Финансовые рынки — модели, основные виды финансовых рынков
Финансовый рынок — это система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.
На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.
George Soros about Financial Markets:
Модели финансовых рынков
Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков:
- Континентальная модель — финансовая система, ориентированная на банковское финансирование;
- Англо-американская модель — финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, и др.
).
).Англо-американская модель финансового рынка
Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы.
Континентальная модель финансового рынка
Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок в этой модели не так развит. В конце ХХ и в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, совмещение континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.
Основные виды финансовых рынков
Существует пять основных видов финансовых рынков:
- Фондовый рынок;
- Срочный рынок;
- Денежный рынок;
- Рынок капиталов;
- Валютный рынок (в т. ч. Forex).
ч. Forex).Владислав Иноземцев читает лекцию (~полтора часа) про финансовые рынки (Красноярск, 2012):
Книги по финансовым рынкам
- Джеральд Аппель, Марвин Аппель — Победить финансовый рынок: Как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии, — Перевод с английского под ред. Боровковой. — СПб.: Питер, 2009 год, — 288 стр., ISBN: 978-5-388-00319-5;
- Фредерик Мишкин — Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков (The Economics of Money, Banking and financial market) — 7-е изд. — М.: «Вильямс», 2006. — С. 880. — ISBN 0-321-12235-6.
См. также
Лучшие финансовые рынки для торговли в 2020 году
2020 год станет историческим годом для финансовых рынков, поскольку в этом году состоятся президентские выборы в США и Brexit.
Планируете ли вы торговать на рынке Форекс 24 часа в сутки, пять дней в неделю, покупать и продавать акции и акции 15 крупнейших мировых бирж или спекулировать на таких товарных рынках, как золото, серебро и нефть — 2020 год — это год, идеально подходящий для начала торговли.
Из этой статьи вы узнаете все о различных типах финансовых рынков, на которых можно торговать, о том, как они изменились за эти годы, и на каких из них стоит сосредоточить свое внимание в 2020 году. Вы также узнаете, как начать работу на финансовых рынках. Торгуйте абсолютно без риска, используя передовую стратегию онлайн-торговли!
Что такое финансовый рынок
Финансовый рынок это рынок, где финансовые ценные бумаги торгуются как на национальном, так и на глобальном уровне. Трейдеры покупают и продают эти ценные бумаги, чтобы получить потенциальную прибыль, при этом стараясь ограничить свой риск.
Многие трейдеры, как правило, фокусируются на одном финансовом рынке, например, на торговле акциями или CFD, но важно иметь обзор всех финансовых рынков, доступных для торговли, потому что они могут влиять друг на друга.
В этом разделе рассматриваются наиболее важные финансовые рынки и объясняется их глобальная роль.
По своей сути финансовый рынок не сильно отличается от других рынков, где покупаются и продаются различные товары и продукты. Но вместо обмена овощей, одежды или компьютеров на местную или национальную валюту суть финансовых рынков заключается в покупке, продаже и хранении финансовых ценных бумаг, продуктов и инструментов. За последние несколько десятилетий финансовый рынок расширился в геометрической прогрессии и теперь предлагает множество видов финансовых инструментов.
Различные типы финансовых рынков
- Форекс — также известный как валютный рынок или FX.
- Фондовый рынок — для торговли акциями и облигациями.
- Деривативный рынок — для торговли CFD (контракты на разницу).
- Товарно-сырьевой рынок — для торговли сырьем, например, золотом, серебром или нефтью.
- Денежный рынок — краткосрочные займы.
- Криптовалютный рынок — сюда относятся биткоин и альткоины.
- Ипотечный рынок — который предлагает долгосрочные кредиты.
Одни из этих финансовых рынков по своей природе более ориентированы на долгосрочную перспективу, другие ориентированы на краткосрочную перспективу или представляют собой смесь того и другого. Например, на ипотечном рынке много долгосрочных кредитов, а денежные рынки ориентированы на малые сроки. Форекс, акции, сырье и CFD могут торговаться как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Профессиональные трейдеры могут решать, заниматься ли им инвестированием или торговлей в зависимости от их собственного подхода и стиля торговли.
Если вы хотите улучшить свои знания в области анализа финансового рынка и торговли на финансовых рынках, зарегистрируйтесь — БЕСПЛАТНО — на онлайн-курс «Zero to Hero», который поможет вам изучить азы торговли на рынках Forex и CFD всего за 21 день. Нажмите на баннер ниже, чтобы зарегистрироваться бесплатно!
Функции финансового рынка — Как работает финансовый рынок
Финансовые рынки играют важную для экономики роль и выполняют следующие основные функции
- Определение цен
- Ликвидность
- Эффективность (затраты, такие как трансакционные издержки)
- Традиционные заимствования и кредитование
- Информация о движении средств
- Разделение риска
Финансовые учреждения помогают упростить движение средств на глобальных рынках и в общей финансовой системе.
К этим учреждениям относятся коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, страховые компании, брокеры и даже небанковские финансовые учреждения (такие как кредитные союзы).
Функции финансовых рынков оставались неизменными на протяжении всей истории. Однако с появлением технологий международные финансовые рынки стали более тесно связанными между собой. Это помогло системе мировых финансовых рынков расти и расширяться.
Обзор финансовых рынков — Сегодняшний день
Говоря в целом, финансовые рынки помогли поддержать международную торговлю и глобальную экономику за последние 100 лет. Особенно в течение последних 25 лет, когда финансовые рынки стали еще более сложными, изощренными и нужными.
В начале XXI века мировые финансовые рынки стали более динамичными и быстро меняющимися. В настоящее время меньше валютного контроля, контроля капиталов, больше глобальных финансовых транзакций и больше платежных систем в целом.
Также наблюдается быстрое движение благодаря международным потокам капитала, разработкам новых финансовых инструментов (таких как криптография) и новым цифровым технологиям.
В целом, это ведет общество к более открытым, передовым финансовым рынкам и методам, применяемым на них
Хотя вышеприведенные тенденции актуальны для финансовых рынков в целом, каждый финансовый рынок имеет также свои отдельные тенденции. Мы рассмотрим некоторые тенденции на рынке Forex и фондовых рынках.
Виды финансового рынка — Форекс
За последние несколько десятилетий рынок Форекс стал очень популярным, и за последние 30 лет его объем значительно вырос. Примерный оборот рынка Форекс в разные годы:
- 1977 год — 5 миллиардов долларов
- 1987 год — 600 миллиардов долларов
- 1992 год — 1 триллион долларов
- 2001 год — 1,5 триллиона долларов
- 2007 год — 3 триллиона долларов
- 2010 год — 4 триллиона долларов
- 2013 год — 5,3 триллиона долларов
- 2017 год — 5,5 триллиона долларов
Как вы можете видеть, объем Forex увеличился в 1000 раз за 40 лет. В период с 2001 по 2017 год он вырос на 267%, а в период с 2010 по 2017 год — на 40%.
Эти впечатляющие показатели роста показывают, насколько важным стал валютный рынок.
Виды финансовых рынков — Фондовый рынок
Другая тенденция также проявляет себя на мировых фондовых рынках, где фондовые рынки США, возможно, стали гораздо более важными по сравнению с рынками других частей мира. Американская фондовая биржа была лидером в 20-м веке, согласно книге «Триумф оптимистов» (2002), написанной Элроем Димсоном, Полом Маршем и Майком Стантоном. Их исследования показывают, что за последние 100 лет произошли три важных изменения:
- США добились доминирования на рынке.
- Биржи были консолидированы.
- Произошла ротация светского сектора (рыночная деятельность осуществляется с долгосрочной перспективой).
Ниже представлены некоторые графики, которые отображают информацию о мировых фондовых рынках в 1899 и 2016 годах:
Источник: Yahoo Finance 27 ноября 2019 г.
Эти графики показывают, что фондовый рынок США вырос с 15% в конце 1899 года до 53,2% в конце 2016 года.
Его доля увеличилась более чем в 3 раза.
Доля Великобритании уменьшилась с 25% до 6,2%, и даже Германия дошла с 13% до 3,1%. Некоторые страны исчезли из списка, тогда как другие вошли оказались в нем впервые.
Канада не была в списке в 1899 году, но имела долю в 2,9% в 2016 году. А Япония не была в списке, но увеличила свою долю до 8,4% к концу 2016 года.
Модели финансового рынка — Индустриальный сектор
С 1900 по 2017 годы индустриальный сектор существенно изменился. Сегменты, которые были очень сильны в 1900 году, такие как железные дороги, спустя столетие потеряли значительную долю рынка.
Источник: Yahoo Finance 27 ноября 2019 г.
В Соединенных Штатах железные дороги доминировали на американском фондовом рынке с общей долей более 50%. В 2017 году этот показатель снизился на несколько процентов. Однако другие отрасли, такие как банки, финансы и здравоохранение, значительно выросли, в то время как некоторые бывшие в 1900 году крупными отрасли не получили своей доли рынка в 2017 году.
Тенденции прошлого века не должны быть тенденциями этого века. К счастью, трейдерам не нужно знать, как будет выглядеть будущее через 100 лет. Они могут просто торговать, думая только о коротких сроках. В конечном счете, проще понять, что финансовые рынки могут делать в краткосрочной, а не долгосрочной перспективе, особенно при анализе целого столетия.
Знаете ли вы, что с Admiral Markets вы можете торговать CFD на публично зарегистрированные компании из широкого спектра секторов, таких как банковские акции, а также акции технологического или энергетического сектора? Фактически, с торговой платформой MetaTrader 5 вы также можете применять различные таймфреймы цен на акции от 1-минутных графиков до месячных графиков, что даст вам возможность торговать как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Мы изучим, как начать торговать на финансовых рынках и как открывать ордера на торговой платформе MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets, в следующем разделе.
Но вы можете начать бесплатную загрузку прямо сейчас, чтобы подготовиться к ознакомлению с примерами заранее. Для этого просто нажмите на баннер ниже:
В приведенной ниже таблице показано, как за последние годы изменилось распределение процентного соотношения долей в секторе фондового рынка США:
Доли на фондовом рынке США — 1900 | |||
Сектора | 1900 | 2000 | разница |
Железные дороги | 62,8% | 0,2% | -62,6% |
Банки и Финансы | 6,7% | 12,9% | 6,2% |
Добыча ископаемых | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Текстильная промышленность | 0,7% | 0,2% | -0,5% |
Железо, Уголь, Сталь | 5,2% | 0,3% | -4,9% |
Пивоваренные и ликеро-водочные заводы | 0,3% | 0,4% | 0,1% |
Коммунальные услуги | 4,8% | 3,8% | -1,0% |
Телеграф и телефон | 3,9% | 5,6% | 1,7% |
Страхование | 0,0% | 4,9% | 4,9% |
Другой транспорт | 3,7% | 0,5% | -3,2% |
Химикаты | 0,5% | 1,2% | 0,7% |
Производство продуктов питания | 2,5% | 1,2% | -1,3% |
Розничная торговля | 01. | 5,6% | 5,5% |
Табачная промышленность | 4,0% | 0,8% | -3,2% |
Малые сектора в 1900 году | 4,8% | 62,4% | 57,6% |
Итого | 100,0% | 100,0% | |
Источник: Investopedia — «Триумф оптимистов — Димсон и др.» | |||
%Доли фондового рынка США — 2000 | |||
Сектора | 2000 | 1900 | разница |
Инфотехнологии | 23,1% | 0,0% | 23,1% |
Банки и Финансы | 12,9% | 6,7% | 6,2% |
Фармацевтические препараты | 11,2% | 0,0% | 6,2% |
Телекоммуникации | 5,6% | 3,9% | 1,7% |
Розничная торговля | 5,6% | 0,1% | 5,5% |
Нефть и газ | 5,2% | 0,0% | 5,2% |
Диверсифицированная Промышленность | 5,1% | 0,0% | 5,1% |
Страхование | 4,9% | 0,0% | 4,9% |
Коммунальные услуги | 3,8% | 4,8% | -1,0% |
СМИ и фотография | 2,5% | 0,0% | 2,5% |
Пивоваренные и ликеро-водочные заводы | 0,4% | 0,3% | 0,1% |
Добыча ископаемых | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Небольшие сектора в 2000 году | 19,7% | 84,2% | -64,5% |
Итого | 100,0% | 100,0% |
|
Аналогичные сектора в 2000 и 1900 годах | |||
Источник: Investopedia — «Триумф оптимистов — Димсон и др. | |||
»Различные типы финансовых рынков
В этом разделе будет представлен обзор различных типов финансовых рынков, которые были упомянуты ранее.
Обзор финансовых рынков — Рынок Форекс
Как упоминалось ранее, рост рынка Forex и его объем были впечатляющими за последние 40 лет, начиная с 5 миллиардов долларов в 1977 году до более чем 5 триллионов долларов в 2017 году. Есть несколько ключевых факторов, которые способствуют этой тенденции:
- Усовершенствование компьютерных технологий.
- Большая волатильность цен.
- Лучший доступ к финансовым рынкам через брокеров.
- Больше торговых инструментов и доступ к информации.
Форекс — это тип рынка популярен среди трейдеров, которые ищут краткосрочные и среднесрочные торговые возможности, поскольку он открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю.
Обзор финансовых рынков — Деривативный рынок
Деривативные инструменты — это ценные бумаги, которые связаны с базовым активом и иногда используются в качестве хеджирования от изменений цен.
Опционы, фьючерсы и CFD являются примерами деривативов. Спекулянты могут использовать эти инструменты, чтобы застраховаться от риска или взять на себя риск, чтобы потенциально получить финансовую выгоду.
Обзор финансовых рынков — Товарно-сырьевой рынок
Товарно-сырьевой рынок представляет такие товары как золото, нефть, а также продукты сельского хозяйства и животноводства. Инвесторы и трейдеры могут принимать косвенное участие в обороте рынка, покупая акции или опционы, фьючерс или CFD.
Обзор финансовых рынков — Фондовый рынок
Фондовый рынок это рынок, который включает в себя акции и облигации (как частного, так и государственного сектора). Существует первичный рынок, на котором компании и правительства выпускают новые ценные бумаги, и вторичный рынок, на котором торгуются ранее выпущенные акции и облигации.
Обзор финансовых рынков — Страховой и ипотечный рынки
Ипотечные рынки вращаются вокруг долгосрочных кредитов, которые предоставляются для покупки недвижимости.
Эти кредиты могут быть проданы на вторичных ипотечных рынках. Страховые рынки вовлекают страховщика и застрахованного, где риск передается за плату. Страховые компании имеют значительные резервы денежных средств, которые они инвестируют в рынки акций, облигаций и деривативов.
Обзор финансовых рынков — Денежный рынок
Денежный рынок ориентирован на очень краткосрочные долговые обязательства и включает в себя местные банки и центральные банки. Банки кредитуют друг друга в целях краткосрочной ликвидности. Центральный банк часто выступает в качестве кредитора последней инстанции.
Обзор финансовых рынков — Рынок криптовалют
Это относительно новый рынок, Биткоин и другие альткоины попали в заголовки газет в конце 2017 года, когда сильная волатильность вызвала скачок цен. Технология блокчейна и система майнинга вызвали повышенный интерес к рынку криптовалют.
Как этот рынок будет развиваться, как он будет формировать финансовые рынки в целом и сможет ли он создать большую ценность для потребителей и финансовой системы, определится в ближайшие несколько лет.
Давайте посмотрим, какого уровня достигли некоторые из этих рынков к 2020 году.
Как инвестировать в финансовые рынки — Основные тенденции в 2020 году
На более чем 3000 рынках, которые может предложить Admiral Markets, развиваются важные тенденции, за которыми трейдеры должны следить. Ниже вы найдете список этих рынков, разбитых на следующие категории:
- Рынок Форекс
- Фондовый рынок
- Европейские рынки
- Азиатские рынки
- Рынки США
Важно отметить, что успешная торговля на финансовых рынках — это не просто определение лучшего рыночного тренда. В конце концов, тенденции могут измениться. Управление рисками является ключевым элементом долгосрочного успеха в торговле. Вы можете узнать больше об этом в статье «Управление рисками для Forex и CFD Trading».
Финансовый рынок Форекс — Главный тренд на 2020 год
# 1 Должны ли валютные трейдеры подготовиться к большому движению доллара США? Глобальный индекс волатильности валютного рынка JP Morgan говорит об этом
В середине 2019 года малоизвестный индекс, который измеряет волатильность валюты, предупредил о скором взрыве доллара США. За последние 25 лет Глобальный индекс волатильности валютного рынка JP Morgan создал только три минимума, при которых доллар США каждый раз «взрывался» как минимум на 10% (иногда вверх, а иногда и вниз).
Тот же самый индекс волатильности сейчас торгуется на самом низком уровне за последние пять лет, совершая новый спад, и скоро снова раздастся сигнал тревоги. Индекс JP Morgan довольно прост. Его цель — измерить волатильность опционов на Форекс по корзине основных и развивающихся валют. Поскольку он находится на пятилетнем минимуме, это означает, что волатильность валютного рынка исторически довольно низкая.
Даже аналогичный индекс, отслеживаемый Deutsche Bank, находится на самом низком уровне за последние пять лет. Низкие процентные ставки во всем мире увеличили спрос на акции, что помогло поднять глобальные фондовые рынки выше, но снизить волатильность валютного рынка. Так почему это важно?
Согласно данным, собранным Bloomberg , каждый раз, когда индекс глобальной волатильности JP Morgan торговался вблизи того уровня, где он сейчас находится, доллар США (в частности, фьючерсный контракт на индекс доллара США ) взлетал на 10% в течение следующих шести месяцев. Однако это просто мера волатильности, а не направление! Стоит более подробно изучить индекс доллара США.
Финансовый рынок — Как торговать индекс доллара США
Индекс доллара США измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине иностранных валют и широко отслеживается трейдерами и управляющими фондами.
С 2017 года доллар США неуклонно повышается благодаря акцентным действиям со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС). Поскольку ФРС повысила процентные ставки, доллар США стал очень привлекательным для внутренних и международных покупателей, как показано ниже на месячном графике индекса доллара США :
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — USDX_Z9, месячный график — диапазон данных с 1 мая 2008 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
Однако в течение 2019 года ФРС предприняла серию сокращений процентных ставок, так как стала беспокоиться о торговой войне президента США Дональда Трампа с Китаем. В 2019 году индекс доллара США пытался пробить уровень цен в 98,78 долл. Но закрылся выше него и продолжил движение вверх. По сути, он создал уровень сопротивления (показано горизонтальной черной линией на недельном графике ниже). Этот тип торгового индикатора используется многими трейдерами.
Подробнее об этом вы можете узнать в статье «Индикаторы поддержки и сопротивления».
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — USDX_Z9, недельный график — диапазон данных с 28 января 2018 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
До сих пор индекс доллара США не сдвигался на 10%, как это было ранее, когда индекс глобальной волатильности JP Morgan находился на своем исторически низком уровне. Если мировая экономика начнет улучшаться, могут быть предприняты политические меры со стороны других крупных центральных банков. Однако Федеральный резерв США может быть ограничен в действиях по отношению к процентным ставкам в связи с президентскими выборами в США в 2020 году.
С точки зрения технического анализа, трейдеры будут искать подтверждение тренда, когда цена пробивает фигуру восходящего треугольника, сформировавшуюся на недельном графике, как показано ниже:
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — USDX_Z9, недельный график — диапазон данных с 28 января 2018 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
Прорыв и удержание над горизонтальной линией сопротивления может указывать на то, что покупатели более охотно вступают в сделки и потенциально поднимают индекс к своему 17-летнему максимуму в $ 103.80, достигнутому 1 января 2017 года, что означает рост на + 5%.
Тем не менее, пробой и удержание ниже нижней линии поддержки формирования восходящего треугольника может привлечь больше продавцов на рынок, подтолкнув цену обратно к минимумам в начале 2018 года. Возвращение к этому уровню приведет к падению в цене почти на 10%.
Учитывая техническую, фундаментальную и политическую конвергенцию доллара США в 2020 году, он может быть очень интересным годом для валютных трейдеров. Как вы будете торговать?
Один из способов — начать практиковать свои торговые навыки или проверить свои идеи и теории в безрисковой торговой среде. Admiral Markets предоставляет вам возможность открыть БЕСПЛАТНЫЙ торговый демо счет, чтобы вы могли практиковаться, тестировать и улучшать свои торговые навыки в абсолютно безрисковой среде.
Нажмите ниже, чтобы открыть свой бесплатный демо-счет!
Европейский финансовый рынок — Тенденции в 2020 году
# 1 Будет ли DAX 30 продолжать свой многолетний рост?
Только в 2018 году немецкий фондовый индекс DAX 30 оборвал шестилетнюю серию побед и вышел на медвежий рынок. Индекс снизился более чем на 20% с момента своего рекордного максимума 23 января 2018 года. Однако в 2019 году немецкая экономическая мощь вернулась, подняв индекс фондового рынка DAX 30 почти на 30%.
Поможет ли 2020 год в построении многолетнего бычьего ралли?
Некоторые аналитики полагают, что так может случиться, если Barclays перенастроит свой акцент на фондовом рынке с США на Европу в 2020 году. Как отметил Эммануэль Кау, глава европейской стратегии по акциям Barclays, в недавнем стратегическом отчете: «Мы считаем, что текущие оценки европейских акций более привлекательны по сравнению с Соединенными Штатами.»
Немецкому фондовому рынку также может помочь поддержка Европейского центрального банка, который объявил о начале очередного раунда количественного смягчения в сентябре 2019 года. Это означает, что банк скупает активы на 20 миллиардов евро каждый месяц, чтобы помочь стимулировать слабую экономику Еврозоны.
Это то же самое политическое действие, которое глобальные центральные банки предприняли после финансового кризиса 2008 года, но оно не получило одобрения многих министров финансов из стран еврозоны. Тем не менее, долгосрочный график DAX 30 показывает явный восходящий тренд, когда покупатели твердо лидируют:
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — DAX30, Ежемесячный график — диапазон данных с 1 июня 2005 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года в 15:45. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
На графике выше видно, что цена индекса DAX 30 торгуется внутри фигуры долгосрочного графика, называемого каналом тренда (показан восходящими синими линиями). Трейдеры часто используют эти уровни в качестве уровней поддержки и сопротивления. Поскольку цена отклонилась и отскочила от нижнего канала тренда в начале 2019 года, трейдеры будут ждать момента, когда цена начнет двигаться к вершине канала.
Несмотря на то, что цена индекса DAX 30 может двигаться не по одной прямой линии, существуют серьезные фундаментальные и технические предположения о том, что 2020 год может стать годом, когда индекс достигнет новых рекордно высоких уровней цен. Как вы будете торговать?
Что ждет финансовый рынок Азии в 2020 году
# 1 Является ли оборот фондового рынка Гонконга слишком маленьким, чтобы его игнорировать?
Будучи так называемыми «воротами в Китай» и крупнейшим центром финансовых рынков Азии, в 2019 году Гонконг вступил в свою первую за последние десять лет рецессию. Жестокие протесты в ответ на принятие правительством законопроекта, который позволил бы выдавать подозреваемых на материковый Китай, привели в замешательство туриндустрию страны.
В августе 2019 года число прибывающих в город достигло нижайшего уровня после кризиса SARS 2003 года. Сеть магазинов люксовой одежды Burberry заявила, что ее продажи в стране упали более чем на 10%. Официальные данные показывают, что экономика сократилась на 3,2% в период с июля по сентябрь, введя в оборот техническое определение рецессии (экономический спад в течение двух кварталов подряд).
Некоторые экономисты, такие как Ирис Панг из инвестиционного банка ING, прогнозировали, что экономика может сократиться во всех четырех кварталах 2020 года. Однако есть аналитики, которые считают, что Гонконг по-прежнему является лучшим местом для международного бизнеса из-за четырех важных факторов:
- Легкость ведения бизнеса.
- Его уникальная роль связующего звена между Китаем и остальным миром.
- Правило равенства перед законом.
- Отсутствие каких-либо жизнеспособных альтернатив.
Фактически, Гонконг значительно укрепил свои позиции после того, как акции Alibaba, зарегистрированные на Гонконгской фондовой бирже, привлекли 11 миллиардов долларов. Для города, чей фондовый рынок в 12 раз превышает валовой внутренний продукт, очень важен успешный финансовый центр.
Недельный график индекса Hang Seng 50 показывает долгосрочную консолидацию, но фондовый рынок сильно недооценен, учитывая то, что фондовый рынок США достиг в 2019 году рекордных максимумов, при этом европейский фондовый рынок не слишком отстает.
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — HSI50, недельный график — диапазон данных с 11 сентября 2016 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
Поскольку цена индекса Hang Seng 50 торгуется очень близко к нижней линии поддержки модели долгосрочного графика консолидации, трейдерам будет очень интересно посмотреть, как покупатели и продавцы реагируют в этой точке.
Неизбежно то, что будут долгосрочные инвесторы, желающие приобрести некоторые акции Гонконга по очень низким ценам. Однако существует также риск того, что цена может пробиться ниже этой нижней линии поддержки, особенно если Китай не найдет способ успокоить ситуацию и улучшить политическую ситуацию в Гонконге.
Хотя удача сопровождает смелых, это рынок, который требует терпения и изменений в политической и фундаментальной ситуации, что может занять время. Тем не менее, индекс Hang Seng 50 является убедительным азиатским финансовым рынком, на котором следует сосредоточиться в 2020 году. Входит ли он в ваш список наблюдения?
Финансовый рынок США — тенденции на 2020 год
# 1 Могут ли центральные банки поддерживать Золотую лихорадку в 2020 году?
С 2010 года мировые центральные банки превратились из продавцов золота в покупателей золота. Фактически, Всемирный совет по золоту (WGC) показал, что спрос на золото в первом квартале 2018 года вырос на 42% в годовом исчислении. Это помогло разжечь золотую лихорадку во второй половине 2018 года, которая продолжилась в 2019 году. Продолжится ли она в 2020 году?
Есть много фундаментальных причин, по которым можно предположить, что цены на золото могут подняться выше в этом году, такие как обострение напряженности из-за продолжающегося торгового спора между США и Китаем, президентские выборы в США в 2020 году и опасения по поводу экономического роста в то время, когда центральные банки избегают новых мер по стимулированию глобального роста.
По данным Всемирного совета по золоту, в третьем квартале 2019 года ETF на золото продемонстрировали самый большой приток начиная с первого квартала 2016 года. Хотя фундаментальный ландшафт может измениться в течение года, график цен на золото демонстрирует некоторые интересные характеристики, как показано ниже:
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — золото , недельный график — диапазон данных с 11 сентября 2016 года по 28 ноября 2019 года, доступ к которому был осуществлен 28 ноября 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
Ралли рынка золота с 2018 года продолжалось в 2019 году, пока, наконец, не достигло уровня сопротивления на отметке в 1529 долларов. На графике выше этот уровень сопротивления показан верхней горизонтальной черной линией.
Если цена на золото сможет пробить этот уровень, это может привести к значительному росту в сторону рекордно высокого уровня цен в 1923 долларов США, достигнутого в сентябре 2011 года. Такая ситуация может стать хорошим средством защиты от вероятности падения фондового рынка. Многие аналитики настроены оптимистично относительно положения фондовых рынков в течение 2020 года. Однако, если они все-таки будут терять свои позиции, инвесторы могут устремиться к активам-убежищам, таким, например, как золото.
Входит ли золото входит в ваш портфель на 2020 год? Если да, вы можете узнать больше, прочитав статью Как начать онлайн торговлю золотом.
Еще один отличный способ узнать о торговле на финансовых рынках — увидеть, как профессиональные трейдеры анализируют рынки в режиме реального времени. Мы с гордостью представляем серию бесплатных вебинаров по трейдингу. Эти познавательные вебинары помогут вам пройти путь от новичка до профессионала рынка под руководством наших экспертов, а также дополнить ваши знания новыми методами торговли. Чтобы забронировать место на этих бесплатных вебинарах, просто нажмите на баннер ниже:
Теперь давайте изучим пошаговое руководство о том, как начать торговать на финансовых рынках прямо сегодня.
Финансовые рынки — Как начать торговать
Хотя не все типы финансовых рынков доступны для спекуляций, трейдеры со счетом Admiral Markets могут торговать на более чем 3000 различных рынках — на рынке Forex, CFD на акции, CFD на товары, CFD на криптовалюту, CFD на индексы фондового рынка и многое другое.
Прежде чем мы рассмотрим основные финансовые рынки для торговли в 2020 году, было бы полезно сначала открыть торговый счет Admiral Markets (реальный или демо) и загрузить бесплатную торговую платформу MetaTrader, чтобы вы могли просмотреть список лучших рынков для торговли в 2020 году с вашими собственными графиками.
Чтобы начать торговать на финансовых рынках, выполните следующие три простых шага:
- Откройте торговый счет Admiral Markets.
- Загрузите бесплатную торговую платформу.
- Откройте торговый ордер и совершите свою первую сделку!
Как открыть свой торговый счет Admiral Markets
Если вы еще этого не сделали, вы можете выполнить следующие действия, чтобы открыть торговый счет в Admiral Markets. Если у вас уже есть счет, вы можете перейти к следующему разделу о том, как скачать бесплатную торговую платформу.
Чтобы открыть реальный или демо-счет, просто зайдите на домашнюю страницу Admiral Markets и нажмите зеленую кнопку с надписью Открыть счет:
Чтобы зарегистрировать реальный или демо-счет, просто введите необходимые данные, такие как ваше имя, адрес электронной почты и пароль:
Как только это будет сделано, вы получите мгновенный доступ к Кабинету Трейдера! Отсюда вы можете открыть реальный или демо-счет:
Нажав зеленую кнопку с надписью Открыть реальный счет, вы можете выбрать тип счета, который хотите открыть. Счет Trade.MT5 является одним из самых популярных типов торговых счетов, поскольку он позволяет вам загружать торговую платформу MetaTrader 5 и торговать на нескольких классах активов.
Отсюда вы можете открыть выбранный торговый счет Admiral Markets после заполнения заявки, загрузки необходимых документов и прохождения процесса проверки. Как только это будет сделано, и ваша заявка будет одобрена, вы готовы загрузить свою торговую платформу MetaTrader 5.
Как загрузить свою торговую платформу MetaTrader 5
На домашней странице комнаты трейдера перейдите вниз и выберите ссылки для загрузки MetaTrader 5 для ПК или MetaTrader 5 для Mac:
Просто следуйте инструкциям вашего компьютера, чтобы завершить загрузку торговой платформы MetaTrader 5, предоставляемой Admiral Markets бесплатно.
Пример торговой платформы MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets, показывающий график цен акций Apple, торговые индикаторы MACD и Stochastic, список символов, показывающих различные доступные регионы фондового рынка и тикет открытого ордера.
Отказ от ответственности: графики финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.
Как разместить сделку в торговой платформе MetaTrader 5
Откройте торговую платформу MetaTrader 5, предоставленную Admiral Markets, и выполните следующие действия, чтобы разместить сделку:
- Откройте окно «Обзор рынка», выбрав «Вид» в меню в верхней части платформы или нажав Ctrl + M на клавиатуре. Это действие откроет список торгуемых символов в левой части вашего графика.
- Щелкните правой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и выберите «Символы» или нажмите Ctrl + U на клавиатуре.
- Затем откроется окно, показанное ниже, в котором указаны все доступные вам рынки. Отсюда вы можете добавить множество рынков в окно «Обзор рынка», выбрав их и нажав «Показать символ».
Пример торговой платформы MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets, показывающий окно Symbols.
Отказ от ответственности: графики финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.
