Ebit формула расчета: особенности вычисления по данным МСФО-отчетности

Бизнес, в сущности, весьма прагматичное занятие, в основе которого лежит понимание необходимости работать на результат. Если он — результат — есть, бизнес успешен и имеет право на существование, если нет — вопрос его целесообразности ставится под сомнение. В этой связи крайне важно выбрать правильные индикаторы, на которые можно ориентироваться при оценке результатов. И помогут в этом EBIT и EBITDA — важные параметры западного финансового менеджмента, одновременно — индикаторы текущей эффективности бизнеса.

Если говорить о том, что такое EBIT и EBITDA простыми словами, то это показатели, которые наиболее полно характеризуют операционную эффективность компании. Показывают, какой объём прибыли та способна генерировать, до уплаты налогов и выплаты процентов за пользование кредитными средствами. При этом EBITDA — это финансовый параметр, игнорирующий ещё и такой момент, как сумма амортизации, начисленной на используемые в бизнесе необоротные активы.

Расчёт EBIT и EBITDA

Показатель EBITDA рассчитывается в несколько этапов. Первоначально из полученной от продажи товаров и услуг общей выручки (TotalRevenue) вычитаются косвенные налоги (НДС, акцизный сбор). В результате получаем показатель чистого дохода (выручки) от продажи. Отнимая далее от него сумму операционных затрат, которые компания понесла в связи с ведением хозяйственной деятельности, мы вычислим её прибыль до уплаты налогов и процентов, т.е. EBITDA компании. При этом в состав отнимаемых затрат входят материальные расходы на производство и реализацию продукции, оплату труда персонала, а также операционные издержки, связанные с общим управлением и продажей.

Показатель EBIT отличается от ЕБИТДА одной составляющей — суммой амортизации, начисленной на используемые в хозяйственной деятельности основные средства. Поэтому EBIT полнее и всесторонней характеризует текущую результативность бизнеса, тогда как EBITDA больше заточен на оценку операционной результативности, без учёта компенсации понесенных ранее инвестиционных затрат, т. е. без учёта амортизации.

ВАЖНО: EBIT всегда меньше EBITDA на величину начисленной амортизации!

Рентабельность по EBIT

Бесспорно, что EBIT — крайне важный индикатор, указывающий на текущую результативность бизнеса компании. Однако, основанные на нём выводы будут неполными, если не произвести дополнительные расчёты, в частности — не оценить рентабельность по EBIT: активов или собственного капитала.

Если EBIT просто показывает, сколько операционной прибыли до уплаты налогов и процентов создаёт компания, то рентабельность по EBIT сигнализирует о том, насколько эффективно при этом используются ресурсы — активы, капитал.

В частности, сравнивая рентабельность собственного капитала по EBIT для нескольких компаний, можно сделать вывод о том, какой бизнес способен создавать большую операционную результативность (без учёта налогов и процентов), и куда выгоднее вложить свои деньги.

Вроде все просто, да? Однако всё же остаётся вопрос…

Кому и зачем всё это нужно?

Кому нужны эти два показателя в первую очередь, учитывая, что собственники и управленцы, как правило, оперируют показателем чистой прибыли?

Конечно, банкам и инвесторам. И здесь возникает конфликт. При оценке финансового состояния предприятия банку необходим показатель EBITDA компании высокий. Для банка — это ответ на вопрос, какие проценты может позволить себе оплачивать потенциальный заёмщик.

А для владельцев бизнеса — чем больше затрат будет отнесено на себестоимость, тем лучше. Т. е. фактически, уходя от налога на прибыль, компания занижает показатель ЕБИТДА.

Сейчас банки и заёмщики договариваются на уровне управленческой отчётности. Но эти времена неминуемо уходят.

• Как в компании решить этот вопрос?
• Как построить разговор с банком?
• Как при решении этого вопроса не привлечь внимание соответствующих органов?
• Как правильно наладить учёт в компании, не нарушая законодательства?

Если Вы знаете ответы на эти вопросы, Вам нечего здесь делать.
Всем остальным — welcome.

Расчет EBITDA по РСБУ | Современный предприниматель

При анализе результатов деятельности компании используется несколько показателей прибыльности – от маржинальной до чистой прибыли. Особое место среди них занимает EBITDA. Рассмотрим, в чем состоит экономический смысл этого показателя и можно ли его рассчитать на основе российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ).

Что такое EBITDA и зачем нужен этот показатель

Сама англоязычная аббревиатура EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) говорит о том, что этот показатель пришел в Россию из международной практики учета.

Он представляет из себя прибыль до уплаты налогов без учета расходов на проценты по кредитам и амортизационных отчислений. По сути, это прибыль до налогообложения без учета расходов на привлечение внешнего финансирования.

Различные предприятия работают на разных системах налогообложения, имеют разный состав основных фондов и структуру капитала (т.е. соотношение между собственными и заемными средствами).

Использование EBITDA «очищает» финансовый результат компании от переменных факторов и позволяет более объективно оценить эффективность самого бизнеса. С ее помощью можно объективно сравнивать предприятия разных стран, отраслей, масштабов деятельности. Естественно, в данном случае применяют не абсолютную величину EBITDA, а относительные показатели на ее основе.

Чаще всего используется рентабельность продаж по EBITDA:

Ре = EBITDA / В, где

В – выручка от реализации за отчетный период

Расчет EBITDA по РСБУ

Несмотря на то, что этот показатель «адаптирован» под международные стандарты МСФО, его можно рассчитать и на основании данных российского бухучета. Большая часть данных берется из отчета о финансовых результатах (форма № 2).

EBITDA по РСБУ можно рассчитать, используя следующую формулу:

EBITDA = Чистая прибыль + Налоги + Проценты по кредитам и займам к уплате + Амортизация

Все показатели, кроме амортизации, можно взять из формы 2 «Отчет о финрезультатах». Данные по амортизации берутся из формы № 5 (пояснения к бухгалтерскому балансу).

Подставив в формулу строки соответствующих форм отчетности, получим

EBITDA = стр. 2400 ф.2 + стр. 2410 ф.2 + (стр. 2430 ф.2 + стр.2450 ф.2 + стр.2460 ф.2) + стр. 2330 ф.2+ стр. 5640 ф.5

Значения в скобках могут как вычитаться, так и прибавляться при расчете EBITDA по РСБУ. Дело в том, что в скобках указаны налоговые разницы, которые могут влиять на прибыль по-разному, в зависимости от соотношения между показателями бухгалтерского и налогового учета.

