Короткие инвестиции: 10 шагов, чтобы заработать миллион на бирже

Содержание

Краткосрочные инвестиции — лучшие варианты краткосрочных инвестиций, примеры, риски

21.08.2020

25843

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Интерес к краткосрочным инвестициям есть всегда. Потому что людей и компаний, которые имеют временно свободные средства гораздо больше, чем тех, кто готов инвестировать надолго. Вариантов краткосрочных инвестиций множество, они очень различаются между собой, и выделить какие общие черты, кроме срока вложения, трудно. Но общие тенденции все-таки есть.

Последние новости:

Что считать краткосрочными инвестициями?

В богатых странах с устойчивой экономикой и твердой валютой, краткосрочными называют инвестиции на срок до 5 лет. В странах с частыми кризисами и нестабильной валютой краткосрочными называют инвестиции на 1-2 года. Потому может быть правильней считать краткосрочными инвестициями вложения на срок до 2-3 лет.

Все краткосрочные инвестиции можно разделить на категории по многим признакам: по типу инвестора, по величине вложения, по готовности к риску, по активности управления вложенными средствами.

Кто занимается краткосрочными инвестициями?

Вложения на короткий срок делает масса профессиональных инвесторов, частные лица и компании, занимающиеся другими видами бизнеса. Каждый инвестор имеет собственные цели, предпочтения и возможности:

  • частные инвесторы-непрофессионалы обычно вкладывают собственные сбережения, чтоб получить дополнительный пассивный доход;
  • профессиональные инвесторы приобретают за собственные или доверенные им средства ценные бумаги, обязательства, активно перепродают их и зарабатывают на этом;
  • производственные компании инвестируют временно свободные деньги ради дополнительного дохода.

Так в 2018 году компания Microsoft имела 135 млрд. долл. в краткосрочных инвестициях, а Apple – 254 млрд. долл. В обоих случаях деньги были вложены в государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты и депозитные сертификаты.

Чем отличаются краткосрочные инвестиции?

Кроме малого срока вложения в какой-то актив, такие инвестиции имеют еще одно принципиальное отличие.

Объекты краткосрочных инвестиций это всегда высоколиквидные активы. То, что можно легко и быстро купить и продать.

Объектом краткосрочных инвестиций могут быть только массовые продукты с унифицированными свойствами.

Текущую цену активов для краткосрочных инвестиций можно точно определить в деньгах.

Хороший пример краткосрочной инвестиции – покупка постоянно торгуемых на рынке облигаций. А вот приобретение загородной недвижимости почти наверняка не будет выгодной краткосрочной инвестицией. Такой актив иногда долго продается и покупается, трудно прогнозировать будущую цену на него.

Другое дело – акции, облигации или валюты, тут можно с точностью назвать текущую цену любой единицы продукта.

Фото: pixabay.com

Как зарабатывают на краткосрочных инвестициях?

Есть разные варианты краткосрочных инвестиций, но всего два способа заработка на них.

  • Самый простой и часто встречающийся вариант – покупка актива по одной цене и продажа по другой. Чем ниже цена покупки актива и выше цена продажи, тем выгодней вложение.
  • Другой способ заработка на краткосрочном вложении – текущий доход от него. Однако текущий доход обещают далеко не все инвестиционные активы.

Разные варианты вложений мы подробно назовем чуть дальше, а пока скажем, что для заработка на купле-продаже годятся почти все активы, кроме банковских депозитов, а текущий доход обещают только акции, облигации и вложения в разные предприятия.

Инвестиции с текущим доходом от активов обычно делают на весь срок вложения средств. Правильно будет назвать их пассивными инвестициями.

Активным инвестированием становится неоднократная перепродажа, спекуляции. Это гораздо труднее, но иногда многократно прибыльнее, чем дивиденды, купоны или пассивное ожидание роста цены.

Сколько можно заработать на краткосрочных инвестициях?

Здесь определенности нет. Потому что большинство вариантов краткосрочного (и долгосрочного) инвестирования не имеет ограничений по доходу. К примеру:

  • государственные облигации США в прошлые годы приносили порядка 1,5-2,2%;
  • дивиденды по акциям – порядка 6%;
  • вложения в самые прибыльные индексные фонды (ETF) в 2019 году принесли 20-30%.

Однако все это неполные данные. Были депозиты и акции с фактически отрицательной доходностью, а вложения в акции и фонды приносили убыток.

Примеры краткосрочных инвестиций

Перечислить все варианты краткосрочных инвестиций невозможно, в эту категорию можно включить неопределенно много вариантов заработка от вложений на 1, 2 или 5 лет. Назовем здесь только лучшие с точки зрения доступности и надежности варианты.

✔ Certificates of Deposit (CDs) Депозитные сертификаты, в год – 0,5-3% и более

Этот продукт сочетает в себе достоинства банковского депозита и облигации. Клиент передает деньги банку и обязуется не снимать их до определенного срока. Банк выдает взамен сертификат на право получения определенной суммы в определенное время.

Сертификат можно перепродавать как другие ценные бумаги, например – облигации.

Следующее достоинство депозитного сертификата – он застрахован в FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) Федеральной корпорации по страхованию вкладов, на сумму до 250 тыс. долл.

Срок депозитного сертификата чаще всего 3-5 лет, но может быть и меньше, начиная от 1 месяца. Досрочный возврат допускается, но за это назначается штраф.

✔ Money market account (MMA), Счета денежного рынка, около 2%

Еще один производный продукт от классических банковских депозитов. Отличается ставками выше, чем по обычным депозитам в банках и сберегательных организациях. Так Sallie Mae Bank из Солт-Лейк-Сити, Юта, США, в октябре 2019 года начислял по таким счетам 1,85%. На фоне депозитов с нулевой и даже отрицательной ставкой, выгода очевидна.

Второе важное отличие – малые суммы на такие счета не принимают. В некоторых банках требуют не менее 2 500 долл.

Часто ограничивают количество переводов с таких счетов, к примеру – не более 6 транзакций в месяц.

Money Market Accounts также застрахованы в Federal Deposit Insurance Corporation на сумму до 250 тыс. долл.

✔ Treasury Securities, Ценные бумаги казначейства США, 0,5%-2,5%

Это весьма надежные обязательства, государственный кредит Соединенных Штатов. Существует много разных видов таких бумаг, с разной доходностью и сроками погашения. Ставка может быть фиксированной или плавающей. В отличие от других облигаций, риск неплатежа здесь практически отсутствует. Такие бумаги покупают либо напрямую, либо через фонды, в частности – через биржевые индексные фонды, ETF.

✔ Bond Funds, Фонды облигаций, 2,5-3%

Облигации надежный инструмент получения дохода, но в краткосрочном периоде они не всегда удобны из-за далеких сроков погашения. Выходом становятся фонды облигаций, они аккумулируют прибыль от разных бумаг с разным сроком погашения, доходностью и текущей ценой. Клиенты таких фондов получают текущую прибыль от совокупности вложений.

✔ Municipal Bonds, Муниципальные облигации до 4% и более

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают территориальные органы власти. Интерес инвесторов к ним ниже, надежность тоже оценивается как более низкая. Потому их предлагают с большей процентной ставкой. Но это все-таки государственные бумаги, риск неплатежа по ним весьма мал.

✔ Peer-to-Peer Lending (P2P), Равноправное кредитование, обычно до 5%

Peer-to-Peer – это способ прямого кредитования, когда инвесторы передают деньги непосредственно заемщикам. В этом их отличие от банков и других кредитных учреждений, где деньги клиентов принимаются на депозиты, а потом выдаются в качестве кредитов другим клиентам, но под существенно больший процент.

В случае P2P кредитования, также существует специальный посредник, но он только организует сделку между сторонами и взимает за это комиссию.

Инвестиции Peer-to-Peer не защищены подобно депозитам, их возврат не гарантирован какой-то третьей стороной. Этот риск ложится на инвестора, но меньшие траты на посредника позволяют инвестору заметно больше зарабатывать. В среднем – 4% и выше.

✔ Online Savings Accounts, Сберегательные счета онлайн 1-2%

Эти счета отличаются от привычных банковских депозитов тем, что их открывают через интернет. Банки, обслуживающие такие счета, могут совсем не иметь офисов, но работать через интернет.

Ставки по онлайн-счетам обычно выше, чем по традиционным депозитам. На сегодняшний день – от 1% до 2%, чаще около 1,3%. Эти депозиты также защищены FDIC на сумму до 250 тыс. долл. Online Savings Accounts можно связывать с другими банковскими продуктами, в частности – с картами, со счетов можно производить платежи и переводы.

✔ Exchange-traded funds (ETF), Биржевые индексные фонды

Индексные фонды, в отличие от многих других инвестиционных фондов, годятся не только для долгосрочного инвестирования, но и для вложений на короткий срок, благодаря высокой ликвидности их бумаг. Такую возможность дает способ организации ETF и его взаимодействие с внешней средой.

Индексный фонд приобретает какие-то прибыльные активы,чаще всего ценные бумаги, и составляет собственный инвестиционный портфель. Затем фонд продает собственные акции. Цена этих акций меняется параллельно индексу (т.е. средней цене) активов фонда. Торговля акциями индексных фондов организована так, что их можно постоянно покупать и продавать по рыночным ценам. Эти занимаются специалисты-маркетмейкеры.

Доходность прибыльных ETF в 2018-19 годах доходила до 20%-30%. Были фонды-рекордсмены, заработавшие для клиентов 45%-65% и выше. Но прибыль одних лет часто сменяется убытками при падении рынка.

Плюсы и минусы краткосрочных инвестиций


Краткосрочные инвестиции слишком разнообразны, потому выделить какие-то общие достоинства и недостатки трудно.

Чаще всего краткосрочные инвестиции менее прибыльны. Хотя бы потому, что прибыль обычно пропорциональна длительности вложения. Это особенно заметно при реинвестировании инвестиционных доходов, когда заработанные за период деньги добавляются к основному вложению.

Видов краткосрочных инвестиций меньше, чем долгосрочных. Некоторые варианты инвестирования в краткосрочном периоде не работают или невыгодны. Нет смысла инвестировать на короткий срок в недвижимость, в долгосрочные облигации, в акции со стабильным курсом. Обычно не выгодно покупать на короткое время драгоценные металлы и валюты, исключение – периоды кризисов и высокой волатильности.

Краткосрочные инвестиции могут высоко- или низко-рисковыми. Однако риски также пропорциональны периоду вложения, потому краткосрочные инвестиции оказываются более надежными.

Главное достоинство краткосрочных инвестиций – возможность сравнительно быстро получить и вывести прибыль.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Краткосрочные инвестиции — лучшие варианты краткосрочных инвестиций, примеры, риски

21.08.2020

25844

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Интерес к краткосрочным инвестициям есть всегда. Потому что людей и компаний, которые имеют временно свободные средства гораздо больше, чем тех, кто готов инвестировать надолго. Вариантов краткосрочных инвестиций множество, они очень различаются между собой, и выделить какие общие черты, кроме срока вложения, трудно. Но общие тенденции все-таки есть.

Последние новости:

Что считать краткосрочными инвестициями?

В богатых странах с устойчивой экономикой и твердой валютой, краткосрочными называют инвестиции на срок до 5 лет. В странах с частыми кризисами и нестабильной валютой краткосрочными называют инвестиции на 1-2 года. Потому может быть правильней считать краткосрочными инвестициями вложения на срок до 2-3 лет.

Все краткосрочные инвестиции можно разделить на категории по многим признакам: по типу инвестора, по величине вложения, по готовности к риску, по активности управления вложенными средствами.

Кто занимается краткосрочными инвестициями?

Вложения на короткий срок делает масса профессиональных инвесторов, частные лица и компании, занимающиеся другими видами бизнеса. Каждый инвестор имеет собственные цели, предпочтения и возможности:

  • частные инвесторы-непрофессионалы обычно вкладывают собственные сбережения, чтоб получить дополнительный пассивный доход;
  • профессиональные инвесторы приобретают за собственные или доверенные им средства ценные бумаги, обязательства, активно перепродают их и зарабатывают на этом;
  • производственные компании инвестируют временно свободные деньги ради дополнительного дохода.

Так в 2018 году компания Microsoft имела 135 млрд. долл. в краткосрочных инвестициях, а Apple – 254 млрд. долл. В обоих случаях деньги были вложены в государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты и депозитные сертификаты.

Чем отличаются краткосрочные инвестиции?

Кроме малого срока вложения в какой-то актив, такие инвестиции имеют еще одно принципиальное отличие.

Объекты краткосрочных инвестиций это всегда высоколиквидные активы. То, что можно легко и быстро купить и продать.

Объектом краткосрочных инвестиций могут быть только массовые продукты с унифицированными свойствами.

Текущую цену активов для краткосрочных инвестиций можно точно определить в деньгах.

Хороший пример краткосрочной инвестиции – покупка постоянно торгуемых на рынке облигаций. А вот приобретение загородной недвижимости почти наверняка не будет выгодной краткосрочной инвестицией. Такой актив иногда долго продается и покупается, трудно прогнозировать будущую цену на него.

Другое дело – акции, облигации или валюты, тут можно с точностью назвать текущую цену любой единицы продукта.

Фото: pixabay.com

Как зарабатывают на краткосрочных инвестициях?

Есть разные варианты краткосрочных инвестиций, но всего два способа заработка на них.

  • Самый простой и часто встречающийся вариант – покупка актива по одной цене и продажа по другой. Чем ниже цена покупки актива и выше цена продажи, тем выгодней вложение.
  • Другой способ заработка на краткосрочном вложении – текущий доход от него. Однако текущий доход обещают далеко не все инвестиционные активы.

Разные варианты вложений мы подробно назовем чуть дальше, а пока скажем, что для заработка на купле-продаже годятся почти все активы, кроме банковских депозитов, а текущий доход обещают только акции, облигации и вложения в разные предприятия.

Инвестиции с текущим доходом от активов обычно делают на весь срок вложения средств. Правильно будет назвать их пассивными инвестициями.

Активным инвестированием становится неоднократная перепродажа, спекуляции. Это гораздо труднее, но иногда многократно прибыльнее, чем дивиденды, купоны или пассивное ожидание роста цены.

Сколько можно заработать на краткосрочных инвестициях?

Здесь определенности нет. Потому что большинство вариантов краткосрочного (и долгосрочного) инвестирования не имеет ограничений по доходу. К примеру:

  • государственные облигации США в прошлые годы приносили порядка 1,5-2,2%;
  • дивиденды по акциям – порядка 6%;
  • вложения в самые прибыльные индексные фонды (ETF) в 2019 году принесли 20-30%.

Однако все это неполные данные. Были депозиты и акции с фактически отрицательной доходностью, а вложения в акции и фонды приносили убыток.

Примеры краткосрочных инвестиций

Перечислить все варианты краткосрочных инвестиций невозможно, в эту категорию можно включить неопределенно много вариантов заработка от вложений на 1, 2 или 5 лет. Назовем здесь только лучшие с точки зрения доступности и надежности варианты.

✔ Certificates of Deposit (CDs) Депозитные сертификаты, в год – 0,5-3% и более

Этот продукт сочетает в себе достоинства банковского депозита и облигации. Клиент передает деньги банку и обязуется не снимать их до определенного срока. Банк выдает взамен сертификат на право получения определенной суммы в определенное время.

Сертификат можно перепродавать как другие ценные бумаги, например – облигации.

Следующее достоинство депозитного сертификата – он застрахован в FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) Федеральной корпорации по страхованию вкладов, на сумму до 250 тыс. долл.

Срок депозитного сертификата чаще всего 3-5 лет, но может быть и меньше, начиная от 1 месяца. Досрочный возврат допускается, но за это назначается штраф.

✔ Money market account (MMA), Счета денежного рынка, около 2%

Еще один производный продукт от классических банковских депозитов. Отличается ставками выше, чем по обычным депозитам в банках и сберегательных организациях. Так Sallie Mae Bank из Солт-Лейк-Сити, Юта, США, в октябре 2019 года начислял по таким счетам 1,85%. На фоне депозитов с нулевой и даже отрицательной ставкой, выгода очевидна.

Второе важное отличие – малые суммы на такие счета не принимают. В некоторых банках требуют не менее 2 500 долл.

Часто ограничивают количество переводов с таких счетов, к примеру – не более 6 транзакций в месяц.

Money Market Accounts также застрахованы в Federal Deposit Insurance Corporation на сумму до 250 тыс. долл.

✔ Treasury Securities, Ценные бумаги казначейства США, 0,5%-2,5%

Это весьма надежные обязательства, государственный кредит Соединенных Штатов. Существует много разных видов таких бумаг, с разной доходностью и сроками погашения. Ставка может быть фиксированной или плавающей. В отличие от других облигаций, риск неплатежа здесь практически отсутствует. Такие бумаги покупают либо напрямую, либо через фонды, в частности – через биржевые индексные фонды, ETF.

✔ Bond Funds, Фонды облигаций, 2,5-3%

Облигации надежный инструмент получения дохода, но в краткосрочном периоде они не всегда удобны из-за далеких сроков погашения. Выходом становятся фонды облигаций, они аккумулируют прибыль от разных бумаг с разным сроком погашения, доходностью и текущей ценой. Клиенты таких фондов получают текущую прибыль от совокупности вложений.

✔ Municipal Bonds, Муниципальные облигации до 4% и более

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают территориальные органы власти. Интерес инвесторов к ним ниже, надежность тоже оценивается как более низкая. Потому их предлагают с большей процентной ставкой. Но это все-таки государственные бумаги, риск неплатежа по ним весьма мал.

✔ Peer-to-Peer Lending (P2P), Равноправное кредитование, обычно до 5%

Peer-to-Peer – это способ прямого кредитования, когда инвесторы передают деньги непосредственно заемщикам. В этом их отличие от банков и других кредитных учреждений, где деньги клиентов принимаются на депозиты, а потом выдаются в качестве кредитов другим клиентам, но под существенно больший процент.

В случае P2P кредитования, также существует специальный посредник, но он только организует сделку между сторонами и взимает за это комиссию.

Инвестиции Peer-to-Peer не защищены подобно депозитам, их возврат не гарантирован какой-то третьей стороной. Этот риск ложится на инвестора, но меньшие траты на посредника позволяют инвестору заметно больше зарабатывать. В среднем – 4% и выше.

✔ Online Savings Accounts, Сберегательные счета онлайн 1-2%

Эти счета отличаются от привычных банковских депозитов тем, что их открывают через интернет. Банки, обслуживающие такие счета, могут совсем не иметь офисов, но работать через интернет.

Ставки по онлайн-счетам обычно выше, чем по традиционным депозитам. На сегодняшний день – от 1% до 2%, чаще около 1,3%. Эти депозиты также защищены FDIC на сумму до 250 тыс. долл. Online Savings Accounts можно связывать с другими банковскими продуктами, в частности – с картами, со счетов можно производить платежи и переводы.

✔ Exchange-traded funds (ETF), Биржевые индексные фонды

Индексные фонды, в отличие от многих других инвестиционных фондов, годятся не только для долгосрочного инвестирования, но и для вложений на короткий срок, благодаря высокой ликвидности их бумаг. Такую возможность дает способ организации ETF и его взаимодействие с внешней средой.

Индексный фонд приобретает какие-то прибыльные активы,чаще всего ценные бумаги, и составляет собственный инвестиционный портфель. Затем фонд продает собственные акции. Цена этих акций меняется параллельно индексу (т.е. средней цене) активов фонда. Торговля акциями индексных фондов организована так, что их можно постоянно покупать и продавать по рыночным ценам. Эти занимаются специалисты-маркетмейкеры.

Доходность прибыльных ETF в 2018-19 годах доходила до 20%-30%. Были фонды-рекордсмены, заработавшие для клиентов 45%-65% и выше. Но прибыль одних лет часто сменяется убытками при падении рынка.

Плюсы и минусы краткосрочных инвестиций


Краткосрочные инвестиции слишком разнообразны, потому выделить какие-то общие достоинства и недостатки трудно.

Чаще всего краткосрочные инвестиции менее прибыльны. Хотя бы потому, что прибыль обычно пропорциональна длительности вложения. Это особенно заметно при реинвестировании инвестиционных доходов, когда заработанные за период деньги добавляются к основному вложению.

Видов краткосрочных инвестиций меньше, чем долгосрочных. Некоторые варианты инвестирования в краткосрочном периоде не работают или невыгодны. Нет смысла инвестировать на короткий срок в недвижимость, в долгосрочные облигации, в акции со стабильным курсом. Обычно не выгодно покупать на короткое время драгоценные металлы и валюты, исключение – периоды кризисов и высокой волатильности.

Краткосрочные инвестиции могут высоко- или низко-рисковыми. Однако риски также пропорциональны периоду вложения, потому краткосрочные инвестиции оказываются более надежными.

Главное достоинство краткосрочных инвестиций – возможность сравнительно быстро получить и вывести прибыль.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Краткосрочные инвестиции — лучшие варианты краткосрочных инвестиций, примеры, риски

21.08.2020

25845

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Интерес к краткосрочным инвестициям есть всегда. Потому что людей и компаний, которые имеют временно свободные средства гораздо больше, чем тех, кто готов инвестировать надолго. Вариантов краткосрочных инвестиций множество, они очень различаются между собой, и выделить какие общие черты, кроме срока вложения, трудно. Но общие тенденции все-таки есть.

Последние новости:

Что считать краткосрочными инвестициями?

В богатых странах с устойчивой экономикой и твердой валютой, краткосрочными называют инвестиции на срок до 5 лет. В странах с частыми кризисами и нестабильной валютой краткосрочными называют инвестиции на 1-2 года. Потому может быть правильней считать краткосрочными инвестициями вложения на срок до 2-3 лет.

Все краткосрочные инвестиции можно разделить на категории по многим признакам: по типу инвестора, по величине вложения, по готовности к риску, по активности управления вложенными средствами.

Кто занимается краткосрочными инвестициями?

Вложения на короткий срок делает масса профессиональных инвесторов, частные лица и компании, занимающиеся другими видами бизнеса. Каждый инвестор имеет собственные цели, предпочтения и возможности:

  • частные инвесторы-непрофессионалы обычно вкладывают собственные сбережения, чтоб получить дополнительный пассивный доход;
  • профессиональные инвесторы приобретают за собственные или доверенные им средства ценные бумаги, обязательства, активно перепродают их и зарабатывают на этом;
  • производственные компании инвестируют временно свободные деньги ради дополнительного дохода.

Так в 2018 году компания Microsoft имела 135 млрд. долл. в краткосрочных инвестициях, а Apple – 254 млрд. долл. В обоих случаях деньги были вложены в государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты и депозитные сертификаты.

Чем отличаются краткосрочные инвестиции?

Кроме малого срока вложения в какой-то актив, такие инвестиции имеют еще одно принципиальное отличие.

Объекты краткосрочных инвестиций это всегда высоколиквидные активы. То, что можно легко и быстро купить и продать.

Объектом краткосрочных инвестиций могут быть только массовые продукты с унифицированными свойствами.

Текущую цену активов для краткосрочных инвестиций можно точно определить в деньгах.

Хороший пример краткосрочной инвестиции – покупка постоянно торгуемых на рынке облигаций. А вот приобретение загородной недвижимости почти наверняка не будет выгодной краткосрочной инвестицией. Такой актив иногда долго продается и покупается, трудно прогнозировать будущую цену на него.

Другое дело – акции, облигации или валюты, тут можно с точностью назвать текущую цену любой единицы продукта.

Фото: pixabay.com

Как зарабатывают на краткосрочных инвестициях?

Есть разные варианты краткосрочных инвестиций, но всего два способа заработка на них.

  • Самый простой и часто встречающийся вариант – покупка актива по одной цене и продажа по другой. Чем ниже цена покупки актива и выше цена продажи, тем выгодней вложение.
  • Другой способ заработка на краткосрочном вложении – текущий доход от него. Однако текущий доход обещают далеко не все инвестиционные активы.

Разные варианты вложений мы подробно назовем чуть дальше, а пока скажем, что для заработка на купле-продаже годятся почти все активы, кроме банковских депозитов, а текущий доход обещают только акции, облигации и вложения в разные предприятия.

Инвестиции с текущим доходом от активов обычно делают на весь срок вложения средств. Правильно будет назвать их пассивными инвестициями.

Активным инвестированием становится неоднократная перепродажа, спекуляции. Это гораздо труднее, но иногда многократно прибыльнее, чем дивиденды, купоны или пассивное ожидание роста цены.

Сколько можно заработать на краткосрочных инвестициях?

Здесь определенности нет. Потому что большинство вариантов краткосрочного (и долгосрочного) инвестирования не имеет ограничений по доходу. К примеру:

  • государственные облигации США в прошлые годы приносили порядка 1,5-2,2%;
  • дивиденды по акциям – порядка 6%;
  • вложения в самые прибыльные индексные фонды (ETF) в 2019 году принесли 20-30%.

Однако все это неполные данные. Были депозиты и акции с фактически отрицательной доходностью, а вложения в акции и фонды приносили убыток.

Примеры краткосрочных инвестиций

Перечислить все варианты краткосрочных инвестиций невозможно, в эту категорию можно включить неопределенно много вариантов заработка от вложений на 1, 2 или 5 лет. Назовем здесь только лучшие с точки зрения доступности и надежности варианты.

✔ Certificates of Deposit (CDs) Депозитные сертификаты, в год – 0,5-3% и более

Этот продукт сочетает в себе достоинства банковского депозита и облигации. Клиент передает деньги банку и обязуется не снимать их до определенного срока. Банк выдает взамен сертификат на право получения определенной суммы в определенное время.

Сертификат можно перепродавать как другие ценные бумаги, например – облигации.

Следующее достоинство депозитного сертификата – он застрахован в FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) Федеральной корпорации по страхованию вкладов, на сумму до 250 тыс. долл.

Срок депозитного сертификата чаще всего 3-5 лет, но может быть и меньше, начиная от 1 месяца. Досрочный возврат допускается, но за это назначается штраф.

✔ Money market account (MMA), Счета денежного рынка, около 2%

Еще один производный продукт от классических банковских депозитов. Отличается ставками выше, чем по обычным депозитам в банках и сберегательных организациях. Так Sallie Mae Bank из Солт-Лейк-Сити, Юта, США, в октябре 2019 года начислял по таким счетам 1,85%. На фоне депозитов с нулевой и даже отрицательной ставкой, выгода очевидна.

Второе важное отличие – малые суммы на такие счета не принимают. В некоторых банках требуют не менее 2 500 долл.

Часто ограничивают количество переводов с таких счетов, к примеру – не более 6 транзакций в месяц.

Money Market Accounts также застрахованы в Federal Deposit Insurance Corporation на сумму до 250 тыс. долл.

✔ Treasury Securities, Ценные бумаги казначейства США, 0,5%-2,5%

Это весьма надежные обязательства, государственный кредит Соединенных Штатов. Существует много разных видов таких бумаг, с разной доходностью и сроками погашения. Ставка может быть фиксированной или плавающей. В отличие от других облигаций, риск неплатежа здесь практически отсутствует. Такие бумаги покупают либо напрямую, либо через фонды, в частности – через биржевые индексные фонды, ETF.

✔ Bond Funds, Фонды облигаций, 2,5-3%

Облигации надежный инструмент получения дохода, но в краткосрочном периоде они не всегда удобны из-за далеких сроков погашения. Выходом становятся фонды облигаций, они аккумулируют прибыль от разных бумаг с разным сроком погашения, доходностью и текущей ценой. Клиенты таких фондов получают текущую прибыль от совокупности вложений.

✔ Municipal Bonds, Муниципальные облигации до 4% и более

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают территориальные органы власти. Интерес инвесторов к ним ниже, надежность тоже оценивается как более низкая. Потому их предлагают с большей процентной ставкой. Но это все-таки государственные бумаги, риск неплатежа по ним весьма мал.

✔ Peer-to-Peer Lending (P2P), Равноправное кредитование, обычно до 5%

Peer-to-Peer – это способ прямого кредитования, когда инвесторы передают деньги непосредственно заемщикам. В этом их отличие от банков и других кредитных учреждений, где деньги клиентов принимаются на депозиты, а потом выдаются в качестве кредитов другим клиентам, но под существенно больший процент.

В случае P2P кредитования, также существует специальный посредник, но он только организует сделку между сторонами и взимает за это комиссию.

Инвестиции Peer-to-Peer не защищены подобно депозитам, их возврат не гарантирован какой-то третьей стороной. Этот риск ложится на инвестора, но меньшие траты на посредника позволяют инвестору заметно больше зарабатывать. В среднем – 4% и выше.

✔ Online Savings Accounts, Сберегательные счета онлайн 1-2%

Эти счета отличаются от привычных банковских депозитов тем, что их открывают через интернет. Банки, обслуживающие такие счета, могут совсем не иметь офисов, но работать через интернет.

Ставки по онлайн-счетам обычно выше, чем по традиционным депозитам. На сегодняшний день – от 1% до 2%, чаще около 1,3%. Эти депозиты также защищены FDIC на сумму до 250 тыс. долл. Online Savings Accounts можно связывать с другими банковскими продуктами, в частности – с картами, со счетов можно производить платежи и переводы.

✔ Exchange-traded funds (ETF), Биржевые индексные фонды

Индексные фонды, в отличие от многих других инвестиционных фондов, годятся не только для долгосрочного инвестирования, но и для вложений на короткий срок, благодаря высокой ликвидности их бумаг. Такую возможность дает способ организации ETF и его взаимодействие с внешней средой.

Индексный фонд приобретает какие-то прибыльные активы,чаще всего ценные бумаги, и составляет собственный инвестиционный портфель. Затем фонд продает собственные акции. Цена этих акций меняется параллельно индексу (т.е. средней цене) активов фонда. Торговля акциями индексных фондов организована так, что их можно постоянно покупать и продавать по рыночным ценам. Эти занимаются специалисты-маркетмейкеры.

Доходность прибыльных ETF в 2018-19 годах доходила до 20%-30%. Были фонды-рекордсмены, заработавшие для клиентов 45%-65% и выше. Но прибыль одних лет часто сменяется убытками при падении рынка.

Плюсы и минусы краткосрочных инвестиций


Краткосрочные инвестиции слишком разнообразны, потому выделить какие-то общие достоинства и недостатки трудно.

Чаще всего краткосрочные инвестиции менее прибыльны. Хотя бы потому, что прибыль обычно пропорциональна длительности вложения. Это особенно заметно при реинвестировании инвестиционных доходов, когда заработанные за период деньги добавляются к основному вложению.

Видов краткосрочных инвестиций меньше, чем долгосрочных. Некоторые варианты инвестирования в краткосрочном периоде не работают или невыгодны. Нет смысла инвестировать на короткий срок в недвижимость, в долгосрочные облигации, в акции со стабильным курсом. Обычно не выгодно покупать на короткое время драгоценные металлы и валюты, исключение – периоды кризисов и высокой волатильности.

Краткосрочные инвестиции могут высоко- или низко-рисковыми. Однако риски также пропорциональны периоду вложения, потому краткосрочные инвестиции оказываются более надежными.

Главное достоинство краткосрочных инвестиций – возможность сравнительно быстро получить и вывести прибыль.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Краткосрочные инвестиции — лучшие варианты краткосрочных инвестиций, примеры, риски

21.08.2020

25846

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Интерес к краткосрочным инвестициям есть всегда. Потому что людей и компаний, которые имеют временно свободные средства гораздо больше, чем тех, кто готов инвестировать надолго. Вариантов краткосрочных инвестиций множество, они очень различаются между собой, и выделить какие общие черты, кроме срока вложения, трудно. Но общие тенденции все-таки есть.

Последние новости:

Что считать краткосрочными инвестициями?

В богатых странах с устойчивой экономикой и твердой валютой, краткосрочными называют инвестиции на срок до 5 лет. В странах с частыми кризисами и нестабильной валютой краткосрочными называют инвестиции на 1-2 года. Потому может быть правильней считать краткосрочными инвестициями вложения на срок до 2-3 лет.

Все краткосрочные инвестиции можно разделить на категории по многим признакам: по типу инвестора, по величине вложения, по готовности к риску, по активности управления вложенными средствами.

Кто занимается краткосрочными инвестициями?

Вложения на короткий срок делает масса профессиональных инвесторов, частные лица и компании, занимающиеся другими видами бизнеса. Каждый инвестор имеет собственные цели, предпочтения и возможности:

  • частные инвесторы-непрофессионалы обычно вкладывают собственные сбережения, чтоб получить дополнительный пассивный доход;
  • профессиональные инвесторы приобретают за собственные или доверенные им средства ценные бумаги, обязательства, активно перепродают их и зарабатывают на этом;
  • производственные компании инвестируют временно свободные деньги ради дополнительного дохода.

Так в 2018 году компания Microsoft имела 135 млрд. долл. в краткосрочных инвестициях, а Apple – 254 млрд. долл. В обоих случаях деньги были вложены в государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, депозиты и депозитные сертификаты.

Чем отличаются краткосрочные инвестиции?

Кроме малого срока вложения в какой-то актив, такие инвестиции имеют еще одно принципиальное отличие.

Объекты краткосрочных инвестиций это всегда высоколиквидные активы. То, что можно легко и быстро купить и продать.

Объектом краткосрочных инвестиций могут быть только массовые продукты с унифицированными свойствами.

Текущую цену активов для краткосрочных инвестиций можно точно определить в деньгах.

Хороший пример краткосрочной инвестиции – покупка постоянно торгуемых на рынке облигаций. А вот приобретение загородной недвижимости почти наверняка не будет выгодной краткосрочной инвестицией. Такой актив иногда долго продается и покупается, трудно прогнозировать будущую цену на него.

Другое дело – акции, облигации или валюты, тут можно с точностью назвать текущую цену любой единицы продукта.

Фото: pixabay.com

Как зарабатывают на краткосрочных инвестициях?

Есть разные варианты краткосрочных инвестиций, но всего два способа заработка на них.

  • Самый простой и часто встречающийся вариант – покупка актива по одной цене и продажа по другой. Чем ниже цена покупки актива и выше цена продажи, тем выгодней вложение.
  • Другой способ заработка на краткосрочном вложении – текущий доход от него. Однако текущий доход обещают далеко не все инвестиционные активы.

Разные варианты вложений мы подробно назовем чуть дальше, а пока скажем, что для заработка на купле-продаже годятся почти все активы, кроме банковских депозитов, а текущий доход обещают только акции, облигации и вложения в разные предприятия.

Инвестиции с текущим доходом от активов обычно делают на весь срок вложения средств. Правильно будет назвать их пассивными инвестициями.

Активным инвестированием становится неоднократная перепродажа, спекуляции. Это гораздо труднее, но иногда многократно прибыльнее, чем дивиденды, купоны или пассивное ожидание роста цены.

Сколько можно заработать на краткосрочных инвестициях?

Здесь определенности нет. Потому что большинство вариантов краткосрочного (и долгосрочного) инвестирования не имеет ограничений по доходу. К примеру:

  • государственные облигации США в прошлые годы приносили порядка 1,5-2,2%;
  • дивиденды по акциям – порядка 6%;
  • вложения в самые прибыльные индексные фонды (ETF) в 2019 году принесли 20-30%.

Однако все это неполные данные. Были депозиты и акции с фактически отрицательной доходностью, а вложения в акции и фонды приносили убыток.

Примеры краткосрочных инвестиций

Перечислить все варианты краткосрочных инвестиций невозможно, в эту категорию можно включить неопределенно много вариантов заработка от вложений на 1, 2 или 5 лет. Назовем здесь только лучшие с точки зрения доступности и надежности варианты.

✔ Certificates of Deposit (CDs) Депозитные сертификаты, в год – 0,5-3% и более

Этот продукт сочетает в себе достоинства банковского депозита и облигации. Клиент передает деньги банку и обязуется не снимать их до определенного срока. Банк выдает взамен сертификат на право получения определенной суммы в определенное время.

Сертификат можно перепродавать как другие ценные бумаги, например – облигации.

Следующее достоинство депозитного сертификата – он застрахован в FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) Федеральной корпорации по страхованию вкладов, на сумму до 250 тыс. долл.

Срок депозитного сертификата чаще всего 3-5 лет, но может быть и меньше, начиная от 1 месяца. Досрочный возврат допускается, но за это назначается штраф.

✔ Money market account (MMA), Счета денежного рынка, около 2%

Еще один производный продукт от классических банковских депозитов. Отличается ставками выше, чем по обычным депозитам в банках и сберегательных организациях. Так Sallie Mae Bank из Солт-Лейк-Сити, Юта, США, в октябре 2019 года начислял по таким счетам 1,85%. На фоне депозитов с нулевой и даже отрицательной ставкой, выгода очевидна.

Второе важное отличие – малые суммы на такие счета не принимают. В некоторых банках требуют не менее 2 500 долл.

Часто ограничивают количество переводов с таких счетов, к примеру – не более 6 транзакций в месяц.

Money Market Accounts также застрахованы в Federal Deposit Insurance Corporation на сумму до 250 тыс. долл.

✔ Treasury Securities, Ценные бумаги казначейства США, 0,5%-2,5%

Это весьма надежные обязательства, государственный кредит Соединенных Штатов. Существует много разных видов таких бумаг, с разной доходностью и сроками погашения. Ставка может быть фиксированной или плавающей. В отличие от других облигаций, риск неплатежа здесь практически отсутствует. Такие бумаги покупают либо напрямую, либо через фонды, в частности – через биржевые индексные фонды, ETF.

✔ Bond Funds, Фонды облигаций, 2,5-3%

Облигации надежный инструмент получения дохода, но в краткосрочном периоде они не всегда удобны из-за далеких сроков погашения. Выходом становятся фонды облигаций, они аккумулируют прибыль от разных бумаг с разным сроком погашения, доходностью и текущей ценой. Клиенты таких фондов получают текущую прибыль от совокупности вложений.

✔ Municipal Bonds, Муниципальные облигации до 4% и более

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают территориальные органы власти. Интерес инвесторов к ним ниже, надежность тоже оценивается как более низкая. Потому их предлагают с большей процентной ставкой. Но это все-таки государственные бумаги, риск неплатежа по ним весьма мал.

✔ Peer-to-Peer Lending (P2P), Равноправное кредитование, обычно до 5%

Peer-to-Peer – это способ прямого кредитования, когда инвесторы передают деньги непосредственно заемщикам. В этом их отличие от банков и других кредитных учреждений, где деньги клиентов принимаются на депозиты, а потом выдаются в качестве кредитов другим клиентам, но под существенно больший процент.

В случае P2P кредитования, также существует специальный посредник, но он только организует сделку между сторонами и взимает за это комиссию.

Инвестиции Peer-to-Peer не защищены подобно депозитам, их возврат не гарантирован какой-то третьей стороной. Этот риск ложится на инвестора, но меньшие траты на посредника позволяют инвестору заметно больше зарабатывать. В среднем – 4% и выше.

✔ Online Savings Accounts, Сберегательные счета онлайн 1-2%

Эти счета отличаются от привычных банковских депозитов тем, что их открывают через интернет. Банки, обслуживающие такие счета, могут совсем не иметь офисов, но работать через интернет.

Ставки по онлайн-счетам обычно выше, чем по традиционным депозитам. На сегодняшний день – от 1% до 2%, чаще около 1,3%. Эти депозиты также защищены FDIC на сумму до 250 тыс. долл. Online Savings Accounts можно связывать с другими банковскими продуктами, в частности – с картами, со счетов можно производить платежи и переводы.

✔ Exchange-traded funds (ETF), Биржевые индексные фонды

Индексные фонды, в отличие от многих других инвестиционных фондов, годятся не только для долгосрочного инвестирования, но и для вложений на короткий срок, благодаря высокой ликвидности их бумаг. Такую возможность дает способ организации ETF и его взаимодействие с внешней средой.

Индексный фонд приобретает какие-то прибыльные активы,чаще всего ценные бумаги, и составляет собственный инвестиционный портфель. Затем фонд продает собственные акции. Цена этих акций меняется параллельно индексу (т.е. средней цене) активов фонда. Торговля акциями индексных фондов организована так, что их можно постоянно покупать и продавать по рыночным ценам. Эти занимаются специалисты-маркетмейкеры.

Доходность прибыльных ETF в 2018-19 годах доходила до 20%-30%. Были фонды-рекордсмены, заработавшие для клиентов 45%-65% и выше. Но прибыль одних лет часто сменяется убытками при падении рынка.

Плюсы и минусы краткосрочных инвестиций


Краткосрочные инвестиции слишком разнообразны, потому выделить какие-то общие достоинства и недостатки трудно.

Чаще всего краткосрочные инвестиции менее прибыльны. Хотя бы потому, что прибыль обычно пропорциональна длительности вложения. Это особенно заметно при реинвестировании инвестиционных доходов, когда заработанные за период деньги добавляются к основному вложению.

Видов краткосрочных инвестиций меньше, чем долгосрочных. Некоторые варианты инвестирования в краткосрочном периоде не работают или невыгодны. Нет смысла инвестировать на короткий срок в недвижимость, в долгосрочные облигации, в акции со стабильным курсом. Обычно не выгодно покупать на короткое время драгоценные металлы и валюты, исключение – периоды кризисов и высокой волатильности.

Краткосрочные инвестиции могут высоко- или низко-рисковыми. Однако риски также пропорциональны периоду вложения, потому краткосрочные инвестиции оказываются более надежными.

Главное достоинство краткосрочных инвестиций – возможность сравнительно быстро получить и вывести прибыль.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Маржинальная торговля — Открытие Инвестиции

Данная страница может содержать табличные данные, доступ к которым с мобильных устройств может быть затруднён. Используйте горизонтальную прокрутку для просмотра таблиц либо ознакомьтесь с этой страницей при помощи устройства с большим размером экрана.

 

При совершении операций на финансовом рынке вы можете воспользоваться услугой брокера, которая позволяет вам совершать сделки с частичным обеспечением. Такие сделки часто называют сделками «с плечом», маржинальными или необеспеченными сделками.

Сделки «с плечом» позволяют вам получить дополнительный доход, причем как в условиях роста рынка, так и при его падении. Однако, если рынок пойдет в противоположную занятой вами позиции ваш убыток тоже будет больше убытка, который вы получили бы без использования «плеча».

Обеспечением по таким сделкам выступают активы, находящиеся на вашем брокерском счёте. В частности, вы можете использовать имеющиеся на вашем брокерском счёте доллары США в качестве обеспечения при совершении торговых операций с инструментами фондового рынка Московской биржи.

Как это работает:

Пример 1: На растущем рынке вы покупаете ценные бумаги, и повышаете объём приобретенных бумаг, используя не только свои денежные средства, но и заёмные средства брокера (берете «плечо»). Как следствие, вы повышаете размер возможной прибыли, если рынок продолжит расти. Однако вы одновременно увеличиваете и размер возможного убытка, если рынок начнет падать.

Пример 2: На падающем рынке вы можете продать ценные бумаги, которых нет на вашем счёте («короткая» продажа или «short sell»), сыграв на понижение стоимости продаваемого актива. Впоследствии, если стоимость ценных бумаг опустится ниже цены их продажи, вы купите ценные бумаги по меньшей стоимости и получите доход за счёт ценовой разницы. Однако, если цена проданных вами ценных бумаг начнёт расти, то вам придётся ее покупать уже по более высокой цене в сравнении с ценой продажи и в результате вы получите убыток.

Эта услуга – платная. 

С действующими ставками для расчета вознаграждений Брокера, связанных с маржинальной торговлей (заключением необеспеченных сделок), а так же с историей их изменения, можно ознакомиться в здесь. 

Со списком маржинальных ценных бумаг на ФР Global и дисконтами по ним можно ознакомиться здесь.

Также вы должны учитывать, что в случае неблагоприятного движения рынка (в направлении, противоположном вашим ожиданиям), в результате которого стоимость вашего портфеля стала меньше соответствующего ему размера минимальной маржи, будет осуществлено принудительное закрытие части или всей вашей позиции, если вы не довнесете дополнительное обеспечение открытой позиции.

Обращаем ваше внимание, что если вы являетесь неквалифицированным инвестором, то в соответствии с Информационным письмом Банка России от 15.12.2020 № ИН-01-59/174 совершение сделок «с плечом» вам не рекомендовано. С полным текстом Информационного письма Банка России Вы можете ознакомиться по ссылке.

 

Рейтинги инвестиционных программ мира в 2021 году

Программы получения гражданства за инвестиции – это короткий и упрощенный путь получения полноценного паспорта другой страны без знания языка, предварительного длительного проживания или даже посещения. Это официальные государственные программы, созданные с целью поддержать экономику страны, и дать возможность иностранным инвесторам получить гражданство через инвестиции в короткие сроки.

В мире не так много официальных программ получения гражданства через инвестиции. Условно их можно разделить на несколько категорий: программы получения гражданства через инвестиции в Европе, программы «Гражданство за инвестиции» стран Карибского бассейна и остальные. Получение гражданства Мальты путем натурализации за исключительный вклад в развитие страны дает возможность стать гражданами тем, кто выполнит условия по инвестициям и проживанию, а также будет соответствовать другим правительственным критериям. 

В конце 2019 года была открыта программа получения гражданства Черногории. Страна пока не является членом ЕС, но программа уже пользуется спросом за счет сравнительно небольших требований к инвестициям и коротким срокам рассмотрения заявлений (получить гражданство можно менее чем за полгода). Паспорта стран Карибского бассейна привлекают возможностью путешествовать без визы во многие страны мира, включая страны Шенгенской зоны, Великобританию и др. При этом получение гражданства занимает несколько месяцев. Важно, что гражданство стран Карибского бассейна: Сент-Китса и Невиса, Антигуа и Барбуды, Гренады или даже гражданство Черногории можно получить удаленно, без необходимости посещать страну.

Для анализа программ инвестиционного гражданства использовались следующие критерии: репутация, качество жизни, безвизовый въезд, срок рассмотрения заявления и качество обработки информации, комплаенс, требования к инвестициям, необходимость проживания в стране, возможность переезда в другие страны, необходимость посещения страны, прозрачность процедуры.

Инвестициям в облигации оценили риски – Коммерсантъ FM – Коммерсантъ

Уходящий 2021 год стал одним их худших для инвесторов в облигации за последние два десятилетия. Об этом пишет Financial Times. При этом издание ссылается на мировой индекс облигаций Barclays. Он учитывает государственные и корпоративные долги на общую сумму $68 трлн и по итогам года показывает отрицательную доходность в 4,8%.

Эксперты объясняют активные распродажи долговых бумаг высокой глобальной инфляцией, которая «съедает» их реальную доходность. При этом большинство аналитиков отмечает, что на протяжении последних 40 лет на облигационном рынке доминировал тренд к росту, а падения случались нечасто. Поэтому они дают благоприятный прогноз на будущее.

Однако так считают не все. Например, управляющий директор компании Trade123 Владимир Рожанковский уверен, что в обозримом будущем инвестиции в облигации будут связаны с серьезным риском: «Такая вялотекущая ситуация сложилась еще четыре-пять лет назад. Облигационный рынок находится в «кризисе среднего возраста» и его надо оттуда каким-то образом «выковыривать», потому что на сегодняшний день облигации остаются самым безопасным видом инвестиций, особенно бумаги с высоким рейтингом.

Рынок праймовых облигаций — это практически весь ареал обитания для институциональных бонд-трейдеров и бонд-инвесторов. А там, действительно, возникают проблемы, связанные с неопределенностью инфляции.

Буквально до последнего заседания ФРС, его глава Джером Пауэлл утверждал, что инфляция транзиторна и исчезнет вместе с пандемией. Но на последнем заседании он был вынужден признать, что инфляция менее транзиторна, как он выразился по сравнению с тем, что мы думали.

Неопределенные инфляционные сценарии сейчас висят дамокловым мечом над всем облигационным рынком. При этом на TIPS сейчас огромнейший спрос — это облигации с инфляционным индексированием. Но TIPS на всех не хватает.

Иными словами, дальнейший сценарий для привлекательности рынка облигаций и для институционального инвестирования в облигационные инструменты сводится к правильному и точному прогнозированию инфляционных процессов в мировой экономике.

Я остаюсь пессимистом и думаю, что мы входим в длинную фазу, похожую на начало 1970-х. Это не вопрос одного года и даже двух лет. Инфляция, она как лесной пожар, как порочный круг, который очень трудно разорвать. Я думаю, что инвестиции в облигации при таком неопределенном сценарии являются зоной повышенного риска».

Впрочем, для российских инвесторов ОФЗ по-прежнему можно считать довольно интересным активом, полагает инвестиционный директор управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов: «Для российских ОФЗ год тоже был достаточно сложный. Котировки в основном падали по мере повышения ключевой ставки Банком России. Но в то же время по российским ОФЗ и корпоративным облигациям достаточно высокие ставки. Короткие выпуски при этом порядка 8-9% — с такой доходностью их вполне можно покупать.

Из-за высокой инфляции по-прежнему будут расти и акции. Возможно, какую-то часть капитала можно вложить на фондовый рынок».

Как показывает статистика, одной из лучших инвестиций по итогам уходящего года оказалось элитное выдержанное шампанское — некоторые его виды подорожали на 80%. Согласно подсчетам международной аудиторско-консалтинговой компании «Финэкспертиза», наиболее доходными стали вложения в биткойн, который вырос более чем на 75%. Однако, многие специалисты отмечают, что волатильность криптовалют настолько высока, что говорить о разумной стратегии инвестирования в данном случае сложно.

Андрей Загорский

Короткая (короткая позиция) Определение

Что такое короткая позиция (или короткая позиция)

Короткая или короткая позиция создается, когда трейдер сначала продает ценную бумагу с намерением выкупить ее или покрыть позже по более низкой цене. Трейдер может решить открыть короткую позицию по ценной бумаге, если он считает, что цена этой ценной бумаги, вероятно, снизится в ближайшем будущем. Есть два типа коротких позиций: голые и закрытые. Голая короткая позиция — это когда трейдер продает ценную бумагу, не владея ею.

Однако эта практика является незаконной в США для акций. Покрытая короткая — это когда трейдер берет акции взаймы в отделе кредитования акций; в свою очередь, трейдер платит процентную ставку в течение всего времени, пока открыта короткая позиция.

На фьючерсных или валютных рынках короткие позиции могут быть открыты в любое время.

Ключевые выводы

  • Короткая позиция относится к методу торговли, при котором инвестор продает ценную бумагу с планами купить ее позже.
  • Короткая продажа — это стратегия, используемая, когда инвестор ожидает, что цена ценной бумаги упадет в краткосрочной перспективе.
  • В обычной практике продавцы коротких позиций берут акции взаймы у инвестиционного банка или другого финансового учреждения, уплачивая комиссию за заимствование акций, пока действует короткая позиция.

Понимание коротких позиций

При создании короткой позиции нужно понимать, что у трейдера есть конечный потенциал для получения прибыли и бесконечный потенциал для убытков.Это потому, что потенциал прибыли ограничен расстоянием акции до нуля. Тем не менее, акции потенциально могут расти в течение многих лет, создавая серию более высоких максимумов. Один из самых опасных аспектов игры на понижение — это вероятность короткого сжатия.

Короткое сжатие — это когда сильно короткие акции внезапно начинают расти в цене, когда трейдеры, играющие в короткие позиции, начинают покрывать акции. Один известный случай с коротким сжатием произошел в октябре 2008 года, когда акции Volkswagen резко выросли, так как продавцы на понижение пытались погасить свои акции.Во время короткого сжатия акции выросли примерно с 200 евро до 1000 евро чуть более чем за месяц.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Пример из реальной жизни

Трейдер считает, что акции Amazon могут упасть после публикации квартальных результатов. Чтобы воспользоваться этой возможностью, трейдер берет взаймы 1000 акций в своем отделе кредитования акций с намерением открыть короткую позицию по акциям. Затем трейдер выходит и продает без покрытия 1000 акций за 1500 долларов.В следующие недели компания сообщает о более слабом, чем ожидалось, доходе и прогнозирует более слабый, чем ожидалось, следующий квартал. В результате акции падают до 1300 долларов, после чего трейдер покупает, чтобы покрыть короткую позицию. Сделка приводит к прибыли в размере 200 долларов на акцию или 200 000 долларов.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETF
      • 401 (к)
    • Инвестирование/Трейдинг

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (ТСЛА)
      • Амазонка (АМЗН)
      • АМД (АМД)
      • Фейсбук (ФБ)
      • Нетфликс (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление капиталом
      • Бюджетирование/экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие гарантии на дом
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные кредиты
      • Лучшие студенческие кредиты
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Практика управления
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление капиталом

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Стать дневным трейдером
      • Трейдинг для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по теме

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности штата Калифорния
  • #
  • А
  • Б
  • С
  • Д
  • Е
  • Ф
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • Дж
  • К
  • л
  • М
  • Н
  • О
  • п
  • Вопрос
  • р
  • С
  • Т
  • U
  • В
  • Вт
  • Икс
  • Д
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash Meredith.

Покупка и продажа акций: длинная и короткая

Наличие «длинной» позиции по ценной бумаге означает, что вы владеете ценной бумагой. Инвесторы сохраняют «длинные» позиции по ценным бумагам, ожидая, что акции вырастут в цене в будущем. Противоположностью «длинной» позиции является «короткая» позиция.

«Короткая» позиция — это, как правило, продажа акций, которыми вы не владеете. Инвесторы, которые продают без покрытия, считают, что цена акций упадет в цене. Если цена упадет, вы можете купить акции по более низкой цене и получить прибыль.Если цена акции вырастет, а вы купите ее позже по более высокой цене, вы понесете убытки. Короткие продажи предназначены для опытных инвесторов.

Короткие продажи

Короткая продажа — это продажа акций, которыми инвестор не владеет, или продажа, которая завершается поставкой акций, взятых взаймы инвестором или за его счет. Короткие продажи обычно урегулируются поставкой ценной бумаги, взятой взаймы инвестором или от его имени.Позже инвестор закрывает позицию, возвращая заемные ценные бумаги кредитору акций, как правило, покупая ценные бумаги на открытом рынке.

Инвесторы, которые продают акции без покрытия, обычно полагают, что цена акций упадет, и надеются купить акции по более низкой цене и получить прибыль. Короткая продажа также используется маркет-мейкерами и другими лицами для обеспечения ликвидности в ответ на непредвиденный спрос или для хеджирования риска экономической длинной позиции по той же или связанной с ней ценной бумаге.Если цена акции растет, короткие продавцы, которые покупают ее по более высокой цене, понесут убытки.

Брокерские фирмы обычно ссужают акции клиентам, участвующим в коротких продажах, используя собственные запасы фирмы, маржинальный счет другого клиента фирмы или другого кредитора. Как и в случае покупки акций с маржей, на продавцов коротких позиций распространяются правила маржи, и могут взиматься другие сборы и сборы (включая проценты по кредиту на акции). Если по заимствованным акциям выплачиваются дивиденды, продавец коротких позиций несет ответственность за выплату дивидендов лицу или фирме, предоставляющей ссуду.

Продажа акций без покрытия: что нужно знать инвесторам о продаже без покрытия

Общеизвестный способ, которым инвесторы зарабатывают деньги на акциях, прост: покупайте акции с ожиданием того, что их цена со временем вырастет, и, если это произойдет, продайте это позже для получения прибыли. (Не знаете, как это работает? Узнайте, как покупать акции.) Это считается «долгой».

Но акции не обязательно должны расти, чтобы инвесторы могли зарабатывать на них деньги. Инвесторы также могут получить прибыль, если цена акций упадет — и это печально известная короткая продажа.

Что такое короткие продажи?

Короткая продажа — это когда трейдер берет взаймы акции у брокера и сразу же продает их, ожидая, что вскоре после этого цена акции упадет. Если это так, трейдер может выкупить акции по более низкой цене, вернуть их брокерской конторе и сохранить разницу в качестве прибыли.

Вот пример: вы берете взаймы 10 акций компании (или ETF, или REIT), затем сразу же продаете их на фондовом рынке по 10 долларов каждая, получая 100 долларов.Если цена упадет до 5 долларов за акцию, вы можете использовать свои 100 долларов, чтобы выкупить все 10 акций всего за 50 долларов, а затем вернуть акции брокеру. В конце концов, вы заработали 50 долларов на короткой позиции (за вычетом комиссий, сборов и процентов).

Звучит достаточно просто, но короткие продажи акций — это гораздо больше, чем просто понимание концепции, и эта стратегия сопряжена с риском серьезных потерь.

Почему короткие акции?

Инвесторы могут использовать стратегию коротких позиций как форму спекуляции.Другими словами, это маневр с высоким риском, который может принести высокую прибыль в обмен на исключительный риск. В то время как долгосрочный инвестор может основывать свое решение на тщательном изучении финансовых показателей, управления и будущего потенциала компании, спекулянт может основывать свое решение на анализе краткосрочных ценовых движений в надежде на быструю прибыль.

Продажа акций также может быть использована в качестве хеджирования. Допустим, вы владеете акциями компании и сомневаетесь в ее ближайших результатах, но не хотите продавать свои акции.В этом случае вы можете продолжать держать свои акции в течение длительного времени, пока вы открываете короткую позицию по акциям, выкупая их по более низкой цене, если и когда стоимость акций упадет. Цель здесь состоит в том, чтобы компенсировать потери вашей длинной позиции.

Как открыть короткую позицию по акциям

  1. Сначала вам понадобится маржинальный счет. Заимствование акций у брокера фактически является маржинальным кредитом, и вы будете платить проценты по непогашенному долгу. Процесс получения маржинального счета зависит от брокерской компании, но вам, вероятно, потребуется получить для этого разрешение.

  2. Чтобы совершить сделку, вам потребуются денежные средства или акции на этом маржинальном счете в качестве залога, эквивалентные не менее 50% стоимости короткой позиции в соответствии с требованиями Федеральной резервной системы. Если это будет удовлетворено, вы сможете ввести ордер на короткую продажу в своем брокерском счете. Здесь важно отметить, что вы не сможете ликвидировать наличные, полученные от короткой продажи.

  3. Чтобы поддерживать короткую позицию, инвестор должен иметь достаточно средств на счете, чтобы служить обеспечением для маржинального кредита — не менее 25% в соответствии с правилами биржи.Однако брокерские конторы могут иметь более высокий минимум, в зависимости от рискованности акций, а также от общей стоимости позиций инвестора.

  4. Вы можете поддерживать короткую позицию (то есть удерживать заемные акции) столько, сколько вам нужно, будь то несколько часов или несколько недель. Просто помните, что вы платите проценты по этим заемным акциям до тех пор, пока они у вас есть, и вам также необходимо будет поддерживать маржинальные требования в течение всего периода.

  5. Если цена акции упадет, вы закроете короткую позицию, купив количество взятых взаймы акций по более низкой цене, а затем вернете их брокерской конторе.Имейте в виду, что для получения прибыли вам необходимо учитывать сумму, которую вы будете платить в виде процентов, комиссий и сборов.

Но что, если цена акций вырастет?

При традиционной покупке акций максимум, что вы можете потерять, это сумма, которую вы заплатили за акции, но потенциал роста теоретически безграничен. Когда вы открываете короткую позицию по акциям, все наоборот: прибыль достигает максимальной общей стоимости короткой акции, если цена акции падает до 0 долларов, но ваши потери теоретически безграничны, потому что цена акции может расти бесконечно.

Давайте посмотрим на тот же пример, что и выше. Вы берете взаймы 10 акций и сразу же продаете их по 10 долларов каждая, получая 100 долларов. Но затем акции подскочили до 50 долларов за штуку. Помните, что в какой-то момент вам придется вернуть акции брокеру, а это значит, что вам, возможно, придется выкупить их за 500 долларов — потеря 400 долларов США. Если акции вырастут до 100 долларов за штуку, вам придется выкупить их по 1000 долларов за убыток в 900 долларов. Теоретически это может продолжаться бесконечно, и чем дольше вы ждете, пока цена акций снова упадет, тем дольше вы будете платить проценты по этим заемным акциям.

Если это произойдет, продавец коротких позиций может получить «маржин-колл» и должен будет внести дополнительное обеспечение на счет, чтобы сохранить позицию, или будет вынужден закрыть ее, выкупив акции.

Учитывая долгосрочную склонность рынка к повышению, многим инвесторам трудно открывать короткие позиции по акциям и добиваться стабильных прибыльных результатов. Более того, риск — особенно если вы не уверены, что делаете — намного выше, чем при стратегии «купи и держи».

Противоречие с короткими продажами

Короткие продажи подвергаются всевозможной критике.Их обвиняют в нанесении ущерба бизнесу, манипулировании общественным мнением и распространении слухов о компании или акциях. Подразумевалось даже, что короткие продавцы почти не патриотичны из-за того, что не поддерживают публично торгуемые компании.

Но короткие продавцы часто выносят на свет новую информацию, подталкивая рынок к более трезвой оценке перспектив компании. Это может привести к тому, что акции останутся на более низкой цене, чем если бы в стороне были только чирлидеры. Шорты помогают сдерживать необузданный энтузиазм, и часто они раскрывают мошенничество, агрессивную бухгалтерию или просто плохо управляемые компании, информацию, которая вполне может скрываться в документах компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам.Все это ценные функции на рынках капитала.

Плюсы и минусы коротких продаж

Многие успешные трейдеры получают прибыль от акций, которые растут в цене. Но некоторые поступают наоборот — получают прибыль от акций, стоимость которых 90 961 снижается на 90 962, — с помощью стратегии, известной как короткие продажи.

Короткая продажа включает в себя заимствование ценной бумаги и ее продажу на открытом рынке. Затем вы покупаете его позже по более низкой цене, присваивая разницу после погашения первоначального кредита.

Например, предположим, что акция торгуется по 50 долларов за акцию. Вы берете взаймы 100 акций и продаете их за 5000 долларов. Цена внезапно падает до 25 долларов за акцию, и в этот момент вы покупаете 100 акций взамен тех, что взяли взаймы, получая при этом 2500 долларов.

Короткая продажа может показаться простой, но такая спекулятивная торговля сопряжена со значительным риском. Вот более пристальный взгляд на то, как это работает, и на что следует обратить внимание, прежде чем сделать решительный шаг.

Начало работы

Поскольку вы берете взаймы акции у брокерской фирмы, вы должны сначала создать маржинальный счет, чтобы хранить подходящие облигации, денежные средства, взаимные фонды и/или акции в качестве залога.Как и в случае с другими формами заимствования, с вас будут взиматься проценты от стоимости акций, находящихся в обращении, до тех пор, пока они не будут возвращены (хотя проценты могут не облагаться налогом).

После того, как вы открыли и пополнили свой маржинальный счет, вы можете приступить к поиску возможных кандидатов на короткие продажи. Трейдеры обычно используют один или несколько из следующих подходов для определения целей коротких продаж:

  • Фундаментальный анализ : Анализ финансовых показателей компании может помочь определить, могут ли ее акции быть кандидатами на откат.Например, прибыль компании на акцию (EPS) и рост продаж имеют тенденцию двигаться в том же направлении, что и цена ее акций; следовательно, при поиске кандидатов на короткие продажи трейдеры могут рассматривать компании с отрицательной акцией на акцию и траекториями роста продаж.
  • Технический анализ : Модели движения цены акции также могут помочь вам определить, находится ли она на пороге нисходящего тренда. Одним из возможных признаков рынка продавца является акция, которая падает через серию более низких минимумов, торгуясь на более высоких объемах.Другой пример — акции, которые отскочили к верхнему диапазону своей торговой модели, но, похоже, теряют пар.
  • Тематический : Этот подход включает в себя ставки против компаний, чьи бизнес-модели или технологии считаются устаревшими (вспомните Blockbuster Video), что может быть более долгой игрой, но может окупиться, если ваш прогноз окажется верным.
     

Вход в сделку

Как и в любой сделке, вы должны определить свои точки входа и выхода, а также потенциальный стоп-приказ, прежде чем начать (см. «Простой план» ниже).Вы захотите ввести стоп-ордер, чтобы ограничить свои потери в случае, если сделка пойдет против вас.

В целом могут оказаться полезными два вида стоп-приказов:

  • Стоп-ордера на покупку инициируют ордер на выкуп акций, если цена акции поднимается до стоп-цены или превышает ее.
  • Скользящие бай-стопы определяют стоп-цену, которая следует или «следит» за самой низкой ценой акции на заданную вами процентную или долларовую сумму. Если акция поднимается выше минимальной цены на протяжении или более продолжительного времени, активируется рыночный ордер на покупку, после чего акции покупаются по наилучшей доступной цене.Если цена падает, стоп сбрасывается по более низкой цене.

Однако ни один из этих методов не гарантирует, что ордер будет исполнен по цене, которую вы укажете, или близко к ней, и фактически стоп-ордер может зафиксировать убытки, если цена сделает гэп вверх.

Простой план

Допустим, акции XYZ недавно упали с 90 долларов за акцию до 66 долларов, а затем восстановились до 84 долларов, и вы думаете, что они готовы к очередному снижению. Изучив недавние движения цен, вы можете выбрать следующий торговый план:

.

(A) Установите стоп-приказ на уровне 84 долларов для максимального убытка в размере 4 долларов США на акцию.

(B) Открывайте короткую позицию , только если акции падают ниже 80 долларов за акцию.

(C) Закройте свою позицию по цене 74 доллара за акцию или ниже.

Источник: Schwab.com. Этот пример является гипотетическим и предназначен только для иллюстративных целей.

Понимание рисков

Короткие продажи сопряжены с многочисленными рисками, но вот два основных:

1. Потенциально неограниченные убытки : Когда вы размещаете стандартную сделку, ваш убыток ограничен 100% вложенных вами денег.Но когда вы продаете акции, их цена может продолжать расти, а это означает, что — теоретически — сумма, которую вам придется заплатить, чтобы заменить взятые взаймы акции, безгранична.

Например, вы открыли короткую позицию по акции XYZ по цене 80 долларов, но вместо того, чтобы упасть, она выросла до 100 долларов. Вам придется потратить 10 000 долларов, чтобы вернуть взятые взаймы акции — при убытке в размере 2 000 долларов. Стоп-приказы могут помочь снизить этот риск, но они ни в коем случае не являются пуленепробиваемыми.

2. Маржинальные требования : Если стоимость залога на вашем маржинальном счете падает ниже минимального требования к собственному капиталу — обычно от 30% до 35% стоимости заемных акций, в зависимости от фирмы и конкретных ценных бумаг, которые вы собственные — ваша брокерская компания может потребовать от вас внесения большего количества наличных или ценных бумаг, чтобы немедленно покрыть недостающую сумму.

Например, пока ваши 100 акций XYZ остаются на уровне 80 долларов за акцию, вам потребуется 2400 долларов на вашем маржинальном счете — при условии, что требуется 30% собственного капитала (8000 долларов x 0,30).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.