Как рассчитать коэффициент ликвидности: Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности

Содержание

Проблема расчета коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА И ФИНАНСОВ № 1(17) 2015

УДК 657.3

С.В. Колчугин

ПРОБЛЕМА РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Выявлены недостатки существующего расчета коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса и предложен способ их устранения.

Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, коэффициенты ликвидности, ликвидность баланса, факторная модель коэффициента ликвидности.

Одним из инструментов определения платежеспособности организации является расчет коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса. Наиболее распространенными

коэффициентами ликвидности являются коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент общей ликвидности [1].

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. сколько приходится денежных средств и средств в краткосрочных финансовых вложениях на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается следующим образом:

L абсол = ДС + КВФ / ККЗ,

где ДС — денежные средства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения; ККЗ — краткосрочная кредиторская задолженность.

Из состава краткосрочной кредиторской задолженности целесообразно исключить доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов в части сумм, не носящих обязательственного характера, так как данные пассивы относятся к собственным средствам организации. В этом случае коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь следующий вид:

L абсол = ДС + КВФ / ККЗ — ДБП — РПР,

где ДПБ — доходы будущих периодов, не носящие обязательственного характера; РПР -резервы предстоящих расходов не носящие обязательственного характера.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидного имущества и краткосрочной дебиторской задолженности, т.е. сколько приходится денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях и краткосрочной дебиторской задолженности на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается следующим образом:

L быстр = ДС + КВФ + КДЗ / ККЗ — ДБП — РПР,

где КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность.

В расчет коэффициента быстрой ликвидности принимается краткосрочная дебиторская задолженность, реальная для взыскания, т.е. дебиторская задолженность за минусом резерва по сомнительным долгам.

Коэффициент общей ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашена за счет оборотных активов, т. е. какая величина оборотных активов приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается следующим образом:

L общ = ОА / ККЗ — ДБП — РПР,

где ОА — оборотные активы организации.

Из состава оборотных активов следует исключить величину расходов будущих периодов, так как величина расходов будущих периодов -это понесенные организацией расходы, которые не могут рассматриваться в качестве имущества. Коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь следующий вид:

L общ = ОА — РБП / ККЗ — ДБП — РБП,

где РБП — расходы будущих периодов [2. C. 37].

Рассмотрим влияние на значение коэффициентов ликвидности такой хозяйственной операции, как получение от покупателей авансов в счет будущих поставок готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Денежные средства, полученные в качестве аванса в счет поставок продукции, отражаются в бухгалтерском учете по дебету счета «Расчетный счет» («Касса»; «Валютные счета»; «Специальные счета в банках»; «Переводы в пути») и кредиту счета «Расчеты с покупателями и заказчиками». В бухгалтерском балансе денежные

средства, полученные в качестве аванса, отражаются по строке «Денежные средства» в качестве абсолютно ликвидных средств раздела «Оборот-

67

Колчугин С.В.

68

ные активы», а сумма задолженности покупателей отражается по строке «Кредиторская задолженность» раздела «Краткосрочные

обязательства» [3].

Отсюда можно сделать вывод, что получение организацией аванса от покупателей отражается как поступление в организацию наиболее ликвидных активов — денежных средств, так и наиболее срочной кредиторской задолженности — краткосрочной кредиторской задолженности.

Краткосрочная кредиторская задолженность, сформированная за счет полученных авансов в счет будущих поставок готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг), будет погашена неликвидными активами, а именно за счет списания готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Возможность возврата выданного покупателями аванса при расчете коэффициентов ликвидности не рассматривается, так как бухгалтерский баланс отражает имущественное положение организации на определенную дату, а возврат аванса покупателям лишь вероятная, а не действительная хозяйственная операция. Но в том случае, когда на момент составления бухгалтерского баланса организации известно, что полученный аванс должен быть возвращен, корректировке подлежат как сумма денежных средств, так и размер краткосрочной кредиторской задолженности.

Рассмотрим имеющиеся возможности погашения краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам за счет списания готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Возможны два варианта погашения кредиторской задолженности по авансам, полученным путем списания готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Первый вариант — на складе организации имеется готовая продукция, которая может быть передана покупателю в счет выданного аванса.

Второй вариант — на складе организации отсутствует готовая продукция, которая может быть передана покупателю в счет выданного аванса, но готовая продукция может быть произведена (работы будут выполнены (услуги оказаны)) в течение финансового года.

Также возможен третий вариант, при котором на складе организации отсутствует готовая продукция, которая может быть передана покупателю в счет выданного аванса, и продукция не может быть произведена в краткосрочном периоде. Но третий вариант не представляет для нас интереса, так как в этом случае кредиторская задолженность по выданным авансам должна быть отражена в составе долгосрочной кредиторской задолженности.

И при первом, и при втором варианте организация имеет возможность в краткосрочный период передать произведенную готовую продукцию в счет полученных от покупателей авансов. Отсюда можно сделать общий вывод, что краткосрочная кредиторская

задолженность, сформированная за счет полученных авансов в счет будущих поставок готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг), будет погашена неденежными средствами. Данная отличительная особенность краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам позволяет выделить её из общего объема краткосрочной кредиторской задолженности, участвующей в расчете коэффициентов абсолютной и быстрой ликТвдимгпбразом, по нашему мнению, при расчете коэффициента абсолютной ликвидности величина краткосрочной кредиторской задолженности должна быть уменьшена на величину полученных авансов в счет поставки готовой продукции.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности будет иметь следующий вид:

L абсол = ДС + КФВ / ККЗ — ДБП — РПР — Ап,

где Ап — авансы, полученные в счет будущей поставки готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг).

Расчет коэффициента быстрой ликвидности будет иметь следующий вид:

L быстр = ДС + КФВ + КДЗ / ККЗ — ДБП — РБП — Ап.

Расчет коэффициента общей ликвидности

останется неизменным:

L общ = ОА — РБП / ККЗ — ДБП — РПР.

Коэффициент общей ликвидности останется неизменным, так как и готовая продукция, и денежные средства входят в состав оборотных активов организации.

Существующий порядок расчета коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности приводит, на первый взгляд, к парадоксальному выводу: политика организации, направленная на получение денежных авансов от покупателей в счет будущих поставок готовой продукции (работ, услуг), снижает показатели коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.

Поясним данный вывод, используя алгоритм расчета коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.

Итак, все денежные средства организации можно разделить на две группы: денежные средства, полученные от покупателей в качестве авансов (ДСав), и прочие денежные средства (ДСпр):

ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ № 1(17) 2015

ПРОБЛЕМА РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

J

ДС = ДСав + ДСпр.

Краткосрочную кредиторскую задолженность также можно разделить на кредиторскую задолженность перед покупателями по полученным авансам (ККЗав) и прочую кредиторскую задолженность (ККЗпр):

ККЗ = ККЗав + ККЗпр.

Тогда коэффициент абсолютной ликвидности будет иметь вид

L абсол = ДСав + ДСпр + КФВ /

ККЗав + ККЗпр — ДБП — РПР — Ап.

При исключении из расчета суммы краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам коэффициент абсолютной ликвидности принимает следующий вид:

L абсол = ДСав + ДСпр + КФВ / ККЗав + + ККЗпр — ДБП — РПР — Ап = ДСав + ДСпр + +КФВ / ККЗпр — ДБП — РПР.

Исключение из расчета коэффициента абсолютной ликвидности денежных средств, полученных от покупателей авансов в счет будущей

поставки продукции увеличивает показатель абсолютной ликвидности.

Аналогичное влияние имеют хозяйственные операции по полученным от покупателей авансам на коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет следующий вид:

L быстр = ДСав + ДСпр + КФВ + КДЗ / ККЗав + ККЗпр — ДБП — РПР — Ап.

При исключении денежных сумм краткосрочной кредиторской задолженности по полученным авансам коэффициент быстрой ликвидности принимает следующий вид:

L быстр = ДСав + ДСпр + КФВ + КДЗ / ККЗав + ККЗпр — ДБП — РПР — Ап = ДСав + +ДСпр + КФВ + КДЗ / ККЗпр — ДБП — РПР.

Отсюда видно, что исключение из расчета коэффициента быстрой ликвидности полученных от покупателей сумм авансов в счет будущей поставки продукции увеличивает показатель быстрой ликвидности.

Рассмотрим влияние авансов, полученных денежными средствами, в счет будущих поставок на коэффициенты ликвидности с помощью цифрового примера (таблица).

Влияние авансов, полученных денежными средствами, на коэффициенты ликвидности

№ Наименование показателя Сумма

1 Краткосрочная кредиторская задолженность 521 350

В том числе:

1.1 доходы будущих периодов 84 200

1.2 резервы предстоящих расходов 25 700

1.3 краткосрочная кредиторская задолженность перед покупателями по полу- 42 500

ченным авансам

1.4 прочая кредиторская задолженность 368 950

2 Оборотные активы предприятия 499 600

В том числе:

2.1 денежные средства, полученные от покупателей в качестве авансов в счет 42 500

будущих поставок продукции

2.2 прочие денежные средства 35 200

2.3 краткосрочные финансовые вложения 59 320

2.4 краткосрочная дебиторская задолженность 127 300

2.5 расходы будущих периодов 23 700

2.6 прочие оборотные активы 211 580

Значение коэффициентов ликвидности до проведения корректировки на величину авансов:

L абсол = 42 500 + 35 200 + 59 320 / 521 350 — 84 200 — 25 700 = 13 7 020 / 411 450 = 0,333;

L быстр = 42 500 + 35 200 + 59 320 +

+ 12 7 300 / 521 350 — 84 200 — 25 700 =

= 264 320 / 411 450 = 0,642;

L общ = 499 600 — 23 700 / 521 350 — 84 200 —

— 25 700 = 475 900 / 411 450 = 1,157.

Значение коэффициентов ликвидности после исключения величины авансов, полученных в счет будущих поставок:

L абсол = 42 500 + 35 200 + 59 320 / 521 350 —

— 84 200 — 25 700 — 42 500 = 13 7 020 /

368 950 = 0,371;

69

Колчугин С.В.

L быстр = 42 500 + 35 200 + 59 320 +

+ 12 7 300/521 350 — 84 200 — 25 700 — 42 500 = 264 320/368 950 = 0,716;

L общ = 499 600 — 23 700 / 521 350 — 84 200 — 25 700 = 475 900 / 411 450 = 1,157.

Как видно из приведенных расчетов, значение коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности увеличилось.

Аналогичное влияние на коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности будут иметь хозяйственные операции по получению авансов в счет будущих поставок в виде краткосрочных финансовых вложений. Если организация получает аванс в виде оборотных активов, отличных от денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то такая операция оказывает влияние только на коэффициент быстрой ликвидности.

Теперь сравним величину коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности по двум вариантам реализации готовой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Первый вариант — реализация продукции с предварительным получением аванса (предоплаты). Второй вариант — реализация продукции за наличный расчет. Предположим, что при первом варианте реализации организация получает стопроцентную предоплату в счет будущей поставки продукции (выполнения работ, оказания услуг), а при втором варианте расчет за проданную продукцию производится в момент отгрузки продукции (передачи результатов выполненных работ, оказанных услуг). При существующем порядке расчета коэффициентов ликвидности по первому варианту реализации продукции полученный организацией денежный аванс увеличивает как наиболее ликвидные активы организации — денежные средства, так и наиболее срочную кредиторскую задолженность —

краткосрочную кредиторскую задолженность. При втором варианте реализации продукции (работ, услуг) происходит увеличение только денежных средств, краткосрочная кредиторская задолженность организации не увеличивается. Величина коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, рассчитанная по структуре бухгалтерского баланса, сформированной по первому варианту реализации продукции (работ, услуг), будет ниже величины коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, рассчитанной по структуре бухгалтерского баланса, сформированной по второму варианту реализации продукции (работ, услуг). Стоит подчеркнуть, что при первом варианте реализации продукции (работ, услуг) организация получает аналогичную сумму денежных средств, но в более ранние сроки, чем при втором варианте реализации. Данная аномалия вызвана существующим порядком расчета коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.

Таким образом, можно сформулировать существующую проблему расчета показателей абсолютной и быстрой ликвидности: реализация продукции (работ, услуг) с предварительным получением денежных авансов (предоплаты) снижает показатели коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности по сравнению с вариантом реализации продукции (работ, услуг) за наличный расчет.

Литература

1. Тюленева Н.А. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса // Проблемы учета и финансов. 2013. № 4 (12). С. 61-65.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. 3-е изд., испр. и доп. М.: Омега-Л, 2010. 351 с.

3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99».

70

ПРОБЛЕМЫ УЧЁТА И ФИНАНСОВ № 1(17) 2015

Коэффициент ликвидности: формула по балансу и нормативное значение

Когда дело доходит до финансирования, очень важно учитывать ликвидность. А рассчитывается коэффициент ликвидности по формуле. Из баланса для этого берутся все необходимые данные. Полученный показатель используется для определения способности заемщика к погашению текущей задолженности. Проще говоря, это соотношение отражает, может ли физическое или юридическое лицо выплатить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

Принимая во внимание ликвидные активы, текущие финансовые обязательства анализируются, чтобы подтвердить уровень безопасности компании.

Описание понятия

Коэффициент ликвидности — это тип финансового коэффициента, который используется для выявления способности компании погашать долговые обязательства. Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для погашения текущих обязательств.

Принято использовать три коэффициента ликвидности: текущей, быстрой и наличности. Рассчитывается по формуле коэффициент ликвидности. Из баланса следует взять для этого определенные данные. Сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов — в числителе.

Учитывая структуру коэффициента, когда активы находятся наверху, а обязательства внизу, в результате требуются показатели выше 1,0. Если коэффициент ликвидности равен 1, это означает, что компания точно может погасить все долги своими оборотными активами. Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) будет означать, что компания не в состоянии погасить долги.

