Проведение ico: Проведение ICO

Содержание

Проведение ICO

СОПРОВОЖДЕНИЕ КОМПАНИИ В ПОДГОТОВКЕ ПРОВЕДЕНИЯ ICO

ICO от англ. «Initial coin offering» означает «первичное размещение монет-токенов» — форма привлечения инвестиций в новые технологические проекты и стартапы в виде эмиссии и продажи инвесторам новых криптовалют.

Среди успешных ICO можно выделить две категории: самые крупные и самые доходные.

Самые крупные ICO-проекты по сумме собранных средств на 8.08.2018:

  • EOS $4,1 млрд
  • Telegram $1,7 млрд
  • Dragon $320 млн
  • Huobi $300 млн
  • HDAC $258 млн

Крупные ICO не всегда в дальнейшем становятся доходными, и подтверждением этого является рейтинг самых доходных ICO.

Самые доходные ICO-проекты по отдаче на вложенные средства на 8.08.2018:

  • Ethereum (702 000%)
  • NXT (697 275%)
  • IOTA (282 300%)
  • NEO (123 300%)
  • Stratis (42 500%)

Для проведения ICO необходимы:

  • Идея. Идея — ядро проекта, вокруг которого выстраиваются все его грани и начинается воплощение.
    Наибольшее внимание привлекают идеи оригинальные, ранее не имевшие аналогов, построенных на базе блокчейна.
  • Исследование рынка. Благодаря исследованию рынка проект получает свой вектор развития, который способен максимально эффективно помочь ему реализовать все цели.
  • Подбор команды. Команда — двигатель проекта, благодаря которому он получает силу для полного раскрытия идеи. От грамотности подбора команды полностью зависит возможность его развития. При необходимости возможен аутсорс, который во многих случаях позволяет добиться лучших результатов.
  • Юридическое и техническое обеспечение. Юридическая поддержка и разработка проекта, согласно букве закона, — неотъемлемая часть подготовки, позволяющей устранить риски. Подготовка технической части реализации проекта — одна из основ его воплощения. Ее составление должно основываться на данных исследований, способных установить наиболее оптимальные пути решения поставленных задач
  • Маркетинг и упаковка. Создание образа проекта и продвижение его в массы по целевым каналам — возможность получить доверие и интерес потенциальных инвесторов. И если в мире реклама — двигатель торговли, то для современного проведения ICO — возможность выделиться и задать планку проекта.
  • Результат. Только качественная работа на всех этапах создания и продвижения проекта позволит достичь нужного результата. Каждый член команды, которая будет работать над ICO, должен прикладывать максимум своих усилий для достижения общей цели. Результатом всех действий станут хорошие показатели по привлечению инвестиций для реализации идеи.

Для проведения ICO составляется информационный буклет (White Paper), в котором подробно расписывается бизнес-идея компании и ее перспективы на будущее. Также составляется оперативный план (Roadmap), в каком порядке и на что использовать и во что инвестировать деньги, поступившие от ICO. В ходе ICO выпускается определенное количество криптовалюты для лиц, заинтересованных в проекте, которую можно использовать для оплаты услуг и для определения стоимости которой соответствующая криптовалюта, как правило, котируется на нескольких криптовалютных биржах.

Законодательное регулирование ICO

За 2017-2018 годы инвестиции в ICO получили большую популярность. Инвесторам они полюбились за возможность получить прибыль в сотни тысяч раз больше вложенного, а организаторам — за легкость регистрации и минимум требований.

Однако времена изменились и в некоторых случаях, токены, которые выпускаются в рамках ICO, могут расцениваться как финансовые инструменты. Токены, предоставляющие инвесторами определенные права по отношению к их эмитенту, или же токены, стоимость которых привязана к будущей прибыли или деятельности компании, с большой вероятностью будут признаны финансовыми инструментами. Эмиссия такого рода токенов может быть признана выпуском финансовых инструментов и регулироваться законодательством в сфере ценных бумаг и фондового рынка.

ЕС также урегулировал большинство видов деятельности, связанных с криптовалютой путем принятия специальной Директивы 5th Anti-Money Laundering Directive — закона о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

В некоторых случаях деятельность компаний-организаторов ICO, а также лиц, реализующих токены на вторичном рынке, может быть признана оказанием инвестиционных услуг или же торговлей финансовым инструментом. Осуществление такой деятельности требует наличие соответствующих лицензий и разрешений.

В случае если компания занимается предоставлением всевозможных займов за счет средств, привлеченных в рамках ICO, к ее деятельности могут применяться нормы законодательства о кредитных организациях.

Законодательство ЕС регулирует также вопросы, связанные с криптовалютным гемблингом (азартными играми, такими как лотереи, казино, а в некоторых случаях обыкновенные „games of skill“ и т. д.).

PCFS предоставляет полное юридическое сопровождение ICO проектов. Клиент может выбрать между отдельными и комплексными услугами по созданию проекта, организации структуры и решению юридических аспектов проектов, выходящих на ICO.

Команда PCFS предлагает услуги по организации, подготовке и проведению ICO:

  • Исследование проекта;
  • Определение типа токена;
  • Рекомендации по выбору юрисдикций;
  • Юридическое обоснование процесса ICO;
  • Разработка оптимальной внутренней корпоративной документации для проведения ICO, разработка white paper и road map;
  • Разработка оптимальной юридической конструкции токена
  • Подготовка пакета документов для реализации токена;
  • Консультации с IT-специалистами по вопросам применения технологий в ICO;
  • Разработка и адаптация ПО, создание смарт-контрактов и сервисов на базе блокчейна;
  • Регистрация юридических лиц при юридическом обосновании процесса проведения ICO;
  • Сопровождение в открытии банковского счета для операционной работы с ICO проектом;
  • Подключение мерчант-счета для автоматизации платежей;
  • Получение лицензий, разрешений на работу с криптовалютой;
  • Консультации по оптимизации налогообложения проекта, налоговое планирование;
  • AML и KVC Compliance, Интеллектуальная собственность на ПО;
  • Search Engine Optimization;
  • Запуск ICO и маркетинг. Формирование знаний о проекте и привлечение интереса со стороны инвесторов. Существующие маркетинговые «фишки» в мире ICO. Структурирование маркетинговой стратегии;
  • Привлечение венчурных инвесторов и криптовалютных фондов.

Разработка правовых документов для ICO:

  • White Paper – информационный меморандум, который является основным маркетинговым документом, по которому инвесторы принимают решение о вложении капитала в проект стартапа. White Paper содержит в себе информацию о целях проекта, команде создателей, партнёрах, менторах и остальных лицах принимающих участие в развитии.
  • Terms & Conditions – публичная оферта, которая адресуется неопределённому кругу лиц. Данный документ содержит детальные условия контракта с криптоинвесторами и к его составлению необходимо подходить максимально ответственно и внимательно, поскольку в нём закладываются основные обязательства перед инвесторами.
  • Privacy Policy – политика обработки персональных данных.
  • KYC Policy – процедуры «Знай своего клиента» — положение относительно верификации и идентификации клиентов.
  • AML Policy – правила о противодействии отмыванию денег.
  • International sanctions (restrictive measures) — правила, применяемые в случае международных санкций
  • Development of the Token/ Cryptocurrency sale agreement — договор продажи токенов (криптовалюты).

ICO нового поколения. Как теперь проводятся токенсейлы :: РБК.Крипто

IDO , 10 мая, 19:26 

IDO стало одним из самых популярных способов привлечения средств в криптоиндустрии. На каких платформах проекты выпускают свои токены, как поучаствовать в раздаче и в чем их недостаток

Способ привлечения финансирования под названием IDO начал набирать популярность в 2020 году на фоне роста интереса к сфере децентрализованных финансов DeFi. В IDO сбор средств происходит с помощью смарт-контрактов. Выпускаемые проектами токены уже обеспечены пулами ликвидности инвесторов на DEX. Зачастую токен IDO предоставляет его держателям право голосовать и управлять направлением развития базового протокола.

Отличительная черта IDO: предложение токенов ограничено, поэтому организаторы прибегают к специальным механикам, чтобы позволить поучаствовать в них максимальному количеству участников. Например, ограничивают объем токенов для покупки на одного пользователя, либо проводят лотереи.

У каждого проекта свои правила проведения лотереи. Например, для участия в публичном IDO крипто-акселератора A2DAO нужно купить хотя бы один «лотерейный билет» — в качестве которого выступает токен ATD. Один токен ATD стоит $1 тыс. Затем надо зарегистрироваться с помощью телеграм-бота. Чем больше у одного держателя лотерейных билетов, тем выше шанс на участие в IDO. В другом IDO проекта 1MLNNFTS на платформе Yellow Road участникам нужно держать токен платформы на $500.

Чтобы принять участие в большинстве IDO, участникам нужно заранее зарегистрироваться и записаться в white list. Это делается через Telegram/Twitter, либо через регистрацию своего кошелька (обычно Metamask).

Зачастую, в течение нескольких дней после завершения IDO проекты появляются на Uniswap, Binance Dex, Bancor или других биржах с существенной надбавкой к первоначальной цене.

Основные платформы

Искать IDO можно через специальные агрегаторы такие, как CoinList. На данный момент распространена практика, что проекты проводят токенсейлы сразу на нескольких площадках.

Что касается проектов на блокчейне Ethereum, такие IDO проводятся в виде листинга токенов на децентрализованных биржах, в первую очередь Uniswap. Первые крупные IDO прошли там в середине 2020 года. Из-за высоких комиссий в сети Ethereum растет популярность IDO и на других блокчейнах.

Проекты в сети Polkadot проводят IDO на платформе Polkastarter. Она выпускает собственные токены POLS и токены управления Polkastarter. Polkastarter был запущен в декабре 2020 года и с тех пор поучаствовал в финансировании более 40 проектов.

Цена токенов некоторых проектов резко поднялась относительно первоначальной: Shift — в 15 раз, Bridge Mutual — в 19 раз (Polkastarter), ExeedMe — в 37 раз. Токены самого Polkastarter за два месяца с декабря 2020 по январь 2021 года дорожали на 500%.

Одним из самых первых IDO на Binance был Raven Protocol в июне 2019 года на базе Binance Dex. Binance обязывает участников токенсейла держать монету лаунчпада, в данном случае BNB, хотя бы за неделю до IDO.

IDO на блокчейне Binance Smart Chain проводят сразу несколько платформ, в том числе децентрализованная биржа PancakeSwap. На блокчейне Binance Smart Chain проводят сейлы такие проекты, как FairMoon, Ethereum-кошелек TrustSwap и другие.

В марте блокчейн-платформа Solana запустила свой лаунчпад Solstarter, уже сейчас у этой него более 70 тыс. подписчиков в телеграм и около 140 тыс. в Twitter.

Лаунчпады, которые ранее работали только на Ethereum, подключают и другие блокчейны. Например, основанный в декабре 2020 года DxSale интегрировал в свою работу Binance Smart Chain. Аналогично ZeeDo заявил о готовности проводить IDO одновременно не только на блокчейнах Ethereum и Binance Smart Chain, но и на Polygon и Huobi.

Из-за ажиотажа многие платформы не выдерживают наплыва пользователей, что приводит к сбоям. В качестве примера можно привести недавнюю ситуацию с IDO CrossPad:

2 мая на мультичейновой платформе CrossPad к торгам было допущено двадцать тысяч участников вместо традиционных трехсот, в системе произошел технический сбой, сайт стал недоступен.

— Как зарабатывают на стейблкоинах. Плюсы и минусы

— Борьба за лидерство в сфере DeFi: Ethereum против конкурентов

— Глава Morgan Creek предсказал подорожание биткоина до $250 тыс.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Автор

Илья Ильинский

ICO-сервис. Проведение Initial Coin Offering

Все представленные на этой интернет-странице текстовые и графические материалы
являются собственностью ООО «АМСВ ГРУПП» — компании зарегистрированной на территории Российской Федерации.
Использование этих материалов без письменного согласия правообладателя запрещено и будет преследоваться в соответствии
с законодательством путём обращения в хостинг-центры, обслуживающие интернет-сайты нарушителей, а также путём обращения
в судебные инстанции по месту регистрации компании нарушителя или проживания физического лица нарушителя.



