты с меньшей долей основного долга, а через какое-то время уже погашается основной долг с небольшой долей процентов, и на каждый определенный период времени установлена некая минимальная сумма.
Ее можно погашать заблаговременно или в больших объемах, чтобы уменьшить сроки избавления от обязательств, а можно выплачивать рубль в рубль. Но ситуации бывают разными: могут возникнуть сложности на работе или иные финансовые затруднения, и в силу этих проблем кредитор может потерять возможность выплачивать регулярные платежи в полном объеме. Банк не всегда идет человеку навстречу и за неуплату начисляет пени, что приводит к увеличению суммы кредита. Плательщик, и без того испытывающий финансовые сложности, может растеряться и еще сильнее уменьшить выплаты, и цикл повторяется.
Что делать, если обязательства накапливаются
Главное правило: не паниковать! Волнение в ситуации, когда сумма задолженности растет, а возможности ее оплатить нет, естественно и нормально, но поддаваться ему не следует. Если человек теряется, он лишается способности контролировать ситуацию, а трезвый взгляд на обстоятельства — то, что вероятнее всего поможет ему наладить выплаты и избежать судебного разбирательства, погасив кредит в срок.
Сегодня действует сразу несколько программ, позволяющих заемщикам улучшить условия выплат и смягчить требования со стороны банка. Поддаваться порыву перестать платить и скрыться ни в коем случае не стоит: оптимальное решение — пойти навстречу. Вы можете справиться у банковской организации о возможности реструктуризации или рефинансирования. Даже если банк передал Ваш кредит третьей стороне, не отчаивайтесь: это не так страшно, как кажется, а добросовестные коллекторские агентства могут предложить Вам более выгодные условия погашения.
Реструктуризация кредита
Это решение, которое подходит людям с продолжительными финансовыми трудностями. Если человек не справляется с выплатами и понимает, что не будет справляться еще длительный период времени, он может обратиться к кредитору с просьбой о реструктуризации. Во время этой процедуры происходит пересчет сроков и сумм, которые человек должен выплачивать, и чаще всего ежемесячный платеж уменьшают.
- Банки требуют для реструктуризации веских причин, которые человек может подтвердить: болезнь, потеря работы, уменьшение зарплаты или сильное колебание курса валют.
- Точные условия предсказать невозможно, они индивидуальны для каждой организации и иногда меняются в зависимости от самого заемщика. Но ни один банк не захочет терять ответственного плательщика, если тот испытывает временные финансовые трудности.
- Реструктуризация не влияет на кредитную историю, что большой плюс для людей, нередко обращающихся за заемными средствами.
Рефинансирование кредита
Иное название процедуры — перекредитование. Это довольно долгий процесс и подходит он тем, кто брал на себя кредитные обязательства несколько лет назад: с тех пор ставки по кредитам успели упасть, и выходит, что заемщик платит финансовой организации на менее выгодных условиях, чем мог бы. Подать заявку на рефинансирование можно и без сложностей с выплатами, если Вы понимаете, что могли бы сотрудничать с этой же организацией на более выгодных условиях. В процессе Ваш предыдущий кредит официально погашается, а Вы заключаете новый договор с банком, но уже с другими процентными ставками, сроками и условиями. Сумма, которая отходит Вам по новому кредиту, уходит на погашение предыдущего. Единственное ограничение — требования самой банковской организации: некоторые из них не позволяют досрочного погашения, и тогда рефинансирование, к сожалению, невозможно.
Консолидирование обязательств
Если обременений у Вас несколько и по каждому из них свои проценты и условия, платить несколько кредитов разом, как правило, невыгодно. Улучшить условия можно, если подать заявку на консолидирование, то есть соединение нескольких финансовых обязательств в одно. Банки обычно предоставляют такую услугу, в том числе если разные кредиты были взяты в нескольких финансовых организациях. Вам будет выгоднее обратиться за консолидированием, если суммы большие, а проценты высокие: так получится объединить процентное начисление и выплачивать меньше процентов, чем при раздельной оплате.
Программа помощи при задолженностях в валюте
Решение в основном касается людей, которые взяли на себя кредитные обязательства в иностранной валюте, причем сделали это до резкого скачка ее курса. Как правило, речь идет об ипотечном кредитовании: покупка недвижимости обычно связана с длительными сроками выплат. Государство вызвалось помочь таким заемщикам и разработало программу, по которой они получают поддержку. Банки прощают валютным кредитуемым до 30 % обязательств за счет суммы, выделенной из бюджета в Агентство ипотечного жилищного кредитования. Получить помощь Вы можете, если у Вас есть дети, при наличии инвалидности или статуса ветерана. Это довольно непросто: придется доказать, что недвижимость, купленная в ипотеку, — Ваше единственное жилье, и площадь его не превышает 45 м2 для однокомнатной и 65 м2 для двухкомнатной квартиры.
Что происходит, если не платить
Если человек поддался панике и перестал выплачивать увеличивающиеся суммы, банк может воспользоваться своим правом принимать меры. Чаще всего задолженность по договору цессии передается третьей стороне — коллекторскому агентству, которое выкупает задолженность. Все обязательства с этого момента заемщик имеет по отношению к новому кредитору. Этот вариант развития событий кажется пугающим, но и он не повод отчаиваться. Добросовестное агентство заинтересовано в том, чтобы клиент успешно погасил задолженность, и готово предложить более лояльные условия выплат, чем банк.
Помощь от ЭОС: Как правильно составить резюме для устройства на работу?Почему Вы можете нам доверять
- Мы ставим своей целью помочь человеку разрешить финансовое бремя и освободиться от задолженностей перед банками, поэтому идем навстречу каждому клиенту и учитываем его жизненные обстоятельства.