После нажатия кнопки «ОК» в окне «Символы» вы можете просматривать различные инструменты в окне «Обзор рынка». Чтобы просмотреть график цен определенного рынка, просто щелкните по нему левой кнопкой мыши в окне «Обзор рынка» и перетащите его в область графика. Отсюда вы можете открыть торговый билет:
- Щелкните правой кнопкой мыши на графике.
- Выберите Торговля.
- Выберите Новый Ордер или нажмите F9 на клавиатуре.
- Будет открыто окно ордера для ввода цены входа, стоп-лосса и уровня тейк-профита, а также размера (объема) торговли акциями.
Пример торговой платформы MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets, показывающий пример открытия ордера.
Отказ от ответственности: графики финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются показателем будущих результатов.
Теперь, когда вы знаете больше о типах мировых финансовых рынков, на которых можно торговать, о том, как получить доступ к данным финансового рынка и о том, как просматривать графики цен и торговые ордера на разных рынках, следующим шагом должна стать концентрация ваших усилий на наилучших возможных рыночных тенденциях.
Финансовые рынки — Секрет онлайн-торговли в 2020 году
Наличие подходящих торговых инструментов и продуктов для участия в торговле на финансовых рынках имеет важное значение для каждого начинающего или опытного трейдера. Их можно разбить на две области: торговая платформа и продукт.
Ваша торговая платформа
Независимо от того, являетесь ли вы краткосрочным или долгосрочным трейдером, крайне важно иметь возможность просматривать историю действий по покупке и продаже на рынках, на которых вы хотите торговать. Графики, которые показывают такой уровень активности, часто могут демонстрировать повторяемые и предсказуемые паттерны, которые трейдеры обычно используют для принятия решений.
Однако, что еще более важно, это возможность торговать прямо с графика, чтобы вы имели «все в одной корзине». Платформа MetaTrader, возможно, является одной из лучших торговых платформ, используемых трейдерами финансового рынка.
К данному моменту вы должны были загрузить одну из бесплатных торговых платформ MetaTrader, предоставляемых Admiral Markets, перечисленных ниже:
- MetaTrader Supreme Edition (пользовательский плагин для MetaTrader 4 и MetaTrader 5, созданный Admiral Markets и профессиональными экспертами по трейдингу)
Если вы хотите улучшить свою торговлю в 2020 году, рассмотрите возможность повышения торговой платформы MetaTrader до версии MetaTrader Supreme Edition, загрузив бесплатный пользовательский плагин Admiral Markets.
Он позволит вам получить доступ к большему количеству функций, таких как матрица корреляции, виджет глобального мнения, мини-терминал для продвинутых ордеров и широкий спектр профессиональных торговых индикаторов. Пользователи MetaTrader Supreme Edition также могут получить доступ к автоматической аналитике и аналитическим исследованиям из Trading Central, таким как индикатор Trading Central Featured Ideas ™ и индикатор Trading Central Technical Insight ™, совершенно бесплатно, как показано ниже:
Снимок экрана торговой платформы MetaTrader 5 Supreme Edition, предоставленной Admiral Markets, показывающий индикатор Trading Central Featured Ideas ™.
Чтобы совершенно бесплатно обновить свою торговую платформу MetaTrader до версии Supreme Edition, просто нажмите на баннер ниже:
Финансовые рынки и выбор продукта
Независимо от того, торгуете ли вы на рынке Форекс или на фондовом рынке, возможность выбора играет ключевую роль в постоянно меняющихся рыночных условиях. Торговля через CFD (контракты на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на взлете и падении рынка — даже не владея базовым активом.
Есть также некоторые другие преимущества для торговли через CFD, такие как:
- Кредитное плечо — розничный клиент может торговать позициями в пять раз больше их баланса. Клиент, который относится к категории профессиональных клиентов, может торговать позициями, в двадцать раз превышающими их баланс.
- Торгуйте в любом направлении — открывайте длинные или короткие позиции по любым акциям. Никаких наценок на короткие продажи.
- Расширенные инструменты управления рисками — используйте стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать риск.
- Доступ к глобальным финансовым рынкам, таким как Forex, CFD на акции, CFD на товары, CFD на индексы и другие.
Теперь вы вооружены лучшими инструментами и идеями. Давайте рассмотрим простую в использовании стратегию онлайн-торговли для финансовых рынков.
Финансовые рынки и стратегии онлайн-торговли на 2020 год
Admiral Markets предлагает огромный выбор торговых индикаторов для платформы MetaTrader. Поэтому подобрать подходящие именно вам может быть непросто. Чтобы избежать дорогостоящих ошибок, попробуйте демо-счет для MetaTrader. Одной из важных его отличительных черт является простота использования.
Далее мы рассмотрим, как использовать комбинацию различных индикаторов в торговой стратегии, чтобы вы могли получить надежные результаты. Если вы торгуете на рыночных новостях, на фондовом рынке, рынке CFD или на рынке Forex, наличие торгового плана поможет вам разумно структурировать свое торговое время.
Финансовые рынки — Торговля со скользящими средними и Price Action
Трейдерам нужны две вещи, прежде чем совершать сделку:
- Указание на будущее направление рынка — он же «тренд»
- Торговый сигнал, который поможет определить точку входа, стоп-лосс и целевые уровни
Скользящие средние являются полезным торговым индикатором, помогающим определить направление рынка, поскольку они показывают среднюю цену за определенный период времени. На дневном графике обычно используются скользящие средние со значением 10, 20, 50, 100 и 200 периодов.
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — DJI30, Daily Chart — Диапазон данных: с 12 августа 2016 года по 29 августа 2019 года, доступ к которому осуществляется 29 августа 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
На приведенном выше графике CFD на фондовый индекс Dow Jones 30 или DJI 30 показана скользящая средняя за десять периодов, которая изображена синей линией. Когда рынок растет, цена часто остается выше скользящей средней в течение некоторого времени. Когда рыночные тенденции снижаются, цена часто остается ниже скользящей средней в течение некоторого времени. На основании этих данных мы можем вывести следующее торговое правило:
- Если цена выше скользящей средней = открывайте длинные позиции
- Если цена ниже скользящей средней = открывайте короткие позиции
Теперь, когда мы определили потенциальное направление тренда, как мы можем рассчитать сигнал для входа в сделку? Путем более подробного анализа ценовых баров, чтобы определить ценовое движение или свечные паттерны .
Одной из самых популярных свечных моделей является разворот пин-бара.
В рамках бычьего пин-бара продавцы подталкивают рынок к новому минимуму, но покупатели толкают рынок вверх, закрываясь в верхней половине бара. В рамках медвежьего пин-бара покупатели подталкивают рынок к новому максимуму, но продавцы отталкивают рынок вниз, закрываясь в нижней половине бара. Давайте добавим эти данные к предыдущим правилам:
- Если цена выше скользящей средней и определяется бычий пин-бар = открывайте длинные позиции
- Если цена ниже скользящей средней и определяется медвежий пин-бар = открывайте короткие позиции
Возвращаясь к графику DJI 30, можем ли мы распознать любой из этих паттернов в соответствии с трендом?
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — DJI30, Daily Chart — Диапазон данных: с 22 июля 2019 года по 29 августа 2019 года, доступ к которому осуществлен 29 августа 2019 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов.
Желтые прямоугольники на приведенном выше графике отображают правила, которые мы определили ранее: паттерны бычьего пин-бара, когда цена выше скользящей средней за десять периодов, и медвежьи паттерны пин-бара, когда цена находится ниже скользящей средней за десять периодов.
Одним из наиболее полезных свойств этих свечных моделей является то, что трейдеры могут использовать их для определения цены входа и уровня стоп-лосса, что может помочь в правильном управлении рисками. Давайте в качестве примера рассмотрим последние настройки DJI30, которые были установлены 11 ноября 2019 года.
Максимум бычьего пин-бара составляет 27 712. Трейдер может войти в ордер на покупку на одну точку выше этого уровня в 27 713 в ожидании более высоких цен. Минимум пин-бара 27,507. Трейдер может разместить стоп-лосс на один пункт ниже этого уровня — на 27 506, чтобы минимизировать риск в случае падения рынка. Это привело бы к риску в 207 пунктов.
Торговля CFD будет означать, что если будет открыт ордер на покупку, а затем рынок развернется вниз и сработает стоп-лосс, то общий убыток будет минимизирован до $ 207. В этом примере рынок не вызвал срабатывания стоп-лосса и фактически поднялся выше. Трейдер мог бы принять решение о выходе из сделки в конце недели, приняв его за закрытие пятницы 15 ноября по цене 27 993.
В этом случае валовая прибыль составила бы приблизительно 280 долларов США (без учета каких-либо сборов за овернайт).
Финансовые рынки — Заключение
Теперь вы имеете лучшее понимание финансовых рынков, а также основных тенденций, на которых следует сосредоточить внимание в 2020 году, а также знаете, как получить доступ к лучшим торговым платформам и инструментам и как разместить торговый ордер. И все это может помочь вам сделать 2020 год годом своего успеха в торговле!
Если вы испытываете желание начать торговать или эта статья дала вам дополнительную информацию о трейдинге, вам может быть приятно узнать, что Admiral Markets предоставляет возможность торговать более чем 80 валютными парами Форекс и широким выбором CFD, охватывающих CFD на акции, CFD на сырьевые товары, CFD на индексы и многое другое! Не говоря уже о свежайших обновлениях рынка и техническом анализе совершенно бесплатно!
Продолжайте свое обучение на Форекс
О нас: Admiral Markets
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:
Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.
2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.
3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.
4. Аналитика готовится независимым аналитиком Jitan Solanki (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.
5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.
6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.
7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.
| Австралия | Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии | ASIC | |
| Австралия | APRA — Австралийское управление пруденциального регулирования | APRA | |
| Австралия | AUSTRAC — Австралийский отчетно-аналитический центр транзакций | AUSTRAC | |
| Австрия | Комиссия по надзору за финансовым рынком | FMA | |
| Аргентина | Национальный комитет по фондовому рынку | CNV | |
| Армения | Центральный банк Армении | CBA | |
| Багамы | SCB — Комиссия Багамских Островов по ценным бумагам | SCB | |
| Багамы | Комиссия по ценным бумагам Багамских островов | SCB (BS) | |
| Бахрейн | Центральный банк Бахрейна | CBB | |
| Беларусь | NBRB | ||
| Беларусь | Технопарк | HTP | |
| Белиз | Комиссия по международным финансовым услугам | IFSC | |
| Бельгия | Управление финансовых услуг и рынков | FSMA | |
| Болгария | Национальный банк Болгарии | BNB | |
| Ботсвана | (NBFIRA) Управление по регулированию небанковских финансовых институтов | NBFIRA | |
| Бразилия | Комиссия по ценным бумагам Бразилии | CVM | |
| Британские Виргинские острова | Комиссия по финансовым услугам | FSC | |
| Вануату | Комиссия по финансовым услугам Вануату | VFSC | |
| Великобритания | Управление по финансовому регулированию и контролю | FCA | |
| Великобритания | Управление по финансовому регулированию и контролю | FCA | |
| Венгрия | Управление финансового надзора Венгрии | HFSA | |
| Венгрия | Венгерский национальный банк | CBH | |
| Германия | Федеральное управление финансового надзора | BaFin | |
| Гибралтар | Комиссия по финансовым услугам | FSC | |
| Гонконг | Комиссия по ценным бумагам и фьючерсным операциям | SFC | |
| Гонконг | Финансовая комиссия | FinCom | |
| Греция | Комитет по регулированию рынков капитала | CMC | |
| Грузия | Национальный банк Грузии | NBG | |
| Дания | Управление финансового надзора Дании | DFSA | |
| Египет | Управление финансового надзора Египта | EFSA | |
| Израиль | Комиссия по ценным бумагам Израиля | ISA | |
| Индия | Совет по ценным бумагам и биржам Индии | SEBI | |
| Индия | Центральный депозитарий | CDSL | |
| Индия | Национальный депозитарий ценных бумаг | NSDL | |
| Индонезия | Агентство по надзору за фьючерсной биржевой торговлей | CoFTRA | |
| Иордания | Комиссия по ценным бумагам Иордании | JSC | |
| Ирландия | Центральный банк Ирландии | CBI | |
| Испания | Комиссия по рынку ценных бумаг Испании | CNMV | |
| Италия | Национальная комиссия по акционерным обществам и биржам | CONSOB | |
| Италия | Банк Италии | BI | |
| Каймановы острова | Валютно-финансовое управление Каймановых островов | CIMA | |
| Канада | Организация по регулированию инвестиционной деятельности Канады | IIROC | |
| Канада | CIPF (Канадский фонд защиты инвесторов) | CIPF | |
| Катар | Центральный банк Катара | QCB | |
| Кения | Управление по надзору за финансовыми рынками Кении | CMA | |
| Кипр | Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра | CySEC | |
| Китай | Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая | CSRC | |
| Китай | Комиссия по финансовому надзору | FSCEY | |
| Кувейт | Торгово-промышленная палата Кувейта | KCCI | |
| Латвия | Комиссия рынка финансов и капитала | FCMC | |
| Ливан | Центральный банк Ливана | BDL | |
| Ливан | Арабская федерация бирж | AFE | |
| Литва | Комиссия по ценным бумагам Литвы | LSC | |
| Люксембург | Commission de Surveillance du Secteur Financier | CSSF | |
| Маврикий | Комиссия по финансовым услугам | FSC | |
| Мальта | Управление по финансовому регулированию и надзору Мальты | MFSA | |
| Марокко | Комиссия по надзору за финансовым рынком Марокко | CDVM | |
| Мексика | Национальная комиссия по банкам и ценным бумагам | CNBV | |
| Нидерланды | Комиссия по надзору за финансовым рынком | AFM | |
| Новая Зеландия | Реестр поставщиков финансовых услуг | FSPR | |
| Новая Зеландия | NZX | NZX | |
| Новая Зеландия | Служба по урегулированию финансовых споров | FDRS | |
| Норвегия | Управление финансового надзора Норвегии | NFSA | |
| ОАЭ | Комиссия по финансовому рынку Дубая | DFSA | |
| ОАЭ | Центральный банк ОАЭ | U.A.E | |
| ОАЭ | Комиссия по ценным бумагам и товарам ОАЭ | SCA | |
| Пакистан | Комиссия по ценным бумагам и биржам Пакистана | SEC | |
| Панама | Комиссия по надзору за рынком ценных бумаг Панамы | SMV | |
| Польша | Управление финансового надзора Польши | PFSA | |
| Португалия | Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии | CMVM | |
| Россия | Федеральная служба по финансовым рынкам России | FCSM | |
| Россия | Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий | CRFIN | |
| Россия | НАУФОР — Национальная ассоциация участников фондового рынка | Naufor | |
| Россия | Центр регулирования отношений на финансовых рынках | CROFR | |
| Россия | Центральный банк Российской Федерации | CBR | |
| Россия | Ассоциация российских банков | ARB | |
| Россия | Ассоциация региональных банков России | ASROS | |
| Россия | Центр регулирования отношений на финансовых рынках | CROFR (ЦРОФР) | |
| Россия | Центр регулирования отношений на финансовых рынках | FMRRC | |
| Румыния | Национальная комиссия по ценным бумагам Румынии | CNVMR | |
| Саудовская Аравия | Управление рынков капитала | CMA | |
| Сейшелы | Управление по финансовому регулированию и надзору | FSA(SC) | |
| Сент-Винсент и Гренадины | Управление по финансовому регулированию и надзору | FSA | |
| Сент-Винсент и Гренадины | Ведомство по охране прав в области торговли и интеллектуальной собственности | CIPO (VC) | |
| Сингапур | Валютное управление Сингапура | MAS | |
| США | Комиссия по торговле товарными фьючерсами США | CFTC | |
| США | Служба регулирования отрасли финансовых услуг | FINRA | |
| США | Национальная фьючерсная ассоциация | ||
| США | Комиссия по ценным бумагам и биржам | SEC | |
| США | Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги | SIPC | |
| США | Федеральная корпорация по страхованию депозитов | FDIC | |
| США | Закон о соответствии иностранных счетов требованиям налогового законодательства | FATCA | |
| Таиланд | Сиамский коммерческий банк | SCB | |
| Таиланд | Банк Таиланда | BOT | |
| Турция | Совет по финансовым рынкам Турции | CMB [SPK] | |
| Украина | Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку | NSSMC | |
| Украина | Украинский Центр Развития внебиржевых финансовых инструментов и технологий | UCRFIN | |
| Филиппины | Комиссия по ценным бумагам и биржам Республики Филиппины | SEC | |
| Финляндия | Управление финансового надзора | FINFSA | |
| Франция | Комиссия по надзору за финансовым рынком | AMF | |
| Франция | Комитет по контролю за кредитом и инвестициями предприятий | CECEI | |
| Франция | Реестр финансовых компаний | REGAFI | |
| Франция | Орган пруденциального контроля | ACPR | |
| Хорватия | Агенство надзора за финансовыми услугами Хорватии | HANFA | |
| Чехия | Национальный банк Чехии | CNB | |
| Чили | Отдел финансового анализа | UAF | |
| Швейцария | Управление по надзору за финансовым рынком | FINMA | |
| Швеция | Управление финансового надзора | FSA | |
| Шри-Ланка | Центральный банк Шри-Ланки | CBSL | |
| Шри-Ланка | Комиссия по ценным бумагам и биржам Шри Ланки | SEC | |
| Эстония | Управление финансового надзора | FSAEE | |
| Эстония | Министерство экономики и коммуникаций | MKM | |
| Южная Африка | Управление по регулированию и контролю финансового сектора | FSCA | |
| Южная Корея | Корейский фьючерсный рынок | KRX | |
| Южная Корея | Служба финансового надзора | FSS | |
| Ямайка | Комиссия по финансовым услугам | FSC | |
| Япония | Ассоциация дилеров по ценным бумагам Японии | JSDA | |
| Япония | Агентство по финансовым услугам | FSA |
Практическое пособие Финансы и финансовый рынок раздел 3
%PDF-1.5 % 1 0 obj > /Metadata 2 0 R /PageLayout /OneColumn /Pages 3 0 R /StructTreeRoot 4 0 R /Type /Catalog >> endobj 5 0 obj /CreationDate (D:20140930143051+03’00’) /Creator /Keywords () /ModDate (D:20140930143058+03’00’) /Producer (Adobe PDF Library 10.0) /SourceModified (D:20140930113049) /Subject () /Title >> endobj 2 0 obj > stream 2014-09-30T14:30:58+03:002014-09-30T14:30:51+03:002014-09-30T14:30:58+03:00Acrobat PDFMaker 10.1 для Worduuid:2174bf73-61fa-424d-9a4a-746db1a9e2d2uuid:d08cbc2d-d64e-4a04-b06e-2c91513ecc1a
Что такое финансовый рынок | VICapital
В данной статье я постараюсь как можно глубже рассказать о понятии «финансовый рынок» и как устроен финансовый рынок. Так как данный термин затрагивает большую часть экономических отношений всего мира мне придется постараться максимально сузить объем статьи, описав лишь основные моменты. Итак, начнем.
Что такое финансовый рынок простыми словами?
Что такое финансовые рынки? Это может сбить с толку, потому что их называют по-разному. Это и рынки капитала, и Уолл-стрит, и даже просто «рынки». Как бы вы их ни называли, финансовые рынки — это место, где трейдеры покупают и продают активы. Рынок — это место, куда приходят предприятия, чтобы привлечь денежные средства для развития. Именно здесь компании снижают риски, а инвесторы зарабатывают деньги.
Простыми словами, финансовый рынок это место или средство для торговли финансовыми инструментами, такими как акции, валюты, облигации, товары другие активы. Рынок может иметь физическую торговую площадку, а также он может существовать только в киберпространстве, но в обоих случаях имеются определенные правила поведения на рынке, которые должны соблюдать трейдеры, все без исключения.
Если вы действующий инвестор или частный трейдер, то вы знакомы с финансовыми рынками, дающими возможность покупать, продавать и проверять цены своих активов. Финансовые рынки редко покидают новостные каналы, потому что цены находятся в постоянном движении.
Что нужно знать о финансовых рынках
Финансовые рынки сильно различаются по таким параметрам как размер капитала, ликвидность, по типу и количеству внедренных технологий. Но одновременно они имеют значительные общие черты. Активы, которыми на них торгуют, стандартизированы. То есть, один доллар, одна акция General Electric, один баррель нефти марки Brent и другие ценные бумаги точно такие же, как и на других торговых площадках. Но бывают исключения. Например, Алмазная биржа является не стандартизированной, так как торгуемые активы являются драгоценными камнями, которые по природе не могут иметь точных схождений друг с другом.
Деятельность всех финансовых рынков строго ограничена по времени. Обычно есть торговые часы и периоды, в течение которых сделки должны быть урегулированы. В конце каждой сессии все проведенные сделки проходят клиринг, либо самой биржей, либо по ее правилам. Самые уважаемые торговые площадки обязуются поддерживать каждую сделку, гарантируя компенсацию любого убытка, понесенного контрагентом в случае дефолта трейдера.
Функции финансового рынка
Финансовые рынки характерны для каждой страны, и они играют важную роль в экономическом росте государства. В некоторых странах есть небольшие, а в некоторых — крупные финансовые рынки, такие как NASDAQ. Такие рынки выступают в качестве посредника между сберегателями и инвесторами или помогают сберегателям стать инвесторами. С другой стороны, они также помогают предприятиям привлекать деньги для расширения своего бизнеса.
Не будет ошибкой сказать, что финансовый рынок позволяет инвесторам и предприятиям привлекать капитал, а также заработать больше денег. Более того, он также помогает снизить уровень безработицы, поскольку финансовый рынок является местом массы возможностей для трудоустройства.
Различные финансовые рынки взаимосвязаны и зависимы друг от другаРазличные финансовые рынки взаимосвязаны и зависимы друг от друга
Разделяют несколько основных функций финансового рынка:
- Определение цены. Спрос и предложение на активы на финансовом рынке помогают определить их цену. Инвесторы являются поставщиками средств, в то время как отрасли нуждаются в средствах. Таким образом, результатом взаимодействия между этими двумя участниками и другими рыночными силами является определение текущей справедливой цены актива.
- Мобилизация сбережений. Для успешного развития экономики очень важно, чтобы деньги не простаивали без дела. Таким образом, финансовый рынок помогает соединить тех, у кого есть деньги, с теми, кто в них нуждается.
- Обеспечение ликвидности. Активы, которыми торгуют покупатели и продавцы на финансовом рынке, обладают высокой ликвидностью. Это означает, что инвесторы могут легко продать эти активы и превратить их в наличные, когда захотят. Ликвидность является важной причиной для участия инвесторов в торговле.
- Экономия времени и денег. Финансовые рынки служат платформой, где покупатели и продавцы могут легко найти друг друга, не прилагая особых усилий и не тратя времени. Кроме того, поскольку эти рынки обслуживают так много сделок, это помогает им достичь эффекта масштаба. Это приводит к снижению транзакционных издержек и комиссий для инвесторов.
Виды финансовых рынков
Говоря о финансовых рынках, большинство людей думают о фондовом рынке. Они не понимают, что финансовый рынок состоит из множества видов рынков, которые преследуют разные цели. Рынки обмениваются различными товарами, чтобы помочь повысить ликвидность. Каждый рынок полагается друг на друга, чтобы создать доверие у инвесторов. Взаимосвязанность этих рынков означает, что когда страдает один из них, другие рынки реагируют соответствующим образом.
Фондовый рынок (Stock market)
Фондовый рынок представляет собой собрание торговых площадок и бирж, на которых происходит выпуск и торговля акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг. Фондовый рынок является одним из наиболее важных элементов экономики свободного рынка, поскольку он предоставляет компаниям доступ к капиталу в обмен на предоставление инвесторам части собственности.
Слово «рынок», как правило, используется в качестве общего термина для обозначения как первичного, так и вторичного рынков. Но эти два понятия очень разные: первичный — это рынок, на котором создаются ценные бумаги для продажи инвесторам, а вторичный рынок — это место, где те же ценные бумаги торгуются уже непосредственно между участниками торгов.
Первичный рынок ценных бумаг
Первичное размещение на свободном рынке акций частной компании превращает ее в публичнуюПервичное размещение на свободном рынке акций частной компании превращает ее в публичную
Публичные компании впервые размещают новые акции и облигации на первичном рынке (IPO – Initial Public Offering). Это также место, где правительства или учреждения государственного сектора собирают деньги путем размещения своих облигаций. Главное, что нужно иметь в виду на первичном рынке, это то, что ценные бумаги приобретаются непосредственно у компании-эмитента.
Вторичный рынок ценных бумаг
Вторичный рынок обычно называют фондовым рынком, например, Нью-Йоркская фондовая биржа, Nasdaq или FTSE. На вторичном рынке инвесторы торгуют активами между собой без участия компаний-эмитентов. Таким образом, если вы покупаете акции Omnicorp, вы имеете дело только с другим трейдером, который владеет акциями Omnicorp, а не с самой компанией.
Рынок облигаций
Рынок облигаций — это финансовый рынок, на котором участники могут выпускать новые долговые обязательства или покупать и продавать долговые ценные бумаги. Как правило, активы данного рынка торгуются в форме облигаций, но также могут включать в себя векселя, долговые расписки и так далее. Его главная цель — обеспечить долгосрочное финансирование государственных и корпоративных расходов.
Денежный рынок (кредитный)
Денежный рынок — это компонент финансовых рынков для активов, участвующих в краткосрочном заимствовании, кредитовании, покупке и продаже с первоначальным сроком погашения не более года.
Валютный рынок (FOREX)
Валютный рынок FOREXВалютный рынок FOREX
Рынок Форекс — это глобальный децентрализованный или внебиржевой рынок для торговли денежными единицами или валютами различных стран. Он включает в себя все аспекты покупки, продажи и обмена валют по текущим или установленным ценам.
Производные финансовые инструменты
Рынок деривативов (производных финансовых инструментов) — это финансовый рынок для торговли производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсные контракты или опционы, созданные искусственно финансовыми институтами на основе различных базовых финансовых активов.
Участники финансового рынка – кто они
Финансовые рынки имеют всевозможных участников. Начнем с инвестора. Инвестор — это субъект финансовых отношений, который выделяет капитал в ожидании будущей финансовой отдачи. Они могут инвестировать в акции, долговые ценные бумаги, недвижимость, валюту, товары или производные инструменты.
Типы инвесторов на финансовых рынках
Существуют два основных типа инвесторов:
- Розничные инвесторы — частные трейдеры, трасты, действующие от имени частных лиц и компаний, объединенных в пулы инвестиционных фондов;
- Институциональные инвесторы — венчурные фонды и фонды прямых инвестиций, предприятия, осуществляющие инвестиционную деятельность, коллективные инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды и прочие финансовые институты.
Далее по значимости идут Инвестиционные Банки. Выполнение таких операций, как продажа акций и облигаций, требует специальных знаний и ресурсов, начиная от ценообразования на финансовых инструментах и заканчивая регулированием торговых процессов. Этим непосредственно занимается инвестиционный банк.
Инвестиционные банки функционируют как мост между крупными предприятиями и инвесторами. Они консультируют предприятия и правительства по финансовым проблемам и помогают им получить финансирование от выпусков облигаций, деривативов или акций.
Чем занимаются брокеры
Брокер является лицом, которое проводит сделки между покупателем и продавцом, получая доход с комиссий по завершению сделок.
Международный брокер Just2Trade online LTD — Старт с небольшим депозитомМеждународный брокер Just2Trade online LTD — Старт с небольшим депозитом
Брокер может выполнять несколько задач, таких как прием и передача ордеров, клиринг (поставка финансовых продуктов, то есть закрытие покупателей и продавцов) или просто ведение и управление счетами клиентов.
Развитие Интернета способствовало развитию частной торговли и, следовательно, брокерской деятельности. Если раньше, чтобы купить или продать финансовый продукт, нужно было идти в банк или звонить по телефону, то теперь достаточно подключиться к Интернету, открыть торговую рабочую станцию, и в пару щелчков мыши ордер размещен, прирост капитала сохранен и переведен на ваш банковский счет. Некоторые брокеры даже предлагают своим клиентам кредитные карты для оплаты непосредственно прибылью от торговли.
Очевидно, что это привело к хорошим и плохим последствиям для сектора. С положительной стороны, финансовые рынки развивались по мере того, как все больше и больше людей начинали торговать больше, лучше и чаще. Появились новые финансовые продукты, которые позволяют каждому найти подходящий вариант в соответствии с его ожиданиями, целями, графиком и финансовыми ресурсами.
С негативной стороны наблюдается появление все большего количества брокерских компаний, большинство из которых недобросовестно относятся к юридическим и моральным нормам (неправильная передача или отсутствие передачи клиентских распоряжений, неправомерные комиссии, отсутствие или иноязычное послепродажное обслуживание, откровенные мошеннические схемы).
Брокер управляет вашим торговым счетом. Он исполняет ваши приказы на вход и выход с рынка и берет за это комиссию. Брокер является посредником между вами и рынком. Вы не можете торговать без брокера, но это не освобождает вас от необходимости обращать внимание на предлагаемые услуги. Ваш брокер должен иметь прямой доступ к рынкам, на которых вы хотите торговать, без каких-либо посредников. Доступ к платформе брокера должен быть простым и понятным.
Рыночная ликвидность и волатильность
Еще два важных термина, которые вы часто будете слышать в дискуссиях по финансовому рынку, это рыночная ликвидность и волатильность.
Рыночная ликвидность — это способность рынка покупать или продавать актив, не вызывая резкого изменения цены актива. Рыночная ликвидность актива — это мера способности актива быстро реализоваться на рынке без существенного снижения цены. На относительно неликвидном рынке для быстрой продажи потребуется снизить цену актива на справедливую сумму. Ликвидность измеряется либо объемом торгов по акциям, находящимся в обращении, либо на основе спрэда между спросом и предложением или величиной операционных издержек торговли.
VIX — индекса волатильности CBOE Чикагской биржи опционов, показатель ожидания волатильности фондового рынка на основе опционов на индекс S&P 500VIX — индекса волатильности CBOE Чикагской биржи опционов, показатель ожидания волатильности фондового рынка на основе опционов на индекс S&P 500
Волатильность — это мера дисперсии доходностей для индекса ценной бумаги или рынка, и она может быть измерена с использованием стандартного отклонения между уровнем доходности ценной бумаги или рыночного индекса. Чем выше волатильность, тем больше риск. Более высокая волатильность означает, что ценность актива может потенциально распространяться на более широкий диапазон значений. Более низкая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги не колеблется в широких пределах, а изменяется в цене с постоянной скоростью. Это делает вложения менее рискованными.
Узнайте больше о финансовых рынках
Итак, теперь мы немного знаем о таких понятиях, как рынок облигаций и фондовый, рынок форекс и рынок деривативов. Вы должны понимать, что финансовые рынки являются огромной предметной областью. Для более глубокого понимания рыночных отношений, биржевой деятельности, инвестиций и прочей финансовой терминологии, необходимо детально изучить информацию о финансовых рынках. Но на это может уйти значительное количество времени. Поэтому на страницах своего блога я описываю самые необходимые разделы финансовой грамотности для успешной торговой деятельности на финансовых рынках.
Многие учебники по техническому и фундаментальному анализу позволят глубже понять механизмы финансового рынка. А стратегии торговли, описанные в биографиях успешных и знаменитых частных инвесторов, таких Джесси Ливермор и Бенджамин Грэмм имеют актуальность на различных финансовых площадках мира и дают многочисленным инвесторам практические примеры к действию по сей день.
Если статья была Вам интересна и Вы хотите знать больше, подписывайтесь на канал. Впереди ждут выхода новые публикации о финансовых рынках, и не только.
Больше о трейдинге и инвестициях читайте в блоге Self Invest Blog
Как правильно выбрать рынок для торговли?