Что такое Initial Coin Offering



ICO — Initial Coin Offering — это IPO в мире криптовалют. Суть в том, что технология блокчейн использовали для выпуска крито-акций (токенов) точно также, как для выпуска криптоденег. ICO может провести только компания, которая получает доход в криптовалюте базирующейся на том же блокчейне, что и криптоакции. Благодаря совмещению учета прибыли компании и её акций внутри одного блокчейна (например Etherium) связь между долей в компании и долей в прибыли закрепляется кибернетическим образом. То есть, как только такая компания получает прибыль, эта прибыль мгновенно и автоматически распределяется между акционерами.

Честные и мошеннические ICO



Поскольку через блокчейн невозможно наказать нарушителя закона, да и сами крито-законы еще не разработаны (исключение на 31.07.17 составляет лишь, многие проекты проводящие ICO имеют мошеннические формы. Например, такая форма мошенничества как организация финансовых пирамид идеально сочетается с невозможностью отмены транзакции в блокчейне. Помноженные на возможность стремительного масштабирования по всему интернет — читай вовлечение миллиардов людей без дополнительных затрат — строительство мошеннических пирамидальных ICO приносит огромную прибыль и совершенно безнаказанно.

К счастью, проведение ICO серьезным честным проектом приносить еще большие доходы. Буквально через день мы видим в новостных лентах поражающие воображение отчеты проведенных предложений. Десятки миллионов долларов за десятки секунд — такова рутинная обыденность сегодняшних ICO.

Инвесторы и сверхприбыли



Возникает вопрос: “Кто же инвестирует в эти сверх-рисковые проекты?”. Дело в том, что первопроходцы технологии блокчейн, в частности, первые майнеры BitCoin, в настоящее время обладают колоссальными средствами к криптовалютах и для них представляет опасность прямая конвертация этих сумм в фиатные деньги, т.к. это влияет на курсы самой крипты и их состояния страдают еще больше, чем при бездумном вложении во все подряд ICO. Вкладывая же средства в крито-акции (токены) во все, в .т.ч. самые рисковые проекты они способствуют развитию самой отрасли криптовалют. Для первопроходцев сейчас пора стратегических вложений в свою отрасль.

ICO под ключ



Одним из наших дочерних проектов является ICO-сервис. Стоимость услуг по проведению серьезных ICO колеблется от 50.000 долларов за подготовку и еще 50.000 за маркетинговую компанию с эвентом в зале на 500-1000 человек с приглашением  знаменитостей. Более детальную информацию о том как провести ICO, какими свойствами должен обладать проект для успеха, оценить саму вероятность успеха вы можете записавшись к нам на консультацию.



Петр Мастеренко
Москва, 2017 г.

Если вы желаете провести ICO своего стартапа, то мы готовы провести первичный анализ и оценить стоимость проведения бесплатно. Мы проводим ICO любых проектов. А благодаря наличию в команде сильных юристов международников гарантируем, что даже в случае «необычных» конструкций, мы сумеем организовать процесс таким образом, что все будет полностью в рамках законадательства.

Соединяем деньги и технологии

[email protected] Россия, Москва,
ул. Кузнецкий Мост, д.7

Клиентам из других стран и городов:

наша группа в Facebook

Telegram

24 часа в сутки
7 дней в неделю

с 12:00 до 20:00
по будним дням

Как провести ICO криптовалюты для своего проекта

Придумать перспективный проект – это только половина дела, не менее важно организовать привлечение инвестиции для его внедрения. Инновационная направленность блокчейн-стартапов усложняет традиционные способы получения инвестиций, поэтому их разработчики пользуются краудфандингом в виде ICO для своего проекта посредством выпуска токенов. Давайте разберемся, как его провести самостоятельно.

Особенности ICO в сравнении с другими способами привлечения инвестиций

На традиционных рынках для привлечения денег применяется прямое кредитование или первичное размещение акций фирмы (IPO) на финансовых биржах. Эти варианты подходят для уже устоявшихся бизнесов, желающих развить новое направление в своей деятельности. Чтобы выйти на IPO, компании необходимо представить доказательства своей надежности и состоятельности, а также понести серьезные финансовые издержки. Государство осуществляет правовое регулирование отношений между компанией и инвесторами, и защищает права последних.

Выход на ICO предполагает привлечение инвестиционных средств путем выпуска токенов (аналога акций или облигаций) с помощью специальной платформы. Токен может быть долговым обязательством, долей в фирме или правом его обладателя пользоваться продуктом эмитентов. Обычно проведение ICO практикуют стартаперы, развивающие блокчейн-продукт, иные бизнесы лучше финансировать другими путями, поскольку они могут не найти поддержки у криптовалютного сообщества.

Вывод проекта на ICO стартует с информирования общественности о проекте, требующем финансирования:

  • технических характеристиках и используемых технологиях;
  • авторах инициативы и собственниках фирмы;
  • механизмах принятия решений в данной организации;
  • возможностях практического применения продукта и его потенциальном рынке;
  • финансовой модели и бизнес-плана начинания.

Эта информация становится основой для понимания потенциальными инвесторами сути проекта и принятия решения о целесообразности вложения в него своих денег. Инвестор может ожидать прибыли от деятельности фирмы или продать свои токены через криптовалютную биржу. Права голоса при принятии решений он не имеет. Некоторые особенности основных методов привлечения денег приведены ниже.

  • IPO может проводить предприятие, которое официально зарегистрировано, а инвесторами в основном выступает узкий круг биржевых игроков, принимающих решение после длительных консультаций и оценивания проекта.
  • Классический краудфандинг гарантируется денежным обеспечением лиц, собирающих средства, для безопасности инвесторов. Целью вложений чаще всего является потребление нового продукта, появившегося в результате инициативы.
  • Запуск ICO предполагает быстрое получение денег от максимально большого количества лиц с целью получения прибыли после внедрения. Суммы инвестиций намного превышают расходы на эмиссию токенов.

Следует отметить, что при всех положительных качествах способа сбора денег при помощи токенов, государства не регулируют его прохождение, поэтому права инвестора не защищены. Также не определен юридический статус организатора акции – должно это быть юридическое или физическое лицо или же группа лиц.

Где проводится продажа токенов

Проводить ICO криптовалюты или продукта можно на специальных блокчейн-платформах. Площадка служит для эмиссии токенов, покупки их инвесторами за криптовалюты, конвертации крипты в фиатные валюты для оплаты необходимых работ. Самой известной платформой является Coinlist, которая проводит максимально жесткий отбор проектов. Среди второго эшелона можно выделить DuckDAO.

Для создания своих токенов обычно используют уже готовые блокчейны. Обычно их делают в следующих сетях.

  • Ethereum. Функционирует с 2015 года, служит для обмена ресурсами и дает возможность организовать смарт-контракт ICO. Для ее работы применяется собственная цифровая монета Эфир, капитализация которой превышает 67 миллиардов USD. На базе площадки функционирует ряд специализированных приложений (платформа для краудфандинга, децентрализованный инвестфонд, платформа Backfeed).
  • Waves. При помощи этой площадки, работающей с 2016 года, можно собирать деньги как на проекты, связанные с IT-технологиями, так и на инициативы из реального сектора экономики. Данный ресурс создавался для сбора средств на стартапы по ICO процедуре, он не предполагает наличие умных контрактов и подходит для новичков. Капитализация – 550 миллионов долларов.

Еще один важный вопрос – это юрисдикция для ICO. При его проведении может возникать ряд проблем правового характера по причине перечисления денег в разных валютах и от контрагентов разных государств. Также возникают трудности с налогообложением и валютным законодательством. Поэтому юридическое сопровождение ICO не стоит задвигать на задний план, можно нанять для этого консалтинговую компанию. При выборе места юрисдикции нужно обращать внимание на такие моменты:

  • не запрещены ли в законодательстве государства операции с цифровыми валютами;
  • фискальная политика и налоги;
  • расходы на оформление необходимых документов;
  • сложность процедур и общий бизнес-климат;
  • соблюдение конфиденциальности.

Не советуют регистрироваться в таких странах, как Румыния, Исландия, Китай, Кыргызстан, Тайвань. Привлечение инвестиций способом токенсейла благоприятнее всего осуществлять в Сингапуре, Гонконге, Канаде, США, Малайзии, Эстонии, Великобритании, Японии. Россия на сегодняшний день – не лучший вариант, поскольку законодательство по данному вопросу не урегулировано.

Как организовать привлечение инвестиций

Подготовка к ICO должна начинаться заранее с разработки необходимых документов. Рассмотрим основные этапы проведения привлечения инвестиций в стартап.

  • Пре-анонс (формулировка идеи). Перед тем, как вывести компанию на токенсейл, разработчики анонсируют в криптосообществах (Reddit, Bitcoin Talk) основную идею своего замысла. Она оформляется в виде презентации (executive summary). По итогам отзывов потенциальных инвесторов необходимо проводить доработку бизнес-модели в части методов ее реализации и неучтенных рисков.
  • Оферта. После достижения принципиального согласия между потенциальными инвесторами и фаундерами, составляется предложение об инвестировании. Оферта привязана к конкретному юридическому лицу, в ней прописаны сроки реализации начинания, требуемая сумма и порядок эмиссии токенов. Иногда проводятся закрытые предварительные продажи токенов для покрытия текущих расходов.
  • Продвижение ICO. Важно правильно организовать маркетинговую кампанию для широкого ознакомления потенциальных частных инвесторов и «бизнес-ангелов». PR-сопровождение ICO желательно организовывать во всех социальных сетях и на специализированных ресурсах на максимально большом количестве языков, чтобы привлечь вкладчиков из разных государств. Упор можно делать не только на будущую прибыль, но и на идею развития цифровых технологий.
  • Выпуск токенов. Для этого существуют специализированные платформы (Waves, Ethereum). Эмиссию можно провести двумя способами: собрать всю сумму сразу после выпуска токенов и публикации оферты, распределив токены между инвесторами пропорционально их взносу, или же выпустить токены на криптовалютную биржу.

Если у инициаторов проекта мало опыта для его успешного продвижения, можно обратиться за поддержкой к компаниям, специализация которых – консалтинг в сфере ICO. Если тратиться на консультирование при выходе на токенсейл не хочется, то стоит задуматься о формировании команды. Полноценная разработка идеи с выходом в ICO требует слаженного коллектива из 20-30 специалистов, часть из которых может работать удаленно с помощью специальных сервисов (Google Drive, Slack, Trello). Организовать оплату труда членов организованной команды можно несколькими способами.

  • Личные деньги организаторов или кредит. Расчет следует производить, исходя из таких критериев: этап подготовки – 2-5 месяцев, непосредственно токенсейл – 2-8 недель.
  • Закрытая предварительная продажа. Запустите презентацию или сайт и включите все свои способности убеждения собственников денег. После сбора необходимой суммы в цифровых монетах (лучше всего Биткоин или Эфир), ее необходимо вывести в фиат, обналичить и использовать для оплаты труда работников.
  • Выплата небольшой платы в течение подготовительного периода и упор на нематериальные бонусы (международный уровень, получение нового опыта и связей). Все это следует компенсировать крупными выплатами после запуска начинания (как минимум, в размере нескольких окладов).

Важно, чтобы привлеченные специалисты хорошо владели английским языком (основным при проведении ICO). Русскоязычные ветки не дадут необходимого объема инвестиций, да и, как правило, услуга разрабатывается с учетом выхода на более «жирные» зарубежные рынки.

Перед тем, как создать ICO, желательно изучить предыдущий успешный опыт разных компаний, например EOS, Civic, Tezos. Также важно отслеживать своих конкурентов, а конкурентом является любой вышедший на токенсейл проект, поскольку борьба будет идти за одни и те же деньги. Следует анализировать их заявки и корректировать свои планы для повышения конкурентоспособности.

Составление Whitepaper

Главным документом проекта является Whitepaper, который должен заинтересовать инвесторов. Его разработка очень важна, она занимает много времени и зачастую требует привлечения дополнительных специалистов. В документе подробно описывается вся суть инициативы, время ее реализации и необходимые вложения.