- Наша деятельность регулируется ФССП, мы входим в состав саморегулируемой организации «Национальная Ассоциация Профессиональных Коллекторских Агентств» (НАПКА) и строго соблюдаем ее этический кодекс.
- В ЭОС работают финансовые и юридические консультанты, профессионалы, стремящиеся помочь клиентам выйти из сложной жизненной ситуации.
Что такое хорошее отношение долга к доходу?
Помимо вашего кредитного рейтинга, отношение долга к доходу (DTI) является важной частью вашего общего финансового здоровья. Расчет вашего DTI может помочь вам определить, насколько вам комфортно со своим текущим долгом, а также решить, является ли подача заявки на кредит правильным выбором для вас.
Когда вы подаете заявку на кредит, кредиторы оценивают ваш DTI, чтобы определить риск, связанный с принятием вами другого платежа.Воспользуйтесь приведенной ниже информацией, чтобы рассчитать собственное отношение долга к доходу и понять, что это значит для кредиторов.
Наши стандарты отношения долга к доходу (DTI)
После того, как вы рассчитали коэффициент DTI, вы захотите понять, как кредиторы рассматривают его при рассмотрении вашей заявки. Взгляните на руководящие принципы, которые мы используем:
35% или меньше: Хороший внешний вид — относительно вашего дохода ваш долг находится на управляемом уровне.
Скорее всего, у вас остались деньги на сбережения или траты после оплаты счетов. Кредиторы обычно рассматривают более низкий DTI как благоприятный.
от 36% до 49%: возможность улучшения.
Вы адекватно управляете своим долгом, но можете подумать о снижении DTI. Это поможет вам справиться с непредвиденными расходами. Если вы хотите получить заем, имейте в виду, что кредиторы могут запросить дополнительные критерии приемлемости.
50% или более: Примите меры — у вас может быть ограниченное количество средств, которые можно сэкономить или потратить.
Поскольку более половины вашего дохода идет на выплаты по долгам, у вас может не остаться много денег, чтобы сэкономить, потратить или покрыть непредвиденные расходы. При таком коэффициенте DTI кредиторы могут ограничить ваши возможности заимствования.
общих вопросов о соотношении долга к доходу — Wells Fargo
Помимо вашего кредитного рейтинга, отношение долга к доходу (DTI) является важной частью вашего общего финансового здоровья.Расчет вашего DTI может помочь вам определить, насколько вам комфортно со своим текущим долгом, а также решить, является ли подача заявки на кредит правильным выбором для вас.
Когда вы подаете заявку на кредит, кредиторы оценивают ваш DTI, чтобы определить риск, связанный с принятием вами другого платежа. Воспользуйтесь приведенной ниже информацией, чтобы рассчитать собственное отношение долга к доходу и понять, что это значит для кредиторов.
Общие вопросы о соотношении долга к доходам
Почему важно соотношение долга к доходу?
Кредиторы используют соотношение долга к доходу как способ измерения вашей способности управлять ежемесячными платежами и возвращать взятые вами деньги.
По какой формуле рассчитывается отношение моего долга к доходу?
Рассчитывается путем деления общей ежемесячной повторяющейся задолженности на ваш ежемесячный валовой доход.
Какие ежемесячные платежи включаются в состав долга к доходу?
Вот несколько примеров платежей , включенных в состав долга к доходу :- Ежемесячные платежи по ипотеке (или арендной плате)
- Ежемесячные расходы по налогу на недвижимость (при депонировании)
- Ежемесячные расходы на страхование домовладельца (при условном депонировании)
- Ежемесячные платежи за автомобиль
- Ежемесячные платежи по студенческому кредиту
- Минимальные ежемесячные платежи по кредитной карте
- Ежемесячные выплаты по частному кредиту
- Ежемесячные выплаты алиментов
- Ежемесячные алименты
- Любые ежемесячные платежи по совместно подписанной ссуде
Проконсультируйтесь с кредитором, если вы не уверены в предметах, которые учитывались при расчете отношения долга к доходу.
Какие выплаты не следует включать в состав долга к доходам?
Следующие платежи не должны включаться. :
- Ежемесячные счета за коммунальные услуги, такие как счета за воду, мусор, электричество или газ
- Расходы на страхование автомобиля
- Счета за кабельное соединение
- Счета за сотовый телефон
- Расходы на медицинское страхование
- Продукты питания или расходы на развлечения
Проконсультируйтесь с кредитором, если вы не уверены в том, какие статьи учитывались при расчете отношения долга к доходу.
Какой платеж я использую для погашения долгов по кредитной карте, минимальный необходимый платеж или сколько я фактически плачу ежемесячно?
Введите только минимальный ежемесячный платеж, необходимый каждый месяц.
Какие источники дохода считаются?
Мы рассматриваем следующие источники дохода:
- Заработная плата
- Заработная плата
- Чаевые и бонусы
- Пенсия
- Социальное обеспечение
- Алименты и алименты
- Любой другой дополнительный доход
Как отношение моего долга к доходу влияет на мою способность получить ссуду?
Кредиторырассчитывают ваш DTI, чтобы определить риск, связанный с принятием вами дополнительных платежей.Низкое соотношение долга к доходу отражает хороший баланс между вашим доходом и долгом.
Что считается хорошим соотношением долга к доходу?
Кредиторы рассматривают разные коэффициенты в зависимости от размера, цели и типа ссуды. Ваше конкретное соотношение в дополнение к вашему общему ежемесячному доходу и долгу, а также кредитному рейтингу учитывается при подаче заявки на новый кредитный счет. Стандарты и руководящие принципы различаются, большинство кредиторов предпочитают, чтобы DTI был ниже 35─36%, но некоторые ипотечные кредиторы допускают DTI до 43─45%, при этом некоторые ссуды, застрахованные FHA, допускают 50% DTI.Чтобы узнать больше о стандартах отношения долга к доходу Wells Fargo, узнайте, что означает отношение вашего долга.
