Инвестиционное консультирование в России | Современный предприниматель
Сравнительно новым видом услуг в РФ считается консультирование по выпуску и обращению ценных бумаг. Законом № 397-ФЗ от 20.12.2017 в закон «О рынке ценных бумаг» введен новый термин, обозначающий подобные услуги – «инвестиционное консультирование». И хотя эти новшества пока не начали действие (нормы об инвестиционном консультировании в России вступают в силу с 21.12.2018 г.), основные определения этого вида деятельности и связанных с ним аспектов, им обозначены. Остановимся на их особенностях.
Понятие инвестиционного консультирования
Если инвестиционное консультирование в США и Европе – это давно сложившееся развитое направление, то в России оно пока не имеет должного законодательного фундамента. Новый термин, введенный в современный экономический обиход, означает предоставление подходящих конкретному заказчику рекомендаций по распоряжению средствами, ценными бумагами, оформлению сделок по ним или договоров.
В этом качестве могут выступать юридические лица или индивидуальные предприниматели, являющиеся членами СРО в сфере финансового рынка и входящие в единый реестр инвестиционных советников. Ведет реестр, диктует условия его ведения и предоставляет сведения из него заинтересованным лицам Банк России. Он же устанавливает перечень необходимых документов и условий для включения потенциального претендента в структуру СРО в сфере финансов, принимает решения о внесении заявителя в единый реестр инвестиционных советников или об отказе в этом.
Деятельность по инвестиционному консультированию
Основная задача консультирования инвестора, зачастую не являющегося квалифицированным специалистом в этой области – дать ему профессиональные, обоснованные рекомендации по эффективному управлению финансами, разработать оптимальную схему вложения средств с учетом специфических особенностей деятельности компании и финансовых возможностей, т.
е. создать инвестиционный профиль. Под ним понимают информацию о предполагаемой доходности планируемых финансовых операций, периоде времени, за который рассчитывается такая доходность, а также о допустимом риске убытков от этих операций.
Конечным продуктом процесса консультирования является составление индивидуальной инвестиционной рекомендации, включающей в себя:
описание ценной бумаги;
предполагаемые с ней сделки;
описание рисков, связанных с планируемой сделкой.
Все действия сторон — инвестора и советника должны быть обозначены в договоре об инвестиционном консультировании. Инвестиционный советник полностью ответственен за невыполнение или недолжное выполнение своих обязательств. Однако свои рекомендации он строит на базе представленной инвестором информации о компании, проверять достоверность которой не обязан. А потому — не несет ответственности за убытки, допущенные вследствие действий по разработанной индивидуальной инвестиционной рекомендации, основанной на переданных заказчиком недостоверных сведениях.
Читайте также: Финансовые инвестиции
Инвестиционное консультирование на рынке ценных бумаг: направления и задачи
Инвестиционное консультирование может осуществляться по нескольким направлениям в зависимости от поставленных перед советником задач. Например, это может быть:
Разработка, анализ и обоснование эффективных схем финансирования различных проектов инвестирования;
Создание приемлемой для конкретного заказчика индивидуальной схемы реализации инвестиционного проекта;
Консультирование клиента по различным видам вложений, источникам и способам привлечения капвложений.
Итак, согласно закону об инвестиционном консультировании, главной его целью является выбор наиболее эффективной схемы вложения денежных средств заказчика. Задачи, которые успешно решаются на основе применения консультативных услуг в практической деятельности, таковы:
Создание бизнес-планов для деятельности в различных сферах хозяйствования, разработка экономического обоснования;
Разработка и ведение проектов по инвестиционным вкладам, их защита перед клиентом, его партнерами, кредитными учреждениями;
Анализ разработанного проекта инвестирования;
Выбор оптимальных алгоритмов финансирования, оценка рациональности вложений, их доходности и соответствия инвестиционных планов ожиданиям;
Оценка предполагаемых рисков, присущих проекту;
Принятие мер, способных снизить риски в целом, или влияние конкретных рисков на результат вложений;
Выбор наиболее выгодных источников средств для инвестирования;
Экспертиза имеющихся в компании бизнес-проектов.
Исследование любой из перечисленных задач проводится на базе тщательного изучения инвестиционного рынка с учетом сферы деятельности и завершается составлением индивидуальных инвестиционных рекомендаций или проекта, поскольку конечная цель консультативной помощи заключается в разработке инвестиционной стратегии для заказчика.
Читайте также: Как получить инвестиционный налоговый вычет
Инвестиционное консультирование | Investland
Каждый здравомыслящий человек имеет свои финансовые цели и задачи. Но далеко не каждый знает, как их решить самостоятельно. Кому-то не хватает времени, кому-то знаний, некоторым опыта, а особо темпераментным – терпения. Помочь в этом непростом деле призваны независимые инвестиционные консультанты, давно уже работающие в странах запада как отдельный финансовый институт и лишь недавно получившие в России статус профессионального участника рынка ценных бумаг.
Работу инвестиционного консультанта можно разбить на несколько этапов.
Первый этап.
Определение с клиентом целей и сроков достижения этих целей.
Целей накопления денежных средств может быть много. Наиболее распространенные это:
Второй этап.
Подбор инвестиционных инструментов и их долей в портфеле клиента.
Для каждой из перечисленных целей существуют как подходящие, так и неподходящие инвестиционные инструменты. Самостоятельно разобраться в этом вопросе непрофессиональным инвесторам сложно. Правильное решение – обратиться за помощью к инвестиционному консультанту, имеющему большой опыт и положительную репутацию.
Все наши сотрудники обладают этими качествами.
Третий этап.
Выбор места хранения активов клиента.
Существуют различные варианты места хранения активов как внутри одной страны, так и за ее пределами. Окончательное решение зависит от множества факторов. Например, если инвестор рассматривает возможность в будущем жить в Европе, то имеет смыл открыть счет и хранить какой-то объем капитала в одном из европейских банков.
Мы помогаем нашим клиентам выбрать правильное место хранения и подготовить для этого все необходимые документы.
Четвертый этап.
Работа с инвестиционным портфелем.
После прохождения первых трех этапов и, как итог, формирования инвестиционного портфеля, начинается самый важный этап – работа со сформированным портфелем финансовых активов. Работа включает в себя:
- Ребалансировка долей инструментов в зависимости от меняющихся внешних условий
- Замещение погасившихся инструментов аналогичными, сохраняя соотношение риск-доходность портфеля на неизменном уровне
- Анализ новых решений на предмет их соответствия целям и задачам инвестиционного портфеля
- Оптимизация портфеля с т. з. использования различных налоговых льгот
- Подготовка и подача необходимых отчетных документов
з. использования различных налоговых льготКаждый из перечисленных этапов важен, и ошибки на любом из них приведут к отклонению итогового результата от желаемого. Поэтому важно, чтобы составлением и ведением Вашего инвестиционного портфеля занимались профессиональные инвестиционные консультанты с многолетним опытом успешной работы. Мы команда независимых инвестиционных советников, мы поможем составить и реализовать Ваш инвестиционный план.
Финансовое и инвестиционное консультирование на финансовом рынке Российской Федерации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
ФИНАНСОВОЕ И ИНВЕСТИЦИОННОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Хмара Е.В.
Хмара Екатерина Васильевна — бакалавр, направление: финансы организаций, кафедра финансов и учёта, Томский государственный университет, г.
Томск
Аннотация: актуальность исследования обусловлена тем, что на данный момент в литературе отсутствует разграничение понятий инвестиционного и финансового консультирования, что вызывает неверную трактовку деятельности участников, предоставляющих такие услуги.
Ключевые слова: инвестиционное консультирование, финансовое консультирование, консалтинг, финансовый советник, инвестиционный советник.
Российский финансовый рынок вступил в период кардинального изменения системы предложения и продаж финансовых продуктов.
Деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Финансовое консультирование — деятельность, направленная на консультирование физических лиц, юридических в отношении финансовых инструментов, сделок с ними, а также налогов, страхования, кредитования путем предоставления инвестиционных или финансовых рекомендаций на возмездной основе.
До последнего времени в России регулирования деятельности финансовых советников вообще не предусматривалось. Финансовым и инвестиционным советником либо консультантом мог назвать себя любой человек или финансовый институт, равно как и любое юридическое лицо, независимо от осуществляемого им вида деятельности. Предъявление каких-либо сертификатов, подтверждающих наличие соответствующих компетенций и профильных специалистов, не требовалось.
Но с 21 декабря 2018 г. вступили в силу изменения в Закон РФ «О рынке ценных бумаг», согласно которым инвестиционное консультирование получило статус профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а в отношении лиц, занимающихся такой деятельностью, введен режим регулирования.
В указанных изменениях прописано, что инвестиционным консультированием будут заниматься инвестиционные советники. В этой роли могут выступать как юридические лица, так и индивидуальные предприниматели.
Финансовый консультант занимается целым спектром вопросов, включая правовые, это и финансовое планирование, и подбор различных активов, налоговое и пенсионное планирование, наследственное право и много других вопросов. При этом финансовый советник не имеет право давать индивидуальную инвестиционную рекомендацию, лишь только помочь в долгосрочном финансовом планировании.
Получается, что финансовый советник — это большой комплекс вопросов, а инвестиционный советник — это один из сегментов, который сейчас отошел под регулирование Банка России. Он будет вести единый реестр инвестиционных советников, которые должны будут стать членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка.
Консалтинговые компании предоставляют только консультационные услуги, при этом спектр услуг таких компаний очень широкий, а деятельность по
инвестиционному консультированию не является основной. Такие компании также состоят в отдельных профессиональных сообществах на финансовом рынке.
Центральный Банк определил основные регуляторные требования к инвестиционным советникам: ИП или юридическое лицо, членство в СРО, пребывание в реестре Банка России (квалификация + опыт работы), разработанные внутренние документы (особый план счетов), контролер в штате.
Нововведения затрагивают далеко не всё поле деятельности по финансовому консультированию. Как можно понять из названия «инвестиционный советник», речь идет только о деятельности тех, кто дает рекомендации по ценным бумагам. Незатронутыми пока остались все те, кто специализируется на советах по другим аспектам финансовой жизни для физических лиц.