Основные моменты:
Процессы глобализации мировой экономики, одновременно с развитием инновационных технологий в области передачи информации, проведения финансовых операций, появлением новых цифровых инструментов, платежных сервисов привели к новому витку роста интереса к торговле на финансовых рынках. Развитие онлайн трейдинга значительно упростило доступ большого числа частных инвесторов к биржевым операциям. Для начинающих трейдеров существует проблема выбора — на каком рынке торговать?
Виды финансовых рынков, функции, инструменты
Финансовые рынки перераспределяют потоки капитала между различными отраслями, регионами, странами, участниками. Каждый имеет свои особенности и выполняет свойственные только ему функции. Существуют различные классификации рынков, для трейдеров наиболее приемлема следующая — по типу инструментов:
- Валютный рынок — Форекс, обеспечивает обменные операции между национальными валютами;
- Фондовый рынок:
— рынок ценных бумаг — акций АО, паев инвестиционных фондов, обеспечивает приток инвестиций для эмитентов, корпоративные права для инвесторов пропорционально участию; — срочный рынок — рынок производных финансовых инструментов (деривативов) — фьючерсов и опционов, используется для хеджирования рисков на товарно-сырьевом, фондовом рынках и спекулятивных операций; — долговой рынок — рынок долговых ценных бумаг — облигаций, казначейских векселей, обеспечивает финансирование на долгосрочной основе эмитентов — корпорации, государство.
Валютный рынок самый большой по объемам торговли. Ежедневный оборот в 2019 году превышает 6.6 триллионов долларов США. Его основной функцией является обеспечение международных расчетов, хеджирования валютных рисков, формирование рыночных курсов национальных валют. Долговой рынок — рынок капиталов, на нем обращаются долгосрочные ценные бумаги, сроком погашения более одного года — казначейские облигации или векселя сроком 1 год, 10 лет, 30 лет или корпоративные облигации. Эмитент долговых ценных бумаг является заемщиком, покупатель — кредитором. Казначейские облигации являются наиболее целесообразным инструментом покрытия дефицита государственного бюджета, долгосрочных инвестиционных проектов. Доходность облигаций зависит от надежности эмитента. Чем ниже степень риска, тем ниже доходность. Во время экономических кризисов инвесторы уходят из рисковых активов, предпочитая инструменты с низкой, но гарантированной доходностью.
Индекс S&P 500, доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций
Фондовый рынок по объемам торгов не является самым крупным — ежедневный объем рынка акций на 10 крупнейших биржах мира составляет более 5 трлн долл. США, — но выполняет не менее важную функцию — финансирование бизнеса. Посредством IPO (первоначальное размещение акций) компании выходят на публичные торги. Акция — документ, который свидетельствует о паевом участии владельца в капитале компании и наделяет его правами — правом голоса — голосованием на собрании акционеров при принятии решений управленческого характера; правом получения дивидендов, как части распределенной прибыли. На вторичном рынке акции продаются и покупаются по рыночным ценам, под влиянием спроса и предложения, исходя из текущей рыночной ситуации и перспектив развития самой компании. Существование функциональных особенностей рынков привело к развитию разнообразных финансовых инструментов. Трейдеры чаще используют валютные пары, акции, фьючерсы, опционы, реже облигации.
Какой рынок выбрать для торговли?
Выбор рынка зависит от многих составляющих. Есть факторы, которые зависят от трейдера — это опыт и величина торгового счета. Есть независящие от него факторы — это ликвидность рынков и инструментов, количество доступных инструментов, условия торговли — комиссии биржевые и брокерские, торговые платформы, сложность регистрации и другие.
Валютный рынок Forex
Начинающие трейдеры чаще всего выбирают онлайн торговлю на Форексе. Это происходит по многим причинам.
- Во-первых, многочисленные дилерские центры и форекс-брокеры широко рекламируют свою деятельность, имеют удобные сервисы регистрации счета, бесплатный доступ к торговой платформе.
- Во вторых, трейдеров привлекает низкий порог стартового капитала. Многие компании предоставляют возможность открытия счета со 100 долларов США, центовые счета открываются с символических $10, встречаются даже с $1, но это имеет смысл только для тестирования собственных стратегий, хотя для этого можно использовать демо-счет.
- В третьих, наличие демо-версии, для начинающих это — несомненный плюс, можно тренироваться не теряя собственных денег.
- В четвертых, кредитное плечо. Форекс-брокеры предлагают большие размеры кредитного плеча — 500:1, 1000:1. Конечно, это значительно увеличивает размеры потенциальной прибыли, но также в разы повышает риски и “помогает” неопытным трейдерам быстро расставаться с собственным депозитом по margin-call.
- В пятых, большое число инструментов — валютные пары, CFD контракты на акции, сырьевые товары, драгоценные металлы, индексы и т.д.
Forex считается самым ликвидным и волатильным рынком. Доля индивидуальных спекулянтов в дневном обороте составляет около 5%. Основную роль на Форексе играют банки и фонды. Отсутствие прозрачной конкуренции делает этот рынок достаточно закрытым, поэтому опытные спекулянты не считают Форекс таким простым, как это может показаться. Трейдерам также следует обращать внимание на регистрацию и лицензирование компании, в которой он планирует открыть счет. Высокая популярность приводит к появлению мошеннических схем и недобросовестных организаторов, что несет опасность потери средств клиентами таких фирм. Наиболее популярными инструментами на Форекс являются валютные пары EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD.
Фондовый рынок
Многие трейдеры считают, что начинать торговлю лучше с акций. Средние объемы торгов здесь ниже, чем на валютном или срочном рынках. Биржевые площадки регулируются и контролируются государственными органами, поэтому участники торгов защищены больше, чем клиенты многих форекс-брокеров. Регуляторы делают все, чтобы максимально раскрыть информацию об эмитентах, участниках, ходе торгов, поэтому фондовые биржи в большей степени защищены от манипуляций и мошенничества. Торговля акциями осуществляется посредством электронных сетей ECN, что позволяет избежать посредников. Электронная торговля открывает доступ на любую биржу мира. Наиболее популярными для клиентов из России и стран СНГ являются Московская биржа и американские биржи — NYSE и NASDAQ. Порог стартового капитала здесь выше, чем на форексе и превышает $5.000, но торговать можно и с меньших сумм недорогими акциями или используя кредитное плечо, которое значительно меньше, чем на валютном рынке, в большинстве случаев 10:1. По количеству инструментов фондовый рынок занимает лидирующие позиции, поэтому участники имеют возможность выбирать исходя из индивидуальных возможностей и предпочтений. Открывая счет в брокерской компании, трейдеру следует обратить внимание на размер комиссий, у разных компаний они отличаются значительно. В среднем, 30 центов за 100 проторгованных акций, но могут быть и 40, и 60 центов за то же количество или 1,5 долл. за трейд. Также клиент платит за использование торговой платформы, за исключением Quik или Transaq у российских брокеров. Могут быть и другие комиссии и сборы.
Рынок фьючерсов и опционов
Исторически, срочные контракты применялись производителями для защиты от нежелательного изменения цен. Сейчас это — один из самых популярных и эффективных инструментов спекулянтов. Самыми торгуемыми фьючерсами являются контракты на биржевые индексы, нефть, золото, природный газ. Ведущими фьючерсными биржами мира являются:
- Чикагская товарная биржа — СМЕ;
- Нью-Йоркская товарная биржа — NYMEX;
- Лондонская международная биржа фьючерсов и опционов — LIFFE;
- Лондонская биржа металлов — LME.
В России торги ведутся на Московской и Санкт-Петербургской фондовых биржах. На российском срочном рынке (FORTS) наиболее ликвидными и популярными инструментами являются контракт на индекс РТС (RTS) и курс доллар США — Российский рубль (Si). Прочитать о торговле на ФОРТС Вы можете здесь. Ведущей мировой электронной площадкой торговли срочными контрактами является сеть группы Чикагской товарной биржи Globex — первый по объемам рынок фьючерсов в Северной Америке.
Операции с фьючерсами ведутся на условиях маржинальной торговли, что повышает возможности, особенно для трейдеров с относительно небольшими депозитами. Преимущественная часть сделок в современной торговле срочными контрактами не связана с поставкой товара и являются расчетными. Это спекулятивные операции. Фьючерсы на нефть и газ очень популярны вследствие своей волатильности, но требуют понимания не только технической картины, но и факторов фундаментального характера. Особенности торговли фьючерсами на энергоносители — природный газ и нефть — заключаются в том, что на их ценообразование влияет большое число внешних составляющих — геополитических, экономических, социальных, природных и демографических. Электронные торги фьючерсов на природный газ NG ведутся на бирже NYMEX, площадках CME Globex и CME Clear Port.
- Размер контракта 10.000 миллионов ВТU MmBtu (Британская термическая единица — одна тысяча кубических метров природного газа содержит 35 800 000 Btu).
- Котировки — в долларах и центах за MMBtu.
- Минимальное движение цены — 0,001 на MmBtu — $10.
- Торговля по текущему контракту заканчивается за три торговых дня до начала следующего месяца.
Фьючерс на природный газ является поставочным, с поставкой в каждом месяце.
Газовая отрасль США обладает развитой инфраструктурой. Основным местом по физической поставке газа является Хенри–Хаб в Луизиане — именно фьючерсы с поставкой в Хенри–Хаб торгуются на бирже NYMEX.
График фьючерса на природный газ NGX2019
Для начинающих трейдеров данный фьючерс — не очень подходящий инструмент. Во-первых, величина депозита должна быть достаточной, учитывая минимальное движение цены 10 долларов. Торговать со счета менее 10.000 долл. США не имеет смысла. Волатильность и зависимость от большого числа внешних факторов также требуют определенного опыта и знаний. Фьючерсы на нефть — самый популярный инструмент на товарно-сырьевом рынке. Интересно: В мире добывается более 200 сортов нефти. На биржах торгуются маркерные сорта — условные стандарты для отдельных регионов. Наиболее распространенная марка — Brent — смесь сырой нефти с 15 нефтяных месторождений Северного моря. WTI — смесь нефти с Западно-Техасских месторождений. Dubai/Oman — нефть из скважин в Персидском заливе. Urals — смесь российских сортов с Западносибирских, Уральских и Поволжских промыслов. Наиболее торгуемые марки — WTI и Brent.
- Стандартный лот — 1000 баррелей.
- Минимальный шаг цены — 1 тик — $10.
- Контракты поставляются каждый месяц.
Основные объемы торгуются на NYMEX, меньшие объемы торгуются на региональных биржах — Московской, Токийской, Шанхайской. Фьючерс Grude Oil Futures, NYMEX Опционы имеют давнюю историю, которая началась в XV веке. Основной опционной площадкой мира является Чикагская опционная биржа (СВОЕ). В России контракты торгуются на срочном рынке FORTS. Данный инструмент самый сложный, требует определенного уровня знаний. При этом, многообразные стратегии опционной торговли находят широкое применение у современных трейдеров..
Вывод
Онлайн трейдинг дает шанс миллионам людей сделать карьеру в сфере биржевой торговли. Выход на любые мировые площадки с собственного компьютера открывает уникальные возможности. Ежедневно на финансовых рынках совершаются десятки тысяч операций. Что выбрать: трейдинг на Форексе или торговлю на российском или американском фондовом рынке; торговать акциями ведущих мировых корпораций или небольших компаний; а может выбрать фьючерсную или опционную торговлю? Решение каждый принимает индивидуально, принимая во внимание те факторы и обстоятельства, которые наиболее важны для трейдера. А определиться с выбором вам помогут наши бесплатные видео-уроки от А.М. Герчкика.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Билет №5
Билет №5Билет
№ 7Финансовый рынок
представляет собой особую форму организации движения денежных средств в национальном хозяйстве. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Это связано с делением капитала на основной и оборотный.Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у одних субъектов хозяйствования или государства с наличием свободных финансовых ресурсов у других, что создает возможность удовлетворения потребности первых. Кроме того, у многочисленных владельцев временно свободных средств в отдельности суммы могут быть незначительными, тогда как потребности в финансовых ресурсах, как правило, бывают огромными. Финансовый рынок предназначен для аккумуляции временно свободных денежных средств у большого количества мелких и крупных владельцев и передачи их пользователям. Таким образом, финансовый рынок является посредником в движении денежных средств от сберегателей к инвесторам, формируя у последних финансовые ресурсы.
На финансовом рынке функционируют 3 основных субъекта:
эмитент – нуждается в дополнительных финансовых ресурсах и выпускает (эмитирует) ценные бумаги;
инвестор – владеет свободными денежными средствами и предоставляет их в распоряжение эмитента под ценные бумаги;
посредники: дилеры или брокеры, которые профессионально работают на финансовом рынке и помогают инвесторам эффективно приложить свои свободные ресурсы, а эмитентам приобрести необходимые им финансовые ресурсы. При этом на финансовом рынке происходит процесс купли-продажи временно свободных денежных средств, который внешне выглядит как процесс купли-продажи ценных бумаг. Финансовые ресурсы покупает эмитент у инвестора, а ценные бумаги покупает инвестор у эмитента.
В роли эмитента выступают государство или юридическое лицо.
В роли инвестора – физические и юридические лица.
Брокеры – посредники, которые действуют на финансовом рынке от имени эмитента или инвестора, получая за это комиссионное вознаграждение.
Дилеры могут выступать также и от собственного имени. Покупая и продавая ценные бумаги, получают доход, играя на разнице в ценах (курсах).
С помощью финансового рынка осуществляется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное перераспределение денежных (в т.ч. финансовых) ресурсов. В условиях административно-командной системы механизмом такого перераспределения был в основном бюджет, а по межхозяйственному перераспределению – финансы отраслей. В рыночной экономике финансовый рынок берет на себя большие потоки финансовых ресурсов и становится ее неотъемлемым элементом.
Главным инструментом финансового рынка являются ценные бумаги. В Гражданском кодексе РФ (ст.142) ценная бумага определяется как документ, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Именно посредством обращения ценных бумаг осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств и их инвестирование в затраты. Ценные бумаги обязательно содержат следующие реквизиты: номинальную цену, срок обращения на рынке, способ погашения, фискальный режим, порядок выплаты процентов и дивидендов и др.
Гражданским кодексом РФ (ст.143) установлены следующие виды ценных бумаг: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие, документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
По характеру функционирования ценные бумаги делятся на две группы: долговые и долевые.
Долговые ценные бумаги – облигации, отличаются твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Они предполагают договор займа.
Долевые ценные бумаги – акции, дают право на часть имущества эмитента, удостоверяют право ее владельца-акционера на получение части прибыли предприятия в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после ликвидации предприятия. Акция дает право ее владельцу участвовать в управлении акционерным обществом.
Любые ценные бумаги проходят несколько стадий в своем движении, т.е. имеют жизненный цикл:
1 стадия – выпуск: разработка проспекта эмиссии, образцов, определение стоимости выпуска, выпуск ценных бумаг;
2 стадия – первичное размещение. Могут осуществлять сами эмитенты или через посредников;
3 стадия – вторичное размещение. Оно может быть многократным, т.е. ценные бумаги могут быть куплены и проданы много раз, переходя от одного владельца к другому.
Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные. На первичном финансовом рынке выпускаются в продажу новые ценные бумаги. На вторичном финансовом рынке осуществляется перепродажа ценных бумаг. Возможность перепродажи основана на том, что инвестор свободно владеет и распоряжается ценными бумагами и может перепродать их другому инвестору.
Цель первичных финансовых рынков – привлечение дополнительных финансовых ресурсов для инвестирования в производство, на социальные потребности, в научные исследования. Вторичные финансовые рынки предназначены для перераспределения имеющихся финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов к более эффективным производствам, обеспечивается финансирование приоритетных производственных, научно-технических и социальных программ.
Ценные бумаги могут размещаться по открытой или закрытой подписке. При публичном размещении ценные бумаги продаются любому желающему, что требует особой степени защиты инвестора. При закрытой подписке ценные бумаги размещаются среди ограниченного круга инвесторов. Акционерное общество закрытого типа может размещать свои акции только по закрытой подписке. Акционерное общество открытого типа — по открытой и закрытой подписке. При открытой подписке эмитент обязан выпускать проспект эмиссии с информацией о ценных бумагах и финансовом состоянии фирмы, их выпускающей.
Важную роль на рынке ценных бумаг играют фондовые биржи. Ценные бумаги, попавшие на вторичный рынок, обращаются на биржевом и внебиржевом рынках. Первые фондовые биржи появились 200 лет назад. Фондовые биржи являются важнейшим регулятором потоков финансовых ресурсов и ценных бумаг. Фондовые биржи обязаны иметь лицензию и разрабатывают свои условия, по которым производится отбор ценных бумаг, допускаемых к торговле (листинг).
Значение фондовых бирж велико.
- Они являются индикатором изменения курса ценных бумаг в данный момент времени – это центры получения финансовой информации, сигнализирующей о динамике фондового рынка.
- Они предъявляют к ценным бумагам строгие требования. На фондовые биржи допускаются наиболее качественные ценные бумаги, что снижает вероятность риска. Поэтому покупка ценных бумаг на фондовой бирже более надежна.
Существует 3 вида бирж: замкнутая биржа (в торгах могут принимать участие только члены биржи), биржа со свободным доступом посетителей (сделки осуществляют только маклером), биржа, действующая под контролем правительственных органов (состоит из широкого круга лиц).
Фондовые биржи выполняют следующие функции:Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей. Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня – для финансирования государственных расходов.
Активность государства в качестве заемщика служит индикатором состояния его финансов. Чем больше объем позаимствований, тем хуже обстоит дело с бюджетом. Чем выше доля государственного долга в ВВП, тем глубже кризис финансов государства.
Финансовый рынок решает несколько задач. Основные из них:
- мобилизация временно свободных финансовых ресурсов,
- эффективное их размещение,
- обеспечение максимальных доходов владельцам свободных финансовых ресурсов,
- цивилизованное финансирование бюджетного дефицита,
- является новым рыночным механизмом перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, территориями, субъектами хозяйствования в дополнение к бюджетному механизму.
Функционирование финансовых рынков имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью финансового рынка обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на финансовых рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.
Список дополнительной литературы
Ключевые понятия
- Финансы как экономический инструмент
- Формы и методы использования финансов
- Финансовые ресурсы
- Финансовый рынок
- Эмитент
- Инвестор
- Дилеры
- Брокеры
- Ценные бумаги
- Акции
- Облигации
- Фондовая биржа
- Саморегулирование
- Государственное финансовое регулирование
- Финансовый стимул
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
финансовых рынков | Безграничные финансы
Типы финансовых рынков
Финансовые рынки бывают разных типов, включая общие и специализированные; капитал и деньги; и первичный и вторичный.
Цели обучения
Опишите различные типы финансовых рынков
Основные выводы
Ключевые моменты
- Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними.
- Термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения исключительно рынков, которые используются для привлечения финансирования: для долгосрочного финансирования используются рынки капитала; для краткосрочного финансирования (сроком до одного года) используются денежные рынки.
- Фондовые рынки и рынки облигаций — это два типа рынков капитала, которые обеспечивают финансирование посредством выпуска акций или выпуска облигаций, соответственно. Ключевым разделением на рынках капитала является первичный и вторичный рынки.
- В то время как рынки капитала и денежные рынки представляют собой более узкое определение финансовых рынков, другие рынки, такие как деривативы и валютные рынки, часто используются в более общем смысле этого слова.
Ключевые термины
- производный инструмент : финансовый инструмент, стоимость которого зависит от оценки базового актива; например, ордер, опцион и т. д.
- срок погашения : Дата наступления срока платежа.
- капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.
- взаимозаменяемый : Может быть заменен чем-то равноценным или полезным; сменный, сменный, сменный
Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними. Примеры финансовых рынков включают рынки капитала, производные рынки, денежные рынки и валютные рынки. Есть много разных способов разделить и классифицировать финансовые рынки: например, на общие рынки и специализированные рынки, рынки капитала и денежные рынки, а также первичные и вторичные рынки.
В финансовом секторе термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения исключительно рынков, которые используются для привлечения финансирования:
- для долгосрочного финансирования, используются рынки капитала
- для краткосрочного финансирования (срок до одного года), используются денежные рынки.
Фондовые рынки и рынки облигаций — это два типа рынков капитала, которые обеспечивают финансирование посредством выпуска акций и выпуска облигаций, соответственно. Ключевым разделением на рынках капитала является первичный и вторичный рынки.Вновь созданные (выпущенные) ценные бумаги покупаются или продаются на первичных рынках, например, во время первичного публичного размещения. Вторичные рынки предназначены для вторичной торговли ценными бумагами, обеспечивая непрерывный и регулярный рынок для покупки и продажи ценных бумаг.
Нью-Йоркская фондовая биржа : Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — это биржа, открывающая доступ к финансовому рынку.
В то время как рынки капитала и денежные рынки представляют собой более узкое определение финансовых рынков, другие рынки часто используются в более общем смысле этого слова.Рынок производных инструментов — это финансовый рынок для производных финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы, которые получены из других форм активов. Валютные рынки, поддерживаемые валютными (или валютными) рынками, позволяют конвертировать валюту и определять относительную стоимость мировых валют.
Роль финансовых рынков в размещении капитала
Одна из основных функций финансовых рынков — распределение капитала, соотнося тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается.
Цели обучения
Объясните, как финансовые рынки распределяют капитал
Основные выводы
Ключевые моменты
- Одна из основных функций финансовых рынков — размещение капитала. Рынки капитала особенно способствуют привлечению капитала, в то время как денежные рынки способствуют передаче ликвидности, в обоих случаях сопоставляя тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается.
- Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их предприятиям, которые используют этот капитал для финансирования своей деятельности и достижения роста, от этапа запуска до расширения — даже намного позже в жизни фирмы.
- Без финансовых рынков заемщикам было бы трудно найти самих кредиторов. В этом процессе помогают такие посредники, как банки. Банковские депозиты — это простой способ распределения капитала из пула вкладчиков предприятиям, которые хотят его использовать.
- Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами и где существующие инструменты могут быть перепроданы. Один из примеров — фондовая биржа.
Ключевые термины
- биржа : Место для проведения торгов.
- капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.
- ликвидность : Доступность денежных средств в краткосрочной перспективе: способность обслуживать краткосрочную задолженность.
Введение
Финансовый рынок — это совокупность возможных покупателей и продавцов финансовых ценных бумаг, товаров и других взаимозаменяемых предметов, а также сделок между ними.В финансовом секторе термин «финансовые рынки» часто используется для обозначения только рынков, которые используются для привлечения финансирования: рынки капитала для долгосрочного финансирования и денежные рынки для краткосрочного финансирования (срок погашения до одного года). ).
Франкфуртский рынок облигаций : Франкфуртский рынок облигаций является примером финансового рынка, который распределяет капитал.
Распределение капитала
Одна из основных функций финансовых рынков — размещение капитала.Рынки капитала особенно способствуют привлечению капитала, в то время как денежные рынки способствуют передаче ликвидности, сопоставляя тех, у кого есть капитал, с теми, кто в нем нуждается. Финансовые рынки привлекают средства от инвесторов и направляют их предприятиям, которые используют этот капитал для финансирования своей деятельности и достижения роста, от фазы запуска до расширения — даже намного позже в жизни фирмы. Денежные рынки позволяют фирмам занимать средства на краткосрочной основе, в то время как рынки капитала позволяют корпорациям получать долгосрочное финансирование для поддержки расширения.
Средства, заимствованные на денежных рынках, обычно используются для покрытия общих операционных расходов, чтобы покрыть короткие периоды неликвидности. Когда компания заимствует средства на первичных рынках капитала, часто цель состоит в том, чтобы инвестировать в дополнительные материальные капитальные товары, которые будут использоваться для увеличения ее дохода. Финансовый капитал — это деньги, которые предприниматели и предприятия используют для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или предоставления услуг. Может пройти много месяцев или лет, прежде чем инвестиции принесут достаточную прибыль, чтобы окупить свои затраты, и, следовательно, финансирование будет долгосрочным.Долгосрочный капитал может быть в форме долевого капитала, ипотечных ссуд, венчурного капитала и других видов.
Без финансовых рынков заемщикам было бы трудно найти самих кредиторов. В этом процессе помогают такие посредники, как банки. Банки принимают вклады у тех, у кого есть деньги, чтобы их сберечь. Многие люди не знают, что они кредиторы, предоставляющие капитал, но многие действительно ссужают деньги, по крайней мере, косвенно, например, когда они кладут деньги на сберегательный счет или вносят вклад в пенсию.Посредники, такие как банки, могут затем ссужать деньги из этого пула депонированных денег в форме ссуд тем, кто хочет получить ссуду. Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами и где существующие обязательства по займам или кредитам могут быть проданы другим сторонам. Одним из примеров является фондовая биржа, где компания может зарабатывать деньги, продавая доли владения инвесторам, а ее существующие акции могут быть куплены или проданы.
Роль финансовых рынков в обеспечении обратной связи с руководством
Финансовые рынки могут обеспечивать обратную связь с руководством, показывая сигналы спроса на предоставление средств этому предприятию.
Цели обучения
Опишите, как финансовые рынки могут предоставить обратную связь руководству компании
Основные выводы
Ключевые моменты
- Финансовые рынки функционируют через взаимодействие покупателей и продавцов, которые определяют цену торгуемых активов.Финансовые рынки служат признаком распределения средств в экономике на основе спроса и предложения через механизм, называемый процессом определения цены.
- Руководство часто имеет несовершенную информацию о собственном бизнесе. Один из способов, которым менеджеры пытаются получить обратную связь о своем бизнесе, — это проведение маркетинговых исследований. Финансовые рынки также могут предоставить обратную связь.
- Эти различные аудитории могут предоставить руководству обратную связь, например, когда цена акций повышается или понижается.Однако, учитывая, что фондовый рынок склонен к колебаниям, полезность этой обратной связи для менеджеров, принимающих решения, может быть разной.
- Для более сложных транзакций, чем простой банковский депозит, требуются рынки, на которых кредиторы и их агенты могут встречаться с заемщиками и их агентами, а существующие инструменты могут быть перепроданы, например, на фондовой бирже.
Ключевые термины
- обратная связь : Критическая оценка полученной информации
Роль рынка в предоставлении обратной связи руководству
Руководство часто имеет несовершенную информацию о собственном бизнесе, особенно о его стоимости во внешнем мире.Один из способов, которым менеджеры пытаются получить обратную связь о своем бизнесе, — это проводить маркетинговые исследования, чтобы узнать, чего люди хотят, в чем они нуждаются или во что они верят. Как только это исследование будет завершено, его можно будет использовать для определения того, как продавать различные продукты.
Обратная связь с руководством : Здесь группа может предоставлять обратную связь руководству. Сегодня это можно сделать в гораздо большем масштабе.
Финансовые рынки также могут предоставить обратную связь, демонстрирующую, как потенциальные акционеры видят финансовую ценность одной компании по сравнению с ее конкурентами.Например, инвесторы, владеющие акциями нескольких фирм в секторе, могут иметь больше информации о перспективах в этом секторе, чем менеджер одной фирмы в этом секторе. В экономике и теории контрактов информационная асимметрия связана с изучением решений в транзакциях, когда одна сторона имеет больше или лучше информации, чем другая, создавая дисбаланс сил. Финансовые экономисты применили информационную асимметрию в исследованиях дифференциально информированных участников финансового рынка (инсайдеров, фондовых аналитиков, инвесторов и других).
Эти различные аудитории могут предоставить руководству обратную связь, например, когда цена акций повышается или понижается. Тем не менее, фондовый рынок является примером системы, склонной к колебаниям. Он регулируется положительными и отрицательными отзывами, возникающими в результате когнитивных и эмоциональных факторов среди участников рынка. Это может быть результатом фундаментального анализа на основе данных или анализа, в большей степени основанного на настроениях, а это означает, что обратная связь с фондовым рынком может различаться по своей полезности для менеджеров, принимающих краткосрочные и долгосрочные решения.
Тенденции на рынках
Рыночный тренд — это предполагаемая тенденция финансового рынка двигаться в определенном направлении с течением времени.
Цели обучения
Определение различных типов рыночных тенденций
Основные выводы
Ключевые моменты
- Термины «бычий рынок» и «медвежий рынок» описывают соответственно восходящие и нисходящие рыночные тенденции и могут использоваться для описания как рынка в целом, так и отдельных секторов и ценных бумаг.
- Световой рыночный тренд — это долгосрочный тренд, который длится от 5 до 25 лет и состоит из ряда основных трендов.
- Первичный тренд имеет широкую поддержку на всем рынке и длится год и более.
- Также наблюдаются тенденции в новых способах проведения операций на финансовых рынках, например, инновации в электронной торговле. Алгоритмическая торговля позволяет вводить торговые ордера с алгоритмом, определяющим аспекты ордера. Системы данных фондового рынка также сильно изменились с годами.
- Кроме того, появляются новые рынки, такие как частные вторичные рынки, позволяющие торговать незарегистрированными ценными бумагами и ценными бумагами частных компаний.
Ключевые термины
- предполагаемый : Обычно считается или считается так; принимается скорее как предположение, чем как результат доказательства.
Тенденции на рынках
Рыночный тренд — это предполагаемая тенденция финансового рынка двигаться в определенном направлении с течением времени. Эти тенденции классифицируются как светские для долгосрочных рамок, первичные для среднесрочных рамок и вторичные для краткосрочных рамок.Трейдеры идентифицируют рыночные тенденции с помощью технического анализа, структуры, которая характеризует рыночные тенденции как предсказуемые ценовые тенденции, когда цена достигает уровней поддержки и сопротивления, меняющихся во времени.
Термины «бычий рынок» и «медвежий рынок» описывают соответственно восходящие и нисходящие рыночные тенденции и могут использоваться для описания как рынка в целом, так и отдельных секторов и ценных бумаг.
Бык и Медведь. : Бык и медведь представляют две основные формы рыночного тренда.
Тренд фондового рынка
Световой рыночный тренд — это долгосрочный тренд, который длится от 5 до 25 лет и состоит из ряда основных трендов. Светский медвежий рынок состоит из более мелких бычьих рынков и более крупных медвежьих рынков, тогда как светский бычий рынок состоит из более крупных бычьих рынков и более мелких медвежьих рынков.
На долгом бычьем рынке преобладает «бычий» или восходящий тренд. Фондовый рынок Соединенных Штатов описывался как временный бычий рынок примерно с 1983 по 2000 год с кратковременными потрясениями, включая крах 1987 года и крах доткомов в 2000-2002 годах.
На долгосрочном медвежьем рынке преобладает «медвежий» или нисходящий тренд. Пример векового медвежьего рынка был замечен на золоте в период с января 1980 года по июнь 1999 года, кульминацией которого стало коричневое дно. В течение этого периода номинальная цена на золото упала с максимума в 850 долларов за унцию (30 долларов за г) до минимума в 253 доллара за унцию (9 долларов за г) и стала частью Великой сырьевой депрессии.
Тенденция первичного рынка
Первичный тренд имеет широкую поддержку на всем рынке и длится год и более.
Бычий рынок
Бычий рынок связан с ростом доверия инвесторов и увеличением инвестиций в ожидании будущего роста цен. Бычий тренд на фондовом рынке часто начинается до того, как экономика в целом показывает явные признаки восстановления.
Медвежий рынок
Медвежий рынок — это общий спад на фондовом рынке в течение определенного периода времени. Это переход от высокого оптимизма инвесторов к широко распространенным страхам и пессимизму инвесторов. По данным The Vanguard Group: «Хотя не существует согласованного определения медвежьего рынка, общепринятой мерой является снижение цен на 20% или более в течение как минимум двухмесячного периода.”
Вершина рынка
Пик рынка (или рыночный максимум) обычно не является драматическим событием. Рынок просто достиг наивысшей точки, какой будет в течение некоторого времени. Затем следует спад, обычно сначала постепенно, а затем с большей скоростью. Уильям Дж. О’Нил и компания сообщили, что с 1950-х годов вершина рынка характеризуется тремя-пятью днями распределения в основном рыночном индексе за относительно короткий период времени. Распределение — это снижение цены с большим объемом, чем на предыдущей сессии.
Рыночная дно
Дно рынка — это разворот тренда, конец рыночного спада и предшествующий началу восходящего тренда (бычий рынок).
Очень сложно определить дно, когда оно возникает. Подъем после спада часто бывает недолговечным, и цены могут возобновить свое снижение. Это принесет убытки инвестору, купившему акции во время ошибочного или «ложного» дна рынка.
Как работают финансовые рынки | Генеральный прокурор штата Нью-Йорк
Как работают финансовые рынки
Что делают деньги
Деньги можно использовать по-разному.Ваш сберегательный счет предоставляет вам безопасное место (банк) для хранения ваших денег и получения процентов по ним, пока вы не используете эти деньги. Но деньги на вашем сберегательном счете не хранятся в гигантском хранилище в банке, они используются, чтобы помочь другим людям купить дома и автомобили и поступить в колледж. Когда банк предоставляет ссуду, он использует все деньги, вложенные в нее. Таким образом, банк выступает в роли финансового рынка для денег. Банковская ссуда может способствовать росту, но однажды ее придется вернуть с процентами (комиссией для покрытия стоимости заимствования).
Деньги также используются людьми для инвестиций. Когда вы инвестируете в компанию, вы даете им ссуду (когда покупаете облигации) или покупаете часть этой компании (когда покупаете акции). Когда вы инвестируете в компанию, она может использовать деньги, чтобы расти, покупать оборудование, увеличивать рекламу, нанимать новых людей, исследовать новые продукты или заниматься любой другой бизнес-деятельностью.
В начало
Инвестиции в бизнес
Предприятия бывают самых разных размеров и форм.Бизнес, которым владеет и управляет одно лицо, называется индивидуальным предпринимателем. Индивидуальное предприятие легко создать, и вся прибыль достается владельцу. Но у индивидуального предпринимателя может не быть достаточно денег (называемых капиталом) для роста, или владелец может быть обеспокоен тем, что он или она несет все риски ведения бизнеса. Индивидуальный предприниматель может объединяться с другими людьми для создания товарищества, принадлежащего двум или более людям. Сейчас может быть больше денег для инвестирования, но владельцы должны делиться полномочиями по принятию решений, а денежные средства все еще могут быть ограничены.Партнерство также может ограничить риск, сделав сам бизнес юридическим лицом. Таким образом, бизнес может быть привлечен к суду, но дома партнеров и деньги за пределами бизнеса будут в безопасности.
У компании, которая все еще хочет расти, есть несколько вариантов. Первый вариант — использовать прибыль для капитала — это называется реинвестированием. Компания, как и частное лицо, также может получать деньги, занимая деньги в банке. Однако, как и физическому лицу, банковский кредит должен быть возвращен с процентами, и банк может ограничить размер кредита для бизнеса в зависимости от способности компании вернуть его.Небольшая компания, вероятно, сможет занять лишь небольшую сумму денег.
Для более долгосрочного роста компания может попробовать другую форму заимствования, выпуская облигации. Облигация — это долговая расписка компании инвесторам. По истечении определенного периода времени, от шести месяцев до тридцати лет, срок погашения облигации наступает. Когда это происходит, компания должна выплатить каждому человеку ту сумму, которую они вложили. Компания также выплачивает каждому инвестору проценты через определенные промежутки времени в течение тех лет, когда инвестор владеет облигацией.
Четвертая альтернатива для привлечения капитала — это продажа доли собственности в корпорации населению. Продажа акций компании может принести огромные суммы денег, которые можно использовать для различных целей. Когда компания начинает продавать акции, говорят, что она «становится публичной». Компания обычно нанимает инвестиционного банкира, чтобы помочь ей стать публичной, оценив компанию, определив цену на акции и выступив в качестве посредника между компанией и инвесторами.Когда акции компании продаются впервые, это называется первичным публичным предложением или IPO и продается на первичном рынке. Затем, когда акционеры хотят перепродать акции, они продаются на вторичном рынке, например, на одной из бирж. Продавая акции, компания превращается из частного бизнеса, принадлежащего нескольким людям, в публичный бизнес, которым коллективно владеет большое количество инвесторов.
В начало
Как происходит инвестирование
Финансовый рынок — это место, где фирмы и частные лица заключают контракты на продажу или покупку определенного продукта, такого как акции, облигации или фьючерсные контракты.Покупатели стремятся покупать по самой низкой доступной цене, а продавцы стремятся продать по самой высокой доступной цене. В зависимости от того, что вы хотите купить или продать, существует ряд различных видов финансовых рынков, но на всех финансовых рынках работают профессиональные люди, и они регулируются.
Если вы хотите получить ссуду или сберегательный счет, вы должны обратиться в банк или кредитный союз, если вы хотите купить акции, паевой инвестиционный фонд или облигацию, вы отправитесь на рынок ценных бумаг. Целью рынка ценных бумаг является, прежде всего, приобретение бизнесом инвестиционного капитала.Примеры рынков ценных бумаг включают Нью-Йоркскую фондовую биржу и Американскую фондовую биржу. Другой рынок ценных бумаг — это внебиржевой рынок, где компьютерная сеть дилеров покупает и продает акции.
Вернуться к началу
Фондовые рынки
Фондовые рынки выросли из небольших собраний людей, которые хотели покупать и продавать свои акции. Эти люди поняли, что заключать сделки было намного проще, если бы они все находились в одном месте в одно и то же время. Сегодня люди со всего мира используют фондовые рынки для покупки и продажи акций тысяч различных компаний.
Новые выпуски акций должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и, в некоторых случаях, в штате Нью-Йорк. Проспект, содержащий подробную информацию о деятельности компании и выпускаемых акциях, распечатывается и распространяется среди заинтересованных сторон. Инвестиционные банкиры покупают у компании большое количество акций, а затем перепродают их на бирже.
Потенциальный покупатель размещает у брокера заказ на акции, которые он хочет купить.Затем брокер размещает заказ на покупку на соответствующей бирже, транзакция происходит, когда кто-то хочет продать, а кто-то хочет купить акции по той же цене. При покупке акций вы получаете сертификат акций, сертификат может быть передан от одного владельца к другому или может храниться у брокера от имени инвестора.
Облигации также могут переходить от одного собственника к другому. Как и в случае с акциями, покупатели проходят через брокеров и дилеров.
Акции, облигации и фьючерсные контракты также могут продаваться группами как паевые инвестиционные фонды.Паевые инвестиционные фонды нанимают профессиональных менеджеров для принятия решений о том, что покупать и продавать.
Наверх
Рынки фьючерсов
Рынки фьючерсов позволяют бизнесу управлять ценовыми рисками. Покупатели могут получить защиту от роста цен, а продавцы могут получить защиту от снижения цен с помощью фьючерсных контрактов.
Пример. Весной фермер Джонс засеял 100 акров сои и ожидает, что в сентябре он соберет 5 000 бушелей.Его беспокоит, какими будут цены на сою в сентябре, если цена упадет, он потеряет деньги.
Чтобы избежать этого риска, фермер Джонс попросил своего фьючерсного брокера продать контракт на 5 000 бушелей сои на сентябрь по текущей цене. Таким образом, фермер фиксирует свою сентябрьскую отпускную цену. Если в сентябре цена будет выше, фермер не получит такой большой прибыли, но если цена упала, он выйдет вперед. Этот процесс защиты цен называется хеджированием.
фьючерсов несет значительный риск и осложняется сложными видами торговых опционов. Чтобы получить прибыль, необходимо точно знать направление и время изменения цены. Даже опытные инвесторы редко вкладывают в фьючерсные контракты больше, чем небольшую часть общего инвестиционного портфеля. Фактически, за последние несколько лет ряд крупных и искушенных инвесторов попали на первые полосы газет из-за того, что потеряли все свои деньги из-за одного вида рискованных фьючерсных инвестиций, называемого «деривативом»
К началу
Вещи, которые влияют Цены и рынки
Практически каждый слышал о крахе фондового рынка, который привел к депрессии.Многие помнят недавнее падение фондового рынка, которое произошло в 1989 и 1997 годах. Что заставляет рынки стремительно падать, когда одновременно падают сотни цен на акции? Что делает рынок сильным и вызывает рост цен на акции? Немногие инвесторы могут последовательно предсказывать взлеты и падения рынка или отдельных инвестиций. Но инвесторы, которые осведомлены о факторах, влияющих на рыночную цену, с большей вероятностью примут правильные инвестиционные решения.
В начало
Факторы, влияющие на рынки
Действия инвесторов: все индивидуальные, институциональные и паевые инвесторы своими действиями влияют на цены акций, облигаций и фьючерсов.Например, если большое количество людей хочет купить определенную акцию, ее цена вырастет, как если бы многие люди делали ставки на аукционе.
Условия ведения бизнеса: как состояние отдельного предприятия, так и сила отрасли, в которой он находится, будут влиять на цену его акций. Заработанная прибыль, объем продаж и даже время года — все это влияет на то, насколько инвестор хочет владеть акциями.
Действия правительства: Правительство принимает всевозможные решения, которые влияют как на то, сколько может стоить отдельная акция (новые правила ведения бизнеса), так и на то, в какие инструменты люди хотят инвестировать.Процентные ставки правительства, налоговые ставки, торговая политика и бюджетный дефицит — все это влияет на цены.
Экономические индикаторы: Инвесторы внимательно следят за общими тенденциями, которые сигнализируют об изменениях в экономике, чтобы предсказать, что произойдет дальше. Индикаторы включают валовой национальный продукт (объем производства в стране), уровень инфляции (скорость роста цен), дефицит бюджета (объем расходов правительства) и уровень безработицы. Эти показатели указывают на изменения в том, как обычные люди тратят свои деньги, и в том, как, вероятно, будет работать экономика.
Международные события: События по всему миру, такие как изменения стоимости валют, торговые барьеры, войны, стихийные бедствия и изменения в правительстве, все меняют то, как люди думают о ценности различных инвестиций и о том, как им следует инвестировать в будущем. .
Сегодня вложения можно приобрести круглосуточно. Когда рынок открывается в Нью-Йорке, рынок Токио только что закрылся, а рынок Лондона находится в середине торгового дня. Когда цены на одном рынке меняются, действуют все остальные рынки.
В начало
Бык и медведь
Бычий рынок и медвежий рынок — это термины, используемые для описания общих рыночных тенденций. Бычий рынок — это период, в течение которого цены на акции обычно растут. Медвежий рынок — это период, когда цены на акции обычно падают. Каждый из этих рынков подпитывается представлениями инвесторов о том, куда идут экономика и рынок. Если инвесторы чувствуют, что они находятся на бычьем рынке, они будут чувствовать себя уверенно, вкладывая средства, что способствует росту рынка.Однако, если инвесторы думают, что рынок падает, они будут продавать акции по более низким ценам, продолжая медвежий рынок. Эти тенденции могут быстро измениться.
Вернуться к началу
Что такое финансовый рынок
Рынок — это место, где две стороны участвуют в сделках с товарами и услугами в обмен на деньги. Обе стороны:
На рынке покупатель и продавец приходят на общую платформу, где покупатель покупает товары и услуги у продавца в обмен на деньги.
Что такое финансовый рынок?
Место, где физические лица участвуют в любых финансовых транзакциях, относится к финансовому рынку . Финансовый рынок — это платформа, на которой покупатели и продавцы участвуют в продаже и покупке финансовых продуктов, таких как акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и так далее.
Давайте рассмотрим различные типы финансовых рынков:
Рынок капитала
Рынок, на котором физические лица инвестируют на более длительный срок i.е. более года называется рынком капитала. На рынке капитала различные финансовые учреждения собирают деньги у физических лиц и инвестируют их на более длительный период.
Рынок капитала делится на:
- Первичный рынок: Первичный рынок — это форма рынка капитала, на которой различные компании выпускают новые акции, акции и облигации для инвесторов в форме IPO (первичного публичного предложения). Первичный рынок — это форма рынка, на которой акции и ценные бумаги выпускаются организациями впервые.
- Вторичный рынок: Вторичный рынок — это форма рынка капитала, на которой покупаются и продаются ранее выпущенные акции и ценные бумаги.
Типы рынков капитала
- Фондовые рынки: Фондовый рынок — это тип рынка капитала, который имеет дело с выпуском и торговлей акциями и акциями по определенной цене.
- Рынки облигаций: Рынок облигаций — это форма рынка капитала, на которой покупатели и продавцы участвуют в торговле облигациями.
- Товарный рынок: Рынок, который способствует продаже и покупке сырых товаров, называется товарным рынком.
Товарный рынок, как и любой другой рынок, включает покупателя и продавца. На таком рынке покупатель покупает сырые продукты, такие как рис, пшеница, зерно, крупный рогатый скот и т. Д., У продавца по взаимно согласованной цене.
- Денежный рынок: Как следует из названия, на денежном рынке участвуют люди, которые занимаются кредитованием и заимствованием денег на короткий период времени.
- Срочный рынок: Рынок, на котором осуществляется торговля контрактами, производными от любого другого актива, называется производным рынком.
- Рынок фьючерсов: Рынок фьючерсов — это тип финансового рынка, который занимается торговлей финансовыми инструментами по определенному курсу, поставка которых происходит в будущем.
- Страховой рынок: Страховой рынок занимается торговлей страховыми продуктами.Страховые компании выплачивают определенную сумму ближайшим родственникам владельца полиса в случае его безвременной смерти.
- Валютный рынок: Валютный рынок — это глобально действующий рынок купли-продажи иностранной валюты.
- Частный рынок: Частный рынок — это форма рынка, на которой сделки с финансовыми продуктами происходят между двумя сторонами напрямую.
- Ипотечный рынок: Тип рынка, на котором различные финансовые организации участвуют в предоставлении ссуд физическим лицам на различную жилую и коммерческую недвижимость на определенный срок, называется ипотечным рынком.Оплата производится заинтересованному лицу при предоставлении определенных необходимых документов и выполнении определенных основных критериев.
Авторство / ссылки — Об авторе (ах)
Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team . В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 .Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.
Финансовые рынки | Encyclopedia.com
СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
БИБЛИОГРАФИЯ
БИБЛИОГРАФИЯ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ.Финансовые операции обычно относятся к созданию или передаче финансовых активов, также известных как финансовые инструменты или ценные бумаги. Финансовые операции направляют средства от инвесторов, у которых имеется избыток свободных средств, к эмитентам или заемщикам, которые должны занимать средства для финансирования своих расходов.С начала 1970-х годов финансовые рынки в различных странах пережили значительное развитие. В результате мировые финансовые рынки стали крупнее, высоко интегрированы и имеют широкий спектр финансовых инструментов, доступных для инвестирования и финансирования.
Финансовые рынки включают пять основных компонентов: рынок долговых обязательств, рынок ценных бумаг, валютный рынок, рынок ипотеки и рынок производных финансовых инструментов. С 1980-х годов каждый рынок компонентов увеличивался в размерах, и был запущен широкий спектр новых финансовых инструментов, особенно на ипотечном рынке и рынке производных финансовых инструментов.
Долговые инструменты торгуются на долговом рынке, также часто называемом рынком облигаций. Рынок долговых обязательств важен для экономической деятельности, поскольку он предоставляет корпорациям и правительствам важный канал для финансирования своей деятельности.Взаимодействие между инвесторами и заемщиками на рынке облигаций определяет процентные ставки. Объем мирового рынка облигаций на начало 2002 года оценивался примерно в 37 триллионов долларов (все валютные показатели указаны в долларах США). Облигации, номинированные в долларах, в настоящее время составляют примерно половину стоимости всех находящихся в обращении облигаций в мире.
Долевые инструменты торгуются на фондовом рынке, также известном как фондовый рынок. Фондовый рынок — наиболее широко отслеживаемый финансовый рынок в Соединенных Штатах.Это важно, потому что колебания цен на акции влияют на благосостояние инвесторов и, следовательно, на их поведение в отношении сбережений и потребления, а также на объем средств, которые могут быть получены от продажи недавно выпущенных акций для финансирования инвестиционных расходов. Размер мировых развитых фондовых рынков увеличился с 892 миллиардов долларов в 1974 году до 25 276 миллиардов долларов в конце 2001 года, при этом на рынок США приходилось 57 процентов мирового развитого фондового рынка в 2001 году.
Валютные рынки конвертируются чтобы средства можно было переводить из одной страны в другую.Деятельность на валютном рынке определяет обменный курс, цену одной валюты по отношению к другой. Ежедневный объем операций с иностранной валютой во всем мире составляет в среднем более 1 триллиона долларов США.
Ипотека — это долгосрочная ссуда, обеспеченная залогом недвижимого имущества. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (также называемые секьюритизированными ипотечными кредитами), представляют собой ценные бумаги, выпущенные для продажи ипотечных кредитов напрямую инвесторам. Ценные бумаги обеспечены большим количеством ипотечных кредитов, объединенных в ипотечный пул.Наиболее распространенный тип обеспечения, обеспеченного ипотекой, — это сквозная ипотечная гарантия, которая обещает распределить между инвесторами денежные потоки от ипотечных платежей, произведенных заемщиками в соответствующем ипотечном пуле. Нововведением 1980-х годов на рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, стало обязательство по ипотеке с обеспечением (CMO), обеспечение, созданное путем перераспределения денежных потоков основного ипотечного пула по различным классам облигаций. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, были очень важным событием на финансовых рынках в 1980-х и 1990-х годах.Стоимость основной суммы ипотечного кредита, хранящейся в пулах ипотечных кредитов, увеличилась с 350 миллиардов долларов в 1984 году до почти 2,500 миллиардов долларов в 1999 году.
Производные финансовые инструменты — это контракты, стоимость которых определяется базовыми финансовыми активами. Производные инструменты включают в себя опционные контракты, фьючерсные контракты, форвардные контракты, соглашения о свопах, а также соглашения о максимальном и минимальном уровне. Эти инструменты позволяют участникам рынка достигать финансовых целей и более эффективно управлять финансовыми рисками. С момента появления производных финансовых инструментов в 1970-х годах рынки для них быстро развивались.В 2001 году объем мировых биржевых фьючерсных и опционных контрактов достиг 4,28 миллиарда контрактов, и все три основных типа контрактов — индексы акций, процентные ставки и отдельные акции — являются производными финансовыми инструментами. Вместе они составили 88,7 процента от общего объема контрактов.
Финансовые рынки можно классифицировать по-разному, раскрывая особенности различных сегментов рынка. Один из популярных способов классификации финансовых рынков — это срок погашения торгуемых финансовых активов.Денежный рынок — это финансовый рынок, на котором торгуются только краткосрочные долговые инструменты (первоначальный срок погашения менее одного года). Рынок капитала — это рынок, на котором торгуются долгосрочные долговые обязательства (первоначальный срок погашения один год или более) и долевые инструменты. В целом ценные бумаги денежного рынка обращаются более широко и, как правило, более ликвидны.
Другой способ классификации финансовых рынков заключается в том, являются ли финансовые инструменты новыми. Первичный рынок — это финансовый рынок, на котором заемщик выпускает новые ценные бумаги в обмен на денежные средства инвесторов.После продажи ценных бумаг первоначальными покупателями они могут продаваться на вторичном рынке. Вторичные рынки можно организовать двумя способами. Один из них — это организованная биржа, которая объединяет покупателей и продавцов ценных бумаг (через своих представителей) в одном центральном месте для проведения торгов. Другой — внебиржевой (OTC) рынок, на котором внебиржевые дилеры, расположенные в разных местах, но связанные друг с другом через компьютерные сети, проводят транзакции по покупке и продаже ценных бумаг «на внебиржевом рынке».«Многие обыкновенные акции торгуются на внебиржевой основе, хотя акции крупнейших корпораций торгуются на организованных фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа.
Направляя средства инвесторов эмитентам и заемщикам, финансовые рынки повышают эффективность производства и распределения в экономике в целом. Финансовые рынки также выполняют важную функцию определения цен. Деятельность покупателей и продавцов на финансовом рынке определяет цены на торгуемые активы, которые дают представление о том, как следует распределять средства в экономике между финансовыми активами.
Кроме того, финансовые рынки предоставляют механизм управления рисками. Различные финансовые активы, которыми торгуют на финансовых рынках, предусматривают разные схемы платежей, и это перераспределяет и перераспределяет риск, связанный с будущими денежными потоками, между эмитентами и инвесторами.
Финансовые рынки также предлагают ликвидность, предоставляя инвесторам механизм продажи или покупки финансовых активов. Наличие организованных финансовых рынков снижает затраты на поиск и информацию по транзакциям, такие как деньги, потраченные на рекламу желания продать или купить финансовый актив.На эффективном рынке рыночная цена отражает совокупный вклад всех участников рынка (Fabozzi and Modigliani 2003).
Интернационализация финансовых рынков стала важной тенденцией. Значительный рост иностранных финансовых рынков был вызван в основном дерегулированием рынков в финансовых центрах по всему миру и технологическими достижениями, позволяющими более эффективно общаться, а также мониторингом и анализом рынка.
Интернационализация финансовых рынков также была вызвана многочисленными исследованиями преимуществ диверсификации, включая международные акции.В частности, включение в портфель ценных бумаг из разных стран может снизить риск портфеля без снижения его ожидаемой доходности. Преимущества диверсификации проистекают из того факта, что цены на активы на международных финансовых рынках не сильно коррелированы.
Характер и масштабы интернационализации финансовых рынков хорошо отражаются в развитии международных рынков облигаций и мировых фондовых рынков. Еврооблигации — это долгосрочные долговые ценные бумаги, продаваемые за пределами страны заемщика для привлечения долгосрочного капитала в валюте, отличной от валюты страны, в которой они продаются.Еврооблигации являются относительно новыми инструментами на рынке международных облигаций, однако объем новых выпусков еврооблигаций вырос почти в четыре раза — со 167 миллиардов долларов в 1990 году до 642 миллиардов долларов в 2001 году, а рыночная капитализация еврооблигаций составляла 7 триллионов долларов в начале 2002 года. Что касается фондовых рынков, то в то время как фондовый рынок США остается крупнейшим в мире, иностранные фондовые рынки становятся все более важными. Япония и Великобритания имеют крупнейшие рынки за пределами США.По состоянию на конец 2001 года размер японского рынка составлял 2 528 миллиардов долларов, а британского — 2 275 миллиардов долларов. Фондовые рынки многих развивающихся стран, также известные как развивающиеся рынки, в 80-е годы ускорили темпы своего развития. В 2001 году совокупная рыночная стоимость развивающихся рынков составляла около 2 400 миллиардов долларов, что составляет 8,7 процента от общей капитализации мирового рынка в том году.
Поскольку финансовые рынки интернационализированы, эмитенты и инвесторы в любой стране не должны ограничиваться своими внутренними финансовыми рынками.Интернационализация финансовых рынков оказывает глубокое влияние, открывая путь к более интегрированной мировой экономике, в которой потоки товаров и технологий между странами являются более обычным явлением (Mishkin and Eakins 2000).
СМОТРИ ТАКЖЕ Capital ; Рынки акций ; Hedging ; Премия за ликвидность
Шанс, Дон М., 2003. Анализ производных финансовых инструментов для программы CFA . Шарлоттсвилл, Вирджиния: Ассоциация управления инвестициями и исследований.
Фабоцци, Франк и Франко Модильяни. 2003. Рынки капитала: институты и инструменты . Река Аппер Сэдл, штат Нью-Джерси: Prentice Hall.
Мишкин, Фредерик С. и Стэнли Г. Икинс. 2000. Финансовые рынки и учреждения . Бостон: Эддисон Уэсли Лонгман.
Сольник, Бруно и Деннис МакЛиви. 2003. Международные инвестиции . Бостон: образование Пирсона.
Дональд Лиен
Мэй Чжан
Финансовые рынки | Библиотека Бейкера | Bloomberg Center
Bloomberg
https: // www.library.hbs.edu/find/databases/bloomberg
Текущая и историческая финансовая информация по отдельным акциям, индексам фондового рынка, ценным бумагам с фиксированным доходом, валютам, товарам и фьючерсам как для международных, так и для внутренних рынков.
49
301
Bloomberg
https://www.library.hbs.edu/find/databases/bloomberg
Текущая и историческая финансовая информация по отдельным акциям, индексам фондового рынка, ценным бумагам с фиксированным доходом, валютам, товарам и фьючерсам как для международных, так и для внутренних рынков.
49
301
Добавить мой объект библиотекаряТекущая и историческая финансовая информация по отдельным акциям, индексам фондового рынка, ценным бумагам с фиксированным доходом, валютам, товарам и фьючерсам как для международных, так и для внутренних рынков.
Охватываемые рынки включают акции, корпоративные и государственные облигации, сырьевые товары, привилегированные акции, ипотечные кредиты, процентные ставки и обмен валюты.Нажмите желтую кнопку для интересующего сектора рынка, затем нажмите GO , чтобы открыть меню команд верхнего уровня.
Capital IQ
https://www.library.hbs.edu/find/databases/capital-iq
Данные о государственных и частных компаниях, инвестиционных фирмах, сделках с капиталом и людях.
49
308
Capital IQ
https: // www.library.hbs.edu/find/databases/capital-iq
Данные о государственных и частных компаниях, инвестиционных фирмах, сделках с капиталом и людях.
49
308
Добавить мой объект библиотекаряДанные о государственных и частных компаниях, инвестиционных фирмах, сделках с капиталом и людях.
Обеспечивает возможность проверки. Вкладка «Анализ рынка» обеспечивает быстрый доступ к сводной информации по отраслям и географическим регионам.
Центр исследований цен на безопасность (CRSP)
https://www.library.hbs.edu/find/databases/center-for-research-in-security-prices-crsp
Исторические данные о ценах, доходности и объеме на уровне безопасности для более чем 20 000 акций (неактивных и активных компаний) с рынков NYSE, AMEX и NASDAQ, начиная с 1925 года (ежемесячные данные) и 1962 года (дневные данные).
49
312
Центр исследований цен на безопасность (CRSP)
https://www.library.hbs.edu/find/databases/center-for-research-in-security-prices-crsp
Исторические данные о ценах, доходности и объеме на уровне безопасности для более чем 20 000 акций (неактивных и активных компаний) с рынков NYSE, AMEX и NASDAQ, начиная с 1925 года (ежемесячные данные) и 1962 года (дневные данные).
49
312
Добавить мой объект библиотекаряИсторические данные о ценах, доходности и объеме на уровне безопасности для более чем 20 000 акций (неактивных и активных компаний) с рынков NYSE, AMEX и NASDAQ, начиная с 1925 года (ежемесячные данные) и 1962 года (дневные данные).
Перейти к базе данных
Datastream
https: // www.library.hbs.edu/find/databases/datastream
Исторический, глобальный охват акций, фондовых рынков, сырьевых товаров, фьючерсов, валют, опционов, рынков облигаций, финансовых показателей компаний и экономических данных.
49
324
Datastream
https://www.library.hbs.edu/find/databases/datastream
Исторический, глобальный охват акций, фондовых рынков, сырьевых товаров, фьючерсов, валют, опционов, рынков облигаций, финансовых показателей компаний и экономических данных.
49
324
Добавить мой объект библиотекаряИсторический, глобальный охват акций, фондовых рынков, сырьевых товаров, фьючерсов, валют, опционов, рынков облигаций, финансовых показателей компаний и экономических данных.
Набор фактов
https: //www.library.hbs.edu / find / databases / factset
Платформа, используемая для анализа финансовых данных с мировых рынков акций и фиксированного дохода. Требуется индивидуальный аккаунт.
49
338
Набор фактов
https://www.library.hbs.edu/find/databases/factset
Платформа, используемая для анализа финансовых данных с мировых рынков акций и фиксированного дохода. Требуется индивидуальный аккаунт.
49
338
Добавить мой объект библиотекаряПлатформа, используемая для анализа финансовых данных с мировых рынков акций и фиксированного дохода. Требуется индивидуальный аккаунт.
Перейти к базе данных
Глобальные финансовые данные
https: // www.library.hbs.edu/find/databases/global-financial-data
Исчерпывающая база данных экономических и финансовых временных рядов, охватывающая 150 стран и 6500 различных рядов данных
49
351
Глобальные финансовые данные
https://www.library.hbs.edu/find/databases/global-financial-data
Исчерпывающая база данных экономических и финансовых временных рядов, охватывающая 150 стран и 6500 различных рядов данных
49
351
Добавить мой объект библиотекаряИсчерпывающая база данных экономических и финансовых временных рядов, охватывающая 150 стран и 6500 различных рядов данных
Перейти к базе данных
Morningstar Direct
https: // www.library.hbs.edu/find/databases/morningstar-direct
Мультивалютная исследовательская платформа, которая обеспечивает анализ эффективности и холдинга инвестиций.
49
389
Morningstar Direct
https://www.library.hbs.edu/find/databases/morningstar-direct
Мультивалютная исследовательская платформа, которая обеспечивает анализ эффективности и холдинга инвестиций.
49
389
Добавить мой объект библиотекаряМультивалютная исследовательская платформа, которая обеспечивает анализ эффективности и холдинга инвестиций.
OptionMetrics Ivy DB
https://www.library.hbs.edu/find/databases/optionmetrics-ivy-db
Исторические данные о ценах, чувствительности опционов и подразумеваемой волатильности для рынков акций и индексных опционов США.
49
395
OptionMetrics Ivy DB
https://www.library.hbs.edu/find/databases/optionmetrics-ivy-db
Исторические данные о ценах, чувствительности опционов и подразумеваемой волатильности для рынков акций и индексных опционов США.
49
395
Добавить мой объект библиотекаряИсторические данные о ценах, чувствительности опционов и подразумеваемой волатильности для рынков акций и индексных опционов США.
Перейти к базе данных
Сделки и котировки — TAQ
https://www.library.hbs.edu/find/databases/trades-and-quotes-taq
Данные о внутридневных сделках (торгах и котировках), начиная с 1993 г., для всех ценных бумаг, котирующихся на NYSE и AMEX, а также для выпусков NASDAQ и Small Cap.
49
428
Сделки и котировки — TAQ
https://www.library.hbs.edu/find/databases/trades-and-quotes-taq
Данные о внутридневных сделках (торгах и котировках), начиная с 1993 г., для всех ценных бумаг, котирующихся на NYSE и AMEX, а также для выпусков NASDAQ и Small Cap.
49
428
Добавить мой объект библиотекаряДанные о внутридневных сделках (торгах и котировках), начиная с 1993 г., для всех ценных бумаг, котирующихся на NYSE и AMEX, а также для выпусков NASDAQ и Small Cap.
Перейти к базе данных
WRDS — Wharton Research Data Services
https://www.library.hbs.edu/find/databases/wrds-wharton-research-data-services
WRDS — это платформа для баз данных по финансам, бухгалтерскому учету, банковскому делу, экономике, менеджменту, маркетингу и государственной политике, доступная через единый интерфейс.
49
446
WRDS — Wharton Research Data Services
https://www.library.hbs.edu/find/databases/wrds-wharton-research-data-services
WRDS — это платформа для баз данных по финансам, бухгалтерскому учету, банковскому делу, экономике, менеджменту, маркетингу и государственной политике, доступная через единый интерфейс.
49
446
Добавить мой объект библиотекаряWRDS — это платформа для баз данных по финансам, бухгалтерскому учету, банковскому делу, экономике, менеджменту, маркетингу и государственной политике, доступная через единый интерфейс.
Перейти к базе данных
Отличный источник для загрузки временных рядов. Некоторые данные также доступны удаленно через Thomson ONE.
.