советов по управлению долгом — Wells Fargo
Выплата долга часто может показаться сложной задачей. Вот почему может помочь составление плана по управлению платежами и балансами. Ознакомьтесь с этими советами и узнайте о некоторых небольших шагах, которые вы можете предпринять сегодня, чтобы упростить управление своим долгом.
Всегда платите вовремя
История платежей составляет 35% вашего кредитного рейтинга. Если вы пропустили платеж, заплатите как можно скорее — это имеет значение. Кредитные отчеты будут отслеживать, если вы просрочили платеж на 30, 60 или 90 дней.
Регулярно отслеживайте свой кредит
Регулярно просматривайте свои кредитные отчеты, чтобы убедиться, что они точны, и найдите области, в которых вы можете улучшить. Закажите бесплатно на сайте Annualcreditreport.com. Соответствующие критериям клиенты Wells Fargo также могут легко получить доступ к своему кредитному рейтингу FICO через Wells Fargo Online .Не волнуйтесь, запрос вашей оценки или отчетов таким образом не повлияет на ваш кредитный рейтинг.
Платите больше минимума
Всегда старайтесь платить больше, чем причитается. Это помогает быстрее погасить долг, сэкономить на процентных расходах и может улучшить ваш кредитный рейтинг.
Знай свои пределы
Близость к пределу кредита или его превышение может негативно повлиять на ваш кредитный рейтинг. Рекомендуется держать баланс на возобновляемых линиях ниже 30% от вашего лимита.
Знайте отношение долга к доходу (DTI)
Кредиторы сравнивают сумму вашего долга с вашим ежемесячным доходом при предоставлении нового кредита, поэтому рекомендуется поддерживать коэффициент DTI ниже 35%.
Взять новый долг только при необходимости
Подайте заявку и открывайте новые кредитные счета, только если они вам нужны. Наличие слишком большого количества счетов с остатками может снизить ваш кредитный рейтинг, и вам будет сложно управлять им.
Получить более низкие ставки
Посмотрите, имеете ли вы право на более низкие ставки по текущим долгам, особенно если ваш кредит улучшился или процентные ставки упали с момента подачи вами первоначальной заявки.Клиенты Wells Fargo могут использовать инструмент «Проверить мою ставку», чтобы получать персональные оценки ставок и платежей, не влияя на их кредитный рейтинг.
Подумайте, прежде чем закрывать счета
Закрытие счетов кредитной карты может снизить доступный кредит и в краткосрочной перспективе ухудшить ваш кредитный рейтинг. Рассмотрите возможность сохранения счетов открытыми, если у них хорошая история платежей и низкий или нулевой баланс.
Создать резервный фонд
Наличие средств на сберегательном счете может помочь вам избежать использования кредитной карты для покрытия непредвиденных расходов.
Изучите различные способы погашения долга
У нас есть варианты, которые помогут сделать ваши платежи более управляемыми и могут помочь быстрее погасить ваш долг.
Определение отношения долга к собственному капиталу (D / E)и формула
Что такое отношение долга к собственному капиталу (D / E)?
Отношение долга к собственному капиталу (D / E) используется для оценки финансового рычага компании и рассчитывается путем деления общих обязательств компании на ее акционерный капитал.
Отношение D / E — важный показатель, используемый в корпоративных финансах. Это показатель степени, в которой компания финансирует свою деятельность за счет заемных средств по сравнению с фондами, находящимися в ее полной собственности. В частности, он отражает способность акционерного капитала покрыть все непогашенные долги в случае экономического спада. Отношение долга к собственному капиталу — это особый тип коэффициента заемного капитала.
Ключевые выводы
- Отношение долга к собственному капиталу (D / E) сравнивает общие обязательства компании с ее акционерным капиталом и может использоваться для оценки того, какой леверидж использует компания.
- Более высокие коэффициенты левериджа, как правило, указывают на компанию или акции с более высоким риском для акционеров.
- Однако соотношение D / E трудно сравнивать по отраслевым группам, где идеальные суммы долга будут различаться.
- Инвесторы часто изменяют соотношение D / E, чтобы сосредоточиться на долгосрочном долге только потому, что риски, связанные с долгосрочными обязательствами, отличаются от краткосрочного долга и кредиторской задолженности.
Формула отношения долга к собственному капиталу (D / E) и расчет
Долг / Собственный капитал знак равно Всего обязательства Итого акционерный капитал \ begin {align} & \ text {Debt / Equity} = \ frac {\ text {Total Liabilities}} {\ text {Total Shareholder’s Equity}} \\ \ end {align} Долг / Собственный капитал = Общая сумма акционерного капитала Итого обязательства
Информация, необходимая для расчета коэффициента D / E, находится на балансе компании.Баланс требует, чтобы общий акционерный капитал был равен активам за вычетом обязательств, что является переработанной версией уравнения баланса:
Ресурсы знак равно Пассивы + Акционерный капитал \ begin {выровнен} & \ text {Активы} = \ text {Обязательства} + \ text {Акционерный капитал} \\ \ end {выровнен} Активы = Обязательства + Акционерный капитал
Эти категории баланса могут содержать отдельные счета, которые обычно не считаются «долгом» или «собственным капиталом» в традиционном смысле ссуды или балансовой стоимости актива.Поскольку соотношение может быть искажено нераспределенной прибылью / убытками, нематериальными активами и корректировками пенсионных планов, обычно необходимы дальнейшие исследования, чтобы понять истинный левередж компании.
Из-за неоднозначности некоторых счетов в категориях первичного баланса аналитики и инвесторы часто изменяют соотношение D / E, чтобы оно было более полезным и более простым для сравнения между разными акциями. Анализ коэффициента D / E также можно улучшить, включив в него краткосрочные коэффициенты левериджа, показатели прибыли и ожидания роста.
Мелисса Линг {Copyright} Investopedia, 2019.Как рассчитать соотношение D / E в Excel
Владельцы бизнеса используют различное программное обеспечение для отслеживания коэффициентов D / E и других финансовых показателей. Microsoft Excel предоставляет шаблон баланса, который автоматически рассчитывает финансовые коэффициенты, такие как коэффициент D / E и коэффициент долга. Однако даже трейдер-любитель может захотеть рассчитать соотношение D / E компании при оценке потенциальной инвестиционной возможности, и его можно рассчитать без помощи шаблонов.
О чем говорит отношение долга к собственному капиталу (D / E)?
Учитывая, что коэффициент D / E измеряет долг компании по отношению к стоимости ее чистых активов, он чаще всего используется для измерения степени, в которой компания берет на себя долг в качестве средства увеличения своих активов. Высокое соотношение D / E часто связано с высоким риском; это означает, что компания агрессивно финансирует свой рост за счет долга.
Если для финансирования роста используется большой объем долга, компания потенциально может получить больше прибыли, чем без этого финансирования.Если левередж увеличивает прибыль на величину, превышающую стоимость долга (проценты), акционеры должны рассчитывать на выгоду. Однако, если стоимость заемного финансирования превышает увеличенный доход, стоимость акций может снизиться. Стоимость долга может варьироваться в зависимости от рыночных условий. Таким образом, убыточные заимствования поначалу могут не проявляться.
Изменения долгосрочного долга и активов, как правило, оказывают наибольшее влияние на соотношение D / E, потому что они, как правило, представляют собой более крупные счета по сравнению с краткосрочным долгом и краткосрочными активами.Если инвесторы хотят оценить краткосрочную долговую нагрузку компании и ее способность выполнять долговые обязательства, которые должны быть выплачены в течение года или меньше, они могут использовать другие коэффициенты.
Например, инвестор, которому нужно сравнить краткосрочную ликвидность или платежеспособность компании, будет использовать коэффициент наличности:
Коэффициент наличности знак равно Наличные + Рыночные ценные бумаги Краткосрочные обязательства \ begin {align} & \ text {Cash Ratio} = \ frac {\ text {Cash} + \ text {Рыночные ценные бумаги}} {\ text {Краткосрочные обязательства}} \\ \ end {align} Коэффициент денежной наличности = краткосрочные обязательства Денежные средства + рыночные ценные бумаги
или коэффициент текущей ликвидности:
Текущее соотношение знак равно Краткосрочные активы Краткосрочные обязательства \ begin {align} & \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Краткосрочные активы}} {\ text {Краткосрочные обязательства}} \\ \ end {align} Коэффициент текущей ликвидности = Краткосрочные обязательства Краткосрочные активы
вместо долгосрочного показателя левериджа, такого как соотношение D / E.
Изменения отношения долга к собственному капиталу (D / E)
Доля собственного капитала в балансе равна общей стоимости активов за вычетом обязательств, но это не то же самое, что активы за вычетом долга, связанного с этими активами. Обычным подходом к решению этой проблемы является преобразование отношения D / E в долгосрочное отношение D / E. Подобный подход помогает аналитику сосредоточиться на важных рисках.
Краткосрочная задолженность по-прежнему является частью общего финансового рычага компании, но, поскольку эти обязательства будут выплачены в течение года или меньше, они не так опасны.Например, представьте себе компанию с краткосрочной кредиторской задолженностью (зарплата, кредиторская задолженность, векселя и т. срочная задолженность. Если акционерный капитал обеих компаний составляет 1,5 миллиона долларов, то коэффициент D / E у них обеих составляет 1,00. На первый взгляд риск от заемных средств идентичен, но на самом деле вторая компания более рискованна.
Как правило, краткосрочная задолженность, как правило, дешевле долгосрочной и менее чувствительна к изменению процентных ставок, что означает, что процентные расходы и стоимость капитала второй компании выше.Если процентные ставки упадут, потребуется рефинансирование долгосрочной задолженности, что может еще больше увеличить расходы. Казалось бы, повышение процентных ставок благоприятствует компании с более долгосрочным долгом, но если долг может быть погашен держателями облигаций, это все равно может быть недостатком.
Отношение долга к собственному капиталу (D / E) для личных финансов
Отношение D / E также может применяться к личной финансовой отчетности, и в этом случае оно также известно как личное отношение D / E. Здесь «собственный капитал» означает разницу между общей стоимостью активов человека и общей стоимостью его долга или обязательств.Формула для личного отношения D / E представлена как:
Долг / Собственный капитал знак равно Итого личные обязательства Личные активы — Пассивы \ begin {align} & \ text {Debt / Equity} = \ frac {\ text {Всего личных обязательств}} {\ text {Personal Assets} — \ text {Liabilities}} \\ \ end {align} Долг / Собственный капитал = Личные активы — Обязательства Итого Личные обязательства
Частный коэффициент D / E часто используется, когда частное лицо или малый бизнес подают заявку на ссуду. Кредиторы используют D / E, чтобы оценить, насколько вероятно, что заемщик сможет продолжить выплаты по кредиту, если его доход был временно нарушен.
Например, потенциальный заемщик по ипотеке, который потерял работу в течение нескольких месяцев, с большей вероятностью сможет продолжать производить платежи, если у него больше активов, чем долга. Это также верно для человека, подающего заявку на ссуду или кредитную линию для малого бизнеса. Если у владельца бизнеса хорошее личное соотношение D / E, более вероятно, что он сможет продолжать выплачивать ссуды, пока их бизнес растет.
Отношение долга к собственному капиталу (D / E) в сравнении с коэффициентом заемного капитала
Коэффициенты заемного капитала составляют широкую категорию финансовых коэффициентов, лучшим примером которых является соотношение D / E.«Заработок» просто относится к финансовому рычагу.
Коэффициенты заемного капитала в большей степени ориентированы на концепцию финансового рычага, чем другие коэффициенты, используемые в бухгалтерском учете или инвестиционном анализе. Такой концептуальный подход предотвращает точный расчет или единообразную интерпретацию передаточных чисел. Основополагающий принцип обычно предполагает, что некоторые рычаги воздействия хороши, но слишком большие ставят организацию под угрозу.
На фундаментальном уровне заемные средства иногда отличаются от кредитного плеча.Кредитное плечо относится к сумме долга, понесенной с целью инвестирования и получения более высокой доходности, в то время как под кредитным плечом понимается задолженность вместе с общим капиталом или выражением процента финансирования компании за счет заимствования. Эта разница выражается в разнице между коэффициентом долга и коэффициентом D / E.
Реальное использование заемного капитала к собственному капиталу — это сравнение соотношения фирм в одной отрасли — если соотношение компании значительно отличается от соотношений конкурентов, это может вызвать тревогу.
Ограничения отношения долга к собственному капиталу (D / E)
При использовании коэффициента D / E очень важно учитывать отрасль, в которой работает компания. Поскольку разные отрасли имеют разные потребности в капитале и темпы роста, относительно высокое отношение D / E может быть обычным в одной отрасли, в то время как относительно низкий D / E может быть обычным явлением в другой.
Акции коммунальных предприятий часто имеют очень высокий коэффициент D / E по сравнению со средними рыночными показателями. Коммунальное предприятие растет медленно, но обычно может поддерживать стабильный поток доходов, что позволяет этим компаниям брать кредиты по очень низкой цене.Высокие коэффициенты левериджа в медленно развивающихся отраслях со стабильным доходом представляют собой эффективное использование капитала. Потребительские товары или нециклический потребительский сектор также имеют тенденцию иметь высокий коэффициент D / E, потому что эти компании могут брать дешевые займы и иметь относительно стабильный доход.
Аналитики не всегда едины в том, что определяется как долг. Например, привилегированные акции иногда считаются капиталом, но привилегированные дивиденды, номинальная стоимость и права на ликвидацию делают этот вид капитала намного больше похожим на долг.
Включение привилегированных акций в общий долг увеличит соотношение D / E и сделает компанию более рискованной. Включение привилегированных акций в долю капитала в соотношении D / E увеличит знаменатель и снизит коэффициент. Когда привилегированные акции включены в коэффициент D / E, это может стать большой проблемой для таких компаний, как инвестиционные фонды недвижимости (REIT).
Примеры отношения долга к собственному капиталу (D / E)
По состоянию на конец 2017 года общая сумма обязательств Apache Corporation (APA) составляла 13 долларов.1 миллиард, общий акционерный капитал 8,79 миллиарда долларов и коэффициент D / E 1,49. На конец 2017 года ConocoPhillips (COP) имела общие обязательства в размере 42,56 миллиарда долларов, общий акционерный капитал в размере 30,8 миллиарда долларов и коэффициент D / E 1,38:
APA знак равно $ 13,1 $ 8,79 знак равно 1,49 \ begin {выровнено} & \ text {APA} = \ frac {\ $ 13.1} {\ $ 8.79} = 1,49 \\ \ end {выровнено} APA = 8,79 долл. США 13,1 долл. США = 1,49 долл. США
КС знак равно $ 42,56 $ 30,80 знак равно 1,38 \ begin {align} & \ text {COP} = \ frac {\ $ 42.56} {\ 30 $.80} = 1,38 \\ \ end {выровнено} COP = 30,80 долларов США 42,56 долларов США = 1,38 долларов США
На первый взгляд кажется, что более высокий коэффициент кредитного плеча APA указывает на более высокий риск. Однако это может быть слишком обобщенным, чтобы быть полезным на данном этапе, и потребуются дальнейшие исследования.
Мы также можем увидеть, как реклассификация привилегированного капитала может изменить соотношение D / E в следующем примере, в котором предполагается, что компания имеет 500 000 долларов США в привилегированных акциях, 1 миллион долларов США в общей сумме долга (без учета привилегированных акций) и 1 доллар США.2 миллиона от общего акционерного капитала (без учета привилегированных акций).
Соотношение D / E с привилегированными акциями в составе общих обязательств будет следующим:
Долг / Собственный капитал знак равно $ 1 миллион + $ 500 , 000 $ 1,25 миллион знак равно 1,25 \ begin {выровнен} & \ text {Долг / собственный капитал} = \ frac {\ $ 1 \ text {миллион} + \ $ 500 000} {\ $ 1,25 \ text {миллион}} = 1,25 \\ \ end {выровнен} Долг / собственный капитал = 1,25 миллиона долларов 1 миллион долларов + 500 000 долларов = 1,25
Соотношение D / E с привилегированными акциями в составе акционерного капитала будет:
Долг / Собственный капитал знак равно $ 1 миллион $ 1.25 миллион + $ 500 , 000 знак равно . 57 год \ begin {align} & \ text {Debt / Equity} = \ frac {\ $ 1 \ text {миллион}} {\ $ 1,25 \ text {миллион} + \ 500 000 $} = 0,57 \\ \ end {выровнено} Долг / собственный капитал = 1,25 миллиона долларов + 500 000 долларов США 1 миллион долларов = 0,57
Другие финансовые счета, такие как нетрудовой доход, будут классифицироваться как задолженность и могут исказить соотношение D / E. Представьте себе компанию с предоплаченным контрактом на строительство здания за 1 миллион долларов. Работа не завершена, поэтому 1 миллион долларов считается обязательством.