Если такой показатель больше 1 (например, 2,0), это может означать, что компания способна оплатить счета. Фактически коэффициент 2,0 означает, что компания может погасить обязательства в два раза большие, чем есть на самом деле. Если коэффициент ликвидности равен 3,0, это означает, что она может погасить обязательства в троекратном размере и так далее. В целом более высокий коэффициент ликвидности показывает, что компания более ликвидна и имеет лучшее покрытие непогашенной задолженности.

Коэффициенты ликвидности представляют собой важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Краткосрочные обязательства анализируются по отношению к ликвидным активам для оценки покрытия краткосрочной задолженности в чрезвычайной ситуации. Таким образом, в любом случае используется для расчета коэффициента ликвидности формула. Из баланса бухгалтер для проведения расчетов берет все необходимые данные.

Использование коэффициентов

Ликвидность — это возможность быстро и дешево конвертировать активы в наличные. Коэффициенты ликвидности наиболее полезны, когда они используются в сравнительной форме. Этот анализ может быть внутренним или внешним.

Например, внутренний анализ коэффициентов ликвидности предполагает использование нескольких отчетных периодов, в которых используются одни и те же методы учета. Сравнение предыдущих периодов времени с текущими операциями позволяет аналитикам отслеживать изменения в бизнесе.

В качестве альтернативы внешний анализ включает сравнение коэффициентов ликвидности одной компании с другой или со всей отраслью. Эта информация полезна для сравнения стратегического позиционирования компании по отношению к ее конкурентам при установлении контрольных целей.

Расчет коэффициентов ликвидности и анализ данных может оказаться не таким эффективным при рассмотрении различных отраслей, поскольку разные предприятия требуют разных структур финансирования. Анализ коэффициента ликвидности менее эффективен для сравнения предприятий разного масштаба и в разных географических регионах.

Текущая ликвидность

Этот коэффициент определяет, способна ли компания погашать обязательства, подлежащие выплате в течение одного года, за счет текущих активов, таких как деньги, задолженность и запасы. Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании.

Формула расчета ликвидности выглядит следующим образом:

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.

Быстрая ликвидность

Показатель определяет, способна ли компания погашать обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов. Он также известен как «коэффициент кислотного теста».

Итак, как рассчитать ликвидность:

  • Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги) / Текущие обязательства.

Оба коэффициента аналогичны в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства — знаменателем.

Однако показатель быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы. Он учитывает более ликвидные активы, такие как деньги, задолженность и рыночные ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы: запасы и предоплаченные расходы, поскольку они менее ликвидны. Проводятся все необходимые расчеты коэффициента ликвидности по формуле, из баланса берутся все необходимые данные. Например, задолженность и текущие обязательства.

Как рассчитать коэффициент ликвидности быстрой? Чтобы определить КБЛ, используют такое уравнение:

  • КБЛ = (C + MS + AR) / CL,

где:

  • C = денежные средства;
  • MS = рыночные ценные бумаги;
  • AR = дебиторская задолженность;
  • CL = текущие обязательства людьми.

Есть и другая формула, по которой можно определить КБЛ:

  • Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы / Текущие обязательства.

Денежная наличность

Этот показатель позволяет еще точнее проверить ликвидность. Он учитывает наиболее ликвидные активы компании — деньги и ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

Показатель можно определить по указанной формуле расчета ликвидности:

  • Коэффициент наличности = (Денежные средства + Ценные бумаги) / Текущие обязательства.

С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, можно рассматривать эти три коэффициента как простой, средний и жесткий.

Количество дней невыполненных продаж (DSO)

DSO — это среднее количество дней, которое требуется компании для получения оплаты после совершения продажи. Более высокий DSO означает, что компания слишком долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. Они обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно:

  • DSO = Средняя дебиторская задолженность / Доход в день.

Важные заметки

Поскольку эти три показателя различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение у них будет отличаться. Это логично, потому что коэффициент наличности в числителе учитывает только деньги и ценные бумаги, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все текущие активы.

Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем быстрой. Оба показателя будут выше допустимой нормы денежных средств. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться у аналитиков и инвесторов здоровыми, в зависимости от компании.

Кризис ликвидности

Кризис ликвидности может случиться даже у здоровых компаний, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам.

Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности конкретной компании может быть относительно легко разрешен с помощью вливания ликвидности, если компания является платежеспособной. Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если потребуется, чтобы собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, поскольку кризис усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.

Разница между коэффициентами платежеспособности и ликвидности

В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициенты платежеспособности показывают, способна ли компания выполнять общие финансовые обязательства. Платежеспособность связана с общей способностью компании выплачивать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции, в то время как ликвидность больше ориентирована на текущие финансовые счета.

Компания должна иметь больше общих активов, чем общих обязательств, чтобы быть платежеспособной, и иметь больше оборотных активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидной. Хотя платежеспособность не связана напрямую с ликвидностью, коэффициенты ликвидности представляют собой предварительные ожидания относительно платежеспособности компании.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства. Это показывает, может ли чистая прибыль компании покрыть все ее обязательства. Как правило, более выгодным вложением считается компания с более высоким коэффициентом платежеспособности.

Коэффициент ликвидности: виды, формулы и расчеты

Крайне важно иметь четкое представление о ликвидности бухгалтерского учета вашей компании. Для этого вам нужно немного углубиться в коэффициенты ликвидности. Но что такое коэффициент ликвидности? Кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности следует стремиться? Начните с нашего определения коэффициента ликвидности, чтобы узнать все, что вам нужно знать о типах, расчетах и ​​формулах.

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициент ликвидности — это своего рода финансовая статистика для оценки способности компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Статистика помогает определить, могут ли текущие или ликвидные активы компании покрыть ее текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности являются тремя распространенными типами коэффициентов ликвидности. Сумма текущих обязательств находится в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов помещается в числителе каждого из коэффициентов ликвидности.

Виды коэффициента ликвидности

№1. Текущее соотношение

Коэффициент текущей ликвидности проще всего рассчитать и интерпретировать из коэффициентов ликвидности. Текущие активы и текущие обязательства на баланс компании легко находит любой. Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать, разделив текущие активы на текущие обязательства.

№ 2. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности более строго проверяет ликвидность, чем коэффициент текущей ликвидности. Оба имеют числитель текущих активов и знаменатель текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности, с другой стороны, учитывает только подмножество текущих активов. Он учитывает более ликвидные активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность и ликвидные ценные бумаги. Поскольку запасы и предоплаченные расходы менее ликвидны, они не учитываются при расчете. В результате коэффициент быстрой ликвидности является лучшим индикатором способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

№3. Денежный коэффициент

денежный коэффициент подвергает тест на ликвидность окончательному испытанию. Этот показатель учитывает только наиболее ликвидные активы компании, которые представляют собой денежные средства и рыночные ценные бумаги. Это активы, которые фирма может использовать для скорейшего выполнения краткосрочных обязательств.

Три типа ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности могут быть классифицированы как легкие, средние или жесткие с точки зрения того, насколько строги критерии ликвидности.

Формулы для наиболее часто используемых типов коэффициента ликвидности

Давайте рассмотрим некоторые из наиболее распространенных формул коэффициента ликвидности:

Текущая формула коэффициента

Текущий коэффициент, также известный как коэффициент оборотного капитала, сравнивает текущие активы вашей компании с текущими обязательствами. Поскольку основное внимание уделяется текущим активам, вы должны включить относительно неликвидные активы, которые может быть трудно конвертировать в наличные деньги, такие как недвижимость или товары. Для расчета коэффициента текущей ликвидности можно использовать следующую формулу коэффициента ликвидности:

Текущий коэффициент = Текущие активы / Текущие обязательства

Формула быстрого коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, проверяет, можете ли вы погасить свои обязательства с помощью быстрых активов, которые могут быть преобразованы в наличные в течение 90 дней. В результате коэффициенты быстрой ликвидности являются хорошим предиктором краткосрочной ликвидности. Для своих расчетов вы можете использовать формулу коэффициента ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Формула денежного коэффициента

Наконец, коэффициент наличности оценивает способность вашей компании погасить текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (т. е. рыночными ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что вы не должны включать в свои расчеты какие-либо другие активы, такие как дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы или предоплаченные расходы. Вы можете рассчитать коэффициент ликвидности вашей компании, используя приведенную ниже формулу коэффициента ликвидности.

Соотношение денежных средств = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства.

Могут встречаться и другие формулы коэффициента ликвидности, такие как коэффициент операционного денежного потока, но, как правило, коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и коэффициенты денежной наличности являются единственными бухгалтерскими коэффициентами ликвидности, которые вам необходимо понимать.

Что представляет собой хороший коэффициент ликвидности?

Теперь, когда вы узнали больше о самых популярных формулах коэффициента ликвидности, используемых в компании, подумайте, какие результаты вы хотели бы получить. Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности больше 1. Однако коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли продемонстрирует, что в вашу компанию стоит инвестировать. Кредиторы и инвесторы часто ищут бухгалтерский коэффициент 2 или 3.

Более высокий коэффициент ликвидности указывает на то, что ваша компания имеет больший запас прочности с точки зрения ее способности погашать долги. Однако также важно понимать, что если ваш коэффициент слишком высок, это может сигнализировать о том, что вы держите слишком много денег и не распределяете свой капитал должным образом. Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования долгосрочных прибыльных планов роста или инвестиций.

Кроме того, имейте в виду, что коэффициенты бухгалтерской ликвидности могут не отражать полную картину, если рассматривать их отдельно. Скорее рассматривайте его как часть более крупной картины. Если у компании необычно переменные коэффициенты ликвидности, это может свидетельствовать о том, что компания сталкивается с операционным риском и финансовая незащищенность.

Интерпретация и анализ коэффициента ликвидности

Можно по-разному сравнивать и интерпретировать коэффициенты ликвидности. Кроме того, в некоторых обстоятельствах это зависит от типа бизнеса. В большинстве случаев вы будете использовать контрольные показатели для сравнения финансовых коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности, например, имеет стандартное значение, равное единице. Ниже одного считается плохим состоянием, в то время как один или несколько считаются хорошим состоянием. Опять же, это зависит от типа фирмы. Я подробно рассказал об этом в разделе, посвященном индивидуальным коэффициентам.

Среднее соотношение определяется в первую очередь при сравнении со средним значением по отрасли. Затем соотношение каждой компании сравнивается со средним показателем по отрасли. При сравнении одной компании с другой используется компания из той же отрасли. Выбранный затем используется для расчета коэффициента целевой компании.

Преимущества использования анализа коэффициента ликвидности

  1. Он демонстрирует, насколько богата современная фирма.
  2. Он показывает, какую сумму долга вы можете погасить, используя только имеющиеся у вас средства.
  3. Это полезно при определении состояния ликвидности компании.
  4. Это помогает понять сильные стороны компании.
  5. Это демонстрирует, насколько быстро бизнес может погасить свой долг.
  6. Полезно понимать, как быстро товарно-материальные запасы компании могут быть преобразованы в денежные средства.
  7. Полезно знать, сколько денежных средств/оборотных активов вам понадобится, если ваша фирма будет терять деньги.
  8. Он указывает на количество идеальных денег, которые у вас есть на руках.
  9. Он отображает количество запасов, которые у вас есть на складе.

Недостатки использования анализа коэффициентов ликвидности

  1. Не рекомендуется использовать коэффициент самостоятельно.
  2. Представлены компании из многих отраслей. В результате коэффициент одной компании не будет сопоставим с другим в той же отрасли.
  3. Из-за стандартов бухгалтерского учета/методов оценки запасов значение Коэффициентов может колебаться.
  4. Поскольку стоимость запасов колеблется со временем, то и отношение будет меняться.
  5. Они рассчитывают эти коэффициенты, используя исторические данные, но аналитики должны принимать решения на будущее.
  6. Ликвидность рассчитывается с использованием коэффициентов финансовой отчетности.
  7. Текущие активы, текущие обязательства (запасы, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность), денежные потоки от операций, общий долг, общий капитал, операционный доход (или EBIT) и процентные расходы — это финансовые счета для определения коэффициентов ликвидности.

Важные соображения по использованию коэффициентов ликвидности

  • Вы должны выбрать компании в той же отрасли.
  • Вы должны провести временные ряды и перекрестный анализ.
  • Имеет срок действия 12 месяцев.

Заключение

  • Коэффициент ликвидности используется для оценки способности компании погашать краткосрочные кредиты.
  • Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности являются тремя основными коэффициентами ликвидности.
  • Инвесторы и кредиторы при оценке предпочитают видеть компанию с коэффициентом ликвидности выше 1.0. Корпорация с хорошими показателями ликвидности имеет больше шансов получить кредит.

Коэффициент ликвидности Часто задаваемые вопросы

Для чего используются коэффициенты ликвидности?

Коэффициент ликвидности — это, по сути, финансовый показатель, который можно использовать для оценки способности компании погасить свои долги в срок. Другими словами, он указывает, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств.

Является ли коэффициент кислотности коэффициентом ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотных испытаний, является своего рода коэффициентом ликвидности в финансах, который измеряет способность компании использовать свои почти денежные средства или быстрые активы для быстрого погашения или погашения своих текущих обязательств.

Что такое высокая ликвидность?

Когда учреждение, корпорация или физическое лицо имеет достаточно активов для оплаты своих финансовых обязательств, говорят, что оно обладает высокой ликвидностью.

Статьи по теме

  1. Денежный коэффициент: формула, расчеты и примеры
  2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: все, что вам нужно знать, с практическими примерами (+ бесплатные pdf-файлы)
  3. Что такое КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: определение, примеры и банки
  4. Финансовая стабильность: лучшие практики и каждая деталь, которую вы должны знать
  5. КОЭФФИЦИЕНТ УДЕРЖАНИЯ: как его рассчитать на примерах

НРАВИТСЯ:

подобно Загрузка…

Похожие страницы:

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу? | Уголок бухгалтера и аудитора

Для анализа финансового состояния организации используются показатели текущей ликвидности, срочной ликвидности и абсолютной ликвидности.
Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Источником информации для финансового анализа является бухгалтерский баланс (Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н).

Бухгалтерский баланс — основная форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату (п. 18 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденного Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н).

В практике финансового анализа различают следующие показатели ликвидности.

1. Текущая ликвидность

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый показатель, равный отношению оборотных (текущих) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент отражает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов:

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Оборотные активы учитываются без дебиторской задолженности и суммы НДС.

Краткосрочные обязательства принимаются к расчету без учета доходов будущих периодов и прочих краткосрочных обязательств.

Возможный вид формулы (строки баланса):

Ктл = (стр. 1200 — стр. 1230 — стр. 1220) / (стр. 1510 + стр. 1520 — стр. 1550).

Оптимальным признается значение 2 и более. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

2. Срочная ликвидность

Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

В отличие от текущей ликвидности в составе числителя не учитываются материально-производственные запасы, так как при их срочной реализации возможны убытки, а также прочие оборотные активы.

Формула срочной ликвидности:

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Возможный вид формулы по балансу (строки):

Ксл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550).

Коэффициент отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

3. Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Возможный вид формулы по номерам строк баланса:

Кал = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550).

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Показатели ликвидности могут анализироваться путем сравнения фактических значений показателей с нормативным значением или в динамике.

#бухгалтерскийучет #налоги #налогообложение #главбух

Написать или позвонить можно WhatsApp +79287768843

С уважением к вашему бизнесу,

Сушонкова Елена

Подписывайтесь на нас:

Дзен Телеграм ВКонтакте Одноклассники Facebook

Поиск публикаций, размещенных на канале с 1 мая 2020 года можно осуществить в Яндекс Мессенджер на канале Уголок бухгалтера и аудитора

Материал подготовлен с использованием системы КонсультантПлюс

Коэффициент ликвидности — Энциклопедия по экономике

В соответствии с приведенной классификацией текущих активов в ходе экспресс-анализа и при внешнем анализе рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности  [c.47]
Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия коэффициент финансового покрытия) (Кл)  [c.47]

Критический коэффициент ликвидности (иногда называемый еще и коэффициентом быстрой ликвидности) оценивает возможность погашения текущих обязательств с привлечением не только наличных средств, но и прочих текущих активов, кроме запасов и затрат.  [c.48]

К2 — отношение суммы денежных средств, расчетов и прочих активов к сумме срочных обязательств (коэффициент ликвидности) (или л см. 2.29)  [c.65]

Необходимо подчеркнуть, что при оценке эффективности работы предприятия обычно ограничиваются такими понятиями, как рентабельности продаж (ROS), активов (ROA) и собственного капитала (ROE), расчетом коэффициентов ликвидности, платежеспособности и деловой активности.  [c.24]

В результате возросшей кредитной деятельности коэффициент ликвидности МВФ (отношение величины не связанных обязательствами средств Фонда в используемых им валютах к объему его ликвидных обязательств) понизился со 121% на 30 апреля 1997 г. до 45% на 30 апреля 1998 г. и 36% в конце августа 1998 г. при среднем показателе за несколько последних лет, находившемся на уровне 70%3. Однако увеличение квот на 45% в рамках одиннадцатого их пересмотра и вступление в силу Новых соглашений о займах увеличивают ресурсы МВФ на 90 млрд долл. Это обстоятельство имеет своим следствием определенное улучшение состояния ликвидности Фонда.  [c.451]


Платежеспособность фирмы — важнейший показатель, характеризующий финансовое положение бизнеса. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Оборотные средства в деньгах должны быть готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам называют коэффициентом ликвидности  [c.96]

Уравнение. Коэффициент скорости оплаты (называется также коэффициент ликвидности).  [c.68]

Взаимосвязь активов и пассивов баланса представлена в табл. 13.19. Она показывает, что основным источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы). Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину -за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.  [c.303]

Номер предприятия Коэффициент ликвидности Коэффициент оборачиваемости капитала Рентабельность активов, % Коэффициент финансовой независимости Доля собственного капитала в оборотных активах, %  [c.320]

Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности  [c.354]

Вторая стадия анализа — расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.  [c.358]


Анализ коэффициентов ликвидности  [c.360]

Коэффициенты ликвидности На начало года На конец года Изменения, %  [c.360]

За анализируемый период отмечался рост коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента критической ликвидности, что  [c.360]

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев, а больше 1 — об отсутствии подобных тенденций. Прогноз изменения платежеспособности кроме расчета и оценки указанных выше коэффициентов включает также анализ коэффициентов ликвидности и оценку тенденций их динамики.  [c.367]

Состояние собственного оборотного капитала отражается на обобщающем коэффициенте ликвидности, характеризующем соотношение стоимостной оценки оборотных активов и привлеченного капитала.  [c.257]

Следующая группа финансовых показателей используется при анализе совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственном процессе. Важнейшими показателями в этой группе являются коэффициенты ликвидности, платежеспособности, маневренности, покрытия, оборачиваемости. Некоторые из них рассмотрены в предыдущих главах.  [c.266]

Корректировка коэффициента ликвидности позволяет оценить роль государственной задолженности в банкротстве предприятия. Если значение скорректированного коэффициента равно 2 или больше, то признается, что неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью перед ним государства.  [c.284]

Текущий коэффициент ликвидности — оборотные средства на 1 д. е. срочных обязательств  [c.288]

Критический коэффициент ликвидности — денежные средства, расчеты и прочие активы на 1 д.е. срочных обязательств  [c.288]

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. Текущий коэффициент ликвидности (покрытия) определяется отношением суммы оборотных активов к сумме срочных обязательств. Критический коэффициент ликвидности исчисляется отношением суммы денежных средств и дебиторской задолженности к сумме срочных обязательств.  [c.289]

Являясь абсолютным, показатель W не приспособлен для пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно применяются относительные показатели — коэффициенты ликвидности. Принято выделять три группы оборотных активов, различающиеся с позиции их участия в погашении расчетов производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты. Средства, омертвленные в запасах, должны пройти стадию средства в расчетах , т. е. побывать в виде дебиторской задолженности. Поэтому они относительно дольше исключены из активного оборота.  [c.347]

По данным рассматриваемого примера значения коэффициентов ликвидности имеют вполне приемлемые значения, удовлетворяющие средним нормативам  [c.348]

Рассмотренные четыре показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности. Тем не менее известны и другие показатели, имеющие определенный интерес для аналитика. Оценку ликвидности и платежеспособности нужно проводить осмысленно например, если величина собственных оборотных средств отрицательна, то финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла.  [c.348]

Дайте определение следующим ключевым понятиям планово-аналитическая функция, информация, информационная база, бухгалтерская (финансовая) отчетность, публичность отчетности, система регулирования учета и отчетности, экспресс-анализ отчетности, учетная политика предприятия, имущественное положение, финансовое положение, чистые активы, валюта баланса, ликвидность, платежеспособность, собственные оборотные средства, коэффициенты ликвидности, коэффициенты капитализации, коэффициенты покрытия, финансовый леверидж, оборачиваемость, операционный цикл, рентабельность, рыночная активность, бюджет.  [c.361]

По балансу определите величину краткосрочных обязательств, принимаемую в расчет коэффициентов ликвидности  [c.227]

В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные коэффициенты ликвидности, оборотных активов и их элементов. Назовем наиболее важные по экономической сути и востребованности практикой показатели ликвидности.  [c.230]

В отдельных случаях требуется рассчитать срочный (быстрый) коэффициент ликвидности для погашения срочных обязательств (например, срочных коротких займов, кредитов или, например, кредиторской задолженности, срок оплаты которой наступает).  [c.231]

Таблица 8.1 Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности (по данным табл. 6.2 и 6.5)
Каково предназначение коэффициентов ликвидности  [c.273]

Динамика коэффициентов ликвидности показана в табл. 9.21.  [c.328]

Стоимость краткосрочных обязательств не может быть покрыта не только наиболее ликвидными, но и быстрореализуемыми активами. Показатели ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности не позволяют оценивать активы как ликвидные. Хотя коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемых значений, но это слишком общий показатель. Коэффициенты финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся в пределах рекомендованных значений, показывают несколько нерациональное использование собственного капитала. Таким образом, финансовый анализ деятельности организации еще раз доказал невозможность оценки финансового состояния по отдельным параметрам. Необходим комплексный анализ, который должен также учитывать особенности экономических процессов в стране.  [c.343]

Платежеспособность—это способность предприятия полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам. На практике для определения платежеспособности используют, например, критический коэффициент ликвидности, рассчитанный как отношение дебиторской задолженности и денежных средств к платежным обязательствам за определенное время. Если коэффициент окажется ббльшим или равным единице, считают, что предприятие платежеспособно. В противном случае говорят, что предприятию не хватит денежных средств для своевременного и полного погашения платежных обязательств.  [c.231]

Клпорм — нормативное значение коэффициента ликвидности, установленное в размере 2  [c.283]

Тогда, срочный коэффициент ликвидности (Ксрочлякв) можно рассчитать по формуле  [c.231]

В пунктах 3 и 5 табл. 8.1 произведен расчет двух новых коэффициентов ликвидности — реальной критической ликвидности и реальной общей ликвидности. При их расчете вся сумма оборотных активов и стоимость оборотных активов за вычетом запасов, взятых для исчисления АГкрит.ликв и гекликв> были скорректированы на данные аналитического учета (табл. 8.2) о наличии неликвидов, залежатых запасов и сомнительной дебиторской задолженности. Данные табл. 8.1 свидетельствуют о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов она значительно ниже установленных нормативных значений по всем показателям (п. 1, 2 и 4 табл. 8.1). Однако следует заметить, что  [c.232]

Основные финансовые показатели, которые должен считать каждый собственник

Многие предприниматели думают о волшебном инструменте, в котором будет вся необходимая информация о состоянии компании, и который будет помогать в принятии управленческих решений. Он же управленческий учет. Но вот учет внедрен, вы видите много цифр, а что с ними делать — не понятно. В итоге время тратится, отчеты собираются, а аналитики никакой нет, как и результата. Беда.

{«id»:369541,»type»:»num»,»link»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/369541-osnovnye-finansovye-pokazateli-kotorye-dolzhen-schitat-kazhdyy-sobstvennik»,»gtm»:»»,»prevCount»:null,»count»:0}

{«id»:369541,»type»:1,»typeStr»:»content»,»showTitle»:false,»initialState»:{«isActive»:false},»gtm»:»»}

{«id»:369541,»gtm»:null}

Чтобы беды не было, нужно с самого начала уметь в финансовый анализ. Принято выделять несколько его видов: горизонтальный, вертикальный, факторный и т.д. Однако самым распространенным является анализ с помощью показателей, который сегодня подробно и рассмотрим. Поехали!

1. Коэффициент оборачиваемости запасов

Данный коэффициент показывает, насколько быстро вы реализуете запасы. Чем он больше, тем быстрее оборачиваемость запасов и тем лучше для бизнеса:

Себестоимость за месяц / ((Запасы предыдущего месяца на конец периода + Запасы текущего месяца на конец периода) / 2 )

Допустим, вы посчитали коэффициент оборачиваемости запасов и выяснили, что он равен 10. Это много или мало? Так сразу и не ответишь, поскольку оценка оборачиваемости производится в динамике.

Посчитали за квартал и выяснили, что в первый месяц коэффициент равен 10, во второй месяц — 9, в третий месяц — 8. Сделали вывод: с запасами что-то не то, лежат дольше с каждым месяцем, нужно разбираться.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Данный коэффициент позволяет понять, как быстро вам возвращают долги. Чем быстрее это происходит, тем большие значения он принимает. Формула расчета коэффициента:

Выручка за месяц / ((Дебиторка предыдущего месяца на конец периода / Дебиторка текущего месяца на конец периода) / 2))

Этот коэффициент также необходимо рассматривать в динамике. Например, если за три месяца работы вы получили результаты 5, 6 и 7 соответственно, то это хорошая тенденция, позволяющая сделать вывод о том, что деньги стали возвращаться к вам быстрее, а бизнес стал платёжеспособнее.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный коэффициент показывает, как скоро вы возвращаете деньги поставщикам за приобретённые у них товары, работы или услуги, а также насколько быстро отдаёте клиенту купленную им продукцию.

{ «osnovaUnitId»: null, «url»: «https://booster.osnova.io/a/relevant?site=vc&v=2», «place»: «between_entry_blocks», «site»: «vc», «settings»: {«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}} }

К примеру, вы производите вино и работаете по предоплате с клиентами:

  • 50% суммы клиент платит сразу, чтобы вы произвели и отгрузили вино;
  • 50% — через месяц, по факту получения товара.

С поставщиками похожая модель — вам привозят виноград, а оплачиваете через 14 дней. Платить — обязательно, но чем позже это происходит, тем лучше.

Формула расчёта коэффициента для клиентов выглядит следующим образом:

Выручка / ((Кредиторка предыдущего месяца на конец периода / Кредиторка текущего месяца на конец периода) / 2)

Полученный коэффициент должен быть как можно меньше. Его сокращение в динамике является хорошим сигналом. В случае роста насторожитесь и попробуйте увеличить отсрочки по платежам.

4. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности позволяет понять, сколько раз компания может покрыть краткосрочные обязательства (займы до года) с помощью оборотных средств: денег, дебиторской задолженности и запасов.

Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = (Деньги + Дебиторка + Запасы) / Краткосрочные обязательства

Нормой коэффициента принято считать значения в интервале от 2 до 3. Это значит, что в идеале вы должны иметь возможность погасить долги с помощью оборотных средств 2–3 раза. Посчитали и получили меньше? Не нужно расстраиваться. Попробуйте рассмотреть значения коэффициента в динамике. Главное в этом деле – положительная тенденция.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Данный коэффициент показывает, сколько раз компания может погасить краткосрочную задолженность с помощью собственных денег.

Формула также очень проста:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Деньги / Краткосрочные обязательства

Норма: 0,2—0,3. Задача: попасть в этот коридор или обеспечить возрастающий тренд. Особенно, если много работаете с поставщиками по отсрочке. Ну и раз уж заговорили об отсрочках и финансовой безопасности, посмотрим последний на сегодня коэффициент.

6. Коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости позволяет понять, в какой степени вы являетесь хозяином вашего бизнеса и имеете возможность влиять на протекающие процессы, насколько вы независимы от поставщиков в принятии решений и какую часть составляет собственный капитал в вашем балансе.

Формула коэффициента финансовой независимости выглядит следующим образом:

Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал / активы

Нормальным значением принято считать 0,6. Чем больше этот коэффициент, тем безопаснее экономическая ситуация в вашем бизнесе, но тем медленнее вы развиваетесь в перспективе.

Выводы

Регулярный анализ документов финансового учёта и расчёт рассмотренных выше шести показателей позволит вам держать бизнес в тонусе и принимать решения, опираясь на строгие числовые данные. Не забывайте отслеживать их динамику – всё познаётся в сравнении.

Ну а если хочется найти себе специалиста-волшебника, который придет, все посчитает и скажет, что надо делать с НДС и всем остальным — записывайтесь к нам на консультацию с финансовым директором. Она бесплатна и полезна. Успехов!

Константин Круглов

Автор, финдиректор Финведа

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Ликвидность – это параметр, который позволяет активам быть проданными по выгодной цене, являющейся близкой к рыночному показателю. То есть по факту эта характеристика олицетворяет способность товарной продукции быть превращенной в денежные средства. Ассоциируется и сопоставляется понятие с такими факторами, как легкость продажи товаров, а также простота процесса их превращения в материальные и нематериальные активы.

Виды ликвидности

В экономической практике имеют место быть финансовые показатели, расчет которых производится на базе финансовой отчетности и прочих видов документации. Смысл заключается в характеристике обращения величины задолженностей, оборотных средств, призванных погасить данные задолженности. Рассмотрим, как определяется коэффициент текущей ликвидности, а также другие факторы, какие данные для этого требуются, и что дает грамотно составленный расчет.

Обратите внимание: на практике встречаются низко ликвидные, высоколиквидные и вовсе неликвидные параметры. Чем проще они преобразуются в стоимость, тем более ликвидным можно считать предприятие.

Ликвидность определяет состояние активов предприятия

Для товара этот показатель идентичен скорости, с которой происходит его продажа. В российских документах, в частности – бухгалтерский баланс – эти данные располагаются в такой последовательности, что степень их ликвидности убывает.

Традиционно они могут быть разделены на несколько групп:

  • А1 – показатели с высоким уровнем ликвидности, представленными краткосрочным инвестированием и денежными средствами, находящимися в обращении короткого срока;
  • А2 – активы быстрой реализации, представленные краткосрочной задолженностью дебиторского плана, ожидаемой к возврату на протяжении года после даты, относящейся к отчетной;
  • А3 – активы с очень медленной реализацией – те средства, которые не упомянуты выше, зато имеющие отношение к активной деятельности фирмы;
  • А4 – активы, трудно подлежащие реализации. Находятся вне оборота и считаются простыми в своей активности.

Что касается пассивов, то они размещены в документе в таком порядке, в котором наблюдается возрастание баланса:

  • П1 – обязательства срочного характера, к коим относятся привлеченные средства, задолженности перед кредиторами и подрядчиками;
  • П2 – обязательства перед сотрудниками и партнерами средней срочности – займы и кредитование, резервы расходов, которые предстоит совершить, чистые обязательства;
  • П3 – обязательства долгосрочного характера, размещенные в соответствующем разделе баланса;
  • П4 – средства, постоянно относящиеся к пассивам и представленные собственным капиталом фирмы.

Первые три показателя имеют такое неравенство, что А1, А2, А3 соответственно больше, чем П1, П2, П3, а что касается четвертых данных, то между ними стоит противоположный знак, то есть А4<П4. Только при соблюдении этого правила данные фирмы получатся высококачественными, а предприятие – успешно функционирующим.

Особенности расчета показателя

Расчет коэффициента ликвидности при помощи формулы по новому балансу, способствует проведению полного анализа показателей ликвидности, которые царят на предприятии, то есть характеризует возможность покрытия необходимых финансовых обязательств. На практике в экономике встречается в основном три показателя коэффициента, играющие важную роль в процессе деятельности – это абсолютный, срочный и текущий коэффициенты.

На ряду с другими показателями, ликвидность позволяет получить более точное представление о делах предприятия

Применение коэффициента текущей ликвидности

Данный параметр имеет непосредственное отношение к обязательствам краткосрочного характера, представлен соотношением оборотных активов с краткосрочными обязательствами, чаще всего используется того, чтобы дать оценку общего финансового состояния фирмы. То есть коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу, если соотношение между этими параметрами оптимально, а оно напрямую зависит от сферы деятельности фирмы и прочих факторов, которые имеют место быть в хозяйственной деятельности предприятия. Он характеризует финансовую возможность фирмы заниматься погашением краткосрочных обязательств, то есть чем больше его значение, тем лучше. Нормальный параметр – 2 и более.

Обратите внимание: если показатель меньше единицы, предприятие под угрозой деятельности. Он характеризует финансовое состояние компании — как на текущий момент, так и в рамках возможности погашения непредвиденных расходов.

Даже если вы рассчитаете этот коэффициент, это не говорит о возможности получения полноценной картины, поэтому применяются и другие показатели, отвечающие за возможности фирмы и за ее состоятельность на фоне конкурентов.

Коэффициент быстрой ликвидности

Этот финансовый показатель представлен соотношением высоколиквидных активов и краткосрочных обязательств. В качестве источника, в котором получаются данные, выступает не что иное, как бухгалтерский баланс. К составу по части активов не имеют отношения производственные запасы.

Расчет ликвидности фирмы в этом случае может быть представлен именно так:

То есть коэффициент обозначается как суммы краткосрочных дебиторских долгов и инвестиций, деленная на обязательства. На базе расчета параметра можно оценить способность фирмы к погашению текущих обязательств, если возникнут сложности с продажей продукта. Нормальное значение – 1 и более. В принципе, этот параметр имеет много общего с предыдущим показателем, однако здесь исключены средние и высокие активы по ликвидности. Активы такого плана также не включают в себя производство и товарные запасы, а также материалы, изготовленные наполовину.

Обратите внимание: если показатель слишком слабый, нужно поднимать его значение, приняв определенные меры. Если же коэффициент высокий, это может свидетельствовать о нерациональности структуры всего капитала и слишком плохой оборачиваемостью средств.

Из вышесказанного следует то, что коэффициент покрытия текущей ликвидности и быстрой ликвидности способствует улучшению деятельности предприятия, но для отображения состояния полной финансовой картины их недостаточно. Поэтому применяются некоторые прочие параметры, для полноты финансовой картины в рамках деятельности компании.

Абсолютная ликвидность

Рассмотрим, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности по балансу, а так же формулу и пример, объясняющий как рассчитать этот показатель. Данный финансовый показатель в экономической практике представлен соотношением денег в сумме с вложениями краткосрочного характера к текущему уровню пассивов.

Но на западе, в отличие от предшествующих параметров, он не нашел широкого применения. По стандартам России его значение должно составлять не менее чем 0,2, только в этом случае можно говорить о хорошей ликвидности фирмы. Если нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормы – это значит, что предприятие нерационально применяет капитал, и необходимо принять меры по улучшению ситуации в целом. Поэтому чем большее значение принимает данный параметр, тем лучше для деятельности фирмы. С другой позиции, слишком высокое принимаемое значение может свидетельствовать о неправильно сформированной структуре капитала или о нерационально используемых средствах.

Как повысить уровень показателей ликвидности

Существует ряд специальных мер, позволяющих сделать размер этого параметра несколько выше, тем самым обеспечив улучшение условий функционирования фирмы:

  • пересмотр «работы» и структуры капитала;
  • поиск новых возможностей инвестирования;
  • рационализация использования ресурсов;
  • поиск вариантов погашения всех займов;
  • расширение общей деятельности компании.

Выбрав грамотную стратегию развития фирмы, вы получите возможность улучшить основные показатели и сократить финансовые риски. Все три показателя рассматриваются на практике как одно целое, поэтому только совместно могут представить общую картину деятельности.

Объяснение коэффициентов ликвидности: 4 общих коэффициента ликвидности — 2022

Коэффициент ликвидности компании обычно принимает одну из четырех форм.

  1. Коэффициент текущей ликвидности : Расчет коэффициента текущей ликвидности компании или частного лица является самым простым и наиболее распространенным способом измерения ликвидности. Текущий коэффициент рассматривает общие текущие активы компании — денежные средства и другие средства — по сравнению с их общими текущими обязательствами, такими как долговые обязательства. Формула коэффициента текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства .
  2. Коэффициент быстрой ликвидности : Коэффициент быстрой ликвидности учитывает активы с более высокой ликвидностью, чем коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает денежные средства компании и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и кредиторскую задолженность по отношению к ее текущим обязательствам. Используйте эту формулу для расчета коэффициента быстрой ликвидности стороны: Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты, Кредиторская задолженность, Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства .
  3. Кислотный коэффициент : Кислотный коэффициент представляет собой вариант коэффициента быстрой ликвидности, вычитающий запасы и авансы из оборотных активов.Используйте эту формулу для расчета коэффициента кислотности: Коэффициент кислотности = (Оборотные активы — Запасы — Предоплата) / Текущие обязательства .
  4. Коэффициент наличности : Коэффициент наличности является самым строгим средством измерения ликвидности компании, поскольку он учитывает только наиболее ликвидные активы, то есть денежные средства и ликвидные акции. Используйте эту формулу для расчета денежного коэффициента: Денежный коэффициент = (Денежные средства и их эквиваленты) / Текущие обязательства .

Все четыре из этих общих коэффициентов ликвидности сосредоточены на краткосрочных обязательствах (таких как кредиторская задолженность и регулярная заработная плата сотрудников), а не на общей сумме обязательств.Долгосрочный долг предназначен для погашения в течение многих лет, и в некоторых случаях бизнес может заработать больше денег, не погасив свой долгосрочный долг сразу. Это особенно актуально во времена низких процентных ставок.

Что такое ликвидность? | Как рассчитать коэффициент ликвидности

Используйте коэффициенты ликвидности, чтобы рассчитать жизнеспособность вашего бизнеса.

Наша экономика процветает благодаря ежедневным сделкам — крупным и мелким — между продавцами и покупателями.Но задумывались ли вы когда-нибудь о том, что нужно для осуществления этих транзакций? Важным фактором движения рынка является ликвидность.

Ликвидность – это легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть куплены и проданы по их рыночной цене. Поскольку ликвидные активы могут быть проданы по их полной рыночной стоимости, они важны для компаний, чтобы финансировать краткосрочные финансовые обязательства, такие как фонд заработной платы.

Компании без достаточной ликвидности могут оказаться на грани банкротства. Поэтому расчет ликвидности является важной частью финансового управления каждой фирмы.В этой статье мы объясним, что такое ликвидность, чем опасен кризис ликвидности и как рассчитать коэффициенты ликвидности для вашего бизнеса.

Понимание ликвидности и коэффициентов ликвидности

Ликвидность определяет, насколько легко можно купить и продать активов и ценных бумаг . Чтобы понять ликвидность, важно сначала понять, что включает в себя каждая из этих категорий.

  • Активы: Активом является любой предмет, имеющий экономическую ценность.Он может принадлежать отдельным лицам, корпорациям или странам. Активы делятся на несколько категорий, включая текущие активы (например, денежные средства), основные средства (например, здания и сооружения), финансовые активы (например, акции и облигации) и нематериальные активы (например, патенты и авторские права).
  • Ценные бумаги: Ценные бумаги включают заемные и собственные средства. Долг относится к заемным средствам, подлежащим погашению на определенных условиях, касающихся размера кредита, процентной ставки и срока погашения (даты погашения). Собственный капитал относится к собственности компании (в форме акций) акционеров.

Что такое кризис ликвидности?

Кризис ликвидности возникает, когда компания не может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства (например, ежемесячные платежи по кредиту, арендную плату за здание, фонд заработной платы) из-за нехватки ликвидности. Это может привести к неблагоприятным финансовым последствиям, таким как банкротство для компании. Поэтому предприятиям необходимо внимательно следить за своей ликвидностью, которая рассчитывается с помощью коэффициента ликвидности.

Коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который определяет, может ли должник погасить текущие долги, используя текущие активы (т.г., денежные средства) и без привлечения капитала из внешних источников.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Существует много распространенных типов коэффициентов финансовой ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент операционных денежных потоков и количество дней непогашенных продаж (DSO). Давайте посмотрим на каждый из них.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность компании выполнять текущие обязательства (все платежи, подлежащие оплате в течение одного года) с использованием оборотных активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотности, также измеряет потенциал компании для выполнения текущих обязательств с использованием оборотных активов. Но в отличие от коэффициента текущей ликвидности, он не учитывает запасы в своем уравнении. Вместо этого он учитывает предоплаченные расходы, такие как арендная плата, страхование и другие услуги или товары, которые были оплачены, но еще не использованы.Его формула следующая:

Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы – Товарно-материальные запасы – Расходы будущих периодов Текущие обязательства

Коэффициент операционного денежного потока

Коэффициент операционного денежного потока измеряет, какая часть текущих обязательств компании покрывается денежным потоком компании — денежным доходом, который компания получает от продажи товаров и услуг. Он рассчитывается по следующему уравнению:

Коэффициент операционного денежного потока = Операционный денежный поток Краткосрочные обязательства

Дней непогашенных продаж (DSO)

Для любой компании DSO — это среднее количество дней между продажей товара и получением оплаты за этот товар.Поскольку наличные деньги необходимы для обеспечения ликвидности, компаниям необходимо быстро получать платежи. Высокий DSO означает, что капитал застрял в дебиторской задолженности и, следовательно, недоступен для использования. Формула расчета DSO:

DSO = Средняя дебиторская задолженность Выручка в день

Чтобы собрать наилучшие исходные данные для расчетов ликвидности, рассмотрите программное обеспечение для управления инвестициями. Независимо от того, являетесь ли вы индивидуальным инвестором, традиционной инвестиционной фирмой или поставщиком альтернативных инвестиций (например, управляющим хедж-фондом), программное обеспечение для управления инвестициями поможет вам управлять вашим инвестиционным портфелем и финансовыми активами с помощью интегрированных инструментов, которые отслеживают активность портфеля, инвестиционные фонды и многое другое.

Коэффициент ликвидности — типы, формулы и примеры коэффициента ликвидности

Когда дело доходит до финансирования, ликвидность является важным аспектом, который следует учитывать. И коэффициент ликвидности является важным инструментом бухгалтерского учета, который используется для определения способности заемщика погашать текущую задолженность. Проще говоря, этот коэффициент отражает, может ли физическое или юридическое лицо погасить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

Принимая во внимание ликвидные активы, текущие финансовые обязательства анализируются для проверки предела безопасности компании.

Типы показателей ликвидности

Обладание значительным объемом ликвидных активов дает возможность своевременно погашать краткосрочные финансовые обязательства. Вот доступные типы коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности означает финансовую способность компании погасить текущие обязательства за счет оборотных средств. Здесь оборотные активы включают денежные средства, запасы, дебиторскую задолженность, расходы будущих периодов, ликвидные ценные бумаги, депозиты и т. д.Текущие долги включают краткосрочные кредиты, обязательства по заработной плате, непогашенные расходы, кредиторов, различные другие кредиторские задолженности и т. д.

Формула:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Любой коэффициент текущей ликвидности ниже 1 подразумевает отрицательные финансовые результаты для этого бизнеса или физического лица. Коэффициент текущей ликвидности ниже единицы свидетельствует о неспособности человека погасить текущие денежные обязательства своими активами.

Пример коэффициента текущей ликвидности:

Текущие активы Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства)
рупий.260 крор рупий. 130 крор рупий. 260 крор / рупий. 130 крор = 2:1
  • Быстрый коэффициент или кислотный коэффициент

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотности — это еще один коэффициент ликвидности , который определяет текущую доступную ликвидность компании. При расчете коэффициента быстрой ликвидности учитываются легко конвертируемые (в наличных деньгах) ликвидные ценные бумаги и текущие денежные средства. Следовательно, запасы исключаются, когда речь идет о коэффициенте кислотности.

Формула:

  1. Коэффициент быстрой ликвидности = (рыночные ценные бумаги + свободные денежные средства и/или их эквиваленты + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
  2. Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы – запасы) / текущие обязательства

Быстрое соотношение 1:1 идеально и отражает стабильное финансовое положение компании.

Пример коэффициента быстрой ликвидности:

Сведения об оборотных средствах Сумма в крор
Денежные средства и их эквивалент рупий.65 000
Ценные бумаги, обращающиеся на рынке рупий. 15 000
Дебиторская задолженность рупий. 35 000
Инвентарь рупий. 45 000
Итого оборотные активы рупий. 160 000 90 156
Итого текущие обязательства рупий. 60 000
Коэффициент текущей ликвидности Согласно формуле 1 = (65 000 рупий + 15 000 рупий + 35 000 рупий) / рупий.60 000

= рупий. 115 000 рупий. 60 000 90 003

= 1,91

По формуле 2 = (160 000 рупий – 45 000 рупий)/рупий. 60 000 90 003

= рупий. 115 000 рупий. 60 000 90 003

= 1,91

Коэффициент денежных средств или их эквивалента измеряет наиболее ликвидные активы компании, такие как денежные средства и их эквиваленты, по отношению ко всем текущим обязательствам заинтересованной компании. Поскольку деньги являются наиболее ликвидной формой активов, этот коэффициент показывает, насколько быстро и до какого предела компания может погасить свои текущие взносы с помощью своих легкодоступных активов.

Формула:

Коэффициент денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности сопоставляет ликвидные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты с текущими обязательствами. Предприятия должны стремиться к абсолютному коэффициенту ликвидности 0,5 или выше.

Формула:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства и их эквивалент + ликвидные ценные бумаги)/текущие обязательства

Пример коэффициента абсолютной ликвидности

Сведения о ликвидных активах Сумма в крор
Денежные средства и их эквивалент рупий.1 65 000 90 156
Ценные бумаги, обращающиеся на рынке рупий. 75 000
Дебиторская задолженность рупий. 90 000
Инвентарь рупий. 1 00 000
Текущие ликвидные активы рупий. 4 30 000
Особенности краткосрочных обязательств Сумма
Кредиторская задолженность рупий. 90 000
Банковский овердрафт рупий.80 000
Непогашенные расходы рупий. 30 000
Кредиторы рупий. 1 00 000
Итого текущие обязательства рупий. 3 00 000
Коэффициент абсолютной ликвидности (1 65 000 рупий + 75 000 рупий)/рупий. 3 00 000

= рупий. 2 40 000 рупий. 3 00 000

=0,8

Базовый коэффициент защиты — это бухгалтерский показатель, который определяет, сколько дней компания может работать на свои денежные расходы без какой-либо внешней финансовой помощи.Его также называют периодом защитного интервала и базовым защитным интервалом.

Формула:

Базовый коэффициент защиты = текущие активы/ежедневные операционные расходы

Текущие активы = ликвидные ценные бумаги + денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность

Ежедневные операционные расходы = (годовые операционные расходы – неденежные расходы)/365

Пример базового коэффициента защиты:

Сведения о ликвидных активах Сумма в крор
Денежные средства и их эквивалент рупий.1 05 000
Ценные бумаги, обращающиеся на рынке рупий. 55 000
Дебиторская задолженность рупий. 80 000
Текущие ликвидные активы рупий. 2 40 000 90 156
В частности ежедневные операционные расходы Сумма
Годовые эксплуатационные расходы рупий. 5 00 000
Неденежные расходы рупий. 70 000
Ежедневные операционные расходы рупий.4,30,000/365 = 1178
Базовый коэффициент защиты рупий. 240000/1178

= 203

В отличие от всех вышеприведенных коэффициентов, коэффициент базовой ликвидности не связан с финансовым положением компании. Напротив, это индивидуальный финансовый коэффициент, обозначающий временную шкалу того, как долго семья может финансировать свои потребности за счет своих ликвидных активов. Желателен минимум 3 месяца денежного резерва.

Формула:

Коэффициент базовой ликвидности = Денежные активы / ежемесячные расходы

Важность коэффициента ликвидности

В качестве полезного финансового показателя коэффициент ликвидности помогает понять финансовое положение компании.

  • Коэффициент ликвидности помогает понять денежное богатство компании. Это также помогает понять краткосрочное финансовое положение. Более высокий коэффициент предполагает стабильность компании. И наоборот, плохое соотношение несет в себе риск денежных убытков.
  • Это соотношение дает полное представление об операционной системе заинтересованной компании. Он показывает, насколько эффективно и результативно компания продает свой продукт или услуги, чтобы превратить запасы в денежные средства.С помощью этого коэффициента компания может улучшить производственную систему, спланировать лучшее хранение запасов, чтобы избежать потерь, и подготовить эффективные накладные расходы.
  • Финансовая устойчивость компании также зависит от ее менеджмента. Следовательно, учитывая этот коэффициент, компания также может оптимизировать эффективность своего управления в соответствии с требованиями потенциальных кредиторов.
  • С помощью этого коэффициента руководство компании также может работать над улучшением своих требований к оборотному капиталу.

Ограничения жидкостного отношения
  • Как и количество ликвидных активов, качество также играет решающую роль. Этот коэффициент учитывает только сумму текущих активов компании. Таким образом, целесообразно рассматривать другие учетные показатели наряду с коэффициентами ликвидности для анализа ликвидности компании.
  • Коэффициент ликвидности включает запасы для расчета ликвидности компании. Однако это может привести к просчету из-за завышенной оценки.Более высокие запасы также могут быть причиной меньшего количества продаж. Следовательно, расчет запасов может не обеспечивать реальную ликвидность компании.
  • Этот коэффициент также может быть результатом творческого учета, поскольку он включает только информацию балансового отчета. Чтобы понять финансовое положение организации, аналитики должны выйти за рамки данных в балансе, чтобы выполнить анализ коэффициента ликвидности .

Часто задаваемые вопросы о коэффициенте ликвидности
  • В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

Ликвидность означает деньги, которые покрывают краткосрочные финансовые обязательства компании.Напротив, платежеспособность подразумевает способность организации погасить весь долг, продолжая бизнес-операции. Коэффициент ликвидности является неотъемлемой частью счета платежеспособности компании.

  • Каков идеальный коэффициент текущей ликвидности?

Если коэффициент текущей ликвидности больше 1, то он считается идеальным. Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на лучшую ликвидную позицию компании.

Государственные ценные бумаги, такие как облигации, денежные средства и золото, считаются активами для поддержания SLR или установленного законом коэффициента ликвидности в соответствии с рекомендациями RBI.

  • Какой самый ликвидный актив?

Наличные — самый ликвидный актив в мире. Более высокая сумма денежных средств указывает на более высокий коэффициент ликвидности компании. Это означает, что заинтересованная компания готова выполнить любое краткосрочное финансовое обязательство без какой-либо внешней финансовой поддержки.

Коэффициент ликвидности — FundsNet

Возможно, вы уже слышали фразу «наличные деньги решают все в бизнесе».

Хотя в этом есть смысл.

Наличные действительно необходимы для успешного ведения бизнеса.

В конце концов, деньги подпитывают бизнес.

Вам необходимо выплатить заработную плату своим сотрудникам?

Для этого вам понадобятся деньги.

Нужно платить ежемесячную арендную плату?

Для этого вам понадобятся деньги.

Необходимо пополнить запасы материалов и сырья?

Для этого вам понадобятся деньги.

Но давайте ненадолго выйдем за рамки наличных.

Бизнес определяется не только тем, сколько денег у него есть на руках и в любом случае в банке.

Есть причина, по которой общие оборотные активы бизнеса состоят не только из наличных денег.

Наряду с денежными средствами оборотные активы предприятия в основном состоят из других ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.

Все эти текущие активы, наряду с текущими обязательствами, будут определять ликвидность бизнеса.

Если у вашего бизнеса достаточно ликвидных активов, у него не возникнет проблем с погашением краткосрочных долгов.

У него определенно не будет проблем с ликвидностью.

Бизнес может работать бесперебойно, не беспокоясь о перебоях в работе из-за невыплаченных долгов.

В целом наличие достаточного количества ликвидных активов часто помогает бизнесу, а не замедляет его.

Но является ли ликвидность концом любого бизнеса?

Может ли бизнес оставаться прибыльным, если у него постоянно возникают проблемы с ликвидностью?

Обязательно ли наличие хорошей ликвидности приводит к прибыльному бизнесу?

Может ли предприятие работать, если у него недостаточно ликвидных активов?

Постараемся ответить на все вышеперечисленные вопросы в этой статье.

Мы узнаем, что такое ликвидность и почему она важна для бизнеса.

Наряду с этим мы также узнаем о различных показателях, используемых для измерения ликвидности бизнеса.

Что такое ликвидность и почему она важна для вашего бизнеса?

Ликвидность относится к способности бизнеса погасить свои текущие обязательства только за счет текущих активов.

Обычно представляется в виде отношения или процента.

Бизнес с хорошей ликвидностью почти всегда находится в хорошем финансовом состоянии.

Самым основным показателем ликвидности является коэффициент текущей ликвидности, который сравнивает текущие активы бизнеса с его текущими обязательствами.

Если у предприятия коэффициент текущей ликвидности не ниже 1, можно сказать, что оно достаточно ликвидно.

Ликвидность важна для любого бизнеса.

Если у него недостаточно ликвидных активов для поддержания своих повседневных операций, позже он столкнется с проблемами ликвидности.

Хуже того, это может привести к банкротству, что всегда плохо для любого бизнеса.

Если эти вопросы останутся без ответа в течение очень долгого времени, бизнес может даже оказаться на грани банкротства и, в конечном итоге, может быть закрыт.

Подумайте об этом так. У вас есть текущий и предстоящий счет, который вы должны оплатить немедленно, иначе деятельность вашего бизнеса будет приостановлена.

Какой сценарий лучше? Наличие достаточного количества ликвидных активов для оплаты счета или необходимость играть в азартные игры, будет ли у вас достаточно наличных к моменту оплаты счета?

Наверняка это первый сценарий, верно?

Я имею в виду, что мне определенно было бы удобнее, если бы у меня было достаточно наличных денег, готовых погасить предстоящий долг, а не рисковать им.

Если вы хотите измерить ликвидность вашего бизнеса, не беспокойтесь.

На самом деле это не так уж и сложно.

Я уже упоминал один из показателей ликвидности — коэффициент текущей ликвидности.

К счастью, вы можете найти все данные, необходимые для расчета коэффициента текущей ликвидности вашего бизнеса, в одном месте: в балансе.

А знаете ли вы, что активы ранжируются по степени их ликвидности?

Измерение ликвидности предприятия с помощью коэффициентов ликвидности

Измерить что-либо проще, если это можно сделать с помощью чисел.

К счастью, у нас есть для этого подходящие инструменты: коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности — это показатели, которые используются для измерения ликвидности бизнеса.

Они являются одними из наиболее важных финансовых показателей, используемых для оценки финансового состояния бизнеса.

Они измеряют способность бизнеса погасить текущие обязательства, не прибегая к внешним источникам финансирования.

Общеизвестными коэффициентами ликвидности являются следующие:

Эти коэффициенты имеют одну общую черту: данные, необходимые для их расчета, можно найти в бухгалтерском балансе предприятия.

Мы будем решать эти коэффициенты один за другим.

Мы могли бы также сделать несколько упражнений, чтобы еще больше ознакомиться с этими соотношениями.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, вероятно, является наиболее известным коэффициентом ликвидности.

Он в основном измеряет способность бизнеса погасить текущие обязательства только за счет своих оборотных активов.

Он отвечает на вопрос «если предприятие ликвидирует все свои текущие активы, сможет ли оно покрыть все свои текущие обязательства?».

Коэффициент текущей ликвидности также может называться коэффициентом оборотного капитала.

Его можно рассчитать по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы ÷ Текущие обязательства

Например, у Тони есть бизнес, в котором общие текущие активы составляют 250 000 долларов, а общие текущие обязательства — 125 000 долларов.

Чтобы вычислить коэффициент текущей ликвидности бизнеса Тони, мы просто используем формулу:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы ÷ Текущие обязательства

= 250 000 долл. США ÷ 125 000 долл. США

= 2.0 или 200%

Согласно расчетам, предприятие может покрыть каждый 1 доллар текущих обязательств за 2 доллара своих текущих активов.

Это также означает, что бизнес очень ликвиден.

У него не будет проблем с оплатой краткосрочных обязательств.

Упражнение №1

Ниже представлен сводный баланс Alphabet Inc. за год, закончившийся 31 декабря 2020 г.:

Давайте найдем коэффициент текущей ликвидности Alphabet Inc. на 2020 г.

Во-первых, нам нужно определить оборотные активы и текущие обязательства:

Сумма текущих активов составляет 174 296 000 000 долларов.

 

 

Для общей суммы текущих обязательств у нас есть $56 834 000 000

Теперь, когда у нас есть необходимые данные, мы можем вычислить коэффициент текущей ликвидности Alphabet Inc.: 174 296 000 000 долларов США ÷ 56 834 000 000 долларов США

= 3,07

Согласно расчетам, коэффициент текущей ликвидности Alphabet Inc. на 2020 год составляет 3,07.

Это означает, что каждый $1 текущих обязательств покрывается $3.07 оборотные средства.

Основным недостатком коэффициента текущей ликвидности является то, что он включает запасы предприятия.

В зависимости от самого бизнеса запасы могут быть ликвидированы на срок от менее месяца до более года.

Кроме того, инвентарь также может устаревать, что снижает его ценность или, что еще хуже, делает его бесполезным.

Другим недостатком является то, что он включает предоплаченные расходы как текущие активы, которые не всегда могут быть конвертированы в наличные деньги.

Вот почему коэффициент текущей ликвидности основан на предположении, что все запасы предприятия могут быть легко и быстро конвертированы в наличные деньги.

Это делает его относительно ненадежным для предприятий, у которых есть товарно-материальные запасы, для конвертации которых в наличные деньги требуется более года, таких как производители автомобилей и дилеры.

Решение? Просто уберите инвентарь из формулы! И это то, что касается коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности (или коэффициент кислотности)

Коэффициент быстрой ликвидности является модификацией коэффициента текущей ликвидности.

Это похоже на коэффициент текущей ликвидности, в котором он сравнивает текущие активы бизнеса с его текущими обязательствами.

Разница в том, что из уравнения не включаются запасы.

Это означает, что коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства своими оборотными активами без необходимости ликвидации товарно-материальных запасов.

Коэффициент быстрой ликвидности можно рассчитать двумя способами, используя одну из следующих формул:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы – Запасы) ÷ Текущие обязательства

конвертировать свои оборотные средства в денежные средства.

Если у предприятия есть другие оборотные активы, которые не обязательно являются ликвидными, например, расходы предоплаты, можно использовать второй вариант формулы:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) ÷ Текущие Обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности исключает предположение о том, что все товарно-материальные запасы предприятия могут быть легко ликвидированы.

Это делает его более подходящим коэффициентом ликвидности для предприятий, запасы которых обычно остаются в их распоряжении более года.

Коэффициент быстрой ликвидности также рассматривается как мера способности бизнеса погасить текущие обязательства только за счет своих ликвидных активов.

Краткосрочные активы — это активы, которые могут быть надежно конвертированы в наличные деньги в течение 90 дней.

Краткосрочные активы включают денежные средства и их эквиваленты, ликвидные ценные бумаги и, в некоторой степени, дебиторскую задолженность.

Говоря о дебиторской задолженности, коэффициент быстрой ликвидности предполагает, что вся она может быть надежно собрана в течение короткого промежутка времени.

Это означает, что обычная формула коэффициента быстрой ликвидности не учитывает какие-либо потенциальные или незадекларированные безнадежные долги.

Это можно исправить, используя чистую дебиторскую задолженность для расчета коэффициента быстрой ликвидности.

Упражнение №2

Ниже представлен консолидированный баланс компании Colgate-Palmolive за год, закончившийся 31 декабря 2018 г.:

Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности компании Colgate-Palmolive за 2018 г.

Во-первых, нам нужно определить быстрые активы компании Colgate-Palmolive:

Как видно из приведенного выше рисунка, раздел текущих активов состоит из четырех строк: Денежные средства и их эквиваленты, Дебиторская задолженность, Товарно-материальные запасы и Прочие оборотные активы.

Поскольку мы не уверены в характере других оборотных активов (с точки зрения ликвидности), мы не будем рассматривать их как быстрые активы.

Таким образом, быстрые активы включают только денежные средства и их эквиваленты в размере 726 000 000 долларов США и дебиторскую задолженность (нетто) в размере 1 400 000 000 долларов США.

Это дает нам в общей сложности быстрые активы на сумму 2 126 000 000 долларов.

Далее нам нужно определить общую сумму текущих обязательств:

Общая сумма текущих обязательств составляет 3 3341 000 000 долларов США.

Теперь, когда у нас есть необходимые данные, мы уже можем вычислить коэффициент быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Денежные эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) ÷ Текущие обязательства

= $2,126,000,000 ÷ $3,341,000,000,000 0.64

Согласно расчетам, коэффициент быстрой ликвидности компании Colgate-Palmolive на 2018 год составляет 0,64.

Это означает, что ее быстрые активы могут покрывать только 64% ​​ее текущих обязательств.

Если мы сравним это с их коэффициентом текущей ликвидности 1,14, разница составит 0,5.

Его довольно высокий запас вносит свою лепту в разницу.

Коэффициент наличности

Из трех общеизвестных коэффициентов ликвидности коэффициент наличности, вероятно, является наиболее консервативным из всех.

Он исключает другие оборотные активы предприятия и использует в числителе только денежные средства и их эквиваленты.

Под этим я подразумеваю, что коэффициент денежной наличности измеряет способность бизнеса погасить краткосрочные обязательства только своими денежными средствами и их эквивалентами.

Это означает отсутствие необходимости ликвидации других активов, кроме денежных эквивалентов.

Эквиваленты денежных средств относятся к объектам, которые не уступают по ценности наличным деньгам, например, рыночным ценным бумагам, которые могут быть легко конвертированы в наличные деньги.

Вы можете рассчитать денежный коэффициент предприятия, используя формулу:

Денежный коэффициент = (Денежные средства + денежные эквиваленты) ÷ Текущие обязательства

Как я уже упоминал, денежный коэффициент является наиболее консервативным показателем ликвидность.

Это особенно полезно, если вы хотите оценить способность бизнеса покрыть свои очень краткосрочные обязательства.

Например, счета, подлежащие оплате в течение недели или дня.

Это также больше подходит для предприятий, которые имеют оборотные активы, которые исторически вообще не очень ликвидны.

Сюда может входить неизменно большое количество безнадежных счетов или товарно-материальные запасы, которые не могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение года.

Допустим, Бетти недавно приобрела бизнес, который ранее позволял продавать в кредит.

Однако, из-за плохого управления предыдущего владельца, предприятие накопило много безнадежных счетов.

Это практически вся непогашенная дебиторская задолженность.

Из-за этого Бетти решила временно запретить продажу в кредит.

В этой ситуации более разумно использовать коэффициент наличности для измерения ликвидности бизнеса.

Это связано с тем, что дебиторская задолженность предприятия практически ничего не стоит из-за невозможности ее взыскания.

В качестве ликвидных активов предприятия остаются только денежные средства и их эквиваленты.

Упражнение №3

Ниже представлен сводный баланс Facebook, Inc. за год, закончившийся 31 декабря 2020 г.:

Давайте посчитаем Facebook, Inc.Коэффициент денежной наличности на 2020 год:

Во-первых, нам необходимо определить денежные средства и их эквиваленты Facebook, Inc.:

Как видно из приведенного выше, у Facebook Inc. есть денежные средства и их эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги.

Таким образом, мы будем вычислять соотношение денежных средств для каждого допущения:

  • Рыночные ценные бумаги не могут быть легко конвертированы в наличные деньги
  • Рыночные ценные бумаги так же хороши, как наличные деньги, что делает их эквивалентами денежных средств

Для первого предположения, наша общая сумма денежных средств и их эквивалентов составляет 17 576 000 000 долларов США.

Для второго предположения мы добавим рыночные ценные бумаги, в результате чего новая сумма составит 61 954 000 000 долларов.

Затем мы определяем общую сумму текущих обязательств:

Общая сумма текущих обязательств составляет 14 981 000 000 долларов США.

Теперь мы можем рассчитать соотношение денежных средств Facebook, Inc.

Давайте сначала вычислим, используя первое предположение:

Денежный коэффициент = Денежные средства и их эквиваленты ÷ Текущие обязательства

= 17 576 000 000 долл. США ÷ 14 981 000 000 долл. США

= 1,000617

Даже имея только свои денежные средства и их эквиваленты, Facebook, Inc. может покрыть все свои текущие обязательства с некоторыми дополнительными расходами.

Теперь давайте вычислим коэффициент денежных средств Facebook, Inc., используя второе предположение:

Cash Catio = денежные средства и кассовые эквиваленты ÷ текущие обязательства

= $ 61,59 000 000 000 ÷ $ 14 981 000 000 000 000 000 ÷ $ 14

= 4.11

с добавлением рыночные ценные бумаги, коэффициент денежной наличности Facebook Inc. вырос до 4.11, что очень много.

Это хороший коэффициент наличности?

Дневная задолженность по продажам (DSO)

Дней задолженность по продажам (DSO) — это не совсем коэффициент ликвидности, но он оказывает влияние на ликвидность бизнеса.

DSO измеряет время, необходимое предприятию для получения оплаты от продаж в кредит.

Это означает, что если бизнес сможет получить дебиторскую задолженность за короткий промежуток времени, это может привести к хорошей ликвидности, поскольку у него будет больше наличных денег.

С другой стороны, если бизнес имеет высокий DSO, это может означать, что бизнес может столкнуться с проблемами ликвидности, если он сильно зависит от продаж в кредит для получения дохода.

Вы можете рассчитать для коммерческого DSO, используя формулу:

Продажи в днях = Средняя дебиторская задолженность ÷ Общая сумма продаж в кредит x Количество дней в периоде

* Средняя дебиторская задолженность может быть рассчитана путем сложения остатки на начало и конец дебиторской задолженности и деление суммы на два

**Вместо средней дебиторской задолженности можно использовать конечное сальдо дебиторской задолженности

***Нет.количество дней в периоде зависит от измеряемого периода (например, 1 год = 365, месяц = ​​28, 30 или 31 и т. д.)

 

Какой хороший коэффициент ликвидности?

Несмотря на то, что высокий коэффициент ликвидности предпочтительнее низкого, существует явление, называемое избыточной ликвидностью.

Под этим я подразумеваю, что бизнес может иметь слишком много ликвидных активов, когда он мог бы инвестировать их в более прибыльные каналы.

Это может означать, что бизнес не управляет своими денежными средствами должным образом.

Это также может означать, что у компании высокий баланс запасов, но большая их часть состоит из устаревших запасов.

Так что да, высокий коэффициент ликвидности не всегда является хорошей новостью.

Тем не менее, низкий коэффициент ликвидности тоже нехорошо.

Это означает, что у предприятия недостаточно оборотных средств для покрытия всех текущих обязательств.

Это всегда плохо.

Для бизнеса важно найти баланс между ликвидностью и прибыльностью.

Как правило, достаточное количество ликвидных активов для покрытия текущих обязательств означает, что бизнес имеет хорошие коэффициенты ликвидности.

Но лучше, если бизнес сможет покрыть и непредвиденные расходы.

При этом коэффициент текущей ликвидности 1,2 к 2 можно считать хорошим коэффициентом ликвидности.

В идеале коэффициент быстрой ликвидности должен быть достаточным для покрытия обязательств, подлежащих погашению в течение 90 дней.

Что касается коэффициента денежной наличности, достаточно иметь ровно столько, чтобы покрыть очень краткосрочные обязательства.

Обратите внимание, однако, что разные отрасли имеют разные стандарты коэффициентов ликвидности.

Например, бизнес, который предоставляет только услуги, будет иметь другие коэффициенты ликвидности по сравнению с бизнесом, который в значительной степени зависит от запасов.

Розничный бизнес, который держит большое количество запасов, всегда будет иметь значительно более низкие коэффициенты быстрой ликвидности и денежной наличности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности.

По сравнению с этим бизнес, который предлагает только услуги, может иметь более близкие текущие, быстрые и денежные коэффициенты.

У вас проблемы с ликвидностью? Вот что вы можете сделать

Вы можете повысить ликвидность своего бизнеса, выполнив следующие действия:

Просмотреть и обновить свой платежный цикл

Это касается как должника, так и кредитора.

Как должник, вы можете вести переговоры со своими продавцами или поставщиками об условиях платежа.

Например, вы можете запросить у продавца или поставщика скидку за досрочную оплату.

Это уже может сэкономить вам от сотен до тысяч долларов.

Что означает больше оборотного капитала для вас.

Как кредитор, вы можете предложить своим клиентам скидки за досрочную оплату.

Конечно, вы потеряете часть денег, но это побудит ваших клиентов платить раньше, чем ожидалось.

Это приведет к тому, что ваш бизнес будет постоянно получать больше денежных средств.

Таким образом, повышается ликвидность вашего бизнеса.

Замените или утилизируйте старые и ненужные активы

Может быть трудно расстаться с активами, даже если вы получили их бесплатно.

Но старые машины и оборудование, как правило, обходятся вам дороже из-за затрат на техническое обслуживание.

Кроме того, если вам не нужен актив, даже если он все еще относительно новый, это только увеличивает ваши расходы на обслуживание.

Продажа этих активов не только позволит вам получить деньги за продажу, но и высвободит часть вашего оборотного капитала за счет снижения затрат на техническое обслуживание.

Увеличение оборотного капитала повышает ликвидность вашего бизнеса.

Подумайте об открытии кредитной линии

Кредитная линия позволяет бизнесу получить быстрый доступ к внешним средствам, если его ликвидных активов недостаточно для покрытия текущих обязательств.

Некоторые бизнес-линии могут предложить до 100 000 долларов США в год в виде средств быстрого доступа без каких-либо ежегодных сборов (обычно за первый год).

Это особенно полезно, если вам нужен способ влить некоторую ликвидность в ваш бизнес, не продавая ваши внеоборотные активы.

Ограничения коэффициентов ликвидности

Хотя коэффициенты ликвидности действительно являются полезными инструментами, которые могут использоваться в любом бизнесе, у них есть свои ограничения.

Во-первых, это просто цифры сами по себе.

Вы можете полностью раскрыть их потенциал, используя их для анализа ликвидности.

Под этим я подразумеваю, что вы сравниваете ликвидность бизнеса с его предыдущими периодами».

Поддержание здорового коэффициента ликвидности обычно означает, что финансовое состояние бизнеса в порядке.

Вы также можете сравнить их с отраслевыми стандартами или даже с другими предприятиями (при условии, что они относятся к одной отрасли).

Это особенно полезно для сравнительного анализа или постановки целей.

Тем не менее, у коэффициентов ликвидности есть ограничение, заключающееся в том, что они не учитывают способность бизнеса занимать деньги.

Наличие большой кредитной линии может решить проблемы с ликвидностью.

Предприятие с коэффициентом текущей ликвидности ниже 1 может не иметь проблем с ликвидностью из-за большой и надежной кредитной линии.

Как измерить коэффициент ликвидности и почему это важно

Измерение ликвидности демонстрирует финансовое здоровье вашего малого бизнеса.Ваш коэффициент ликвидности по определению показывает, насколько ваш бизнес способен погасить непогашенные текущие обязательства, используя денежные средства или существующие активы.

Давайте рассмотрим, почему важна ликвидность, 3 метода определения ликвидности и примеры коэффициента ликвидности.

Почему важна ликвидность?

Ликвидность используется при определении кредитоспособности. Кредиторы и кредиторы хотят видеть высокие коэффициенты чистого оборотного капитала или коэффициенты наличности, что дает им уверенность в платежеспособности бизнеса.Если предприятия не имеют высоких коэффициентов ликвидности, разумные значения других показателей коэффициента ликвидности также могут быть приемлемыми.

Также важно отслеживать ликвидность вашего бизнеса, чтобы предвидеть возможные проблемы с наличностью. Предприятия с высоким риском ликвидности могут быть не в состоянии оплатить свои счета и краткосрочные обязательства. Когда ваши коэффициенты опускаются ниже допустимого уровня, возможно, пришло время внести изменения или обеспечить кредиты. Когда ваши коэффициенты высоки, это может позволить вам инвестировать в расширение.

  • ОПРЕДЕЛЕНИЯ
    • Текущие обязательства: Непогашенные счета, кредиторская задолженность, налоги, кредиты или другие долги, которые ваша компания обязана погасить в течение следующих 12 месяцев.
    • Оборотные активы: Денежные средства или другие активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства. Это включает в себя инвентарь, который может быть продан.
    • Дебиторская задолженность: Деньги, причитающиеся вам от клиентов за покупки и подлежащие оплате в течение нескольких месяцев.

Как измерить ликвидность

Есть три подхода к расчету ликвидности. Каждый из этих способов использует формулу коэффициента в качестве меры ликвидности.

  1. Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала)
  2. Кислотный тест (также известный как быстрый коэффициент)
  3. Денежный коэффициент

Коэффициент текущей ликвидности / Коэффициент оборотного капитала

Формула коэффициента текущей ликвидности показывает, сколько раз вы можете погасить текущие обязательства, используя свои активы.Если вам интересно, как измерить ликвидность, этот метод является самым простым и одним из самых популярных.

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

  • Коэффициент текущей ликвидности / Коэффициент оборотного капитала Пример

    Предприятие имеет краткосрочные обязательства на общую сумму 100 000 долларов. У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Их текущий коэффициент будет равен 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США).

В качестве быстрой меры ликвидности коэффициент 2 обычно используется как показатель финансовой устойчивости бизнеса.

Глядя на формулу коэффициента ликвидности, предприятия предпочитают иметь коэффициент текущей ликвидности не менее 1. Все, что меньше 1, может означать проблемы с оплатой счетов. Однако есть исключения. В некоторых отраслях, таких как рестораны и некоторые предприятия розничной торговли, использование этой формулы коэффициента ликвидности может быть меньше 1. Это связано с тем, что эти типы предприятий получают платежи от клиентов немедленно, но у них может быть больше времени для оплаты поставщикам.

Кислотный тест / Quick Ratio

Еще одна формула ликвидности — кислотный тест (также известный как коэффициент быстрой ликвидности).Это более консервативный способ измерения ликвидности.

Кислотный тест не включает текущие запасы как часть показателя ликвидности. Он использует только другие виды оборотных активов, такие как денежные эквиваленты, дебиторская задолженность и ликвидные ценные бумаги.

  • ОПРЕДЕЛЕНИЯ
    • Эквиваленты денежных средств: Краткосрочные ценные бумаги, которые можно быстро превратить в наличные деньги, такие как счета денежного рынка, краткосрочные облигации и другие ликвидные инвестиции.
    • Рыночные ценные бумаги : Ценные бумаги, которые покупаются и продаются на публичной бирже и обычно могут быть проданы в течение 3 месяцев. К ним относятся такие предметы, как акции и казначейские векселя.

Кислотный коэффициент говорит владельцам бизнеса, насколько хорошо они могут погасить краткосрочные долги, не продавая какие-либо из своих существующих запасов. Это может быть важно, потому что акции не всегда можно продать быстро.

Кислотный коэффициент = Текущие активы (за исключением запасов) / Текущие обязательства

  • Кислотный тест / пример быстрой пропорции

    Предприятие имеет краткосрочные обязательства на общую сумму 100 000 долларов.У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Однако 75 000 долларов из этой суммы связаны с товарно-материальными запасами. В то время как их коэффициент текущей ликвидности будет равен 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США), их коэффициент кислотности будет равен 0,75 (75 000 долл. США / 100 000 долл. США).

    В этом случае предприятие не может выполнить свои обязательства без продажи своих запасов.

Отношение денежных средств к чистому оборотному капиталу

Третий способ измерения ликвидности — коэффициент наличности или чистый оборотный капитал.Если вы используете этот метод определения ликвидности, вы увидите, что это самая консервативная из трех формул коэффициента ликвидности.

Помимо исключения запасов из уравнения, вы также исключаете дебиторскую задолженность.

Денежный коэффициент = Текущие активы (за исключением запасов и дебиторской задолженности) / Текущие обязательства

Это делает акцент на наличные ресурсы и дисконтирует ваш инвентарь и будущие платежи за товары и услуги.

  • Отношение денежных средств к чистому оборотному капиталу Пример

    Предприятие имеет краткосрочные обязательства на общую сумму 100 000 долларов.У них есть денежные средства и активы (включая инвентарь) на сумму 150 000 долларов. Однако 75 000 долларов из этой суммы связаны с товарно-материальными запасами. Еще 50 000 долларов из этой суммы приходится на дебиторскую задолженность.

    Их коэффициент текущей ликвидности будет равен 1,5 (150 000 долл. США / 100 000 долл. США). Их критический тест будет 0,75 (75 000 долларов США / 100 000 долларов США). Однако их соотношение денежных средств будет равно 0,25 (25 000 долл. США / 100 000 долл. США).

Очевидно, что чем выше коэффициент, тем больше у вас наличных денег. Вот почему его иногда называют чистым оборотным капиталом, потому что сумма, превышающая коэффициент 1, — это деньги, которые вы можете вложить в работу, не рискуя стать неплатежеспособным.

Различные отрасли промышленности имеют существенно разные коэффициенты денежной наличности. Мерчендайзеры, которые постоянно используют наличные деньги для покупки товаров, могут иметь чрезвычайно низкий коэффициент наличности. Строительным компаниям может потребоваться более высокий коэффициент наличности для оплаты сырья и заработной платы.

Слишком высокий коэффициент денежной наличности также может свидетельствовать о неэффективном использовании капитала. Денежные средства могут быть лучше вложены в высокодоходные инвестиции или в погашение долга.

Как ограничить риск ликвидности?

Все, что вы можете сделать, чтобы увеличить свою денежную позицию и уменьшить свои непогашенные обязательства, окажет положительное влияние на ваш риск ликвидности.Тем не менее, вы хотите убедиться, что все, что вы делаете в краткосрочной перспективе, не повредит вашему долгосрочному росту коэффициента ликвидности.

Увеличение продаж

Чем больше у вас наличных денег, тем более ликвидными вы будете. Он берет непроданные запасы, которые обещают будущую ликвидность, и превращает их в деньги, которые являются ликвидными.

Погасить долг

С другой стороны, чем больше у вас непогашенных долгов, тем больше обязательств перед вашим бизнесом. Выплата долга снижает вашу ответственность и, в свою очередь, риск ликвидности.

Продать неиспользуемые активы

Если у вашего малого бизнеса есть активы, которые вы не будете использовать в будущем, рассмотрите возможность превращения этих активов в наличные деньги.

Повышение эффективности

Если вы сможете сэкономить деньги за счет более эффективной работы, сокращения заработной платы или сокращения ненужных расходов, это также уменьшит ваши потенциальные обязательства.

Сокращение расходов

Сокращение второстепенных расходов может помочь с краткосрочной ликвидностью, но вы захотите сбалансировать это с долгосрочными инвестициями, которые вам необходимо сделать в своем бизнесе.Есть времена быть консервативными и времена, чтобы инвестировать.

Переговоры о более выгодных сделках, пересмотр или рефинансирование

Если вы можете договориться о лучших условиях со своими кредиторами, кредиторами или поставщиками, вы также можете снизить риск ликвидности. В случае текущих обязательств вы можете рефинансировать или пересмотреть более выгодные условия.

Коэффициенты ликвидности, как правило, сосредоточены на краткосрочной ликвидности. Рефинансирование ваших краткосрочных кредитов в течение длительных периодов времени также может повлиять на ваши тесты на ликвидность.Хотя это не решит ваши проблемы в долгосрочной перспективе, это может укрепить ваши краткосрочные недостатки.

Увеличить усилия по сбору

Все, что вы можете сделать, чтобы сократить время, необходимое для получения платежей от ваших клиентов, поможет с денежным потоком. Более агрессивная политика сбора платежей, в том числе более короткие платежные окна, штрафы за просрочку платежа и более четкие условия, могут помочь сохранить денежные потоки.

Что такое коэффициент ликвидности? — Определение, типы, формулы, примеры

Хотите знать, что такое коэффициент ликвидности?

Проще говоря, это показатель, который помогает понять способность компании погасить краткосрочный долг.Полезно оценить, могут ли текущие активы компании покрыть ее обязательства. Он в основном используется банками и другими финансовыми учреждениями, чтобы определить, могут ли они предоставить кредит бизнесу.

Важность коэффициента ликвидности

Коэффициент ликвидности может помочь компаниям определить их способность погашать долги и помочь им лучше планировать. Кроме того, он играет существенную роль и в других ситуациях.

Он помогает определить, могут ли быть выполнены краткосрочные обязательства.

Инвесторы и кредиторы, вероятно, внимательно следят за коэффициентом ликвидности бизнеса, поскольку он помогает им убедиться в целесообразности предоставления кредита.

Соотношение единиц хорошо, но не всегда идеально. Банки предпочитают видеть более высокий коэффициент, возможно, два или три, потому что это означает, что бизнес может достаточно хорошо покрыть свои обязательства.

Помогает оценить кредитоспособность компании

При кредитовании компании кредиторы рассматривают ее коэффициент ликвидности как символ ее кредитоспособности.

Крайне важно, чтобы компания могла обеспечить долг, который она занимает, и коэффициент ликвидности является хорошим критерием для этого.

Помогает понять, можно ли вкладывать средства в компанию

Компания с хорошим коэффициентом ликвидности более единицы считается здоровой и достойной инвестиций. Однако высокий коэффициент ликвидности, скажем, 9%, является проблемой, поскольку это означает, что у компании слишком много свободных денежных средств, которые можно использовать в другом месте.

В конце концов, компания должна иметь возможность покрывать обязательства и другие счета и в то же время распределять свой капитал таким образом, чтобы увеличить его стоимость для акционеров.

Помогает определить операционную эффективность компании

Если вы хотите понять оборачиваемость запасов компании, этот коэффициент может служить хорошим эталоном.

Он помогает оценить, насколько хорошо компания продает свои запасы за наличные, и помогает компаниям планировать производство товаров, хранение запасов и подготовку к любым накладным расходам.

Помогает оптимизировать управление

Руководство компании играет важную роль в ее финансовом состоянии.Таким образом, финансовый показатель, такой как коэффициент ликвидности, может помочь компаниям повысить эффективность управления, чтобы не отставать от кредиторов.

Типы коэффициентов ликвидности

Как вы уже знаете, коэффициент ликвидности больше единицы означает хорошее финансовое состояние.

Давайте рассмотрим различные типы коэффициентов ликвидности. Для каждого из них существует формула коэффициента ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности также называется коэффициентом кислотности и, возможно, является лучшим способом измерения ликвидности компании.Объяснение этому кроется в формуле, используемой для расчета коэффициента быстрой ликвидности.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности учитываются только краткосрочные активы, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства менее чем за 90 дней или уже хранятся в качестве денежных средств. Соотношение 1:1 (активы к обязательствам) обычно считается идеальным быстрым соотношением.

Формула коэффициента быстрой ликвидности: Коэффициент быстрой ликвидности = Быстрые активы/Текущие обязательства, где

Быстрые активы = Оборотные активы – Товарно-материальные запасы – Предоплаченные расходы или

Коэффициент быстрой ликвидности = (Рыночные ценные бумаги + Доступные денежные средства и/или эквивалент денежных средств + Дебиторская задолженность ) / Текущие обязательства

Пример

Сведения

Сумма (крор)

Рыночные ценные бумаги

12 000

Денежные средства и их эквивалент

68 000

Дебиторская задолженность 

7 500

Инвентарь 

20 000

Текущие активы

1 07 500

Краткосрочные обязательства

55 000

Коэффициент быстрой ликвидности 

(12 000+68 000+7 500)/55 000 = 1.6 или (1 07 500–20 000)/55 000 = 1,6 

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности также известен как коэффициент оборотного капитала. Он измеряет ваши текущие активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность, предоплаченные расходы и другие, по сравнению с вашими текущими обязательствами, такими как краткосрочные кредиты, чтобы определить, может ли компания погасить их.

Формула коэффициента текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы/Текущие обязательства

Пример

Текущие активы = 420 крор

Текущие обязательства = 210 крор

Коэффициент текущей ликвидности = 420 крор/210 крор = 2

1 считается здоровым для компании.

Денежный коэффициент

Денежный коэффициент показывает, насколько хорошо компания может погасить свои текущие обязательства, используя денежные средства и другие эквивалентные инструменты (казначейские векселя, рыночные инструменты и другие).

Другие активы, которые не хранятся в виде денежных средств, не должны включаться в расчет этого коэффициента.

Формула соотношения денежных средств: Соотношение денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты/Текущие обязательства

Пример

Денежные средства и их эквиваленты = 900 крор

Текущие обязательства = 470 крор

Коэффициент денежных средств = 900 крор/470 крор = 1.91

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кредиторы используют этот коэффициент для понимания общей ликвидности компании. Для целей данного коэффициента могут быть включены только денежные средства и ликвидные ценные бумаги компании.

Коэффициент абсолютной ликвидности Формула: Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + рыночные ценные бумаги)/ Краткосрочные обязательства крор + 1500 крор / 2000 крор = 1.05

Базовый коэффициент защиты

С помощью этого коэффициента кредитор может определить, насколько компания может справиться со своими денежными расходами без финансовой помощи извне. Он также известен под названием защитный интервальный период.

Базовый коэффициент защиты Формула:

Базовый коэффициент защиты = Денежные средства и их эквивалент + обращающиеся ценные бумаги + дебиторская задолженность/ ежедневные операционные расходы

Ежедневные операционные расходы = (годовые операционные расходы – неденежные расходы)/365

Пример

Сведения

Сумма (в крорах)

Денежные средства и их эквивалент

1 15 000

Товарные ценные бумаги

45 000

Дебиторская задолженность

70 000

Текущие ликвидные активы

2 30 000

Ежедневные операционные расходы

Сумма

Годовые эксплуатационные расходы

6 00 000

Неденежные расходы

80 000

Ежедневные операционные расходы

6 00 000-80 000/365 = 1 424

Базовый коэффициент защиты

2 30 000/1 424 = 161

Базовый коэффициент ликвидности

В отличие от других коэффициентов ликвидности, базовый коэффициент ликвидности не относится к компании.

Вместо этого, это коэффициент личных финансов, который определяет продолжительность времени, в течение которого член семьи может позаботиться о себе своими ликвидными активами.

Базовый коэффициент ликвидности Формула: Базовый коэффициент ликвидности = Денежные активы/Ежемесячные расходы

Пример

Денежные активы = 500000

Ежемесячные расходы = 250000 коэффициент покрытия ликвидности, отражающий долю высоколиквидных активов, которыми владеют финансовые учреждения, такие как банки и другие, для обеспечения их способности выполнять краткосрочные обязательства.

Понимание хорошего коэффициента ликвидности

Понимание различных формул и примеров коэффициента ликвидности может иметь несколько преимуществ.

Он не только поможет вам определить текущее финансовое состояние вашей компании, но и послужит хорошей мерой того, что нужно сделать, чтобы компенсировать дефицит, если таковой имеется.

Как мы обсуждали ранее, хороший коэффициент ликвидности — это все, что больше единицы. Однако в большинстве случаев недостаточно доказать кредитоспособность и инвестиционную привлекательность вашего бизнеса.

Некоторые кредиторы и инвесторы ищут коэффициент бухгалтерской ликвидности, который колеблется около двух или трех.

Естественно, чем выше коэффициент ликвидности, тем выше запас прочности в том, что касается вашей способности погасить долги и другие обязательства.

Однако это не всегда хорошо. Например, если ваш коэффициент ликвидности слишком высок, инвесторы могут задаться вопросом, что вы делаете с избыточными денежными средствами. Это ставит под сомнение намерения компании расти и ее нацеленность на получение прибыли.

Вместо того, чтобы держать слишком много наличных денег, выгоднее направить свой капитал на другие инициативы и инвестиции.

Полная картина может быть не представлена, если рассматривать отдельно только коэффициент ликвидности. Его необходимо сочетать с другими финансовыми показателями и сравнивать с коэффициентами за период, чтобы понять тенденцию, которой следует ваша компания с точки зрения финансового здоровья.

Если ваши коэффициенты ликвидности нестабильны, ваша компания может рассматриваться как рискованная и финансово нестабильная.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Являются ли платежеспособность и ликвидность одним и тем же? Если нет, то чем они отличаются?

Нет, это не одно и то же. Ликвидность — это мера, которая оценивает активы компании для покрытия ее краткосрочной задолженности.

С другой стороны, платежеспособность — это способность компании погасить весь свой долг, продолжая вести бизнес. Чтобы понять платежеспособность компании, необходимо рассмотреть ее ликвидность.

Каков идеальный коэффициент текущей ликвидности?

Идеальный коэффициент текущей ликвидности больше единицы.Более высокий коэффициент текущей ликвидности является показателем хорошего финансового положения.

Тем не менее, обратите внимание, что высокий коэффициент бухгалтерской ликвидности не обязательно является хорошим показателем.

Что означает SLR?

Согласно определенным правилам, установленным RBI, бизнес (коммерческий банк) должен владеть минимальным процентом определенных активов, таких как государственные ценные бумаги, наличные деньги, золото и другие.

Этот процент называется установленным законом коэффициентом ликвидности или SLR.

Какой самый ликвидный актив?

Самым ликвидным активом в мире являются наличные деньги.Если бизнес или компания имеет хороший резерв денежных средств, коэффициенты ликвидности, следовательно, выше.

Другими словами, бизнес находится в хорошем положении, чтобы погасить краткосрочный финансовый долг без поддержки извне.

Однако очень высокий резерв денежных средств означает, что бизнес плохо распределяет капитал, и это может вызвать опасения у некоторых кредиторов.

Коэффициент ликвидности

: примеры, формулы, как рассчитать

Что это такое:  Коэффициент ликвидности – это финансовый коэффициент, отражающий способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.Обычно используемые коэффициенты — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент денежной наличности и коэффициент быстрой ликвидности. Их вычисления относительно просты, потому что нам нужны только арифметические операции. Кроме того, счета для их расчета также доступны в текущих активах и текущих обязательствах на балансе.

Почему коэффициент ликвидности важен?

Коэффициент ликвидности — это метрика для измерения финансового состояния компании. Он показывает, насколько хорошо компания может выполнить свои краткосрочные обязательства. Затем мы измеряем его, используя несколько коэффициентов.

Краткосрочные обязательства компании отражаются в составе краткосрочных обязательств. Он показывает несколько счетов, таких как кредиторская задолженность, начисленные обязательства и краткосрочная кредиторская задолженность. Компании должны урегулировать их все в течение следующих 12 месяцев или в течение одного отчетного периода.

Насколько компания способна это сделать? Затем мы сравниваем его со счетом в текущих активах. Например, компания может заплатить за это наличными или за счет краткосрочных инвестиций. Другой способ — получить дебиторскую задолженность от клиентов, чтобы получить наличные деньги.Или компания конвертирует запасы в продажи и денежные средства. А затем использовать деньги для оплаты обязательств.

Однако не все счета оборотных средств являются ликвидными. Денежные средства и краткосрочные вложения являются наиболее ликвидными, поскольку компании могут сразу использовать их для оплаты поставщиков. Вместо этого им потребуется больше дней для преобразования запасов и дебиторской задолженности.

Какие примеры коэффициентов ликвидности и формул для их расчета приведены?

Для измерения ликвидности компании обычно используются три коэффициента:

  1. Коэффициент ликвидности
  2. Коэффициент быстрой ликвидности
  3. Коэффициент текущей ликвидности

Мы рассчитываем их, сравнивая компоненты текущих активов с текущими обязательствами.В качестве числителя используем суммарные оборотные средства или несколько счетов в нем, учитывая, насколько они ликвидны. При этом в качестве знаменателя используем текущие обязательства.

Компания использует свои денежные средства для погашения своих обязательств. Он самый ликвидный, потому что компании могут использовать его в любое время и для чего угодно. Следующими ликвидными активами являются денежные эквиваленты.

Если обоих недостаточно, компания должна преобразовать некоторые оборотные активы, такие как дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, в денежные средства.Но если мы сравним их с денежными средствами и их эквивалентами, то увидим, что они менее ликвидны, поскольку не могут быть быстро конвертированы в наличные деньги практически без потери стоимости.

В дополнение к трем коэффициентам, указанным выше, есть два других показателя для измерения ликвидности компании:

  1. Коэффициент защитного интервала
  2. Цикл конверсии денежных средств

Первый описывает, насколько достаточно наиболее ликвидных активов компании может покрыть повседневные расходы. Между тем, второй измеряет, сколько времени требуется компании, чтобы преобразовать деньги в товарно-материальные запасы, продать их, а затем получить наличные от клиентов.

Денежный коэффициент

Коэффициент наличности является самым жестким коэффициентом ликвидности, поскольку он учитывает только наиболее ликвидные активы. Это важный показатель для измерения того, насколько хорошо позиция ликвидности компании справляется со стрессовыми условиями. Чтобы рассчитать его, мы складываем денежные средства и их эквиваленты. Затем делим на текущие обязательства. Вот формула денежного коэффициента:

  • Коэффициент денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства

Более высокий коэффициент наличности указывает на лучшую ликвидность.Это связано с тем, что у компании достаточно денежных средств для погашения текущих обязательств. Противоположный вывод применим, когда он ниже.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности добавляет дебиторскую задолженность в качестве числителя коэффициента наличности. Между тем, мы по-прежнему используем текущие обязательства в качестве знаменателя. Итак, чтобы рассчитать его, мы складываем денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность, а затем делим на текущие обязательства.

Дебиторская задолженность представляет собой деньги, причитающиеся клиентам.Например, компания продает товары или оказывает им услуги, но не получила денежные выплаты на момент составления финансовой отчетности. И компания надеется собрать его позже.

Дебиторская задолженность менее ликвидна, поскольку для ее сбора требуется больше дней. Кроме того, у некоторых клиентов могут возникнуть трудности с оплатой; таким образом, это может привести к безнадежным долгам.

  • Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Как и коэффициент денежной наличности, более высокий коэффициент быстрой ликвидности более желателен, поскольку он указывает на лучшую позицию ликвидности.Коэффициент выше единицы означает, что у компании должно быть меньше проблем с ликвидностью. И наоборот, более низкое соотношение указывает на противоположное состояние.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является самым слабым показателем по сравнению с двумя предыдущими. Мы рассчитываем его путем деления текущих активов на текущие обязательства.

  • Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

Как и в случае с двумя предыдущими коэффициентами, более высокий коэффициент указывает на наличие достаточных оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.Отношение, равное 1, обычно является пределом. Если он ниже, это может сигнализировать о проблеме с ликвидностью.

Следует отметить, что мы должны использовать этот коэффициент с осторожностью, поскольку не все текущие активы способствуют будущим притокам денежных средств.

Возьмем, к примеру, расходы предоплаты. Компания учитывает его как оборотный актив, потому что он приносит компании экономические выгоды в будущем. Однако это не всегда приносит денежные поступления.

Расходы будущих периодов возникают, когда компания заплатила поставщикам за товары, которые должны быть доставлены в будущем.Если речь идет о покупке сырья, компания должна сначала преобразовать его. Затем компания продает их и собирает платежи. Но, если это не сырье, то это вообще не приносит денежных средств, а только экономическую выгоду.

Кроме того, коэффициент текущей ликвидности также включает счет запасов, который менее ликвиден, чем денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.

Инвентарь требует больше дней, чтобы превратиться в деньги. Во-первых, компания должна продать его.Однако это не всегда приносит наличные деньги, потому что это может быть просто дебиторская задолженность. Затем компании нужно еще несколько дней, чтобы собрать дебиторскую задолженность.

Коэффициент защитного интервала

Коэффициент защитного интервала связывает ликвидные активы компании с ее ежедневными расходами. Во-первых, мы вычисляем его, складывая денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Затем делим на ежедневные денежные затраты.

  • Коэффициент защитного интервала = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность) / Ежедневные денежные расходы

Этот коэффициент показывает, сколько денег у компании есть для покрытия ежедневных расходов.Более высокое соотношение является предпочтительным. Это потому, что это показывает, что компания может оплачивать ежедневные расходы и счета, не полагаясь на внешнее финансирование, такое как кредит в банке.

Цикл преобразования денежных средств

Цикл конвертации наличных измеряет, сколько дней требуется, чтобы потратить деньги на покупку инвентаря для получения наличных. Компания конвертирует денежные средства в товарно-материальные запасы. Затем они продают продукт, собирают платежи с клиентов и платят поставщикам. Формула цикла конвертации денежных средств выглядит следующим образом:

  • Цикл конвертации наличных = DOH + DSO – DPO

Где:

  • Количество дней погашения задолженности (DSO) показывает, сколько дней в среднем компания получает платежи от клиентов.
  • Количество дней запасов в наличии (DOH) показывает, сколько дней в среднем компания превращает запасы в продажи.
  • Срок погашения задолженности (DPO) измеряет среднее количество дней, в течение которых компания платит своим поставщикам.

Чтобы рассчитать все три, мы используем следующую формулу:

  • DOH = 365 / Оборачиваемость запасов = (Средний запас * 365) / Себестоимость проданных товаров
  • DSO = 365 / Оборачиваемость дебиторской задолженности = (Средняя дебиторская задолженность * 365) / Выручка
  • DPO = 365 / Оборачиваемость кредиторской задолженности = ( Средняя кредиторская задолженность * 365) / Покупки

Мы можем найти счета для расчетов в отчете о прибылях и убытках и балансе, кроме покупок.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.