Эксперт рассказала, через сколько времени «сгорает» ваш долг банкам
https://ria.ru/20210914/sgoranie-1749934597.html
Эксперт рассказала, через сколько времени «сгорает» ваш долг банкам
Эксперт рассказала, через сколько времени «сгорает» ваш долг банкам — РИА Новости, 14.09.2021
Эксперт рассказала, через сколько времени «сгорает» ваш долг банкам
Стандартный срок исковой давности, то есть срок, когда кредитор имеет право взыскать задолженность с заемщика, составляет три года, рассказала агентству «Прайм» РИА Новости, 14.09.2021
2021-09-14T03:15
2021-09-14T03:15
2021-09-14T03:15
общество
долг
кредит
рудн
банки
россия
оксана карпенко
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/03/18/1602620065_0:141:3072:1869_1920x0_80_0_0_9cbbe4f423bda58a6bc0f77db8603d16.jpg
МОСКВА, 14 сен — РИА Новости. Стандартный срок исковой давности, то есть срок, когда кредитор имеет право взыскать задолженность с заемщика, составляет три года, рассказала агентству «Прайм» доцент экономического факультета РУДН Оксана Карпенко.Немаловажным является и то, что исковая давность по долгам может быть рассчитана не по всему кредиту, а по отдельным его частям, ввиду того, что кредит может погашаться не единым платежом, а путем внесения периодических взносов. Поэтому срок давности будет вычисляться по каждому периодическому платежу, отметила эксперт.Также возможны ситуации, когда течение срока исковой давности прерывается на срок до шести месяцев.
https://ria.ru/20210831/ipoteka-1747919798.html
россия
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2021
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/03/18/1602620065_0:0:2732:2048_1920x0_80_0_0_f7b637ded0f90204569055edb251960b.jpgРИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
общество, долг, кредит, рудн, банки, россия, оксана карпенко
Эксперт рассказала, через сколько времени «сгорает» ваш долг банкам
Банкам запретят списывать социальные выплаты за долги
По словам первого вице-спикера Совфеда, секретаря Генсовета «Единой России» Андрея Турчака, который является одним из авторов документа, в данном случае речь идет любых видах материальной помощи, выделяемой по решению президента или Правительства РФ.
«Эти деньги — неприкосновенны. Если получатель захочет, он может сам направить их на погашение долга, частично или полностью. Такой вариант законопроект предусматривает. Но автоматически списывать их в рамках исполнительных производств, принудительно — недопустимо и просто бесчеловечно, поскольку в большинстве случаев они жизненно необходимы тем, кому предназначены», — заявил Турчак.
Он отметил, что документ расширяет уже существующий перечень выплат, направленных на социальную поддержку граждан, и с которых запрещено списывать средства. Законопроект при этом предусматривает возможность списания таких средств с банковского счета гражданина в счет погашения задолженности по потребительскому кредиту, если от него будет получено соответствующее добровольное согласие. В том случае, если жизненная ситуация изменилась и гражданину потребовался возврат уже списанных соцвыплат, он сможет обратиться к банку с заявлением в течение 14 дней после списания. А банк обязан в течение трех рабочих дней вернуть эти деньги на банковский счет.
Начальник Главного контрольного управления города Севастополя Вячеслав Аксенов уверен, что инициативы партии, направленные на соцподдержку граждан, заслуживают безусловного одобрения.
«В случае принятия данного законопроекта банки не смогут автоматически списывать в счет погашения задолженности те средства, которые человеку выделило государство для решения жизненно важных проблем. Считаю, что данная инициатива своевременна и будет способствовать укреплению уверенности в своем будущем людей, нуждающихся в поддержке государства», — прокомментировал законопроект Аксенов.
Напомним, на съезде «Единой России» президент в числе приоритетов назвал защиту получателей соцвыплат от кредиторов, заявив о необходимости законодательно запретить эту процедуру. Сделать это, по словам главы государства, нужно «задним числом», чтобы списанные ранее средства вернулись на счета граждан.
Автор:
/ИА «Севастополь»/
как россияне относятся к возврату долгов — NAFI
Аналитический центр НАФИ провел исследование отношения россиян к феномену банкротства*. Для многих россиян кредит в банке и заем у друзей или близких – принципиально разные вещи.
Сегодня 28% россиян пользуются банковскими кредитами**. Традиционно в решении своих финансовых трудностей россияне рассчитывают преимущественно на себя, свою семью и близких. Другие коммерческие или государственные институты, как правило, не выступают в качестве доступного источника помощи, в том числе в кризисной ситуации. При ухудшении финансового положения и невозможности выплатить кредит россияне вероятнее всего обратятся за помощью к друзьям или родственникам (43%). Каждый четвертый (27%) попросит отсрочку платежа или увеличение срока кредита в банке, где оформлен кредит. Еще 6% для погашения задолженности возьмут кредит в другом банке***.