Важно детально описывать все технические нюансы, чтобы специалисты не заподозрили вас в непрофессионализме или мошенничестве. Желательно в начале Whitepaper разместить видеоролик, просмотрев который инвестор сможет сразу определиться, интересна ему эта тема или нет. Если есть возможность, на все ключевые моменты создавайте слайды, таблицы и диаграммы, они будут останавливать на себе взгляд инвестора. Нелишними будут и услуги организации, которая сможет профессионально вычитать документ и указать на его слабые места.

Стандартная структура документа включает в себя такие разделы:

  • Background – возникновение идеи.
  • Introduction – возможность применения данного блокчейн-продукта на описываемом рынке.
  • Market Analysis – аналитический обзор рынка, наличие конкурентов и прогноз относительно занятия своей ниши и потенциального роста.
  • Introduction to product – конкретное описание предлагаемого продукта или услуги.
  • Product specific section – дополнительные материалы, более полно раскрывающие идею (таблицы, графики, экономические расчеты).
  • Technical – максимально полные описания технических особенностей продукта.
  • Use cases – возможность применения продукта на практике.
  • The pre-ICO – составляется в случае, когда производится предварительный сбор средств.
  • The ICO – финансовый аспект начинания, реальные способы получения прибыли и выгода для инвестора.
  • Roadmap of development – пошаговый перечень заданий (уже выполненных и запланированных) с ориентировочными датами выполнения.
  • Financial Projections – направления затрат (разработка, зарплата, Bounty-кампании).
  • Team – представление инициаторов проекта, команды и партнеров с указанием их опыта и успешных начинаний.
  • Conclusion – общие выводы обо всем, указанном выше.

Рекомендуется также делать пошаговые инструкции (tutorial) по важным вопросам, способным вызвать затруднения (способы покупки токенов, перечисление средств с различных бумажников и др.). Хорошим тоном считается создание и регулярное обновление раздела «F.A.Q.», где будут даны ответы на часто встречающиеся вопросы. Здесь же можно поместить ссылки на свои страницы в популярных социальных сетях.

Стоимость вывода замысла на токенсейл

Теперь немного о том, как сделать финансовый расчет и сколько стоит провести ICO. Точной суммы вам не скажет никто, поскольку в данном вопросе слишком много переменных. Стоимость относительно несложного проекта зависит от квалификации команды и, по некоторым данным, может колебаться в таких пределах.

  • 100-150 тысяч долларов – если в команде есть специалисты, способные «потянуть» на себе техническую часть. При этом расклад приблизительно такой: 100 тысяч USD – написание технической составляющей, 20 тысяч – юридическая и организационная поддержка, 10-30 тысяч – баунти-кампании и маркетинг.
  • 200-300 тысяч долларов – если сильных программистов нет, и нужно обращаться за сторонней помощью в специализированные фирмы.

Если инициатива более масштабная и технически сложная, не связана с текущей деятельностью компании и реализуется с нуля, то ценник может быть до 500 тысяч и даже до 1 миллиона USD. Поэтому для правильного продвижения проекта, выходящего на токенсейл, следует продумать варианты бесперебойного финансирования.

Отзывы и обсуждения

Юристы по ICO | Законодательство в сфере криптовалют

Поддержка клиентов на каждом этапе ICO

Успешная реализация ICO возможна исключительно при тщательном планировании.

Наша компания тесно взаимодействует с разработчиками токенов по всем юридическим вопросам, которые возникают на различных этапах, начиная от первоначального планирования и до момента запуска продаж.

Наши услуги включают:

  • проведение всестороннего анализа токенов для выяснения, классифицируются ли такие токены в качестве ценных бумаг (securities) согласно федеральному законодательству или законам штатов,
  • в необходимых случаях, структурирование ICO для возможности применения исключений из требований о регистрации ценных бумаг, предусмотренных Положением D, Положением S или Положением А+,
  • анализ информационных материалов (white paper), вебсайта и других маркетинговых материалов на предмет соответствия законодательству штата, а также федеральному законодательству в сфере защиты прав потребителей и законодательству сфере ценных бумаг,
  • разработку четких и всеобъемлющих условий меморандума о частном размещении, условий инвестиционных договоров, а также подготовка сопутствующей документации для обеспечения понимания разработчиками и инвесторами всех условий ICO,
  • тщательный анализ смарт-контрактов для обеспечения однозначной и полной реализации требуемых условий,
  • разработка политик по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, а также политик для идентификации покупателей; помощь клиентам при идентификации инвесторов и проверке возможности участия таких инвесторов в ICO,
  • юридическое сопровождение после проведения ICO, включая консультирование по вопросам последующего использования токенов-ценных бумаг (securities), применения законодательства в отношении компаний, предоставляющих услуги денежных переводов (money transmitters) и других норм.

Уверенность в условиях юридической неопределенности

Несмотря на то, что федеральные регуляторы и законодательные органы штатов наконец начали предоставлять разъяснения в отношении законодательного регулирования криптовалют и виртуальных токенов, законодательство по-прежнему содержит ряд пробелов.

Нам известны все подобные неопределенности. Для разрешения данных вопросов наши юристы:

  • регулярно изучают законодательную базу на федеральном уровне и на уровне отдельных штатов на предмет изменения действующих норм,
  • предоставляют консультации клиентам в отношении действующих требований, а также рисков, возникающих в связи с пробелами в законодательстве,
  • разрабатывают инновационные, практичные решения для осуществления деятельности в условиях юридической неопределенности с возможностью адаптации при изменениях в законодательстве.

Свяжитесь с нами для получения дополнительной информации о наших услугах для ICO

Отправьте нам письмо по электронной почте или позвоните нам по телефону +1 212.457.9797, чтобы назначить консультацию в нашем офисе на Манхэттене.

Китай запретил проведение ICO — Новости – Финансы. Рынок – Коммерсантъ

В понедельник Центральный банк Китая признал незаконным проведение ICO и потребовал немедленно прекратить проведение подобных операций. На новостях о запрете биткойн подешевел более чем на $600.

Сегодня китайский центральный банк выпустил уведомление, согласно которому в стране отныне запрещено проведение ICO (Initial Coin Offering — сбор средств инвесторов с использованием криптовалют, по аналогии с размещением ценных бумаг на бирже). Отныне ICO считается в Китае «незаконной финансовой деятельностью». Кроме того, центробанк страны потребовал от компаний, уже привлекших инвестиции таким способом, вернуть все деньги инвесторам. Решение уже вступило в силу. Банк также подготовил список из 60 валютных обменников, которые подлежат проверке и отчету. Недавно аналогичные шаги предприняли власти Сингапура.

Первые сообщения о том, что в Китае могут запретить проведение ICO появились еще на прошлой неделе. Китайский комитет выразил обеспокоенность в связи с тем, что некоторые криптовалюты представляют собой финансовые мошенничества и схемы-пирамиды. ЦБ страны заявил 3 сентября, что «более чем 90% проектов, проводящих ICO, могут нарушать нормативно-правовые нормы о незаконной финансовой деятельности. Доля проектов, которые на самом деле привлекают средства для инвестиционных целей, составляет менее 1%».

Две крупнейшие в Китае платформы для покупки криптовалюты — ICOage и ICO.info, которые помогали соединять компании, продающие токены, с покупателями в Китае, приостановили свои услуги и прекратили принимать новые проекты. Главы обеих платформ заявили, что их приостановка была добровольной. Согласно данным отчета Goldman Sachs, общая сумма, полученная от продажи токенов, в первой половине 2017 года превзошла начальные инвестиционные расходы из традиционных венчурных капиталов. В этом году сбор средств криптовалют превысил $1,6 млрд.

Китай до сих пор являлся одним из ключевых рынков для криптовалюты. Китайская медиакомпания Xinhua сообщила в июле, что китайские компании собрали $383 млн от 105 тыс. инвесторов в первой половине года. После публикации решения ЦБ страны котировки всех криптовалют начали стремительное падение. Bitcoin просел за пару дней более чем на $600 и сейчас один биткойн стоит $4366, вторая по популярности цифровая валюта — Ethereum, сейчас торгуется на уровне $310, что на 10% ниже его стоимости в воскресенье. В целом рынок криптовалют потерял сегодня уже более $10 млрд.

По словам экспертов, большая часть криптопроектов вполне могут обойтись без собственных криптовалют и использовать уже существующие, но очень хотят собрать денег и вводят свою внутреннюю валюту. «Не больше 20% всех проектов, выходящих на ICO, смогут реализовать задуманное, и их проекты действительно будут работать. Многие проекты не слишком хорошо прорабатывают проблемы консенсуса и после успешной реализации их проект попросту не функционирует, как задумано. Видимо, в совокупности все эти проблемы и побудили ЦБ Китая пойти на столь резкий шаг»,— комментирует ведущий разработчик блокчейн-проекта BitClave Антон Буков.

Евгений Федуненко, Кирилл Сарханянц


Минфин намерен разрешить торговлю криптовалютами только на Московской бирже и только квалифицированным инвесторам, заявил 29 августа в интервью телеканалу «Россия 24» замминистра финансов Алексей Моисеев. По мнению ведомства, это поможет не только защитить уязвимые категории инвесторов, но и закрыть возможность для отмывания средств через криптовалюты. По мнению участников рынка, сама основа криптовалют заключается в полной прозрачности операций, а ограничения вряд ли помогут.

Читать далее

Сопровождение ICO-проектов в 2021 году

ICO (Initial Coin Offering) – это первичное предложение/размещение криптовалют или токенов. Если вы планируете зарегистрировать компанию под ICO за рубежом, обратите внимание, что такие фирмы выпускают цифровые токены, созданные на блокчейн-платформе, которые впоследствии будут обмениваться на криптовалюту, например, Bitcoin. Запуск ICO в иностранной юрисдикции может стать ключом к успеху при регистрации криптоплатформы за рубежом.

Как работает ICO?

Стартапы зарабатывают деньги, создавая и продавая собственную цифровую валюту, называемую токенами. Создание ICO-проекта подразумевает, что инвесторам предлагается купить определенное количество единиц виртуальных валют.

Чтобы создать собственную цифровую валюту за рубежом и инициировать ICO в иностранной юрисдикции необходимо заручиться поддержкой опытных специалистов. ICO обычно проходят в сети, которая является ведущей цепочкой блоков (технология, лежащая в основе цифровых валют) и платформой для ICO. Программное обеспечение имеет открытый исходный код, который доступен для всех, кто может создавать свою собственную цифровую валюту с помощью смарт-контракта. Инвесторы покупают новые монеты или токены, отправляя разработчикам цифровую валюту внутри сети.

ICO против первичного публичного размещения (IPO)

Проведение IPO за рубежом обычно используется уже существующими предприятиями, продающими частичные доли владения в своей компании как способ мобилизации средств. Другой метод: зарегистрировать публичную компанию в иностранной юрисдикции, получая средства от частных инвесторов путем продажи акций через IPO.

В то время как IPO имеют дело исключительно с инвесторами, практика ICO открывает возможности для тех, кто стремится инвестировать в новый ICO-проект, или зарегистрировать краудфандинговую платформу за рубежом. Но ICO отличаются от краудфандинга тем, что спонсоры ICO мотивированы предполагаемой окупаемостью своих инвестиций, в то время как средства, собранные в кампаниях краудфандинга, в основном являются пожертвованиями. По этим причинам ICO называют «краудсейлами». Также из-за их децентрализации и отсутствия строгих регулирующих политик ICO свободнее с точки зрения структуры, чем IPO.

Преимущества и недостатки ICO

Чтобы получить хорошее представление об ICO, рекомендуется знать о некоторых преимуществах и недостатках.

  • Преимущества проведения ICO в зарубежной юрисдикции для компании

Диапазон и географическое распределение потенциальных инвесторов, желающих инвестировать в ICO-компанию, огромны.

Банковские переводы со всего мира могут принести миллионы долларов (в криптовалюте) в проект за считанные минуты. Известность компании способствует быстрому сбору средств, что упрощает создание поддержки для компании на ранней стадии.

