Рентабельность оборотных активов: формула по балансу, нормативное значение

Содержание

Формула рентабельности оборотных средств

Понятие рентабельности

Важнейшим видом рентабельности является показатель рентабельности оборотных средств предприятия, который отражает сумму денежных средств, приходящихся на единицу оборотных средств организации.

Понятие оборотных средств

Оборотные средства компании представляют собой ресурсы, потребляемые за один производственный цикл и относящиеся на себестоимость готового продукта. Оборачиваемость этих средств краткосрочная и обычно не превышает 1 год. Количество всех оборотных средств подвергается нормированию.

Оборотными средствами предприятия являются:

  • Сырье и материалы,
  • Топливные ресурсы,
  • Полуфабрикаты для производства,
  • Дебиторская задолженность,
  • Вложения краткосрочного характера и др.

Рентабельность оборотных средств будет расти по мере уменьшения затраченных ресурсов для извлечения прибыли предприятия. При этом количества оборотных средств должно хватать для нормального и бесперебойного функционирования производственного процесса.

Уменьшение затрат руководство компании проводит путем снижения:

  • Суммы дебиторской задолженности,
  • Незавершенного производства,
  • Количества запасов и др.

Формула рентабельности оборотных средств

Формула рентабельности оборотных средств в общем виде выглядит следующим образом:

РОС = Пчист / СОС * 100 %

Здесь РОС – показатель рентабельности оборотных средств,

П чист – сумма чистой прибыли,

СОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то формула рентабельности оборотных средств примет следующий вид:

РОС = 2400 / 1200

Здесь 2400 строка отчета о прибылях и убытках (чистая прибыль компании),

1200 строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Формула рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств, свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Повышение рентабельности оборотных средств

Каждым предприятием должны проводиться мероприятия по увеличению рентабельности оборотных средств с целью повышения их эффективности. Среди этих мероприятий могут быть:

  • Производство товара с большим спросом для сокращения времени превращения материала и сырья в готовую продукцию,
  • Увеличение ассортимента товара,
  • Сокращение складских запасов,
  • Проведение работы с качеством продукции,
  • Внедрение улучшенных материалов,
  • Работа с научно-техническими разработками,
  • Изменение себестоимости или цены и др.

Примеры решения задач

Рентабельность оборотных активов — формула расчета, коэффициент, показатели, как определить рентабельность?

Для того чтобы узнать, стоит ли открывать новый бизнес, принесет ли он пользу, и не уйдете ли вы в минус, рассчитывают множество показателей. Одним из важнейших по праву считают показатель рентабельности. Его могут рассчитывать при разработке новых предприятий или же оценке уже давно существующих.

Именно рентабельность является одним из важнейших показателей в бизнес-плане для привлечения инвесторов. Давайте вместе разберемся, как правильно рассчитать данный показатель, и что для этого нужно?

Формула расчёта

Если вы решили, что вам необходимо рассчитать данный показатель, вы можете сделать это самостоятельно.

Для этого вам надо найти соотношение чистой прибыли к средней стоимости оборотного капитала в год:

Рентабельность = чистая прибыль / средняя стоимость оборотного капитала в год.

А чтобы найти чистую прибыль, вам понадобится от доходов фирмы отнять ее расходы:

Чистая прибыль = доходы – расходы.

Так, данный показатель влияет не только на степень прибыли, но также и на качество и величину производства, а также выполнение денежных планов.

Итак, для того чтобы решить, стоит ли ваша организация новых вложений, нужна ли ей амортизация, увеличение числа работников или же новые каналы сбыта, вам следует рассчитать показатель рентабельности оборотных активов. Именно он поможет вам в случае низкого показателя узнать, в какую сторону необходимо двигаться вашему предприятию.

Так, если его уровень слишком низкий, это может говорить о большем уровне активов на предприятии, значит, фирме следует каким-то образом увеличить свои продажи.

Нормативные значения

Нормативные значения рентабельности не имеют одного понятия, а потому зависят от того, чем занимается фирма:

  • финансовая деятельность – норматив рентабельности активов составляет до 10%;
  • производственная деятельность – показатель в данной категории немного больше и может варьироваться от 15 до 20%;
  • товарная деятельность – нормативная рентабельность активов в данной сфере имеет самые большие показатели от 15 до 40%.

Причиной, по которой нормативная рентабельность активов имеет такие высокие показатели, является то, что данная организация имеет низкий уровень стоимости оборотных активов. Производственная деятельность имеет показатели ниже, но все это можно объяснить высокой стоимостью оборудования. Но финансовые организации проигрывают всем остальным за счет высокого уровня конкуренции, а потому не такого уровня чистого дохода.

Этот показатель служит для того, чтобы оценить уровень развития своей организации, а также сравнить ее со своими конкурентами и оценить их развитие. Он показывает, насколько эффективно фирма использует оборотные и необоротные активы.

Анализ рентабельности оборотных активов

Для того чтобы проанализировать оптимальное значение прибыльности организации, существует анализ рентабельности оборотных активов. Таким образом, чтобы понять, правильно ли функционирует фирма, нужно провести анализ сразу нескольких факторов. Именно этот подход поможет вам понять какой из факторов стоит улучшить и как следствие, проанализировать каждый фактор по отдельности.

Так, по этому принципу, на рентабельность активов могут влиять:

  • доход, получаемый от продажи товаров;
  • оборачиваемый капитал фирмы;
  • часть изначальных средств в фирме;

Таким образом, данная модель будет создана исходя из следующих данных:

  • финансовые отчеты фирмы;
  • отчет о прибыли и убытках организации;
  • данные о налогообложениях.

Что такое оборотные активы

Что такое оборотные активы можно понять исходя из самого названия – это деньги, которые оборачиваются буквально за пару дней. То есть это средства, которые постоянно используются в определенном цикле. Созданы они для авансируемых фондов или же оборотных фондов.

Итак, оборотными активами можно считать:

  • сырье и материалы для производства – то, что является своеобразным предметом труда;
  • деньги – один из самых ликвидных материалов в оборотных активах;
  • деньги на дебиторских счетах – если говорить проще, это кредиты, которые организация выдала другим предприятиям;
  • товары, которые уже были изготовлены и в данный момент хранятся на складах;
  • товары, которые уже были изготовлены, но еще ждут оплаты за них – после их продажи, данный актив перейдет в деньги;
  • услуги, которые уже выполнили, но еще не оплатили;
  • НДС по покупаемым товарам.

Таким образом, все оборотные активы проходят три стадии:

  • Денежная. На данном этапе все деньги, которые имеются у объекта, превращаются и уходят в производство, тем самым создавая производственные компоненты;
  • Производственная. Несмотря на то что денежная стадия уже закончилась, они продолжают капать, как инвестиционные средства, тратиться они могут в заработные платы, сырье или амортизационные расходы, а в будущем эти траты, опять-таки, принесут деньги;
  • Готовый товар. Даже на этом этапе деньги продолжают капать и вкладываются в упаковку и другие средства. Прекратится инвестирование только на стадии продажи товара, и то только потому, что все деньги вернутся.

Денежный капитал и дебиторскую задолженность не всегда можно рассчитывать, как оборотный капитал. Все дело в том, что данные средства имеют силу, только если они вернутся в течение года. Если же срок их окупаемости больше года, они не являются оборотным капиталом.

Значение рентабельности

Итак, если вы сомневаетесь, правильно ли вы вложили деньги в какую-либо организацию, стоит рассчитать показатель рентабельности оборотных активов.

Почему именно он? Все дело в том, что он объясняет, может ли организация вести непрерывную финансовую и производственную деятельность. Таким образом, оборотные активы – это деньги, которые были инвестированы в какую-либо организацию для того, чтоб получить свой фонд обращения.

Рентабельность оборотных активов определить очень просто. Для этого необходимо рассчитать чистую прибыль, отнимая доходы от расходов, и поделить их на величину оборотного капитала. Данный показатель расскажет, насколько компания может обеспечить хорошие объемы для прибыли, если взять их отношение к оборотным средствам. То есть чем выше коэффициент вы получите, тем больше эффективности приносит предприятие.

Для того чтобы полностью определить пользу, которую приносит предприятие, следует:

  • разобрать, с какой динамикой работает данное предприятие;
  • мониторить любые изменения, которые были замечены на предприятии;
  • проанализировать степень доходности организации за конкретный период.

Что к ним относится

Уже разобравшись с вопросом что такое оборотные средства, мы можем подытожить, чтобы понять, что же можно отнести к данным показателям.

Итак, это может быть:

  • запасы производства или организации;
  • налог на добавленную стоимость, который относится к покупаемым товарам или ценностям;
  • дебиторская задолженность фирмы – это средства, которые фирма дала в долг другой организации, отнести ее к оборотным капиталам можно только в случае, если данные средства будут возвращены в течение 1 года, или если объект, дающий деньги, уверен, что активы можно будет продать в любой момент;
  • какие-либо финансовые вложения, но помните, что денежные средства сюда не относятся;
  • деньги, денежные средства и предметы, которые можно отнести к денежному эквиваленту;
  • услуги или товары, которые уже были изготовлены или выполнены, но деньги за них еще не заплатили;
  • сырье, из которого в будущем будет сделан определенный продукт.

Как мы видим, сюда можно отнести еще много товаров или услуг, главное правило для этого списка – это то, что услуга или товар должны участвовать в постоянном цикле. Если деньги можно превратить в сырье, а сырье в продукт, то данные средства будут считаться оборотным капиталом, но только если данные превращения можно выполнить сроком, который меньше года.

Получается, коэффициент рентабельности может играть роль не только для собственников фирм, но и для их конкурентов и возможных инвесторов. Так, для кредиторов данный коэффициент будет просчитываться в связи с тем, сможет ли фирма оплатить кредит и проценты по нему в будущем, приносит ли организация прибыль, и будет ли безопасно предоставить ей кредит. На данном этапе рассматривается возможность приносить доход, а также уровень надежности для организации.

Статья была полезна?

0,00 (оценок: 0)

%d1%80%d0%b5%d0%bd%d1%82%d0%b0%d0%b1%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c%20%d0%be%d0%b1%d0%be%d1%80%d0%be%d1%82%d0%bd%d1%8b%d1%85%20%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%be%d0%b2 — с русского на все языки

Все языкиРусскийАнглийскийИспанский────────Айнский языкАканАлбанскийАлтайскийАрабскийАрагонскийАрмянскийАрумынскийАстурийскийАфрикаансБагобоБаскскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийБурятскийВаллийскийВарайскийВенгерскийВепсскийВерхнелужицкийВьетнамскийГаитянскийГреческийГрузинскийГуараниГэльскийДатскийДолганскийДревнерусский языкИвритИдишИнгушскийИндонезийскийИнупиакИрландскийИсландскийИтальянскийЙорубаКазахскийКарачаевскийКаталанскийКвеньяКечуаКиргизскийКитайскийКлингонскийКомиКомиКорейскийКриКрымскотатарскийКумыкскийКурдскийКхмерскийЛатинскийЛатышскийЛингалаЛитовскийЛюксембургскийМайяМакедонскийМалайскийМаньчжурскийМаориМарийскийМикенскийМокшанскийМонгольскийНауатльНемецкийНидерландскийНогайскийНорвежскийОрокскийОсетинскийОсманскийПалиПапьяментоПенджабскийПерсидскийПольскийПортугальскийРумынский, МолдавскийСанскритСеверносаамскийСербскийСефардскийСилезскийСловацкийСловенскийСуахилиТагальскийТаджикскийТайскийТатарскийТвиТибетскийТофаларскийТувинскийТурецкийТуркменскийУдмуртскийУзбекскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийФарерскийФинскийФранцузскийХиндиХорватскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧеркесскийЧерокиЧеченскийЧешскийЧувашскийШайенскогоШведскийШорскийШумерскийЭвенкийскийЭльзасскийЭрзянскийЭсперантоЭстонскийЮпийскийЯкутскийЯпонский

 

Все языкиРусскийАнглийскийИспанский────────АлтайскийАрабскийАрмянскийБаскскийБашкирскийБелорусскийВенгерскийВепсскийВодскийГреческийДатскийИвритИдишИжорскийИнгушскийИндонезийскийИсландскийИтальянскийКазахскийКарачаевскийКитайскийКорейскийКрымскотатарскийКумыкскийЛатинскийЛатышскийЛитовскийМарийскийМокшанскийМонгольскийНемецкийНидерландскийНорвежскийОсетинскийПерсидскийПольскийПортугальскийСловацкийСловенскийСуахилиТаджикскийТайскийТатарскийТурецкийТуркменскийУдмуртскийУзбекскийУйгурскийУкраинскийУрумскийФинскийФранцузскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧеченскийЧешскийЧувашскийШведскийШорскийЭвенкийскийЭрзянскийЭсперантоЭстонскийЯкутскийЯпонский

ОПЫТ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Приказ Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 14.12.2020) «Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». [Электронный ресурс]. URL: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения: 12.10.2021).

Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения: 09.10.2021).

Концевич Г.Е., Баутин И.В. Роль и состав оборотных средств в деятельности предприятия // Новая наука: Теоретический и практический взгляд. 2019. № 6-1 (87). С. 152-153.

Кузнецова Ю.В. Проблема понятия оборотных средств и эффективность их использования // Вестник науки и образования. 2019. № 11 (23). С. 54-58.

Иксанова К.Д. Рентабельность деятельности предприятия: теоретические основы ее определения и резервы повышения // Экономическая безопасность России и стратегии развития ее регионов в современных условиях: материалы Международной научно-практической конференции (Волгоград, 06-09 октября) Волгоград: Издательство Волгоградского государственного технического университета, 2015. С. 82-84.

Бурдин О.В. Алгоритм оценки эффективности использования оборотных средств предприятия // Экономическая среда. 2019. № 2 (16). С. 30-36.

Удодова Э.И., Стукова Ю.Е. Экономическая эффективность использования оборотных средств на примере организаций // Новая наука: От идеи к результату. 2018. № 5-1 (84). С. 222-224.

Юдичева Е.Ю., Кожанчикова Н.Ю. Оценка и пути повышения эффективности использования оборотных активов // Молодой ученый. 2019. № 12.5. С. 89-91.

Одиноков С.Н. Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом // Молодой ученый. 2019. № 8. С. 641-645.

Шелехов Ю.С. К проблеме анализа оборотных средств предприятия // Современные проблемы инновационного развития науки: материалы Международной научно-практической конференции (Новосибирск, 8 ноября) Новосибирск. Издательство: ООО «Омега Сайнс», 2020. С. 196-198.

Полянская О.А., Беспалова В.В. Система мониторинга оборотных средств // Современные аспекты экономики. 2019. № 6 (226). С. 41-44.

Стукова Ю.Е. Анализ современного состояния использования оборотных средств в организациях // В сборнике: Научное обеспечение агропромышленного комплекса. 2018. С. 701-703.

Янкова В.Ф. Эффективность использования оборотных средств предприятия // Молодой ученый. 2018. № 28. С. 608-611.

Устав ООО Мебельная фирма «Мега».

Финансовая отчетность ООО Мебельная фирма «Мега» за 2020 год.

Рентабельность оборотных активов: показатели, формула расчета, способы повышения рентабельности

Одним из значимых характеристик деятельности предприятия являются показатели рентабельности. В целом показатели рентабельности дают понять, насколько эффективно используются те или иные ресурсы организации.

Коэффициент рентабельности оборотных активов

Этот коэффициент является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

Он характеризует, насколько эффективным является использование оборотного капитала, иными словами, какой доход можно получить с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

Формула рентабельности оборотных средств достаточно проста и представляет отношение показателя чистой прибыли к величине оборотных активов предприятия:

  • РОбА = Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств.

В числителе формулы — показатель чистой прибыли предприятия, который берется из строки 2400 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В знаменателе – итог раздела II формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (строка 1200). Для более корректного анализа лучше брать среднеарифметическое значение на начало и конец анализируемого периода. Если необходимо представить коэффициент в процентном отношении, умножаем на 100 %. Показатель рентабельности оборотных активов для более достоверного анализа необходимо рассматривать в динамике, в течение нескольких периодов.

Очевидно, чем выше рентабельность, тем эффективнее предприятие распоряжается своими ресурсами в виде оборотных активов. Как следует из формулы рентабельности оборотных активов, величина рассчитанной рентабельности прямо пропорциональна чистой прибыли и обратно пропорциональна стоимости оборотных активов. Следовательно, для увеличения показателя рентабельности и повышения эффективности деятельности необходимо повышать чистую прибыль и сокращать величину оборотных активов организации. Каким же образом это можно осуществить?

Способы увеличения чистой прибыли

Чтобы увеличить чистую прибыль, каждый знает, что необходимо сделать. Нужно увеличить выручку и сократить себестоимость. Выручку (продажи) можно увеличить грамотной ценовой политикой, умелой рекламной кампанией, увеличением ассортимента, качества продукции, модернизацией производства, применением новых технологий… Возможностей огромное количество. Не меньше можно провести мероприятий и по снижению себестоимости: сокращение непроизводственных издержек, внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда и так далее. Показатель чистой прибыли является показателем, складывающимся из множества факторов, это конечный результат деятельности всего предприятия.

Способы снижения величины оборотных активов

Для изыскания резервов по снижению величины оборотных активов необходимо рассмотреть их структуру в постатейном разрезе и выработать способы их уменьшения для каждой статьи.

Как известно, раздел II бухгалтерского баланса состоит из следующих статей:

  • Запасы.
  • Дебиторская задолженность.
  • НДС по приобретенным ценностям.
  • Финансовые вложения.
  • Денежные средства и их эквиваленты.
  • Прочие активы.

Доля последних трех статей, как правило, очень незначительна и не имеет большого влияния на размер резерва по снижению оборотных активов. В первую очередь необходимо направить усилия на оптимизацию трех верхних статей.

Оптимизация запасов

Как правило, статья «Запасы» имеет наибольшую долю среди всех оборотных активов, в первую очередь, конечно, целесообразно направить основные усилия для оптимизации именно сюда.

Запасы предприятия можно структурировать следующим образом:

  • Остатки сырья и материалов на складах.
  • Затраты в незавершенном производстве.
  • Запасы готовой продукции и товаров на складах.

Наличие больших остатков по каждой из этих статей приводит к изъятию капитала из оборота.

Ведь деньги должны работать. Конечно, с точки зрения снабженцев и сбытовиков наличие значительных запасов на складах — благо, ибо позволяет не думать о том, что завтра образуется нехватка какого-либо сырья, что грозит остановкой производства, или в наличии не окажется нужного товара, что грозит потерей покупателя. Часто в стремлении подстраховаться таким образом «грешит» служба снабжения, которая в той или иной степени подвержена «синдрому Плюшкина».

Но в целях повышения рентабельности оборотных средств с такой точкой зрения можно и нужно бороться.

Сокращение остатков материалов и сырья

Например, заключить долгосрочные контракты с поставщиками и закупать только необходимое количество материалов и сырья для выполнения производственной программы в текущем месяце, а не искать в авральном режиме разовые поставки. Венцом данной концепции является стратегия just in time, когда необходимое сырье, материалы, полуфабрикаты, запчасти подвозятся только в требуемом количестве и точно в срок, когда они необходимы.

Сокращение затрат в незавершенном производстве

Этот подход применим и к затратам в незавершенном производстве. Но здесь также можно применить и стратегию поиска «узких мест», ведь часто возникает ситуация, когда какой-либо цех/подразделение в силу тех или иных причин не успевает обработать объем, поступающий из предыдущего подразделения. В результате на «входе» данного цеха накапливаются полуфабрикаты, а последующие участки вынуждены простаивать или работать в неполную мощность. Необходимо выявить причины появления таких «узких мест» (еще их называют «бутылочное горлышко») и выработать управленческое решение по их ликвидации. Возможно, дело в низкой производительности труда, недостаточных производственных мощностях, нерациональном использовании ресурсов.

Сокращение запасов готовой продукции

Для сокращения запасов готовой продукции можно перейти на систему заказов, то есть производить продукцию под конкретный заказ покупателя, а не работать «на склад» в надежде, что кто-нибудь когда-нибудь это приобретет. Можно проанализировать спрос на продукцию или товар ретроспективно в динамике и составлять производственную программу, исходя из выявленных тенденций. Если продукция подвержена ярко выраженной сезонности и пользуется спросом только в определенный период года, а в остальное время все-таки приходится работать «на склад» в ожидании сезона, то можно воспользоваться опытом, например, производителей строительных материалов. Можно зимой заполнять свои склады готовой продукцией, но заключать договоры купли-продажи уже сейчас, не дожидаясь теплого времени года. А товар хранить у себя на складах. И так как сделка уже осуществлена, этот товар уже не принадлежит производителю, следовательно, не учитывается в составе готовой продукции и не учитывается в балансе.

Конечно, данные меры неприменимы ко всем поголовно в силу специфики каждого предприятия, требуют дополнительной работы со стороны отделов сбыта, снабжения, производственных цехов и вызовут их сопротивление. Но ведь для этого эти подразделения и созданы!

Оптимизация НДС по приобретенным ценностям

Здесь отражается сумма налога, которую предприятие в будущем сможет предъявить к вычету. Остаток по строке может возникнуть, если у предприятия длительный цикл производства и НДС по приобретенным материалам можно зачесть только при отгрузке изготовленной продукции. Также НДС останется, если не предоставлены документы, необходимые для зачета. Сколько-либо значимых рычагов по оптимизации данной статьи нет, однако и тут можно снизить сумму. Например, требовать с поставщика не предоставленную им счет-фактуру, каким-либо образом снизить длительность цикла производства. Ну и не стоит забывать, что данная статья снижается автоматически с уменьшением размера закупаемых запасов.

Оптимизация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является второй по значимости статьей после запасов. Это то, что нам должны контрагенты, в основном покупатели и заказчики. Тут основная нагрузка по снижению дебиторки ложится на отдел сбыта (продаж). Это и недопущение просроченной задолженности, и установление строгого контроля соблюдения сроков отсрочки, и проверка благонадежности контрагентов, и, где возможно, сокращение сроков истребования. Сокращение дебиторской задолженности значительно влияет на повышение рентабельности.

Рентабельность чистых оборотных активов

Чистые оборотные активы представляют собой все оборотные активы предприятия, уменьшенные на сумму краткосрочных финансовых обязательств, то есть те оборотные активы, которые финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных обязательств. Иными словами, это раздел II за вычетом раздела V бухгалтерского баланса (строка 1200 – строка 1500). Положительное значение ЧОА означает, что предприятие способно погасить все свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, но еще и останется какой-то оборотный капитал для продолжения деятельности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Небезынтересно рассмотреть такой показатель, как рентабельность чистых оборотных активов.

Рентабельность ЧОА рассчитывается по аналогии с рентабельностью ОА и представляет отношение показателя чистой прибыли, но уже к величине чистых оборотных активов предприятия.

Оборачиваемость оборотных активов

Говоря о повышении эффективности использования оборотных средств, также целесообразно рассмотреть еще один показатель – оборачиваемость оборотных активов, от которого зависит их рентабельность. Он показывает, сколько раз за какой-то период оборачиваются активы, и определяет эффективность деятельности с точки зрения интенсивности использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости ОА – это отношение выручки от реализации (строка 2110 формы №2) к среднеарифметическому значению оборотных активов (строка 1200 формы №1).

  • КОбА = Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств

Чем выше коэффициент, тем эффективнее использование оборотного капитала.

Путем несложных арифметических действий можно связать показатели рентабельности и оборачиваемости оборотных активов (формула Дюпона). То есть иначе показатель можно представить как произведение рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов. Иными словами, чем больше оборачиваемость активов, тем выше значение их рентабельности.

  • РОбА = РПродаж * КОбА

Рентабельность оборотных активов — Студопедия

КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Вступление
1. Общая рентабельность
2. Рентабельность оборотных активов

3. Рентабельность производственных фондов
4. Рентабельность активов предприятия
5. Рентабельность финансовых вложений
6. Рентабельность производства
7. Период окупаемости собственного капитала

Вступление

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово — хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности формируются следующим образом :

, где

RСиИ —

рентабельность тех или иных хозяйственных средств и их источников
П —прибыль (чистая либо балансовая)

Далее представлены некоторые основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Общая рентабельность

Этот показатель является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

Показатель показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.

, где

Пдн —прибыль до налогообложения, Вреал —выручка от реализации

Рентабельность оборотных активов

Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

, где

ЧП —чистая прибыль, ОА —среднегодовая стоимость оборотных активов

Статистический анализ эффективности управления оборотными активами предприятия на примере рентабельности оборотных активов ПАО «ЛУКОЙЛ» #9102515

Введение 3
Глава 1. СУЩНОСТЬ, РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 5
1.1. Сущность, методика расчета, интерпретация показателя эффективности управления рентабельностью оборотных активов 5
1.2. Динамика факторов, влияющих на показатель эффективности управления рентабельностью оборотных активов 7
1.3. Расчет и анализ показателя эффективности управления рентабельностью оборотных активов 12
Глава 2. ИЗУЧЕНИЕ ТЕНДЕНЦИИ ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 16
2.1. Изучение динамики показателя эффективности управления рентабельностью оборотных активов методом укрупнения периодов и расчета по ним скользящей средней 16
2.2. Аналитическое выравнивание ряда динамики показателя эффективности 18
управления рентабельностью оборотных активов
ГЛАВА 3. СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЯ 32
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ПАО «ЛУКОЙЛ»
3.1. Индексный анализ факторов, влияющих на показатель эффективности управления рентабельностью оборотных активов 32
3.2. Анализ показателя эффективности управления рентабельностью оборотных активов методом статистических группировок 35
3.3. Расчет средних величин факторов и результативного показателя 37
3.4. Парный корреляционно-регрессионный анализ зависимости результативного признака от факторов 39
Заключение 50
Список использованных источников 52

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами. Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально. Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.
Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях трансформации рыночной экономики и повышения уровня конкуренции, все более актуальным становится вопрос о рациональном и более эффективном использовании оборотных средств хозяйствующими субъектами.
Целью курсовой работы является проведение статистико-экономического анализа эффективности управления рентабельностью оборотных активов.
В соответствии с целью можно поставить следующие задачи:
— обосновать эффективность, как экономическую категорию.
— провести статистический анализ эффективности управления рентабельностью оборотных активов.
— изучить тенденцию развития явления в динамике.
Методы исследования:
статистические группировки;
индексы;
относительные и абсолютные величины;
изучение динамики методом укрупнения методов и расчета по ним средней и скользящей средней;
аналитическое выравнивание ряда динамики;
корреляционно-регрессионный анализ.
Предметом исследования является анализ оборотных активов ПАО «ЛУКОЛЙЛ».
Объектом исследования является рентабельностью оборотных активов.
Периодом исследования статистико-экономического анализа эффективности управления рентабельностью оборотных активов является 2007-2016 года.
Информационной основой исследования явились работы отечественных и зарубежных ученых по исследуемой теме, периодическая литература, информация из официальных интернет-источников.

1. Азаренкова Г. М. Финансы предприятия: уч. Пособие / Г. М. Азаренкова, Т. М. Журавель, Р. М. Михайленко. — К.: Знання — Прес, 2014. — 287 с.
2. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М.: Омега-Л, 2014. — 408 с.
3. Апкаева, Е. Н. Резервы роста экономической эффективности сельхозпроизводства [Текст] // Экономика сельского хозяйства России. — 2015. — № 1. — С. 33-34.
4. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. — М.: ИНФРА — М, 2014. – 366 с.8
5. Баталова И.А. Методические аспекты комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2014. — № 4 (64). — С. 30 – 40.
6. Баталова И.А. Значение комплексного экономического анализа оборотных активов для управления торговыми организациями // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2015. — № 1 (73). — С. 20 – 30.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент [Текст] : учебное пособие/ И.А.Бланк. — К.: Ника-Центр, 2014. — 656 с.
8. Боди З. Финансы / З. Боди, Р. Мертон. — М.: Вильямс, 2014. — 592 с.
9. Бондина, Н.Н. Роль кредита в формировании оборотных средств [Текст] // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. – 2013. — № 2. – С. 49 – 51.
10. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / Ю.Бригхем, М.Эрхардт. — СПБ, 2014. — 960 с.
11. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. — М.: Омега-Л, 2014.
12. Волкова О.Н., Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности пред¬приятия [Текст]: учебное пособие / О.Н. Волкова, В.В. Ковалев. — M.: OOO «ТК Велби», 2014. — 424 с.
13. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб.пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2015. – 608 с.
14. Зайцева О.П., Шахманова Б.А. Формирование релевантной информации о дебиторской задолженности взаимосвязанных торговых организаций // Экономический анализ: теория и практика. — 2014.- №12.- С. 57 — 66.
15. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014.
16. Калинина А.П. Модели управления оборотным капиталом [Текст] / А.П. Калинина // Менеджмент. — 2014. — № 2. — С. 14-16.
17. Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Проспект, 2014. — с.666–680
18. Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: Монография.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013 . – 543 с.
19. Курлыков, О.И. Проблем повышения эффективности использования обо¬ротных средств в сельском хозяйстве [Текст] // Актуальные экономические проблемы в XXI веке. — 2016. — № 1. – С. 1-11.
20. Липчиу Н.В. Модели управления оборотным капиталом организаций в современных условиях [Текст] / Н.В. Липчиу // Научный журнал КубГАУ — 2016. — № 76 (02). — С. 12-19.
21. Локтянская Л.В. Оборотные активы и модернизация производства [Текст] / Л.В. Локтянская // Российское предпринимательство. — 2014. — № 12. — С. 4-11.
22. Любушин, Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов [Текст] – М.: ЮНИТИ-ДАНА. — 2016. – С. 201 – 219.
23. Практикум по общей теории статистики / Под ред. Н.Н.Ряузова, 2-е издание, переработанное и дополненное. М.: «Финансы и статистика», 2016. – 381 с.
24. Практикум по теории статистики: Учебное пособие / Под ред. проф. Шмойловой Р.А. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 412 с.
25. Раицкий, К.А. Экономика организаций (предприятия): Учебник. – 4 – е изд., прераб. и доп. [Текст] – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К», — 2015. — С. 173 – 195.
26. Роштейн Л.А. Оборотные средства в промышленности / Л. А. Роштейн. — М.: ФиС, 2011. — С. 61
27. Савицкая ГВ. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 313 с.
28. Сайт ПАО «ЛУКОЙЛ» — Режим доступа: http://www.lukoil.ru/

Тема: Статистический анализ эффективности управления оборотными активами предприятия на примере рентабельности оборотных активов ПАО «ЛУКОЙЛ»
Артикул: 9102515
Дата написания: 17.08.2017
Тип работы: Курсовая работа
Предмет: Статистика
Оригинальность: Антиплагиат.ВУЗ — 75%
Количество страниц: 54

Рентабельность текущих активов, оборотный капитал и требуемая норма рентабельности собственного капитала

Автор

Abstract

В статье анализируется проблема рентабельности оборотных средств и рентабельности оборотного капитала, связанная со стоимостью собственного капитала, вложенного в компанию. Компромиссы между риском и доходностью, ликвидностью и доходностью влияют на баланс компании и решения руководства. Ликвидность измеряется циклом преобразования денежных средств и связана со стратегией оборотного капитала, измеряемой коэффициентом текущей ликвидности.Норма прибыли на оборотные активы должна быть связана с нормой прибыли на оборотный капитал, которая связана со стоимостью капитала и требуемой нормой прибыли. Результаты показывают, что существует положительная связь между рентабельностью оборотных активов и циклом конвертации денежных средств, положительная связь между стоимостью собственного капитала и рентабельностью оборотного капитала означает, что оборотный капитал, цикл конвертации денежных средств и управление текущими активами связаны с прибыльностью, а стоимость собственного капитала определяется требуемой нормой прибыли, рассчитанной на основе Модели ценообразования капитальных активов.

Предлагаемое цитирование

  • Моника Болек, 2014 год. « Рентабельность оборотных активов, оборотный капитал и требуемая норма прибыли на собственный капитал », «Электронные финансы», Университет информационных технологий и менеджмента, Институт финансовых исследований и анализа, вып. 10(2), страницы 1-10, август.
  • Обработчик: RePEc:rze:efinan:v:10:y:2014:i:2:p:1-10

    Скачать полный текст от издателя

    Каталожные номера указаны в IDEAS

    1. Фрэнсис, Дженнифер и Лафонд, Райан и Олссон, Пер и Шиппер, Кэтрин, 2005 г.» Рыночное ценообразование начислений качества «, Журнал бухгалтерского учета и экономики, Elsevier, vol. 39(2), страницы 295-327, июнь.
    2. Ахмед, Хабиб, 1998 г.р. « Реакция выпуска на денежные шоки и процентную ставку: модель рациональных ожиданий с оборотным капиталом », Письма по экономике, Elsevier, vol. 61(3), страницы 351-358, декабрь.
    3. Сыгит, Мачей, 1992 г. « Формирование структуры материального снабжения путем выбора ассортимента производственной кооперации ,» Международный журнал экономики производства, Elsevier, vol.26(1-3), страницы 237-241, февраль.
    4. Грэм, Джон Р. и Харви, Кэмпбелл Р., 2001 г. « Теория и практика корпоративных финансов: данные из области », Журнал финансовой экономики, Elsevier, vol. 60(2-3), страницы 187-243, май.
    5. Марк Делуф, 2003 г. « Влияет ли управление оборотным капиталом на прибыльность бельгийских фирм? », Журнал деловых финансов и бухгалтерского учета, Уайли Блэквелл, том. 30(3-4), страницы 573-588.
    6. Бургшталер, Давид и Дичев, Илья, 1997.» Управление прибылью во избежание снижения прибыли и убытков «, Журнал бухгалтерского учета и экономики, Elsevier, vol. 24(1), страницы 99-126, декабрь.
    7. Канг, Джун-Ку и Стулц, Рене М., 1997 г. « Почему существует предвзятость к дому? Анализ владения иностранным портфелем акций в Японии ,» Журнал финансовой экономики, Elsevier, vol. 46(1), страницы 3-28, октябрь.
    8. Ричард Ламберт, Кристиан Леуз и Роберт Э. Верреккья, 2007 г. « Бухгалтерская информация, раскрытие информации и стоимость капитала », Журнал бухгалтерских исследований, Wiley Blackwell, vol.45(2), страницы 385-420, май.
    9. Марго Кихано, 2013 год. » Учитывается ли несистематический риск в договорах банковского кредита? ,» Письма по прикладной экономике, Taylor & Francis Journals, vol. 20(13), страницы 1233-1237, сентябрь.
    10. Сари Вискари, Анита Руокола, Мия Пирттила и Тимо Кэрри, 2012 г. « Усовершенствованная модель управления оборотным капиталом: объединение теории и практики «, Международный журнал прикладных наук в области управления, Inderscience Enterprises Ltd, vol.4(1), страницы 1-17.
    11. Дэвид Исли и Морин О’Хара, 2004 г. «Информация и стоимость капитала », Финансовый журнал, Американская финансовая ассоциация, том. 59(4), страницы 1553-1583, август.
    Полные ссылки (включая те, которые не соответствуют элементам в IDEAS)

    Наиболее похожие товары

    Это элементы, которые чаще всего цитируют те же работы, что и этот, и цитируются теми же работами, что и этот.
    1. Сун Ким, Кён и Ён Чанг, Чун и Хвон Ли, Джин и Чо, Санджун, 2020 г.«Качество начислений , информационный риск и торговое поведение институциональных инвесторов: данные корейского фондового рынка », Североамериканский журнал экономики и финансов, Elsevier, vol. 51 (С).
    2. Бейер, Энн и Коэн, Дэниел А. и Лис, Томас З. и Вальтер, Беверли Р., 2010 г. « Условия финансовой отчетности: обзор последних публикаций », Журнал бухгалтерского учета и экономики, Elsevier, vol. 50(2-3), страницы 296-343, декабрь.
    3. Эммануэль Т.Де Джордж, Си Ли и Лакшманан Шивакумар, 2016 г. « Обзор литературы по внедрению МСФО «, Обзор бухгалтерских исследований, Springer, vol. 21(3), страницы 898-1004, сентябрь.
    4. Дешоу, Патрисия и Ге, Вейли и Шранд, Кэтрин, 2010 г. » Понимание качества доходов: обзор прокси, их определяющих факторов и их последствий ,» Журнал бухгалтерского учета и экономики, Elsevier, vol. 50(2-3), страницы 344-401, декабрь.
    5. Анагностопулу, Серайна С.и Цекрекос, Андрианос Э., 2015 г. « Качество учета, информационный риск и подразумеваемая волатильность в связи с объявлениями о прибылях и убытках «, Журнал международных финансовых рынков, институтов и денег, Elsevier, vol. 34(С), страницы 188-207.
    6. Кристиан Леуз и Кэтрин Шранд, 2009 г. «Раскрытие информации и стоимость капитала: данные о реакции фирм на шок Enron », Рабочие документы NBER 14897, Национальное бюро экономических исследований, Inc.
    7. Мишель Маньян, Хайпин Ван и Яки Ши (без имени), 2016 г.« Учет справедливой стоимости и стоимость долга », Рабочие документы CIRANO 2016-32, ЧИРАНО.
    8. Дэвид ДеБоски и Питер Джиллетт, 2013 г. » Влияние многомерной корпоративной прозрачности на кредитные рейтинги американских компаний и стоимость капитала ,» Обзор количественных финансов и бухгалтерского учета, Springer, vol. 40(1), страницы 101-134, январь.
    9. Суреш Налларедди и Мария Огнева, 0. » Качество начисления, мастерство и сечение доходности взаимных фондов ,» Обзор бухгалтерских исследований, Спрингер, том.0, страницы 1-40.
    10. Нг, Энтони С. и Резаи, Забихолла, 2015 г. « Показатели устойчивости бизнеса и стоимость акционерного капитала », Журнал корпоративных финансов, Elsevier, vol. 34(С), страницы 128-149.
    11. Рахул Рави, 2015 г. « Существует ли асимметричная информация о систематических факторах? Доказательства общности ликвидности », Международный журнал исследований бизнеса и финансов, Институт исследований бизнеса и финансов, vol. 9(2), страницы 93-104.
    12. Грэм, Джон Р. и Харви, Кэмпбелл Р. и Раджгопал, Шива, 2005 г. « Экономические последствия корпоративной финансовой отчетности », Журнал бухгалтерского учета и экономики, Elsevier, vol. 40(1-3), страницы 3-73, декабрь.
    13. Ричард А. Ламберт, Кристиан Леуз и Роберт Э. Верреккья, 2011 г. « Информационная асимметрия, информационная точность и стоимость капитала », Обзор финансов, Европейская финансовая ассоциация, том. 16(1), страницы 1-29.
    14. Эрнстбергер, Юрген и Фоглер, Оливер, 2008 г.» Анализ немецкой бухгалтерской триады — «Бухгалтерская премия» для МСБУ/МСФО и ОПБУ США по сравнению с ОПБУ Германии? ,» Международный журнал бухгалтерского учета, Elsevier, vol. 43(4), страницы 339-386, декабрь.
    15. Хуа-Вэй Хуан, Май Дао и Джеймс М. Форнаро, 2016 г. « Корпоративное управление, SFAS 157 и стоимость акционерного капитала: данные финансовых учреждений США », Обзор количественных финансов и бухгалтерского учета, Спрингер, том. 46(1), страницы 141-177, январь.
    16. Хусам Алдамен и Кит Дункан, 2013 г.» Оценка внутренних и дискреционных начислений в австралийском долге ,» Бухгалтерский учет и финансы, Ассоциация бухгалтерского учета и финансов Австралии и Новой Зеландии, том. 53(1), страницы 31-53, март.
    17. Дичев, Илья Д. и Грэм, Джон Р. и Харви, Кэмпбелл Р. и Раджгопал, Шива, 2013 г. » Качество доходов: данные из области ,» Журнал бухгалтерского учета и экономики, Elsevier, vol. 56(2), страницы 1-33.
    18. Ким, Чон-Бон и Сонг, Байрон Ю. и Ван, Чжэн, 2017 г.» Предприятия специального назначения и банковские кредитные договоры «, Журнал банковского дела и финансов, Elsevier, vol. 74(С), страницы 133-152.
    19. Аслы Аскиоглу, Шантарам Хегде, Гопал Кришнан и Джон Макдермотт, 2012 г. « Управление доходами и ликвидность рынка », Обзор количественных финансов и бухгалтерского учета, Springer, vol. 38(2), страницы 257-274, февраль.
    20. Мохамед Эльбаннан, 2011 г. « Бухгалтерский учет и влияние на фондовый рынок принятия международных стандартов бухгалтерского учета в странах с развивающейся экономикой », Обзор количественных финансов и бухгалтерского учета, Springer, vol.36(2), страницы 207-245, февраль.

    Исправления

    Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления укажите дескриптор этого элемента: RePEc:rze:efinan:v:10:y:2014:i:2:p:1-10 . См. общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: .Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/igwsipl.html .

    Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которых мы не уверены.

    Если CitEc распознал библиографическую ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с помощью этой формы .

    Если вы знаете об отсутствующих элементах, ссылающихся на этот, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылающегося элемента. Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, так как некоторые цитаты могут ожидать подтверждения.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: Pawel Bochenek Адрес электронной почты этого сопровождающего больше не действителен.Пожалуйста, попросите Павла Боченека обновить запись или отправить нам правильный адрес (электронная почта доступна ниже). Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/igwsipl.html .

    Обратите внимание, что фильтрация исправлений может занять пару недель. различные услуги RePEc.

    Рентабельность активов | Финансовые КПЭ

    Рентабельность всех активов может показать, насколько эффективно управляющая команда зарабатывает деньги на активах компании в течение определенного периода времени.Констатируя очевидное сейчас, активы компании используются для получения денег. Но чтобы купить активы, нужны деньги. Итак, это соотношение снова используется, чтобы показать, сколько денег вам нужно для покупки активов. В принципе, это похоже на возврат инвестиций.

    Проще говоря, компания вкладывает деньги в активы и получает прибыль. После объяснения названия давайте углубимся в проблему и посмотрим на формулу, используемую для расчета рентабельности активов.

    Формула рентабельности активов

    Прежде всего, вам потребуется среднее значение совокупных активов компании.После того, как вы вычислите число, формула будет подразумевать деление чистой прибыли на среднее значение общих активов. Формула будет выглядеть так:

    Рентабельность активов

    =

    Net IncomeAverage Total Assets

    Простая, но эффективная, эта формула станет основным инструментом, который поможет вам лучше понять, сколько денег приносят ваши активы. Вам, наверное, интересно, почему формула делится на средние общие активы, а не на общие активы. Используется среднее значение, поскольку общая сумма активов может варьироваться от года к году.Однако, если вы используете общее количество активов, вы получите неправильный результат, но не совсем неверный. Вы получите лишь небольшое представление, но не тот результат, на который рассчитывали.

    Анализ формулы

    Приведенная выше формула используется для получения представления о том, какая сумма денег у вас есть после того, как вы инвестируете в различные активы. Некоторые инвесторы могут получить точное представление о прибыли, добавив в формулу процентные расходы.

    Анализ результатов расчета прост.Получение более высокого коэффициента рентабельности активов означает, что компания эффективно инвестирует свои деньги в активы. Таким образом, компания успешна. Это соотношение также используется для сравнения компаний одного домена, чтобы увидеть, насколько вы более успешны со своими активами по сравнению с конкурентами. Хороший анализ рынка поможет вам лучше понять, что вы делаете неправильно при покупке активов и насколько они эффективны. Положительная доходность активов также может показать вам тенденцию в отношении того, во что вы инвестируете.

    Этот коэффициент можно использовать по-разному: от получения определенного числа ваших инвестиций в активы до построения графика. Диаграмма возврата активов даст вам общее представление о том, как вы работали в компании с прошлых лет до настоящего времени.

    Заключительные мысли

    Подводя итог вышесказанному, следует знать, что активы, очевидно, используются для получения прибыли. По сути, коэффициент рентабельности активов является важной частью расчета и позволит получить максимальную отдачу от ваших инвестиций в активы.Все дело в прибыли, но если вы получаете более высокую отдачу от своих инвестиций, это означает, что вы на правильном пути.

    Глоссарий финансовых коэффициентов | IBISWorld

    Коэффициенты ликвидности

    Коэффициент тока

    Итого текущие активы / Итого текущие обязательства

    Этот коэффициент является приблизительным показателем способности фирмы обслуживать свои текущие обязательства. Как правило, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше «подушка» между текущими обязательствами и способностью фирмы погасить их.Хотя более сильное соотношение показывает, что цифры для текущих активов превышают цифры для текущих обязательств, состав и качество текущих активов являются критическими факторами при анализе ликвидности отдельной фирмы.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Общий доход / дебиторская задолженность

    Этот коэффициент является приблизительным показателем способности фирмы обслуживать свои текущие обязательства.Как правило, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше «подушка» между текущими обязательствами и способностью фирмы погасить их. Хотя более сильное соотношение показывает, что цифры для текущих активов превышают цифры для текущих обязательств, состав и качество текущих активов являются критическими факторами при анализе ликвидности отдельной фирмы.

    Период сбора дебиторской задолженности (дней)

    365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Этот показатель выражает среднее количество дней, в течение которых дебиторская задолженность остается непогашенной.Как правило, чем больше количество дней просроченной задолженности, тем выше вероятность просрочки дебиторской задолженности. Сравнение этого соотношения может указывать на степень контроля компании над кредитами и сборами. Однако компании из одной отрасли могут предлагать клиентам разные условия, что необходимо учитывать.

    Доход до закрытия запасов (оборачиваемость запасов)

    Общий доход / Закрытие запасов

    Это коэффициент эффективности, который указывает на среднюю ликвидность запасов или наличие у предприятия избыточных или недостаточных запасов.Этот коэффициент также известен как «оборачиваемость запасов» и часто рассчитывается с использованием «себестоимости продаж», а не «общего дохода». Это соотношение не очень актуально для финансов, строительства и недвижимости.

    Инвентарь дней

    365 / Коэффициент оборачиваемости запасов

    Деление коэффициента оборачиваемости запасов на 365 дней дает среднюю продолжительность нахождения единиц времени в запасах.

    Задолженность по дням

    365 / Коэффициент оборачиваемости запасов

    Деление коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 365 дней дает среднюю продолжительность времени, в течение которого компания расплачивалась с кредиторами.

    *Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Покупки в кредит / Средняя кредиторская задолженность

    Продажи в оборотный капитал

    Общий доход / Чистый оборотный капитал

    Поскольку он отражает способность финансировать текущие операции, оборотный капитал является мерой степени защиты текущих кредиторов.Когда вы связываете уровень продаж в результате операций с базовым оборотным капиталом, вы можете измерить, насколько эффективно используется оборотный капитал.

    *Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

    Коэффициенты охвата

    Покрытие процентов

    (Чистая прибыль + проценты и банковские сборы) / Проценты и банковские сборы)

    Этот коэффициент рассчитывает среднее количество раз, когда проценты причитаются, и, следовательно, указывает на долговой риск бизнеса.Чем больше это отношение, тем больше у фирмы возможностей погасить свои процентные обязательства по долгу. Этот коэффициент не очень актуален для финансовых отраслей. Это соотношение также известно как «умножение начисленных процентов».

    Коэффициенты кредитного плеча

    Долг к собственному капиталу

    Общие обязательства / Общий капитал

    Это коэффициент платежеспособности, который указывает на способность фирмы погасить свои долгосрочные долги.Чем меньше положительный коэффициент, тем платежеспособнее бизнес. Отношение долга к собственному капиталу также дает информацию о структуре капитала бизнеса, степени, в которой капитал фирмы финансируется за счет долга. Это соотношение актуально для всех отраслей.

    Коэффициент долга

    Всего обязательств / Всего активов

    Это коэффициент платежеспособности, показывающий способность фирмы погасить свои долгосрочные долги, сумму непогашенной задолженности по отношению к сумме капитала.Чем ниже коэффициент, тем платежеспособнее бизнес.

    Отношение чистых основных средств к собственному капиталу

    (Чистые основные средства * 100) / Собственный капитал

    Чистые основные средства представляют собой долгосрочные инвестиции, поэтому этот процент указывает относительную структуру капитальных вложений.

    Рабочие коэффициенты

    Доход от собственного капитала

    Общий доход / собственный капитал

    Указывает на прибыльность бизнеса, связывая общий доход от бизнеса с суммой инвестиций, направленных на получение этого дохода.Это соотношение дает представление об экономической производительности капитала.

    Чистая прибыль к собственному капиталу (%)

    (Чистая прибыль * 100) / Собственный капитал

    Этот процент указывает прибыльность бизнеса, связывая доход от бизнеса с суммой инвестиций, направленных на получение этого дохода. Этот процент также известен как «рентабельность инвестиций» или «рентабельность собственного капитала».» Чем выше процент, тем относительно лучше рентабельность.

    Доход от общих активов (%)

    (Чистая прибыль + проценты и банковские сборы) * 100 / Всего активов

    Этот процент, также известный как «доход от общих инвестиций», является относительной мерой прибыльности и представляет собой норму прибыли, полученную от инвестиций всех активов бизнеса. Он отражает совокупный эффект как операционной, так и финансово-инвестиционной деятельности бизнеса.Чем выше процент, тем выше рентабельность.

    Коэффициенты активов (%)

    Текущие активы

    (Общие текущие активы * 100) / Всего активов

    Этот процент представляет собой общую сумму денежных средств и других ресурсов, которые, как ожидается, будут реализованы в виде денежных средств, проданы или потреблены в течение одного года или обычного операционного цикла предприятия, в зависимости от того, что дольше.

    Дебиторская задолженность

    (Дебиторская задолженность * 100) / Всего активов

    Этот процент представляет собой все требования к должникам, возникающие в связи с продажей товаров и услуг, и любые другие разные требования в отношении неторговых операций. Он не включает дебиторскую задолженность по кредитам и некоторую дебиторскую задолженность от связанных сторон.

    Закрытие инвентаризации

    (Закрытие запасов * 100) / Всего активов

    Этот процент представляет собой материальные активы, предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности, или товары, находящиеся в процессе производства для такой продажи, или материалы, которые будут потребляться при производстве товаров и услуг для продажи.Сюда не входят активы, предназначенные для сдачи в аренду.

    Прочие оборотные активы

    (Прочие текущие активы * 100) / Итого активы

    Этот процент представляет собой все текущие активы, не учтенные в дебиторской задолженности и запасах на конец периода.

    Чистые материальные и нематериальные активы

    (Чистые материальные и нематериальные активы * 100) / Итого активы

    Этот процент представляет собой материальное или нематериальное имущество, удерживаемое предприятиями для использования в производстве или поставке товаров и услуг или для сдачи в аренду другим лицам в рамках обычной деятельности предприятия.Сюда не входят активы, предназначенные для продажи. Примерами таких объектов являются заводы, оборудование, патенты, деловая репутация и т. д. Оценка чистых основных средств представляет собой зарегистрированную чистую стоимость накопленной амортизации и истощения.

    Все прочие активы и корректировки

    (Все остальные активы и корректировки * 100) / Итого активы

    Этот процент представляет собой все другие активы, не учтенные в других рубриках, такие как долгосрочные облигации.

    Всего активов

    Среднее общее количество активов

    Эта цифра представляет собой среднюю стоимость всех ресурсов, контролируемых предприятием в результате прошлых операций или событий, от которых могут быть получены будущие экономические выгоды.

    Коэффициенты обязательств (%)

    Текущие обязательства

    (общие текущие обязательства * 100) / общие активы

    Этот процент представляет собой обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года или в течение обычного операционного цикла, в зависимости от того, что дольше.Краткосрочные обязательства, как правило, оплачиваются из текущих активов или путем создания других текущих обязательств. Примеры таких обязательств включают кредиторскую задолженность, авансы клиентов и т. д.

    Текущие банковские кредиты

    (Текущие банковские кредиты * 100) / Всего активов

    Этот процент представляет собой все текущие кредиты и векселя, подлежащие выплате зарегистрированным канадским банкам и дочерним компаниям иностранных банков, за исключением кредитов от иностранного банка, кредитов, обеспеченных ипотечными кредитами, банковскими акцептами, банковскими ипотечными кредитами и текущей частью долгосрочных банковских кредитов. кредиты.

    Прочие текущие обязательства

    (Прочие текущие обязательства * 100) / Итого активы

    Этот процент представляет собой краткосрочные кредиты, кроме банковских кредитов, кредиторскую задолженность, текущую часть долгосрочного долга, авансы и предоплаты, причитающиеся с аффилированными лицами, и другие текущие обязательства.

    Долгосрочные обязательства

    (Долгосрочные обязательства * 100) / Итого активы

    Этот процент представляет собой обязательства, которые, как разумно ожидать, не будут погашены в течение нормального операционного цикла бизнеса, но вместо этого подлежат оплате в какой-то момент после этого времени.Он включает такие обязательства, как долгосрочные банковские кредиты и векселя, подлежащие оплате зарегистрированным канадским банкам и иностранным дочерним компаниям, за исключением кредитов, обеспеченных ипотечными кредитами на недвижимость, кредитами от иностранных банков и банковскими ипотечными кредитами и другими долгосрочными обязательствами.

    Общая сумма обязательств

    (общие обязательства * 100) / общие активы

    Этот процент представляет собой обязательства предприятия, возникающие в результате прошлых операций или событий, расчеты по которым могут привести к передаче активов, предоставлению услуг или иному получению экономических выгод в будущем.

    Общий капитал

    (Общий капитал * 100) / Всего активов

    Этот процент представляет собой чистую стоимость бизнеса и включает такие элементы, как стоимость обыкновенных и привилегированных акций, а также заработанные, внесенные и другие излишки.

    Общая сумма обязательств и собственного капитала (млн долл. США)

    Средняя общая сумма обязательств + средняя общая сумма капитала

    Эта цифра представляет собой сумму двух отдельных статей, которые складываются вместе и сверяются с общими активами компании.Эта цифра должна соответствовать общей сумме активов, чтобы обеспечить надлежащий баланс баланса.

    Что такое рентабельность активов (ROA)? | Формула ROA

    Обновлено

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.