Кассовый разрыв это ситуация когда: Что такое кассовый разрыв простыми словами и как он возникает

Вариантов быстрого решения проблемы кассового разрыва (особенно когда он уже возник) не так много:

• Небольшие предприятия чаще всего решают вопрос за счет займов у владельцев, однако собственные средства ограничены, и не всегда собственник способен быстро погасить возникшие у компании долги.

• Хранить запасы средств на счетах, чтобы не допустить кассовых разрывов – решение неоднозначное. Изымая деньги из оборота на случай финансовых проблем, предприятие недополучает прибыль. Кроме того, может понадобиться очень крупная сумма, которую предприятие «отложить» будет не в состоянии – например, если основной заказчик вовремя не расплатится по контракту, компания в текущем моменте потеряет большую часть своей выручки.

• Оформление кредита требует значительных затрат времени, а при крупной сумме нужен залог. Кроме того, если кассовые разрывы уже привели к ухудшению финансового положения компании, в кредите могут отказать.

Об особенностях кредитования бизнеса мы писали в статье «Чем отличается факторинг от кредита»

• Запрашивать предоплату у крупных покупателей не всегда возможно. При работе с малыми предприятиями диктуют условия контрактов заказчики, и они могут или не пойти на изменение условий договора, или запросить значительную скидку от цены контракта.

• Один из самых удобных и быстрых способов закрыть кассовые разрывы и вернуть деньги в оборот – это факторинг.

Факторинг как средство ликвидации кассовых разрывов

Факторинг – это финансовый инструмент, который предназначен для быстрого устранения кассовых разрывов. Его суть в том, что факторинговая компания выкупает у компании дебиторскую задолженность и платит за нее «живыми» деньгами. Полученное финансирование предприятие сразу же направляет на неотложные погашения, тем самым ликвидируя кассовый разрыв. В установленный срок заказчик рассчитывается по обязательствам уже не с поставщиком или подрядчиком, а с факторинговой компанией.

Читайте статью «Как быстро запустить факторинг на предприятии», чтобы узнать о подключении к GetFinance и схеме онлайн-финансирования

• Заключение договора не накладывает на компанию какие-либо обязательства, поэтому оформить факторинг можно заблаговременно, а пользоваться – при необходимости. Не нужно открывать дополнительный расчетный счет, поддерживать обороты или платить за использование системы – взимается только факторинговая комиссия за фактически выданные средства.

• Не нужны залог и поручительство, поэтому факторинг подходит малым и средним предприятиям, у которых часто единственным ликвидным активом является дебиторская задолженность.

• Финансирование выдается в кратчайшие сроки: деньги перечисляются в течение суток после согласования реестра, а значит, можно оперативно устранить кассовый разрыв.

• Факторинг подходит даже предприятиям с неустойчивым финансовым положением, так как происходит оценка заказчика, а не поставщика или подрядчика.

• Можно получить предоплату по еще не исполненным контрактам, если нужны средства на закупку сырья, оплату услуг (факторинг будущих требований, или предзакупочный).

Даже компании, которые в долгосрочной перспективе успешны и не имеют финансовых затруднений, в текущем периоде могут столкнуться с кассовыми разрывами и – как следствие – кризисом ликвидности. Меньше всего защищен от таких проблем малый и средний бизнес. Когда все средства вложены в дело и нет серьезных запасов денег на счетах, достаточно одной просрочки платежа от заказчика по крупному контракту или непродолжительного спада продаж, чтобы возникли кассовые разрывы.

Факторинг – эффективный финансовый инструмент, который позволяет предотвращать и оперативно устранять кассовые разрывы, не допуская возникновения проблем с платежной дисциплиной. На GetFinance процедура подачи заявки, заключения договора и выдачи финансирования происходит в полностью дистанционном режиме, за счет чего обеспечиваются легкость и высокая скорость оформления факторинга.

­­­Чтобы отправить заявку на онлайн-факторинг, воспользуйтесь специальной формой на сайте или свяжитесь со специалистом GetFinance по телефону 8 (800) 500 55 52.

как предвидеть, избежать и чем его закрыть

Фин.планирование

22.06.2020

928 просмотров

Кассовый разрыв – ситуация, при которой компания временно не может оплатить текущие расходы. Речь не идет о банкротстве, так как деньги у организации есть, но они либо в обороте, либо существуют в виде замороженных активов. От кассового разрыва не застрахован ни один бизнес, но предвидеть проблему, а значит свести ее последствия к минимуму или вовсе избежать, можно.

Причины кассового разрыва

Чаще всего компания внезапно остается без денег на текущие нужды из-за убыточной бизнес-модели. Другими словами, доходы не перекрывают расходы. У вас может быть идеальный план и статистика, которая по документам показывает рост прибыли, но реальность ставит на место – кассовый разрыв.

Нередко бывает и так, что бизнес объективно прибыльный, а денег в кассе временами все равно нет. Причина, скорее всего, в ошибках приоритетности платежей. Деньги были, но оказались потрачены на что-то не очень нужное, а на оплату обязательств не осталось.

Еще одна типичная ситуация – постоплата и слабый контроль дебиторской задолженности. Не секрет, что многие компании в надежде завоевать лояльность клиентов работают с отсрочкой оплаты. Это, создает массу проблем. Выручка поступает с опозданием, нерегулярно, а контрагентам платить нужно в срок. В результате по бумагам компания показывает прибыль, а на деле – регулярный кассовый разрыв.

Наконец, можно внезапно оказаться без средств на текущие расходы, если неверно оценить объем закупок товара. Приобретенная партия товара – это замороженные деньги. Если она большая, и продукция подолгу лежит на складах и прилавках, то велика вероятность, что в определенный момент, с живыми деньгами начнутся проблемы. Тем более, если речь идет о товарах актуальных по сезону.

Как предвидеть кассовый разрыв

Ситуация, когда вдруг не оказывается денег на оплату издержек, часто усугубляется растерянностью предпринимателя. Решать проблему нужно быстро и любыми способами, в итоге вопрос, который при наличии средств закрывался прогнозируемой суммой и без нервов, превращается в затяжную и дорогую кампанию по выходу из кризиса.

Формула расчета кассового разрыва выглядит, как ОДС = ДС + П – О, где:

• ОДС – остаток денежных средств на конец определенного периода;
• ДС – остаток средств к началу этого периода;
• П – поступления;
• О – оплата.

Узнать предполагаемое время наступления кассового разрыва при помощи данной формулы просто: нужно взять остаток денег на конец периода, и затем суммировать его с каждым последующим отрезком времени, прибавляя поступления и вычитая оплаты. Приход можно брать из плана продаж, выплаты из намеченных бюджетов. В идеале расчет нужно делать на два-три месяца вперед.

Данную формулу удобно использовать в Excel. С ней у вас получится наглядный платежный календарь, в котором всегда будет виден прогнозируемый остаток денег. Аналогично для этих целей можно настроить платежный календарь в другой системе финансового учета.

Однако не стоит забывать, что сам календарь только инструмент. С его помощью можно относительно точно рассчитать наступление дней, когда баланс фирмы может уйти в минус и заранее подготовиться, перепланировав расходную часть бюджета.

В остальном, кассовый разрыв – это небрежное или ошибочное планирование, ответственность за которое лежит на конкретных людях. И никакой календарь не поможет, если финансовая политика компании пущена на самотек.

Как избежать кассового разрыва

Платежный календарь позволит выиграть время, предупредив о возможном кассовом разрыве задолго до его наступления. С другой стороны, если бизнес настроен грамотно, такие ситуации в принципе невозможны.

• Пересмотрите политику платежей. Все, исходящие оплаты должны быть максимально гибкими, все входящие – максимально точными. Лучший вариант – это когда вы отпускаете товар или осуществляете услугу по предоплате, а свои счета оплачиваете с отсрочкой.
• Наведите порядок с должниками. Четкий регламент в работе с задолженностью клиентов значительно упрощает и ускоряет расчеты. Определите сроки платежей, обсудите индивидуальные графики погашений, установите штрафы за просрочку, назначьте бонусы тем, кто платит исправно. Хорошо, когда в компании есть лица, ответственные за работу с проблемными клиентами.
• Избегайте избытка товаров. Затоваривание – это плохо. Грамотно настроенный процесс закупки и реализации предполагает быстрый оборот без заморозки денег в товаре на складе. Неплохим способом избавиться от неликвида является распродажа. Деньги не должны выпадать из оборота надолго.

Оптимизируйте все аспекты собственного бизнеса. Не можете сами — обратитесь к аудиторам. Кассовый разрыв – это симптом того, что финансы в вашей компании настроены не верно.

Чем закрыть кассовый разрыв

Что делать, если кассовый разрыв произошел? Платежный календарь, отдел по работе с должниками и оптимизация финансовых потоков – все это хорошо на будущее, но деньги на покрытие кассового разрыва нужны сейчас. Мы предлагаем рассмотреть следующие направления поиска:

• Контрагенты. Проанализируйте обязательные платежи и постарайтесь договориться об отсрочке. Даже короткая пауза при оплате аренды или расчетах за отгруженный товар может спасти ситуацию. Однако касательно зарплат и налогов такой номер не пройдет, здесь стоит выполнять обязательства без опозданий.
• Бенефициары. Спасительным источником финансирования могут стать личные средства собственника компании или инвесторов. С позиций финансового учета это будет выглядеть как заем. Но если такие «одолжения» случаются часто, возможно, ваша бизнес-модель неработоспособна и компания не автономна, а существует на «чужие» деньги.
• Банки и финансовые организации. О внешнем финансировании пора задуматься, если не получается устранить кассовый разрыв своими силами. Первое, что приходит в голову – банковский кредит, но на практике, это занимает много времени (пакет документов, проверки, согласования) и довольно часто заканчивается отказом. Банки неохотно кредитуют малый бизнес в таких ситуациях.

Неплохой вариант – овердрафт к расчетному счету. Банк резервирует для вас некоторую сумму – лимит. Когда появляется необходимость, компания может взять со счета больше средств, чем есть по факту на расчетном счете. Лимит одобряется на определенный период, скажем год, и весь этот срок вы можете им воспользоваться. К сожалению, такая опция присутствует в арсенале не всех банков, к тому же к ней сложно получить доступ, да и суммы овердрафта может не хватить для покрытия кассового разрыва. Что остается?

Есть неплохая альтернатива. Например: платформа частных займов под патронажем «Альфа Групп». Если не остается времени и возможности решить проблему своими силами, вы можете воспользоваться ссудой от такой площадки. Плюс данного решения в том, что заем выдается только после изучения банковской выписки, а нужная сумма переводится за день-два.

При этом деньги в долг дают частные инвесторы, что позволяет избежать некоторых требований, обязательных для банка. Платформа сама проводит скоринг, обрабатывает заявки и самостоятельно урегулирует формальности по договору. При этом вы не доплачиваете за сервис, а, напротив, получаете скидку.

Заключение

Уже понятно, что главная защита от кассового разрыва – это тщательное планирование, грамотное управление деньгами и жесткая платежная дисциплина.

• Календарь выплат поможет разобраться с приходом и расходами.
• Анализ дебиторской задолженности сократит срок ожидания платежей.
• Учет товарных остатков позволит эффективнее планировать закупки.

Лучше не допускать кассовых разрывов, чем в суматохе искать средства на исправление ситуации.

Прогноз и устранение кассового разрыва

Какими средствами можно прогнозировать и устранять кассовые разрывы?» — спрашивает Олег Николаевич из Казани. На вопрос отвечает специалист ГК «ИНТАЛЕВ».

На вопрос отвечает Ирина Дмитриева, консультант, руководитель проектов ГК «ИНТАЛЕВ».

Кассовый разрыв – это временный недостаток денежных средств, необходимых для финансирования наступивших очередных расходов. Возникает в связи с несовпадением сроков поступления денежных средств и их расходования.

Причинами появления кассовых разрывов на предприятии являются либо неэффективность процедуры оперативного и среднесрочного планирования денежных потоков предприятия, либо непродуманные мероприятия по их устранению.

Во многих случаях прогнозирование кассовых разрывов происходит при ежемесячном планировании потоков поступлений и выплат денежных средств. Если данная процедура поставлена на предприятии достаточно хорошо, то финансовый директор заранее может проанализировать ситуацию и спокойно продумать все необходимые меры для их устранения.

После того как на предприятии налаживаются процедуры, позволяющие составить достоверный и обоснованный план, можно приступать к анализу платежеспособности предприятия в плановом периоде. В случае появления по кассовому плану дефицита бюджета (превышение объема выплат над объемом поступлений) у финансистов появляется возможность продумать эффективные меры его устранения.

Чтобы избежать нехватки денежных средств, организации нередко делают следующие ошибки:

• Берут краткосрочные кредиты, хотя ощутимых результатов от их использования можно ожидать лишь в долгосрочной перспективе.
• Начинают реализовывать товар с большими скидками. Скидки порой бывают столь велики, что не покрывают основных затрат. В результате, чем больше организация продает, тем больше теряет.
• Раздают доли своего капитала более устойчивым компаниям.

Остроты этой проблемы можно избежать, если на начальной стадии затратить усилия на проработку вопросов дальнейшего развития.

Поэтому при разработке мероприятий направленных на устранение кассовых разрывов нужно производить корректировку всех зависимых статей бюджета движения денежных средств (БДДС) и бюджета доходов и расходов (БДР). И руководитель предприятия должен утверждать все бюджеты только после того, как в них были отражены все эти мероприятия.

Зачастую после принятия красивого и выверенного плана, начинают поступать внеплановые заявки по выплатам. Это приводит к необходимости пользоваться оперативной процедурой под названием «Платежный календарь».

Этот инструмент оперативного планирования и контроля позволяет ежедневно принимать решения по утверждению всех исходящих платежей предприятия, не упускать из виду как и лимитируемые плановые платежи, так и срочные внеплановые, поддерживая свою платежеспособность.

Компания «ИНТАЛЕВ» предлагает реализовать комплексный подход к работе с кассовым планом. Возможно использование сценарного метода управления денежными средствами предприятия, при котором происходит ступенчатое формирование и утверждение заявок, до тех пор, пока не пройдут реальные движения по поступлениям или выплатам денежных средств с расчетного счета или из кассы.

На основании сформированных заявок на выплаты и поступления денежных средств финансовый директор получает возможность видеть общую картину денежных потоков по предприятию, предусмотреть разрывы по кассе или расчетным счетам и заранее продумать варианты реагирования (либо подкорректировать даты поступлений с целью удаления разрывов, либо договориться о краткосрочном кредите, займе, либо отложить выплаты , то есть утвердить частично).

Платежный календарь позволяет распоряжаться временно свободными денежными средствами от основной деятельности в инвестиционной либо финансовой деятельности и получать максимальную отдачу от денежных активов предприятия.

Источник: TatCenter.ru

Смотрите также

как предупредить и что делать ?

Самая частая причина того, что у компании заканчиваются деньги – это убыточная бизнес-модель. Проще говоря, продаж недостаточно, чтобы покрыть расходы компании. Даже если в Excel все идеально, на деле часто может пойти иначе.

Но даже в устойчивом бизнесе с регулярным притоком денег и с прибыльной бизнес-моделью может произойти временная нехватка денег из-за ошибок в приоритетности платежей. Не дождались поступления от клиента и провели не обязательные траты, а на выплаты обязательств не хватает.

Другая причина – пост-оплата клиентами и отсутствие контроля дебиторской задолженности. Многие, стремясь привлечь и удержать покупателей, предлагают отсрочку оплаты, поставку по пост-оплате. Это иногда может выйти боком компании. Выручка будет приходить с задержкой, а по счетам контрагентов все равно придется платить точно в срок. В итоге на бумаге компания прибыльная, а по факту все время попадает в кассовый разрыв.

Денег на текущие траты может не хватать, если ошибиться с объемом закупок товара. Когда компания закупает партию товара, она «замораживает» деньги в товарной форме. Если партия большая, и много товара лежит на скалах и полках магазина, «живых денег» компании может не хватить. Таким образом при неграмотно организованных закупках кассовые разрывы будут появляться с завидной регулярностью. Особенно, если товары сезонные.

Когда же денег на счете недостаточно для покрытия издержек, обычно предприниматель оказывается в состоянии цейтнота и теряет больше денег в итоге. Чтобы такого не было, нужно заранее планировать все поступления и расходы и вести расчет денег в будущем.

Рассчитать кассовый разрыв не сложно. Формула выглядит так:

ОДС = ДС + П – О,

ОДС – этот остаток денежных средств конец определенного дня; ДС – остаток денег на начало этого дня; П – это поступления; О – это оплаты.

То есть, чтобы узнать, когда может наступить кассовый разрыв, возьмете остаток денег на сегодня, и далее на каждый день, прибавляя этих днях поступления и отнимая оплаты. Поступления можно внести из плана продаж, выплаты – на основе планируемых бюджетов. Просчет желательно сделать на несколько месяцев вперед.

Эту формулу расчета можно заложить в Excel. В итоге у вас получится платежный календарь, где вы будете видеть прогноз остатка денег в будущем. Можно так же использовать платежный календарь в какой-нибудь финансовой системе. Такой календарь есть в сервисе Seeneco. В отличии от простой электронной таблицы он позволяет быстро заводить плановые операции прямо через календарь и зацикливать повторяющиеся платежи. Сервис показывает график с остатком денежных средств будущем и сам ведет расчет кассового разрыва, предупреждая об этом заранее.

Сам по себе платежный календарь – лишь инструмент. Он покажет будут ли дни, когда у компании будет минусовой баланс. Если такая ситуация возникает, то это повод перепланировать платежи. Например, если зарплату нужно выдать 1-го числа, а налоги оплатить до 10-го, то сначала выручка должна направляться на эти нужды, и только потом на дополнительные траты без четкой даты исполнения и жестких обязательств. В идеале на начало месяца на счетах уже должно быть достаточно средств, чтобы оплатить все обязательные расходы, остальное уже оплачивается по мере получения доходов в этом месяце.

Что делать, чтобы избежать кассового разрыва?

При наличии платежного календаря есть время и возможность среагировать на приближение кассового разрыва. Однако можно так выстроить процессы, чтобы такие ситуации не возникали.

1. Измените платежную политику. Попробуйте добиться гибкости исходящих платежей и точности поступлений. В идеале нужно, чтобы клиенты перешли на предоплату, а сама компания могла оплачивать свои счета с отсрочкой. Безусловно, это вопрос переговоров, но, если вы достигните в них успеха, компания будет более финансово устойчивой.

2. Выстройте работу с должниками. Отлаженная работа с задолженностью клиентов ускоряет расчеты и получение денег. Для этого можно обсудить сроки платежей с должниками, составить индивидуальные графики выплат, назначить штрафы за нарушение и просрочку. В компании должны быть ответственные лица за работу с дебиторами, чтобы своевременно напоминать о платежах, работать с просроченной задолженностью, вести переписку и переговоры. Бонусная система поощрения тех, кто вовремя платит, тоже срабатывает.

3. Снижайте запасы. Еще один способ противостоять кассовым разрывам – своевременно делать специальные предложения по сезонным товарам, устраивать распродажи запасов, превращая неликвид в наличные. Оптимально, конечно, не доводить до затоваривания и закупать минимальные партии товаров, пользующихся спросом. Тогда деньги не будут надолго выпадать из оборота и будут быстро возвращаться в кассу без длительных пауз.

Чем покрыть кассовый разрыв?

Когда нужны деньги немедленно, нет времени на планирование и наведение порядка уже не поможет. Нужно срочно искать деньги, чтобы покрыть кассовый разрыв. Здесь может быть 3 направления поиска денег: контрагенты, сам бизнес или его учредители, внешние финансовые организации.

1. Контрагенты. В первую очередь, проанализируйте платежи, на которые на хватает денег. Спасением может стать договоренность с контрагентами, по которой компания получит отсрочку платежей. Часто удается сдвинуть дату внесения арендной платы, расчетов с поставщиком. Но это работает только с внешними контрагентами: зарплату и налоги лучше выплачивать без опозданий.

2. Собственник. Источником финансирования могут стать собственные средства владельца компании или инвестора. С точки зрения финансового учета, это будет займ бизнесу. Если такие займы происходят регулярно и бессистемно, посмотрите внимательнее на бизнес-модель. Возможно бизнес существует на деньги собственника и не может сам себя прокормить.

3. Банки и финансовые организации. Если первые два варианта не применимы, остается искать внешнее финансирование. Первым делом на ум приходит кредит на кассовый разрыв, но на практике получить деньги от банка не просто: нужно подготовить пакет документов, дождаться решения. К тому же практика показывает, что банки редко дают кредит под покрытие кассового разрыва малому бизнесу.

Многие банки стали предлагать овердрафт к расчётному счету. Банк одобряет определенную сумму лимита, которым может воспользоваться компания. Когда это необходимо бизнесмен просто может потратить больше, чем имеется собственных средств. Доступ к деньгам одобряется, к примеру, на год вперед и в любой момент им можно воспользоваться.

К сожалению, овердрафты есть не у всех банков и доступны не всем клиентам, или их сумма не достаточна для покрытия кассового разрыва. В такой ситуации предпринимателю приходится очень непросто: начинаются поиски денег у сомнительных структур, попытки продать какие-то активы.

Сейчас стали появляться хорошие альтернативные решения. Одно из них – платформа займов от частных инвесторов «Поток», входящая в «Альфа Групп». Seeneco выбрал эту площадку в качестве своего партнера. Сервис Seeneco анализирует финансовую информацию бизнеса и вовремя подсказывает о приближении кассового разрыва. Если нет возможности все исправить собственными силами и время не ждет, сервис предлагает компании, у которой намечается кассовый разрыв, воспользоваться деньгами от этой площадки. «Поток» подходит в данной ситуации тем, что займ выдается только по основе анализа банковской выписки, и деньги перечисляют быстро – за 1-2 дня. При этом деньги бизнесу дают частные инвесторы (что снимает некоторые требования, обязательные для банка), а платформа проводит скоринг, обработку заявок и берет на себя все формальности по сделке. Бизнес при этом не доплачивает сервису, наоборот, получает скидку по займу.

Грамотное управление финансами, управленческий учет и платежная дисциплина снижают риск кассового разрыва:

• Платежный календарь позволит разобраться с поступлениями и расходами.
• Работа с дебиторской задолженностью снизит срок ожидания платежей.
• Отслеживание товарных остатков способствует эффективному планированию закупок.

Лучше предупредить кассовые разрывы, чем в спешке искать деньги на их покрытие. Но если проблема с нехваткой средств возникла здесь и сейчас, когда вы еще не навели порядок в своем бизнесе, то решат ее доступные и «быстрые деньги»: кредитная линия, овердрафт или P2B-займы.

Одна из задач Seeneco рассчитать возникновение кассовых разрывов, вовремя порекомендовать источник для получения заемных средств на покрытие кассового разрыва.

Еще больше полезных материалов о финансах компании на blog.seeneco.com

Управление кассовым разрывом

Примечание: в данной статье упоминаются пять экспонатов. Смотреть Эти экспонаты, возможно, потребуется загрузить Adobe Acrobat Reader.

The Reader можно бесплатно загрузить с веб-сайта Adobe. на www.adobe.com/prodindex/acrobat/readstep.html .

PA и другие финансовые руководители знают, насколько важны эффективное управление денежными средствами может принести пользу компании, но они иногда возникают проблемы с убеждением операционных менеджеров платить достаточно внимание к денежному потоку.Финансовым людям нужно делать эффективные дело, чтобы привлечь на свою сторону операционную бригаду — даже тех, кто иначе мог бы быть очень хорошо управляет продажами, производством, запасами или материалами может нужно убедить. Наличные разрыв «- это простая концепция, которая выполняет свою работу.

ИЗОБРАЖЕНИЕ

Денежный разрыв — это количество дней между выплатой компанией наличными за купленные товары и услуги, а также получение наличных от его покупатели проданных товаров или услуг.Другими словами, дни инвентаризации в кассе + срок погашения дебиторской задолженности — период кредиторской задолженности = кассовый разрыв. Этот интервал необходимо профинансировать. Чем дольше время разница, тем больше процентов должна платить компания. Даже когда интерес ставки низкие, стоимость финансирования может быстро возрасти. Когда лица, принимающие операционные решения, видят эту картину, они понимают и могут легко убедить сократить этот промежуток времени.

Хотя желательный разрыв денежных средств зависит от сектора экономики, географии и сезон, концепция может быть использована для улучшения управления денежными средствами в любой компания, независимо от отрасли.Экспонат 1, часть A, представляет собой диаграмму кассового разрыва для вымышленных высокотехнологичных компаний. Widget Co. Чтобы нарисовать диаграмму, начните с временной шкалы в днях.

Предположим, что High Tech Widget меняет запасы шесть раз в год. В Другими словами, у него около 60 дней инвентаризации. Это рассчитывается в обычным способом — 365 дней, разделенных на оборачиваемость запасов, с учетом запасов Оборот рассчитывается делением себестоимости продаж на средний запас. Сейчас же частично посмотри на зеленую полосу А экспоната 1. Это показывает, как долго товар находится в наличии.В зеленая полоса над шкалой времени начинается, когда прибывает инвентарь и заканчивается, когда товарные запасы отгружены в виде продукта, в данном случае 60 дней. Инвентаризационная деятельность всегда должна выходить за рамки графика.

Затем рассмотрим кредиторскую задолженность High Tech. Скажем, он оплачивает свои счета через 30 дней, в среднем. Синяя полоса под временной шкалой представляет это. Это начинается в день поступления инвентаря (левый конец зеленой полосы над линией) и заканчивается в день отправки чека на инвентарь компания, в данном случае день 30.

Затем посмотрите на желтую полосу дебиторской задолженности. Скажите High Tech собирает дебиторскую задолженность в среднем за 60 дней. Под временной шкалой желтая полоса начинается в тот день, когда инвентарь покидает компанию ( правый конец зеленой полосы инвентаря, или день 60) и заканчивается, когда деньги получено от заказчика.

Красная полоса, которая находится под синей кредиторской задолженностью и желтой дебиторской задолженностью. баров, начинается там, где заканчивается полоса кредиторской задолженности, и простирается до точка, где заканчивается полоса дебиторской задолженности.Эта красная полоса представляет наличные деньги перерыв, в данном случае, 90 дней.

ПРЯМО К НИУ

Денежный разрыв напрямую влияет на прибыль.

Представьте, что у High Tech Widget есть 40% валовой прибыли от продаж 730 миллионов долларов в год. Если он должен заплатить 8% за взятые в долг, каждый день кассового разрыва обходится компании в 96 000 долларов.

Это простой расчет: возьмите дополнение валовая прибыль — стоимость проданных товаров — в данном случае 100% 2 40% или 60%.Выручка компании составляет 2 миллиона долларов в день. Стоимость проданных товаров за один день выручка составляет 60% от 2,00 миллионов долларов, или 1,20 миллиона долларов. В кассовый разрыв составляет 90 дней, поэтому компании придется занять достаточно, чтобы покрывают стоимость проданных товаров за 90 дней, или 90 3 1,20 миллиона долларов, или 108,00 долларов миллион. Восемь процентов на эту сумму составляют 8,64 миллиона долларов. Разделите это на 90 дней, и вы получите 96000 долларов в день. Если компания сокращает кассовый разрыв на один день, и 96000 долларов будут поступать напрямую до налогообложения прибыли.

Реальный пример см. В тематическом исследовании Dollar General.

УМЕНЬШЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ ЩЕЛИ

Есть только три способа, которыми компания может сократить свой кассовый разрыв:

Растянуть условия оплаты закупок за товарно-материальные ценности.В большинстве отраслях, условия оплаты во многом определяются традициями (см. «Разные пробелы для разных отраслей»). В одежде промышленные сроки обычно превышают 40 дней, но в пищевой обработка они, как правило, ближе к 15 дням. Может быть несколько гибкость, но не огромное количество.

Сократите период сбора. Чем быстрее компания сможет собирать продуктов, тем меньше будет его кассовый разрыв. Такая компания, как Wal-Mart собирает деньги с покупателей, когда они выходят из магазина, поэтому Wal-Mart не может ждать — нулевые дни — чтобы получить наличные от продаж.Сходным образом, Amazon.com принимает оплату кредитной картой перед отправкой покупателю покупки.

Характер бизнеса также влияет на сроки сбора. В отличие от Wal-Mart и Amazon.com, другие отрасли по своей природе периоды сбора. Изготовителям стали обычно требуется 45 дней. Некоторые поставщики медицинских услуг могут иметь дебиторскую задолженность от 60 до 90 дней благодаря низкооплачиваемые ОПЗ, которые активно управляют своими кассовыми пробелами, откладывая платежи.

Рассмотрим компанию Concrete Specialty Chemicals Co.(см. приложение 2) — на основе в реальной компании, которая требует, чтобы клиенты платили наличными за свои химикаты заранее, затем заказывает товары, отправленные непосредственно с производителя для клиентов Concrete Specialty. Дистрибьютор сохраняет нет запасов, поэтому оборачиваемость запасов не актуальна. Производитель дает 30-дневные сроки, поэтому Concrete Specialty получает прибыль от своих клиентов руку в течение 30 дней, прежде чем он заплатит своему поставщику. В компании всегда наличные деньги, чтобы заплатить поставщику, потому что он получает наличные еще раньше он размещает заказ.У Concrete Specialty Chemicals отрицательная касса разрыв — минус 30 дней.

Amazon.com также имеет отрицательный кассовый разрыв. В конце 1998 г. Amazon.com сообщил о нулевой дебиторской задолженности; Инвентаризация за 23 дня; и 87 дней в кредиторской задолженности. Это приводит к удивительному отрицательному разрыву наличности — 64 дней. В то время и при средней себестоимости продаж 1,3 миллиона долларов. в день гиганту сетевых ритейлеров удалось собрать 83 миллиона долларов беспроцентного капитала от своих клиентов, зарабатывая им большое восхищение от инвесторов.

Увеличить оборачиваемость запасов. Чем быстрее компания перемещает запасы, тем меньше денег ему нужно. Менеджеры легко понимают, как сбор периоды и периоды кредиторской задолженности влияют на кассовый разрыв, но запасы оборот — другое дело. Оперирующим людям сложно получить интуитивное понимание того, как их действия влияют на наличные деньги.

График кассового разрыва облегчает их понимание. Помните выставку 1 Часть B показывает, что происходит, когда High Tech Widget уменьшает инвентарь до одной шестой от прежнего уровня, но больше ничего не меняется.А сокращение запасов сокращает время, в течение которого товары остаются в обработке или хранилище ожидает продажи, поэтому полоса, отображающая дни запасов, сужается резко от 60 дней до 10 дней. По мере того, как полоса инвентаря сокращается, он тянет за собой планку, представляющую дебиторскую задолженность, уменьшая денежные средства разрыв ровно на ту величину, на которую сжимается полоса запасов — 50 дней.

Денежный разрыв сокращается до 40 дней, даже если руководство ничего не делает для изменения сроков погашения или кредиторской задолженности. Вся редукция проистекает из лучшего управления запасами.Это сокращение запасов приводит непосредственно к падению годовых процентных расходов на 4,8 миллиона долларов (50 дней 3 96000 долларов в день). Сокращение кассового разрыва хорошо для чистой прибыли.

Оборачиваемость запасов также частично зависит от типа бизнеса (см. тематическое исследование). У Dollar General есть запасы на 101 день по сравнению в Concrete Specialty, дистрибьютору, у которого вообще нет инвентаря. Хотя на оборачиваемость запасов не так легко повлиять финансовые менеджеры, операторы могут и будут это делать, если поймут, почему им следует.Сообщается, что Nissan Motor Manufacturing Corp. USA сохраняет всего два дня инвентаризации на заводе в Смирне, штат Теннесси. В компания передает право собственности на все автомобили своему маркетинговому подразделению, как только поскольку он заканчивает производство, он не имеет запасов готовой продукции.

ПРОГНОЗЫ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА НА БУДУЩЕЕ

Операторов, которые могут улучшить оборачиваемость запасов, больше очевидно несет ответственность за рост выручки. Пока у нас есть посмотрел на кассовый разрыв в фиксированный момент времени.Однако кассовый разрыв также может предупредить растущую компанию о потенциальных проблемах с денежным потоком. Соответственно, и финансовые, и операционные менеджеры должны платить внимание к кассовому разрыву при росте компании или рост продаж не поможет чистой прибыли.

Если и денежный разрыв, и продажи растут, компания быстро достигает точки, в которой отток денежных средств превышает приток — ситуация, которая может быстро привести к банкротству. Даже если кассовый разрыв останется прежним но продажи растут, компания может столкнуться с проблемами.Экспонат 3 показывает, что происходит с совокупным денежным потоком компании. такие как High Tech Widget (60-дневный кассовый разрыв, валовая прибыль 40%), на различные темпы роста продаж.

При темпах роста продаж 10% (3A) совокупный приток денежных средств увеличивается. Финансовым менеджерам следует использовать совокупный денежный поток, а не ежемесячная чистая, чтобы минимизировать шумные краткосрочные колебания денежных потоков.

Обеспечение темпов роста продаж 15% (3B) и 20% роста (3C) совокупный денежный поток остается положительным.Однако быстрее темпы роста, например 25% (3D), совокупные денежные потоки становятся отрицательный — отток денежных средств превышает денежный приток. Точка переключения в этот случай составляет 21,1%. В денежном выражении компания «отвалилась». край «- любой рост продаж, превышающий эту точку перегиба. выводит наличные из компании. Чем быстрее рост, тем быстрее компания истекает кровью.

ВЫВОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ РОСТА

После того, как компания «упала с края пропасти», дополнительные продажи рост не улучшит его денежную позицию.Экспонат 4 иллюстрирует это.

При 30-дневном кассовом разрыве (4A) кривая притока наличности поднимается выше кассовой наличности. кривая оттока; при 60-дневном кассовом разрыве (4B) они находятся рядом; и в 90 дней (4C) линия оттока денежных средств пересекает линию притока денежных средств. В 120 дней (4D) дефицит еще больше. По мере роста денежного разрыва кривая притока становится все более пологой, пока приток денежных средств не станет значительным. меньше оттоков.

Когда компания попадает в эту позицию, она должна либо уменьшить кассовый разрыв, увеличить рентабельность или замедлить темпы роста продаж до тех пор, пока денежные потоки не вернутся в равновесие.Соответственно, растет компания не может позволить себе пренебрегать своим кассовым разрывом.

Конечно, реальный мир сложнее этого. Многие компании растут рывками. В некоторых случаях запасы растут и падают из-за сезонные или погодные факторы. Или стоимость проданного товара может быть непредсказуемо из-за колебаний цен на сырьевые товары. Со многими постоянно колебания переменных, денежные последствия могут быть намного больше сложно предсказать. Требуется довольно сложная компьютерная модель чтобы отразить все это движение во многих переменных.Тем не менее, принцип остается прежним: необходимо активно управлять кассовым разрывом. к прибыльному росту.

Как план кассового разрыва спасает вас от дефицита (и 5 способов сделать это)

План кассового разрыва — относительно простой и очень необходимый метод управления потоком денег в ваш бизнес и из него. Только так владелец бизнеса может расслабиться. Вы будете знать, что у вас будет достаточно денег для выплаты заработной платы, счетов и необходимых расходов.

Денежный разрыв — это количество дней между оплатой товаров и услуг и оплатой от ваших клиентов.

В любом малом бизнесе ресурсов (денег, запасов, материальных ценностей) мало. Итак, вы хотите использовать их с максимальной пользой. Отсюда следует, что вам необходимо убедиться, что ваш кассовый разрыв как можно меньше. Вы управляете тем, что имеете, против того, что вам причитается. Имея небольшой дефицит наличности, вы можете использовать наличные деньги для погашения долга и инвестирования в рост вашего бизнеса.

Есть некоторые известные компании, у которых действительно есть отрицательный дефицит наличности! Подумайте об Amazon и Dell Computers.Эти предприятия собирают свои деньги перед отправкой продукции. Чем ближе вы сможете продвигать свой бизнес в этом направлении, тем сильнее будет ваш бизнес.

Чтобы поддерживать низкий кассовый разрыв, вы должны разработать план, который будет тщательно контролироваться вашей управленческой командой.

Вот четыре основных принципа, которые менеджеры могут использовать, чтобы удерживать дефект на как можно более низком уровне.

1. Контроль и сокращение запасов

Один из способов удержания дефицита наличности для менеджеров — это внимательное изучение запасов, чтобы минимизировать свои вложения.Допустим, у вас на складе есть тихоходные товары. Это может быть связано с сезонным спросом, улучшением материалов или другими факторами. Вы можете снизить это бремя затрат:

• продавая товары на металлолом
• продавая их с конкурентом или поставщиком
• предлагая специальную продажу
• возвращая их в кредит

Кроме того, менеджеры могут ознакомиться с политикой закупок компании. Например, они могут попытаться получить договор о консигнации в обмен на более долгосрочные контракты.

Вы знаете, что чем быстрее вы получите денежный перевод за продукты и услуги, тем меньше будет кассовый разрыв.

Поощряйте своевременные платежи от клиентов, отвечая на звонки с напоминаниями, электронные письма или просроченные письма. Перед тем, как совершить продажу, вы можете предложить скидки при досрочном погашении. Вы также можете использовать такие способы оплаты, как PayPal или Square, чтобы обеспечить быстрое погашение причитающихся денег.

Вы также можете оценить, происходит ли задержка счета-фактуры из-за отсутствия связи или процессов у сотрудников по выставлению счетов, продажам или производству.Решение этих проблем, безусловно, улучшит вашу ситуацию.

3. Дни снижения дебиторской задолженности

Большинство малых предприятий позволяют своим клиентам производить оплату в течение 30 дней. Хотя это варьируется от отрасли к отрасли, вы можете попробовать снизить условия оплаты. Например, менеджер может предложить небольшую скидку, если покупатель заплатит в течение пяти дней.

В случае международных клиентов или клиентов, которые традиционно медленно платят, рассмотрите возможность получения депозита или перевода, прежде чем предоставлять услугу или производить продукт.

Менеджеры должны постоянно проверять счета на предмет выявления медленно платящих клиентов. Если тенденция к этому типу клиентов усиливается, подумайте о привлечении коллекторского агентства.

4. Переговоры с вашими поставщиками на более выгодные условия

Следующим способом уменьшить ваш денежный разрыв является обсуждение лучших условий оплаты с вашими поставщиками. Возможно, вы сможете перейти от оплаты за 30 дней до 45 дней. Вы можете сообщить своим поставщикам, что ваши клиенты хотят более длительных сроков и что у вас есть дефицит денежных средств, который необходимо устранить.

5. Планирование вперед

Когда у вас небольшой бизнес, всегда важно планировать заранее. Даже если вы примете все возможные меры, чтобы избежать проблем, вы не можете уменьшить кассовый разрыв так, как вам хотелось бы. Таким образом, всегда лучше иметь хорошие резервы наличности на тот случай, если вам может понадобиться их использовать.

Резюме

Более высокий дефицит наличности может нанести ущерб вашему бизнесу, даже до точки отказа.Есть несколько тактик, которые компания может использовать, чтобы предотвратить такой разрыв. Вы можете получать платежи от клиентов раньше, пересматривать контракты на закупку с поставщиками или очищать устаревшие запасы.

Заключение

Обязательно регулярно оценивайте свой план. Эта практика гарантирует, что вы использовали все доступные способы уменьшить вероятность кассового разрыва.

Пытались ли вы реализовать план кассового разрыва? Если да, то как это сработало для вас? (Ответьте ниже в разделе комментариев)

Рассрочка «Знай свои числа» №4 — Деньги — король: кассовый разрыв и оборотный капитал

Расчет и закрытие кассового разрыва

Итак, предполагая, что вы прочитали наши предыдущие части, вы узнали об основных принципах GAAP (общепринятых принципов бухгалтерского учета) и различных типах финансовой отчетности (зевок)….Теперь настало время для более сексуальной темы: наличные деньги .. Тесто. Зеленый. Монета. Мула. Капуста. Моллюски. Царапать. И мы расскажем, как рассчитать кассовый разрыв (и разрыв оборотного капитала) и как восполнить этот разрыв.

Определение кассового разрыва

Что такое кассовый разрыв? У каждого бизнеса есть кассовый разрыв. Это количество дней, в течение которых бизнесу требуются денежные средства, чтобы покрыть время между их оттоком и притоком.

Предположим, ваш бизнес обнаружил, что у вас есть большая сумма наличных денег после успешного рабочего дня или после определенной транзакции, на следующий день он тратит все эти деньги на инвентаризацию, а затем изо всех сил пытается заработать на следующей неделе, потому что у него нет достаточно наличных.

Если это произошло, значит, вы идиот (ладно, возможно, вы не идиот, но вы ошиблись), потому что вы не смогли должным образом учесть дефицит денежных средств вашей компании.

Как гласит объявление о метро, ​​не забывайте про пробел. Понимание своего кассового разрыва имеет решающее значение, если вы собираетесь эффективно управлять денежным потоком своей компании.

Определение разрыва оборотного капитала

Во-первых, вам нужно знать разницу между оборотным капиталом и денежным потоком.Денежный поток — это функция суммы денежных средств, которые ваш бизнес генерирует и тратит в любой конкретный период времени. Это позволяет понять, сколько денег у вас есть на повседневные деловые расходы. Вы должны понимать денежные потоки вашей компании, чтобы понять, каков ее оборотный капитал, но это не одно и то же.

Оборотный капитал определяется как оборотные активы за вычетом текущих обязательств:

WC = Текущие активы — Краткосрочные обязательства

Сосредоточение внимания на оборотном капитале требует от вас рассмотрения того, как ваш текущий долг соотносится с вашими оборотными активами.Это, в свою очередь, требует, чтобы вы обдумали, какие долги подлежат погашению в течение короткого периода времени (следующие 12 месяцев — стандарт) и какие активы, как ожидается, будут ликвидированы достаточно быстро, чтобы погасить эти долги (например, дебиторская задолженность).

Понимание того, какой у вас дефицит оборотного капитала (или, как ожидается, будет), подскажет вам, сможет ли ваша компания выплатить свои краткосрочные обязательства по мере их погашения. Если ваша математика говорит вам, что ответ отрицательный, при условии, что вы сделаете математику достаточно заблаговременно, тогда вы можете внести изменения (например,g., заимствования, снижение затрат), чтобы избежать плохой ситуации (или, во многих случаях, экзистенциального кризиса).

Как рассчитать кассовый разрыв

Расчет довольно прост. Вы берете среднее количество дней, необходимое для сбора вашей дебиторской задолженности по продажам (Days Accounts Accounts или DAR), плюс среднее количество дней, в течение которых ваши запасы находятся на вашем складе (Days Inventory или DI), а затем вы вычитаете среднее число дней до выплаты поставщикам (Days Account Payable или DAP).

DAR + DI — DAP = WCG (кассовый разрыв)

Итак, если между получением инвентаря и его продажей проходит в среднем 60 дней, 50 дней, чтобы получить по вашему A / R от этих продаж, и у вас есть условия кредита, которые дают вам 30 дней для оплаты ваших поставщиков, тогда ваш кассовый разрыв составляет 80 дней.

50 (DAR) + 60 (DI) — 30 (DAP) = 80 (WCG)

Но сколько денег вам понадобится, чтобы покрыть этот кассовый разрыв?

Предположим, у вас есть продажи в размере 10 миллионов долларов в год и валовая прибыль 30%.Это будет означать, что ваша стоимость проданных товаров составляет 7 миллионов долларов и что у вас должно быть 3 миллиона долларов на оплату всех других расходов вашей компании и, надеюсь, на получение прибыли. Но вы не собираетесь собирать 7 миллионов долларов сразу и, следовательно, сразу 3 миллиона долларов у вас не будет. Вам нужно убедиться, что у вас есть деньги для работы, пока вы ждете поступления сборов. Итак, что вы делаете?

Разделите 7 миллионов долларов на 365 дней. Затем умножьте это на 80 дней. Математика говорит нам, что вам нужно около 1 доллара.534 миллиона на покрытие кассового разрыва, связанного с покупкой товарно-материальных ценностей. Это, конечно, предполагает, что деньги поступают равномерно, что обычно не так (если, возможно, вы не являетесь Netflix или другим бизнесом по подписке, у которого нет слишком больших чистых потерь клиентов). Это особенно не относится к случаям, когда в вашем бизнесе много сезонных факторов.

Каким бы ни был дефицит денежных средств, вам необходимо иметь достаточный оборотный капитал или достаточное финансирование для его покрытия. Прочтите «Основы бизнес-заимствования — Заключение кредитного соглашения» или приобретите серию веб-семинаров «Финансовое равновесие», «Заемщик или кредитор», чтобы узнать все, что вам нужно, чтобы найти и согласовать подходящее финансирование для вашего бизнеса.

Пора закрыть разрыв.

Как уменьшить кассовый разрыв и увеличить оборотный капитал

Каким бы ни был ваш денежный разрыв, сокращение его — всегда хорошо. Как ты мог это сделать?

• Дебиторская задолженность — Можете ли вы забрать свой A / R быстрее?
• Запасы — Можете ли вы приблизиться к своевременной закупке запасов?
• Счета к оплате — Можете ли вы получить более длительные сроки с поставщиками?

Чтобы узнать больше об этой и смежных темах, вы можете посетить следующие вебинары: KPI — Моделирование и прогнозы денежных потоков и Куда делась вся моя прибыль? Освоение концепции оборотных средств.]

© Все права защищены. Ноябрь, 2020. DailyDAC ^TM , ООО д / б / а / Financial Poise ^TM

Кассовый разрыв, запасы дебиторской задолженности, финансовая отчетность по GAAP EBITDA

Ну, страшно только если нет.

Итак, мы ранее обсуждали GAAP и финансовую отчетность (зевок). Теперь пора понять истинную причину, по которой вы занимаетесь бизнесом; зарабатывать.

Если вы обнаружите, что в определенные моменты месяца у вас есть большая сумма денег, а на следующей неделе вы пытаетесь произвести расчет заработной платы, когда ваша денежная позиция находится на гораздо более низком уровне, возможно, мы сможем предложить несколько советов, как получить контроль над вашей наличностью. .Надеемся, что мы даже сможем помочь вам сократить ваш денежный разрыв. Подожди секунду; это кажется страшным словом. Что такое кассовый разрыв?

У каждого предприятия есть кассовый разрыв. Это те дни, когда бизнесу нужны наличные, чтобы покрыть время между их оттоком и притоком. Расчет довольно прост. Вы берете среднее количество дней, необходимое для получения дебиторской задолженности по продажам, плюс среднее количество дней, в течение которых ваши запасы находятся на вашем складе, за вычетом среднего количества дней, в течение которых вы платите своим поставщикам.

Итак, если между получением инвентаря и его продажей проходит в среднем 60 дней; 50 дней на взыскание дебиторской задолженности по продажам; и 30 дней для оплаты вашим поставщикам, тогда ваш кассовый разрыв составит 80 дней (50 дней плюс 60 дней минус 30 дней). Если ваш годовой объем продаж составляет 10 миллионов долларов, а валовая прибыль составляет 30 процентов, то стоимость проданных товаров составляет 7 миллионов долларов. Если вы возьмете 7 миллионов долларов, разделите на 365 дней и умножите на 80 дней, тогда вам понадобится более 1,5 миллиона долларов, чтобы покрыть бизнес-операции.Вам нужно не только иметь финансирование для финансирования своей деятельности, но и платить проценты. При 5-процентной процентной ставке вы сокращаете свой доход более чем на 75 000 долларов каждый год из-за процентов, которые вы будете платить.

Процентные ставки были низкими в течение последних нескольких лет, но ставки меняются. Через несколько лет ставки могут составить 10 процентов. Тогда ваши процентные расходы составят 150 000 долларов в год.

Итак, как вы можете уменьшить свой кассовый разрыв?

Очень важно знать, что это такое и как рассчитать.Проверьте, мы это рассмотрели. Затем нужно проанализировать, как его сократить. Бум, да, мы это сказали, проанализируем и сократим. Это не похоже на алгоритм квантовых суперпозиций. Давайте рассмотрим каждый компонент по отдельности. Их всего три, так что нет никаких шансов превысить ограничение по количеству слов в этой статье.

дней дебиторской задолженности: Обычно ваши клиенты договариваются о выплате в течение 30 дней. Он может отличаться в разных отраслях. Вы можете обнаружить, что предложение небольшой скидки при оплате в течение пяти дней может улучшить среднее количество дней в вашей дебиторской задолженности.Вы также можете посмотреть свои условия со своими клиентами. Можно ли сократить сроки с 45 дней до 40 или 30 дней? Некоторым клиентам, особенно международным, вы должны получить залог до производства продукта или предоставления услуги (это может привести к тому, что ваш денежный разрыв будет отрицательным). Крайне важно постоянно проверять свою открытую дебиторскую задолженность и выявлять более медленных клиентов. Если у вас есть медленно платящие клиенты, неплохо было бы нанять агента по сбору платежей на неполный рабочий день. Обычно они работают всего несколько часов в месяц, но могут улучшить ваши средние дни по дебиторской задолженности.

дней в запасах и дней в кредиторской задолженности: они взаимосвязаны и могут быть сложными. Мы поговорим о запасах в одной из следующих статей, но мы обнаружили, что, когда оборачиваемость запасов низкая, менеджмент не может хорошо управлять запасами. Если у вас есть один или два продукта в вашем инвентаре, вы должны иметь хорошее представление о том, сколько запасов у вас должно быть, чтобы покрыть ваши ожидаемые краткосрочные продажи. Если продукту А требуется 10 дней, чтобы сырье появилось на вашем складе, и вам нужно пять дней для производства готового продукта, то оборот ваших запасов должен быть близок к 24 раз в год для продукта А.Если товар А имеет оборот 12 раз в год, значит, вы заказываете слишком много. Вы можете сократить количество дней на складе, покупая меньше материалов. Понимая дни, в течение которых каждый продукт находится на вашем складе, вы можете уменьшить кассовый разрыв, просто имея необходимое количество запасов для удовлетворения потребностей ваших клиентов, а также уменьшив сумму, которую вы должны своим поставщикам. Еще один способ уменьшить ваш кассовый разрыв — это изменить условия с вашими поставщиками. Если срок составляет 30 дней, вы можете попробовать увеличить его до 40 дней.

Мы надеемся, что это было полезно. Обратите внимание, что когда вы передаете контроль над своими денежными счетами своим сотрудникам, вы всегда должны иметь средства контроля для снижения риска мошенничества. Ваши сотрудники довольно быстро научатся, если вы проверяете их работу. Если в отношении ваших денежных средств отсутствует надлежащий контроль и проверка, то вся работа, которую вы прикладываете для сокращения кассового разрыва, получения дохода и поиска финансирования для своей деятельности, может быть напрасной.

Денежный разрыв — упрощенный финансовый директор

Автор: Ларри Честер, президент

Насколько велик ваш разрыв?

Как и многие профессионалы, я стараюсь оставить свою работу в офисе, чтобы проводить личное время с семьей как можно более свободным от связанных с работой забот.Однако одна конкретная «деловая» тема, которая иногда возникает, особенно во время праздников, — это «денежный дефицит» нашей семьи. По сути, кассовый разрыв — это количество дней между тем, когда мы тратим деньги на покупку подарков, и тем, когда мне заплатят в следующий раз. Вы понимаете, почему это важно для меня! И, как и в моем доме, понимание кассового разрыва также имеет решающее значение для вашего бизнеса. Для малого бизнеса, особенно, понимание вашего кассового разрыва — важная часть того, что вам нужно знать, чтобы правильно финансировать свою компанию и работать с прибылью.

Что такое кассовый разрыв?

Денежный разрыв, также известный как «цикл конвертации наличных» (CCC), измеряет время между тем, когда вам нужно выписать чек для вашей кредиторской задолженности или заработной платы, и тем, когда вы получите оплату счетов за проданные товары. Это мощный показатель того, насколько хорошо ваша компания использует свой оборотный капитал. Формула расчета кассового разрыва:

Запасы дней + дебиторская задолженность в днях — кредиторская задолженность в днях = кассовый разрыв

Каждая часть приведенной выше формулы определяется следующими вычислениями:

Запасы за
1. дней = 365 / (годовая стоимость проданных товаров / складские запасы)
Дебиторская задолженность за
2. дней = Дебиторская задолженность / (Годовые продажи / 365)
Кредиторская задолженность за
3. дней = Кредиторская задолженность / (Годовая стоимость проданных товаров / 365)

Важные примечания:

Запасы
1. дней, также известные как Дни продаж на складе (DSI), представляют собой количество дней запасов, имеющихся у вас на складе, доступных для продажи.
Дебиторская задолженность за
2. дней, также известная как Дни невыполненных продаж (DSO), — это количество дней, необходимое для получения наличных средств по счетам, которые вы создали и отправили клиентам.
Кредиторская задолженность
3. дней — это среднее количество дней, за которое вы платите поставщикам.
4. Обратите внимание, что приведенные выше расчеты основаны на полном году. Некоторые компании используют ежемесячные или ежеквартальные расчеты для учета бизнес-циклов, сезонности, отрасли и т. Д. Важно убедиться, что все факторы в расчетах используют согласованные периоды времени.Использование чисел из нескольких разных периодов времени в одном уравнении приведет к неточным результатам.

Почему так важен разрыв наличности?

Вам ведь нужны деньги, чтобы вести свой бизнес? Если вы не заплатите своим сотрудникам вовремя, они могут решить не приходить на работу завтра. Если вы не заплатите своим поставщикам вовремя, они могут решить не отправлять вам критически важные товары. Денежный разрыв представляет собой количество времени, в течение которого компания «не хватает» денег из-за своей обычной деятельности по продажам. Когда у компании заканчиваются деньги, она должна искать их из других источников, чтобы продолжить работу. Другими словами, кассовый разрыв — это финансовый дефицит, который компания должна восполнить, используя другие источники денег, например краткосрочные заимствования. И, как вы уже знаете, все деньги несут издержки, такие же как процентные расходы по кредитной линии или альтернативная стоимость средств, которые могут быть использованы для других целей. В результате чрезмерный или плохо управляемый кассовый разрыв приводит к дополнительным расходам и может оказать существенное негативное влияние на прибыльность и денежные потоки, в то же время подрывая способность компании к росту.

Денежный разрыв, в частности, выражается в количестве дней. Однако его влияние ощущается в реальных долларах, включая проценты, которые компания «привязала» к оборотному капиталу. По этой причине понимание кассового разрыва вашей компании является важной частью многих решений, которые необходимо принять при ведении бизнеса, в том числе:

1. Определение надлежащего размера и условий краткосрочной кредитной линии в вашем банке… чем больше у вас кассовый разрыв, тем больше вам потребуется занять для его покрытия, и наоборот
2. Ценообразование и рентабельность… стоимость вашего кассового разрыва действует так же, как стоимость материалов и рабочей силы, и должна рассматриваться как часть решений о ценообразовании и прибыльности
3. Отношения с клиентами и поставщиками… они, очевидно, имеют прямое влияние на приток и отток денежных средств вашей компании

И ОЧЕНЬ важно отслеживать кассовый разрыв вашей компании и ее компоненты за несколько периодов.Поскольку на карту поставлены денежные средства вашей компании, вы, как владелец бизнеса, определенно хотите знать, как и почему эти важные составляющие вашего бизнеса меняются с течением времени, и при необходимости принимать соответствующие меры.

Что мы можем с этим поделать?

Дальновидный финансовый менеджер постарается минимизировать кассовый разрыв компании, когда все остальное остается неизменным. При эффективном управлении сокращение кассового разрыва может положительно повлиять на прибыльность и денежный поток, а также предоставить деньги, которые можно использовать в других сферах бизнеса.

Уменьшение кассового разрыва может быть достигнуто одним или несколькими из следующих способов:

1. Улучшение оборачиваемости и управления запасами: Сокращение времени простоя запасов сокращает кассовый разрыв. Вот почему компании постоянно стремятся улучшить производственные процессы и сократить запасы. Но есть переломный момент. Недостаток запасов может привести к потере продаж, вынудив ваших клиентов обратиться к вашим конкурентам, если вы не сможете удовлетворить их потребности в продуктах.
2. Ускорение сбора дебиторской задолженности: Очевидно, это сокращает время, в течение которого денежные средства будут неоплаченными. Но остерегайтесь рисков, связанных с попыткой слишком быстро получить деньги от клиентов, потому что условия вашего кредита могут быть важной частью решения клиента о покупке у вас.
3. Платите поставщикам медленнее: Расширение условий оплаты с поставщиками сократит общее время, в течение которого ваши наличные не будут погашены. Но остерегайтесь риска слишком медленной оплаты поставщикам.Они могут повысить цены, чтобы компенсировать ваши медленные платежи, или вообще прекратить продавать вам!

Как насчет отрицательного кассового разрыва?

Некоторые компании могут работать с отрицательным кассовым разрывом в размере . Это означает, что компания получает наличные от клиентов с до , которые они должны заплатить своим поставщикам. Это условие часто встречается в отраслях производства потребительских товаров, где деньги обычно собираются во время продажи. Такие компании, как Amazon, Dell и Walmart, очень успешно использовали отрицательный дефицит наличности в своих интересах.Они собирают свои деньги во время продажи и часто растягивают свою кредиторскую задолженность на 60 или даже 90 дней.

Отрицательный кассовый разрыв может быть очень положительным , в зависимости от компании и / или отрасли. Отрицательный кассовый разрыв может быть положительным для рентабельности, потому что компании, вероятно, не нужно занимать столько денег, чтобы покрыть дефицит. Однако будьте осторожны с указанными выше предостережениями в отношении того, как вы ведете свой бизнес. Отрицательный кассовый разрыв может быть или не быть реалистичным ожиданием для вашего бизнеса.

Итак, каков наилучший денежный разрыв?

Как и в случае со многими финансовыми показателями, лучший ответ во многом зависит от ряда факторов. Лучший кассовый разрыв для любой компании — это тщательный баланс стратегии компании, отрасли, прибыльности и оперативного управления. Достижение оптимального баланса для вашей компании начинается с понимания текущего состояния вашего бизнеса и выявления возможностей для улучшения. Вот почему, как упоминалось выше, как и в случае со многими ключевыми показателями эффективности бизнеса (KPI), важно не только измерять эффективность компании, но и отслеживать ее с течением времени.Ваш денежный разрыв увеличивается или уменьшается? Произошло ли изменение из-за того, что вы сделали, или оно просто перемещается само по себе? Деньгами вашей компании нужно активно управлять, а не оставлять их на произвол судьбы на рынке вашего бизнеса.

CFO Simplified — это ваш стратегический финансовый партнер , обеспечивающий рост, прибыльность и ценность вашего бизнеса . Для получения дополнительной информации и примеров того, как CFO Simplified помог клиентам достичь этих целей, ознакомьтесь с предлагаемыми услугами и тематическими исследованиями, доступными на нашем веб-сайте.

Азбука преодоления разрыва в денежных потоках

Причины могут быть широкими и разнообразными — клиенты, опоздавшие с оплатой, высокие первоначальные производственные затраты, закупки запасов, — но, в конце концов, разрывы в денежных потоках могут быть катастрофическими. Компаниям сложно оплачивать счета, получать зарплату, инвестировать обратно в бизнес, поддерживать хорошую кредитоспособность и так далее.

Лучший способ уменьшить разрыв денежных потоков — это подготовиться, и для этого существует множество стратегий. Тем не менее, когда вы погружены в «занятость» ведения бизнеса, это может оказаться не так просто.

Давайте разберемся в азах планирования денежных потоков, которые могут помочь преодолеть дефицит денежных потоков и улучшить ваше финансовое состояние.

Преодоление разрыва денежных потоков и управление общим денежным потоком — это тонкий баланс, который зависит от многих факторов:

Обдумывать все это может быть непросто, но бухгалтер может помочь. Их работа — помочь вам улучшить ваши финансы, и это начинается с планирования и рекомендаций о том, как правильно управлять долгом и денежными потоками в контексте вашей общей финансовой картины.

Анализ безубыточности необходим, если вы хотите обеспечить успех своей компании. Точка безубыточности наступает, когда ваш бизнес может покрыть все постоянные и переменные расходы (последние колеблются в зависимости от продаж) и начинает приносить прибыль.

Однако одной прибыли недостаточно, так как вам нужен запас прочности, который позволит вашему бизнесу оставаться в плюсе, даже если продажи упадут.

Аналогичным образом, если вы испытываете всплеск продаж, вам необходимо понять, можете ли вы позволить себе масштабирование с учетом влияния на производственные затраты, запасы, A / R, A / P, машины и оборудование, рабочую силу и т. Д.Это упражнение может быть более сложным, чем кажется, и, опять же, рекомендуется проконсультироваться с CPA.

Мы говорили о планировании денежных потоков, но ключевой частью этого процесса (и непосредственно связанной с анализом безубыточности) является анализ денежных потоков. Это включает в себя анализ денежных средств, которые поступают в ваш бизнес (чистая прибыль, финансирование и т. Д.) И исходят (счета, долг, увеличение запасов и т. Д.). Эти данные записываются в ваш отчет о движении денежных средств.

Эта информация в большей степени, чем любой другой финансовый анализ, дает вам четкое представление о финансовом состоянии вашего бизнеса, а также о том, как вы справляетесь с точки зрения своевременной оплаты, начисления заработной платы и того, сколько денег у вас осталось в наличии каждый месяц после вы выполнили эти обязательства.

Важно не путать отчет о движении денежных средств с прогнозом движения денежных средств. Пока отчет просматривается (например, выписка из вашего банковского счета), прогноз движения денежных средств может помочь вам спрогнозировать вашу денежную ситуацию на следующий месяц, квартал или даже год.Вы можете использовать исторические тенденции из отчета о движении денежных средств, чтобы информировать свой прогноз, а также данные из ваших прогнозов продаж, планов запасов и т. Д.

Прогноз движения денежных средств — невероятно полезный инструмент, который поможет вам предсказать любые проблемы до того, как они возникнут, чтобы вы могли принять меры для их смягчения.

Большинство программного обеспечения для бухгалтерского учета включает в себя отчет о движении денежных средств и отчеты с прогнозом, которые можно создать на основе существующих данных бухгалтерского учета, или вы можете использовать этот шаблон прогноза движения денежных средств от SCORE.Вы также можете поработать над этим со своим бухгалтером, особенно если вы создаете их впервые.

Готовы к большему?

Подайте заявку на финансирование и узнайте, соответствуете ли вы требованиям сегодня

Дебиторская задолженность может быть источником денежных средств в тяжелые времена

Многие компании продолжают испытывать финансовые трудности во время пандемии COVID-19.Если с деньгами мало, что может сделать ваш бизнес, чтобы сократить денежный цикл? Ответ может заключаться в вашей непогашенной дебиторской задолженности. Вот пять стратегий, которые помогут конвертировать дебиторскую задолженность в наличные как можно скорее.

1. Подайте заявку на получение кредитной линии. Кредитная линия может помочь преодолеть «денежный разрыв» между продажей и получением оплаты. Часто кредитные линии обеспечиваются неоплаченными счетами, так же как оборудование и имущество закладываются для обычных срочных ссуд. Банки обычно взимают комиссионные и проценты по секьюритизированной дебиторской задолженности.

Каждое финансовое учреждение устанавливает свои ставки и условия. Как правило, эти механизмы предоставляют немедленные ссуды на сумму до 90% от стоимости непогашенного долга и погашаются по мере оплаты клиентами своих счетов.

2. Поощрение досрочной оплаты. Ваша компания может ускорить сбор платежей, если клиентам будет предоставлен финансовый стимул для досрочной оплаты счетов. Например, вы можете предоставить скидку 3% клиентам, которые платят в течение 14 дней с момента получения счетов.Опционы онлайн и автоплатежи часто работают вместе с этими скидками.

3. Рассмотрим факторинг. Эта опция позволяет компаниям монетизировать свою невыплаченную, но еще не просроченную дебиторскую задолженность. Здесь дебиторская задолженность продается сторонней факторинговой компании за немедленные денежные средства.

Затраты, связанные с факторингом дебиторской задолженности, могут быть намного выше, чем затраты на ссуды под залог. А факторинговые компании, вероятно, будут тщательно проверять кредитоспособность ваших клиентов.Но продажа дебиторской задолженности за предоплату может быть выгодна, особенно для малых предприятий, поскольку она снижает нагрузку на бухгалтерский персонал и экономит время.

4. Переговоры с клиентами. Прежде чем списывать просроченную дебиторскую задолженность, просроченную более чем на 90 дней, позвоните клиенту и спросите, что происходит. Иногда вам удастся договориться о более низкой сумме или рассрочке платежа, что может быть лучше, чем списание, если вашему клиенту грозит банкротство.

5. Сосредоточьтесь на коллекциях. Некоторым небольшим компаниям исторически не требовалось выделять определенные ресурсы на сборы, потому что клиенты обычно платили своевременно. Однако, если во время пандемии возникли серьезные проблемы со сбором, возможно, пришло время выбрать представителя службы поддержки клиентов, который будет отвечать за звонки о сборе. В случае более серьезных проблем вы можете предпочесть нанять опытного специалиста по сбору платежей или обратиться во внешнее комиссионное агентство по сбору платежей.

Если клиенты, которые медленно платят, отрицательно влияют на денежный поток вашей компании, свяжитесь с нами. Мы помогли многим компаниям внедрить креативные решения для быстрого превращения дебиторской задолженности в наличные.

____________________________________

Мы настоятельно рекомендуем вам посоветоваться со своим консультантом Miller Kaplan, чтобы понять вашу конкретную ситуацию и то, как она может повлиять на вас.