  • Недостатков ICO для компании

Существует риск, что Регулятор в какой-то момент ужесточит нормативно-правовые требования.

Большинство инвесторов ICO привыкли к спекулятивному характеру криптовалют и, как правило, менее терпеливы, чем традиционные инвесторы, которые вкладывают средства в акции.

Плюсы и минусы участия в ICO в качестве инвестора

  1. Плюсы:
    1. Участие в ICO-проекте помогает повысить ликвидность, увеличивает потенциал для быстрого роста капитала
    2. В зависимости от ICO, за ним может стоять большая сеть (например, если запуск токена происходит в сети Ethereum), что вызывает потенциальное увеличение капитала
    3. Хранение без посредников. Тот, у кого есть закрытый ключ, владеет токенами
    4. Монеты ICO обладают такой же анонимностью, как и криптовалюты, такие как BTC и ETH
    5. Инновационный способ размещения капитала, обеспечивающий защиту от политических и экономических потрясений
    6. Возможность владеть альтернативным активом, не основанным на валюте FIAT (регулируемой государством
  2. Минусы:
    1. Поскольку существуют ограниченные требования, которые необходимо выполнить, чтобы инициировать ICO в зарубежной юрисдикции, инвестору очень сложно получить правильную и актуальную информацию для принятия обоснованного инвестиционного решения
    2. Продукты и проекты, как правило, очень незрелые, что значительно увеличивает неотъемлемый риск каких-либо инвестиций. В некоторых случаях человек просто инвестирует в идею, не планируя ее реализацию
    3. Мошенничество. ICO доступны для всех и более просты в проведении, чем IPO. Это привело к тому, что множество средств попадает в руки неопытных команд или мошенников.

Стремительный рост числа ICO вызвал негативную реакцию ряда правительственных и неправительственных организаций. Народный банк Китая официально запретил ICO в КНР, назвав их контрпродуктивными для экономической и финансовой стабильности. Центральный банк Китая запретил использование токенов, как валюты. В результате цены на Bitcoin и Ethereum упали, что многие расценили как признак будущего регулирования криптовалюты.

Запуск ICO-проекта за рубежом

Тем, кто планирует создать собственную криптовалюту или выпустить токен на блокчейн платформе, предлагаем ознакомиться со следующими этапами подготовки к ICO:

  1. анализ предлагаемого проекта и выбор типа токена;
  2. помощь в выборе подходящей юрисдикции;
  3. получение необходимых разрешений, если таковые требуются в данной юрисдикции;
  4. правовое обоснование процедуры осуществления ICO;
  5. создание корпоративной документации для запуска проекта, включая Roadmap и White Paper;
  6. создание наиболее подходящей правовой конструкции токена;
  7. подготовка документации для выпуска токена;
  8. создание и адаптация программного обеспечения.

Обратное ICO

Обратное ICO – это метод, используемый существующими, устоявшимися реальными предприятиями для сбора средств и получения криптовалюты. У этих предприятий есть продукты и/или услуги, и они обслуживают реальных клиентов. По сути, обратное ICO действует как IPO, позволяющее существующему предприятию запускать токены криптовалюты и искать средства с помощью краудсорсинга. Если вас интересует создание ICO-проекта за рубежом, ознакомьтесь также с таким понятием, как краудсорсинг.

___________________________________________________________________________

Краудсорсинг – популярный метод привлечения капитала для специальных проектов. В качестве альтернативы традиционным вариантам финансирования, краудсорсинг задействует общие интересы группы, минуя обычных посредников, необходимых для привлечения капитала. Процесс включает в себя получение работы, информации или мнений от большой группы людей, которые представляют свои данные через Интернет, социальные сети и смартфоны. Люди, занимающиеся краудсорсингом, работают в качестве оплачиваемых внештатных сотрудников, в то время как другие выполняют небольшие задачи на добровольной основе. Например, приложения о дорожном движении побуждают водителей сообщать о дорожно-транспортных происшествиях для предоставления пользователям приложений обновленной информации в режиме реального времени.

Чтобы подробно разобраться в вопросах краудсорсинга, вы можете заказать консультацию по управлению краудсорсинговой платформой, обратившись к профильным специалистам.

На сколько законны ICO?

Компании и частные лица все чаще рассматривают ICO как способ привлечения капитала или участия в инвестиционных возможностях.

Если вы хотите зарегистрировать ICO-проект за рубежом, полезно знать, поскольку законы не успевают за развитием технологий, пробелы в нормативных актах неизбежны. Это касается ICO в большинстве стран, за исключением Китая и Южной Кореи, где они полностью запрещены.

Правительства усиливают регулирование ICO в США и Великобритании аналогично тому, как они регулируют акции и облигации. ICO могут использоваться для различных видов деятельности, от сбора средств для стартапов и корпоративных финансов до прямого мошенничества. Среднестатистическому инвестору может быть сложно провести комплексную проверку проектов ICO.

Хотя эти цифровые активы и лежащие в их основе технологии могут представлять собой новые и эффективные средства для проведения финансовых транзакций, они несут повышенный риск мошенничества и манипуляций, поскольку рынки этих активов менее регулируемые, чем традиционные рынки капитала. Мошенники могут искусственно завышать цену принадлежащего им токена, чтобы продать его.

Ключевые выводы

ICO – это метод сбора средств, используемый в основном при регистрации стартап-проектов за рубежом, чтобы предлагать продукты и услуги, связанные с криптовалютой и пространством блокчейнов.

Чтобы принять участие в ICO, необходимо первоначально приобрести цифровую валюту и иметь базовые представления о том, как использовать криптовалютные кошельки и биржи.

ICO по большей части полностью не регулируются, поэтому инвесторы должны проявлять высокую степень осторожности и осмотрительности при исследовании и инвестировании в ICO в иностранной юрисдикции.

Услуги компании YB Case

В настоящее время привлечение средств в виде криптовалюты с помощью ICO становится инновационным способом инвестирования. С целью минимизации затрат при регистрации ICO-проектов, первоначально следует получить персональную консультацию по проведению ICO от компетентных специалистов.

Мы готовы оказать полное правовое сопровождение ICO-проектов за рубежом, включая:

  • Консультирование по выбору юрисдикции для регистрации компании под ICO.
  • Сопроводительные услуги в подготовке необходимого пакета документов для запуска ICO.
  • Сопровождение специалиста при открытии счета для ICO-проекта, а также при открытии мерчант-счета.
  • Профессиональное сопровождение при получении лицензии на криптовалютную деятельность.
  • Квалифицированная консультация по получению прав на ИС.
  • Консультирование по мерам снижения риска ICO-стартапа в соответствии с действующим законодательством.
  • Консультация по регулированию ICO в соответствии с политиками AML/KYC.
  • Консалтинг от специалиста по поисковой оптимизации (SEO).
  • Сопровождение в урегулировании споров, связанных с ICO проектами.

Тем, кто решил создать ICO-проект за рубежом, целесообразно записаться на индивидуальную консультацию по вопросам выведения компании на ICO от специалистов YB Case.

Опубликовать ICO — ICOholder

ICO

СТО

IEO

DeFi

NFT

Логотип

Имя

Страна

Зарегистрированное название компании

Год регистрации

Общее предложение

Принимаемые валюты

Минимальный размер вклада

Валюта взноса

Распределение токенов

Бонусная структура

Ссылка на сайт

Баунти ссылка

Ссылка на раздачу

Ссылка на MVP / прототип

Ссылка на белый список

Белый список начинается с Белый список заканчивается на

Используемый блокчейн (Ethereum, Omni, создание нового, другое)

ETH-адрес смарт-контракта

Важно для лучшего рейтинга ICO.Пример: 0x0b1ae337a9d0f62c9026effcfdcee442e3ce31e6

Символ токена

Переводы
  • En [По умолчанию] *
  • RU *
  • Де *
  • Es *
  • Пт *
  • Это *
  • Pt *
  • Идентификатор *
  • Тр *
  • Nl *
  • Ar *
  • Млрд *
  • Ж *
  • Ко *
  • Здравствуй *
  • Ja *

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Белая бумага

Описание

О

Функции

Техническая информация

Кэш технической документации

Далее

Как выбрать ICO для инвестирования

Как оценить ICO

Существует множество ICO, каждое из которых обещает огромную прибыль и полезные льготы для потенциальных инвесторов.Но прежде чем вы увлечетесь и начнете отправлять свои с трудом заработанные деньги на каждый отдельный проект, помните, что многие, если не большинство из этих проектов неизбежно потерпят неудачу или окажутся мошенничеством.

Имейте в виду, что все криптовалюты и платформа Ethereum в целом являются экспериментальной технологией. Подавляющее большинство ICO полагаются на Ethereum, и сами они являются очень экспериментальным механизмом. Это эксперимент поверх эксперимента.

Типичный проект, проводящий ICO, будет иметь веб-сайт и информационный документ , содержащий как можно больше информации о проекте и его целях.Они будут описывать команду и ее соответствующий опыт, идею и дорожную карту ее выполнения, приблизительные цели и средства их достижения и так далее.

Единственное, чего не будет в проекте, — это готового, функционального продукта. Итак, по сути, кампания ICO — это ситуация типа «так, вот идея, и примерно так мы собираемся это сделать, пришлите нам немного денег, пожалуйста». Вы должны оценить все возможные аспекты кампании и решить для себя, подвергнете ли вы риску свои средства, принимая в ней участие.

Тем не менее, важно отметить, что в некоторых случаях этот риск окупается. Например, EOS провела кампанию ICO без какого-либо рабочего продукта или даже платформы, но все же смогла собрать более 185 миллионов долларов всего за пять дней. Более того, их токен начал торговаться с 0,925 доллара и торговался около 5 долларов в течение нескольких дней после ICO. На момент написания EOS торгуется на уровне 8,3 доллара, поэтому, если бы вы были ранним инвестором и решили продать свои токены сейчас, ваша прибыль была бы почти в десять раз.

Стоит ли инвестировать в ICO? Простой совет по финансам

Каждое руководство по чему-либо, даже отдаленно связанному с криптовалютами, даст вам один простой совет: не вкладывайте больше денег, чем вы можете позволить себе потерять.

Но не верьте нам на слово, вот что сказал по этому поводу вдохновитель Ethereum и, возможно, самая известная фигура в мире криптовалют Виталик Бутерин:

Как распознать мошенничество с ICO?

Узнайте все, что можно о команде разработчиков

Прежде всего, убедитесь, что разработчики не анонимны.Если да, то это как можно более красный флаг. Если есть перечисленные имена, Google их тщательно, уделяя особое внимание команде разработчиков и консультативному совету. Многие поддельные ICO будут заявлять о причастности какой-то видной фигуры, чаще всего это Виталик Бутерин, поэтому всегда проверяйте эту информацию трижды.

Обязательно проверьте, где члены команды ходили в школу, чему они там учились и над чем раньше работали. Сосредоточьтесь на соответствующем опыте работы с криптовалютами, предыдущих ICO, в которых они принимали участие, и их влиянии на проект.Здесь вы ищете, будет ли их предыдущий опыт достаточным для успеха этого конкретного проекта.

Очень многообещающим признаком является то, что члены команды имеют ссылки на свои учетные записи LinkedIn, GitHub или Twitter на веб-сайте ICO. Даже в этом случае не забудьте проверить, насколько легитимны связанные учетные записи, посмотрев, как давно они были созданы и насколько активно их использовали члены команды. Подделать аккаунты в социальных сетях действительно несложно.

Проверьте сообщество и средства массовой информации

Всегда следите за тем, чтобы у ICO было широкое и, самое главное, открытое поддерживающее сообщество.Общедоступный чат в Slack или Telegram для всех инвесторов, как правило, очень хороший знак. Другие источники, такие как Facebook, Twitter или Reddit, также могут быть чрезвычайно полезны при оценке ICO.

Следите за так называемыми сообщениями и обсуждениями о наградах. Очень часто просят людей распространять положительную информацию о проекте за определенные вознаграждения, чтобы повысить внимание как средств массовой информации, так и сообщества к проектам. Баунти-сообщения не обязательно означают, что ICO — это мошенничество, но для многообещающего проекта с опытными членами команды и хорошей рекламной кампанией не нужно полагаться на такую ​​тактику.