Более половины россиян (53%) следуют правовым и этическим нормам и считают необходимым возврат займа как банку, так и знакомому или родственнику. Однако треть россиян (33%) допускают невыполнение долговых обязательств перед банком, осуждая при этом невозврат займа знакомому или родственнику.
Большинство россиян не осуждают людей, которые не смогли вернуть кредит в банк и стали банкротами.
Гузелия Имаева, генеральный директор Аналитического центра НАФИ:
«В ходе нашего исследования мы не стали задавать вопросы про понимание термина внесудебного банкротства с юридической точки зрения: прошло буквально 3 месяца с введения этого инструмента, и уровень понимания людей этой инициативы будет низким. У многих не было такого опыта лично или среди знакомых.
На наш взгляд, сейчас важно понять, что означает сам феномен “банкротства” на уровне установок и как они его воспринимают. Этот термин достаточно новый для обычных людей, и он более понятен, когда речь идет о банкротстве бизнеса.
Мы видим, что сегодня банкротство воспринимается россиянами скорее нейтрально, нет барьеров для того, чтобы люди активно пользовались этим инструментом в сложных жизненных обстоятельствах. Как говорится, “от тюрьмы и от сумы не зарекайся”: у людей нет предубеждений против банкротства, они понимают, что это может случиться с каждым
».
«Установки россиян в отношении возврата долгов», в % от всех опрошенных
| % от всех опрошенных | |
| «Любые долги нужно отдавать» (и банку, и знакомому/родственнику) | 53 |
| «Банкам – отказать, знакомым – вернуть» (банкам можно не возвращать долги, знакомым/родственникам – возвращать обязательно) | 33 |
| «Банкам – вернуть, знакомым – не обязательно» (банкам обязательно возвращать долги, знакомым – не обязательно) | 2 |
| Другое/затруднились ответить | 12 |
ЦБ напомнил о запрете уступать банковские долги третьим лицам без согласия заемщиков
Как напоминает регулятор, данная мера предусмотрена федеральным законом «О потребительском кредите».
Из истории вопроса
«В соответствии с пунктом 13 части 9 статьи 5 Федерального закона от 21 декабря 2013 года № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» условие о возможности запрета уступки кредитором третьим лицам требований по договору потребительского кредита относится к числу индивидуальных условий договора потребительского займа, которые согласовываются кредитором и заемщиком индивидуально.
Исходя из указанной нормы, непосредственно заемщику в рамках индивидуальных условий договора потребительского кредита должно быть предоставлено право выбора между согласием на уступку требований и ее запретом, и при этом выбор в пользу запрета уступки прав не должен препятствовать заключению договора потребительского займа», ‒ говорится в информационном письме, опубликованном на сайте регулятора.
«В законе четко прописано – запрет на продажу долга является индивидуальной опцией договора. Как конкретно это должно прописываться, в нем не указано. Отсюда и возникает проблема с пониманием данного пункта между регулятором и финансовыми институтами. Здесь не виноваты банки или заемщики, это вполне конкретная недоработка Центробанка и законотворцев. Но нужно понимать, что этим правом заемщики могли бы и злоупотреблять, хотя де-факто в некоторых банках есть опции, предполагающие предложение о выкупе долга должником или связанными с ним лицами», ‒ рассказал эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский.
Вместе с тем, как сообщили «Коммерсанту» представители Центробанка, подобные нарушения не носят массового характера и обращения по этим вопросам составляют незначительную часть всех поступающих жалоб.
«Информация, которую Банк России получает в ходе надзорных мероприятий, используется для превентивных мер, предупреждающих разрастание проблемы. Регулятор разрабатывает разъяснения и рекомендации для участников рынка и следит за их реализацией в целях защиты интересов потребителей финансовых услуг», ‒ пояснили представители регулятора.
Они подчеркнули, что в данном случае речь идет не столько об «опасностях» переуступки долга для заемщика, сколько о необходимости «соблюдения установленной законом прозрачности реализации кредитором права заемщика на запрет передачи его долга третьим лицам».
Однако Алексей Кричевский уверен: риски, тем не менее, значительны.
«Опасность в переуступке долга таится в том, что ряд коллекторских агентств, сопряженных с финансовыми структурами, особенно с микрофинансовыми организациями (МФО), не имеют лицензий Федеральной службы судебных приставов и периодически действуют как им вздумается, часто переступая рамки Кодекса об административных правонарушениях, а иногда и Уголовного кодекса. Регулярные прозвоны, звонки с разных номеров, моральное и физическое давление – это далеко не полный список методов по “сбору” долгов», ‒ указывает он.
На то, что банки и МФО довольно-таки часто переуступают долги третьим лицам без уведомления заемщиков, указывает и руководитель проекта Общероссийского народного фронта «За права заемщиков» Евгения Лазарева. По ее мнению, именно это создает огромные риски возникновения конфликтных ситуаций.