Пример

Чистая прибыль ООО «Альфа» за 2017 г. составила 2000 т. р., налог на прибыль к уплате – 500 т. р., начисленная амортизация – 1200 т. р., проценты по полученным кредитам и займам – 400 т. р. Отклонений между бухгалтерским и налоговым учетом не было. EBITDA компании за 2017 год составит:

EBITDA = 2000 + 500 + 1200 + 400 = 4100 т. р.

Из расчета следует, что ООО «Альфа» в состоянии нести годовую кредитную нагрузку в объеме до 4100 т. р.

Вывод

EBITDA – финансовый показатель, характеризующий эффективность работы компании без учета налогов, амортизации и затрат на привлечение капитала. Она позволяет объективно сравнить компании, относящиеся к разным сферам деятельности. Чтобы определить EBITDA по стандартам бухучета, принятым в РФ, нужны данные отчетных форм № 2 и № 5.

Что такое EBITDA — суть простым языком на морковках

Рад видеть гостей на нашей странице!

Если вы зашли сюда, наверняка вам интересно разобраться в вопросе, что такое EBITDA простым языком. Дочитав статью до конца, читатель получит ответ на вопрос, обозначенный в заголовке.

Что такое и зачем он нужен

Что представляет собой EBITDA, можно понять, расшифровав само слово: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации». Он чаще всего применяется в финансах и инвестициях для сравнения итогов деятельности предприятия.

Что показывает расчет EBITDA

Этот параметр – один из показателей результатов финансовой деятельности компании. Простыми словами, это величина заработка компании в денежном выражении, из которой впоследствии будут выплачены долги инвесторам и налоги, произведены амортизационные отчисления. При этом коэффициент не учитывает влияние структуры капитала.

Чем отличается EBITDA от EBIT и операционной прибыли

EBIT (прибыль до выплаты процентов и налогов), в отличие от EBITDA, входит в отечественные стандарты учета РСБУ, поэтому его легче рассчитать исходя из данных, которые содержатся в отчетах. Но первый показатель не учитывает амортизационные отчисления.

Синоним термина «Ебит» – операционная прибыль, которая таким образом представляет собой разницу между валовым доходом и затратами на операционную деятельность. Величина операционной прибыли, когда маржа полностью идет на оплату по процентам инвесторам, называется критической.

EBITDA в российской практике

Хотя EBITDA не входит в стандарты бухгалтерского учета в России, параметр нашел здесь широкое применение. Так, инвесторы как российских, так и зарубежных компаний по этому показателю оценивают вероятность и скорость возврата инвестиций. Поэтому отечественные фирмы при публикации своей отчетности оглашают также и Ебитда.

Плюсы и минусы показателя

Преимущества, которыми обладает EBITDA:

1. Показатель учитывает амортизацию, что позволяет более точно определить величину денежного потока, который затем будет направлен на оплату задолженности.
2. Ебитда используется для расчета некоторых коэффициентов, показывающих финансовую эффективность, о них я скажу ниже (раздел «Виды»).
3. Наглядность показателя для инвесторов.
4. Информативность коэффициента при сравнительной оценке компаний, работающих в одной отрасли и имеющих различные структуру капитала, величину налоговых ставок и политику учета.

Недостатки параметра, в соответствии с аналитикой компании Moody’s Investors Service, выглядят следующим образом:

1. Не учитывается изменение суммы собственных оборотных средств, что при росте этой величины приводит к некорректной оценке денежного потока в сторону его завышения.
2. Не характеризует риски, связанные с невозвратом дебиторский задолженности, что может вызвать необходимость привлечения дополнительных средств для компенсации текущих расходов.
3. В случаях работы с отсрочкой платежа для клиентов и учета доходов по методу начисления Ебитда не связан с денежным потоком предприятия.
4. Искажает фактические возможности погашения долговых обязательств, так как не учитывает необходимость капитальных затрат.
5. Неадекватно характеризует ситуацию при ускоренной амортизации основных средств.
6. Не характеризует качество и источники доходов.
7. Чрезмерная зависимость коэффициента от учетной политики компании.

Для преодоления тех или иных минусов показателя при его расчете игнорируют одни виды доходов/расходов и учитывают другие, ранее не применяемые при расчетах, также пытаются учесть изменение стоимости активов. Однако зачастую это лишь усугубляет ситуацию, делая рачетную величину еще более субъективной.

Виды

Различают три разновидности коэффициента EBITDA:

1. EBITDA margin характеризует рентабельность работы компании, не учитывая отчисления на налоги, амортизацию и выплаты по процентам за кредиты. Считается путем деления цифры EBITDA на величину выручки от продаж.
2. Коэффициент отношения долга к EBITDA применяется для оценки способности предприятия осуществлять выплаты по долгам. Здесь отражается объем финансов компании, которые могут быть направлены на погашение задолженности. Параметр нашел применение как со стороны потенциальных инвесторов для оценки финансовой надежности компании для вложений, так и менеджмента предприятий для принятия управленческих решений. Эксперты считают этот вид показателя наиболее информативным при характеристике состояния финансов фирмы. Вычислить его можно, разделив сумму совокупных долговых обязательств предприятия на величину Ебитда.
3. Операционная прибыль OIBDA – прибыль фирмы без учета расходов на амортизацию. Исключает влияние на цифру, характеризующую финансовый результат, суммы неоперационных доходов и расходов. Рассчитывается путем суммирования величин операционной прибыли, износа основных фондов и амортизации нематериальных активов.

Как рассчитать EBITDA

Существует несколько способов расчета показателя Ебитда.

Формула для расчета

Наиболее универсально формула для расчета коэффициента выглядит так:

EBITDA = налог на прибыль (с учетом величины возвращенного налога) + чрезвычайные расходы – чрезвычайные доходы + проценты к уплате – проценты к получению + амортизация – переоценка основных средств.

Отрицательное значение показателя говорит об убыточности деятельности компании уже на операционной стадии, еще до выплаты процентов по кредитам, уплаты налогов, вычетов на амортизацию. Обратное, однако, не свидетельствует о прибыльности предприятия.

Особенности расчета по данным МСФО отчетности

Существует мнение, что EBITDA не следует считать по балансу: предпочтительнее определять величину показателя на основе данных отчетности МСФО. В этом случае формула выглядит так:

EBITDA = доходы – расходы + налоговые выплаты + оплата процентов по кредитам + амортизация.

Рентабельность по EBITDA

Показатель EBITDA margin, рассмотренный выше, называют иначе рентабельностью по EBITDA. Различие между ними состоит в том, что второй абсолютный, в то время как первый – относительный.

Расчет по РСБУ

Вопреки изложенной выше точке зрения, существует метод расчета EBITDA по балансу. В более простом виде она выглядит так:

EBITDA = прибыль от реализации + амортизация.

В формуле, однако, не учитываются прочие доходы и расходы, между тем как их сумма может быть немалой. Поэтому более полно расчет по РСБУ выглядит так:

EBITDA = прибыль до уплаты налогов + проценты по кредитам – полученные проценты + отчисления на амортизацию.

Пример расчета

Я приведу два реальных примера расчета EBITDA.

Первый – отчет российской компании «Газпромнефть» за 2014 г. на основании данных МСФО.

Второй – отчет компании «X5 Retail Group» за тот же период на основании международных стандартов МСФО.

Заключение

Показатель EBITDA часто критикуют. Он отсутствует как в российских, так и международных стандартах отчетности, однако его популярность и там и там весьма значительна. Его минусы создают поле деятельности для экономической научной мысли, и есть все основания полагать, что в будущем его применение в экономике будет расширяться.

Хотелось бы увидеть ваше мнение по этому вопросу. Отправляйте комментарии, делитесь своими знаниями, это пойдет на пользу всем. И подписывайтесь на обновления – будет еще немало интересного.

Расчет прибыли

Прибыль – основополагающее понятие в мире бизнеса, цель, основная мера и, одновременно, источник развития бизнеса. Для разных целей и уровней анализа экономисты изобрели несколько вариантов расчета прибыли, которые мы и рассмотрим в статье.

Согласно Адаму Смиту, прибыль – это остаток от прибавочного продукта после вычета заработной платы работникам, ренты владельцам земли и процента владельцам финансового капитала. Этот остаток – то, ради чего предприниматель, владелец средств производства, берет на себя риски и вкладывает свои ресурсы. В результате прибыль – получаемое бизнесменом вознаграждение за его предпринимательские способности и усилия. С этой точки зрения прибыль – абсолютное добро: свою долю от прибавочного продукта получают все, кто принял участие в процессе производства – рабочие, владельцы ресурсов и предприниматель. Однако свою точку зрения на прибыль имеют и представители альтернативных экономических взглядов – так Карл Маркс понимал под прибылью неоплаченную, присвоенную владельцем капитала стоимость труда рабочих.

В современном подходе к бизнесу под прибылью понимают остаток после вычета из доходов всех расходов, в том числе зарплаты, затрат на приобретение деталей, сырья и материалов, оплаты коммунальных услуг и энергии и услуг сторонних организаций, других расходов предприятия. А кроме этого, из доходов при формировании прибыли вычитают налоги, штрафы и другие платежи в бюджет государства, оплату процентов за пользование капиталом финансовых организаций.

Виды прибыли

Бухгалтерская и экономическая прибыль

Понятие «прибыль» можно трактовать в узком понимании, так, как ее рассчитывает и принимает к учету бухгалтер, а именно как разницу между учтенными доходами и расходами. Это определение соответствует бухгалтерской прибыли.

Но «прибыль» можно понимать и шире – инвестор или владелец, вкладывая в дело, получает прибыль, но теряет доход от альтернативных вариантов использования активов. Например, производственная компания получает прибыль от основной деятельности – и это будет бухгалтерская прибыль, но, если бы она использовала площади более эффективно, оптимизировала внутрипроизводственную и складскую логистику – остались бы возможности для сдачи площадей в аренду и получения дополнительной прибыли. Кроме этого, владелец мог бы продать производственные площади и разместить средства в депозитах.

Экономическая прибыль – это разница между бухгалтерской и упущенной выгодой от сдачи в аренду или дохода на депозиты. Недополученные доходы и альтернативная выгода – это так называемые неявные издержки.

По сути явные издержки – расходы на приобретение ресурсов, которых нет в распоряжении бизнеса – сырье, энергия, труд, а неявные связаны с собственными ресурсами бизнеса, он мог их использовать иначе и получить другой доход от их использования.

Классификация видов прибыли по методу расчета

Для разных целей и уровней анализа экономисты изобрели несколько вариантов расчета прибыли. Эта классификация в какой-то степени отражает историческое развитие экономического инструментария анализа и ведения бизнеса.

Выручка (Revenue) – все деньги, полученные или ожидаемые к получению (возможны ведь отсрочки) за отгруженные покупателям товары. Это еще не прибыль, но многие до сих пор путаются в терминах. Как иллюстрация – крестьянин приехал на ярмарку в один из городов Ганзы и продал телегу товаров за N-ую сумму, что и есть выручка.

Валовая прибыль (Gross Profit) – самое прозрачное и легко объяснимое понятие – разница между выручкой и понесенными прямыми издержками на производство проданной продукции, себестоимостью проданных товаров (Cost Of Goods Sold – COGS). Именно так считали выгоду от заморских походов купцы, которые тогда еще не имели больших «офисов», не вкладывались в рекламу, не клали деньги на депозиты и не брали кредитов.

Прибыль до выплаты налогов и процентов (Earnings Before Interest and Taxes – EBIT) – рассчитывается, как разница между валовой прибылью и всеми расходами компании, в том числе учитываются не относящиеся к операционным или прочие доходы и расходы. С использованием этого показателя анализируют эффективность компаний, оставляя за скобками анализа схему финансирования. Прибыль до выплаты налогов и процентов также дает возможность сравнивать компании из одной отрасли, но с разной кредитной нагрузкой и из разных налоговых режимов. У современных «купцов» – предпринимателей – кроме производственных, появляются расходы на содержание непроизводственного персонала: бухгалтеров, юристов, маркетологов и др., а также расходы на содержание офиса, организацию продаж, рекламу и т.п.

Прибыль до уплаты налогов (Earnings Before Taxes – EBT) – разница между валовой прибылью и всеми расходами бизнеса. Как следует из названия, показатель не включает налог на прибыль, все остальные налоги учтены. Такое построение показателя дает возможность сравнить результаты бизнесов с разными налоговыми режимами, например ИП и ООО. «Купцы» уже ведут бизнес в большой степени не на свои, а на заемные средства, инвестируя прибыль в другие активы, что позволяет извлекать дополнительную прибыль за счет финансового рычага.

Чистая прибыль – то, что остается в распоряжении собственника после уплаты налогов, та сумма из которой он либо реинвестирует в текущий бизнес, инвестирует в другие проекты или бизнесы, либо выводит часть ее из оборота в виде дивидендов и расходует на личные цели.

Операционная прибыль – разница между операционной прибылью и операционными расходами, показатель прибыли от основного вида деятельности, куда не входят прочие доходы и расходы, и не вычтен налог на прибыль. Это очень важный показатель для анализа основной деятельности компании, анализируя его, мы увидим, насколько эффективно работает предприятие. Возвращаясь к исторической аналогии – капиталист может узнать какая из двух его мануфактур работает успешно, если посчитает по каждой из них операционную прибыль – разницу между доходом, полученным от продажи продукции каждой мануфактуры, и соответствующих издержек. Или другой пример, сравнивают две акционерные компании, экспортирующие пряности из Индии, чтобы купить акции, но у одной из компаний в последнем анализируемом году прибыль существенно выше, чем у другой. Сравнили по операционной прибыли, и картина кардинально изменилась, оказывается та, у которой была выше прибыль, продала часть своих кораблей и тем самым увеличила чистую прибыль, а на самом деле ее дела пошатнулись и доходы от основного бизнеса снизились.

Прибыль до выплаты процентов налогов и амортизации – (Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization – EBITDA) оценивает прибыль до того, как из нее вычли проценты, налоги и амортизацию ОС и НМА. EBITDA – аналитический показатель, задача которого приблизить оценку прибыли к оценке операционного денежного потока, так как амортизация и списания – это не денежные операции. После возврата амортизации и списаний можно определить, сколько средств может направить бизнес на выплату процентов по кредитам, что важно для принятия решения о приобретении компании на заемные средства в сделках LBO (Leveraged Buy-Out – выкуп предприятия в кредит под залог приобретаемого бизнеса). Этому показателю исторических примеров в далеком будущем уже не найти, это инструментарий 20-ого века, когда банки активно начали финансировать сделки по приобретению активов, активно развивался рынок прямого инвестирования и производные финансовые инструменты.

Операционная прибыль до выплаты налогов, процентов, амортизации и списаний (Operation Income Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization – OIBDA), показатель, которым аналитики стали заменять последние годы EBITDA, так как он лучше отражает рентабельность основного бизнеса, так как не включает неповторяющиеся и не профильные доходы и расходы. Рассчитать данный показатель можно, прибавив к операционной прибыли амортизацию и списания.

Взаимосвязь видов прибыли

Все показатели прибыли суть комбинация разных видов доходов и расходов, то есть один показатель можно получить из другого, и такое их многообразие порождено лишь задачами аналитиков и бухгалтеров.

Первичными являются выручка и расходы, через них можно построить все показатели прибыли, и с их помощью можно связать все показатели между собой. Ниже приведена таблица, показывающая все формулы для расчета показателей прибыли и их взаимосвязи. 

Надо обратить внимание, что сальдо прочих доходов и расходов содержит в себе проценты, но не исчерпывается только ими, там могут, например, оказаться доходы от продажи активов. Но надо также понимать, что приведенная схема несколько упрощена для понимания основных ординарных взаимосвязей. Могут быть отклонения, например, кто-то в операционных расходах может учитывать проценты по обслуживанию кредитной линии, которая используется для финансирования кассовых разрывов и оплаты закупок.

Прибыль (чистая прибыль и ее производные) до недавнего времени повсеместно использовалась в качестве ключевого показателя эффективности, и это совпадало с целями, которые ставили перед собой руководители и собственники. Но новый век несет новые веяния, согласно которым прибыль уступает место показателям, характеризующим устойчивость бизнеса и его влияние на окружающую среду и общество. Бизнес озабочен будущим, как самого себя, так и мира в котором он работает.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

EBIT — прибыль до уплаты процентов и налогов

Что такое EBIT?

EBIT обозначает E прибыль B до осей I процентов и T и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках. в течение периода времени. Прибыль или до чистой прибыли. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж. Сервисы.В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и.

Разделив EBIT на выручку от продаж, вы получите операционную маржу, выраженную в процентах (например, 15% операционной маржи). Маржу можно сравнить с прошлой операционной маржой фирмы, текущей чистой прибылью и валовой прибылью фирмы или с маржей других аналогичных фирм, работающих в той же отрасли.

Формула EBIT

Прибыль до уплаты процентов и налогов можно рассчитать двумя способами.Первый — начать с EBITDA, а затем вычесть износ и амортизацию. В качестве альтернативы, если компания не использует показатель EBITDA, операционная прибыль может быть найдена путем вычитания SG & ASG & ASG&A, включая все непроизводственные расходы, понесенные компанией в любой данный период. Он включает такие расходы, как аренда, реклама, маркетинг (за исключением процентов. Расходы по процентам. Расходы по процентам возникают из-за компании, которая финансируется за счет заемных средств или аренды капитала. Проценты указаны в отчете о прибылях и убытках, но могут также включать амортизацию) из валовой прибыли.

Вот две формулы EBIT:

EBIT = Чистая прибыль + Проценты + Налоги

EBIT = EBITDA — Расходы на амортизацию

Наиболее просто начать с чистой прибыли и добавить обратно проценты и налоги. поскольку эти статьи всегда будут отображаться в отчете о прибылях и убытках. Износ и амортизация могут отображаться только в отчете о движении денежных средств для некоторых предприятий.

Индекс свободного денежного потока

Прибыль до уплаты процентов и налогов может использоваться в качестве прокси для свободного денежного потока в некоторых отраслях — он работает хорошо, если применяется к стабильным, зрелым компаниям с относительно стабильными капитальными затратами.Показатель EBIT тесно связан со свободным денежным потоком. Свободный денежный поток (FCF) Свободный денежный поток (FCF) измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: доступные денежные средства распределяются по собственному усмотрению. (FCF).

FCF можно найти по следующей формуле:

FCF = EBIT (1 — T) + D&A + Δ NWC — CapEx

Где:

FCF = свободный денежный поток

T = средняя налоговая ставка

Δ NWC = изменение неденежного оборотного капитала

CapEx = капитальные затраты

Чтобы узнать больше, см. Наши руководства по Cash FlowCash FlowCash Flow (CF) — это увеличение или уменьшение суммы денег для бизнеса, учреждение или частное лицо.В финансах этот термин используется для описания суммы денежных средств (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени. Существует много типов CF и свободный денежный поток. Свободный денежный поток (FCF) Свободный денежный поток (FCF) измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: наличные деньги, которые доступны, распределяются по собственному усмотрению.

EV / Множитель EBIT

Множитель EV / EBITDA часто используется в сопоставимом анализе компаний.ценить бизнес. Взяв стоимость предприятия (EV) компании и разделив ее на годовой операционный доход компании, мы можем определить, сколько инвесторы готовы платить за каждую единицу EBIT.

Пример:

Компания сообщила о рыночной капитализации в 50 миллионов долларов, долге в 20 миллионов долларов и денежных средствах в размере 10 миллионов долларов. Компания также опубликовала чистую прибыль в 2017 году в размере 4 млн долларов, налоги — 1 млн долларов и процентные расходы — 1 млн долларов. Каков мультипликатор EV / EBIT на 2017 год?

Решение:

EV = 50 миллионов долларов + 20 миллионов долларов — 10 миллионов долларов = 60 миллионов долларов

EBIT = 4 миллиона долларов + 1 миллион долларов США + 1 миллион долларов США = 6 миллионов долларов США

2017 EV / EBIT = 10.0x

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон EBIT

Зачем использовать EBIT

Инвесторы используют прибыль до уплаты процентов и налогов по двум причинам: (1) легко подсчитать и (2) легко сопоставить компании.

# 1 — Это очень легко рассчитать с помощью отчета о прибылях и убытках, поскольку чистая прибыль, проценты и налоги всегда разбиты на разбивку.

# 2 — нормализует прибыль для структуры капитала компании (путем добавления обратных процентов) и налогового режима, к которому она подпадает. Логика здесь заключается в том, что владелец бизнеса может изменить структуру капитала (следовательно, нормализовать ее) и переместить головной офис в другое место с другим налоговым режимом. Реалистичны ли эти предположения или нет — отдельный вопрос, но теоретически они оба возможны.

Дополнительные ресурсы

Мы надеемся, что это было полезным руководством по прибыли до уплаты процентов и налогов, в том числе о том, как их рассчитать, для чего они используются и почему они важны для инвесторов. Чтобы продолжить создание базы знаний о корпоративных финансах, мы настоятельно рекомендуем следующие статьи и руководства по CFI:

• EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA — два очень распространенных показателя, используемых в финансах и оценке компании. Есть важные отличия, плюсы и минусы, которые нужно понять.
• Оценка мультипликаторовМножественный анализМультипликативный анализ — это метод оценки, который использует различные финансовые показатели сопоставимых компаний для оценки целевой компании.
• Анализ финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках,
• Как стать финансовым аналитиком мирового класса Аналитик Trifecta® Guide Полное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня.Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделиться из толпы? Наш процесс, получивший название «Аналитик Trifecta®», состоит из аналитики, презентации и навыков межличностного общения.

Расчет EBIT | Пошаговое руководство по расчету EBIT (с примерами)

Как рассчитать EBIT?

EBITEприбыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) — это операционная прибыль компании, полученная после вычета из выручки всех расходов, кроме расходов на проценты и налоги.Он обозначает прибыль организации от деловых операций без учета всех налогов и затрат на капитал. Подробнее — это показатель прибыльности компании. Расчет EBIT производится путем вычета стоимости проданных товаров и операционных расходов.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Расчет EBIT (wallstreetmojo.com)

EBIT Формула

Формула № 1 — Формула отчета о прибылях и убытках

Прибыль до уплаты процентов и налогов = Выручка — Себестоимость проданных товаров Себестоимость проданных товаров (COGS) — это совокупная сумма прямых затрат, понесенных за проданные товары или услуги, включая прямые затраты, такие как сырье, прямые затраты на рабочую силу и другие прямые затраты. .Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. Подробнее — Операционные расходы

Формула № 2 — Использование маржи вклада

Продажи — переменные затраты — фиксированные затраты = EBIT

Пошаговые примеры расчета EBIT

Пример # 1

У нас есть компания под названием ABC Inc., имеющая доход в размере 4000 долларов, COGS в размере 1500 долларов США и операционные расходы в размере 200 долларов США.

Таким образом, EBIT составляет 2300 долларов.

Пример # 2

У нас есть следующие данные —

• Продажи 5 миллионов долларов
• Переменные затраты — 12% от продаж,
• Фиксированные затраты — 200 000 долларов

Давайте сделаем расчет EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов).

Пример # 3

Допустим, что есть Проект на 5 лет:

• Продажи 5 миллионов долларов США с приращением 7% в год,
• Маржа вклада составляет — 70%, 75%, 77%, 80% и 65% продаж каждый год соответственно,
• Фиксированная стоимость составляет 125 000 долларов США.

Рассчитать EBIT.

Решение:

Пример # 4

У нас есть следующие данные

Решение:

Расчет процентов и прибыли:

Финансовый рычаг = EBIT / EBT

Проценты по займам: 80 миллионов долларов * 10% = 8 миллионов долларов

Следовательно, расчет EBIT выглядит следующим образом:

Финансовый рычаг = EBIT / EBT

• 1.4 = EBIT / (EBIT-проценты)
• 1,4 (EBIT-проценты) = EBIT
• 1,4 EBIT- (8 млн долларов * 1,4) = EBIT
• 1,4 EBIT- EBIT = 11,2 млн долларов
• 0,4 EBIT = 11,2 млн долларов
• EBIT = 11,2 млн долларов США / 0,4

EBIT = 28 млн долларов США.

Пример # 5

ABC Limited должна выбрать альтернативу, при которой EBIT, прибыль на акцию на акцию (EPS) является ключевым финансовым показателем, который инвесторы используют для оценки результатов деятельности и прибыльности компании перед инвестированием.Он рассчитывается путем деления общей прибыли или общей чистой прибыли на общее количество акций в обращении. Чем выше прибыль на акцию (EPS), тем прибыльнее компания. Читать дальше будет то же самое для указанных ниже альтернатив:

• Собственный капитал в размере 60 миллионов долларов США по 10 долларов США каждая и 12% -ная облигация в размере 40 миллионов долларов США или
• Собственный капитал в размере 40 миллионов долларов США по 10 долларов США каждый, 14% привилегированный акционерный капитал в размере 20 миллионов долларов США и 12% -ная облигация в размере 40 миллионов рупий .

И налог = 35%.Рассчитайте EBIT, при котором прибыль на акцию будет безразлична между альтернативами.

Решение:

Альтернатива 1:

EPS (Alt-1) = (EBIT-проценты) (1-налоговая ставка) / количество обыкновенных акций

• = (EBIT- 12% * 40 миллионов долларов США) (1-0,35) / 6 миллионов
• = (EBIT- 4,8 миллиона долларов США) (0,65) / 6 миллионов

Альтернатива 2:

EPS (Alt-2) = (EBIT-проценты) (1-налоговая ставка) — (0,14 * 20 млн долларов США) / Количество обыкновенных акций

• = (EBIT- 12% * 40 миллионов долларов) (1-0.35) — (2,8 млн долларов) / 4,0 млн
• = (EBIT- 4,8 млн долларов) (0,65) — (2,8 млн долларов) / 4,0 млн

Давайте сравним прибыль на акцию при альтернативе 1 с альтернативой 2

• EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
• (EBIT- 4,8 миллиона долларов) (0,65) / 6 миллионов = (EBIT- 4,8 миллиона долларов) (0,65) — (2,8 миллиона долларов) / 4,0 миллиона

Решая это уравнение для EBIT, получаем

EBIT = 17,72308 миллионов долларов

Пример # 6

У нас есть следующие данные

• Рыночная стоимость фирмы: 25 миллионов долларов
• Стоимость капитала (Ke) = 21%
• 15% Стоимость долга = 5 долларов.0 миллионов по рыночной стоимости
• Ставка налога = 30%.

Рассчитать EBIT.

Решение:

Для расчета EBIT мы сначала рассчитаем чистую прибыль следующим образом:

Стоимость фирмы = рыночная стоимость капитала + рыночная стоимость долга

• 25 миллионов долларов = чистая прибыль / Ke + 5,0 миллионов долларов
• Чистая прибыль = (25 миллионов долларов — 5,0 миллионов долларов) * 21%
• Чистая прибыль = 4,2 миллиона долларов

Таким образом, расчет EBIT следующим образом,

EBIT = Чистая прибыль, относящаяся к акционерам / (1- Ставка налога)

• = 4 доллара.2 миллиона / (1-0,3)
• = 4,2 миллиона долларов / 0,7
• = 6,0 миллиона долларов

Пример № 7

У нас есть следующие данные

• Уровень производства компании — 10000 единиц
• Взнос на единицу = 30 долларов на единицу
• Операционное плечо = 6
• Комбинированное плечо = 24
• Налоговая ставка = 30%.

Рассчитать EBIT

Решение:

Финансовый рычаг

Комбинированное кредитное плечо = операционное кредитное плечо Операционное кредитное плечо — это учетная метрика, которая помогает аналитику анализировать, как операции компании связаны с доходами компании.Это соотношение дает подробную информацию о том, насколько увеличится выручка компании с определенным процентом увеличения продаж, что ставит предсказуемость продаж на первый план. Читать дальше * Финансовый рычаг

• 24 = 6 * Финансовое плечо
• Финансовое плечо = 4

Общий вклад = 30 долларов США * 10000 единиц = 300 000 долларов США

Следовательно, расчет EBIT выглядит следующим образом:

Операционный левередж = Вклад / EBIT

• 6 = 300 000 долл. США / EBIT
• EBIT = 300 000 долл. США / 6
• EBIT = 50 000 долл. США

Пример № 8

Нам предоставляется следующий набор данных

• Операционное плечо — 14
• Комбинированное плечо — 28
• Фиксированная стоимость — (без учета процентов) — 2 доллара США.04 миллиона
• Продажи — 30 миллионов долларов
• 12% Облигации — 21,25 миллиона долларов
• Налоговая ставка = 30%.

Рассчитать EBIT

Решение:

Финансовый рычаг

Комбинированное кредитное плечо = Операционное плечо * Финансовое плечо

• 28 = 14 * Финансовое плечо
• Финансовое плечо = 2

Вклад

Операционный левередж = Вклад / EBIT

Следовательно, расчет EBIT выглядит следующим образом:

Рекомендуемые статьи

Это руководство по расчету EBIT.Это пошаговое руководство, чтобы узнать, как рассчитать EBIT, с помощью простых и сложных примеров. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей —

EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

EBIT Значение

EBIT или операционная прибыль — это показатель рентабельности, который определяет операционную прибыль компании и рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров и операционных расходов, понесенных компанией, из общей выручки.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (wallstreetmojo.com)

Компоненты прибыли до уплаты процентов и налогов

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (wallstreetmojo.com)

# 1 — Доход

Выручка является основным источником дохода в бизнесе, который генерируется от продажи товаров и услуг в ходе обычной деятельности.

# 2 — Стоимость проданных товаров (COGS)

Себестоимость проданных товаров Себестоимость проданных товаров (COGS) — это совокупная сумма прямых затрат, понесенных в связи с проданными товарами или услугами, включая прямые затраты, такие как сырье, прямые затраты на рабочую силу и другие прямые затраты. Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией.читать далее относится к прямым затратам, понесенным при производстве готовой продукции и продаже услуг. Эта стоимость включает в себя закупочную стоимость сырья, прямые затраты на оплату труда и другие прямые накладные расходы. Формула COGS для стоимости проданных товаров:

COGS = начальные запасы + закупка сырья + прямые затраты на оплату труда + накладные расходы — закрытие запасов

# 3 — Операционные расходы

Операционные расходы — это расходы, которые предприятие несет в ходе своей обычной деятельности.Он включает коммерческие, общие и административные расходы Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) включают все расходы, понесенные при продаже продукции компании, прямые или косвенные, а также все общие и административные расходы в течение рассматриваемого отчетного периода, такие как как расходы на рекламу, продвижение продаж, зарплаты маркетологов и т. д., больше как расходы на аренду, зарплату административному персоналу, командировочные расходы и т. д.

EBIT Формула

Его можно рассчитать прямыми и косвенными методами.

# 1 — Прямой метод

Прибыль до уплаты процентов и налогов = Выручка — Себестоимость проданных товаров — Операционные расходы

Эта формула EBIT для прямого метода вычитает связанные расходы непосредственно из полученной выручки

# 2 — Косвенный метод

Прибыль до уплаты процентов и налогов = Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоговые расходы

Примеры EBIT

Пример # 1

У нас есть компания ABC Inc.с доходом 4000 долларов, себестоимостью 1500 долларов и операционными расходами 200 долларов.

EBIT напрямую вычитает понесенные затраты. Понесенные затраты относятся к расходам, которые Компания должна оплатить в обмен на использование услуги, продукта или актива. Это может включать прямые, косвенные, производственные, операционные и распределительные расходы, понесенные в связи с коммерческими операциями. подробнее см. в прибыли, тогда как второе уравнение добавляет обратно проценты и налоги, поскольку сама EBIT говорит, что это прибыль до вычета процентов и налогов.Это различие отличается, поскольку позволяет пользователям понять концепцию EBIT с двух разных точек зрения.

Первый — это увидеть EBIT с точки зрения предварительной операционной деятельности, а второй — с точки зрения прибыльности на конец года. Хотя оба уравнения будут выводить одно и то же число, но с точки зрения инвесторов важно проанализировать это число с другой точки зрения.

Если проценты являются основным источником дохода для бизнеса в случае банковских и финансовых учреждений, то такой процентный доход должен быть включен в прибыль до уплаты процентов и налогов.

Пример # 2

Возьмем, к примеру, компанию Harry Corporation, которая занимается производством гаджетов. Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках — это один из финансовых отчетов компании, в котором суммируются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее деловую активность с течением времени на основе требований пользователей. Прочитайте больше отчета Harry Corporation. следующие мероприятия.

• Выручка от операций: 2,500,000 долларов
• COGS: 1,400,000 долларов
• Операционные расходы: 400,000 долларов
• Процентные расходы: 200,000 долларов
• Налоговые расходы: 30,000 долларов

Теперь из приведенных ниже цифр мы можем рассчитать валовую прибыль (выручка — COGS)

= 2500000–550000

Валовая прибыль = 1 100 000 долларов США

Формула чистой прибыли Формула чистой прибыли рассчитывается путем вычитания прямых и косвенных расходов из общей выручки предприятия.. Это наиболее важный показатель для Компании, аналитиков, инвесторов и акционеров Компании, поскольку он измеряет прибыль, полученную Компанией за определенный период времени. Читать дальше = Валовая прибыль — Операционные расходы — Процентные расходы — Расходы по налогам

= 1 100 000 — 400 000 — 200 000 — 30 000 долларов

Чистая прибыль = 470 000 долларов США

Теперь нам нужно рассчитать прибыль до уплаты процентов и налогов по двум уравнениям:

Прямым методом

= 2500000 — 1400000–400000 = 700000 долларов

Косвенным методом

= 470 000 долларов США + 200 000 долларов США + 30 000 долларов США = 700 000 долларов США

Преимущества

• Это может дать представление о потенциальном доходе компании.Это важный показатель, который привлекает потенциальных покупателей и инвесторов. С помощью показателя EBIT инвесторы могут анализировать доход, который они могут получить от инвестиций в компанию.
• EBIT используется инвесторами и кредиторами, поскольку помогает им узнать об успехе основных операций бизнеса, не беспокоясь о налоговых последствиях и стоимости структуры капитала компании. Более того, они могут просто проверить, действительно ли деятельность компании и их идеи работают в реальном мире или нет.
• По сравнению с другими финансовыми коэффициентами, прибыль до уплаты процентов и налогов легко рассчитать и понять. Итак, как пользователь, первая цифра, которая дает общее представление о компании, — это EBIT.

Ограничение

Важность

• Важно установить отраслевой стандарт в качестве ориентира при сравнении любых финансовых показателей двух компаний. Простого сравнения операционной прибыли двух компаний недостаточно, поскольку оно не говорит инвестору о потенциальном доходе компании по сравнению с другими компаниями, работающими в той же отрасли.
• Кроме того, необходимо создавать тенденции при оценке потенциальных прибыльных компаний, аналогично сравнению предыдущих лет с текущим годом, чтобы проверить, существует ли тенденция.

Заключение

Прибыль до уплаты процентов и налогов измеряет прибыль фирмы от ее операций. Использование прибыли до уплаты процентов и налогов не ограничивается ее расчетом, но также используется в качестве исходных данных при расчете финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты являются показателями финансовых результатов компании.Существует несколько форм финансовых коэффициентов, которые указывают на результаты компании, финансовые риски и операционную эффективность, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты операционной рентабельности, коэффициенты бизнес-рисков, коэффициент финансового риска, коэффициенты устойчивости и т. Д. Читать больше похоже на коэффициент операционной маржи, коэффициент покрытия процентов и т. д. Кроме того, чтобы рассчитать степень различных кредитных плеч, нам необходимо рассчитать EBIT.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по тому, что такое EBIT, его значение и формула.Здесь мы обсудим, как рассчитать прибыль до уплаты процентов и налогов, а также на практических примерах. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей —

Что такое EBITDA | Определение, примеры и способ вычисления

Владение бизнесом означает понимание ценности вашей компании. Чтобы рассчитать стоимость вашей компании, вы можете использовать формулу EBITDA. Но что такое EBITDA? Какие налоги включены в EBITDA? Включены ли налоги на заработную плату в EBITDA? Возьмите ручку и бумагу, пока мы ответим на эти вопросы и посмотрим, что из всего этого нужно для расчета EBITDA вашего бизнеса.

Что такое EBITDA?

Во-первых, что означает EBITDA и что это такое? EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Давайте посмотрим, что означает каждый из них:

• Прибыль : Чистая прибыль или чистый убыток (также известный как прибыль или убыток) компании
• Проценты : Также называемые процентными расходами, проценты — это затраты, которые предприятие несет за заемные деньги
• Налоги : Обязательные взносы компании платят государству *
• Амортизация : Уменьшение стоимости физического актива в течение срока его полезного использования (например,g., служебный автомобиль теряет стоимость после покупки)
• Амортизация : Как и амортизация, амортизация показывает уменьшение стоимости ссуды или нефизического актива с течением времени (например, погашение долга)

* Не все налоги включены в расчет.

Что вам говорит EBITDA?

Теперь, когда вы знаете, что такое EBITDA, подробнее рассмотрим, что делает формула. EBITDA измеряет общие финансовые показатели компании, в частности, прибыльность.Однако расчет не включает в себя такие объекты, как основные средства, поэтому он может вводить в заблуждение.

Конечная цель уравнения — дать более точную оценку эффективности компании без влияния бухгалтерских или финансовых вычетов.

О важности расчета EBITDA и о том, что он вам говорит, Мэтью Долман, эсквайр. юридической фирмы Sibley Dolman Gipe,

EBITDA — это, по сути, полный обзор финансовых показателей бизнеса.Это позволяет бизнесу сформулировать свой бюджет на предстоящий год, а также определить, какую прибыль он получает. Это также определяет любые будущие увольнения персонала или есть ли место для расширения команды ».

Прибыль, включенная в расчет

EBITDA использует чистую прибыль или чистый убыток из отчета о прибылях и убытках. Используйте сумму всех продаж или доходов минус всех расходов за период, чтобы найти прибыль для уравнения.

Прибыль = Выручка — Расходы

Некоторые расходы будут снова добавлены в уравнение, но не все. Итак, не забудьте удалить все расходы, чтобы рассчитать прибыль, необходимую для EBITDA.

Проценты, включенные в уравнение

Подсчитайте сумму процентов, которую ваша компания выплачивает по корпоративным долгам. Процентные расходы нейтрально влияют на стоимость долга в уравнении и влияют на налоговые платежи.

Например, если у вас есть бизнес-ссуда в размере 10 000 долларов США с процентной ставкой 2.5%, найдите общую сумму процентов, которые вы платите по кредиту. Используйте только рассчитанные проценты, а не сам заем в процентах, используемых в уравнении EBITDA.

Налоги, включенные в формулу

Налоги, связанные с бизнесом, являются не частью уравнения EBITDA, поэтому вы должны удалить их из расчета.

Не включайте следующие налоги, связанные с бизнесом, в уравнение:

• Налоги на заработную плату
• Налоги на недвижимое и движимое имущество
• Налоги на использование
• Городские налоги
• Местные налоги (отдельно от местных налогов на прибыль)
• Налоги с продаж

Налоги, связанные с бизнесом, — это расходы, которые связаны с ведением бизнеса независимо от бизнес-структуры.Поскольку большинство предприятий должны оплачивать эти налоговые расходы, налоги не важны для уравнения.

Однако от до учитываются федеральные подоходные налоги и налоги штата в вашем уравнении. Эти подоходные налоги не считаются налогами, связанными с бизнесом, поэтому вы должны добавить их в расчет.

Какова роль износа и амортизации в EBITDA?

Опять же, износ и амортизация очень похожи и отражают уменьшение стоимости чего-либо. Однако амортизация — это потеря стоимости физического актива, а амортизация — это потеря стоимости нефизического актива.

Что такое амортизация EBITDA и ее роль в уравнении? И что такое амортизация в EBITDA и ее роль? Роль как амортизации, так и амортизации заключается в том, чтобы показать денежный поток бизнеса и полезную валовую прибыль.

Большой износ или амортизация могут показать, что у компании более высокий денежный поток, чем показывает чистая прибыль.

Обычно вы можете найти амортизацию в отчете о движении денежных средств.

Расчет EBITDA

Используйте свою финансовую отчетность, чтобы узнать свои доходы, проценты, налоги, износ и амортизацию.Получив эту информацию, используйте следующие расчеты для определения своей EBITDA:

EBITDA = Прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация + Амортизация

Есть еще один расчет, который вы также можете использовать для расчета EBITDA:

EBITDA = операционная прибыль + износ + амортизация

Во втором уравнении операционная прибыль — это прибыль после вычитания затрат на ведение бизнеса (также называемых операционными расходами). Операционная прибыль обычно рассчитывается как:

Операционная прибыль = Продажи — Операционные расходы

Операционные расходы включают такие статьи, как заработная плата и стоимость проданных товаров (COGS).Таким образом, операционная прибыль рассчитывается до вычета процентов и налогов. Итак, вам нужно только добавить износ и амортизацию.

Пример 1

Допустим, ваша компания имеет прибыль или чистую прибыль в размере 50 000 долларов. Ваши общие процентные расходы составляют 5000 долларов, расходы по налогу на прибыль — 6000 долларов, амортизация — 2500 долларов, а расходы на амортизацию — 7500 долларов. Посмотрите, как рассчитать EBITDA:

EBITDA = 50000 долларов США + 5000 долларов США + 6000 долларов США + 2500 долларов США + 7500 долларов США

EBITDA = 71 000 долларов США

Ваш доход до вычета процентов, налогов, износа и амортизации составляет 71 000 долларов США.

Пример 2

У вас есть второй бизнес, Компания B, и вы хотите сравнить EBITDA между ними. Итак, вы решили использовать операционный доход для определения EBITDA вашего второго бизнеса.

Компания B имеет операционную прибыль в размере 60 000 долларов США, амортизацию в размере 3 000 долларов США и амортизацию в размере 9 000 долларов США. Вы рассчитываете по формуле EBITDA следующим образом:

EBITDA = 60 000 долларов США + 3 000 долларов США + 9 000 долларов США

EBITDA = 72000 долларов США

Ваша EBITDA для компании B составляет 72 000 долларов.

Недостатки формулы EBITDA

Хотя оба уравнения похожи, результаты могут отличаться. Чистая прибыль может включать фонды, которые не входят в операционную прибыль. Рассмотрите возможность использования обеих формул, чтобы получить лучшее представление о вашей истинной EBITDA.

И, износ и амортизация добавляются обратно для определения EBITDA. Недостатком этого является то, что оба элемента могут исказить прибыль компании, если бизнес имеет большое количество основных средств. Таким образом, амортизация или амортизация могут привести к увеличению прибыли.

EBITDA также не подпадает под общепринятые принципы бухгалтерского учета для измерения финансовых результатов. Таким образом, расчеты варьируются в зависимости от бизнеса, и компании могут отдавать предпочтение EBITDA над фактической чистой прибылью, чтобы отвлечься от проблем с финансовой отчетностью.

Что такое хороший показатель EBITDA?

Хороший показатель EBITDA — это более высокий показатель по сравнению с другими предприятиями в той же отрасли, независимо от размера. Чем выше маржа EBITDA, тем меньше операционные расходы по отношению к общей выручке.

Используйте маржу EBITDA, чтобы рассчитать свой процент:

Маржа EBITDA = EBITDA / Общая выручка

Используя пример 1, ваша EBITDA составляет 71 000 долларов. Однако ваш общий доход составляет 150 000 долларов.

Маржа EBITDA = 71 000 долл. США / 150 000 долл. США

Маржа EBITDA = 47%

Маржа EBITDA составляет 47%. Более высокая маржа указывает на более высокую прибыльность и более высокую эффективность работы компании.

Вам нужны бухгалтерские и финансовые отчеты для расчета прибыльности вашей компании? Бухгалтерское программное обеспечение компании Patriot упрощает загрузку необходимой информации.Начните бесплатную 30-дневную пробную версию сегодня!

Эта статья была обновлена ​​с момента ее первоначальной публикации 27 июня 2017 г.