Вместо этого они позаботятся о необходимом освещении в СМИ, рассылая пресс-релизы, создавая ажиотаж вокруг проекта и давая интервью. Присутствие команды в социальных сетях и постоянное общение с инвесторами — тоже очень хороший знак.

Проверить стадию проекта и венчурные инвестиции

Не существует универсального правила относительно того, на какой стадии развития должен находиться проект, прежде чем он сможет провести ICO. Иногда будет только белая книга и приблизительная дорожная карта.Иногда будет бета-версия продукта или даже запущенный продукт, возможно, с ограниченной функциональностью.

Конечно, всегда безопаснее инвестировать в проекты, которые максимально приближены к запуску полноценного продукта. Как правило, инвесторы уделяют приоритетное внимание проектам, в которых есть хотя бы несколько строк рабочего кода. При этом было много случаев, когда ICO становились успешными без какого-либо написания кода.

Еще одним обнадеживающим признаком являются венчурные инвестиции.Хорошо зарекомендовавшие себя венчурные капиталисты обычно являются крупными и опытными игроками, поэтому они не будут инвестировать и доверять проектам, которые, по их мнению, имеют хоть малейший шанс на провал. Хотя все делают ошибки.

ICO, скорее всего, будут рекламировать участие венчурных капиталистов в проекте, особенно если это хорошо известный венчурный капитал, связанный с криптовалютой, жирным заглавными буквами на целевой странице своего веб-сайта. Тем не менее, перепроверить, правда ли это, не повредит.

Прочтите ветку ИНС на BitcoinTalk

BitcoinTalk.org — крупнейший форум, посвященный биткойнам и всему, что связано с криптовалютой. Когда дело доходит до ICO, эта страница определенно пригодится, так как именно здесь делаются объявления (помеченные [ANN]). Если ICO, в которое вы собираетесь инвестировать, отсутствует — бросьте его.

Обязательно внимательно прочитайте ветку, посвященную конкретному ICO, особенно если вам не хватает знаний, необходимых для понимания технических аспектов проекта. По сути, эти потоки представляют собой коллективные усилия по оценке легитимности ICO.

В криптовалютном сообществе и, в частности, на этом форуме репутация пользователя имеет первостепенное значение. Каждое сообщение в цепочке будет содержать текущий рейтинг пользователя и количество прошлых сообщений. Как правило, чем выше рейтинг, тем больше доверия к определенному пользователю.

Эти цепочки объявлений также являются отличным местом, чтобы проверить, насколько быстро реагируют разработчики. Если они не отвечают на определенные вопросы или просто не проявляют активности в цепочке — это красный флаг.Кроме того, вы всегда можете попробовать отправить личное сообщение разработчикам, чтобы проверить, насколько они отзывчивы.

Прочтите технический документ

Все это руководство можно резюмировать несколькими словами: точно знайте, во что вы инвестируете. И нет лучшего способа узнать как можно больше о проекте, чем прочитать его белая бумага.

ICO — это краудсейл, подразумевающий привлечение средств случайных инвесторов. Таким образом, разработчики должны иметь возможность четко и относительно просто определить цели своего проекта и средства их достижения.

Хороший технический документ также будет содержать краткое описание правовых рамок между инвесторами и разработчиками. Прежде всего, это должно включать условия проведения ICO. Более того, он должен предоставить подробное объяснение распределения токенов, в частности, когда и как токены будут отправлены инвесторам. Хорошим признаком является привязка распределения токенов к дорожной карте, поскольку для каждой фазы проекта потребуется определенная сумма финансирования.

Еще один важный вопрос, на который должен был быть дан ответ в техническом документе, — почему именно проекту нужен собственный выделенный токен? Почему именно нельзя использовать уже зарекомендовавшие себя приверженцы криптовалюты Биткойн или Эфириум? Тот же вопрос касается использования технологии Blockchain.

Как уже упоминалось ранее, законный проект предоставит своим потенциальным инвесторам хотя бы своего рода дорожную карту. Это очень хороший признак того, что дорожная карта содержит подробную разбивку того, как именно будут использоваться собранные деньги, модель ценообразования, а также ценность, присваиваемую компании.

Наконец, и, возможно, самое главное, вам необходимо убедиться, что средства хранятся в кошельке условного депонирования. Лучшим сценарием здесь будет то, что услуга условного депонирования не предоставляется частным лицом или компанией, а вместо этого выполняется автоматически с использованием смарт-контрактов Ethereum.

Оцените качество кода

Если у проекта вообще нет рабочего кода до ICO, или даже если он есть, но это не открытый исходный код — это серьезный красный флаг.

Если у вас есть хоть немного опыта программирования и вы знаете, как читать код, вы обязательно должны это сделать при оценке ICO. Вы можете многое понять о проекте и его разработчиках, просто проанализировав их код.

Учитесь у венчурных инвесторов

Венчурные инвесторы зарабатывают на жизнь инвестициями, что делает их самыми придирчивыми вкладчиками.Они внимательно изучают все в проекте, помня только об одном: насколько большой прибыли принесут эти инвестиции? Помимо всего прочего, здесь задействована поведенческая наука: в мире венчурных капиталистов существует общее мнение, что для стартапа никогда не стоит слишком быстро получать слишком много денег, поскольку они будут вынуждены тратить средства только потому, что они доступны.

Более того, у венчурных инвесторов есть очень четкие и строгие требования в отношении денежной отдачи и прибыли от проектов, в которых они могут быть заинтересованы.Они даже не станут вкладывать деньги в проекты, которые не соответствуют этим требованиям.

Даже если вы случайный инвестор и не планируете вкладывать большие суммы денег, венчурные инвесторы могут извлечь много полезных уроков. Знайте, во что вы инвестируете, проводите исследования, знайте свои риски и никогда не принимайте участие в ICO, проводимом компанией, которая не соответствует вашим стандартам.

Является ли ICO пузырем?

История имеет свойство повторяться.Когда-то пузырь доткомов сравнивали с золотой лихорадкой. Теперь истерию вокруг ICO сравнивают с тем, что происходило вокруг доткомов, и это вовсе не безосновательно: как и в случае с доткомами, все инвестиции, сделанные через ICO, делаются из-за страха пропустить и основаны исключительно на спекуляция.

Как потенциальный инвестор, важно понимать, что большинство этих проектов не дадут конечных результатов или просто окажутся мошенниками.Другие, такие как Stratis, который на рекордно высоком уровне торговался на 140 000% выше цены ICO, добьются полного успеха.

Обратитесь к вышеупомянутым пунктам, чтобы выяснить, является ли ICO неудачным или принесут ли вам ваши инвестиции какую-либо прибыль.

Проблемы с законностью ICO

Прежде чем даже подумать об участии в ICO, убедитесь, что вы не нарушаете закон. ICO полностью запрещены в некоторых юрисдикциях, таких как Китай и Южная Корея. И хотя в настоящее время они разрешены или просто не регулируются в большинстве других мест, подавляющее большинство местных регуляторов в настоящее время разрабатывают законодательство, в котором изложены определенные правила, касающиеся ICO, и налагаются определенные ограничения как на стартапы, так и на инвесторов.

Заявление о криптовалютах и ​​первичном размещении монет

11 декабря 2017 г.

Мировые платформы социальных сетей и финансовые рынки гудят о криптовалютах и ​​«первичных предложениях монет» ( ICO ). Есть рассказы о состояниях, которые были нажиты и которые мечтали заработать. Мы слышим знакомый припев: «На этот раз все по-другому».

Рынки криптовалюты и ICO быстро выросли. Эти рынки являются местными, национальными и международными и включают постоянно расширяющийся спектр продуктов и участников.Они также задают инвесторам и другим участникам рынка множество вопросов, как новых, так и старых (но в новой форме), в том числе перечислить лишь некоторые из них:

  • Законный ли продукт? Подлежит ли он регулированию, в том числе правилам, предназначенным для защиты инвесторов? Соответствует ли продукт этим правилам?
  • Законно ли предложение? Имеют ли те, кто предлагает продукт, лицензию на это?
  • Справедливы ли торговые рынки? Можно ли манипулировать ценами на этих рынках? Могу ли я продать, когда захочу?
  • Существуют ли существенные риски кражи или потери, в том числе в результате взлома?

Ответы на эти и другие важные вопросы часто требуют глубокого анализа, и ответы будут отличаться в зависимости от многих факторов.В этом заявлении представлены мои общие взгляды на рынки криптовалют и ICO [1], и оно направлено в основном на две группы:

  • инвесторов «Мэйн-стрит» и
  • Профессионалы рынка, в том числе, например, брокеры-дилеры, инвестиционные консультанты, биржи, юристы и бухгалтеры, чьи действия влияют на инвесторов Main Street.

Рекомендации для инвесторов с главной улицы

Был поднят ряд опасений в отношении рынков криптовалюты и ICO, в том числе тем, что, поскольку они в настоящее время работают, защита инвесторов значительно ниже, чем на наших традиционных рынках ценных бумаг, с соответственно большими возможностями для мошенничества и манипуляций .

Инвесторы должны понимать, что на сегодняшний день в SEC не было зарегистрировано никаких первичных размещений монет. На сегодняшний день SEC также не одобрила листинг и торговлю какими-либо биржевыми продуктами (такими как ETF), содержащими криптовалюты или другие активы, связанные с криптовалютами. [2] Если кто-нибудь сегодня скажет вам обратное, будьте особенно осторожны.

Мы выпустили предупреждения для инвесторов, бюллетени и заявления о первоначальных предложениях монет и инвестициях, связанных с криптовалютой, в том числе в отношении маркетинга определенных предложений и инвестиций знаменитостей и других лиц.[3] Пожалуйста, найдите время, чтобы прочитать их. Если вы решите инвестировать в эти продукты, задавайте вопросы и требуйте четких ответов. Список типовых вопросов, которые могут быть полезны, прилагается.

Как и в случае с любым другим типом потенциальных инвестиций, если промоутер гарантирует возврат, если возможность кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, или если вас заставляют действовать быстро, пожалуйста, проявляйте крайнюю осторожность и осознавайте риск того, что ваши инвестиции могут быть потерянный.

Пожалуйста, примите во внимание, что эти рынки выходят за пределы национальных границ и что значительная торговля может происходить на системах и платформах за пределами США.Ваши инвестированные средства могут быстро отправиться за границу без вашего ведома. В результате могут быть усилены риски, в том числе риск того, что регуляторы рынка, такие как SEC, не смогут эффективно преследовать плохих участников или возвращать средства.

Чтобы узнать больше об этих рынках и их регулировании, прочтите раздел «Дополнительное обсуждение криптовалют, ICO и регулирования ценных бумаг» ниже.

Рекомендации для профессионалов рынка

Я считаю, что первоначальные предложения монет — независимо от того, представляют они предложения ценных бумаг или нет — могут быть эффективными способами для предпринимателей и других лиц по привлечению финансирования, в том числе для инновационных проектов.Однако любая такая деятельность, связанная с предложением ценных бумаг, должна сопровождаться раскрытием важной информации, процедурами и другими мерами защиты инвесторов, которые требуются нашим законодательством о ценных бумагах. Изменение структуры предложения ценных бумаг не меняет фундаментального положения о том, что при размещении ценных бумаг необходимо соблюдать наши законы о ценных бумагах. [4] Другими словами, замена традиционного корпоративного интереса, зарегистрированного в центральном реестре, на корпоративный интерес, записанный через запись блокчейна в распределенном реестре, может изменить форму транзакции, но не меняет сути.

Я призываю профессионалов рынка, включая юристов по ценным бумагам, бухгалтеров и консультантов, внимательно прочитать отчет о расследовании, который мы опубликовали ранее в этом году («Отчет 21 (a) ») [5], и проанализировать наши последующие правоприменительные меры. [6] В отчете 21 (a) Комиссия применила давно действующие принципы законодательства о ценных бумагах, чтобы продемонстрировать, что конкретный токен представляет собой инвестиционный контракт и, следовательно, является ценной бумагой в соответствии с нашими федеральными законами о ценных бумагах. В частности, мы пришли к выводу, что предложение токенов представляет собой вложение денег в общее предприятие с разумным ожиданием получения прибыли от предпринимательских или управленческих усилий других.

