Что такое коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент текущей ликвидности | Азбука трейдера
olegas

2 года ago / 52 Views

Этот коэффициент служит мерой для оценки способности предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам и задолженностям.

Напомним, что краткосрочными называются такие задолженности, срок погашения которых составляет менее одного года.

Расчёт коэффициента текущей ликвидности (а его легко можно посчитать по данным открытой отчётности компании) позволяет инвестору легко и наглядно оценить платёжеспособность рассматриваемого предприятия. А это, в свою очередь, поможет ему в принятии решения о том стоит ли вкладываться в акции анализируемой компании или есть смысл поискать другой, более подходящий объект для инвестирования.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой простое соотношение текущих активов компании (оборотных средств) к её текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). В английском своём произношении, данный коэффициент так и называется: Current ratio (или сокращённо, в виде аббревиатуры CR), что в переводе на русский язык означает – текущее соотношение.

В мировой практике данный коэффициент также известен под названием Working capital ratio, что в переводе на русский язык означает – коэффициент рабочего (оборотного) капитала.

Рассчитывается этот коэффициент по следующей формуле:

CR = CA / CL, где

CR – current ratio, коэффициент текущей ликвидности;

CA – current assets, текущие активы;

CL – current liabilities, текущие обязательства.

Кроме этого есть формула расчёта по строкам бухгалтерского баланса компании (форма №1). Выглядит она следующим образом:

Формула коэффициента текущей ликвидности по балансу

Содержание

Пример расчёта коэффициента

В качестве примера, давайте рассмотрим расчёт коэффициента текущей ликвидности для компании Hewlett Packard за 2017 год. Для этого воспользуемся данными её бухгалтерского отчёта, которые регулярно публикуются в свободном доступе. Мы возьмём эти данные с сайта Yahoo! Finance. Для рассматриваемой компании они находятся по ссылке: https://finance.yahoo.com/quote/HPE/balance-sheet?p=HPE

Сайт Yahoo! Finance

Все необходимые для расчёта данные можно найти, перейдя во вкладку Balance Sheet (Баланс). Все текущие активы компании здесь находятся в разделе Current Assets, а их суммарное значение можно увидеть в строке Total Current Assets (за 2017 год оно составляет 21 444 000$).

Текущие активы компании (Current Assets)

Текущие обязательства компании ищем в разделе Current Liabilities. Их итоговое значение представлено в строке Total Current Liabilities, и за 2017 год оно составляет сумму в размере 18 924 000$.

Текущие обязательства компании (Current Liabilities)

Теперь нам остаётся лишь разделить текущие пассивы на текущие обязательства и получить в итоге искомое значение коэффициента:

CR = 21 444 000$ / 18 924 000$ = 1,13

Анализ значения коэффициента

Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности  сильно зависит от той отрасли, к которой относится анализируемое предприятие. Однако, в общем и целом, значения current ratio меньше единицы обычно являются тревожным сигналом и говорят о том, что у компании наблюдается явный дефицит ликвидности. А это, в свою очередь, может быть чревато такими последствиями как, например, снижение курсовой стоимости акций или даже банкротство (в самом неблагоприятном случае).

С другой стороны, сильно завышенное значение коэффициента (когда current ratio > 3) тоже не является благоприятным для компании знаком. Такие, аномально высокие значения коэффициента, в большинстве случаев говорят о неэффективном управлении активами компании.

Для компаний, принадлежащих к тем сферам деятельности, для которых характерно наличие постоянного мощного потока наличности (предприятия розничной торговли, общепита и т.п.), и имеющих склонность (в силу специфики своей деятельности) к большим суммам краткосрочных займов, нормальным значением коэффициента будет значение близкое к единице.

Для крупных промышленных компаний с относительно большим периодом производственного цикла, нормой будет значение current ratio = 3 и даже более. Это объясняется тем, что у подобного рода предприятий, как правило, обычно всегда завышены объёмы запасов и незавершенного производства (опять же в силу специфики деятельности).


Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

На чтение 8 мин. Просмотров 102 Опубликовано

Термин «ликвидность» используется в отношении тех активов компании, что могут быть реализованы с высокой скоростью. Коэффициент ликвидности используется для анализа рыночной стоимости активов и скорости их продажи. Говоря простыми словами, показатель ликвидности активов наглядно демонстрирует величину временного промежутка, который нужен для преобразования активов в денежные средства. Довольно часто, рассматриваемый термин именуется коэффициентом покрытия долговых обязательств. В данной статье мы предлагаем поговорить о том, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и что показывает данный аналитический инструмент.

коэффициент текущей ликвидности формула по балансуКоэффициент текущей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы)

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является экономическим показателем, позволяющий получить информацию о соотношении имущественных ценностей фирмы к долговым обязательствам с кратковременным характером. Использование данного аналитического инструмента позволяет определить уровень платежеспособности компании за один отчетный год.

Для того чтобы составить все необходимые расчеты, необходимо получить информацию об активах, имеющихся на балансе компании.

По словам экспертов в области финансовых вопросов, высокий индекс данного коэффициента наглядно демонстрирует наличие платежеспособности у организации.

Ответив на вопрос о том, что показывает коэффициент текущей ликвидности, следует перейти к рассмотрению сфер, где используется данный аналитический инструмент. К таким сферам можно отнести:

  1. Оценку инвестиционных проектов с целью снижения риска потери капитала и определения уровня потенциального дохода.
  2. Анализ финансового состояния компании кредитными учреждениями, выступающими в качестве займодателей. Использование рассматриваемого аналитического инструмента позволяет получить информацию о платежеспособности клиента.
  3. Анализ компании различными контрагентами. Довольно часто бизнес-партнеры заключают соглашение о предоставлении производственного сырья и расходных материалов в рассрочку. В этой ситуации, поставщик должен получить гарантии получения финансовых средств в течение обговоренного отрезка времени.

В некоторых ситуациях, рассматриваемый показатель может значительно отставать от установленной нормы. В такой ситуации, человеку, проводящему анализ, следует получить сведения о коэффициенте финансового восстановления. Как правило, в расчетах используется срок равный шести месяцам. Проведение подобных расчетов позволяет получить сведения о возможности восстановления платежеспособности компании в ближайшее время. Для составления прогнозов используются специальные экономические формулы. По мнению многих специалистов в данной сфере, использование коэффициента финансового восстановления не всегда позволяет получить точные данные.