«Когда гражданину звонят неизвестные люди и сообщают, что они купили долг и теперь требуют возврата денег, не каждый поверит, уточнит реквизиты нового кредитора и начнет исполнять обязательства. Многие должники справедливо считают, что их должны были уведомить о передаче долга, и просто блокируют взыскателей. А те в ответ начинают вести себя жестче, полагая, что должник недобросовестен и не собирается исполнять обязательства», ‒ разъясняет Евгения Лазарева.
Вот и Алексей Кричевский уверен: учитывая, что по большей части коллекторы привязаны к банку или МФО, фактически банк забирает свои же деньги с процентами и перераспределяет доход между коллекторским агентством и собственной кассой. Плюс-минус схожая история с МФО, однако долги там продаются портфелями максимум за 10% от суммы долга.
«Доходы таких организаций с лихвой покрывают потери при переуступке или цессии, а при аффилированном агентстве фактически получаются сделки внутри холдинга, что помогает не выпускать должников из поля зрения», ‒ указывает эксперт.
Депутаты хотят простить жителям Кубани банковские долги
Касается это пострадавших в ЧС или в техногенных катастрофах.
Законопроект уже подготовлен депутатами Госдумы от «Единой России». Речь в нем идет о внесении поправок в ряд законов, которые позволят провести реструктуризацию кредитной задолженности гражданам для восстановления их платежеспособности.
«На сегодня многие жители Краснодарского края и Крыма в результате наводнения потеряли единственное жилье и находящееся в нем имущество: бытовую технику, мебель, личные вещи. У многих недвижимость была приобретена в ипотеку. Оплата кредитных обязательств для них на сегодня является непосильной ношей», — так считает автор законопроекта, зампред комитета Госдумы по контролю и регламенту Наталья Костенко.
По ее словам, которые цитируют «Известия», практика пересмотра обязательств и прощения долгов использовалась банками при рассмотрении обращений людей, попавших в различные ЧС.
«Сегодня реструктуризация — лотерея, поскольку полностью зависит от воли банка. ЧС объективное обстоятельство, как и потеря работы, и люди должны быть защищены в этой ситуации законодательно. Для кого-то, важно снизить размер ежемесячного платежа по кредиту с пролонгацией срока кредитования, а кому-то, к примеру, потерявшему жилье, приобретенное в ипотеку, и не имеющему высоких доходов, возможно и потребуется прощение долга. В связи с этим, мы и предлагаем ЦБ РФ определить условия и порядок реструктуризации таких кредитов», — уточнила Костенко.
Напомним, ранее Центробанк призвал пострадавшим при наводнениях на Кубани и в Крыму реструктурировать кредиты. ЦБ направил кредитным и микрофинансовым организациям письмо, в котором просит их поддержать людей, пострадавших при наводнениях в Крыму и Краснодарском крае. Организациям предлагается реструктурировать кредиты и ипотеки, а в особых случаях даже полностью списывать долги.
Безнадежные долги крупнейших банков страны превышают 100 миллиардов долларов
Потенциальная стоимость безнадежных ссуд после коронавируса для крупнейших банков страны достигла 12 цифр.
Пять крупнейших кредиторов страны — Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, U.S. Bancorp и Wells Fargo — говорят, что финансовый стресс, вызванный пандемией, может привести к дефолту заемщиков по долгу на общую сумму 104 миллиарда долларов. Раскрытие информации стало частью квартальных отчетов о доходах крупнейших банков на этой неделе.
Прибыль всех пяти банков резко упала, в значительной степени из-за того, что им пришлось откладывать деньги на покрытие безнадежных ссуд. Bank of America был последним банком, который отчитался о прибыли за второй квартал. Прибыль до налогообложения упала почти на 60%, сообщил в четверг Bank of America. Банк добавил 5 миллиардов долларов в резерв по безнадежным кредитам, который увеличился вдвое до почти 20 миллиардов долларов с 10 миллиардов долларов в прошлом году.
Впервые с конца 2010 года потенциальные убытки по ссудам пяти крупнейших банков превысили 100 миллиардов долларов, что является еще одним признаком растущих экономических проблем в стране.
«Он большой, — сказал Октавио Марензи, генеральный директор консалтинговой фирмы Opimas в финансовой индустрии. «Эти банки увеличивают резервы, как никогда раньше».
Банки всегда прогнозируют невыплату некоторого процента их ссуд, а затем откладывают деньги на покрытие этих убытков. Но за последние шесть месяцев ожидаемые потери по кредитам в крупнейших банках резко возросли.
Например, JPMorgan Chase прогнозирует, что банку, возможно, придется выплатить 32,1 миллиарда долларов по безнадежным кредитам. Это почти в три раза больше, чем 13 долларов.2 миллиарда банк прогнозировал год назад.
ФРС прогнозирует долгий путь к восстановлению экономики 05:25Прогнозы огромных убытков предполагают, что многие потребители испытают значительные финансовые трудности в результате спада коронавируса, даже после того, как многие банки позволили клиентам временно задерживать многие выплаты по кредитам.
Примерно 18 миллиардов долларов ожидаемых потерь по ссуде JPMorgan, например, или около 55%, приходятся на сегмент кредитных карт.
Мэтт Андерсон, аналитик компании Trepp, занимающейся кредитными данными, сказал, что причиной значительного скачка ожидаемых потерь по кредитам стал высокий уровень безработицы и ослабление экономической активности. И он предсказал, что убытки по ссудам могут продолжать расти.
«В конечном итоге, чтобы справиться со спадом коронавируса, может потребоваться больше резервов на покрытие убытков», — написал Андерсон в записке для клиентов в пятницу.
Хорошая новость заключается в том, что ожидаемые убытки по ссудам по-прежнему ниже, чем они были в 2010 году, когда резервы по безнадежным ссудам в пяти крупнейших банках приблизились к 150 миллиардам долларов.Они также по-прежнему составляют часть общего ссудного портфеля банка, составляющего примерно 4 триллиона долларов.
Марензи подозревает, что прогнозы банков об убытках по кредитам не соответствуют действительности, учитывая, насколько нынешняя рецессия из-за коронавируса отличается от предыдущих спадов. По словам Марензи, банки прогнозируют потери по кредитам на основе уровня безработицы. Но внезапно резко увеличившийся уровень безработицы был вызван тем фактом, что правительство предлагает больше страховок от безработицы более широкому слою населения, чем во время прошлых рецессий.Проверки стимулов также могут удерживать людей от невыполнения обязательств.
«Я предполагаю, что цифры выше, чем они будут в конечном итоге», — сказал Марензи. «[Но] если банки будут правы, эта рецессия в конечном итоге будет очень плохой для людей».
БолееЗагрузите наше бесплатное приложение
Для последних новостей и анализа Загрузите бесплатное приложение CBS News
долговых проблем: почему так много долгов?
Большая часть денег в Великобритании создается банками, когда они выдают ссуды.Единственный способ получить дополнительные деньги в экономике — это занять их в банках, в результате чего мы все окажемся в ловушке личных долгов и ипотечных кредитов.
Проблема
1. Банки создают новые деньги, когда люди влезают в долги
Когда вы берете ссуду, создаются новые деньги. Чем больше люди занимают, тем больше новых денег приходит в экономику. Все дополнительные траты этих вновь созданных денежных фондов создают у людей впечатление, что экономика преуспевает, что побуждает их брать еще больше.По мере увеличения долга увеличивается и количество денег.
2. На каждый фунт денег приходится фунт долга
Поскольку банки создают деньги, когда люди занимают деньги, на каждый фунт денег в экономике приходится фунт долга. Если на вашем банковском счете 100 фунтов стерлингов, у кого-то еще должен быть долг на 100 фунтов стерлингов. Во всей экономике будет столько же долгов, сколько и денег. 1
3. Если мы хотим больше денег в экономике, мы должны еще больше залезть в долги
Если нам нужно привлечь больше денег в экономику — например, во время рецессии — мы должны еще больше залезть в долги перед банками.Вот почему правительство отчаянно пытается заставить банки снова выдавать ссуды: если банки начнут выдавать больше ссуд, они создадут больше новых денег в процессе, и люди, которые взяли взаймы, потратят эти новые деньги.
Но если финансовый кризис был вызван тем, что у людей слишком много долгов, как может быть решение для людей брать еще больше долгов?
4. Если мы попытаемся выплатить долг, деньги исчезнут
Когда вы выплачиваете свои долги, деньги, которые покидают ваш банковский счет, не переходят никому — они просто исчезают.Это связано с тем, что погашение ссуды — это процесс, прямо противоположный процессу создания денег: банки создают деньги, когда выдают новые ссуды, и эффективно «уничтожают» деньги, когда выплачивают ссуды.
Итак, когда множество людей пытаются погасить свои долги одновременно, деньги исчезают из экономики. Из-за того, что становится меньше денег и меньше новых кредитов, расходы замедляются. Когда это происходит, это как слить масло из двигателя автомобиля: довольно скоро все перестает работать.
Это означает, что практически невозможно уменьшить наши долги, не вызвав рецессии. И вы лично можете погасить свои долги только деньгами, которые были созданы, когда кто-то другой залез в долги. Это создает долговую ловушку, в которой со временем уровень личного долга в экономике должен продолжать расти.
Долг по кредитной карте снова растет. На это делают ставки руководители банков
Сантьяга | iStock | Getty Images
Спросите эксперта по потребителям, что случится с остатками по кредитным картам во время рецессии, и ответ будет не так, что остатки резко сократятся, а американцы избежат волны просрочки платежей по картам.