Про этих консультантов в законе пока ничего не сказано.
Банк России разработал проекты основных нормативных актов, формирующих правовую базу для деятельности инвестиционных советников. Первый из них содержит список требований, которым должен соответствовать индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, для того чтобы стать инвестиционным советником. В частности, там содержатся требования к осуществлению деятельности по инвестиционному консультированию, указания к порядку определения профиля клиента инвестиционного советника, а также к форме предоставления индивидуальной инвестиционной рекомендации. Документ устанавливает правила, регулирующие обязанности советника действовать в интересах клиента, в том числе в рамках услуги «автоследование».
Второй проект указания предусматривает, что аккредитацию программ, используемых для консультирования, будет осуществлять саморегулируемая организация, объединяющая инвестиционных советников.
«Аккредитации подлежат программы, которые используются для робоэдвайзинга, а также программы, с помощью которых оказывается услуга «автоследование».
Требования опубликованы на сайте регулятора, они начали действовать с 4 марта 2019 года.
Между тем на развитых финансовых рынках, где независимые финансовые советники представлены давно и весьма широко, регулирование их деятельности выстроено детально с учетом как масштабов бизнеса инвестиционного советника, так и перечня продуктов, которые он предлагает клиенту. Так, в Российской Федерации может быть применен опыт Великобритании, США, Австралии.
Рассмотрены три подхода к государственному регулированию. У каждого из них есть один общий и важный элемент — в США, в Великобритании и в Австралии вмешательство государства в деятельность финансовых консультантов в первую очередь обусловлено желанием защитить потребителей от угроз, возникающих в силу сложности современных инвестиционных продуктов, и одновременно потребностью снизить вероятность оппортунистического поведения со стороны финансовых и инвестиционных советников и консультантов.
Тем не менее, некоторые элементы системы государственного регулирования рассмотренных стран можно внедрить и в России. В частности, представляется важным создание условий для появления саморегулирующихся организаций, развитие которых можно было бы подтолкнуть, доверив им сертификацию и установление образовательных стандартов. Кроме того, возможно частичное заимствование правил взаимоотношений клиентов и консультантов, принятых в США и Великобритании, и обеспечивающих максимальную открытость в процессе формирования инвестиционной стратегии.
Таким образом, развитие института инвестиционных советников в России можно считать очередным шагом в развитии финансового рынка в стране. Конечно, одним лишь их появлением не будут решены все имеющиеся проблемы. Но на рынке появляется признанный государством институт, целью которого является расширить возможности
62
более широкому кругу потенциальных инвесторов.
Учитывая возрастающий интерес россиян к вложению своих сбережений и наметившийся прогресс в их доверии к консультантам, можно надеяться на поступательное развитие участия более широких слоев населения и организаций в финансовом рынке. При этом важно не забывать, что область деятельности инвестиционных советников законодательно ограничена рынком ценных бумаг, хотя им и не запрещено оказывать консультации в смежных областях, таких как страхование, налогообложение и других.
Список литературы
1. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: федер. закон от 22 апр. 1996 г. № 39-Ф3 (в ред. от 27 дек. 2018 г.) // КонсультантПлюс: справ. правовая система -Версия Проф. Электрон. Дан. М., 2019. Доступ из локальной сети Науч. б-ки Том. гос. ун-та. (дата обращения: 23.03.2019).
2. Анненская Н.Е. Новые участники российского финансового рынка -инвестиционные советники // Финансы, деньги, инвестиции.
2018. № 4 (68). С. 3 -7.
3. Ахмадиева Л.Ю. Перспективы развития финансового консультирования в России // Инновационная наука. 2015. Т. 1. № 5 (5). С. 31-35.
4. Калугина О.В., Кириченко Е.П. Финансовый консалтинг: понятие и его элементы // Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2016. № 12-1. С. 189-192.
5. Мирзоян М.О. Развитие рынка услуг инвестиционного консультирования // Российский внешнеэкономический вестник. 2017. № 11. С. 110-124.
6. Финансовый советник на миллион — М. Институт финансового планирования, 2015. 73 с.
В чем разница между финсоветником и инвестиционным консультантом – отвечает Андрей Паранич
Развитие темы регулирования деятельности инвестиционных консультантов идет полным ходом, но оказалось, что есть еще и финансовые советники.
Подробнее об этом рассказал FO президент Национальной лиги независимых инвестиционных советников Андрей Паранич.«Хочу сразу разделить финансовых и инвестиционных советников. Закон о рынке ценных бумаг ввел понятие инвестиционного советника – это очень узкий сегмент в работе финансового советника, который работает с клиентом по всем вопросам личных финансов. Инвестиционный советник – это человек или организация, который дает индивидуальные инвестиционные рекомендации, который говорит что конкретно приобрести на рынке, чтобы достигнуть определенных финансовых целей клиента», – объясняет эксперт.
«Финансовый советник занимается целым спектром вопросов, включая правовые, это и финансовое планирование и подбор различных активов, налоговое и пенсионное планирование, наследственное право и много других вопросов. Получается, что финансовый советник – это большой комплекс вопросов, а инвестиционный советник – это один из сегментов, который сейчас отошел под регулирование Банка России. ЦБ создал соответствующий реестр, в котором практически полностью находятся брокерские компании и банки. Финансовый советник, как явление, Банком России не регулируется, кроме кусочка про индивидуальное инвестиционное консультирование», – говорит он.
По словам Паранича, регулирование сферы индивидуального инвестиционного консультирования сделало ее слишком дорогой для представителей малого бизнеса в лице индивидуальных предпринимателей и ООО, так как появилась необходимость в создании внутреннего контроля, в переходе на полную систему налогообложения, в переходе на отчетность в едином плане счетов.
«Мы решили создавать саморегулируемую организацию не инвестиционных, а финансовых советников. Эта саморегулируемая организация будет не по закону СРО на финасовых рынках, а под общим законом о саморегулировании.
Будем жить параллельно с ЦБ. Мы поговорили о таком раскладе с самим Банком России, мы сотрудничаем, и одна из целей нашего сотрудничества – смягчить требования к инвестиционным советникам, чтобы увеличить количество частных консультантов, которые могут войти в реестр ЦБ», – объясняет финансист.
Далее ведем повествование от лица Кавасаки.
У меня был долгий и увлекательный путь – полный неудач и успехов – с тех пор, как я впервые начал работать в Apple в 1983 году. Я был частью первоначальной команды Macintosh и работал в компании в два разных периода времени (один с 1983 года по 1987 год, а затем с 1995 года по 1997 год).
Можете спросить людей, работавших под началом Стива Джобса, легко ли им было.
Уверен, что они напрямую ответят вам, что это было вовсе не легко. Иногда Джобс был впечатлен моей работой, но бывали и такие дни, когда я был уверен, что он уволит меня. Тем не менее работа с ним захватывала, потому что мы преследовали главную цель – предотвратить тоталитаризм (вы можете прочитать больше о моих приключениях в моей новой книге «Мудрец. Уроки из жизни» («Wise Guy: Lessons from a Life»)).
Я бы не променял работу под руководством Джобса на какую-либо другую, и я не знаю никого в Macintosh, кто пошел бы на это. Моя работа в качестве маркетолога в Macintosh Division определила всю мою дальнейшую карьеру.
Читать дальше
Инвестиционный советник — новый профессиональный участник рынка ценных бумаг
24.01.2019
21 декабря 2018 года вступили в силу изменения в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.
№ 39-ФЗ, в части образования нового вида услуг на рынке ценных бумаг и регулирования деятельности по инвестиционному консультированию.
Консультационные услуги в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций, закон о рынке ценных бумаг обозначил новым видом услуг — инвестиционное консультирование. Осуществляется инвестиционное консультирование инвестиционным советником.
По мнению Банка России, развитие института инвестиционных советников будет способствовать защите прав частных инвесторов, а также расширению активности физических лиц на финансовом рынке.
Кто такой инвестиционный советник:
Инвестиционный советник – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию.
Инвестиционным советником может стать юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации и индивидуальный предприниматель.
Органы управления и работники юридического лица, индивидуальный предприниматель и его работники должны соответствовать требованиям, установленным Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».
Что такое инвестиционное консультирование:
К услугам инвестиционного советника относятся консультационные услуги в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем, то есть с его целями и ожиданиями в части доходности от операций, сроков получения доходности, допустимого риска убытков от таких операций.
Инвестиционный советник предоставляет клиентам индивидуальную инвестиционную рекомендацию по форме, установленной Банком России, в которую включает описание ценной бумаги и планируемой с ней сделки и (или) договора, являющегося производным финансовым инструментом, описывает риски, связанных с ценной бумагой или производным финансовым инструментом, сделкой с ценной бумагой и (или) заключением договора, являющегося производным финансовым инструментом, а также указывает на наличие конфликта интересов у инвестиционного советника.
Банк России предполагает, что инвестиционный советник должен принимать различные меры по устранению конфликта интересов в форме утверждения политики урегулирования конфликта интересов, обеспечения выполнения конфликтующих функций разными работниками, информирования клиента о конфликте.
Инвестиционное консультирование осуществляется на основании договора, называемого договором об инвестиционном консультировании. При этом инвестиционный советник обязуется добросовестно, разумно и в интересах клиента оказывать услуги по инвестиционному консультированию.
Инвестиционный советник несет ответственность за неисполнение и (или) ненадлежащее исполнение своих обязанностей при оказании услуг по инвестиционному консультированию в соответствии с законодательством Российской Федерации и договором об инвестиционном консультировании.
Условия осуществления инвестиционного консультирования:
Для приобретения статуса инвестиционного советника и осуществления инвестиционного консультирования юридическое лицо и индивидуальный предприниматель должны:
- пройти процедуру включения в единый реестр инвестиционных советников Банком России;
- вступить в члены саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников.
Процедура включения в единый реестр инвестиционных советников представляет собой представление заявления о внесении сведений о заявителе в реестр вместе с комплектом требуемых документов в Банк России. Срок для принятия Банком России решения о внесении сведений о заявителе в реестр составляет не более 30 рабочих дней со дня предоставления в Банк России полного комплекта документов для внесения сведений о заявителе в реестр.