После выпуска отчета 21 (a) некоторые профессионалы рынка попытались выделить полезные характеристики своих предложенных первоначальных предложений монет, чтобы заявить, что предлагаемые ими токены или монеты не являются ценными бумагами. Многие из этих утверждений, кажется, возвышают форму над содержанием. Простое наименование токена «служебным» токеном или его структурирование для предоставления некоторой полезности не мешает токену быть ценной бумагой. Токены и предложения, которые включают в себя функции и маркетинговые усилия, которые подчеркивают потенциал получения прибыли на основе предпринимательских или управленческих усилий других лиц, по-прежнему содержат признаки ценной бумаги в соответствии с U.С. закон. По этому и другим вопросам, в которых ожидается применение опыта и суждений, я считаю, что привратники и другие лица, включая юристов по ценным бумагам, бухгалтеров и консультантов, должны сосредоточиться на своих обязанностях. Я призываю вас руководствоваться основной мотивацией для нашей регистрации, процесса предложения и требований к раскрытию информации: защита инвесторов и, в частности, защита наших инвесторов с главной улицы.

Я также предостерегаю участников рынка от продвижения или рекламы предложения и продажи монет без предварительного определения того, применяются ли законы о ценных бумагах к этим действиям. Для продажи ценных бумаг обычно требуется лицензия, и опыт показывает, что чрезмерная реклама на слабо торгуемых и волатильных рынках может быть индикатором «скальпирования», «накачки и сброса» и других манипуляций и мошенничества. Точно так же я также предупреждаю тех, кто управляет системами и платформами, которые осуществляют или облегчают транзакции с этими продуктами, что они могут управлять незарегистрированными биржами или брокерами-дилерами, которые нарушают Закон о фондовых биржах 1934 года.

Что касается криптовалют, я хочу выделить два момента.Во-первых, хотя существуют криптовалюты, которые не являются ценными бумагами, просто называть что-либо «валютой» или продуктом, основанным на валюте, не означает, что это не ценная бумага. Перед запуском криптовалюты или продукта, стоимость которого привязана к одной или нескольким криптовалютам, их промоутеры должны либо (1) иметь возможность продемонстрировать, что валюта или продукт не является ценной бумагой, либо (2) соблюдать применимые регистрационные и другие требования в соответствии с нашими законы о ценных бумагах. Во-вторых, брокеры, дилеры и другие участники рынка, которые разрешают платежи в криптовалюте, позволяют клиентам покупать криптовалюты с маржой или иным образом использовать криптовалюты для облегчения транзакций с ценными бумагами, должны проявлять особую осторожность, в том числе следить за тем, чтобы их действия с криптовалютой не подрывали их анти-деньги. обязательства по отмыванию денег и «знай своего клиента».[7] Как я уже говорил ранее, эти участники рынка должны рассматривать платежи и другие транзакции, совершаемые в криптовалюте, как если бы наличные деньги передавались от одной стороны к другой.

Дополнительное обсуждение криптовалют, ICO и Положения о ценных бумагах

Криптовалюты. В широком смысле криптовалюты представляют собой предметы внутренней ценности (аналогичные, например, наличным деньгам или золоту), которые предназначены для осуществления покупок, продаж и других финансовых транзакций.Они предназначены для выполнения многих из тех же функций, что и давно установившиеся валюты, такие как доллар США, евро или японская иена, но не имеют поддержки правительства или другого органа. Хотя дизайн и обслуживание криптовалют различаются, сторонники криптовалют подчеркивают их различные потенциальные преимущества и особенности, включая (1) возможность осуществлять переводы без посредников и без географических ограничений, (2) окончательность расчетов, (3) меньшая транзакция. затраты по сравнению с другими формами оплаты и (4) возможность публично подтверждать транзакции.Другие часто рекламируемые особенности криптовалют включают личную анонимность и отсутствие государственного регулирования или надзора. Критики криптовалюты отмечают, что эти функции могут способствовать незаконной торговле и финансовым транзакциям, и что некоторые из предполагаемых полезных функций могут оказаться недоступными на практике.

Утверждалось, что криптовалюты не являются ценными бумагами и что предложение и продажа криптовалют выходят за рамки юрисдикции Комиссии по ценным бумагам и биржам. Будет ли это утверждение верным в отношении любого цифрового актива, помеченного как криптовалюта, будет зависеть от характеристик и использования этого конкретного актива.В любом случае ясно, что точно так же, как SEC уделяет пристальное внимание тому, как транзакции с долларом США, евро и японской иеной влияют на наши рынки ценных бумаг, у нас одинаковые интересы и обязанности в отношении криптовалют. Это распространяется, например, на фирмы по ценным бумагам и других участников рынка, которые позволяют производить платежи в криптовалютах, создают структуры для инвестирования или хранения криптовалют или предоставляют клиентам кредиты для покупки или хранения криптовалют.

Первичное размещение монет. Одновременно со значительным ростом криптовалют, компании и частные лица все чаще использовали первоначальные предложения монет для привлечения капитала для своих предприятий и проектов. Обычно эти предложения включают возможность для индивидуальных инвесторов обменивать валюту, такую ​​как доллары США или криптовалюты, в обмен на цифровой актив, помеченный как монета или токен.

Эти предложения могут принимать разные формы, и права и интересы, которые якобы предоставляет держателю монеты, могут сильно различаться.Ключевой вопрос для всех участников рынка ICO: «Монета или токен — это ценная бумага?» Как хорошо известно практикам в области права ценных бумаг, ответ зависит от фактов. Например, токен, который представляет собой долю участия в клубе книги месяца, может не затрагивать наши законы о ценных бумагах и вполне может быть эффективным способом для операторов клуба финансировать приобретение книг в будущем и способствовать распределению эти книги держателям токенов. Напротив, многие предложения токенов, похоже, вышли за рамки этой конструкции и больше аналогичны интересам в еще не построенном издательстве с будущими авторами, книгами и сетями распространения.Это особенно беспокоит, когда организаторы этих предложений подчеркивают торговый потенциал этих токенов на вторичном рынке. Потенциальные покупатели продаются из-за потенциального увеличения стоимости токенов — с возможностью зафиксировать это увеличение путем перепродажи токенов на вторичном рынке — или иным образом получать прибыль от токенов на основе усилий других. Это ключевые признаки ценной бумаги и предложения ценных бумаг.

По большому счету, структура первичного размещения монет, которую я видел, включает предложение и продажу ценных бумаг и напрямую затрагивает требования регистрации ценных бумаг и другие положения о защите инвесторов в наших федеральных законах о ценных бумагах.В целом, эти законы предусматривают, что инвесторы должны знать, во что они вкладывают средства, и соответствующие риски.

Я попросил Правоприменительный отдел Комиссии по ценным бумагам и биржам продолжать энергично следить за этой областью и рекомендовать правоприменительные меры против тех, кто проводит первичное размещение монет в нарушение федеральных законов о ценных бумагах.

Заключение

Мы в Комиссии по ценным бумагам и биржам стремимся способствовать накоплению капитала. Технология, на которой основаны криптовалюты и ICO, может оказаться подрывной, преобразующей и повышающей эффективность.Я уверен, что развитие финансовых технологий поможет облегчить накопление капитала и предоставит многообещающие инвестиционные возможности как институциональным инвесторам, так и инвесторам с Main Street.

Я призываю инвесторов с Мэйн-стрит быть открытыми для этих возможностей, но при этом задавать хорошие вопросы, требовать четких ответов и руководствоваться здравым смыслом. При консультировании клиентов, разработке продуктов и участии в сделках участники рынка и их советники должны тщательно учитывать наши законы, постановления и руководства, а также нашу основанную на принципах правовую базу по ценным бумагам, которая хорошо нам пригодилась перед лицом новых разработок для большего. более 80 лет.Я также призываю участников рынка и их советников взаимодействовать с персоналом Комиссии по ценным бумагам и биржам для помощи в их анализе в соответствии с законами о ценных бумагах. Персонал, оказывающий помощь по этим вопросам, остается доступным по адресу [email protected]

Примеры вопросов для инвесторов, рассматривающих криптовалюту или ICO
Инвестиционная возможность
[8]

  • С кем конкретно я заключаю контракт?
    • Кто выпускает и спонсирует продукт, каков их опыт и предоставили ли они полное и полное описание продукта? Есть ли у них четкий письменный бизнес-план, который я понимаю?
    • Кто продвигает или продает продукт, каков их опыт и есть ли у них лицензия на продажу продукта? Получили ли они деньги за продвижение продукта?
    • Где находится предприятие?
  • Куда идут мои деньги и на что они пойдут? Собираются ли мои деньги использовать для «обналичивания» других?
  • Какие конкретные права связаны с моими инвестициями?
  • Есть ли финансовая отчетность? Если да, то проверяются ли они и кем?
  • Есть торговые данные? Если да, то есть ли способ это проверить?
  • Как, когда и по какой цене я могу продать свои инвестиции? Например, имею ли я право вернуть токен или монету компании или получить возмещение? Могу ли я перепродать монету или жетон, и если да, существуют ли какие-либо ограничения на мою возможность перепродажи?
  • Если речь идет о цифровом кошельке, что произойдет, если я потеряю ключ? Смогу ли я получить доступ к своим инвестициям?
  • Если используется блокчейн, является ли блокчейн открытым и общедоступным? Был ли опубликован код и проводился ли независимый аудит кибербезопасности?
  • Было ли предложение структурировано в соответствии с законодательством о ценных бумагах и, если нет, какие последствия это будет иметь для стабильности предприятия и стоимости моих инвестиций?
  • Какие меры правовой защиты могут быть доступны или недоступны в случае мошенничества, взлома, вредоносного ПО или ухудшения деловых перспектив? Кто будет нести ответственность за возврат моих инвестиций, если что-то пойдет не так?
  • Если у меня есть законные права, могу ли я эффективно их реализовать, и будут ли у меня достаточные средства для компенсации в случае нарушения моих прав?

[1] Это мое собственное заявление и не отражает точку зрения любого другого Уполномоченного или Комиссии.Это заявление не является и не должно восприниматься как окончательное обсуждение применимого законодательства, всех соответствующих рисков в отношении этих продуктов или изложение моей позиции по какому-либо конкретному продукту. Кроме того, это заявление не является комментарием к какому-либо конкретному представлению в форме предлагаемого изменения правил или иным образом, ожидающих рассмотрения в Комиссии.

[2] CFTC определил биткойн как товар. Мошенничество и манипуляции с использованием биткойнов, торгуемых в рамках межгосударственной торговли, соответственно входят в компетенцию CFTC, как и регулирование товарных фьючерсов, напрямую связанных с биткойнами.При этом продукты, связанные со стоимостью базовых цифровых активов, включая биткойны и другие криптовалюты, могут быть структурированы как продукты с ценными бумагами, подлежащие регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года или Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

[3] Заявление о потенциально незаконном продвижении первоначального предложения монет и других инвестиций знаменитостями и другими лицами (1 ноября 2017 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/public-statement/statement- потенциально незаконные рекламные значки; Предупреждение для инвесторов: публичные компании, подающие заявки, связанные с ICO (август.28, 2017), доступно по адресу https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ia_icorelatedclaims ; Бюллетень для инвесторов : первичное размещение монет (25 июля 2017 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ib_coinofferings; Предупреждение для инвесторов: Биткойн и другие инвестиции, связанные с виртуальной валютой (7 мая 2014 г.), номер доступен по адресу https://www.investor.gov/additional-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-alert-bitcoin- другая виртуальная валюта; Предупреждение для инвесторов: схемы Понци с использованием виртуальных валют (23 июля 2013 г.), номер доступен по адресу https: // www.sec.gov/investor/alerts/ia_virtualcurrencies.pdf.

[4] ICO можно проводить без выполнения требований регистрации SEC. Например, так же, как и в случае с предложением об освобождении от Правил D для привлечения капитала для производства физического продукта, первоначальное предложение монет, которое является ценной бумагой, может быть структурировано таким образом, чтобы оно соответствовало применимому освобождению от требований регистрации.