Предположим, что компания приобрела инвентарь и материалы на 500 000 долларов для завершения работы, что увеличило общие активы и акционерный капитал. Если эти суммы включены в расчет D / E, числитель будет увеличен на 1 миллион долларов, а знаменатель — на 500 000 долларов, что увеличит соотношение.
Часто задаваемые вопросы
Что такое хорошее соотношение долга к собственному капиталу (D / E)?
То, что считается «хорошим» соотношением долга к собственному капиталу (D / E), будет зависеть от характера бизнеса и его отрасли.Вообще говоря, отношение D / E ниже 1,0 будет рассматриваться как относительно безопасное, тогда как отношение 2,0 или выше будет считаться рискованным.
Некоторые отрасли, такие как банковское дело, известны тем, что имеют гораздо более высокие отношения D / E, чем другие. Обратите внимание, что слишком низкое отношение D / E может на самом деле быть негативным сигналом, указывающим на то, что фирма не использует преимущества долгового финансирования для расширения и роста.
На что указывает отношение долга к собственному капиталу (D / E), равное 1,5?
Отношение долга к собственному капиталу равно 1.5 будет означать, что у рассматриваемой компании есть 1,50 доллара долга на каждый доллар собственного капитала. Для иллюстрации предположим, что у компании есть активы в 2 миллиона долларов и обязательства в 1,2 миллиона долларов. Поскольку собственный капитал равен активам за вычетом обязательств, собственный капитал компании составит 800 000 долларов. Соответственно, его коэффициент D / E составит 1,2 миллиона долларов, разделенных на 800 000 долларов, или 1,5.
Что означает отрицательное значение D / E?
Если у компании отрицательный коэффициент D / E, это означает, что у компании отрицательный акционерный капитал.Другими словами, это означает, что у компании больше обязательств, чем активов. В большинстве случаев это считается очень рискованным признаком, указывающим на то, что компания может оказаться под угрозой банкротства. Например, если компания в нашем предыдущем примере имела обязательства в размере 2,5 миллиона долларов, ее коэффициент D / E был бы -5.
Какие отрасли имеют высокие отношения D / E?
В секторе банковских и финансовых услуг относительно высокий коэффициент D / E является обычным явлением. Банки несут более высокие суммы долга, потому что они владеют значительными основными фондами в виде филиальных сетей.Другими отраслями, которые обычно демонстрируют относительно более высокий коэффициент, являются капиталоемкие отрасли, такие как авиаперевозки или крупные производственные компании, которые используют высокий уровень долгового финансирования как обычную практику.
Как можно использовать коэффициент D / E для измерения рискованности компании?
Более высокий коэффициент D / E может затруднить получение компанией финансирования в будущем. Это означает, что фирме может быть труднее обслуживать существующие долги. Очень высокий D / E может указывать на кредитный кризис в будущем, включая невыполнение обязательств по ссудам или облигациям, или даже банкротство.
Отношение долга к собственному капиталу — как рассчитать кредитное плечо, формула, примеры
Что такое отношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу (также называемое «отношение долга к собственному капиталу», «отношение риска» или «заемный капитал») — это коэффициент кредитного плеча. в своем балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel, который вычисляет вес общей суммы долга и финансовых обязательств по отношению к общей сумме акционерного капитала Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс.В отличие от отношения долга к активам, в котором в качестве знаменателя используются общие активы, в соотношении D / E используется общий капитал. Этот коэффициент подчеркивает, как структура капитала компании Структура капитала Структура капитала относится к сумме долга и / или собственного капитала, используемых фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Структура капитала фирмы смещена в сторону заемного или долевого финансирования.
Формула отношения долга к собственному капиталу
Краткая формула:
Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / собственный капитал
Длинная формула:
Отношение долга к собственному капиталу = (краткосрочный долг + долгосрочный долг + фиксированные платежные обязательства) / Собственный капитал
Отношение долга к собственному капиталу на практике
Если, согласно балансу Баланс Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов.Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. Общий долг компании составляет 50 миллионов долларов, а общий капитал составляет 120 миллионов долларов, тогда отношение долга к собственному капиталу составляет 0,42. Это означает, что на каждый доллар в капитале фирма имеет кредитное плечо 42 цента. Коэффициент 1 будет означать, что кредиторы и инвесторы имеют равные права в активах компании.
Более высокий коэффициент заемного капитала указывает на фирму с кредитным плечом Степень финансового рычага Степень финансового рычага — это финансовый коэффициент, который измеряет чувствительность колебаний общей прибыльности компании к волатильности ее операционной прибыли, вызванной изменениями в структуре ее капитала.Степень финансового рычага — это один из методов, используемых для количественной оценки финансового риска компании, что весьма предпочтительно для стабильной компании со значительным денежным потоком. Руководство по конечным денежным потокам (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF). Окончательное руководство по денежным потокам, чтобы понять разницу между EBITDA, денежным потоком от операционной деятельности (CF), свободным денежным потоком (FCF), неограниченным свободным денежным потоком или свободным денежным потоком для фирмы (FCFF). Изучите формулу для расчета каждого и выведите их из отчета о прибылях и убытках, баланса или отчета о генерировании денежных потоков, но это не рекомендуется, когда компания находится в упадке.И наоборот, более низкий коэффициент указывает на то, что у фирмы меньше заемных средств и она ближе к тому, чтобы полностью финансироваться за счет собственных средств. Соответствующее соотношение долга к собственному капиталу зависит от отрасли.
Узнайте все о расчете коэффициентов кредитного плеча шаг за шагом в курсе CFI по основам финансового анализа!
Что такое общий долг?
Общая задолженность компании — это сумма краткосрочной задолженности, долгосрочная задолженность Долгосрочная задолженность Долгосрочная задолженность (LTD) — это любая сумма непогашенной задолженности компании со сроком погашения 12 месяцев или более.На балансе компании оно классифицируется как внеоборотное обязательство. Срок погашения для LTD может варьироваться от 12 месяцев до 30+ лет, а типы долга могут включать облигации, ипотечные кредиты и другие фиксированные платежные обязательства (например, лизинг капитала) бизнеса, которые возникают при нормальных операционных циклах. Создание графика долга График долга График долга включает в себя весь долг, имеющийся у бизнеса, в соответствии с его сроком погашения и процентной ставкой. В финансовом моделировании потоки процентных расходов помогают разделить обязательства по конкретным частям.
Не все краткосрочные и долгосрочные обязательства считаются долгом. Ниже приведены некоторые примеры того, что считается и не считается долгом.
Рассматриваемая задолженность:
- Привлеченная кредитная линия Возобновляемая кредитная линия Возобновляемая кредитная линия — это кредитная линия, которая предоставляется между банком и предприятием. Он поставляется с установленной максимальной суммой и
- Векселей к оплате (срок погашения в течение года)
- Текущая часть долгосрочного долга Текущая часть долгосрочного долга Текущая часть долгосрочного долга является частью долгосрочного долга. в течение года.Долгосрочная задолженность имеет срок погашения
- Облигации к оплате Примечания к оплате Примечания к оплате представляют собой письменные соглашения (векселя), в которых одна сторона соглашается выплатить другой стороне определенную сумму денежных средств. (срок погашения более года)
- Облигации к оплате
- Долгосрочная задолженность Долгосрочная задолженность Долгосрочная задолженность (LTD) — это любая сумма непогашенной задолженности компании со сроком погашения 12 месяцев или более. На балансе компании оно классифицируется как внеоборотное обязательство. Срок погашения для LTD может варьироваться от 12 месяцев до 30+ лет, и типы долга могут включать облигации, ипотечные кредиты
- Обязательства по капитальной аренде
Не учитываемый долг:
- Счета к оплате понесенные, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность
- Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены. Обычно они сопоставляются с выручкой по принципу сопоставления.
- Отсроченная выручка Отсроченная выручка Отсроченная выручка генерируется, когда компания получает платеж за товары и / или услуги, которые она еще не заработала. В учете по методу начисления
- Задолженность по дивидендам
Выгоды от высокого отношения D / E
Высокое соотношение заемного капитала и собственного капитала может быть хорошим, поскольку показывает, что фирма может легко обслуживать свои долговые обязательства (через денежный поток) использует кредитное плечо для увеличения доходности капитала.
В приведенном ниже примере мы видим, как использование большего объема долга (увеличение отношения заемного капитала к собственному капиталу) увеличивает рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) является показателем прибыльности компании, которая годовая прибыль компании (чистая прибыль) делится на стоимость ее общего акционерного капитала (т. е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравнивается с собственным капиталом. При использовании заемных средств вместо капитала счет капитала меньше и, следовательно, рентабельность капитала выше.
Еще одно преимущество заключается в том, что обычно стоимость долга ниже, чем стоимость собственного капитала Стоимость капитала Стоимость собственного капитала — это норма прибыли, которую требует акционер для инвестирования в бизнес. Требуемая норма прибыли зависит от уровня риска, связанного с инвестициями, и, следовательно, увеличение отношения D / E (до определенной точки) может снизить средневзвешенную стоимость капитала (WACC). WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала компании. Стоимость капитала и представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства..
Вышеупомянутая тема более подробно рассматривается в бесплатном курсе CFI по корпоративным финансам!
Недостатки высокого отношения D / E
Противоположное вышеприведенному примеру применимо, если у компании слишком высокое отношение D / E. В этом случае убытки будут компенсированы, и компания может оказаться не в состоянии обслуживать свой долг.
Если отношение долга к собственному капиталу становится слишком высоким, стоимость заимствования Стоимость долга Стоимость долга — это доход, который компания предоставляет своим заемщикам и кредиторам.Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки. будет стремительно расти, как и стоимость капитала, а WACCWACCWACC компании представляет собой средневзвешенную стоимость капитала компании и представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства. будет чрезвычайно высока, что приведет к снижению стоимости ее акций.
Калькулятор отношения долга к собственному капиталу
Ниже приведен простой пример калькулятора Excel, который можно загрузить и самостоятельно посмотреть, как работает число.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон отношения долга к собственному капиталу
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!Видеообъяснение отношения долга к собственному капиталу
Ниже приведен короткий видеоурок, в котором на примере объясняется, как кредитное плечо влияет на компанию и как рассчитать соотношение долга к собственному капиталу.
Видео: Курсы CFI по финансовому анализу
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным поставщиком статуса аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке аналитиков (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! разработан, чтобы превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы CFI:
- Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках:
- Соотношение цены и прибыли Коэффициент ценовой прибыли Коэффициент ценовой прибыли (Коэффициент P / E — это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию.Это позволяет лучше понять ценность компании.
- Коэффициент EV / EBITDA EV / EBITDAEV / EBITDA используется при оценке для сравнения стоимости аналогичных предприятий путем оценки их стоимости предприятия (EV) к мультипликатору EBITDA относительно среднего значения. В этом руководстве мы разбиваем множитель EV / EBTIDA на его различные компоненты и шаг за шагом расскажем, как его рассчитать
- Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию содержит советы и передовые методы работы с предположениями и драйверами в Excel. , прогнозирование, объединение трех утверждений, анализ DCF, подробнее
Федеральный долг: общий государственный долг как процент от валового внутреннего продукта (GFDEGDQ188S) | FRED
Источник: U.S. Управление управления и бюджета
Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса
Релиз: Отношение долга к валовому внутреннему продукту
Квартир: Процент ВВП, с поправкой на сезонность
Частота: Ежеквартальный
Примечания:
Федеральный долг: общий государственный долг как процент от валового внутреннего продукта (GFDEGDQ188S) был впервые разработан Федеральным резервным банком Санкт-Петербурга.Луи в октябре 2012 года. Он рассчитывается с использованием государственного долга: общего государственного долга (GFDEBTN) и валового внутреннего продукта, 1 десятичный знак (ВВП):
GFDEGDQ188S = ((GFDEBTN / 1000) / GDP) * 100
GFDEBTN / 1000 преобразует GFDEBTN от миллионов долларов до миллиардов долларов.
Рекомендуемое цитирование:
U.S. Управление управления и бюджета и Федеральный резервный банк Сент-Луиса, Федеральный долг: общий государственный долг как процент от валового внутреннего продукта [GFDEGDQ188S], получено из FRED, Федеральный резервный банк Сент-Луиса; https://fred.stlouisfed.org/series/GFDEGDQ188S, 29 июля 2021 г.
Отношение долга к доходу: как рассчитать ваш DTI
Отношение долга к доходу (DTI)делит общую сумму всех ежемесячных выплат по долгу на валовой ежемесячный доход, что дает вам процент.Вот что вам следует знать:
Кредиторы используют DTI — наряду с кредитной историей — для оценки того, может ли заемщик погасить ссуду.
Каждый кредитор устанавливает свои собственные требования DTI.
Поставщики личных ссуд обычно допускают более высокие DTI, чем ипотечные кредиторы.
Как рассчитать отношение долга к доходу
Чтобы рассчитать DTI, введите платежи, которые вы должны, такие как арендная плата или ипотека, выплаты по студенческому кредиту и автокредиту, минимальные суммы по кредитной карте и другие регулярные платежи.Затем отрегулируйте ползунок ежемесячного валового дохода.
Вот пример: заемщик с арендной платой в размере 1000 долларов США, оплатой автомобиля в размере 300 долларов США, минимальным платежом по кредитной карте в размере 200 долларов США и валовым ежемесячным доходом в размере 6000 долларов США имеет отношение долга к доходу 25%.
Отношение долга к доходу 20% или меньше считается низким. Федеральная резервная система считает, что индекс DTI на уровне 40% и более является признаком финансового стресса.
Легко отслеживайте свой долг
Зарегистрируйтесь в NerdWallet, чтобы видеть разбивку своей задолженности и предстоящие платежи.
Как кредиторы видят ваш коэффициент DTI
Кредиторы смотрят на отношение долга к доходу, потому что исследования показывают, что заемщики с высоким DTI испытывают больше проблем с выплатами.
Каждый кредитор устанавливает свои собственные требования к соотношению долга к доходу. Не все кредиторы, такие как поставщики личных займов, публикуют минимальное соотношение долга к доходу, но в целом оно будет более мягким, чем, скажем, для ипотеки.
Обратите внимание, что отношение долга к доходу в 43%, как правило, является самым высоким ипотечным кредитором, который принимают для квалифицированной ипотеки, которая включает в себя проверки доступности.
Вы можете найти компании, занимающиеся кредитованием физических лиц, которые готовы ссудить деньги потребителям с соотношением долга к доходу 50% или более, а некоторые исключают задолженность по ипотеке из расчета DTI. Это потому, что одним из наиболее распространенных способов использования личных ссуд является консолидация долга по кредитной карте.
Влияет ли ваш DTI на ваш кредитный рейтинг?
Отношение вашего долга к доходу не влияет на ваш кредитный рейтинг; кредитные агентства могут знать ваш доход, но не включать его в свои расчеты.
Но ваш коэффициент использования кредита или сумма кредита, который вы используете по сравнению с вашими кредитными лимитами, действительно влияют на ваш кредитный рейтинг. Агентства кредитной информации знают ваши доступные кредитные лимиты как по отдельным картам, так и в целом, и большинство экспертов советуют держать остатки на ваших картах не выше 30% от вашего кредитного лимита. Ниже — лучше.
Чтобы уменьшить отношение долга к доходу, вам нужно либо зарабатывать больше денег, либо уменьшать ежемесячные платежи, которые вы должны.
Как понять ваш коэффициент DTI
DTI может помочь вам определить, как управлять своим долгом и есть ли у вас слишком большой долг.
Вот общее практическое правило:
DTI меньше 36%: ваш долг, вероятно, управляем по отношению к вашему доходу. У вас не должно возникнуть проблем с доступом к новым кредитным линиям.
DTI составляет от 36% до 42%: такой уровень долга может вызвать беспокойство кредиторов, и у вас могут возникнуть проблемы с заимствованием денег. Рассмотрите возможность выплаты того, что вы должны. Вы, вероятно, можете использовать подход «сделай сам»; два распространенных метода — это долговая лавина и долговой снежный ком.
DTI составляет от 43% до 50%: Выплата такого уровня долга может быть трудной, и некоторые кредиторы могут отклонить любые заявки на дополнительный кредит.