Когда рассматриваемый показатель соответствует установленной норме, человеку, проводящему анализ, следует рассчитать показатель возможной потери платежеспособности. Данный показатель позволяет получить прогноз о финансовом состоянии компании на три ближайших месяца. Коэффициент утраты платежеспособности используется с целью предупреждения ситуаций, которые могут оказать отрицательное воздействие на текущую стоимость активов.

Когда размер текущей ликвидности превышает установленный норматив, можно сделать заключение о том, что в данной фирме имеется определенный запас капитала, который был получен через различные внешние источники. С точки зрения займодателя, компании, имеющие высокую текущую ликвидность, обладают крупным фондом, состоящим из оборотных средств. Если оценивать ситуацию со стороны менеджмента, высокая ликвидность активов говорит о нецеленаправленном и нерезультативном применении имеющегося имущества. Данное имущество может быть использовано для получения максимально выгодных ставок по кредитам и займам, что значительно увеличит производственные мощности.

что показывает коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов

Во время проведения экономического анализа финансового благополучия субъекта предпринимательства, необходимо в обязательном порядке учитывать показатель абсолютной ликвидности. Этот индекс позволяет определить размер кратковременных долговых обязательств, которые могут быть погашены в ближайшем будущем. Использование данного аналитического инструмента позволяет получить возможность отказаться от продажи имущественных ценностей компании с целью погашения имеющихся займов.

При вычислении размера коэффициента абсолютной ликвидности активов применяется следующая формула: «(Финансовые средства + инвестиции краткосрочного характера) / текущие кредиты». Для того чтобы использовать данную формулу, следует детально изучить бухгалтерский баланс с целью получения всей необходимой информации. Данный показатель менее популярен в сравнении с другими инструментами экономического анализа. Завышенное значение этого показателя говорит о том, что компания нерационально использует свой финансовый фонд.

Как правило, экономический анализ проводится в конце отчетного года. Данный шаг позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Помимо этого, наличие подобной информации позволяет провести сравнение с другими отчетными периодами.

Характеристика ликвидности, степени

Для того чтобы дать характеристику активам, хранящемся на балансе предприятия, используется показатель, демонстрирующий скорость превращения активов в денежные ресурсы. Все активы компании подразделяются на несколько групп, различающиеся степень ликвидности. К активам с высокой степень ликвидности можно отнести финансовые ресурсы и инвестиционные проекты краткосрочного характера. Ко второй категории относятся быстрореализуемые активы. В эту категорию входят дебиторские задолженности и займы, выданные контрагентам.

Третья степень ликвидности активов сочетает в себе активы, относящиеся к статье «Запасы». К этой же категории можно отнести инвестиционные проекты долгосрочного характера. Последняя группа – активы, которые сложно реализовать. Как правило, такие активы используются для пополнения внутренних фондов и уставного капитала.

Как рассчитать показатель

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности варьируется от двух до трех процентов. При проведении экономического анализа очень важно учитывать не только полученные коэффициенты, но и сегмент рыночных отношений, в которых задействовано предприятие. По словам специалистов, каждая рыночная ниша обладает собственными специфическими особенностями.

В том случае, когда КТЛ равняется одному или одному с половиной процента, существует высокая вероятность возникновения трудностей с погашением имеющихся долговых обязательств. Важно отметить, что данное значение является нормой для компаний, работающих в сфере розничной торговли. В случае с такими компаниями КТЛ перекрывается внушительным потоком финансовых средств, полученных за счет товарооборота и операционной деятельности.

Когда КТЛ ниже нормы на несколько значений, возникает высокий риск, что компания не сможет покрыть все имеющиеся задолженности. Превышение нормативного значения наглядно демонстрирует мало результативное использование активов.

нормативное значение коэффициента текущей ликвидностиЧем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия

По формуле (старая и новая)

Для расчета рассматриваемого показателя используется формула «Оборотные фонды / текущую задолженность». Как уже было сказано выше, КТЛ является соотношением активов, использующихся в обороте и финансовых обязательств с краткосрочным характером. Для получения необходимой информации, необходимо взять все данные, хранящиеся в форме бухгалтерского баланса.

Рассматриваемый показатель может рассчитываться по формуле: «(А1+А…+А3)/(П1+П2)=Ктл». Для получения сведений о коэффициенте текущей ликвидности активов, необходимо сложить все оборотные активы компании. Полученный результат следует разделить на сумму всех краткосрочных финансовых обязательств.

По балансу

Помимо вышеперечисленных методов расчетов, можно использовать строки баланса. Коэффициент текущей ликвидности формула по балансу выглядит следующим образом:

«(стр1200+стр1170) / (стр1500-1530-1540) = Ктл».

Для составления данных расчетов используется первая форма бухгалтерского баланса.

Нормативные значения

Своевременное проведение экономического анализа финансового состояния компании, позволяет предупредить возможные убытки и принять меры по оздоровлению предприятия. Для этой цели, сотрудникам финансового отдела необходимо постоянно изучать текущее положение дел. Как уже было сказано выше, соотношение активов к краткосрочным финансовым обязательствам должно равняться двум процентам. Данный показатель говорит о наличии оборотных средств, размер которых в два раза выше величины долга компании. В такой ситуации, любые изменения на рынке не отразятся на благополучии компании.

Оценка финансового состояния

Во время проведения оценки, может быть выявлен факт превышения нормативного значения. Нужно отметить, что данное явление наблюдается довольно редко. Превышение нормативного значения КТЛ говорит о том, что компания имеет много востребованных активов, которые неправильно используются. Этот фактор способствует получению меньшего дохода в сравнении с полным задействованием активов.

Благодаря высокой востребованности своих активов, компания имеет возможность реализовать их по завышенной цене. Полученные средства должны быть направлены на приобретение большего количества менее востребованных активов.

как рассчитать коэффициент текущей ликвидностиКоэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа

Отрицательные показатели

Падение ликвидности является поводом для беспокойства. В такой ситуации руководителю компании необходимо максимально задействовать маркетологов фирмы. Еще одним методом корректировки ситуации является быстрая реализация активов. Для того, что получить возможность прогнозировать поведение рынка, следует обратиться к опытным аналитикам. Эксперты в данной сфере способны предсказать время спада и объема потребительского спроса. Этот фактор следует использовать для получения прибыли.

Падение КТЛ до одного процента говорит о наличии существенных рисков. На практике, динамический рост показателя кверху встречается довольно редко. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что значительное падение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что компания стоит на грани банкротства.

Как повысить коэффициент

На основе всего вышесказанного можно сделать вывод, что показатель текущей ликвидности наглядно демонстрирует уровень платежеспособности компании по имеющимся долговым обязательствам. Рост финансового состояния позволяет уменьшить величину заемного капитала путем получения более выгодных предложений по займам. Этот фактор способствует увеличению размера чистой выручки компании и росту рентабельности предприятия.

Существует несколько действенных методов увеличения показателя КТЛ:

  1. Введение дополнительных оборотных активов.
  2. Снижение объема текущих долговых обязательств путем реструктуризации кредита на основе взаимозачета либо вычета невостребованных кредитов.
  3. Внедрение дополнительных активов, использующихся в обороте с целью одновременного сокращения текущих долговых обязательств.
нормативЛиквидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной

Выводы (+ видео)

Рассматриваемый инструмент экономического анализа позволяет получить полный контроль над финансовым состоянием компании. Рост коэффициента текущей ликвидности позволяет привлечь к развитию бизнеса крупные инвестиционные компании. Данный шаг позволяет получить дополнительные финансовые ресурсы, которые могут быть направлены на освоение новых сегментов рынка и увеличение рентабельности самой компании.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Коэффициент текущей ликвидности | BRP ADVICE

Коэффициент текущей ликвидности

определение, формула расчета, смысл, рекомендованные значения

Рыбцев Виктор. MiBA, кандидат экономических наук Рассказывает Виктор Рыбцев,
руководитель направлений Финансовое моделирование и финансовый анализ, Банкротства в BRP ADVICE

Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько предприятие платежеспособно при условии своевременного погашения покупателями дебиторской задолженности и мобилизации прочих оборотных активов для погашения текущих обязательств.

На условном примере значение коэффициента можно понять так: сможет ли компания рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы. Все внеоборотные активы останутся неприкосновенными, благодаря этому бизнес можно будет перезапустить.

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов.

Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности?

Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).

Коэффициент текущей ликвидности, формула

Рассчитывается коэффициент текущей ликвидности так: сумма ликвидных активов делится на общую сумму краткосрочных обязательств, указанных в балансе.

То есть для расчета коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула:

$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент текущй ликвидности} = {\text{Ликвидные активы} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$

$$\style{display:none}{\text{ Формула может загружаться несколько секунд. Если вы так и не увидели формулу, напишите нам. }}$$

Что такое ликвидные активы?

Существует две принципиально разных методики расчета коэффициента текущей ликвидности. Они различаются тем, что по-разному оцениваются ликвидные активы. Первая методика говорит о том, что все оборотные активы являются ликвидными. Вторая методика говорит о том, что к ликвидным активам относятся только деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и активы, отраженные в строке баланса «Прочие оборотные активы». То есть по второй методике в ликвидные активы не входят долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров.

Первая методика чаще используется при проведении классического финансового анализа. Вторая — в случае банкротства.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент текущей ликвидности получается больше 2. Но нормальным может быть признано и такое положение, при котором значение коэффициента больше 1.

При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда. Часто в составе дебиторской задолженности оказывается безнадежная или трудновзыскиваемая часть, в составе прочих оборотных активов может оказаться недостача материальных ценностей, по которой не удастся выявить виновных.

Поэтому чаще рекомендуется поддерживать значение коэффициента на уровне 2, а не 1.

Анализ коэффициента текущей ликвидности

Анализ коэффициента текущей ликвидности можно проводить в трех направлениях.

Первое — это расчет значений коэффициента на отчетную дату и сравнение с нормативом.

Второе — это сопоставление со средним по отрасли и / или региону за аналогичный период времени.

Если коэффициент текущей ликвидности по вашей компании и ниже нормативов, и ниже среднего, то ваш бизнес может быть признан неплатежеспособным. Это может привести к банкротству и субсидиарной ответственности руководителя и собственников компании по долгам предприятия.

Третье направление анализа — это изучение динамики изменения коэффициента текущей ликвидности. При таком анализе может быть полезно не только рассчитывать разницу между прошлым и текущим, но определять причины таких изменений. Для этого используется факторный анализ.

Значение коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе

Коэффициент текущей ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.

Технические способы завысить значение коэффициента текущей ликвидности

Значения коэффициента текущей ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу. Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.

Коэффициент текущей ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Для его завышения могут использоваться те же методы, что и для завышения коэффициента абсолютной ликвидности, а также и другие механизмы.

Коэффициент текущей ликвидности будет сравнительно выше при росте ликвидных активов. Для их завышения используют дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Например, недостачу, выявленную при инвентаризации, можно включить в прочие оборотные активы до выявления виновных лиц или списания на затраты. В дебиторке не списывают безнадежные долги. Если у аналитика не будет подробной расшифровки нужных строк баланса, то рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности получатся выше реальных.

Что еще полезно знать?

Прочитайте нашу статью про финансовую отчетность. Вы узнаете, для чего нужна каждая из форм отчетности, как они связаны между собой, и как на них влияют типовые бизнес-операции (ссылка открывается в новом окне).

Посмотрите нашу статью про коэффициент абсолютной ликвидности.

Желаем вам успешной работы!

Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть
  1. Коэффициент ликвидности
    1. Текущая ликвидность
      1. Ликвидность баланса
        1. Анализ ликвидности
          1. Абсолютная ликвидность
            1. Показатели ликвидности
              1. Ликвидность активов
                1. Ликвидность банка
                  1. Ликвидность предприятия 
                    1. Ликвидность рынка
                      1. Ликвидность ценных бумаг
                        1. Ликвидность денег

                            Коэффициент ликвидности

                            Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

                            • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
                            • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
                            • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

                            Текущая ликвидность

                            Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

                            Ликвидность баланса

                            Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

                            Анализ ликвидности

                            Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

                            • наиболее ликвидные активы;
                            • быстро реализуемые;
                            • медленно реализуемые;
                            • трудно реализуемые активы.

                            Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

                            Абсолютная ликвидность

                            Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

                            Показатели ликвидности

                            Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

                            • абсолютной ликвидности;
                            • критической оценки;
                            • маневренности функционирующего капитала;
                            • текущей ликвидности;
                            • обеспеченности собственными средствами.

                            Ликвидность активов

                            Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

                            • абсолютной ликвидности;
                            • быстрой ликвидности;
                            • текущей ликвидности.

                            Ликвидность банка

                            Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

                            • управление банком и его имидж;
                            • качество привлеченных денежных средств;
                            • качество активов банка;
                            • сопряженность активов и пассивов.

                            Внешние факторы ликвидности это;

                            • состояние экономики в стране;
                            • развитие рынка ценных бумаг;
                            • эффективность надзора Банка России;
                            • система рефинансирования.

                            Ликвидность предприятия 

                            Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

                            Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

                            Ликвидность рынка

                            Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

                            Ликвидность ценных бумаг

                            Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

                            Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

                            Ликвидность денег

                            Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

                            Коэффициенты ликвидности 2020(расчет, примеры, как изменить)

                            Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.


                            Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.


                            Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

                            Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

                            Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

                            В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

                            Коэффициент

                            Формула

                            Норма
                            Числитель Знаменатель
                            Абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства > 0,3
                            Текущей ликвидности Оборотные средства 1,5 — 2
                            Быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность > 1
                            Мгновенной ликвидности Денежные средства > 0,2
                            Средней ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы > 1,2

                            Для анализа в основном используют первые три:

                            Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

                            Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

                            Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

                            Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

                            Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

                            Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои. Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

                            Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.

                            К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.

                            В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.

                            Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.

                            ликвидность предприятия, текущая, быстрая, абсолютная ликвидность, ликвидность рынка, ценных бумаг, денег и банка, чистый оборотный капитал.

                            Добавлено в закладки: 0

                            Что такое показатели ликвидности? Описание и определение понятия

                            Показатели ликвидности – это финансовые коэффициенты, которые рассчитываются исходя из систематических отчетов предприятия (бухгалтерского баланса компании) с целью определить способность компании погасить текущие задолженности за счет текущих или оборотных активов, которые есть в наличии.

                            Ликвидность (лат. liquidus перетекающий, жидкий) – это экономический термин, который обозначает способности активов быстро продаваться по цене, которую устанавливают согласно показателям как можно ближе к рыночной. Другими словами, ликвидный – обращаемый в деньги.

                            Ценности (или активы) обычно делят на неликвидные, низко- и высоколиквидные. Размер ликвидности актива выявляется исходя из того, насколько легко и быстро можно обменять его учитывая его полную стоимость. Ликвидность товара будет рассчитана в соответствии со скоростью его реализации по номинальной рыночной цене, без учета скидок и спецпредложений.

                            К примеру, разные активы одного и того же предприятия, которые отражены в бухгалтерских балансах, обладают разным уровнем ликвидности (в порядке убывания):

                            1. Деньги на счетах и наличные в кассах предприятия.
                            2. Виды государственных ценных бумаг и банковские векселя.
                            3. Текущие дебиторские задолженности, выданные займы, ценные бумаги, относящиеся к корпоративной собственности (акции предприятия, которые котируются на биржах, векселя).
                            4. Запас товара и видов сырья на складах.
                            5. Оборудование и техника.
                            6. Сооружения и постройки.
                            7. Неоконченные строительства.

                            Термин ликвидности помимо прочего может быть применен к банкам, фирмам или предприятиям, разным видам ценных бумаг, рынку и др.

                            Ликвидность предприятия

                            В список задач анализа показателей по финансовому состоянию предприятия входит оценивание его платежеспособности и ликвидности.

                            В оценивании ликвидности помогают инструменты под названием коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности – это финансовые показатели, которые рассчитываются на основании регулярно сдаваемых предприятием отчетов. Это происходит для того, чтобы определить, способна ли компания на погашение текущей задолженности за счет тех текущих активов, которыми она обладает.

                            Практичный расчет показателей ликвидности сочетаем с модификацией по бухгалтерскому балансу компании, которая ставит цель адекватно оценить ликвидность активов разного вида. К примеру, часть оставшегося товара может обладать нулевой ликвидностью; остаток дебиторской задолженности – иметь срок на погашение немногим больше года; выданные компанией векселя и займы хотя формально и относятся к активам в обороте, однако по факту они являются средствами, которые переданы в пользование на длительный срок с целью финансирования связанных структур. Эти составляющие баланса выносят далеко за пределы списка активов в обороте и не учитывают во время расчета показателя ликвидности.

                            Ликвидность активов можно выделить на 4 практичных группы:

                            1. А1 – самые ликвидные активы;
                            2. А2 – товары, реализуемые довольно быстро;
                            3. А3 – активы, реализация которых проходит довольно медленно;
                            4. А4 – активы, которые трудно реализовать.

                            Распределение активов проходит с целью определить уровень ликвидности предприятия или бухгалтерского баланса. Исходя из этого источники финансов распределяют на 4 группы:

                            1. П1 – самые срочные к исполнению обязательства;
                            2. П2 – краткосрочные пассивные;
                            3. П3 – долгосрочные пассивные;
                            4. П4 – постоянные пассивы.

                            Предприятие является ликвидным, при условии что А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4.

                            Основываясь на вышеуказанных группах специалисты рассчитывают показатели ликвидности.

                            Текущая ликвидность

                            Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия – от англ. Current ratio, CR) – это финансовый показатель, который равняется отношению всего объема текущих (оборотных) активов по отношению к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные предоставляет бухгалтерский баланс компании или предприятия. Его высчитывают по следующей формуле:

                            Ктл=(ОА-ЗУ)/КО или К=(А1+А2+А3)/(П1+П2), где

                            Ктл – это коэффициент текущей ликвидности;

                            ОА – это активы в обороте;

                            ЗУ – задолженность учредителя по взносам в содержимое уставного капитала;

                            КО – список краткосрочных обязательств.

                            Этот коэффициент показывает способность предприятия погасить текущее (краткосрочное) обязательство принимая во внимание только оборотные активы. Чем больше показатель – тем более платежеспособным является предприятие. Учитывая уровень ликвидности активов, логично сделать вывод, что не все из них можно реализовать срочно. Нормальным показателем считается тот, который находится в пределах 1,5-2,5, в зависимости от отрасли специализации предприятия. Если коэффициент ниже 1, это указывает на высокий уровень финансового риска, который связан с тем, что предприятие не способно оплачивать счета со стабильностью. Если показатель превышает 3, это свидетельствует о нерациональной структуризации капитала.

                            Быстрая ликвидность

                            Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (от англ. Quick ratio, Acid test, QR) – это финансовый показатель, который равняется отношению высоколиквидных оборотных активов к списку краткосрочных обязательств или текущих пассивов. Данные аналогично предоставляются бухгалтерским балансом, как и для показателей текущей ликвидности, однако в состав активов не включается список материально-производственных запасов, так как если их будут вынуждены реализовать – убытки от этого будут максимальными среди всех средств в обороте.

                            Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

                            Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства, или

                            Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов), или

                            К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

                            Этот коэффициент показывает, насколько компания способна на погашение текущих обязательств при случае возникновения трудностей в процессе реализации товара.

                            Абсолютная ликвидность

                            Коэффициент абсолютной ликвидности (от англ. Cash ratio) – это финансовый показатель, который равняется отношению денег и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам (или краткосрочным обязательствам). Аналогично с показателями текущей ликвидности, отчет берется с бухгалтерского баланса, однако в составе активов учитывают только денежные средства или средства, которые приравниваются к ним. Данный коэффициент рассчитывают по формуле:

                            Кал = А1/(П1+П2)

                            Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

                            или

                            Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

                            Нормальным считают показатель коэффициента, если он не ниже 0,2, то есть теоретически есть потенциал на погашение 20% срочных обязательств ежедневно. Он дает понять, какую из частей краткосрочной задолженности компания сможет погасить в кратчайшие сроки.

                            Ликвидность рынка

                            Высоколиквидный рынок – это рынок, на котором регулярно в достаточном объеме заключаются сделки по купле-продаже вращающихся на рынке товаров, а потому разница в ценах заявки на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) небольшая. Каждая отдельная сделка, которую заключили на таком рынке, обычно не влияет на ценовую политику товаров.

                            В общем и целом, ликвидность рынка – это показатель, которым обладает фондовый или валютный рынок, и который указывает на степень насыщения наиболее ликвидными финансовыми товарами. Проще говоря, ликвидность рынка или акций указывает на то, насколько высок уровень спроса рынка или акции перед участниками или уровень финансового оборота составляющих финансовых товаров на рынке. Если фондовый рынок является высоколиквидным, это означает, что на нем активно торгуют акциями, которые имеют большой спрос в процессе покупки-продажи. В этом случае акции имеют высокую ликвидность. В частности, это касается компаний-лидеров по производству и продаже, которые еще называют «голубыми фишками». Финансовое состояние таких компаний исчисляется миллионами долларов, а потому они обладают настолько мощным финансовым потенциалом, что способны выдержать спады в экономической системе и последствия затяжных кризисов.

                            Узкий рынок обычно считается кардинальной противоположностью ликвидным рынкам. Узкий рынок – это рынок, где сконцентрированы финансовые товары различных категорий, которые обладают низким уровнем спроса и предложения. Довольно ярким примером такого типа рынка считается рынок недвижимости. Обычно, когда человек вкладывает в него деньги, и хочет вернуть обратно, он сталкивается с тем, что поиск покупателя обычно занимает довольно много времени.

                            Ликвидность товара имеет то же самое значение. Однако от рынка его отличает то, что на ликвидность финансовых товаров влияют узконаправленные специфические и свойственные только им факторы, в отличии от рынка, где на его ликвидность повлияла бы их характеристика.

                            Если взять для примера акции на фондовом рынке, можно заметить, что сама их ликвидность будет определяться уровнем спреда, способностью к быстрому заключению сделок по купле-продаже, а также существенной разницей между спросом и предложением. Суть ликвидности акций состоит в том, что они обладают свойством довольно быстро превращаться в деньги, потому их обладателю не придется долго ждать заключения сделки.

                            Получается, что характеристика, определяющая ликвидность акций сразу влияет на объем спроса и предложения и наоборот – спрос и предложение на различного рода акции формирует их ликвидность. Частично характеристики спроса и предложения, размер спреда, объем торга влияют на ликвидность рынка. Поэтому логично, что инвесторы предпочитают активы с высокой ликвидностью, которая также гарантирует брокерам надежную прибыль.

                            Термин ликвидности рынка или финансовых инструментов используют для описания частоты и размера объема происходимой торговли. Рынки, которые предоставляют ликвидность, называют пулами ликвидности.

                            Для осуществления процесса продажи или покупки финансового документа, необходимо наличие покупателя, изъявляющего желание его купить. Высокий показатель ликвидности означает, что довольно немалое количество участников рыночных отношений хотят выступить в роли покупателя в акте купли-продажи. Достичь высокого уровня ликвидности можно как воспользовавшись услугами индивидуальный трейдеров, готовых выступить в качестве контрагентов, так и через влияние крупных владельцев финансовых документов, которые изъявили бы желание принимать участие в сделке.

                            Ликвидность рынка дает свои преимущества каждому из участников рынка, в частности потому, что она обычно понижает уровень риска и предлагает больший список возможностей покупки или продажи по желаемому показателю ценовой политики. Спрос на высокие показатели ликвидности – это один из ключевых моментов, которые приносят пользу в онлайн-торговле для экономической системы. Цена торгов снижается, что позволяет трейдерам участвовать в торговле с намного меньшим капиталом не сталкиваясь с проблемой огромных затрат по причине спредов.

                            Ликвидность ценных бумаг

                            Показатель ликвидности фондового рынка чаще всего оценивается согласно количеству сделок, которые совершаются там (объем торгов) и величине спреда. Спред – это разница между максимально высокими ценами заявок по покупке и минимально высокими ценами в заявках на продажу (которые можно увидеть в стакане торговых терминалов). Чем большее количество сделок и чем меньшая разница – тем большим становится показатель ликвидности.

                            Используют два главных способа заключения сделок:

                            • Котировочный – при котором человек выставляет собственные заявки на продажу или покупку, указывая желаемую цену сразу же.
                            • Рыночный – выставление заявки для того, чтобы их моментально осуществили по рыночным заявкам с текущими ценами на спрос или предложение (удовлетворяя котировочные заявки с наилучшей выставленной ценой).

                            Котировочная заявка формирует моментальную ликвидность рынка. В ней автор указал объем, приемлемую с его точки зрения цену и находится в ожидании удовлетворения своего запроса, что позволяет другим участникам торгов в любую минуту продать или купить конкретное число активов по цене, которая была оговорена автором. Чем больше автор выставил котировочных заявок по торгуемым активам, тем высшей является его моментальная ликвидность.

                            Функция рыночных заявок – сформировать показатель торговой ликвидности рынка. Тут автор указывает объем, но цену формируют автоматически, исходя из лучших показателей цен из текущего списка котировочных заявок. Это дает авторам возможность заключить как можно больше торговых сделок по купле или продаже определенного количества актива. Чем больше приходит рыночных заявок на инструмент, тем большей является его торговая ликвидность.

                            Ликвидность денег

                            Что касается денежных средств, то их ликвидность – это возможность использовать их в роли денежных средств и оплачивать платежи, а также сохранить номинальную стоимость неизмененной.

                            Чаще всего деньги являются обладателями наибольшей ликвидности исходя из рамок конкретной экономической системы. Однако их не всегда легко обменять на товары. К примеру, в список резервных требований центральных банков входит отказ на направление в оборот всех без исключения банковских средств. Изменение (как в большую, так и в меньшую сторону) размера резервных требований сковывает или освобождает некоторое количество денег, соответствующее запросам.

                            Принято считать, что в список свойств денег входит «совершенная ликвидность», то есть они в любой момент могут быть обменяны на товары, и случится это может в запредельно короткие сроки. Именно деньги намного больше, чем другие средства, являются защищенными от риска колебания ценности. Стоит отметить, что от высоты степени ликвидности зависят объемы доходности актива: чем выше первый показатель, тем ниже второй.

                            Ликвидность каждого элемента (вида) денег не является одинаковой. Например, деньги с текущего депозита намного более ликвидны, чем ценные бумаги, которые возможно будут проданы на фондовых рынках.

                            Ликвидность банка

                            При выдаче кредита банком происходит уменьшение количество денег, которые там хранятся. И чем больше средств он выдает – тем больше становится риск того, что на возврат депозита может не хватить денежных финансов. В подобных ситуациях говорят о снижении уровня ликвидности банка.

                            Её повышению служит несколько обязательных резервов. Помимо этого, банк также способен обратиться к центральному банку и попросить о временном займе, что будет рассматриваться в качестве дополнительной ликвидности. Если банки обладают излишней ликвидностью, это стимулирует их к тому, чтобы они размещали средства, учитывая даже ценные бумаги. Понижение уровня ликвидности банка приводит к распродаже львиной доли активов, в том числе и ценных бумаг.

                            Чистый оборотный капитал

                            Чистый оборотный капитал используют для поддерживания финансовой устойчивости компании, потому что превышение уровня оборотных средств над краткосрочными обязательствами будет означать, что компания в состоянии не только погасить весь список своих краткосрочных обязательств, но и способна расширить свою деятельность за счет собственных резервов.

                            Оптимальное количество накопленного оборотного капитала в чистом виде напрямую зависит от узконаправленных особенностей деятельности предприятия, в том числе – масштабов компании, объема реализации товара скорости товарооборота, материальных запасов и размеров дебиторской задолженности. Если оборотного капитала недостаточно, то это означает неспособность компании вовремя погасить краткосрочные обязательства.

                            Если в наличии значительное превышение чистого оборотного капитала над размерами оптимальной потребности – это говорит о том, что ресурсы предприятия используются нерационально. Крайне важное значение для аналитики имеет процесс рассмотрения темпа роста своего оборотного капитала компании исходя из показателей темпов инфляции.

                            Мы коротко рассмотрели что такое показатели ликвидности: ликвидность предприятия, текущая, быстрая, абсолютная ликвидность, ликвидность рынка, ценных бумаг, денег и банка, чистый оборотный капитал. Оставляйте свои дополнения и комментарии к статье.

                            Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Пример | Калькулятор

                            Коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства текущими активами. Коэффициент текущей ликвидности является важным показателем ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства должны быть выплачены в течение следующего года.

                            Это означает, что у компании есть ограниченное количество времени для сбора средств для оплаты этих обязательств. Текущие активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, могут быть легко конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе.Это означает, что компаниям с большими объемами текущих активов будет легче оплачивать текущие обязательства, когда они наступают, без необходимости распродажи долгосрочных приносящих доход активов.


                            Формула

                            Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие обязательства. Это соотношение указывается в числовом формате, а не в десятичном формате. Вот расчет:

                            Current Ratio

                            GAAP требует, чтобы компании разделяли текущие и долгосрочные активы и обязательства в балансе.Это разделение позволяет инвесторам и кредиторам рассчитывать важные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности. В финансовой отчетности США текущие счета всегда представляются раньше, чем долгосрочные.


                            Анализ

                            Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам и кредиторам понять ликвидность компании и то, насколько легко эта компания сможет погасить свои текущие обязательства. Это соотношение выражает текущую задолженность фирмы с точки зрения текущих активов. Таким образом, текущий коэффициент 4 будет означать, что у компании в 4 раза больше оборотных активов, чем у текущих обязательств.

                            Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более выгоден, чем более низкий коэффициент текущей ликвидности, поскольку он показывает, что компании легче уплачивать текущие долговые обязательства.

                            Если компании приходится продавать основные средства для оплаты своих текущих обязательств, это обычно означает, что компания недостаточно зарабатывает на операциях для поддержки деятельности. Другими словами, компания теряет деньги. Иногда это является результатом плохой коллекции дебиторской задолженности.

                            Коэффициент текущей ликвидности также проливает свет на общую долговую нагрузку компании.Если компания утяжелит текущий долг, ее денежный поток пострадает.


                            Пример

                            Чарли Скейт Шоп продает оборудование для катания на коньках местным хоккейным командам. Чарли просит кредиты, чтобы помочь осуществить его мечту о строительстве крытого катка. Банк Чарли запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущий уровень задолженности. Согласно балансу Чарли, он сообщил о 100 000 долларов текущих обязательств и только 25 000 долларов текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности Чарли будет рассчитываться так:

                            Current Ratio Formula

                            Как видите, у Чарли достаточно текущих активов, чтобы погасить 25 процентов его текущих обязательств.Это показывает, что Чарли очень заемный и очень рискованный. Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства были покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент Чарли настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на свой кредит.


                            ,
                            Коэффициент текущей ликвидности — формула, значение, предположения и интерпретации

                            Коэффициент текущей ликвидности является наиболее популярным показателем для оценки краткосрочной платежеспособности компании. В этой статье приводятся подробности об этом соотношении.

                            Формула

                            Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

                            Значение

                            Коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы компании по сравнению с ее текущими обязательствами . Это означает, что фирма рассчитывает получить деньги от людей, которые должны ей деньги, и заплатить тем, кому они должны деньги вовремя.Следовательно, если текущее соотношение составляет 1,2: 1, то на каждый 1 доллар, который фирма должна своим кредиторам, она должна 1,2 своим должникам.

                            Идеальный коэффициент текущей ликвидности равен 2, что означает, что на каждый 1 доллар текущих обязательств у компании должно быть 2 текущих актива. Однако это сильно варьируется в зависимости от отрасли, в которой работает компания.

                            Предположения

                            Коэффициент текущей ликвидности делает два очень важных предположения. Они следующие:

                            • Коэффициент текущей ликвидности предполагает, что товарно-материальные запасы, имеющиеся у компании, будут ликвидированы по цене, по которой она присутствует в балансе.Однако это может быть не так. Часто товарно-материальные запасы устаревают, и их приходится либо сбрасывать, либо продавать за небольшую часть стоимости, за которую они были приобретены. Коэффициент текущей ликвидности не предупреждает инвесторов об этих рисках.
                            • Коэффициент текущей ликвидности предполагает, что должники фирмы оплатят его вовремя. В этом убеждении нет ничего плохого, если оно основано на убедительных фактах. Аналитик должен посмотреть на прошлые результаты деятельности фирмы по сбору дебиторской задолженности и учесть просроченные платежи и сборы по сомнительным долгам, чтобы сделать расчет более значимым.

                            Неправильные интерпретации

                            • Умеренно высокий коэффициент тока считается безопасным и здоровым. Однако, если коэффициент текущей ликвидности слишком высок, это означает, что компания не эффективно управляет своими текущими активами. Общие симптомы включают в себя много устаревших запасов, а также проблемы с своевременной оплатой должниками.
                            • Коэффициент текущей ликвидности отражает обязательства и активы компании на следующие 12 месяцев. Возможно, что обязательства могут быть выполнены в течение следующих 6 месяцев, тогда как активы могут быть реализованы только через 9 месяцев.Коэффициент текущей ликвидности не дает достоверной информации о ликвидной позиции компании.
                            • Поскольку дебиторская задолженность включена в расчет, аналитик также должен знать о возрасте этой дебиторской задолженности. Пожилая дебиторская задолженность с меньшей вероятностью будет получена, и поэтому инвесторы должны быть осторожны при составлении прогнозов на основе этой дебиторской задолженности.



                            Авторство / Ссылка — Об авторе (авторах)

                            Статья написана «Prachi Juneja» и рецензирована .Команда MSG Content состоит из опытных преподавателей, специалистов и экспертов по предметам. Мы — сертифицированный образовательный поставщик , сертифицированный по стандарту ISO 2001: 2015. Чтобы узнать больше, нажмите О нас. Использование этого материала бесплатно в учебных и образовательных целях. Пожалуйста, укажите авторство использованного контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide.com и URL страницы контента.


                            ,

                            Что такое коэффициент текущей ликвидности?

                            1. Дом
                            2. Как инвестировать

                            последнее обновление

                            Каково текущее соотношение акций? Что означает измерение краткосрочных обязательств и почему показатели ликвидности важны для инвесторов.

                            Покупка акций не должна исходить из случайного предположения о том, может ли компания зарабатывать деньги или продавать больше виджетов или сахарной воды. Владение акции владеют частью бизнеса. Если вы не играете с пенни акции, финансовое здоровье бизнеса за акциями, которыми вы владеете, жизненно важно для ваших инвестиций.

                            Мир финансов имеет различные измерения и статистику для каждого аспект деятельности компании. Никто из них не пришел из ниоткуда; каждый из них измеряет что-то конкретное. Некоторые полезны, потому что они обеспечивают реальный Информация, которую вы можете использовать прямо сейчас.

                            Коэффициент текущей ликвидности сравнивает долг с активами

                            Коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент ликвидности, представляющий, насколько хорошо компания может погасить краткосрочные долги своими активами. Это соотношение отношения между обязательствами бизнеса и активами, которые он может использовать для обязательства.

                            Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности бизнеса, разделите его текущие активы на его текущие обязательства. Если у Канадской Национальной Лимонадной Компании есть два миллиона активы в долларах (наличные, лимоны и сахар в инвентаре, а также счета к получению) и обязательств на сумму один миллион долларов (временный кредит от твой дядя Майк и счет из сада Флориды за лимоны), соотношение активы к пассивам составляют два к одному: два миллиона долларов делятся на один миллион долларов. Это дает коэффициент текущей ликвидности 2.Запомни этот номер.

                            При хорошем текущем коэффициенте бизнес может окупить все свои краткосрочные обязательства. При высоком коэффициенте тока 1 или более он может оплатить свой текущий обязательства с денежными средствами в кассе и другие ликвидные активы и до сих пор достаточно остался, чтобы управлять бизнесом.

                            В то время как наличие большого количества наличных денег в общем хорошо, бизнес найдет уменьшение прибыли от накопления активов. Бизнес с таким большим количеством свободных денег плавание вокруг должно выплатить дивиденды или выкупить акции или иным образом инвестировать это как-то, дабы это не привлекло активиста инвесторы.

                            Что измеряет коэффициент текущей ликвидности?

                            Коэффициент текущей ликвидности измеряет вашу способность погасить свои краткосрочные долги. Если случилось что-то ужасное, и вам пришлось распродать свои активы, чтобы расплатиться с каждым ссуды, которую вы должны были получить в течение года прямо сейчас, у вас что-нибудь осталось? здоровая компания должна.

                            Например, если все текущие обязательства наступили должным образом сейчас — если все, кто дал твой бизнес, потребовали краткосрочный кредит выплата — может ли ваш бизнес выжить? (Это может звучать как наихудший случай сценарий, но это происходит.) Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше дело в том, чтобы выдержать эти бури. При текущем соотношении 1 у вас есть просто достаточно активов, чтобы удовлетворить ваши обязательства. Вы сломали даже. У тебя не будет любые лишние деньги остались, но вы не попадете в ужасный долг. Все меньше чем 1 означает

                            .
                            Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Значение | Высокий и низкий

                            Что такое коэффициент текущей ликвидности?

                            Он также называется коэффициентом оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности может быть определен как соотношение между текущими активами и текущими обязательствами. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывает общую ликвидность концерна.

                            Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности

                            Следующая формула используется для расчета коэффициента текущей ликвидности.

                            В этой формуле следует рассчитать текущие активы и текущие обязательства, чтобы найти коэффициент текущей ликвидности.Термин оборотные активы включает в себя следующие статьи.

                            Оборотные активы
                            1. Денежные средства в кассе.
                            2. Денежные средства в банке.
                            3. Краткосрочные инвестиции.
                            4. Ценные бумаги.
                            5. Срочные вклады в банках (со сроком погашения в течение одного года).
                            6. векселей к получению.
                            7. Запас сырья.
                            8. Заказ материалов в пути.
                            9. Работа в процессе.
                            10. Запас готовой продукции (включая товары в пути).
                            11. Расходные Магазины.
                            12. авансовый платеж налога.
                            13. Расходы будущих периодов.
                            14. Дебиторская задолженность, возникающая в результате продаж.
                            15. Отложенная дебиторская задолженность (включая счета, купленные и дисконтированные банкирами) Рассрочка платежа в течение одного года.
                            16. Авансы на приобретение сырья, комплектующих и расходных материалов магазинов.
                            17. Вклады, хранящиеся в государственных органах для нормальной коммерческой деятельности (Пример: вклад в срок, хранящийся строительными компаниями со сроком погашения в течение одного года).
                            18. Разные должники.
                            19. Начисленный доход.
                            20. Денежные средства, полученные от продажи основных средств по контракту в течение следующих 12 месяцев.
                            Текущие обязательства

                            Термин «текущие обязательства» включает следующие статьи.

                            1. Краткосрочные займы.
                            2. Необеспеченный кредит, подлежащий выплате в течение года.
                            3. государственных вкладов со сроком погашения в течение года.
                            4. Разных Кредиторов.
                            5. Проценты и другие платежи, подлежащие уплате.
                            6. неоплаченных расходов.
                            7. счетов к оплате.
                            8. Авансы, полученные от клиентов.
                            9. Банковский овердрафт (если временная договоренность заключена с банком).
                            10. Резерв по налогообложению.
                            11. Предложенный дивиденд.
                            12. Депозиты, полученные от дилеров и агентов.
                            13. Сумма к уплате за погашаемые долговые обязательства и привилегированные акции (в течение года).
                            14. Уставная ответственность.
                            15. резервных фондов в течение одного года.
                            16. Векселя куплены и обесценены в банках.
                            17. Рассрочка по срочным кредитам.
                            18. Долгосрочные депозиты, подлежащие оплате в течение одного года.
                            19. безвозмездная выплата в течение одного года.

                            Если нет указания на банковский овердрафт в качестве постоянного или временного соглашения, банковский овердрафт принимается в качестве текущих обязательств.

                            Короче говоря, текущий актив означает денежные средства и активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Под текущими обязательствами понимаются любые обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные), подлежащие оплате в течение одного года.

                            Значение коэффициента текущей ликвидности

                            Мы можем определить краткосрочную ликвидность предприятия, используя коэффициент текущей ликвидности. Увеличение коэффициента текущей ликвидности представляет собой улучшение позиции ликвидности бизнес-концерна и наоборот. Как правило банкира, стандарт для текущего соотношения составляет 2: 1.

                            Причины высокого коэффициента тока

                            1. Там может быть медленное движение акций.
                            2. Это указывает на плохую продажу.
                            3. Суммы, полученные от должников, не являются удовлетворительными.
                            4. Остальные денежные остатки хранятся в банках.
                            5. Отсутствие краткосрочных инвестиционных возможностей.

                            Причины низкого коэффициента тока

                            1. Нет достаточных средств для своевременной оплаты своих обязательств.
                            2. Бизнес может работать за пределами своих возможностей.
                            3. Ресурсы предприятия не могут быть использованы должным образом.

                            Ограничения коэффициента тока

                            Аналитик должен быть очень осторожным при использовании коэффициента текущей ликвидности для определения краткосрочной платежеспособности.Причина в том, что это соотношение страдает от следующих ограничений.

                            1. Сырой коэффициент : Он измеряет денежную стоимость текущих активов и текущих обязательств, а не качество текущих активов.

                            2. Оформление витрин : Оформление витрин — это показ текущих активов и текущих обязательств лучше, чем на самом деле. Оформление витрин производится следующими способами.

                            1. Завышенная оценка закрытия запасов.
                            2. Устаревшие товары оцениваются по себестоимости, а не списываются.
                            3. Предварительная запись денежных поступлений в качестве продаж за наличный расчет, и эти продажи относятся к следующему году.
                            4. Недооценка ответственности.
                            5. Недостаточный резерв по сомнительным долгам.
                            6. Отказ от ответственности за материалы, входящие в состав конечного запаса.
                            7. Рассмотрение краткосрочной ответственности как долгосрочной.
                            8. Предоплата за приобретение основных средств, включенных в дебиторов.

                            Взвешенный коэффициент текущей ликвидности

                            Согласно текущему коэффициенту, все текущие активы оцениваются одинаково в денежном выражении. Более того, каждый компонент оборотных активов может быть конвертирован в денежные средства без каких-либо денежных потерь. Но на практике может возникнуть некоторая денежная потеря, если текущие активы будут проданы в срочном порядке. Кроме того, все виды текущих активов не являются одинаково ликвидными, и все текущие обязательства не подлежат погашению с одинаковой степенью оперативности.

                            Формула для расчета взвешенного коэффициента текущей ликвидности

                            Следующая формула используется для расчета взвешенного коэффициента текущей ликвидности.

                            Отрегулированное по времени текущее соотношение

                            Стоимость денег, полученных сегодня, больше, чем стоимость денег, полученных завтра. Следовательно, лучше уделить некоторое внимание дню получения суммы. Различные текущие активы и обязательства могут быть скорректированы на временную стоимость денег путем умножения на коэффициент дисконтирования.Коэффициент дисконтирования рассчитывается по следующей формуле.

                            Где, Д.Ф. = Коэффициент дисконтирования.

                            r = ставка дисконтирования, т.е. годовой доход.
                            n = Время, затрачиваемое на каждый текущий актив и текущее обязательство, которое должно быть конвертировано в денежные средства.

                            Следующая формула используется для расчета коэффициента тока, скорректированного по времени.

                            Скорректированное по времени текущее соотношение = скорректированное по времени значение текущих активов / скорректированное по времени значение текущих обязательств

                            ,

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о