[7] Меня особенно беспокоят участники рынка, которые предоставляют кредиты клиентам в США.Южнокорейские доллары — относительно стабильный актив, позволяющий покупать криптовалюты, которые, как показывает недавний опыт, являются более волатильным активом.

[8] Это не исчерпывающий список. Также ознакомьтесь с бюллетенями, предупреждениями и заявлениями SEC для инвесторов, указанными в примечании 3 к настоящему заявлению.

Отслеживание создателей ICO токенов на сумму 24 миллиарда долларов США, выделенных себе

Abstract: Это наша третья основная статья по ICO. В нашей первой статье в сентябре 2017 года мы сосредоточились на взаимоотношениях между членами команды ICO.Во втором выпуске, в октябре 2018 года, мы отслеживали остатки Ethereum на казначейских счетах ICO. В сотрудничестве с TokenAnalyst, эта статья посвящена остаткам в казначействе самих токенов ICO в сети Ethereum. Этот отчет основан на токенах, в которых холдинг, контролируемый командой, на момент выпуска стоил поразительную сумму в 24,2 миллиарда долларов США (в действительности ликвидность была слишком низкой для реализации этой стоимости). Сегодня эта цифра упала примерно до 5 миллиардов долларов США, причем разница в основном вызвана падением рыночной стоимости токенов, наряду с 1 долларом США.5 миллиардов переводов из групповых адресных кластеров (возможно, выбытия).

(Источник: BitMEX Research)

(Примечание: напоминание о различных взаимосвязях между членами команды ICO, из нашего интерактивного рисунка за сентябрь 2017 г.)

Владения токенов, контролируемые командой (Собственные токены) — сводные данные

млрд долларов США
Стоимость монет ICO, выделенных командам токенов 21.5
Выдача на пост команды ICO 2,7
Всего выдача в кошельки, контролируемые командой
24,2
Монеты, покидающие адресный кластер команды (Возможно продажи) (1,5)
Прибыль / (убытки) от изменения цены токена (12,0)
Чистое воздействие Ноя (сжигание жетона) (4,4)
Чистое влияние EOS (1.2)
Текущие активы команды 5,0

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах до января 2019 г., данные о токенах до декабря 2018 г., на основе данных для 108 токенов )

Из выпущенных командами ICO токенов на сумму 24 миллиарда долларов США 54% стоимости было потеряно из-за снижения цен на монеты.Пиковая оценка владения командой собственных токенов с использованием индивидуального пика цены для каждой монеты составляет более 80 миллиардов долларов США. Эта большая цифра подразумевает «убытки» от пика в размере 70 миллиардов долларов США. Хотя пиковая оценка весьма сомнительна из-за нехватки ликвидности и большая часть токенов была предоставлена ​​командам по существу бесплатно, поэтому классификация этих ценовых движений как убытков может быть неуместной. В отличие от инвесторов ICO, у команд не было цены предложения или начальных инвестиций.Тем не менее, некоторая торговая активность имела место при таких смехотворно высоких оценках, поэтому мы считаем, что все еще интересно рассмотреть эти цифры, принимая во внимание эти оговорки.

Исходя из текущих неликвидных спотовых цен, команды ICO, похоже, все еще владеют собственными токенами на сумму около 5 миллиардов долларов США, деньги, которые они, по сути, получили из ничего, в зависимости от их точки зрения. В то же время команды могли получить прибыль в размере 1,5 миллиарда долларов США за счет продажи токенов на основе монет, покидающих кластеры адресов команд.Хотя эта цифра также может быть завышенной, поскольку монеты могли покинуть групповой адресный кластер по разным причинам.

Недостатки данных и недостатки в методологии расчета

  • Ликвидность многих из этих токенов низкая, поэтому стоимость в долларах США может быть сильно завышенной, это касается как первоначального распределения, текущей стоимости, так и стоимости любых убытков. В некоторых случаях стоимость токенов, переданных команде, например, в таких проектах, как Veritaseum или Noah, была почти комично большой по сравнению с реальным объемом торгов монетами.Поэтому оценку владения командой на основе обменной цены токенов можно считать нереальной.
  • Проблема и неопределенность, связанные с созданием этого набора данных, связаны с распределением токенов для группового адресного кластера. TokenAnalyst провел это распределение. Используемая методология была несовершенной, и мы не копались в отдельных проектах. Данные были получены путем анализа смарт-контрактов токенов и шаблонов транзакций в блокчейне Ethereum и применения методов машинного обучения для создания управляемого группой адресного кластера для команды каждого проекта.Таким образом, данные являются вероятностной оценкой и могут быть неточными на уровне отдельного проекта. Однако основной мотивацией для этого отчета было получение макроданных о владении командой токенов ICO на Ethereum. Хотя этот анализ дал результаты, которые далеки от совершенства, мы полагаем, что из анализа можно сделать разумные макро-выводы.
  • Как упоминалось выше, наш анализ основан на анализе данных смарт-контрактов и шаблонов транзакций, а не документов и политик отдельных проектов.Следовательно, возможно, мы включили токены как часть баланса команды, хотя на самом деле они хранятся как часть другой формы резервов, условного депонирования или какой-либо другой категории, где неточно отнести монеты к собственным средствам команды.
  • Данные предполагают, что дата выпуска совпадает с датой появления первых ценовых данных на Coinmarketcap, это может быть ненадежным предположением.

Сводные данные

Стоимость монет, выпущенных для групп адресов, контролируемых командой (собственные токены) — млн долларов США — 10 лучших

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные по токенам до декабря 2018 г., данные основаны на ценах на момент (ы) выпуска)

Убыток стоимости холдинга, контролируемого командой (собственные токены) — млн долларов США — 10 крупнейших компаний

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах до января 2019 г., данные о токенах до декабря 2018 г.)

Пропорциональная потеря стоимости монет в кластерах адресов, контролируемых командой (собственные токены) — 10 лучших

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах до января 2019 г., данные о токенах до декабря 2018 г.)

Стоимость монет, переведенных из кластеров адресов, контролируемых командой (Собственные токены) — млн долларов США — 10 лучших

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах до января 2019 г., данные о токенах до декабря 2018 г.Huobi и Qash являются биржами, и токены, похоже, были отправлены на их соответствующие платформы. Возможно, приведенные выше цифры представляют собой продажи / «обналичивание», хотя могут быть и другие причины для переводов)

Текущая стоимость монет в кластерах адресов, контролируемых командой (собственные токены) — млн долларов США — 10 лучших

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах до января 2019 г., данные о токенах до декабря 2018 г.)

Исходные данные — Собственные токены команды — млн долларов США

Токен Стоимость на ICO После выпуска ICO Перевод из группы Потеря стоимости Текущее значение
ВЕРИ 4,762 0 (15) (3196) 1,552
NOAH 4 478 0 (4 423) 55
КИН 980 0 (0) (703) 277
AGI 863 0 (27) (814) 22
ПОЛИ 842 0 (17) (727) 99
HT 643 0 (366) (29) 248
GNO 636 0 0 (533) 103
QASH 617 0 (177) (300) 140
MKR 596 0 (46) (445) 105
ТЕЛ 452 0 (8) (408) 36
ITC 334 0 (7) (323) 4
ZRX 333 0 (9) (155) 169
ZIP 266 0 0 (226) 41
BLZ 256 0 (32) (207) 17
GTO 241 0 (67) (157) 17
БНБ 219 110 0 118 447
BTO 198 0 (28) (165) 5
ICX 160 0 (79) (67) 14
ETHOS 153 0 (15) (123) 16
TNT 152 0 (10) (133) 9
CENNZ 143 0 (6) (121) 15
AST 141 0 (24) (104) 13
КЛЮЧ 132 0 (2) (124) 6
BIX 118 2 0 (85) 35
CVC 117 0 (1) (75) 41
ФСН 100 0 (6) (75) 19
OCN 100 0 (31) (64) 5
РОСА 95 0 (1) (87) 7
SRN 89 0 (15) (69) 4
MDS 88 0 (8) (75) 5
ОКБ 83 0 (11) (58) 15
ABT 76 0 0 (71) 5
WTC 69 0 (50) 17 37
INS 68 0 0 (66) 2
PPT 65 0 (55) (5) 5
IHT 65 0 (2) (58) 5
CPT 65 0 (0) (43) 21
SPHTX 64 0 0 (60) 4
ДРГН 58 0 (47) (2) 8
MCO 54 0 (89) 72 37
XYO 54 0 (6) (23) 25
RCN 54 0 0 (48) 6
DPY 47 0 (23) (22) 2
THETA 45 0 0 (30) 16
МАНА 41 0 (95) 127 73
R 40 0 0 35 75
APPC 35 0 (24) (9) 2
CMT 33 0 (1) (25) 8
ТОПЛИВО 32 2 0 (29) 5
КРЕДО 31 0 (0) (6) 25
DMT 31 0 (17) (12) 2
POWR 30 166 0 (154) 42
LRC 30 8 0 (21) 17
WPR 26 0 0 (24) 2
AMB 24 0 0 (17) 7
RNT 22 0 (1) (15) 7
РУС 22 0 0 (12) 10
УДАР 22 0 (10) (5) 7
GTC 20 126 0 (141) 6
REN 19 0 (3) (13) 3
СТОМАТОЛОГИЯ 19 635 0 (564) 90
UTT 19 0 (0) (11) 8
AE 13 0 (19) 6 0
ДАННЫЕ 11 0 (3) (6) 3
BRD 10 17 0 (21) 7
SNGLS 8 0 0 (3) 6
ЛЕНД 6 0 (7) 3 2
RLC 6 0 (5) 2 3
PLR 6 3 0 (4) 5
HVN 5 0 (5) 0 1
вариатор 5 11 0 (8) 9
LYM 5 0 (4) 0 2
SAN 5 0 (7) 5 4
GNT 4 0 (12) 31 23
УДАР 3 2 0 (4) 1
DGD 2 0 (5) 5 3
EDG 2 0 (29) 28 1
ENJ 2 0 (0) 1 2
RHOC 1 14 0 (13) 1
ARN 0 6 0 (6) 1
ELF 0 45 0 (40) 6
ОПЛАТИТЬ 0 142 0 (132) 11
DAI 0 1 0 0 1
HPB 0 134 0 (119) 15
CRPT 0 3 0 (2) 1
ГОРЯЧЕЕ 0 7 0 0 7
СОЛЬ 0 95 0 (92) 3
NAS 0 71 0 (50) 21
NGC 0 12 0 (11) 1
CPC 0 12 0 (9) 3
GVT 0 3 0 (2) 2
SNM 0 14 0 (11) 2
BTM 0 9 0 (1) 8
QRL 0 7 0 (6) 2
NULS 0 71 0 (52) 19
POE 0 58 0 (54) 4
ТЭН 0 29 0 (15) 13
MTL 0 188 0 (177) 11
КРЫЛЬЯ 0 18 0 (15) 3
SPANK 0 106 0 (93) 13
OMG 0 195 0 (154) 41
STORJ 0 133 0 (85) 48
НИМ 0 38 0 14 52
VIBE 0 10 0 (8) 2
IOST 0 218 0 (185) 34
Итого 21,513 2,723 (14 805) (4396) 5,035

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах до января 2019 г., данные о токенах до декабря 2018 г.)

Заключение и сводные данные

Этот анализ подчеркивает отсутствие стандартов и прозрачности на рынке ICO, особенно когда речь идет о распределении токенов на кошелек команды основателей.Команды часто могли чеканить, сжигать, покупать и продавать (свои) токены по своему желанию, при этом аналитики не могли легко отслеживать, что происходит. Мы часто видели токены в кластерах обмена, и было трудно сказать, «платил» ли проект токенов бирже за листинг токенов или проект токенов просто перевел свою казну на биржу для обналичивания.

Честно говоря, возможно, мы могли бы улучшить анализ, потратив больше времени на чтение конкретной документации по отдельным проектам и поговорив с участвующими командами.Это привело бы к более надежному набору данных.