Но именно это произошло в год пандемии. Благодаря правительственным стимулам и ограниченным расходами на необходимые товары, а не на дополнительные товары, потребители преодолели историю экономического спада, когда дело дошло до задолженности по кредитным картам.
« Это была перевернутая кредитная среда», — сказал Стивен Биггар, работающий с финансовыми учреждениями в Argus Research. «Если бы вы сказали мне, что рынок рухнет на 40%, а у нас будет 20% безработица, вы бы также сказали, что уровень просрочек по картам взлетит до небес, особенно для потребителей с более низким уровнем дохода.»
Норма сбережений выросла до уровня, невиданного со времен Второй мировой войны, и это заставило потребителей брать наличные, которые у них были, и выплачивать долги — и часто первым видом долга, который они выплачивали, были карты, у которых один из самых высоких показателей. процентные ставки, в среднем 16%.
По данным Experian, с третьего квартала 2019 года по третий квартал 2020 года остатки на кредитных картах упали на 24%. Среди активных держателей кредитных карт прямо перед пандемией у 58% был остаток помесячно, процентная ставка — богатый пул для эмитентов карт, который, по данным Американской банковской ассоциации, сейчас упал до рекордно низкого уровня в 53%.
«Многие люди добились значительного прогресса в выплате долга, и мы бы не подумали об этом в начале пандемии», — сказал Тед Россман, старший отраслевой аналитик CreditCards.com.
Но даже при выплате значительного долга средний баланс на карте по-прежнему превышает 5000 долларов, и есть признаки того, что неожиданность выплаты может приближаться к отмене.
«Я думаю, мы находимся в самом конце этого», — сказал Биггар. «Как только правительственные стимулы заканчиваются, мы получаем потребителя, который в основном самостоятельно поддерживает свои долговые возможности.»
Государственные стимулирующие проверки, которые проводились несколькими партиями, замедляются, хотя налоговые льготы на детей для лиц с более низким уровнем дохода и возврат налогов по безработице продолжаются. Повышенная безработица уже была прекращена во многих штатах и закончится в начале сентября для остальных.
И, что наиболее важно, потребители хотят тратить.
2 триллиона долларов «вынужденных сбережений», готовых к высвобождению
«Есть много денег, много сбережений, и они их не тратят», — Рик Карузо, основатель и генеральный директор компании по недвижимости Caruso & Co.который развивает торговые центры и курорты, недавно сообщил CNBC. «Они ходят по магазинам, обедают, ходят в кино и делают это постоянно. 2 триллиона долларов« вынужденных сбережений »только начинают раскрываться».
На данный момент у потребителей все еще есть рычаги воздействия, и осторожные финансовые привычки, сформировавшиеся во время пандемии, остаются очевидными.
Ставки выплат по-прежнему высоки, учитывая триллионы наличных денег и сбережений. Рост кредитования в карточной индустрии снизился на двузначные цифры по большинству потребительских активов за последний год, поскольку, по словам Кевина Баркера, старшего аналитика Пайпер Сэндлер, занимающегося вопросами потребительского финансирования, нормы сбережений по-прежнему вдвое превышают норму выдачи до пандемии.
Течение крайне заразного дельта-варианта остается неуправляемым явлением и на этой картине с недавней оценкой, согласно которой ежедневно заражается до одного миллиона американцев. Но есть некоторые признаки того, что приоритет, который потребители уделяли выплате долга во время пандемии, снова начинает уступать место расходам, включая поездки и развлечения, по мере того, как стимулы сворачиваются. «Сейчас есть ощущение, что, возможно, мы ожидаем начала разворота, на ранних этапах», — сказал Россман.
Опрос Creditcards.com показал, что 44% людей заявили, что готовы взять в долг во второй половине 2021 года за несущественные покупки, которые в основном связаны с домашними делами, такими как обеды.
Отчет Федеральной резервной системы G.19, касающийся потребительского кредита за май месяц, показал, что остатки на кредитных картах выросли на 11% с апреля по май, что является самым большим скачком за пять лет в годовом исчислении. А 4 августа ФРС сообщила о самом высоком за 14 лет скачке долга домохозяйств во втором квартале.Хотя в основном это связано с рынком жилья и ипотекой, задолженность по кредитным картам растет.
«Либо старые привычки трудно отмирают, либо новые привычки укореняются, и потребители продолжают говорить:« Давайте выплатим еще больше долгов », — сказал Россман. «Я хочу сказать, что это последнее, как защитник прав потребителей», но он добавил, что история не вселяет в него уверенности.
Историческая модель, которая разыгралась во время Великой рецессии десять лет назад, подтверждает теорию о том, что для уменьшения задолженности по кредитным картам требуется большой кризис, и что он не продлится долго.Согласно данным ФРС Нью-Йорка, остатки по кредитным картам упали на 20% в период с 2007 по 2014 год, но с 2014 по 2019 год они выросли на 41%.
«Дело в том, что на этот раз произойдет то же самое, но гораздо быстрее. Это та область, где потребители не хотят V-образного восстановления», — сказал Россман.
Там, где руководители банков думают об экономии, потребительский долг движется вперед
«Насос заработал», — сказал генеральный директор JP Morgan Chase Джейми Даймон во время недавнего отчета банка с Уолл-Стрит о прибылях и убытках. «Потребители, их стоимость дома растет, их запасы растут, их доходы растут, их сбережения растут, их уверенность в себе растет.
На вопрос аналитиков, куда направляются рост кредитов и ставки платежей, главный финансовый директор Wells Fargo Майк Сантомассимо сказал, что активность «действительно возросла», но она не привела к увеличению объемов кредитов, учитывая ставки платежей. «Ставки платежей по-прежнему остаются прежними. действительно высоки, и я думаю, что в конечном итоге они снизятся и нормализуются ».
Эмитенты карт зарабатывают деньги на транзакциях с картами, но ссуды составляют большую часть уравнения. И поскольку процентные ставки по кредитным картам настолько высоки по сравнению с другими ссудами , он играет большую роль в ключевом показателе чистой процентной маржи банка.
С точки зрения потребителя идея состоит в том, чтобы поддерживать этот импульс. … не поддавайтесь искушению провести шикарный отпуск по кредитной карте. Платить 16% — неинтересно.
Тед Россман, старший аналитик Creditcards.com
Компании, выпускающие кредитные карты, имеют чистую процентную маржу до 10% по сравнению со средним банковским долгом на уровне 3%, хотя дефолты исторически значительно выше, чем по другим кредитам. И в отличие от других форм долга, средняя ставка, взимаемая с клиента, остается на уровне 16%, даже когда базовые ставки снижаются.
«Диверсифицированные банки сталкиваются с давлением из-за ипотечных кредитов и других продуктов с процентной ставкой, но вы не сможете найти кредитную карту с процентной ставкой 13%», — сказал Биггар.
На самом деле, в последние годы маржа по картам «ползет вверх», согласно Россману, с базовой ставкой в 3%.
В Bank of America количество непогашенных карт существенно не изменилось, но их остатки примерно на 20 миллиардов долларов меньше. «Люди не изменились», — сказал аналитикам генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан после того, как он заработал.«У них просто есть больше наличных. И поэтому они расплатились со своими кредитными картами, что является их полной ответственностью».
«Когда они смогут выйти и потратить больше денег, что начинает происходить, я думаю, вы увидите, как они будут использовать эти линии, краткосрочные покупки», — сказал Мойнихан аналитикам. «Да, ставка заработной платы выросла, но я не думаю, что это фундаментальная разница в поведении. Просто возможность использовать карты для деятельности была ограничена в этом квартале, когда вы, наконец, увидели, что все открылось.Так что посмотрим, куда он пойдет, но хорошие новости заключаются в том, что он идет в другом направлении ».
Карточный бизнес в« золотой зоне »
Банкам нужен сильный потребитель, и, по сути, лучшая сторона Феномен выплаты долгов во время пандемии заключался в более сильном кредитном профиле банков с удивительно низким уровнем списаний с карт и избыточными резервами на балансе.
«Пандемия хорошо разыгралась для компаний, выпускающих карты, — сказал Баркер». Убытки, на которые они рассчитывали, не материализовались, и кредитоспособность является основной движущей силой этих акций.«
» Карточные компании находятся в выгодном положении, — добавил Биггар. — Некоторые из этих оценок резко вырастут, когда эти ребята превзойдут квартал на 7,71 доллара против 4,61 доллара, как это сделал Capital One. Это почти больше $ 3 ».
С точки зрения оценки и с учетом уровней резервов, финансовые акции, ориентированные на карты, торгуются по максимальной цене от балансовой стоимости.
« Высокие ставки платежей продолжают способствовать поразительно сильным кредитным результатам. «Ричард Фэйрбэнк, генеральный директор Capital One Financial, который, как и его конкурент Discover Financial, имеет гораздо более концентрированный бизнес в сфере карт, чем более диверсифицированные банки Уолл-Стрит, — сказал аналитикам.«На самом деле мы всегда рады, когда наши клиенты платят на высоком уровне, и это свидетельствует о здоровом потребителе, и эти высокие ставки оплаты коррелируют с действительно хорошими кредитными результатами, которые мы продолжаем видеть».
Для Capital One объем покупок внутренних карт во втором квартале вырос на 48% по сравнению со вторым кварталом 2020 года, но коэффициент списаний с карт за квартал составил 2,28%, что на 225 базисных пунктов больше по сравнению с прошлым годом.
Изменения в поведении и ускорение использования карт
Для банков текущий уровень финансовой ответственности не обязательно является самым прибыльным.И банки делают ставку на то, что денежная подушка потребителя не будет длиться вечно, и люди возьмут на себя больше долгов, чтобы тратить.
«Это наиболее вероятная следующая фаза кредитного цикла», — сказал Баркер. «Мы наблюдаем рост расходов в некоторых категориях на 20%. Сейчас по умолчанию используется историческая модель, а потребитель возвращается к прежней».
Нельзя исключать более серьезный сдвиг в поведении людей в том, как люди относятся к долгам или как они тратят деньги, сказал Баркер, но добавил: «Они хотят тратить и путешествовать определенным образом, и они будут делать это, потому что так оно и есть. они действовали долгое время.
Ежемесячные данные показывают снижение ставок платежей, но Fairbank из Capital One не сказал, что это тенденция.
«Было бы естественно, что ставки платежей здесь немного снизятся, а также изменится кредитная метрика. в сторону немного нормализации. Я бы сказал, что мы видели первые признаки того, что это все еще работает на действительно захватывающем уровне », — сказал Фэрбэнк. Он сказал аналитикам, что, хотя время тенденции остается спекулятивным, направление ясное:« На самом деле есть только один путь. чтобы кредит пошел отсюда.»
Циклический образец подразумевает, что люди, у которых есть работа, берут на себя больше долгов, а затем могут потерять работу и иметь больше проблем с выплатой кредита, а уровень кредитных убытков возвращается к норме.
» Я не думаю, что это возвращается По словам Биггара, до уровня потерь потребителей в 2019 году потребитель находится в довольно хорошей форме, — сказал Биггар. — Но на более низких уровнях всегда присутствует отток. С каждым днем все труднее сводить концы с концами, а инфляция — огромная тема, от цен на автомобили до цен на жилье и цен на продукты питания и бензин.Куда бы вы ни посмотрели, это проблематично для людей с низким уровнем дохода. Ставки по умолчанию снова повышаются ».
Одно крупное пандемическое изменение, вероятно, будет постоянным и послужит попутным ветром для карточного бизнеса. Расходы на карты ускорились во время пандемии по сравнению с наличными деньгами и чеками, и хотя это было уже существующая вековая тенденция, как и многие пандемические сдвиги, связанные с технологиями и цифровыми технологиями, ускорилась. Это было выгодно для многих компаний в сфере платежей, от PayPal и Square до Visa и Mastercard и эмитентов карт.
«Помимо циклического аспекта кредитных потерь, мы просто видим огромные возможности в карточках. Многие подростки никогда больше не носят наличные деньги», — сказал Биггар.
Это возможность, но также и та, в которой банки сталкиваются с растущим кругом конкурентов из вселенной финансовых технологий, а также с тенденцией, известной как «покупай сейчас, плати позже» — прямой угрозой статус-кво в сфере карт, которая стояла за приобретением компанией Square Afterpay за 29 миллиардов долларов и, как сообщается, подтолкнула Apple к рассмотрению сделок в области BNPL с Affirm и Goldman Sachs, конкурентами Afterpay.
Джейми Даймона спросили об угрозе финансовых технологий и «недостатке воображения» банков в отношении таких тенденций, как BPNL, и он сказал в отчете JP Morgan о доходах за второй квартал: «Иногда мы опаздываем на день, не хватает доллара, но мы» буду поступать правильно … мы хотели бы немного критически относиться к себе. Я думаю, что когда компании этого не делают, это часть их неудач … И у нас есть действительно справедливая оценка конкуренции. очень большой, и это будет очень сложно. Это не означает, что JPMorgan победит, это просто означает, что наши глаза открыты.«
Риски для агрессивных компаний, выпускающих карты, и для потребителей.
Маркетинг карт и конкуренция становятся все более агрессивными, и такие генеральные директора, как Fairbank из Capital One, готовятся к этому.
« Мы видим, как вокруг нас накаляется конкуренция, особенно в сфере вознаграждений. … вы видите это в маркетинге и в СМИ. Мы видим это в прямых почтовых рассылках. Мы видим это в предложениях вознаграждений и некоторых из них. Конкуренция сейчас очень высока … но она еще не является иррациональной », — сказал Фэйрбэнк.
Аналитики говорят, что есть большие возможности в сфере банковских карт и в крупных банках, в то время как они добились значительных успехов в торговле, инвестиционном банкинге и других сферах деятельности в прошлом году — при этом они были более осторожны с картами, учитывая ожидания дефолта — теперь видят рост и более высокая чистая процентная маржа по картам в то время, когда ставки списания исторически низкие и вряд ли увеличатся вдвое или втрое в условиях хорошей экономики, что означает возможность.
«Крупные банки, возможно, не так агрессивны, как карточные компании, такие как Capitol One или Discover, но JP Morgan тоже не заснет у выключателя со своим бизнесом кредитных карт.Wells Fargo выходит с другими предложениями. Это большой пирог, и я думаю, что есть много возможностей для роста », — сказал Биггар.