Для вступления в ассоциированные члены саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, юридическое лицо и индивидуальный предприниматель должно уплатить вступительный взнос в размере, установленной СРО и представить требуемый комплект документов. Решения о приеме в СРО принимаются в соответствие с внутренними документами.
Об авторе:
Кирилл Гришин,
Заместитель директора департамента
Инвестиционный консалтинг и консультирование
Если у инвестора не хватает собственных знаний и умений в инвестиционной деятельности, он обращается за помощью.
Консультирование заказчика по вопросам рациональности вкладов, анализу и обоснованию перспектив для развития и использования научных и технических новшеств, а также инноваций в организационной сфере называется инвестиционным консалтингом. При этом учитывается предметная область, в которой производится вклад финансовых сбережений или активов, а также проблемы и особенности собственно клиента.
Содержание статьи
Каковы цели инвестиционного консалтинга?
Главная задача данного вида интеллектуальной деятельности – дать профессиональные, дельные и обоснованные рекомендации руководителям фирм и различных производственных объектов, а также инвесторам. Эти советы затрагивают выбор наиболее выгодной и рациональной схемы для вложения денежных средств и эффективного применения собственности вкладчика.Инвестиционное консультирование крайне важно для современного рынка вложений. Сейчас открыты все пути для того, чтобы сделать вклад. Загвоздка в том, что нужно выбрать тот путь, который не только будет самым выгодным для инвестора, но также будет отвечать его финансовым возможностям.
Для этого и существует консалтинг.
Направления консалтинга
- Само по себе инвестиционное консультирование, как правило, имеет такие направления в деятельности:
- Разработка, анализ и аргументирование наилучших схем по финансированию различных инвестиционных проектов;
- Создание подходящих каждому заказчику индивидуальных схем реализации инвестиционных проектов;
- Услуги по оказанию справки и поддержки в процессе осуществления первых двух задач;
- Консультирование инвесторов по различным видам вложения финансов, а также источникам и возможностям привлечения разных капиталовложений.
Задачи инвестиционного консалтинга
Основные задачи, которые призван решать консалтинг:- Создание планов ведения бизнеса в сфере строительства и модернизации недвижимости, а также разработка экономического обоснования для него;
- Ведение проектов по инвестиционным вкладам, защита их перед заказчиком, его партнерами, банками;
- Проведение анализа разработанного проекта вложений на базе недавно обновленной или новой коммерческой недвижимости;
- Анализ в финансовой сфере проектов инвестирования в строительстве недвижимого имущества;
- Выбор принципов и алгоритмов финансирования объектов, а также проведение оценки рациональности, доходности и соответствия ожиданиям плана по инвестированию;
- Расчет направления движения денежных средств, составление и предоставление заказчику отчета о доходах и расходах в пределах плана;
- Выявление и оценка рисков, присущих проекту. Принятие мер, которые могут помочь в снижении как общего количества рисков, так и влияния каждого конкретного риска на вложения;
- Поиск и выбор наиболее выгодных источников денежных средств;
- Экспертиза уже имеющихся проектов по ведению бизнеса на основе опыта и квалификации экзаменатора.
Принятие мер, которые могут помочь в снижении как общего количества рисков, так и влияния каждого конкретного риска на вложения;Одним из обязательных этапов получения консультативной помощи является оформление инвестиционного проекта, о котором упоминалось ранее.
Данный вид услуг заключается в основном в разработке стратегии вложений для клиента, которую он должен соблюдать. В ее основу заложено качественное изучение инвестиционного рынка и предполагаемой сферы деятельности.
Читайте далее
Инструменты инвестированияЧем являются инвестиционные инструменты.
Участники, структура и этапы.
Понятие инвестиционных ресурсовКлассификация и иностранные инвестиции.
Договор инвестированияОбщие понятия: инвестиционный договор
Комментарии и отзывы
Войдите через социальную сеть
или анонимно
Войти как гость
КомментироватьНовые комментарии ()Банк России согласовал базовый стандарт по инвестиционному консультированию
8 октября 2019 г.7 октября 2019 года опубликована информация о том, что Комитет по деятельности по инвестиционному консультированию Банка России утвердил Базовый стандарт совершения инвестиционным советником операций на финансовом рынке, разработанный СРО НФА и НАУФОР при участии регулятора. В настоящее время Стандарт подлежит утверждению Советом директоров Банка России, и через шесть месяцев после утверждения документ вступит в силу.
Базовый стандарт был направлен в Банк России в мае 2019 года.
С момента утверждения Базового стандарта Комитетом уже вступило в силу определение понятия «индивидуальная инвестиционная рекомендация». Это предоставит участникам рынка возможность в комфортные сроки разграничить услуги инвестиционного консультирования и иных видов деятельности — например, продаж. В Базовом стандарте изложены признаки индивидуальной инвестиционной рекомендации, требования к инвестиционным советникам.
Кроме того, Базовый стандарт ввел понятие дисклеймера. Финансовая организация, помимо деятельности по инвестиционному консультированию вправе осуществлять иные виды деятельности на финансовом рынке, в рамках которых клиенту может быть представлена информация о финансовых инструментах и сделках ними. Такая информация не является инвестиционной рекомендацией, но может быть воспринята клиентом в качестве таковой. В таких случаях указанные организации должны сообщить клиенту, что предоставленные ему сведения (например, аналитические обзоры, предложения финансовых инструментов) не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Также рекомендуется указать на существо, характер и цели представляемой информации. Предоставления таких дисклеймеров поможет обезопасить компанию в случае, если клиент воспользовавшись полученными сведениями на свое усмотрение, понесет убытки и решит обратиться в суд о компенсации своих убытков, возникших якобы в результате применения выданной инвестиционным советником «инвестиционной рекомендации».
С полной версией Базового стандарта можно ознакомиться по ссылке.
С использованием new.nfa.ru
со взрывом финансовой информации и
интерес к финансовым рынкам, клиенты всех типов
обращаясь к своим CPA за советом по инвестированию в акции,
облигации, паевые инвестиционные фонды, товарищества с ограниченной ответственностью и другие
финансовые продукты.
Без разбивки
заявить о себе в качестве консультанта по инвестициям, CPA может предоставить ограниченное
инвестиционное консультирование клиентов без регистрации. Ключ
вопрос в том, приносит ли ему инвестиционный совет CPA или
ее под определение «инвестиционный консультант» в
Закон об инвестиционных консультантах 1940 года. Эта статья содержит руководство для каждого CPA, который когда-либо задавался вопросом, предоставляет ли инвестиционный совет запускает регистрацию акта требования и правила борьбы с мошенничеством.
КТО ЕСТЬ, КТО НЕТ Закон определяет
инвестиционный консультант как «любое лицо, которое за вознаграждение
занимается консультированием других . На первый взгляд
статутное определение инвестиционного консультанта из трех частей
похоже, покрывает только тех, кто намеревается получить компенсацию за
ведение бизнеса, предоставление консультаций по инвестициям.ТРЦ
может, однако, интерпретировать определение способами, которые не
самоочевидно. К тому же акт имеет широкий охват. За
Например, термин «лицо» в инвестиционном консультанте
определение включает как людей, так и компанию, что в
очередь, включает не только корпорации, товарищества, трасты
и тому подобное, но «любая организованная группа лиц, будь то
включены или нет… »[Разделы 202 (16) и (5)]. 1. Инвестиционный совет. Этот элемент
определение обманчиво простое. Многие CPA читают его и
сразу же подумайте: «Я не советую клиентам покупать или продавать
акции, поэтому я не консультант по инвестициям «. Ничего
может быть дальше от истины. Хотя закон определяет
«Безопасность» путем перечисления традиционных предметов, таких как записка,
акции, облигации, долговые обязательства и вообще «любой инструмент
широко известный как «безопасность», этим не останавливается.Меньше
очевидные инвестиции, такие как «сертификат интереса или
участие в любом соглашении о разделе прибыли,…
предварительный сертификат или подписка,… инвестиции
договор,… депозитный сертификат ».
Важнее, а
CPA может давать советы по инвестициям, даже не упоминая
специфическая безопасность. По данным отдела SEC
персонал по управлению инвестициями, CPA предлагает инвестиции
совет, если он или она консультирует клиента «относительно
относительные преимущества и недостатки инвестирования в
ценные бумаги в целом по сравнению с другими инвестициями »
(Выпуск 1092).Например, если CPA дает совет по
преимущества инвестирования в ценные бумаги по сравнению с монетами (не
ценная бумага), это будет представлять собой инвестиционный совет.
Точно так же совет о том, какой тип ценных бумаг выбрать — облигации,
акции или паевые инвестиционные фонды — удовлетворяли бы этому элементу, как и
советы по распределению определенных процентов активов между
ценные бумаги. Даже совет CPA клиенту по выбору или
удержание конкретного инвестиционного консультанта может означать
инвестиционный совет. 2. В бизнесе. Этот элемент тоже сложно. Набор отдела управления инвестициями общие принципы, дополненные конкретными указаниями. Как правило, CPA будет в бизнесе, даже если инвестиционный совет не являлся его или ее основным бизнес. Действительно, особого процента вложений нет. консультационные услуги не требуется.Однако для рассмотрения в бизнес, CPA должен дать инвестиционный совет с некоторыми регулярность. Хотя это считается фактором, частота советов не имеет решающего значения. Инвестиционный совет предоставляется CPA, но сообщается клиенту третьим вечеринка — еще один фактор. В частности, CPA будет считаться занимающимся бизнесом при удовлетворении одного из следующих трех факторов. Выдерживает. Компенсация. Если CPA получает
компенсация как четко определяемая плата за предоставление
инвестиционный совет, независимо от того, является ли платеж частичным
или отдельно от общей платы за более чем один
службы, он или она считается занимающимся бизнесом. Любой
комиссии за транзакции, которые CPA получает, когда клиент
реализует инвестиционный совет считается покрытым
компенсация. Конкретный инвестиционный совет. Если CPA предоставляет «конкретные» инвестиционные советы чаще, чем в «Редкие, единичные или непериодические случаи» (версия 1092), он или она будет в бизнесе. Особые инвестиции совет уже, чем определение инвестиционного совета потому что он включает рекомендации по конкретным ценным бумагам и категории ценных бумаг и распределение определенных процентов активов среди ценных бумаг, но не включает общие рекомендации по размещению активов. 3. Компенсация . Это заключительный элемент трехчастного
определение инвестиционного консультанта не зависит от факторов
используется, чтобы решить, занимается ли кто-то бизнесом. Быть
считается инвестиционным консультантом, CPA должен получать
компенсация, включая любую экономическую выгоду. БЕЗОПАСНАЯ ГАВАНЬ Любой CPA, который встречается с этим советником по инвестициям, состоящим из трех частей.
определение, если не исключено, подлежит либо государству, либо
Регистрация SEC и положения закона о борьбе с мошенничеством (см.
«Сфера действия положений о борьбе с мошенничеством» ниже).
Право на участие зависит от того, инвестирует ли CPA
консультационные услуги «исключительно случайны» в практике
бухгалтерский учет.Однако исключение недоступно для
бухгалтер, который выполняет функции финансового планировщика. Разделение
Персонал по управлению инвестициями учитывает три фактора
определение того, кто отвечает исключительно случайному тесту: 1)
бухгалтер (или фирма) держит себя (или себя)
публично выступить в качестве консультанта по инвестициям; 2) есть ли
оказываемые консультационные услуги связаны и обоснованно
связанные с бухгалтерскими услугами; и 3) взимается ли комиссия
плата за консультационные услуги основана на тех же факторах
как те, которые используются для определения бухгалтерского сбора. с за одним исключением: эти факторы относительно просты. Тест удержания такой же, как и для определения находится ли CPA в бизнесе по инвестициям определение советника. По сути, держаться перед публикой как консультант по инвестициям определяет вас как участника бизнеса и одновременно исключает любую возможность падения под «исключительно случайной» безопасной гаванью. Хотя
структура комиссионных учитывается при определении того, является ли CPA
в бизнесе подход к исключительно случайному тесту
не такой же.Чтобы иметь право на участие, CPA должен
использовать одни и те же факторы для определения как бухгалтерского учета, так и
сборы за инвестиционные консультации. Например, инвестиции CPA
совет клиенту не будет считаться исключительно случайным, если
CPA взимает с клиента почасовую плату за ведение бухгалтерского учета
услуги, но процент от активов за инвестиции
услуги консультантов. Наконец, определение «в связь и разумное родство »менее однозначно.Возникает вопрос: «Какие« бухгалтерские услуги » квалифицироваться? » Сегодня бухгалтеры предоставляют множество бизнес-услуг. кроме традиционного учета. Хотя скудное руководство доступен, сомнительно, что инвестиционный совет исключительно в связи с одной из этих нетрадиционных услуг квалифицироваться. Несмотря на эту проблему, подразделение SEC Сотрудники отдела управления инвестициями заявили, что если партнер бухгалтерская фирма выступила в качестве представителя адресата оферты коммандитное товарищество путем обсуждения с потенциальными инвесторами риски инвестирования и прошлые результаты общей партнеры аналогичных партнерств и, как правило, помогали инвесторов, такое поведение было не только практика бухгалтерского учета. ДЕЙСТВОВАТЬ С ОСТОРОЖНОСТЬЮ По обсуждаемым вопросам
ясно демонстрируют, что инвестиционные консультационные услуги
сложная территория с далеко идущими последствиями. | |
Многие CPA официально ответили
предлагая инвестиционные консультационные услуги, которые обычно
требует от них регистрации в качестве инвестиционных консультантов в
государственное агентство или SEC.
К
определите, где вам следует зарегистрироваться, проконсультируйтесь с
администраторы ценных бумаг Северной Америки
Association, 10 G Street, N.E., Suite 710,
Вашингтон, округ Колумбия, 20002; 202-737-0900; www.nasaa.org,
или Управление регистрации и информационных услуг,
Комиссия по ценным бумагам и биржам США, 6432
General Greenway Drive, Александра, Вирджиния,
22312; 202-942-7820; www.sec.gov.
Даже если ответ положительный,
CPA может быть исключен из определения согласно
Безопасная гавань для «профессионалов».Если он или она не исключены,
CPA должен определить, регистрироваться ли в государстве
агентство или SEC (см. «SEC против государственной регистрации» выше).
Тем не менее, CPA подпадают под действие закона о борьбе с мошенничеством.
положения.
Только 11% ожидали сокращения использования
советник в будущем.
.. относительно ценности
ценных бумаг или о целесообразности инвестирования,
покупка или продажа ценных бумаг….»[Раздел 202 (а) (11)].
Более того, если вы подпадаете под это определение и не
за исключением, использовать любые средства межгосударственной торговли (почту,
электронная почта, телефон) как часть вашего инвестиционного консультирования
бизнес и обязаны зарегистрироваться в SEC и не
для этого вы могли нарушить закон, подвергнув вас
уголовное и гражданское преследование.
Этот
инклюзивность проходит через весь акт и интерпретации
сотрудники отдела управления инвестициями ТРЦ.
[Раздел 202 (18)]. В соответствии с этим подходом в
письмо о непринятии мер (см. «Спросите SEC: письма о запрете действий»,
ниже), сотрудники отдела инвестиций SEC
руководство рассматривало доли товарищества с ограниченной ответственностью в реальной
предприятие с недвижимостью как ценные бумаги.
sec.губ.
CPA делает это
представить себя публике как инвестицию
советник. Это происходит, когда он или она продвигает инвестиции
консультационные услуги посредством общей рекламы или рассылок, или
использует термин инвестиционный консультант или подобное название в
визитная карточка, стационарная, в телефоне, бизнес или
каталог создания или вообще сообщает о нем — даже на словах
из уст — что он или она дает советы по инвестициям.
Следовательно, любой
плата, взимаемая за одну или несколько услуг,
комиссии или оплаты будет достаточно.Кроме того, комиссия может быть
оплачивается кем-либо, кроме клиента, и по-прежнему составляет
компенсация для целей взаимоотношений с клиентом. За
Например, если CPA в бизнесе предоставления инвестиций
Консультации выполнили несколько услуг для клиента, в том числе
консультировал по инвестициям и получал комиссию от
продажа клиенту страхового продукта или других инвестиций,
эта комиссия будет компенсацией.
Тем не менее, у CPA есть безопасная гавань для них. В
Закон прямо исключает из своего определения инвестиции
советник любого «юриста, бухгалтера, инженера или учителя, чьи
выполнение таких услуг является исключительно случайным
практика своей профессии »[Раздел 202 (a) (11) (B)].
В
Кроме того, SEC разработала правила по разделу
206 (4) адресная реклама, хранение активов,
платежи за направления клиентов и раскрытие
дисциплинарная информация.Подразделение SEC
правоохранительные органы уполномочены расследовать и
преследовать в судебном порядке нарушения этих положений и работает
тесно с Министерством юстиции в
ссылаясь на нарушения, которые требуют уголовного
судебное преследование.
CPA
рассматривает возможность предоставления инвестиционных советов его или ее
клиенты должны проявлять осторожность. Без опыта в этом
области, лучший подход CPA — проконсультироваться с юридическим
адвокату, чтобы убедиться, что он или она непреднамеренно
инвестиционное консультирование без регистрации.Из-за далекого
доходя до последствий, грамотная юридическая консультация предлагает CPA
лучшая защита.5 советов по инвестициям для реальных людей
Все мы раньше слышали советы по инвестициям от кабинетных экспертов, полные горячих советов вроде «Вы должны быть идиотом, чтобы не вкладывать деньги в акции технологических компаний прямо сейчас. »Или« Инвестируйте в нефть, и вы будете настроены на всю жизнь ».
Но к советам по инвестированию нельзя относиться легкомысленно или воспринимать их всерьез, и если бы хоть одна часть информации подходила для всех, мы все уже были бы богаты Уорреном Баффетом.
В отсутствие магических советов, применимых ко всем, существуют универсальные практические правила. Мы попросили финансовых консультантов поделиться своими лучшими инвестиционными советами. Вот что они сказали.
5 советов по инвестициям от профессионалов
1. Воспользуйтесь преимуществами долларовых выплат работодателя
«Никогда не оставляйте свободные деньги на столе в виде совмещения работодателем с 401 (k) или 403 (б) счета. Это часто повторяется, но это правда ».
— Роберт Стромберг, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель Mountain River Financial в Дженкинтауне, штат Пенсильвания
Многие компании вносят взносы сотрудника в свой пенсионный план, спонсируемый работодателем, вплоть до установленного предела.Предположим, ваш работодатель покрывает 100% ваших взносов 401 (k) на сумму до 4% от вашей зарплаты, и вы зарабатываете 50 000 долларов в год. Если в этом году вы внесете 4% от своей зарплаты — 2000 долларов — ваша компания также внесет 2000 долларов, а ваш годовой взнос составит 4000 долларов.
Отсутствие совпадения с работодателем по сути означает потерю бесплатных денег.
2. Чем раньше вы начнете, тем лучше
«Начните раньше. Если вы не знаете, что такое сложная прибыль, изучите ее, потому что это заставит вас воодушевиться своим будущим.
— Тара Унверзагт, CFP и основатель South Bay Financial Partners в Торрансе, Калифорния
Инвестирование позволяет вашим деньгам расти, а не сидеть сложа руки. Когда вы инвестируете, любой доход, который вы зарабатываете, добавляется к вашему балансу, а будущие доходы основываются на этом большем балансе. Например, если вы вложили 10 000 долларов и получили среднегодовую прибыль в размере 6%, то через 10 лет у вас будет более 18 000 долларов. Дайте этим деньгам 30 лет, чтобы они росли, и вы получите более 60 000 долларов.
Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше у ваших денег будет времени на накопление богатства. Воспользуйтесь нашим калькулятором сложных процентов, чтобы узнать, насколько ваши инвестиции могут вырасти со временем.
3. Создайте финансовый план
«Составьте план. Период. Если вы можете спланировать себя — отлично. Если вам нужно нанять кого-нибудь, чтобы привлечь вас к ответственности, отлично. Финансовое планирование предназначено не только для пенсионеров. Я считаю, что это важнее в начале вашей жизни и карьеры. »
— Тейлор С.Венанци, CFP и основатель Activate Wealth, LLC в Филадельфии, Пенсильвания
Выбор инвестиций может показаться непростым — даже решить, какой инвестиционный счет использовать, может быть сложно. Предварительное финансовое планирование создает дорожную карту для вашего финансового будущего. Обрисовав в общих чертах свои финансовые цели, график и свою терпимость к риску, вы облегчите ответы на некоторые из этих сложных инвестиционных вопросов.
В вашем финансовом плане должно быть указано, хотите ли вы управлять своими инвестициями самостоятельно или вам нужна помощь.Финансовое планирование может быть дорогостоящим, но такие варианты, как роботы-консультанты и онлайн-сервисы финансового планирования, снизили затраты.
Некоторые робо-советники предлагают управление инвестициями всего за 0,25% от баланса вашего счета.
4. Не пытайтесь предсказать рынок
«Соблазн выбрать определенные сектора на рынке может быть сильным. Лучше использовать диверсифицированные и недорогие фонды ».
— Уэйкфилд Хэйр, CFP и основатель Greater Than Financial в Канзас-Сити, штат Миссури
Даже для профессионала попытка предсказать рынок является сложной задачей.Делать это с элементарным пониманием чрезвычайно рискованно.
Вместо инвестирования в одну акцию или отрасль, индексный фонд всего рынка предоставит вам доступ к нескольким акциям, что поможет диверсифицировать ваш портфель и снизит ваши риски. Поскольку индексные фонды управляются пассивно — они отслеживают эталонный индекс, например S&P 500, — комиссии обычно ниже, чем у активно управляемых фондов.
5. Взгляд в будущее
«Клиенты должны избавиться от эмоций при инвестировании и по-настоящему избавиться от шума.
Благодаря социальным сетям и 24-часовому новостному циклу клиенты постоянно получают заголовки со всех сторон, а некоторые из них специально созданы для того, чтобы пугать людей ».
— Джозеф Вебер, основатель компании Integrated Financial Solutions в Темпе, штат Аризона.
Думая о своих инвестициях как о марафоне, а не о спринте, вы можете сдержать ваше желание продавать, если рынок пойдет к худшему. Даже серьезные спады на рынке не кажутся такими страшными, если вы планируете продолжать инвестировать в долгосрочной перспективе, потому что у вас есть время на восстановление.
Как правило, деньги, которые вам понадобятся менее чем через пять лет, не следует инвестировать в фондовый рынок — для краткосрочных целей вам следует рассмотреть возможность их размещения на высокодоходном сберегательном счете в Интернете.
Где получить совет по инвестициям
Хороший совет по инвестициям поможет вам сэкономить время и деньги в долгосрочной перспективе.
Вот одни из лучших мест, где его можно найти.
Бесплатные ресурсы. Возможно, вы не сможете получить бесплатные индивидуальные советы по инвестициям, но существует масса отличных ресурсов для дешевых или бесплатных финансовых советов.Например, многие банки и брокерские фирмы предлагают образовательный контент на своих веб-сайтах.
Робо-консультанты: Робо-консультанты используют алгоритмы, основанные на вашей терпимости к риску и финансовых целях, для создания и управления инвестиционным портфелем для вас. Если вы хотите передать управление инвестициями на аутсорсинг, робо-консультанты — недорогой и простой вариант. Вот некоторые из самых популярных робо-советников. Вы также можете прочитать полный список лучших робо-советников.
Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией.Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула скоринга для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула скоринга для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. |
Услуги по финансовому планированию онлайн: если вам нужен опыт консультанта с цифровым ценником, финансовое планирование онлайн услуги могут быть тем, что вы ищете.Помимо управления вашими инвестициями, эти услуги могут помочь в решении более сложных финансовых вопросов, таких как целостное финансовое планирование или планирование недвижимости.
Взгляните на несколько лучших онлайн-сервисов финансового планирования или прочтите наш полный обзор лучших онлайн-финансовых консультантов.
| Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула скоринга для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула скоринга для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула скоринга для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. |
Сборы100 долларов и выше в месяц (бесплатная первичная консультация) | ||
Традиционные встречи с местными финансовыми консультантами личный финансовый советник имеет свои преимущества. Хотя традиционные консультанты могут быть более дорогими, чем роботы-консультанты или услуги онлайн-финансового планирования, они могут быть полезны, если у вас сложная финансовая ситуация или вы хотите более тесных отношений с человеком, который обрабатывает ваши деньги.Есть несколько типов финансовых консультантов, поэтому обязательно найдите того, у кого есть учетные данные, соответствующие вашим потребностям.
Помните: только зарегистрированные инвестиционные консультанты могут на законных основаниях давать советы по инвестициям — они зарегистрированы либо в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, либо в регуляторе ценных бумаг своего штата.
10 лучших советов по инвестициям от Уоррена Баффета
Инвестиционные советы Уоррена Баффета неподвластны времени. Я потерял счет количества инвестиционных ошибок, которые я делал за эти годы, но почти все они попадают в одну из 10 групп советов по инвестированию, данных Уорреном Баффетом ниже.
Помня об инвестиционном совете Баффета, инвесторы могут избежать некоторых распространенных ловушек, которые снижают доходность и ставят под угрозу финансовые цели.
1.Вкладывайтесь в то, что знаете… и не более того.
Один из самых простых способов сделать ошибку, которую можно избежать, — это вложиться в слишком сложные инвестиции.
Многие из нас всю свою карьеру проработали не более чем в нескольких различных отраслях. Мы, вероятно, достаточно хорошо понимаем, как именно эти рынки работают и какие компании являются лучшими в этом пространстве. Однако подавляющее большинство публичных компаний работают в отраслях, в которых у нас практически отсутствует непосредственный опыт.
«Никогда не вкладывайтесь в бизнес, которого вы не понимаете». — Уоррен БаффетЭто не означает, что мы не можем инвестировать капитал в эти области рынка, но мы должны подходить к этому с осторожностью. На мой взгляд, подавляющее большинство компаний ведут бизнес, который мне слишком трудно понять. Я буду первым, кто скажет вам, что я не могу спрогнозировать успех фармацевтической продукции биотехнологической компании, предсказать следующую важную тенденцию моды на одежду для подростков или определить следующий технологический прорыв, который будет стимулировать рост полупроводниковых чипов.Подобные сложные проблемы существенно влияют на прибыль многих компаний на рынке, но, возможно, их невозможно предсказать.
Когда я сталкиваюсь с таким бизнесом, мой ответ прост: «Пройдите». В море слишком много рыбы, чтобы повесить трубку. об изучении компании или отрасли, которую сложно понять. Вот почему Уоррен Баффет исторически избегал инвестирования в технологический сектор.Если я не могу получить разумное представление о том, как компания зарабатывает деньги и об основных факторах, влияющих на ее отрасль, в течение 10 минут, я перехожу к следующей идее.
По моим оценкам, из 10 000+ публичных компаний не более нескольких сотен компаний соответствуют моим личным стандартам простоты ведения бизнеса.
Питер Линч однажды сказал: «Никогда не вкладывайтесь в идею, которую не можете проиллюстрировать мелком».
Многих ошибок можно избежать, оставаясь в рамках нашего круга компетенции и взяв в руки Crayola.
2. Никогда не идите на компромисс в отношении качества бизнеса
Хотя сказать «нет» сложным предприятиям и отраслям довольно просто, выявить высококачественные предприятия гораздо сложнее.
Инвестиционная философия Уоррена Баффета претерпела изменения за последние 50 лет и сосредоточилась почти исключительно на покупке высококачественных компаний с многообещающими долгосрочными возможностями для продолжения роста.Некоторые инвесторы могут быть удивлены, узнав, что название Berkshire Hathaway происходит от одной из худших инвестиций Баффета.
Berkshire работал в текстильной промышленности, и Баффет был склонен купить бизнес, потому что цена выглядела низкой. Он считал, что если вы покупаете акции по достаточно низкой цене, обычно появляются неожиданные хорошие новости, которые шанс разгрузить позицию с приличной прибылью — даже если долгосрочные показатели бизнеса остаются ужасными.
Обладая многолетним опытом, Уоррен Баффет изменил свою позицию в отношении инвестирования в «сигарные окурки». Он сказал, что если вы не ликвидатор, такой подход к покупке бизнеса глуп.
Изначальная «торгуемая» цена, наверное, все-таки такой воровством не окажется.
В трудном деле, как только решается одна проблема, возникает другая. Эти типы компаний также обычно имеют низкую доходность, что еще больше снижает стоимость первоначальных инвестиций.
Эти выводы привели Баффета к следующей известной цитате:
«Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене.”- Уоррен Баффет,Один из наиболее важных финансовых коэффициентов, которые я использую для оценки качества бизнеса, — это рентабельность инвестированного капитала. Компании, которые получают высокую доходность от капитала, связанного с их бизнесом, имеют потенциал для увеличения своей прибыли быстрее, чем компании с более низкой доходностью. предприятия. В результате истинная стоимость этих предприятий со временем растет.
«Время — друг прекрасного дела, враг посредственного». — Уоррен Баффет
Высокая доходность капитала создает стоимость и часто указывает на экономический ров.
Я предпочитаю инвестировать в компании с высокой (10-20% +) и стабильной доходностью вложенного капитала.
Вместо того, чтобы поддаваться соблазну купить дивидендные акции, приносящие 10%, или скупать акции компании, торгующейся «всего» за 8-кратную прибыль, убедитесь, что вам комфортно с качеством бизнеса компании.
3. Когда вы покупаете акции, планируйте держать их вечно.
«Если вы не думаете о владении акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут.»- Уоррен Баффет
« Наш любимый период удержания — навсегда ». — Уоррен Баффет
«Если работа была выполнена правильно при покупке обыкновенных акций, времени для продажи почти никогда не будет». — Фил ФишерУоррен Баффет явно придерживается менталитета «покупай и держи».
Он занимал некоторые из своих должностей несколько десятилетий.Почему? Во-первых, трудно найти отличный бизнес, который продолжал бы иметь светлое долгосрочное будущее (по этой причине Баффет имеет концентрированный портфель).
Кроме того, качественные предприятия приносят высокую прибыль и со временем увеличиваются в стоимости. Как сказал Уоррен Баффет, время — друг прекрасного бизнеса. На то, чтобы фундаментальные факторы повлияли на цену акций, могут потребоваться годы, и только терпеливые инвесторы получают вознаграждение. Наконец, торговая деятельность — враг прибыли от инвестиций. Постоянная покупка и продажа акций съедает прибыль в виде налогов и торговых комиссий. Вместо этого нам, как правило, лучше «покупать правильно и сидеть спокойно».
«Фондовый рынок предназначен для перевода денег с актива пациенту.”- Уоррен Баффет
4. Диверсификация может быть опасной
На мой взгляд, индивидуальные инвесторы получают большую часть преимуществ диверсификации, когда им принадлежит от 20 до 60 акций в различных отраслях.
Однако многие паевые инвестиционные фонды владеют сотнями акций в портфеле. Уоррен Баффет — полная противоположность. Еще в 1960 году крупнейшая позиция Баффета составляла колоссальные 35% всего его портфеля!
Проще говоря, Уоррен Баффет убежденно инвестирует в свои лучшие идеи и понимает, что рынок редко предлагает великие компании по разумным ценам.
«Вы заметите, что наши основные пакеты акций относительно немногочисленны. Мы выбираем такие инвестиции на долгосрочной основе, взвешивая те же факторы, что и при покупке 100% действующего бизнеса: (1) благоприятные долгосрочные экономические характеристики; (2) грамотное и честное управление; (3) привлекательная цена покупки по сравнению с ценностью для частного собственника; и (4) отрасль, с которой мы знакомы и чьи долгосрочные деловые характеристики мы считаем компетентными оценивать.Трудно найти инвестиции, соответствующие такому тесту, и это одна из причин нашей концентрации холдингов. Мы просто не можем найти сотню различных ценных бумаг, соответствующих нашим инвестиционным требованиям.Когда появляется такая возможность, он набрасывается.
Однако мы чувствуем себя вполне комфортно, концентрируя наши активы в гораздо меньшем количестве, которое мы считаем привлекательным ». — Уоррен Баффет«Возможности появляются нечасто. Когда идет золотой дождь, тушите олень, а не наперсток.»- Уоррен БаффетНа другом конце спектра некоторые инвесторы чрезмерно диверсифицируют свои портфели из-за страха и / или невежества. Владение 100 акциями делает практически невозможным для инвестора следить за текущими событиями, влияющими на их компании. Чрезмерная диверсификация также означает, что портфель, вероятно, инвестируется в ряд посредственных предприятий, ослабляя влияние его высококачественных активов.
«Диверсификация — это защита от незнания. Это не имеет особого смысла для тех, кто знает, что делает.»- Уоррен БаффетВозможно, Чарли Мангер резюмировал это лучше всего:
« Идея чрезмерной диверсификации — безумие ».Сколько у вас акций? Если ответ больше 60, вы можете серьезно подумать о сокращении своего портфеля, чтобы сосредоточиться на своих активах самого высокого качества.
— Чарли Мангер5. Большинство новостей — это шум, а не новости
Нет недостатка в финансовых новостях, которые попадают в мой почтовый ящик каждый день. Хотя я печально известный читатель заголовков, я отмахиваюсь почти от всей информации, которая мне навязывается.Правило 80-20 утверждает, что около 80% результатов можно отнести к 20% причин события. Что касается финансовых новостей, я бы сказал, что это больше похоже на правило 99-1 — 99% инвестиционных действий мы возьмем , если приходится всего на 1% финансовых новостей, которые мы потребляем. Большинство заголовков новостей и разговоров по телевидению создаются для того, чтобы вызвать шум и вызвать наши эмоции, чтобы сделать что-нибудь — что угодно!«Владельцы акций, однако, слишком часто позволяют капризному и часто иррациональному поведению своих товарищей-владельцев вести себя также иррационально.Компании, в которые я инвестирую, на данный момент выдержали испытание временем. Многие из них занимаются бизнесом более 100 лет и сталкиваются практически со всеми неожиданными вызовами, которые только можно вообразить. Представьте, сколько мрачных «новостей» возникло в их корпоративной жизни.Тем не менее, они все еще в силе. Имеет ли значение, если Coca-Cola пропустила квартальную оценку прибыли на 4%? Стоит ли мне продавать свою позицию в Johnson & Johnson, потому что с момента моей первоначальной покупки ее акции упали на 10%? При падении цен на нефть снижаются. Прибыль Exxon Mobil, следует ли мне продавать свои акции? Ответ на эти вопросы почти всегда однозначный: «Нет», но цены на акции могут значительно измениться по мере возникновения таких проблем.
Поскольку вокруг так много разговоров о рынках, экономике, процентных ставках, поведении цен акций и т. Д., Некоторые инвесторы считают, что важно прислушиваться к мнению ученых мужей — и, что еще хуже, важно учитывать их комментарии ». — Уоррен Баффет
Финансовые новостные агентства также должны взорвать эти вопросы, чтобы оставаться в бизнесе.«Помните, что фондовый рынок маниакально-депрессивный». — Уоррен БаффетКак инвесторы, мы должны спросить себя, действительно ли новость влияет на долгосрочную прибыль нашей компании. Если ответ отрицательный, нам, вероятно, следует сделать противоположное тому, что делает рынок (например, кока-кола упала на 4 % на неутешительном отчете о прибыли, вызванном временными факторами — подумайте о покупке акций).
Фондовый рынок — это непредсказуемая динамичная сила. Нам нужно очень избирательно подходить к новостям, которые мы предпочитаем слушать, а тем более действовать.На мой взгляд, это один из самых важных инвестиционных советов.
6. Инвестирование — это не ракетостроение, но «легкой кнопки» не существует.
Тем не менее, грубый интеллект, возможно, является одним из самых важных факторов. минимум прогнозных фактора инвестиционного успеха.«Вам не нужно быть ученым-ракетчиком. Инвестирование — это не игра, в которой парень со 160 IQ побеждает парня с IQ 130.”- Уоррен Баффет
Не нужно быть гением, чтобы следовать инвестиционной философии Уоррена Баффета, но для кого-то чрезвычайно сложно постоянно обыгрывать рынок и избегать поведенческих ошибок.
«Инвесторы должны скептически относиться к моделям, основанным на истории.Созданные чудаковатым духовенством … эти модели обычно выглядят впечатляюще. Однако слишком часто инвесторы забывают изучить допущения, лежащие в основе моделей. Остерегайтесь компьютерных фанатов ».. Любой, кто заявляет, что обладает такой системой ради подкупа бизнеса, либо очень наивен, либо ничем не лучше продавца змеиного масла из моей книги. Остерегайтесь самопровозглашенных «гуру», которые продают вам систему, основанную на правилах невмешательства к инвестированию. Если бы такая система действительно существовала, у владельца, безусловно, не было бы необходимости продавать книги или подписки.
— Уоррен Баффет.«Легче обмануть людей, чем убедить их в том, что их обманули». — Марк ТвенПридерживаться всеобъемлющего набора инвестиционных принципов — это нормально, но инвестирование по-прежнему является сложным искусством, требующим размышлений и не должно казаться легким.
«Это не должно быть легко. Тот, кто считает это легким, глуп ». — Чарли Мангер
7. Знайте разницу между ценой и стоимостью
Цены на акции постоянно меняют нас. По какой-то причине инвесторы любят зацикливаться на котировках, бегущих по экрану.
«Фондовый рынок заполнен людьми, которые знают цену всему, но ничего не ценят». — Фил ФишерТем не менее, цены на акции по своей природе более волатильны, чем основные бизнес-показатели (в большинстве случаев).
Другими словами, на рынке могут быть периоды времени, когда цены на акции не имеют нулевой корреляции с долгосрочными перспективами компании.
Многие сделки были доступны во время финансового кризиса, потому что инвесторы быстро продали все компании — независимо от качества их бизнеса и долгосрочного потенциала прибыли.Многие фирмы продолжали укреплять свои конкурентные преимущества во время спада и выходили из кризиса с еще более благоприятными перспективами. Другими словами, цена акций компании была (временно) отделена от стоимости ее основного бизнеса.
«Во время чрезвычайной финансовой паники, разразившейся в конце 2008 года, я никогда не думал о продаже своей фермы или недвижимости в Нью-Йорке, хотя явно назревала серьезная рецессия.Как долгосрочные инвесторы, мы должны прислушиваться к советам Уоррена Баффета по инвестированию, чтобы покупать качество, когда оно снижается в цене.
И если бы я владел 100% солидного бизнеса с хорошими долгосрочными перспективами, для меня было бы глупо даже подумать о его продаже.Так зачем мне продавать свои акции, которые были небольшими долями в замечательном бизнесе? Конечно, любой из них может в конечном итоге разочаровать, но как группа они наверняка преуспеют ». — Уоррен Баффет«Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете ». — Уоррен БаффетЦены на акции будут колебаться под воздействием эмоций инвесторов, но это не означает, что изменился будущий поток денежных средств компании.
Хотя вокруг будущего потока доходов компании всегда ведутся споры, степень несогласия обычно намного ниже, чем волатильность цен на акции.
Инвесторам необходимо различать цену и ценность, концентрируя свои усилия на высококачественных компаниях, торгующих сегодня по самым разумным ценам.
8. Лучшие ходы обычно утомительны
Инвестирование в фондовый рынок — это не способ быстро разбогатеть. Во всяком случае, я считаю, что фондовый рынок лучше всего предназначен для умеренного увеличения нашего существующего капитала в течение длительных периодов времени.Инвестирование не должно быть захватывающим, и инвестирование в рост дивидендов, в частности, является консервативной стратегией. Вместо того, чтобы пытаться найти следующего крупного победителя в развивающейся отрасли, часто лучше инвестировать в компании, которые уже доказали свою ценность.«Мы не пытаемся выбрать нескольких победителей, которые появятся из океана непроверенных предприятий. Мы недостаточно умны, чтобы сделать это, и мы это знаем ». — Уоррен Баффет
В конце концов, цель состоит в том, чтобы найти качественный бизнес, стоимость которого будет расти в течение многих лет.Если мы сделаем это правильно, доходность нашего портфеля сама собой позаботится.
Многие компании, которые могут похвастаться долгой и успешной корпоративной жизнью, предоставляют основные продукты и услуги — закуски, напитки, зубную пасту, лекарства, магазины и т. Д.
Хотя это не самый интересный бизнес, медленные темпы изменений в отрасли часто защищают лидеров отрасли. Многие компании, включенные в список Dividend Aristocrats Index и Dividend Kings, извлекли выгоду из этого явления.
«Остерегайтесь инвестиционной деятельности, которая вызывает аплодисменты; великие движения обычно приветствуются зевотой.”- Уоррен Баффет
Нет необходимости пытаться стать героем или впечатлить кого-либо своими инвестициями. Скучный может быть красивым.
9. Низкозатратные индексные фонды разумны для большинства инвесторов
Несмотря на свой статус, пожалуй, самого плодовитого сборщика акций за все время, Уоррен Баффет выступает за пассивные индексные фонды в своем письме акционерам 2013 г. После смерти Баффета и передачи его акций Berkshire Hathaway на благотворительность попечитель Баффета получает четкие инструкции, которым следует следовать:«Мой совет доверительному управляющему очень прост: вложите 10% денежных средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в индексный фонд S&P 500 с очень низкой стоимостью. (Я предлагаю Vanguard.) Я считаю, что долгосрочные результаты траста от этой политики будут выше, чем у большинства инвесторов — будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица — которые нанимают высокооплачиваемых менеджеров.”- Уоррен Баффет
Недорогое пассивное индексирование может быть отличной стратегией для рассмотрения многими инвесторами, особенно если они не озабочены получением стабильного дивидендного дохода (дивиденды ETF, как правило, неоднородны и более подвержены сокращению во время медвежьих рынков) .
Большинству сборщиков акций не удается добиться результатов, которые оправдывают более высокие гонорары.
10. Слушайте только тех, кого вы знаете и которым доверяете
В своих письмах акционерам и периодических интервью Уоррен Баффет подчеркивает важность инвестирования только в надежные и компетентные управленческие команды.Проще говоря, Уоррен Баффет очень осторожно подходит к выбору своих деловых партнеров и менеджеров. Их действия могут принести или разрушить вложение на многие годы вперед.«Как только руководство проявит нечувствительность к интересам собственников, акционеры будут долгое время страдать от соотношения цены и стоимости, обеспечиваемого их акциями (по сравнению с другими акциями), независимо от того, какие гарантии дает руководство, что предпринятые меры по снижению стоимости были единственное в своем роде мероприятие ». — Уоррен БаффетУоррен Баффет, очевидно, имеет гораздо больше связей, чем любой из нас, что, безусловно, помогает ему узнать, какие управленческие команды являются лучшими и заслуживающими наибольшего доверия в конкретной отрасли.
Хотя нам не хватает ресурсов, чтобы действительно оценить характер и навыки генерального директора публичной компании в инвестиционных целях, мы, безусловно, можем контролировать, к кому мы прислушиваемся, когда речь идет о выборе наших инвестиций и управлении нашими портфелями.
Финансовый мир наполнен множеством персонажей — хороших и плохих. К сожалению, некоторые люди понимают, что они могут охотиться на нереалистичные ожидания инвесторов, а также на чувства страха и жадности, чтобы быстро заработать.
Многие финансовые «гуру» и говорящие головы занимаются тем, чтобы привлечь внимание к тому, чтобы продать больше рекламы, сделать сенсационные заявления, чтобы привлечь новых подписчиков, или убедить инвесторов размещать сделки, чтобы получить комиссию.
Ни одно из этих действий не приносит пользы индивидуальным инвесторам, и самопровозглашенные «эксперты», как правило, не лучше нас предсказывают будущее. Они просто должны играть роль мистера Уверенного в своих интересах.
«Мы давно считали, что единственная ценность прогнозистов акций — это заставлять гадалок хорошо выглядеть». — Уоррен Баффет,На самом деле, большинство «экспертов», дающих советы, очень средние, используя повседневные стандарты.
«Уолл-стрит — единственное место, куда люди едут на Rolls-Royce, чтобы получить совет от тех, кто пользуется метро.”- Уоррен Баффет,Одна из моих миссий с Simply Safe Dividends — преодолеть шум и уловки, проникшие в финансовый мир. Я призываю инвесторов оставаться сосредоточенными на фактах, осознавать степень случайности, связанной с инвестированием, устанавливать реалистичные ожидания Никого не волнует ваше гнездышко больше, чем вам, а инвесторы, рассчитывающие на дивиденды после выхода на пенсию, не получают второго шанса.
«Смена руководства, как и смена брака, болезненна, требует много времени и рискованно.»- Уоррен БаффетБудьте осторожны, кому доверяете! Заключительные мысли об инвестиционном совете Уоррена Баффета Мы часто затрудняем инвестирование, чем оно должно быть.
Уоррен Баффет следует простому подходу, основанному на здравом смысле. Я, конечно, могу относиться к его советам по инвестированию, исходя из моего опыта работы аналитиком по фондовому рынку, но это не значит, что им всегда легко следовать! Принимая некоторые из советов Уоррена Баффета по инвестициям — сосредотачиваясь на долгосрочной перспективе, придерживаясь синего — акции с дивидендами в виде чипов, оставаясь в пределах нашего круга компетенции — мы можем лучше управлять нашими портфелями, чтобы уменьшить количество дорогостоящих ошибок, которые мы совершаем, и постоянно приближаться к достижению наших целей.Как узнать, даете ли вы инвестиционное образование или совет по инвестициям? В Информационном бюллетене 96-1 Министерство труда дало одни из лучших рекомендаций по определению разницы между ними. Вот краткое изложение наиболее важных моментов. Инвестиционное образование Департамент труда (департамент) определил, что предоставление следующих категорий информации и материалов участнику или бенефициару пенсионного плана с индивидуальным счетом, ориентированного на участников, не будет представлять собой предоставление «консультации по инвестициям», независимо от того, кто предоставляет информация (e.g., спонсор плана, доверенное лицо или поставщик услуг), частота, с которой информация передается, форма, в которой информация и материалы предоставляются (например, на индивидуальной или групповой основе, письменно или устно, либо через видео или компьютерное программное обеспечение), либо указанная категория информации и материалов предоставляется отдельно или в сочетании с другими определенными категориями информации и материалов.
Консультации по инвестициям Согласно ERISA, лицо считается доверенным лицом в отношении плана вознаграждений работникам в той мере, в какой это лицо «предоставляет консультации по инвестициям за вознаграждение или другую компенсацию, прямую или косвенную, в отношении любых денежных средств или другого имущества такого плана, или имеет на это право.«Департамент издал постановление, описывающее обстоятельства, при которых лицо будет считаться оказывающим« инвестиционный совет ». Как правило, считается, что лицо дает «инвестиционный совет» участнику или бенефициару, только если:
Итак, если вы или поставщик плана соответствуете одному или любому из этих двух критериев, вы, более чем вероятно, предоставляете инвестиционный совет. Но помните, является ли конкретная информация, связанная с инвестициями, или материалы, предоставленные участнику или бенефициару, оказанием «инвестиционного совета», как правило, может определяться только фактами и обстоятельствами конкретного случая в отношении отдельного участника плана или бенефициара. Прочая информация Министерство труда сделало еще один шаг к расширению и уточнению вариантов советов для участников в консультативном заключении 2001-09.Это консультативное заключение устраняет некоторые экономические барьеры, которые мешали некоторым инвестиционным менеджерам предлагать услуги. «Инвестиционные консультации и фидуциарная ответственность» рассматривает некоторые проблемы ответственности и риски, связанные с предоставлением инвестиционных консультаций. Фидуциарное предложение DOL: инвестиционное образование против. Сомневаетесь? Как и в случае любого сложного вопроса ERISA, всегда консультируйтесь с квалифицированным юристом, который занимается этими вопросами. Помните, что эта статья предназначена только для информационных целей и не содержит юридических, налоговых или инвестиционных рекомендаций. |
g., описание инвестиционных целей и философии, характеристик риска и доходности, исторической информации о доходности или соответствующих проспектов).
, акции, облигации или денежные средства) в течение определенного периода времени; (ii) все существенные факты и допущения, на которых основаны такие модели (например, пенсионный возраст, ожидаемая продолжительность жизни, уровни доходов, финансовые ресурсы, коэффициенты замещающего дохода, темпы инфляции и нормы прибыли), сопровождаются моделями; (iii) в той степени, в которой модель распределения активов идентифицирует любую конкретную инвестиционную альтернативу, доступную в рамках плана, модель сопровождается заявлением о том, что другие инвестиционные альтернативы, имеющие аналогичные характеристики риска и доходности, могут быть доступны в рамках плана, и с указанием того, где эти инвестиционные альтернативы могут быть получены; и (iv) модели распределения активов сопровождаются заявлением, указывающим на то, что при применении конкретных моделей распределения активов к их индивидуальным ситуациям участники или бенефициары должны учитывать свои другие активы, доходы и инвестиции (e.
g., собственный капитал в доме, инвестиции IRA, сберегательные счета и доли в других квалифицированных и неквалифицированных планах) в дополнение к их доле участия в плане.
g., собственный капитал в доме, инвестиции IRA, сберегательные счета и доли в других квалифицированных и неквалифицированных планах) в дополнение к их доле участия в плане.
Совет — Резюме: Предлагаемое DOL положение, заново определяющее, кто является доверенным лицом ERISA, среди прочего, заменит действующие правила инвестиционного образования.В этой статье рассказывается о различиях между образованием и советами, а также о действующих правилах. Затем он рассматривает предложение DOL и завершает обсуждение вопросов, которые оно ставит перед спонсорами.Мой лучший инвестиционный совет | Kiplinger
Как автора этой колонки меня часто спрашивают, какой совет я бы дал женщинам, только начинающим инвестировать.Поэтому в этом месяце я подумал, что было бы полезно объединить мои главные советы набором часто задаваемых вопросов.
Как узнать, хватит ли денег для инвестирования? Дело не в сумме.
Успешное инвестирование зависит от всего трех шагов: начните как можно скорее, начните с малого и оставайтесь простыми. Крайне важно начать экономить как можно скорее, чтобы воспользоваться преимуществом комплексного вознаграждения, которое со временем может иметь больший эффект, чем то, сколько вы вкладываете и куда вы вкладываете деньги.
Рассмотрим случай двух молодых женщин, Тери и Тони. В 25 лет Тери начинает вносить в IRA 2 000 долларов в год. Она делает ежегодные взносы в течение 10 лет, а затем прекращает. Тони же, с другой стороны, ждет до 35 лет, чтобы начать финансирование IRA, но регулярно делает взносы в размере 2000 долларов в течение следующих 30 лет. Если они оба зарабатывают на фондовом рынке среднюю годовую доходность 8%, у кого будет больше денег в возрасте 65 лет? Невероятно, но Тери — потрясающая иллюстрация волшебства сложных процентов.
Как мне узнать, куда инвестировать? Вот тут-то и пригодится фраза «будьте проще». Вы можете владеть акциями на всем фондовом рынке США, вложив всего один раз в фонд Vanguard’s Total Stock Market Index (VTSMX).
Если вы также инвестируете в фонд Vanguard’s Total International Stock Index (VGTSX), вы можете буквально владеть миром. Подобные фонды также имеют смысл в качестве основного долгосрочного капитала для опытных инвесторов. Вы можете перейти к другим инвестициям по мере роста вашего интереса и уровня комфорта.
Другой вариант — инвестировать в единый фонд с установленной датой, который предназначен для разделения активов между облигациями и акциями в соответствии с возрастом до тех пор, пока вам не понадобятся деньги в какой-то момент в будущем — обычно при выходе на пенсию. У вас, вероятно, будет доступ к целевому фонду в рамках пенсионного плана на работе. Kiplinger’s нравится целевым фондам, управляемым Fidelity, T. Rowe Price и Vanguard.
Но в конце месяца у меня никогда не остается денег, чтобы сэкономить, не говоря уже об инвестировании. Независимо от того, сколько вы зарабатываете, к концу месяца оно всегда исчезает. Вот почему я добавлю шаг номер четыре: инвестируйте стабильно, снимая деньги с верхней части каждой зарплаты.
Вы можете сделать это с помощью автоматического взноса на пенсионный счет или с помощью обычного депозита на банковский счет для краткосрочной цели, например отпуска в следующем году. Вы не можете потратить их, если не видите.
Как мне сбалансировать накопление на пенсию с накоплением на образование моих детей в колледже? Выход на пенсию всегда должен быть на первом месте, особенно для женщин, которые в течение своей карьеры обычно накапливают меньше сбережений, чем мужчины.Если у вас ограниченная сумма, которую можно направить на сбережения, вашими первоочередными задачами должны стать создание чрезвычайного фонда — цель покрыть расходы от шести до 12 месяцев — и положить по крайней мере достаточно денег на пенсионный счет, чтобы воспользоваться любым совпадением с работодателем. .
Не получается сделать сразу? Начните с меньшего и работайте над этим. Если у вас есть запасная подушка, вы можете перевести эти выплаты на сбережения колледжа. И не бойтесь нажимать на бабушек и дедушек.
Вместо того, чтобы позволять им забрасывать ваших детей всякой всячиной, поощряйте их открыть 529 сберегательных счетов для колледжей, спонсируемых государством, для которых они также могут получить налоговые льготы штата.(Мы с мужем финансируем 529 счетов на всех троих наших внуков.)
Какие стратегии сбережений и инвестирования сработали для вас? Я никогда не пропускал взносы на свой счет 401 (k), даже когда фондовый рынок рухнул во время финансового кризиса десять лет назад. Помимо пенсионных сбережений, я автоматически ежемесячно инвестировал в общий рыночный индексный фонд. А наличные в онлайн-банке с выплатой 1,9% помогают мне спать по ночам.
Лучшие источники для инвестиционных советов
Инвесторы могут почерпнуть полезный совет повсюду, от информационных бюллетеней старой школы до новостных лент Twitter.Источники, которые нам нравятся больше всего, переполнены рыночными данными и историей, чтобы подкрепить мнение рынка, но в то же время они интересны и доступны для обычных инвесторов.
Лучшее письмо фондового рынка
InvesTech Research (исследование из четырех выпусков, 39 долларов США), обещающее «прибыль прежде всего безопасность», в долгосрочной перспективе превзошло общий фондовый рынок с меньшим риском. Издатель Джеймс Стек анализирует экономические, денежно-кредитные и рыночные данные (некоторые за последние 100 лет), чтобы сделать рыночные выводы и рекомендовать распределение.
Экономист и стратег Эд Ярдени, глава Yardeni Research, представляет подробный, но доступный анализ происходящих экономических, политических и рыночных событий в блоге доктора Эда. Предметы варьируются от доходов компаний и Федеральной резервной системы до анализа фондовых, облигационных и других рынков.
Bespoke Investment Group, компания, занимающаяся исследованиями и управлением капиталом, помогает инвесторам разобраться в рыночной трясине, рассылая твиты, наполненные графиками, графиками и таблицами, которые дают обширный контекст для дневных рыночных и экономических новостей.
Для консервативных инвесторов : Schwab Intelligent Portfolios предлагает советы, которые понравятся людям, не склонным к риску. В нашем тесте онлайн-консультантов Шваб предписал относительно скромное распределение в 65% акций для 25-летнего инвестора со средней толерантностью к риску. Минимальная сумма инвестиций составляет 5000 долларов США, и Schwab не взимает плату за управление (см. Подходит ли вам робот-консультант?).
Для начинающих инвесторов : Betterment и Wealthfront имеют низкие минимальные требования.Для активов менее 10 000 долларов Betterment взимает 0,35% в год; Wealthfront предоставляется бесплатно.
Для инвесторов с более сложными финансами : Персональные консультационные услуги Vanguard имеют минимум 50 000 долларов США, но вы получаете доступ к сертифицированному специалисту по финансовому планированию, который не только управляет вашим портфелем, но и предлагает исчерпывающие консультации по финансовому планированию.
Стоимость услуги составляет 0,30% активов в управлении.
Консультации по инвестициям Vs. Финансовое планирование
В чем разница и что вам нужно для успеха?
В нашем мире есть много вещей, которые идут вместе.Например: экзамены и стресс. Хорошие времена и друзья. Щенки и счастье. Хотя инвестиционный совет и финансовое планирование хорошо дополняют друг друга, у них есть различия, которые часто неправильно понимают и могут вызвать путаницу. Инвестиционный совет — это адресная и конкретная форма руководства, такая как распределение инвестиций или страховой обзор. Финансовый план — это более широкий и исчерпывающий документ, который может помочь выявить области, вызывающие финансовые затруднения, и использоваться в качестве дорожной карты для достижения ваших финансовых целей.
Инвестиционный совет предоставляется физическим лицом, имеющим лицензию на консультирование по определенной теме или области.
Это может быть представитель инвестиционного консультанта («советник»), который может взимать комиссию за управление инвестициями. В этом сценарии клиент передает свои инвестиции консультанту для управления за ежегодную плату (обычно 1-2%). Консультант может попросить клиента заполнить анкету по рискам, чтобы определить, какие типы инвестиций, а также примет во внимание, сколько времени им потребуется, чтобы использовать эти средства (так называемый временной горизонт).Цель работы с консультантом по инвестициям состоит в том, чтобы консультант увеличил инвестиции в долгосрочной перспективе, чтобы вы могли использовать их для будущих целей (выплата долгов, образование детей, выход на пенсию, передача богатства следующему поколению. , так далее.).
Финансовый план — это документ, который создается для прогнозирования и защиты ваших сбережений, а также для выбора соответствующих шагов для построения лучшей финансовой картины. Финансовый план обычно стоит фиксированную плату в размере от 1000 до 10000 долларов в зависимости от сложности ситуации (хотя наша команда в настоящее время взимает 799 долларов).
Он создается, проверяется и доставляется профессионалом, назначенным фирмой зарегистрированного инвестиционного консультанта для финансового планирования. Многие из этих профессионалов имеют знак CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ (CFP®). В рамках финансового плана рекомендации могут включать: управление долгом, методы составления бюджета, методы лучшего финансирования для достижения целей, обзор страхования или инвестиций, метод снижения налогов и многое другое. Когда план представлен, специалист по финансовому планированию не обязательно должен быть лицом, которое будет его реализовывать или управлять активами клиента; клиент получил рекомендации и может выбирать, выполнять их или нет с кем пожелает.
Для большинства людей полезны как финансовое планирование, так и советы по инвестициям. Чтобы приступить к достижению ваших финансовых целей, необходимо составить финансовый план, который поможет определить активы, обязательства и денежный поток.
Работая со специалистом по финансовому планированию над составлением плана, вы можете начать предпринимать правильные шаги для достижения своих целей. Финансовый план может потребоваться периодически обновлять, когда происходят большие изменения в жизни (женитьба, смена работы, создание семьи и т. Д.).Обновленный план изменит приоритеты ваших целей с учетом вашей новой ситуации. Часть плана может включать рекомендации о том, как лучше распределить пенсионные фонды или перебалансировать ваш общий инвестиционный портфель. Именно здесь советы по инвестициям могут помочь вам сделать правильный выбор в зависимости от временных рамок портфеля и того, насколько вы рискованны как инвестор.
Расслабьтесь, сделайте вдох. Мы знаем, что управление личными финансами может вызывать стресс, но мы здесь, чтобы сопровождать вас на каждом шагу.Прочитав эту статью, вы уже сделали первый шаг к финансовой независимости и достижению своих целей. Следующий шаг — разговор.