Но одна вещь в ICO, которую многие люди часто упускают из виду, заключается в том, что команды ICO часто получают прибыль двумя способами от выпуска:

  1. Продажа вновь выпущенных токенов (часто для Ethereum) и,
  2. Выпускают собственные токены.

В нашем отчете за октябрь 2018 г. основное внимание уделяется первому, а в данном отчете — второму. В сводной таблице ниже собраны данные из обоих наших отчетов.

Прибыль команды ICO млрд долларов США
Процесс ICO
Ethereum привлечено 5,4
Собственные токены, выданные командам-учредителям 24,2
Всего привлечено 29,6
Изменение цены монеты
Прибыль / (убытки) Ethereum — в основном реализованные 0.8
Прибыль / (убытки) собственных токенов — в основном нереализованные (17,6)
Итого прибыль / (убыток) после выпуска (16,8)
Общая прибыль команды ICO 12,8

(Источник: BitMEX Research, TokenAnalyst, блокчейн Ethereum, Coinmarketcap (для цен на токены))
(Примечания: данные о ценах на Ethereum до октября 2018 г., данные о ценах на собственные токены до января 2019 г.)

Хотя, как мы неоднократно объясняли, существует много неточностей и предположений, связанных с получением данных.Основываясь на нашей методологии, похоже, что команды ICO получили прибыль в размере почти 13 миллиардов долларов США от этого процесса ICO. На наш взгляд, эти деньги были заработаны невероятно легко, с очень небольшой работой, подотчетностью или прозрачностью. Таким образом, ICO оказались чрезвычайно привлекательным способом привлечения средств для основателей проектов. Результаты для инвесторов, конечно, не были столь привлекательными.

Цикл ICO сейчас, похоже, в какой-то степени затихает, и собрать средства намного сложнее, чем в конце 2017 года.Но с таким количеством заработанных и потерянных денег события 2017 года и начала 2018 года вряд ли будут быстро забыты. Предприниматели будут помнить об успехе (и будут продолжать попытки собрать деньги), а инвесторы будут помнить о боли. Поэтому повторение этого цикла в течение нескольких лет менее вероятно, чем многие думают.

Связанные

Контрольный список ICO. Поскольку токенизация берет на себя… | от Iconic Holding

По мере того, как токенизация захватывает волну блокчейнов, ICO (первоначальные предложения монет) становятся выбором для большинства стартапов.Простота количественной оценки продукта или услуги, доступность и отслеживаемость токенов являются основными причинами, по которым токенизация является востребованным вариантом.

Что делает ICO особенно интересными для стартапов, так это удобство привлечения капитала для роста и расширения. Тот факт, что ICO может сделать доступ к этому финансированию глобальным явлением и в то же время иметь относительно меньшее количество правил, делает его достойным погони. В некотором смысле ICO похожи на новые катализаторы экономики краудфандинга.

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК ICO

Хотя нет определенных норм для получения права на ICO, следующее применимо для большинства ICO и стартапов в целом.

1. Отличная идея

Хотя это не обещает успеха, это хорошее начало.

2.Great Team

Это жизненно важный элемент в большинстве стартапов — команда, которая играет вместе, вместе добивается успеха. Иметь целостную команду, которая может играть на сильных сторонах и уравновешивать недостатки, — это половина дела.

3. Маркетинг

Хорошо продуманный маркетинг — ключ к воплощению идеи в жизнь.

4. Соответствует ли ICO бизнес-модели?

Не все стартапы можно и нужно токенизировать.

5.Правильное время?

Как бы банально это ни звучало, время действительно решает все. Идея может быть блестящей, но ничего не стоит, если ваш рынок к ней не готов.

Когда дело касается ICO, определенно есть несколько вопросов, которые следует задать перед тем, как приступить к ICO.Как говорит Патрик Лоури, генеральный директор Iconiq Lab: «С точки зрения предпринимателей, прежде чем рассматривать, как провести успешное ICO, следует серьезно взвесить, вписывается ли токенизация в предлагаемую бизнес-модель и решает ли она проблему в отрасли. стартапа. Многие пропускают этот шаг, потому что видят долларовые признаки ICO и спешат собрать проект или команду для привлечения финансирования. Теоретически можно токенизировать все, что угодно, но необходимо оценить, должно ли это быть сегодня в определенных отраслях.Время и признание рынка являются здесь решающим фактором, как и в любом предприятии ».

(пожалуйста, обратитесь к https://cointelegraph.com/news/for-successful-ico-these-things-must-be-put-in-place для подробного обсуждения того, что должно быть на месте для успешного ICO) .

Эта европейская страна может провести ICO и выпустить собственную криптовалюту — TechCrunch

Мы официально достигли пика ICO. Эстония, небольшая страна в Северной Европе, только что высказала идею потенциального сбора денег путем выпуска токена под названием «estcoins».

Так почему же Эстония?

Страна довольно дальновидна, когда дело доходит до технологий — она ​​первая страна, предложившая программу электронного резидентства. Программа похожа на цифровое гражданство и позволяет участникам воспользоваться множеством государственных услуг, в том числе открыть компанию в Европейском союзе, фактически не заходя в страну.

Сегодня в своем среднем сообщении Каспар Корюс, директор эстонской программы электронного резидентства, высказал идею выпуска криптовалютных токенов посредством первичного предложения монет (ICO), чтобы собрать деньги для страны.Пока ничего не предпринимая, Корьюс обрисовал в общих чертах, как он видит потенциальное ICO, и сказал, что следующим шагом может быть белая книга с изложением стоимости токенов и того, для чего будут использоваться инвестиции.

Правительство уже запрашивает отзывы от технологического мира, а основатель Ethereum Виталик Бутерин является советником проекта.

Корьюс сказал, что деньги, собранные в результате размещения, могут быть использованы для фонда, которым совместно управляет государство и сторонние частные компании.Этот фонд будет использоваться для инвестирования в новые технологии для государственного сектора, а также для инвестирования венчурного капитала в эстонские компании, основанные как местными жителями, так и электронными резидентами. В конце концов, Корьюс видит, что токены удерживают ценность и используются в качестве способа оплаты государственных и частных услуг как внутри страны, так и во всем мире, что обеспечит возврат инвестиций участникам ICO.

Итак … это законная идея или просто последний пример организации, пытающейся быстро заработать, организовав ICO? Для ясности — нет сомнений, что эта идея не была бы предложена, если бы не безумные деньги (и соответствующее внимание), которые сейчас окружают ICO.

Тем не менее, это не обязательно плохо. В конечном итоге правительства перейдут на цифровые криптовалюты. Вопрос лишь в том, когда и в какой форме. Заменят ли Соединенные Штаты когда-нибудь доллар на биткойн? Точно нет. Но пополнят ли они свои золотые резервы биткойнами или другой криптовалютой? Гораздо более вероятно, особенно если Биткойн станет основной частью финансовой системы США.

Эстония, экспериментирующая с собственной криптовалютой, может сделать их одним из первых последователей.Конечно, делать это через ICO, возможно, не лучший вариант, учитывая все мошенничество и схемы быстрого обогащения, происходящие в последнее время в этой сфере. Но кто может винить их в том, что они стараются, особенно с учетом того, что в наши дни разбрасываются деньги?

RHCO объявляет о запуске своего ICO 999OK-COIN

Хилверсюм, Нидерланды — (Newsfile Corp. — 27 апреля 2021 г.) — Readen Holding Corp. (OTC Pink: RHCO), диверсифицированная холдинговая компания, объявила сегодня о начале первичного предложения монет для своей децентрализованной криптовалюты 999OK- МОНЕТА.ICO будет доступно в 3 раунда и позволит общественности стать частью этой революции венчурных инвестиций. 999OK-COIN — это токен, разработанный для инвесторов венчурного капитала. У каждого будет возможность инвестировать в видение венчурного капитала RHCO и присоединиться к экономике криптовалюты, не будучи чрезмерно зависимым от традиционных криптовалют. Как компания с венчурным капиталом, RHCO намеревается усилить адаптацию децентрализованной технологии Blockchain среди обычного человека и помочь сделать ее частью общего языка.С точки зрения венчурного капитала сочетание криптовалюты и электронной коммерции / платежей открывает относительно неизведанные возможности для расширения бизнеса и прозрачности транзакций в эпоху серьезных угроз кибербезопасности.

999OK-COIN

Чтобы просмотреть расширенную версию этого рисунка, посетите:
https://orders.newsfilecorp.com/files/7770/81882_f6f9c60044492830_002full.jpg Всего

монет будет будет распространяться в 3 этапа во время ICO из общего количества выпущенных 50 млн.После ICO 999OK-COIN будет доступен на ZB.com, BW.com и EXX.com до конца мая, а вскоре после этого также будет доступен на европейской бирже. ICO 999OK-COIN будет запущен по цене 1 доллар США.

999OK-COIN обеспечено 50% активов RHCO. RHCO является зарегистрированной на бирже корпорацией венчурного капитала с более чем 30-летним опытом работы. Компания имеет долгую историю участия в розничной торговле, и в последнее время ее внимание было сосредоточено на поиске стоимости проблемных активов.RHCO имеет дочерние компании и представительства в Европе и Азии и включает группу компаний, которые получают выгоду друг от друга, включая электронную коммерцию, электронные ваучеры, платежные шлюзы, реферальные приложения, холдинги недвижимости и т. Д.

Средства, полученные от ICO будет направлено в несколько каналов с целью общего развития криптовалюты и венчурных компаний RHCO, перечисленных ниже.

100600
RHCO Group Holdings
Oke Retail (Neckermann / 2%) 100%
Oke Media 100%
Super Media
Metro Rainbow 100%
Oke Partners 100%
OkePay Новая Зеландия 100%
OkePay Asia 100% 5
Ares Technoligies (Готовность) 51%
Tianrong Med Group, Inc. 0,5%


Ричард Клитси, генеральный директор RHCO заявил: «ICO 999OK-COIN обеспечит стимул для роста нашего предприятия OkeApp. Реферальное приложение может оказаться отличным вложением, которое убедит продавцов присоединиться к нему. Платформа OkePay является альтернативным источником увеличения доходов. Мы считаем, что ICO 999OK-COIN является важной вехой не только для RHCO, но и для экосистемы венчурных инвестиций ».

RHCO — это диверсифицированная холдинговая компания с более чем 30-летней историей деятельности, которая ищет возможности для приобретения и развития бизнеса, который может генерировать долгосрочный устойчивый свободный денежный поток и привлекательную прибыль, чтобы максимизировать ценность для всех акционеров.RHCO имеет дочерние компании и представительства в Европе и Азии.

Для получения дополнительной информации свяжитесь с RHCO по адресу [email protected] или +852 3950 5911

. Корпоративный адрес электронной почты RHCO: [email protected]

. Доступ к корпоративному веб-сайту RHCO можно получить по адресу www.readenholdingcorp.com

Доступ к учетной записи RHCO Twitter можно получить по адресу https://twitter.com/readenrhco

. Доступ к веб-сайту OkePay можно получить по адресу www.okepay.biz

. Доступ к веб-сайту READIES можно получить по адресу www.readies.biz

Доступ к веб-сайту OkePartner: www.okepartners.com

Этот пресс-релиз содержит определенные прогнозные заявления по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и Раздела 21E Биржи ценных бумаг. Закон 1934 года, которые должны быть охвачены созданными таким образом безопасными гаванями. Инвесторы предупреждаются, что все прогнозные заявления связаны с рисками и неопределенностями, включая, помимо прочего, способность Readen Holding Corp.выполнить заявленный бизнес-план. Readen Holding Corp. считает, что предположения, лежащие в основе прогнозных заявлений, содержащихся в настоящем документе, являются разумными, любое из предположений может быть неточным, и, следовательно, не может быть никаких гарантий того, что прогнозные заявления, включенные в этот пресс-релиз, окажутся верными. точный. В свете значительной неопределенности, присущей прогнозным заявлениям, включенным в настоящий документ, включение такой информации не следует рассматривать как заявление Readen Holding Corp.или любой другой человек.

Свяжитесь с
Readen Holding Corp.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *