Финансовый рынок форекс: Мировые финансовые рынки | Forex Club

Содержание

Мировые финансовые рынки | Forex Club

Рынок представляет собой некую площадку, на которой взаимодействуют продавцы и покупатели. На финансовом рынке проявляются экономические отношения между продавцами и покупателями денежных ресурсов и инвестиционных инструментов (ценностей).

Мировой финансовый рынок состоит из нескольких:валютный рынок, рынок ценных бумаг, инвестиционный рынок. Задача каждого из них – эффективное накопление и перераспределение ресурсов. Классификация мирового финансового рынка, как национального финансового рынка, так и международного, по функциональному признаку делится на два сегмента: денежный рынок и рынок капитала.

Денежный рынок подразумевает под собой мировой межбанковский рынок, где производятся финансовые операции между банковскими учреждениями, и учетный рынок, на котором оборачиваются казначейские и иные обязательства.

Рынок капитала включает в себя кредитный рынок (рынок заимствований) и фондовый рынок, основной объем которого приходится на обращение акций. Акция – это эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право владельца на участие в управлении акционерным обществом (в зависимости от доли выпущенных акций) и право на получение дивидендов (части прибыли).

Мировые и национальные финансовые рынки настолько сильно переплетены, что кризис одной сферы национального финансового рынка (например, ипотечный кризис США), влечет за собой кризис заемных средств в банковской сфере, поэтому часто употребляют понятие «финансовые рынки мира» или «международные финансовые рынки».

Финансовые рынки мира в 2011 году испытывают стагнацию. Инвесторы выводят активы из высоко рискованных инструментов, таких как акции и национальные валюты, и вкладывают их в наиболее консервативные, например, золото. Мир на данный момент испытывает проблему с наличием ликвидности, поскольку инвесторы, избегая повышенного риска, вкладывают средства в ограниченный круг инструментов. В 2012 году, скорее всего, застой финансового рынка продолжится, некоторые предрекают вторую волну финансового кризиса и обесценивание ряда национальных валют. Несомненно лишь то, что финансовый кризис 2008 года носил системный характер, и нерешенные причины кризиса влияют и будут влиять на рецессию финансового рынка 2011 и 2012 годов.

Ряд аналитиков предполагает, что произойдет перестройка мировых финансовых рынков и американский доллар перестанет существовать как мировая резервная валюта. Тем не менее, на сегодняшний день альтернативы доллару нет, а его доля в общем объеме операций на валютном рынке превышает 50%. Скорее всего, финансовый рынок 2012 года не будет сильно отличаться от финансового рынка 2011 года, а что будет после, как говорится, «поживем – увидим».

Брокер на рынке Форекс | Tradimo

Кто такой брокер?

Для того, чтобы вести торговлю на финансовых рынках, вам нужен брокер. Кто же такой брокер? Для того, чтобы понять, кто такой брокер, давайте рассмотрим пример:

Допустим, вы хотите купить яблоко, и для этого идете на уличный рынок. Яблоко – предмет, который вы хотите купить. Уличный рынок – место, на котором вы сможете совершить покупку, поскольку именно туда торговцы привозят свои яблоки на продажу.

Аналогично, если вы хотите продать яблоки, вам нужны покупатели. Вы можете пойти на уличный рынок, поскольку именно туда люди приходят за яблоками.

Уличный рынок – это место, где встречаются покупатели и продавцы. Как правило, на рынке люди не передают яблоки непосредственно из рук в руки. Яблоки выкладываются на прилавок.

Финансовые рынки работают аналогично. Здесь также есть покупатели и продавцы различных финансовых инструментов. Необходимо какое-либо место, где они могли бы встретиться. Кроме того, должно быть определенное средство, при помощи которого можно было бы вести торговлю финансовыми инструментами.

Но на финансовых рынках между покупателями и продавцами могут быть тысячи миль. Для того, чтобы продавцы могли найти своих покупателей, необходим определенный механизм. Здесь и вступает в игру брокер.

Финансовый брокер

Брокер – место, куда приходят покупатели и продавцы для покупки и продажи финансовых инструментов, например, валют.

Брокер выступает в качестве посредника между вами и рынком. Другими словами, для того, чтобы купить или продать актив, вы можете обратиться к брокеру, который найдет для вас соответственно либо продавца, либо покупателя.

Однако брокеры являются не просто посредниками между вами и другим покупателем или продавцом. Они также являются так называемыми «поставщиками ликвидности».

Поставщик ликвидности

Чтобы понять, кто такой поставщик ликвидности, рассмотрим сначала основную идею ликвидности. Допустим, вы хотите обменять валюту – другими словами, купить определенное количество какой-то одной валюты.

Чтобы вы могли купить эту валюту, должен быть кто-то, кто готов ее вам продать. Чтобы продать валюту, должен быть кто-то, кто купит эту валюту у вас.

Если найдется много людей, желающих купить вашу валюту, вы, скорее всего, сможете ее продать. Если есть много людей, продающих интересующую вас валюту, вам, по-видимому, удастся ее купить. Если на рынке имеет место большое число покупателей и продавцов, говорят, что рынок «ликвидный».

Может случиться и другая ситуация, когда рынок будет ликвидным. Предположим, что вы хотели бы купить валюту, но вместо большого числа отдельных людей, продающих валюту по небольшим суммам, на рынке имеет место меньшее число продавцов, торгующих большим объемом валюты. В этом случае рынок также будет ликвидным. Такие продавцы, в распоряжении которых находятся огромные денежные суммы, называются поставщиками ликвидности, поскольку, по сути, они выводят на рынок ликвидности. Среди таких поставщиков могут быть крупные банки и финансовые организации, торгующие валютой в больших объемах.

Другими словами, они торгуют такими большими суммами, что при продаже трейдер, скорее всего, продаст валюту таким поставщиками ликвидности. Покупку же трейдер совершит, очевидно, также у них. Они распоряжаются такими большими объемами денежных средств, что на рынке всегда найдется продавец или покупатель.

Когда говорят, что брокер направляет ваш контракт поставщику ликвидности, это значит, что брокер переводит ваш контракт поставщику ликвидности – банку или другой финансовой организации. Таким образом, для вашей сделки отыскивается контрагент.

В некоторых случаях брокер покупает или продает валюту без перевода сделок поставщикам ликвидности. Другими словами, когда вы покупаете, вы покупаете у своего брокера, а не у продавца, которому брокер направляет вашу сделку. Такой вид брокеров называется “маркет-мейкерами”. Мы расскажем о них далее в этой статье.

Как мне взаимодействовать с брокером? Что мне сделать, чтобы открыть сделку?

В своем изначальном понимании брокер – это человек, которому вы звоните и отдаете приказ о покупке или продаже финансовых инструментов, таких как фьючерсы на нефть, акции, валюты и т.д. Сейчас развитие Интернета и программного обеспечения позволяет взаимодействовать с брокером через так называемые торговые платформы.

Торговая платформа

Торговая платформа – это программа, при помощи которой вы покупаете и продаете различные валюты. Торговые платформы загружаются из Интернет и устанавливаются на компьютер. Именно с помощью них трейдер покупает и продает валюты.

Помимо торговых платформ, существуют брокеры, с которыми вы можете совершать сделки через web-браузер. Такая возможность может быть весьма удобной, поскольку вы можете торговать с любого компьютера, не устанавливая ПО.

Различия между разными типами брокеров

На первый взгляд, брокеры выглядят одинаково. Однако брокеры между собой отличаются. У каждого есть свои преимущества и недостатки.

Двумя самыми распространенными типами брокеров являются дилинг-центры и брокеры, предоставляющие непосредственный доступ к рынку:

Дилинг-центры (маркет-мейкеры)

Дилинг-центры (называемые также маркет-мейкерами) представляют собой контрагентов по открываемым вами сделкам. Это значит, что когда вы покупаете что-либо, продавцом выступает именно брокер, а не третья сторона, которой брокер направляет вашу сделку.

Аналогично, когда вы выставляете приказ на продажу, покупку у вас совершает брокер.

Брокеры, предоставляющие непосредственный доступ к рынку

Это еще один тип брокеров. Такие брокеры получают котировки от многих поставщиков ликвидности (например, банков) и предоставляют их трейдерам.

Контрагентом в сделке в этом случае выступает не брокер, а третья сторона на финансовом рынке.

Выбор брокера

Несмотря на то, что тип брокера учитывать очень важно, есть и другие факторы, которые следует учесть при выборе брокера:

Входит ли деятельность брокера в юрисдикцию контролирующих органов?

В большинстве стран имеется правительственный орган, контролирующий деятельность финансовых рынков в экономике страны. Если деятельность брокера не контролируется финансовым регулятивным органом, существует риск того, что вы не сможете вернуть деньги, которые вы вносите на депозитный счет у этого брокера.

Кроме того, если финансовый регулятор не обладает достаточными полномочиями, ваши средства подвергаются той же опасности: если закон нарушается, а никаких санкций не следует, нет смысла соблюдать законы. Регулятивные нормы обеспечивают выполнение правил для защиты интересов потребителей.

Среди наиболее представительных лицензирующих органов можно выделить следующие:

  • Национальная фьючерсная организация (NFA): США
  • CTSC – США
  • Орган финансового надзора (FСA) – Великобритания
  • BaFin – Германия
  • CySEC – Кипр
  • Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) – Австралия
  • AMF – Франция
  • Управление по финансовым услугам Японии
  • JSDA – Япония
  • Управление по финансовым услугам Мальты

Насколько защищены мои денежные средства?

Имеет смысл выяснить, использует ли брокер отдельные счета. Другими словами, хранятся ли средства трейдеров и денежные средства текущих операций брокера на отдельных счетах. Если брокер станет банкротом, ваши денежные средства можно сразу же вывести из-под судебных тяжб.

Каково качество обслуживания клиентов?

Начинающие трейдеры часто пренебрегают этим фактором и не учитывают качество обслуживания клиентов у брокера. Мы рекомендуем узнать, предоставляет ли брокер следующие услуги:

  • В случае перебоев электропитания и отключения вашего компьютера можете ли вы позвонить своему брокеру и закрыть сделку вручную? Насколько проста эта процедура?
  • Сложен ли процесс вывода денежных средств со счета у брокера?
  • Если вы заметили, что брокер предоставляет не совсем верную информацию, например, сделка была закрыта без видимых на то причин, предусмотрен ли механизм расследования подобных случаев? С кем вы можете связаться?

Выбор брокера. Важные для трейдера критерии

Когда вы начнете торговать, вы узнаете, что определенные факторы становятся для вас более важными, чем другие. Некоторые брокеры предлагают очень узкие спрэды, что может быть очень удобной возможностью для трейдеров, ведущих краткосрочную торговлю. Однако у таких брокеров может отсутствовать служба по работе с клиентами (как у других).

Для некоторых трейдеров очень важной представляется возможность получать обслуживание на высшем уровне. В этом случае вы, очевидно, будете платить за подобную услугу, торгуя с более высокими спрэдами.

Каждый брокер подчеркивает свои преимущества, и трейдерам нужно выбрать такого брокера, который в большей степени удовлетворяет их запросам. Имеет смысл принять во внимание различные условия каждого брокера и выяснить для себя, какие из них важны для вас, поскольку существует много брокеров, удовлетворяющих вашим нуждам.

Форекс или фондовый рынок? Чем отличается форекс от фондового рынка?

Те, кто решил заняться биржевой торговлей очень часто задаются вопросом – форекс или фондовый рынок. Это одновременно похожие друг на друга сектора биржи, но в то же время есть огромная разница.

Все знают, кто такие Баффет и Сорос, сделавшие состояние на разных типах инструментов, поэтому достаточно сложно для себя решить, что выбрать, определить, что лучше форекс или фондовый рынок. Однозначно сказать нельзя, нужно ориентироваться на то, что больше по душе, так как этим рынкам присущи разные как фундаментальные принципы вложения средств, так и сам торговый процесс. Попробуем разобраться чем отличается форекс от фондового рынка, рассмотрим основные плюсы и минусы обоих, а также определим в чём разница.

Основным объектом торговли на фондовом рынке являются акции. Это вид ценных бумаг, который по сути своей представляет долю в компании – чем больше куплено акций, тем большей долей обладает трейдер. Например, можно купить акции Apple и стать совладельцем компании. Конечно, это будет совсем крошечная доля, которая никак не позволит принимать решения по деятельности компании, но зато можно будет претендовать на долю от прибыли. Биржи, торгующие акциями, существуют очень давно, это достаточно старый рынок, и это одно из основного, чем отличается форекс от фондового рынка, ведь валютные торги, которые на данный момент многократно превышают по объёмы торговлю акциями, набрали такие обороты сравнительно недавно.

Общая схема секторов биржи

Цели трейдеров

В независимости от того, что рассматривается форекс или фондовый рынок, принцип торгов остаётся неизменным – цена движется в соответствии с изменением спроса и предложения. Если преобладают покупатели – цена растёт, если же продавцы, то падает. Но характер изменения этих двух величин указывает на то, в чём отличие форекс от фондового рынка. Если посмотреть на график какой-либо валютной пары, то можно увидеть хаотичные колебания в обоих направлениях, даже если в целом есть тренд. Связано это с тем, что валютой торгуют в основном из соображений извлечения сиюминутной прибыли. То есть мало кто инвестирует в долгосрочной перспективе, в основном это попытки взять колебания разного масштаба и заработать на них, зачастую выход из покупки сопровождается сразу новым входом в продажу. Такой подход практикуется практически всеми участниками – от простых трейдеров до крупных банков.

Акции обычно покупаются с целью

вложить свои средства в реальный сектор экономики, ведь каждая компания, представленная на бирже, является обычно крупной организацией, играющей пусть и не ключевую роль в экономике, но всё же в совокупности все компании этого сектора биржи важны. В связи с этим становится очевидным чем отличается форекс от фондового рынка в разрезе интересов участников – в первом случае это чистой воды спекуляция, во втором – инвестирование. Однако, есть и отдельные виды валютной торговли, которые подразумевают длительный период удержания позиции с целью получения прибыли по такому важному показателю как своп. Речь идёт о кэрри трейде, но это скорее исключения и в большей степени трейдеры склонны зарабатывать именно на изменении цены в любом направлении.

Отдельного упоминания заслуживают кризисные ситуации, когда показатели мировой экономики снижаются. Хороший пример был не так и давно – 2008 год, он позволит сделать для себя вывод что лучше форекс или фондовый рынок. Как только начался ипотечный кризис в США, всё начало падать, неважно, форекс или фондовый рынок, все уходили в доллар, то есть переводили свои средства в валюту, так как акции стремительно дешевели, валюты большинства развитых стран тоже. В такие моменты трейдеры на общей волне паники продолжают зарабатывать, но только теперь меняется вектор интереса, привлекательными становятся защитные активы, к которым относят доллар, швейцарский франк и японскую иену, причём степень “защитности” определяется именно в таком порядке. Считается, что эти валюты наиболее надёжны, поэтому в ситуациях, когда экономика замедляется, начинается перевод средств в эти валюты. Совершают такие действия крупные участники рынка, которые действительно видят в этом необходимость. И, конечно, к ним тут же присоединяются спекулянты, которые ещё больше разгоняют движение. В общем, цели участников хорошо показывают, в чём отличие форекс от фондового рынка.

График падения евро к франку, начавшегося в 2008 году

Различия в поведении цены

Как уже говорилось ранее, обороты валютного рынка многократно превышают таковые у фондового

, поэтому есть существенная разница в том, как цена двигается. Валютную пару форекс или фондовый рынок достаточно легко отличить друг от друга даже не зная, что за инструмент перед нами. Акции обычно двигаются спокойно в периоды, когда нет отчётности, а эти события случаются не так и часто – несколько раз в год. На валюту же оказывает влияние практически каждая публикация, которых на одной только торговой недели может быть десять. Конечно же, снижение объёмов промышленного производства в прошлом месяце на 0,1% не должно оказывать какого-то глобального влияния на валюту, так как причин этого снижения может быть сколько угодно. Но не забываем, что основная деятельность на валютном рынке –
спекуляции
, поэтому, совсем неудивительно, что любые новости вызывают движения, порой совершенно необоснованные и противоречащие здравому смыслу и логике.

Для многих, не знающих что лучше форекс или фондовый рынок этот факт может сыграть решающую роль. По статистике большая часть трейдеров так или иначе совершает краткосрочные сделки, рассчитанные на использование значительных средств и небольшое ценовое изменение, которое позволит быстро заработать и не ждать неделями результата. Это дело рискованное, но многие предпочитают именно такой вид торговли. Поэтому высокая волатильность форекс придётся по душе всем краткосрочникам, в то время как ориентированные на долгосрочные и стабильные заработки обычно предпочитают вкладывать деньги в инструменты, имеющие отношение к реальной деятельности, и это один из основных моментов, показывающих, чем отличается форекс от фондового рынка. Учитывая, что сейчас практически каждый брокер даёт возможность торговать ещё и акциями, можно попробовать оба типа инструментов и решить для себя – форекс или фондовый рынок, разница станет очевидной уже буквально с первых нескольких открытых сделок.

На минутном графике хорошо видно, насколько сильно реагирует рынок на публикации

Различия в торговых условиях и времени

Как мы уже знаем, форекс или фондовый рынок работают по всему миру, разделяясь на сессии. Но есть очень существенное различие, которое поможет многим решить что лучше форекс или фондовый рынок. Дело в том, что, что, например, пара EUR/USD торгуется как на азиатской торговой сессии, так и на европейской и американской. То есть торговать валютные пары можно всю рабочую неделю. С акциями дело обстоит иначе. Обычно они представлены на биржах той страны, в которой осуществляется деятельность, где зарегистрирована. То есть получаем торговое время для инструмента,

определяемое временем работы самой биржи. В некоторых случаях это будет меньше половины суток, что делает трейдера зависимым от такого распорядка. Или ещё хуже, если рассматривается торговля азиатскими ценными бумагами, тогда придётся не спать ночью. Это конечно, зависит от часового пояса, но мы рассматриваем в ключе европейского времени.

Бывает и так, что акция торгуется не только на “своей” бирже, но было размещение на какой-либо другой в отдалённом регионе. К примеру, крупные компании могут представлены и в Европе и в Америке, это даёт возможность торговать в обе сессии, что, несомненно, лучше, чем одна за целые сутки. Но даже в этом случае есть значительные перерывы в торговле, которые в итоге приводят к такому явлению как гэп. Это разрыв в цене, возникающий из-за того, что рынки продолжают работать и цена на акции может измениться из-за каких-либо событий. Например, на американской сессии происходит какое-то важное событие, вследствие которого начинают двигаться все инструменты. Следовательно, на открытии торгов в Азии будет наблюдаться значительная разница в котировках закрытия прошлой сессии и открытия текущей. Основная проблема заключается в том, что пока нужный рынок закрыт, со сделкой ничего не поделать. Гэп возникает на форекс или фондовом рынке по одним и тем же причинам, но только в случае с валютным рынком

это бывает всего раз в неделю – после выходных.

Разрывы в ценах на примере английского индекса FTSE

Кредитное плечо – один из важных аспектов чем отличается форекс от фондового рынка. Если для валютного брокера дать плечо в размере 1:100 (а иногда встречается и до 1:500-1000) является абсолютно нормальным делом, то на фондовом рынке можно получить в лучшем случае 1:7-1:10, да и то не по всем инструментам. Для консервативных трейдеров здесь не будет никакой проблемы, а вот для активно торгующих с большим процентом капитала в работе такие условия могут создать ограничения и проблемы, особенно если применяется стратегия, основанная на усреднении – в нужный момент доступные деньги закончатся и не будет возможности открыть новую сделку, далее может последовать принудительное закрытие уже имеющихся из-за недостатка обеспечения (сумма, которая резервируется при заключении сделки). То есть можно исходя из своего стиля торговли и самой стратегии выбрать маржинальный форекс или фондовый рынок с его маленьким плечом.

Также довольно сильно отличаются сами инструменты. Для торговли доступно огромное количество акций, но большая часть из них не обладает достаточной ликвидностью, чтобы говорить о стабильном заработке на них. То есть из нескольких тысяч ценных бумаг для торговли с целью спекулятивного заработка сгодятся лишь несколько десятков, что вполне сопоставимо с количеством основных инструментов на валютном рынке, в то время как комиссия за совершение сделки через обычного брокера с контрактами на разницу стоимости может быть очень высокой. Единственное, что может склонить трейдера к акция в вопросе что лучше форекс или фондовый рынок, так это индексы. Их достаточно много и это очень ликвидный торговый инструмент, составляемый из списка больших компаний. То есть провал одной из них не приведёт к обвалу всего индекса, он гораздо более точно отражает общую рыночную картину. Таким образом, если сложить все ходовые акции, прибавить к ним индексы, то получим довольно большой спектр инструментов, который вполне может заставить задуматься, что предпочесть – форекс или фондовый рынок.

Акции, входящие в состав индекса S&P500 с разделением по секторам

Регулирование

Контроль – пожалуй, главное, чем отличается форекс от фондового рынка. Но правильнее будет сказать, что отсутствием контроля. Весь валютный рынок децентрализован, он не регулируется и разного рода махинации встречаются не так уж и редко. В основном это касается небольших брокеров, зарегистрированных в оффшорах, где местное законодательство в области финансовых услуг весьма лояльно к подобным фирмам. В то же время, брокеры, дающие доступ к фондовой бирже обычно имеют лицензию государства, за ним пристально наблюдают и в случае ситуации, прописанной в правилах как вина брокера, можно даже жалобу не подавать – всё сделают сами, так как боятся потерять лицензию. С другой стороны, есть брокеры, входящие в систему страхования вкладов, поэтому неважно, на каком рынке функционировал – форекс или фондовый рынок, депозит в любом случае застрахован.

 

Читайте далее — FOREX против фьючерсного рынка

Финансовый рынок Forex, все что нужно знать.

Финансовый рынок Forex — игра на разнице валют.

На сегодняшний день только глухой не слышал о таком понятии, как финансовый рынок Forex. В рекламу данного вида инвестирования, а также способа заработка вливаются миллионы долларов. Причем особый акцент ставится именно на возможность обучения профессиональной спекуляции валютами. И, вы не поверите, многие брокеры делают это абсолютно бесплатно! Почему? Потому что они заранее знают, что ничего у большинства из вас не получится, и сколько бы вы не заработали, вы все равно потеряете больше. Это тоже самое, что ходить к врачу, который кормится за счет продажи вам собственных лекарств. Вроде бы он и старается сделать вас здоровым, но все это вроде бы…

А на самом деле дело обстоит совершенно иначе. Лишь небольшой процент весьма грамотных людей способен более-менее стабильно выдавать доходность от 40% до 110% в год, и при этом не потерять голову от периодических взлетов и падений.

И эта информация не для того, чтобы вы настроились против данного вида инвестирования. Нет, просто это пища для ума, переварив которую, вы должны раз и навсегда запомнить — торговлей на рынке Forex должны заниматься только профессионалы. А значит доверять свой капитал можно только проверенным трейдерам.

Собственные попытки торговли — похвальны, но не пытайтесь сделать нечто грандиозное в первый месяц, да что там говорить — год вашей торговли. Просто оцените ситуацию трезво, и подумайте — быть может ваше время стоит куда больше. Так пусть же приумножением прибыли при помощи данного инструмента для вас занимаются другие люди. Благо, наша команда располагает штатом специалистов, которые знаю как заработать для вас на рынке Forex.

Чем интересен финансовый рынок Forex.
  • Бесплатная система обучения. Как уже говорилось ранее, многие брокеры предоставляют бесплатную систему обучения торговли на валютном рынке. И даже если вы никогда не собираетесь торговать самостоятельно, воспользоваться бесплатной возможностью изучения специфики данного инструмента — весьма полезно для вашего развития.
  • Простой принцип работы. Купили подешевле — продали подороже. Это примитивное начало данного рынка, и в принципе от этого правила отталкивается вся его концепция. Разница на курсе валют — это то, что вы должны понимать, и чувствовать для получения прибыли.
  • Различные стратегии торговли. Важно понимать, что даже отдавая капитал в управление трейдерам, вы все равно в праве выбирать “степень осторожности” обращения с вашими средствами. Существует консервативная, умеренная и агрессивная торговля — каждый из типов предполагает собственные риски. Это, своего рода, возможность персональной балансировки потенциального исхода ваших инвестиций.

Если вас заинтересовал данный вид инвестирования — обязательно обратитесь в наш контактный центр. Опытный специалист подробно объяснит вам нюансы данного вида приумножения капитала и расскажет как начать процесс получения прибыли уже в ближайшее время.

советы для начинающих трейдеров — Новости Оренбурга и Оренбургской области на РИА56

Тем, кто хочет зарабатывать на разнице курса иностранной валюты, нужно понять, что такое «финансовый рынок». В этой статье мы подробно расскажем о разнице понятий и их особенностях.

Что такое финансовый рынок и его виды

Финансовый рынок – это покупка и продажа ценных бумаг, активов, валюты при помощи разнообразных финансовых инструментов. Это место концентрации всех мировых активов, спрос и предложение на которые формирует мировой финансовый рынок. Есть несколько разновидностей рынка, которые различаются в зависимости от товара, который там продаётся:

  1. Валютный рынок (Форекс) – это системы отношений, где главную роль играет покупка и продажа иностранной валюты, документов в иностранной валюте. Для успешного совершения сделок здесь важен выбор брокера. Одним из самых популярных брокеров является AvaTrade. Он находиться в списке лучших финансовых компаний и уже давно заслужил признание трейдеров со всего мира.
  2. Денежный рынок – это система экономических отношений, где главными являются краткосрочные ценные бумаги, валюты и межбанковские кредиты.
  3. Фондовый рынок – это место, где продают и покупают ценные бумаги.
  4. Товарный рынок – это места, где отношения построены на покупке/продаже различных вещей, продуктов и прочего.
  5. Рынок драгоценных металлов.
С чего начать торговлю на Форекс?

Рынок Форекс является внебиржевым, поэтому здесь нет фактической покупки и продажи валют, как в обменных пунктах. Основа ценообразования – это торговля на аукционе открытого рынка. Спрос и предложение формируется ежедневно и находится в постоянном движении. Это приводит к постоянному изменению цен.

Выбор брокера

Для того, чтобы начать работу на Форекс, нужно определиться с выбором брокера. Брокер даёт доступ к рынку. Это один из важнейших шагов в торговле, поэтому к нему нужно относиться особенно серьёзно.

После выбора брокера, нужно определиться с торговой платформы. Их вы подбираете с учётом ваших желаний и предпочтений с помощью торговых терминалов.

Выбор Торговой платформы

Для работы на Форекс основным рабочим инструментом считается торговый терминал. Это место, где трейдер и брокер поддерживают постоянную связь, покупая и продавая финансовые инструменты. Одними из самых известных являются платформы MetaTrader 4 и MetaTrader 5.

Как работает демо-счёт?

Для начала, нужно выбрать терминал. В выбранном терминале создать учётную запись. Для этого нажать на кнопку «Файл» и подключиться к торговому счёту. Далее, ввести свои данные. После подключения в разделе «Торговля» должен отобразиться баланс демо-счёта и можно начинать торговлю.

Для того, чтобы открыть первую сделку, нужно нажать на кнопку «Новый заказ» и выбрать интересующий финансовый инструмент. Направление определяется в зависимости от ожиданий (роста и падения). Затем нажать «Sell by Market» – если цена снизилась; «Buy by Market» – если ждёте роста инструмента.

Самое главное – это саморазвитие в данной области. Для совершения успешных сделок нужно постоянно учиться: читать литературу по теме, следить за новостями, проходить курсы, смотреть видеоуроки и интересоваться ситуацией на мировом рынке.

 

Реклама

«Форекс – это точка входа в финансовый рынок»

Российский «белый» форекс в этом году начал движение после долгого нахождения на «плато». Число клиентов растет, но есть пункты, о которые белый форекс если не спотыкается, то тормозит. Во-первых, нет возможности дистанционной регистрации на российских лицензированных платформах — в отличие от многочисленных иностранных и попросту жульнических. Во-вторых, линейка инструментов недостаточна. О перспективах российского профессионального форекс-сообщества рассказывает руководитель Ассоциации форекс-дилеров Евгений Машаров.

— Мы сегодня видим на российском рынке серьезный форекс, связанный с банковскими и инвестиционными группами — это внушает большее доверие потребителям. Растут и цифры – объемы счетов, число клиентов. Как бы вы в целом охарактеризовали российский лицензированный форекс?

— Что касается отношения регулятора к поднадзорным в общем и к Ассоциации форекс-дилеров в частности, то все проявляется не словами, а делами. Один из ярких примеров – разрешение форекс-дилерам предлагать свои услуги не только квалифицированным инвесторам. Ведь все помнят, что, когда только вносился законопроект о категоризации инвесторов, предполагалось, что форекс будет доступен только квалифицированным инвесторам. Но в конечной редакции форекс остался доступен обычным инвесторам. Еще в июле 2019 года, обсуждая отраслевые проблемы, мы говорили о том, что отрасль стоит на грани выживания и необходимо менять концептуально отношение к этому рынку. А сейчас мы видим, что число клиентов значительно увеличилось, их уже больше 20 тыс. Даже в условиях отсутствия удаленной идентификации, число клиентских сделок растет, и те обороты, которые показывают три основных игрока на этом рынке, заслуживают уважения. Я думаю, что как только будут реализованы и другие инициативы, число клиентов также значительно вырастет.

— То есть можно констатировать со стороны профессионального сообщества, что отношение регулятора к этому рынку начинает меняться?

— На последней пресс-конференции на вопрос трейдера о доступности инструмента СFD на различные виды базисных контрактов первый заместитель председателя Центробанка Сергей Швецов сказал, что в планах есть возможность предоставить форекс-дилерам СFD на ценные бумаги и другие виды базисных активов. Есть законопроект о дилерской деятельности, который обсуждался в прошлом году. Если в соответствии с ним получится это сделать, то у российских форекс-дилеров будет та же инструментальная линейка, что и у европейских и кипрских брокеров.

— С тех пор как появился лицензированный рынок, я как пользователь закрыл все свои аккаунты на нелицензированных форекс-платформах. Мне интересно работать в российской юрисдикции, чтобы дилер был моим налоговым агентом. Но не хватает инструментов: возможности работать с сырьем, с акциями, с биржевыми индексами. На мой взгляд, это главный недостаток. Недавно АФД и Finversia.ru проводили опрос на тему того, что хотят российские трейдеры. Что бы вы выделили по итогам этого опроса?

— Есть три показателя, по которым мы пока системно проигрываем иностранным юрисдикциям.

Первое – конечно, нам нужны инструменты контрактов на разницу.

Второе – ситуация с пандемией, с самоизоляцией граждан показала, что необходима удаленная идентификация клиентов. Это ахиллесова пята нашего российского рынка: без удаленной идентификации мы получим большое количество мошеннических интернет-проектов, которые предлагают свои услуги в сети. Яркий пример – финансовая пирамида Кэшбери, которую якобы закрыли, но мы видим, что новый проект активно существует в социальных сетях, собирая деньги в интернете. То же самое можно сказать и о так называемых учебных центрах, которые не обучают, а вовлекают население в торговлю на рынке форекс.

Мы надеялись, что пандемия закроет возможность им обучать оффлайн, но в итоге, как только началась самоизоляция граждан, буквально на второй неделе появились онлайн-курсы, на которые якобы стоят очереди. Все это активно поддерживается в социальных сетях и люди туда пошли.

И третье – нужна возможность пополнения денежных средств не только с банковского расчетного счета клиента, но и с альтернативных кошельков. Открываем сайт любой форекс-компании в доменной зоне .com и видим, что есть порядка сорока различных способов пополнения и все они работают. Любой человек может стать клиентом иностранной компании, не выходя из дома. А российской – не может.

Безусловно, мы планируем эту ситуацию менять. Будем активно выступать за принятие законопроекта о дилерской деятельности и принятие закона об удаленной идентификации путем использования Единой биометрической системы.

— Ассоциация форекс-дилеров разрабатывает тесты для закона о категоризации инвесторов по части форекс? Что делается в этом направлении?

— На рынок форекс неквалифицированные инвесторы смогут прийти при соблюдении двух условий: расчет плеча, когда форекс-дилер будет рассчитывать плечо для «неквала», и тестирование. Ассоциацией подготовлены первые вопросы с учетом использования так называемой таксономии Блума — такая рекомендация была дана Центробанком.
Нам проще работать над тестовой частью, чем другим саморегулируемым организациям. У нас всего один инструмент и всего один вид базисного актива — это валютная пара. И мы знаем и понимаем, чего хочет форекс-дилер от клиента и наоборот. Самый главный принцип, которого мы придерживаемся при подготовке тестирования, – не осложнять путь клиенту в получении этой услуги. Потому что если этот путь будет осложнен искусственно, то клиент просто не придет на российский рынок, а уйдет в иностранные компании.

— То есть опасения, что тестирование будет понято клиентами неправильно, беспочвенны? Клиент будет понимать, что тест — не экзамен, а нацелен на выявление у клиента понимания экономической природы инструмента?

— Безусловно. И более того – мы в тестах уходим от сложных формулировок законодательства, чтобы вопросы их не повторяли и не дублировали. Вопросы написаны простым и понятным трейдеру языком. Конечно же, форекс-дилерам, как и другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг, придется дорабатывать свое программное обеспечение, потому что тестирование будет закладываться в эту систему, чтобы была возможность пройти его удаленно. При этом мы допускаем, что клиент может еще раз пройти тестирование, если он его в первый раз прошел неудачно.

— Сейчас в ЦБ развивается и продвигается идеология возложить на саморегулируемые организации в разных сегментах финансовой индустрии обязанность поддерживать некую общую этику, систему добросовестности поведения участников рынка. Видимо, это коснется и рынка форекс…

— Нас это коснулось в первую очередь. Напомню, что Ассоциация форекс-дилеров — одна из немногих саморегулируемых организаций на финансовом рынке, которая была создана по инициативе бизнеса. Инициатором создания стала первая компания в России, которая получила лицензию форекс-дилера, – «Финам-форекс». Мы с вами прекрасно помним времена, когда отсутствовали этические стандарты на форекс-рынке. Как только Ассоциация форекс-дилеров появилась и получила статус аккредитованной саморегулируемой организации, мы стали активно внедрять эти стандарты.

У нас есть рабочая группа по противодействию недобросовестным практикам, рабочая группа по внешним коммуникациям. Мы первыми приняли ключевой документ — стандарт продажи финансовых услуг, который позволил нам проверять компании на предмет соблюдения ими этих требований. Мы поддерживаем инициативу Банка России в части введения этических требований, потому что действительно считаем, что на рынке должны существовать определенные верифицированные стандарты поведения и стандарты этики.

Есть другая проблема, которая особенно касается рынка форекс: у нас сейчас всего четыре лицензированных игрока, но есть большое количество компаний, которые не придерживаются никаких стандартов. Они не соблюдают даже простых требований законодательства и это серьезная проблема.

— Тут получается известная ситуация, когда ищут что-то потерянное под фонарем, потому что там светло, а не потому, что там потеряли. Не получится ли так, что мы вычистим то, что и так довольно чисто, до состояния полной стерильности, но при этом останется огромный сегмент, работающий вообще без правил?

— Есть такой риск. Но здесь как раз и важно участие саморегулируемых организаций, потому что только СРО могут выработать разумные стандарты поведения для того или иного рынка. Они ведь знают этот рынок лучше всего. Введение этических стандартов повысит конкурентоспособность самой компании, потому что чем лучше вы оказываете услугу, тем больше клиентов к вам придет, и в итоге увеличатся обороты и рентабельность. Но пока мы комплексно не сможем решить проблему с нелицензированными сайтами, платежами в адрес «кухонь», так называемыми учебными центрами, эта проблема будет существовать.

Безусловно, есть игроки, соблюдающие требования законодательства, они не работают в России. Есть иностранные компании, в которые россияне приходят торговать, но от этих компаний, по крайней мере, нет никакого негативного информационного фона. Наибольший негативный фон мы получаем как раз от фирм в интернете, именующих себя иностранными форекс-компаниями, но это не имеет ничего общего ни с Лондоном, ни с Кипром. Это просто мошеннические схемы, которыми должны заниматься не только Банк России, но и правоохранительные органы. Они, кстати, тоже активно работают, и эти компании в целом выявляются, однако проблема заключается в том, что рекламируются они через социальные сети, сарафанное радио и холодные звонки. Рекламы таких компаний в интернете практически нет, а если и появляется, то мы ее выявляем и оперативно передаем эти материалы в Федеральную антимонопольную службу.

— Мы уже лет 15 видим огромный поток негатива от обманутых людей. У форекс-компаний была манера информационно воевать друг с другом: всевозможные форумы, фальшивые отзывы… АФД ввела возможность подать жалобу на форекс-компанию. Какие главные проблемы людей на этом рынке вы видите?

— Мы проводим личный прием граждан. Эта практика была внедрена несколько лет назад, она показала свою успешность и эффективность. Мы это делаем не для показателей, мы действительно общаемся с людьми, у нас есть положительные кейсы, когда мы помогали людям возвращать деньги из оффшорных форекс-компаний. Но в большинстве своем люди, к сожалению, попадают в такие схемы, где вернуть деньги практически невозможно. Единственное, что мы можем в этой ситуации сделать, – не дать людям быть обманутыми дважды. За последние 15 лет действительно стало удобно использовать термин «форекс» как определенное социальное явление с негативным характером. Мы стараемся перенаправить эту историю в позитивное русло, потому что во всем мире форекс – это ритейл-бизнес, это частные инвестиции.

Проблемы трейдеров таковы: им показали и рассказали, что они будут успешными трейдерами и много заработают. В большинстве своем им предлагают консультанта, советника, который сообщает, что заработал уже не один миллион долларов. В итоге незадачливый трейдер в течение нескольких дней проторговывает свой депозит и зачастую даже становится должным компании. Компания предлагает заём, показывает зачисление денег, трейдер-«помощник» советует, рассказывает, что сейчас волатильность совершенно точно поменяется и – «отыграемся в плюс». Этого не происходит и клиента доводят до ситуации, когда к нему приходят так называемые юристы и тут человека настигает вторичный обман. Я уже не раз убеждался в том, что так называемые юристы, предлагающие процедуру чарджбэка, – это люди, связанные с форекс-«кухнями». Они либо работают в единой группе, либо перекидывают друг другу «клиентов» за определенную комиссию. Есть даже «прейскурант» написания жалоб регулятору, в правоохранительные органы, в Ассоциацию форекс-дилеров — и это не имеет ничего общего с тем, чем занимаются профессиональные юристы и адвокаты.

— На заре процесса, когда началась попытка выстроить лицензированный и регулируемый рынок форекс, экспертная оценка количества россиян, которые торговали на форекс хотя бы разово, составляла 500 тыс. человек. Насколько ситуация изменилась?

— К сожалению, клиент в большинстве случаев не различает, куда он попал – на регулируемый российский рынок форекс или на иностранный. Мы понимаем, что любая негативная ситуация отражается и на лицензированном рынке. Так происходит во всех сферах экономики и социальной жизни. Число клиентов не уменьшается, оно постоянно растет. Мы видим год от года снижающиеся ставки по депозитам и аппетит людей к попыткам заработать в другом месте растет. Но на фондовом рынке инструменты гораздо сложнее. Не секрет, что форекс – это вход в финансовый рынок. Платформа, которая используется нашими компаниями, удобна и проста для клиента. Есть и альтернативные платформы, но в любом случае – в целом с форексом человеку проще разобраться, чем с фондовым рынком, тем более — в российском законодательном поле, где всего один вид инструментов – валютные пары. У нас нет сложных инструментов на энергоресурсы, на драгметаллы, ни, тем более, на криптовалюты. Поэтому число желающих торговать на форексе не уменьшается.

— То есть 20 тысяч россиян, которые пришли в лицензированные компании – это успех, потому что это 5% от числа экспертно оцениваемого количества россиян, которые имеют интерес к форексу, но, с другой стороны, это и непаханое поле?

— Безусловно. Клиенты, пришедшие на лицензированный рынок, уже знают бренды этих компаний и доверяют им. Конечно же, мы заинтересованы в перетоке в наш лицензированный рынок всех клиентов-россиян. Мы не можем заставить клиента идти в российскую компанию. Но мы сообщаем, что в российской компании у клиента есть правовая защита, а в иностранной компании он практически ее лишен. Даже если ты торгуешь с английской компанией, я не уверен в том, что есть оперативная возможность в случае претензии подать в суд Лондона и выиграть там спор, потому что это потребует значительных расходов и времени. Что касается российской юрисдикции, то здесь есть и право воспользоваться судебной защитой, и так называемый сдерживающий механизм – возможность подать претензию в саморегулируемую организацию или обратиться к регулятору. Практика показывает, что можно многое решить и в досудебном порядке.

— Мы часто обсуждаем во всех сегментах финансового рынка требования регулятора. А если гипотетически поменяться местами — что хотело бы видеть профессиональное сообщество от регулятора?

— Появления новых инструментов, возможность выхода новых участников на рынок. Конечно, у трех компаний есть приоритетная возможность давать рекламу, информировать граждан о своей деятельности, но нам не хватает новых компаний на этом рынке. И самое важное – это удаленная идентификация. Все время появляется информация о второй волне коронавируса и для легальных финансовых участников будет сложно пережить еще один период пандемии, не имея в руках этого инструмента. За этим будущее. Наши коллеги в соседних государствах уже давно реализовали возможность идентификации по скайпу.

Наш плюс — у нас есть защита от отрицательного баланса – то, чего нет у коллег из других сегментов финансового рынка. Это ключевое преимущество для тех, кто захотел попробовать торговать на рынке форекс: в случае неудачи он останется на нуле, а не в минусе.
Сегодня Банк России инициирует процедуру досудебной блокировки сайтов недобросовестных финансовых компаний. В этом процессе важно участие саморегулируемой организации, потому что никто лучше нее не знает участников рынка. Я не хотел бы представить ситуацию, что будет заблокирована известная форекс-компания, лицензированная на Кипре или в Британии на том лишь основании, что появилась жалоба. Здесь должен быть очень системный подход и, на мой взгляд, – с непременной экспертизой саморегулируемой организации.

Напомню, что 12 ноября впервые пройдет крупнейшее мероприятие на форекс-рынке – Форекс-форум и мы очень надеемся, что он разрешит многие вопросы и мы получим от регулятора ответы.

Финансовый рынок и валютный рынок Форекс

23 апреля 2014

Международный валютный рынок форекс появился в начале 70-х годов прошлого столетия и на границе веков достиг своей популярности. Люди, которые часто посещают Интернет, знают о нем не понаслышке. Можно сказать, что своему развитию Форекс как раз и обязан появлению и совершенствованию коммуникационных систем, позволяющих мгновенно доставлять информацию о котировках валютных бирж в любую точку планеты. Развитие компьютерной техники и специального программного обеспечения предоставило возможность удаленной работы всем трейдерам, желающим торговать валютой. Но если спросить у них, что же такое Форекс, то можно получить совершенно разные ответы. Одни скажут, что forex – это обыкновенная торговля и на сто процентов окажутся правы. Другие будут утверждать, что рынок forex – это изощренный вид спекуляции и тоже будут правы. Третьи также выскажут совершенно правдивое мнение о том, что forex – это увлекательная и азартная игра. Но если все, кто высказался о нем правы, то это будет означать, что валютный рынок Форекс явление многоликое, и каждый, кто столкнулся с ним вплотную, нашел для себя именно то, что искал.

Понятия спекуляция и торговля означают практически одно и тоже, но несут в себе разный оттенок – смотря какой смысл вкладывать в эти слова. Спекуляция в прямом понимании означает наживу на перепродаже товара, в качестве которого может использоваться и валюта. С этой точки зрения торговля валютой не приносит человеческому обществу никакой пользы, кроме как самому торговцу-спекулянту. В советские времена спекуляция товарами народного потребления, продуктами питания, а тем более волютой, считалась противозаконной, и граждане, занимающиеся такой деятельностью, несли правовую ответственность. В самом деле, если бы все люди на земле спекулировали, то некому было бы производить продукцию, оказывать услуги, и жизнь человеческого сообщества постепенно бы угасла. Однако мир быстро меняется, и то, за что раньше сажали в тюрьму, сегодня считается обыкновенной коммерцией, а бывшие спекулянты теперь гордо называют себя посредниками, коммерсантами или бизнесменами. Но раз человечество пришло к такому решению, значит оно не видит в этом никакого вреда. Следовательно, торговля на валютном рынке Форекс является повседневным делом людей, решивших посвятить себя этому бизнесу.

Есть еще одна категория трейдеров, которых привлекает в Форексе острые ощущения, получаемые в процессе торговли, раскачивающие, как маятник, эмоциональную сферу человека то в ту, то в другую сторону. Таким людям нравится сам процесс торговли на валютном рынке, имеющем элементы случайности, рычаги управления и напоминающем азартные игры. Им ничего не стоит спустить в один день несколько тысяч долларов, а потом сокрушаться, ударяя кулаком по столу. Или сделать успешную сделку на несколько сотен долларов и долго рассказывать об этом своим друзьям. Можно с уверенностью сказать, что нет чисто трейдера-игрока, или трейдера-торговца, равно как и трейдера-спекулянта. Каждый участник, пришедший на финансовый рынок forex, немножко торговец, немножечко спекулянт и немножко азартный игрок. Какая компонента превалирует в нем больше, об этом знает только он сам. Но главное, чтобы в любой ситуации трейдер оставался хорошим человеком.

Кто торгует валютой и почему

Валютный рынок или рынок форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире — даже больше, чем фондовый рынок, с ежедневным объемом 6,6 трлн долларов США, согласно трехлетнему обзору Центрального банка по рынкам валютных и внебиржевых деривативов за 2019 год. Цифровой сайт где одна валюта обменивается на другую, рынок форекс имеет множество уникальных особенностей, которые могут удивить новых трейдеров. В этой статье мы рассмотрим вводный взгляд на форекс, а также на то, как и почему трейдеры все чаще обращаются к этому типу торговли.

Ключевые выводы

  • Валютный рынок (также известный как FX или форекс) — это глобальная торговая площадка для обмена национальных валют друг на друга.
  • Участники рынка используют форекс для хеджирования международных валютных и процентных рисков, для спекуляций на геополитических событиях и для диверсификации портфелей, среди прочего.
  • Основными игроками на этом рынке, как правило, являются финансовые учреждения, такие как коммерческие банки, центральные банки, финансовые управляющие и хедж-фонды.
  • Глобальные корпорации используют рынки форекс для хеджирования валютных рисков, связанных с иностранными операциями.
  • Частные лица (розничные трейдеры) составляют очень небольшую относительную часть всего объема валютных операций и в основном используют рынок для спекуляций и внутридневной торговли.
Иностранная валюта (Forex) Определение

Что такое Форекс?

Обменный курс – это цена, уплачиваемая за одну валюту в обмен на другую. Именно этот тип обмена движет рынком форекс.

В мире существует 180 различных видов официальных валют.Однако большинство международных сделок на рынке Форекс и платежей осуществляются с использованием доллара США, британского фунта стерлингов, японской иены и евро. Другие популярные инструменты торговли валютой включают австралийский доллар, швейцарский франк, канадский доллар и новозеландский доллар.

Валютой можно торговать посредством сделок спот, форвардов, свопов и опционных контрактов, где базовым инструментом является валюта. Торговля валютой происходит непрерывно по всему миру, 24 часа в сутки, пять дней в неделю.

Кто торгует на Форекс?

На рынке форекс не только много игроков, но и много типов игроков.Здесь мы рассмотрим некоторые из основных типов учреждений и трейдеров на рынках форекс:

Коммерческие и инвестиционные банки

Наибольший объем валюты торгуется на межбанковском рынке. Именно здесь банки всех размеров торгуют валютой друг с другом и через электронные сети. На крупные банки приходится большой процент от общего объема сделок с валютой. Банки упрощают операции с валютой для клиентов и проводят спекулятивные сделки из собственных торговых точек.

Когда банки выступают в качестве дилеров для клиентов, спред между спросом и предложением представляет собой прибыль банка. Спекулятивные сделки с валютой осуществляются с целью получения прибыли от колебаний валютных курсов. Валюты также могут обеспечить диверсификацию портфеля.

Центральные банки

Центральные банки, которые представляют правительство своей страны, являются чрезвычайно важными игроками на валютном рынке. Операции на открытом рынке и политика процентных ставок центральных банков очень сильно влияют на курсы валют.

Центральный банк отвечает за фиксацию цены своей национальной валюты на форексе. Это режим обменного курса, по которому его валюта будет торговаться на открытом рынке. Режимы обменного курса делятся на плавающие, фиксированные и привязанные типы.

Любое действие, предпринимаемое центральным банком на валютном рынке, направлено на стабилизацию или повышение конкурентоспособности экономики страны. Центральные банки (а также спекулянты) могут проводить валютные интервенции, чтобы повысить или обесценить свои валюты.Например, центральный банк может ослабить собственную валюту, создавая дополнительное предложение в периоды длительных дефляционных тенденций, которое затем используется для покупки иностранной валюты. Это эффективно ослабляет национальную валюту, делая экспорт более конкурентоспособным на мировом рынке.

Центральные банки используют эти стратегии для сдерживания инфляции. Их действия также служат долгосрочным индикатором для форекс-трейдеров.

Инвестиционные менеджеры и хедж-фонды

Портфельные управляющие, объединенные фонды и хедж-фонды составляют вторую по величине группу игроков на рынке форекс после банков и центральных банков.Инвестиционные менеджеры обменивают валюту на крупные счета, такие как пенсионные фонды, фонды и пожертвования.

Инвестиционный менеджер с международным портфелем должен будет покупать и продавать валюту для торговли иностранными ценными бумагами. Инвестиционные менеджеры также могут совершать спекулятивные сделки с валютой, в то время как некоторые хедж-фонды осуществляют спекулятивные сделки с валютой в рамках своих инвестиционных стратегий.

Многонациональные корпорации

Фирмы, занимающиеся импортом и экспортом, проводят валютные операции для оплаты товаров и услуг.Рассмотрим пример немецкого производителя солнечных панелей, который импортирует американские компоненты и продает готовую продукцию в Китае. После окончательной продажи китайский юань, полученный производителем, должен быть конвертирован обратно в евро. Затем немецкая фирма должна обменять евро на доллары, чтобы купить больше американских компонентов.

Компании торгуют на форексе, чтобы хеджировать риск, связанный с пересчетом иностранной валюты. Та же немецкая фирма может приобрести американские доллары на спотовом рынке или заключить соглашение о валютном свопе, чтобы получить доллары до покупки компонентов у американской компании, чтобы снизить риск воздействия иностранной валюты.

Кроме того, хеджирование валютного риска может повысить уровень безопасности оффшорных инвестиций.

Индивидуальные инвесторы

Объем сделок на рынке Форекс, совершаемых розничными инвесторами, чрезвычайно низок по сравнению с финансовыми учреждениями и компаниями. Тем не менее, его популярность быстро растет. Розничные инвесторы основывают сделки с валютой на сочетании фундаментальных факторов (т. е. паритета процентных ставок, уровня инфляции и ожиданий денежно-кредитной политики) и технических факторов (т.д., поддержка, сопротивление, технические индикаторы, ценовые паттерны).

Как торговля на рынке Форекс влияет на бизнес

Результатом сотрудничества различных типов форекс-трейдеров является высоколиквидный глобальный рынок, который влияет на бизнес во всем мире. Движения обменного курса являются фактором инфляции, глобальных корпоративных доходов и платежного баланса для каждой страны.

Например, популярная валютная стратегия кэрри-трейд подчеркивает, как участники рынка влияют на обменные курсы, которые, в свою очередь, оказывают побочное воздействие на мировую экономику.Кэрри-трейд, осуществляемый банками, хедж-фондами, инвестиционными менеджерами и отдельными инвесторами, предназначен для учета различий в доходности между валютами путем заимствования низкодоходных валют и продажи их для покупки высокодоходных валют. Например, если японская иена имеет низкую доходность, участники рынка продадут ее и купят валюту с более высокой доходностью.

Когда процентные ставки в странах с более высокой доходностью начинают снижаться в сторону стран с более низкой доходностью, кэрри-трейд раскручивается, и инвесторы продают свои более доходные инвестиции.Свертывание спекулятивной торговли иеной может привести к тому, что крупные японские финансовые учреждения и инвесторы со значительными иностранными активами будут переводить деньги обратно в Японию, поскольку спред между доходностью иностранной и внутренней доходности сужается. Эта стратегия, в свою очередь, может привести к широкому снижению мировых цен на акции.

Суть

Есть причина, по которой форекс является крупнейшим рынком в мире: он позволяет всем, от центральных банков до розничных инвесторов, потенциально получать прибыль от колебаний валютных курсов, связанных с мировой экономикой.Существуют различные стратегии, которые можно использовать для торговли и хеджирования валют, например, кэрри-трейд, который подчеркивает, как игроки форекс влияют на мировую экономику.

Причины для торговли на рынке Форекс разнообразны. Спекулятивные сделки, совершаемые банками, финансовыми учреждениями, хедж-фондами и отдельными инвесторами, ориентированы на получение прибыли. Центральные банки резко меняют валютные рынки с помощью денежно-кредитной политики, установления валютного режима и, в редких случаях, валютных интервенций. Корпорации торгуют валютой для глобальных бизнес-операций и для хеджирования рисков.

В целом, инвесторам может быть полезно знать, кто торгует на рынке Форекс и почему они это делают.

Финансовые рынки — Форекс, акции и товары —

Когда трейдер только начинает, он должен выбрать рынок, на котором он хочет торговать. Хотя большинство трейдеров не принимают эти решения сознательно, а торгуют на рынке, с которым они впервые столкнулись, стоит проанализировать различные характеристики отдельных финансовых рынков и оценить, какие из них лучше всего подходят для ваших целей и задач.  

 

Валютный рынок (Форекс)

Торговля валютой и рынок Форекс, безусловно, является крупнейшим финансовым рынком, и большинство трейдеров-любителей и розничных трейдеров активно торгуют на рынке Форекс. Краткая сводка характеристик рынков форекс и торговли на форекс:

  • Открыто 24 часа с утра понедельника в Австралии до пятницы после закрытия фондового рынка США
  • Высокое кредитное плечо Доступно (даже трейдеры с небольшим капиталом могут начать торговать)
  • очень жидкость рынок
  • Затраты на вход в сделки обычно довольно низкие
  • Часто высокая волатильность
  • Данные об объемах недоступны из-за децентрализованного рынка форекс
  • Многие влияющие факторы, такие как (международная) национальная налогово-бюджетная политика, политическая, геополитическая, …
  • Короткие продажи легко возможны из-за характеристик валютных пар

Сочетание рынка, который открыт в течение всей недели, высокой ликвидности, низких затрат, высокой волатильности с большим количеством движений и высокого кредитного плеча делает торговлю на рынке Форекс очень привлекательной и привлекательной для индивидуальных трейдеров.

Прочтите наше руководство по валютным парам и узнайте, что означает, что валюты торгуются парами

На рынке Forex валюты всегда котируются и торгуются парами. Например, наиболее часто торгуемой парой Forex является EUR/USD, то есть евро по отношению к доллару США. Кроме того, трейдеры различают основных валютных пар , которые являются наиболее популярными парами и включают в себя EUR/USD, USD/JPY (доллар США и японская иена), GBP/USD (британский фунт и доллар США) и доллар США. /CHF (доллар США и швейцарский франк) и второстепенных пар Forex , которые являются более «экзотичными» и включают менее часто используемые и торгуемые валюты.

Дальнейшее чтение:

 

Фондовый рынок

Нью-Йоркская фондовая биржа – NYSE

Акции и фондовый рынок — это первое, о чем люди часто слышат, когда начинают интересоваться финансовыми рынками и трейдингом. Всякий раз, когда вы включаете телевизор или читаете газету, всегда всплывает тема фондового рынка, и даже основные средства массовой информации время от времени поднимают темы, связанные с фондовым рынком. Следующие пункты характеризуют фондовые рынки и торговлю на фондовом рынке.

  • Фондовые биржи не работают круглосуточно. Местные фондовые биржи часто следуют ритму с 9 до 5. Вот карта, показывающая время работы международных фондовых рынков по отдельности
  • .
  • Брокеры могут не предлагать широкий выбор акций, и большинство брокеров предлагают акции с местной биржи
  • Кредитное плечо очень ограничено (максимум 2:1)
  • Короткие продажи ограничены при торговле акциями
  • Временами ликвидность может быть низкой, особенно при торговле непопулярными акциями
  • Анализ объема и стакана цен возможен анализ

 

Плюсы и минусы торговли акциями

Торговля акциями осуществляется по более строгим правилам и по определенному графику, который может быть привлекательным для трейдеров.Ограничений низкого кредитного плеча и коротких продаж  можно избежать, торгуя фьючерсами или другими торговыми инструментами. Пенни-акции (акции, которые торгуются ниже 5 долларов за акцию) очень популярны среди трейдеров с меньшим капиталом, потому что они требуют меньших торговых счетов и могут быть более волатильными. Часы закрытия фондовых рынков часто рассматриваются как преимущество для отдельных трейдеров, потому что они обеспечивают своего рода расписание и ощущение «нормальной работы», и вам не нужно находиться перед экраном весь день, как при торговле на Форекс. .Факторы, влияющие на торговлю акциями, также ограничены по сравнению с факторами, влияющими на рынки Forex.

Фондовый индекс
Акции

представляют собой акции компаний, а отдельные акции одной страны объединены в так называемый фондовый индекс . Следя за индексом определенного фондового рынка, инвесторы могут быстро определить настроения и состояние этой экономики.

Вот список наиболее часто торгуемых фондовых рынков и стран, из которых они происходят:

S&P 500 500 компаний экономики США
Промышленный индекс Доу-Джонса 30 крупнейших компаний экономики США
Насдак Включает технологические акции США
Евро Stoxx 50 50 крупнейших компаний еврозоны
ДАКС Индекс немецких акций
CAC40 Французский фондовый индекс
FTSE100 Фондовый индекс Великобритании
Шанхайский фондовый индекс Китайский фондовый индекс
Никкей250 Японский фондовый индекс
Ханг Сенг Фондовый индекс Гонконга

 

Различия между фондовым рынком и рынком Forex
Акции Форекс Заключение
Торговые часы Открывается локально плюс торговля в нерабочее время. 24 часа в сутки, 5 дней в неделю Некоторые люди предпочитают местные часы работы, потому что это дает им время вдали от рынков.
Наличие инструмента Лимитед. Брокеры часто обслуживают только определенные биржи. Большинство форекс-брокеров предлагают практически все виды валютных пар. Большинство трейдеров в основном торгуют на одном рынке, что делает ограничения доступности запасов незначительными.
Объемный анализ и DOM Возможно.DOM и уровень 2 доступны благодаря централизации. Невозможно. Центрального рынка форекс не существует. Преимущество для торговли акциями благодаря доступной дополнительной информации.
Ликвидность и исполнение Беспроблемный для основных индексов. Ликвидность может быть ограничена для других инструментов. Безупречность исполнения не гарантируется. Проскальзывание чаще. В нормальных рыночных условиях высокая ликвидность и быстрое исполнение. В случае непредвиденного события проскальзывание может быть значительным. Может быть выгоден для форекс-трейдеров. Торговцы акциями должны знать об этих ограничениях.
Кредитное плечо Максимальное кредитное плечо 2:1 Доступно очень высокое кредитное плечо Менее капитализированные трейдеры склонны выбирать форекс из-за высокого кредитного плеча.
Влияющие факторы Часто ограничивается местной экономикой, но с ростом глобализации Широкий спектр влияющих факторов от политических до геополитических факторов. Торговля на рынке Форекс определенно требует более широкой перспективы, но на акции все больше влияют и другие факторы.

 

Товарные рынки

Сырьевые товары — еще один класс активов, помимо Forex и фондового рынка. По сути, товары представляют собой сырье , которое люди производят или используют для производства и обработки других материалов. Товары включают металлы , такие как серебро, медь или золото, нефть и природный газ, или сельскохозяйственные материалы , такие как пшеница, кукуруза, рис или домашний скот.

 

I влияющие факторы товарных рынков

Торговля сырьевыми товарами может быть сопряжена с большими геополитическими рисками, и фактор спроса и предложения играет очень большую роль, поскольку товары необходимо исследовать и экспортировать из разных стран мира. Политика очень важна для торговли сырьевыми товарами, а политические волнения и действия могут оказать существенное влияние на движение товаров.

Дополнительная литература: Что означает сильный доллар для товаров и других классов активов?

 

Прокси для других трейдеров и рынков

За товарными рынками также внимательно следят трейдеры и инвесторы, участвующие в других рынках, и цены на товары также влияют на другие финансовые рынки.

Например, медь, используемая в строительстве, может дать представление о состоянии экономики. Когда цены на медь начнут расти, это может сигнализировать об увеличении спроса и росте экономики, что может привести к повышению стоимости на фондовых рынках (, хотя это соотношение может меняться и менялось с течением времени) .

Отношения между рынками золота и акций также очень популярны. Во времена неопределенности и когда цены на акции падают, цены на золото, как правило, растут, поскольку инвесторы ищут «безопасные альтернативы», где они могут хранить свой капитал.

Но трейдеры Forex также часто обращают пристальное внимание на товарные рынки. Австралийский доллар, например, тесно связан с ценой на золото, потому что Австралия является крупным производителем и экспортером золота. Когда цены на золото падают, это сильно влияет на экономику Австралии и австралийский доллар.

На приведенном ниже снимке экрана показано, насколько тесно могут быть связаны финансовые рынки. График показывает валютную пару EUR/USD и нефть США, и на первый взгляд очевидно, что эти два рынка очень связаны и часто движутся синхронно.

нажмите, чтобы увеличить

Заключение

Как видите, финансовые рынки тесно взаимосвязаны, и различия между торговлей на отдельных рынках иногда могут быть весьма значительными. Рынок Форекс, безусловно, является финансовым рынком, на котором начинают большинство трейдеров-любителей, но мы также наблюдаем растущий интерес к торговле на местном фондовом рынке из-за знакомства с местными компаниями и экономикой.

В конце концов, это личный выбор, и если вы понимаете различия между различными рынками и движущие силы отдельных рынков, вы можете принять взвешенное решение и правильно начать свою торговую карьеру.

А если у вас все еще есть вопросы и вы не уверены, просто оставьте комментарий ниже, и мы будем рады предоставить более конкретную помощь.

Валютные операции — ФЕДЕРАЛЬНЫЙ РЕЗЕРВНЫЙ БАНК НЬЮ-ЙОРКА

Федеральный резервный банк Нью-Йорка уполномочен Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC) вмешиваться в валютный (FX) рынок, выполняя валютные операции для Системного счета открытого рынка (SOMA) в соответствии с указаниями FOMC и в его качестве. в качестве фискального агента Соединенных Штатов для Валютного стабилизационного фонда (ESF) по указанию У.С. Казначейство. Федеральный резервный банк Нью-Йорка также предоставляет услуги по проведению валютных транзакций владельцам счетов в официальном секторе, правительственным учреждениям США (по указанию Министерства финансов США) и Федеральной резервной системе.

Федеральная резервная система и Министерство финансов США могут вмешиваться в валютный рынок, когда это необходимо для противодействия неупорядоченным рыночным условиям. После распада Бреттон-Вудской системы в 1971 году денежные власти Соединенных Штатов (Федеральная резервная система и Казначейство США) использовали валютные интервенции как для снижения чрезмерной волатильности обменного курса, так и для того, чтобы сигнализировать о взглядах США.С., что обменный курс не отражал основных экономических условий. Однако с 1996 г. США вмешивались только в трех отдельных случаях, включая покупку японской иены в июне 1998 г., покупку евро в сентябре 2000 г. и продажу японской иены в марте 2011 г.

Интервенции по указанию FOMC или Министерства финансов осуществляются Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Когда принимается решение поддержать стоимость доллара по отношению к другой валюте, отдел торговли на открытом рынке ФРБ Нью-Йорка (далее — отдел) покупает доллары и продает эту иностранную валюту; и наоборот, чтобы снизить стоимость доллара, он продает доллары и покупает иностранную валюту.

В контексте операции по поддержанию стоимости доллара по отношению к другой валюте иностранные валюты, которые используются для интервенции, исторически в равной степени поступали из валютных резервов, хранящихся в портфеле SOMA и ESF. Эти активы в настоящее время находятся в евро и японских иенах. Интервенции исторически координировались с другими центральными банками, особенно с теми, которые выпускают валюту или валюты, участвующие в интервенциях.

Помимо интервенций, Служба также предоставляет услуги по операциям с иностранной валютой трем основным группам клиентов: правительству Соединенных Штатов и его агентствам (в качестве налогового агента), иностранным центральным банкам и органам денежно-кредитного регулирования, имеющим счета в ФРБ Нью-Йорка, и Федеральному Резервная система.Валютные операции для правительства Соединенных Штатов и его агентств обычно облегчают платежи в иностранной валюте. Эти транзакции обычно составляют большую часть объема торговли FX в Desk. Иностранные центральные банки, имеющие счета в ФРБ Нью-Йорка, также регулярно запрашивают валютные операции. Время от времени Служба также облегчает определенные платежи в иностранной валюте для Совета управляющих или других Федеральных резервных банков.

Корона укрепляется после интервенции центрального банка на рынке форекс рынки снова были потрясены последними новостями о вторжении России в Украину.

Валюты Центральной Европы сильно пострадали от войны на Украине, поскольку инвесторы бегут в более безопасные активы, что вынуждает центральные банки Чехии и Польши действовать, чтобы ограничить потери своих валют.

Пожар на крупнейшей в Европе атомной электростанции в Украине ранее обрушил мировые финансовые рынки. Пожар был потушен, и официальные лица заявили, что завод после захвата российскими войсками работал в обычном режиме. читать дальше

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Регистр

Чешская крона выросла на 0,64% за день, торгуясь на уровне 25,635 за евро после того, как центральный банк заявил, что он находится на валютном рынке и принимает меры для смягчения чрезмерных колебаний.

Польский злотый по-прежнему был на 0,68% слабее в течение дня и торговался на уровне 4,8360 за евро после небольшого роста утром.

Источник, близкий к Национальному банку Польши, сообщил Рейтер, что банк вмешивается в действия, согласованные с центральным банком Чехии.

Венгерский форинт торговался на уровне 382,00 за евро, снизившись на 0,47% по сравнению с четвергом, после достижения еще одного рекордно низкого уровня в 383 ранее в тот же день.

Национальный банк Венгрии продемонстрировал самое большое повышение ставок с 2008 года в четверг, когда он поднял недельную ставку по депозитам, используемую для борьбы с краткосрочной волатильностью рынка, на 75 базисных пунктов до 5,35%. читать дальше

Подобно кроне и злотому, форинт оправился от своих глубоких потерь, но некоторые аналитики считают, что центральному банку, возможно, придется сделать больше, чтобы укрепить валюту.

«Центральный банк не добился существенного изменения курса форинта после вчерашнего повышения недельной депозитной ставки», — пишет брокерская компания Equilor.

В пятницу NBH подтвердил, что готов действовать для обеспечения стабильности местного финансового рынка.

В пятничном опросе Reuters аналитики предсказали неопределенный путь к восстановлению валют ЦВЕ в ближайшие 12 месяцев.

Форинт восстанавливался медленнее всего среди аналогов, тогда как ожидалось, что чешская крона и польский злотый восстановятся до уровней, соответствующих предыдущим прогнозам месячной давности.

Запасы в регионе упали, при этом Бухарест лидирует в потерях, поскольку он снизился на 5,14%. Акции Будапешта упали на 1,91%.

Акции венгерского OTP Bank упали на 1,27% к 09:59 по Гринвичу. Банк сообщил о прибыли за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий, а его генеральный директор заявил на пресс-конференции, что банк планирует остаться в России и Украине в долгосрочной перспективе. Акции OTP потеряли около трети своей стоимости после того, как Россия вторглась в соседнюю Украину. читать дальше

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Регистрация

Автор Анита Комувес; Под редакцией Хью Лоусона

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

6 Финансовые инструменты Forex для понимания

Какое определение финансового инструмента применительно к рынку Forex? Проще говоря, это любой тип финансового средства, такого как переводные векселя, облигации, валюта, акции и т. д., которые используются для целей заимствования на финансовых рынках. Когда вы обсуждаете рынок форекс, следующие шесть объектов обозначаются как финансовые инструменты:

1.Биржевой фонд
2.Форвард
3.Фьючерс
4.Опцион
5.Спот
6.Своп

Биржевой фонд — именуемый ETF. Это открытые инвестиционные компании, которые торгуются в любое время в течение дня. Они часто пытаются дублировать индексы фондового рынка, такие как S&P 500. ETF набирает силу по мере того, как доллар США (USD) слабеет по отношению к другой валюте, и, следовательно, копируют инвестиции на валютном рынке.Некоторые фонды могут отслеживать колебания цен на различные мировые валюты по сравнению с долларом США, и их стоимость часто увеличивается, чтобы противодействовать направлению движения доллара США. Это вызывает повышенный интерес к доллару США со стороны инвесторов и спекулянтов.

Форвард — соглашение, заключенное между двумя сторонами, в соответствии с которым они покупают, продают или обменивают актив по заранее согласованной цене, называется форвардом или форвардным контрактом. Обычно обмен денег не происходит до тех пор, пока не будет достигнута заранее установленная дата в будущем.Форварды обычно используются в качестве инструмента хеджирования, используемого либо для сдерживания, либо для снижения рисков в инвестиционной деятельности.

Фьючерс — форвардная сделка, содержащая стандартные размеры контрактов и даты погашения, считается фьючерсом. Фьючерсы торгуются на биржах, созданных исключительно для этой цели. Как и в случае с товарными рынками, фьючерсы на рынке форекс обычно обозначают контракт продолжительностью 3 месяца. Суммы процентов также включаются во фьючерсный контракт.

Опцион

— обычно сокращается до опциона FX от опциона на обмен иностранной валюты. Опционы — это деривативы (финансовые инструменты, стоимость которых колеблется в зависимости от базовых переменных), в которых владелец имеет право, но не обязательно обязан обменять одну валюту на другую по заранее согласованному курсу и в указанную дату. Когда вы говорите об опционах в любой форме (фондовый рынок, форекс или любой другой рынок), рынок форекс является самым глубоким и крупным, а также самым ликвидным рынком любых опционов в мире.

Спот – там, где фьючерсные контракты обычно рассчитаны на 3 месяца, спотовые сделки охватывают 48-часовой период транзакции поставки. Все сделки наличными имеют четыре общих характеристики, а именно:

1. Прямой обмен между двумя валютами
2. Включает только наличные деньги, никогда не заключает контракты
3. Проценты не включаются в согласованную сделку
4. Самая короткая из все таймфреймы сделок

Своп — валютные свопы являются наиболее распространенным видом форвардных сделок.Своп — это сделка между двумя сторонами, при которой они обменивают валюту в течение заранее определенного периода времени. Затем транзакция отменяется в заранее согласованную дату в будущем. Валютные свопы могут быть согласованы со сроком погашения до 30 лет в будущем и включают обмен основной суммы. Процентные ставки не являются «зачетными», поскольку они выражены в разных валютах.

Обмен иностранной валюты (FX) и денежные рынки

Этот курс будет проходить с использованием технологии видеоконференцсвязи.Время: BST (британское летнее время)

Чтобы узнать больше, обращайтесь по адресу [email protected]


  День первый: Рынок наличных денег и последние события

Сессия первая: Обзор

Денежный рынок неотъемлемая часть финансового рынка, на котором торгуются финансовые инструменты с высокой ликвидностью и очень коротким сроком погашения, что позволяет заемщикам получать доступ к средствам на срок до одного года и предоставляет инвесторам (потенциально) убежище для избыточных средств.

После финансового кризиса 2007-2008 годов рынок межбанковских займов и кредитов претерпел значительные изменения. На этом заседании описывается, как регулирующие органы решают двойную проблему рыночного манипулирования ставками Ibor и падения ликвидности по этим срочным ставкам, а также рассказывается о следующем поколении безрисковых эталонных ставок и их влиянии на рынки ссудного и долгового капитала

  • Что денежный рынок: ликвидность и управление рисками
  • Различие денежного рынка и рынка капитала
  • Первичные и вторичные характеристики
  • Что определяет норму прибыли
  • Роль Центрального банка и денежно-кредитная политика
  • Межбанковские ставки
    • Почему они важны для банковской системы? Дальнейшая реформа Libor администрацией ICE Benchmark: приведение Libor в соответствие с IOSCO
    • Прекращение действия Libor
  • Реформа Euribor
  • Переход к альтернативным (почти) безрисковым базовым ставкам
    • Альтернативные подходы
    • Сравнение подходов Великобритании, США и ЕС в основных валютах и ​​ввод новых ставок
    • Влияние новых ставок на рынки ссудного и долгового капитала
      • Управление выпуском FRN:
        • Объяснение методологий ретроспективного анализа и сдвига наблюдения
      • Проблемы с устаревшими инструментами со ссылками на Libor : GlaxoSmithKline plc Кредитные линии в долларах США и фунтах стерлингов, сентябрь 2020 г.

    Вторая сессия: Традиционные денежные инструменты

    каждый инструмент, и как они используются как бор гребец и кредитор.
    Основное внимание будет уделено инструментам, выпущенным финансовыми учреждениями, привлекательности таких инструментов для банка и связанным с этим рискам, а также анализу того, как нормативно-правовая база для этих инструментов изменилась после финансового кризиса.

    • Типы инструментов:
      • Дисконт против процентной ставки
      • Котируемая ставка дисконтирования против истинной эффективной ставки
      • Кредит, ликвидность и другие факторы
    • Концепция «рыночных» ценных бумаг
    • Казначейство
    • Казначейство
      • Казначейские векселя как источник государственного финансирования и денежно-кредитной политики
      • Котировки казначейских векселей США и Великобритании
    • Рынок депозитных сертификатов (CD)
      • Кто выпускает и почему?
      • Понимание потоков денежных средств
      • Расчет срока холдинга возврат
      • РЕКОМЕНДАЦИЯ РЫНКА
      • РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА После финансового кризиса
    • Коммерческий документ (CP) Market

    день два: Securitized Funding

    Session One: Repo

    Обеспеченные займы и кредиты являются важной частью денежного рынка и могут принимать различные юридические формы.На этом занятии описываются различные формы, которые он принимает, и риски, связанные с такими продуктами, и способы управления ими.

    • Основы рынка репо
    • Значение рынка после финансового кризиса
    • Какое обеспечение допустимо?
      • Общий (GC) и специальный (SC) залог; Права подстановки
    • Механика репо соглашений
      • Cash v Безопасность Транспублики транзакции
      • REPO V обратного репо
      • Сравнение альтернативных механизмов репо,
        • Classic Repo V Купить / распродажа
        • Ценные бумаги кредитования
        • Базовая математика репо: Расчет цены и процентов
      • Новая безрисковая базовая ставка США: объяснение SOFR
      • Выявление и управление рисками в операциях репо:
        • Кредитный риск и риск ликвидности по репо 
        • Управление обеспечением
            • Соглашения о «стрижении» маржи
            • Хранение залога: двустороннее, хранение на хранении (HIC), трехсторонние структуры репо РЕПО и займы и кредиты ценными бумагами, включая торговые приложения и cilitation короткой продажи.

              • Финансирование торговых позиций репо; Преимущества и ограничения
              • Короткие продажи
                • Понимание мотивации
                • Обзор торговой механики
                • (нормативно-правовые) Короткие продажи и как различные юрисдикции управлять этим
              • Соответствующая книга Торговля
              • Усовершенствование доходности РАБОТЫ:
                • Движение по кривой доходности
                • «Вычисление хвоста»
                • Понимание «ставки»

              День третий: Производные инструменты денежного рынка

              Сессия первая: Форвардные рыночные инструменты: This

              Фьючерсы

              Сессия описывает традиционные контракты FRA и фьючерсы STIR со ссылками на трехмесячные ставки ibor, а затем подробно обсуждает влияние, которое новые безрисковые базовые процентные ставки оказывают на рынок краткосрочных процентных деривативов, подробно описывая следующее поколение фьючерсов STIR. которые были зарегистрированы на крупнейших мировых биржах деривативов.

              • Внебиржевые форвардные ставки: соглашения о форвардных процентных ставках (FRA)
                • Объяснение условий FRA
                • Фиксация форвардной ставки
                • Кредитные риски и то, как они были учтены после кризиса
                • FRA после Libor:
                  • 6 Is конец FRA ные?

                  • Что такое однопериодные свопы (SPS) и являются ли они решением?
            • Фьючерсные контракты на краткосрочную процентную ставку (STIR) в мире ibor кредитные риски:
            • Традиционные контракты, привязанные к ставке овернайт: фьючерсы на ФРС
          • Фьючерсные контракты на краткосрочные проценты (STIR) в мире после Libor
            • Следующее поколение фьючерсов со ссылкой на альтернативные безрисковые справочные ставки :
                • Фьючерсы Sonia
                • Фьючерсы SOFR
                • Одномесячный фьючерс на индекс ставок овернайт в евро
                • Объяснение различий в структуре контракта: одномесячный и трехмесячный

                  Рынок процентных свопов, на котором фиксированная ставка обменивается на плавающую справочную ставку, является еще одним рынком, который После финансового кризиса была проведена значительная реформа, на которую также повлияли изменения, связанные с введением новых безрисковых базовых процентных ставок.На этом заседании обсуждается влияние изменений на рынке после кризиса, в частности, влияние обеспечения на рыночную переоценку IRS, а также различные вопросы, связанные с переходом от ставок ibor к новым безрисковым эталонным ставкам, в частности, рост рынка индексных свопов овернайт (OIS) и его растущей важности, а также влияние на рынок кросс-валютных свопов.

                  • Введение в рынок процентных свопов
                    • Текущие рыночные правила
                    • Изменения на рынке после финансового кризиса
                        • Введение обеспечения и центрального клиринга через ЦКА и их значение окружающая среда
                        • Вопросы сравнительного анализа:
                          • Зачем нам нужна эталонная ставка
                          • Конец ISDA Fix
                          • Новый режим
                    • Развитие рынка после введения новых безрисковых эталонных ставок

                      7

                      8 из IRS в OIS

                      • Объяснение механики индексных свопов овернайт (OIS)
                      • Взаимосвязь между OIS и срочными ставками Libor до и после финансового кризиса
                      • Последствия для форвардных ставок и инструментов процентных свопов
              • Объяснение базовых свопов
                • U понимая возрастающую важность базисного свопа OIS – Libor
                • Почему «справедливая стоимость» больше не является «справедливой стоимостью»?
                • Крест валютная база SWAP
                    • Что такое «Ярмарка» Exchange
                  7
            • Новые рецензы без риска. День четвертый: Валютный рынок

              Сессия первая: Спотовый валютный рынок

              Валютный рынок (форекс, валютный или валютный рынок) — это глобальный децентрализованный рынок торговли валютами, и с точки зрения объемов торгов он на сегодняшний день крупнейший рынок в мире.Валютный рынок работает в основном через финансовые учреждения (дилеры), и сделки между валютными дилерами могут быть очень большими, включая сотни миллионов долларов.

              Основной смысл существования валютного рынка заключается в содействии международной торговле и инвестициям. Например, он позволяет бизнесу в Соединенных Штатах импортировать товары из государств-членов Европейского Союза, особенно членов еврозоны, и платить в евро, даже если его доход исчисляется в долларах США.Однако он также поддерживает прямую спекуляцию относительной стоимостью валют, и действительно, эта деятельность значительно превышает операции, основанные на торговых потоках.

              На этом занятии исследуется, как функционирует валютный рынок, включая рыночные правила котировок. Кроме того, обсуждается точка зрения дилеров и описывается, как они управляют своими позициями.

              • Организация рынка
              • quotty s quot 000 000 quot
                • Непрямые V Прямые цитаты
                • Рыночные конвенции
                • Обратная связь
                • Отчисление на рынке
                • 7
                • Расчет кроссовки
                • Управляющие и мониторинг книги FX Spot: позиция







    Сессия вторая: Связь инструментов денежного рынка и валютного рынка

    Рынки форвардных валютных сделок и валютных свопов неразрывно связаны с рынком краткосрочных процентных ставок, и введение новых безрисковых базовых ставок оказало существенное влияние на Валютный рынок.Эта сессия знакомит с форвардными валютными сделками и валютными свопами, после чего подробно обсуждается взаимосвязь между валютными свопами и валютными свопами и, в частности, кросс-валютный своп, представленный во второй день.

    • Форвардные даты валютирования: согласование с инструментами денежного рынка
    • Использование аргумента паритета процентной ставки для получения форвардного валютного курса
      • Котировка форвардных пунктов
      • Какие курсы использовать?
      • Libor против OIS
    • Рынок валютных свопов и как рассчитываются ставки свопов
      • Денежные потоки в согласованных валютных свопах
      • Почему банки используют форвардные свопы, а не прямые форварды: хеджирование прямых форвардных сделок
      • Свопы как ставки финансирования
      • Понимание чувствительности валютных свопов к изменениям курсов
          • Управление рисками: несогласованные валютные свопы
    • Понимание связи между валютными свопами и валютными свопами
    • Долгосрочные форвардные котировки валютных курсов
  • Использование валютных свопов для целей финансирования
  • Краткосрочные форвардные сделки
    • Знакомство с терминами
    • Расчет валютного свопа на сегодняшний день и на том
    • 10090 08 Расчеты

      MetaTrader 5 для Forex, акций и фьючерсов

      MetaTrader 5 — это мультиактивная платформа, подходящая для торговли на рынках Forex, Stocks и Futures.Эта платформа предоставляет все необходимые инструменты для финансового трейдинга, технического и фундаментального анализа, алгоритмической и копи-трейдинга, а также разработки собственных технических индикаторов и торговых роботов. Такая универсальность предоставляет трейдерам полный арсенал торговых инструментов для успешной работы на любом финансовом рынке.


      Биржа

      Биржевой рынок представляет собой совокупность покупателей и продавцов ценных бумаг. Чтобы покупать и продавать акции, фьючерсы, облигации и опционы, достаточно иметь торговый счет.Отсюда трейдер может торговать наиболее успешными компаниями из разных секторов экономики, снижать монетарные риски с помощью фьючерсных контрактов и работать с производными финансовыми инструментами.

      Существует три основных категории ценных бумаг, включая акции, облигации и производные инструменты. В отличие от рынка Форекс с его круглосуточной торговлей, биржи работают по сессиям — только в рабочие дни и в рабочее время. Дополнительным отличием от рынка Forex, где трейдеры имеют доступ к ограниченному количеству национальных валют, является то, что биржевой трейдер может покупать и продавать акции любой компании.Главный принцип получения прибыли здесь — покупать дешево и продавать дорого.

      Фондовые биржи

      чрезвычайно популярны в Соединенных Штатах (NYSE, NASDAQ, NYMEX, GLOBEX и другие), в то время как некоторые другие биржи тополя включают Токийскую фондовую биржу, Лондонскую фондовую биржу (LSE) и Гонконгскую фондовую биржу (HKEX).

      Современные технологии и веб-разработка позволяют торговать ценными бумагами с помощью многофункциональных компьютерных программ — торговых площадок. Трейдер размещает заказ на покупку или продажу ценных бумаг в таком программном обеспечении, а затем брокер совершает сделку на фондовой бирже от имени трейдера.Торговая платформа MetaTrader 5 предоставляет передовые функции для торговли на мировых биржах, а также мощные инструменты для технического анализа, алгоритмического и социального трейдинга.

      Богатый функционал десктопной версии MetaTrader 5 доступен с мобильных устройств. Версии для мобильных платформ доступны для смартфонов и планшетов на базе Android и iOS. Вы можете торговать акциями в любой точке мира, используя мобильную платформу MetaTrader 5. Скачайте MetaTrader 5 Mobile бесплатно и начните торговать прямо сейчас!

      MetaTrader 5 поддерживает алгоритмическую торговлю, что подразумевает торговлю на биржевых рынках по заданному алгоритму с использованием автоматических торговых роботов.Такие торговые роботы можно разрабатывать, тестировать, отлаживать и оптимизировать прямо в платформе. Встроенный Мастер MQL5 поможет любому трейдеру создать собственный советник. Если вы не хотите создавать программу самостоятельно, вы можете приобрести готового торгового робота в Маркете или заказать его у профессионального программиста-фрилансера.


      Рынок Форекс

      Forex — межбанковский валютный рынок, объем торгов на котором превышает все остальные финансовые рынки.Торговля на Форекс доступна 24 часа в сутки через глобальные информационные сети. Операции купли-продажи валюты доступны не только банкам, но и розничным трейдерам. Спекуляция — это основной принцип получения прибыли на Форексе — покупай дешево и продавай дорого.

      Наиболее популярные валюты Forex включают USD (доллар США), JPY (японская иена), GBP (фунт стерлингов), EUR (евро), CHF (швейцарский франк), CAD (канадский доллар) и AUD (австралийский доллар). Эти валюты Forex образуют основные валютные пары: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF.

      Трейдер может получить доступ к валютному рынку через Форекс-брокера. Все, что вам нужно, это компьютер (или смартфон/планшет) с подключением к Интернету и платформа MetaTrader 5, которую можно скачать бесплатно. Ордера на покупку и продажу валюты можно отправлять прямо с платформы. Основываясь на фундаментальном и техническом анализе, трейдер пытается спрогнозировать движение валюты: другими словами, трейдер пытается купить валюту по самой низкой цене, а затем продать эту валюту, когда цена пойдет вверх.Прибыль трейдера равна полученной разнице между ценой покупки и продажи.

      Алгоритмическая торговля с использованием роботов также доступна для рынка Форекс. Торговые роботы умеют анализировать котировки валют и совершать торговые операции. Вы можете разработать собственного робота, приобрести готовый советник в Маркете, скачать бесплатное приложение из Code Base или заказать индивидуальное приложение в сервисе Freelance.

      Также вы можете удобно торговать валютой со своего планшета или смартфона.С мобильной платформой MetaTrader 5 вы можете торговать на рынке Форекс в любое время и в любом месте. Скачайте мобильное приложение бесплатно и берите свой торговый счет с собой куда угодно!

      MetaTrader 5 предоставляет широкий арсенал инструментов для обеспечения максимально комфортных условий, чтобы трейдер мог сосредоточиться исключительно на торговле на финансовых рынках. Максимум возможностей, богатый функционал, удобный интерфейс, понятная торговая логика и дополнительные сервисы — все эти преимущества доступны для торговли на валютных и биржевых рынках.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.