« Мы явно наблюдаем рост конкуренции, агрессивный подход к учетным записям прямо сейчас, потому что если вы являетесь кредитором карты, вы смотрите на потребитель, у которого высокий уровень сбережений, его доход выше и он является лучшим кредитным партнером, который с большей вероятностью вернет вам деньги «, — сказал Баркер. для лучшего роста.»
Ставки делаются как компаниями, производящими карты, так и потребителями в то время, когда многие данные нетипичны, и после беспрецедентного года риски существуют с обеих сторон.
Каким образом потребительские расходы нормализуются в ближайшие годы? неизвестно, равно как и сила экономики и направление ставок, что может сбить с толку как банковский сектор, так и потребителей.
Если ставки вырастут слишком быстро, потребитель может быстро вернуться в трудное положение, но у банков есть личная заинтересованность чтобы убедиться, что у потребителей все хорошо, потому что им нужно вернуть эти ссуды.
«Чем дольше это будет продолжаться, тем больше будет конкуренция, которая будет экстраполировать эти тенденции для принятия решений», — сказал Fairbank аналитикам. «И это может побудить их делать более агрессивные предложения, более интенсивно продвигать рынок и особенно беспокоить меня, ослабляя стандарты андеррайтинга. И в этой конкретной среде мягкое зеркало заднего вида может побудить кредиторов стремиться к росту. И это может усугубиться. с помощью кредитного моделирования, основанного на данных о потребительском кредите, которые, честно говоря, могут быть уникальными для периода спада и не столь хороши для прогнозирования показателей кредитоспособности с течением времени.
Это потенциальная проблема для банков и их акционеров, но также и для потребителей.
Настоящая золотая середина и самая прибыльная для эмитентов карт — это если потребители ежемесячно несут задолженность по мере того, как они платят банки обратно. Все непогашенные остатки не годятся для банков, если им приходится их списывать или если потребители продолжают выплачивать остатки в полном объеме каждый месяц, но если потребители производят минимальные платежи, он предоставляет банкам проценты месяц за месяцем, которые самый выгодный для них способ вернуть деньги.
«Чем дольше вы занимаетесь, тем больше денег они зарабатывают. Если люди тратят свободно и накапливают долги, даже если это не самый разумный поступок для потребителей, это, вероятно, наиболее вероятно», — сказал Россман. «С точки зрения потребителя, идея состоит в том, чтобы сохранить этот импульс. Если вы выплатили долг с 6200 долларов до 5300 долларов, уменьшите его еще ниже; не поддавайтесь искушению провести отпуск на кредитной карте. Нехорошо платить 16%. . »
Это непростое сообщение. «Я хотел бы в последний раз увидеть новообретенную бережливость, но мы видели это в прошлом», — сказал Россман.
Банковский долг и облигации: сравнение типов долгового финансирования
Банковский долг и корпоративные облигации
Наиболее распространенной формой корпоративного долга является Банковский долг , который на самом базовом уровне концептуально совпадает с любым другим займом или кредитным продуктом от местного розничного банка (но только в более крупном масштабе, часто через корпоративный банк. ).
С другой стороны, у нас есть корпоративных облигаций , которые обычно привлекаются после увеличения максимальной суммы банковского долга.Или заемщик может желать менее строгих условий, что достигается за счет более высокой процентной ставки.
Банковский долг: краткий обзор
Основные примеры банковского долга (часто называемого приоритетными обеспеченными займами) включают возобновляемую кредитную линию («револьвер») и срочные займы.
В таблице ниже приведены краткие описания каждого из них:
| Транши приоритетных обеспеченных долговых обязательств | |
| Возобновляемая кредитная линия («Револьвер») |
|
| Срочная ссуда A («TLA») |
|
| Срочный заем B (TLB) |
|
Различия в стимулах для кредиторов: банковский долг и облигации
Отличительными общими чертами приоритетных обеспеченных кредитов являются более низкая стоимость капитала (то есть более дешевый источник финансирования) и ценообразование, основанное на плавающей ставке (то есть LIBOR + Spread).
- Для срочных ссуд, как правило, существует нижний предел для поддержания минимального порога доходности кредитора
- Если LIBOR опускается ниже определенного уровня, пол служит одной из форм защиты от убытков
- Основным фактором доходности является купонный доход по долгу, а затем получение основной суммы долга при наступлении срока погашения
- Когда дело доходит до старших кредиторов, сохранение капитала является основным приоритетом — отсюда часто заключаются обширные кредитные соглашения
- Заемщик также предоставил залог для обеспечения долга, что дополнительно защищает интересы кредитора
- Поскольку кредиты с кредитным плечом обеспечены залогом, они считаются самым надежным заемным капиталом
Для сравнения, основные характеристики облигаций — это фиксированная цена (в отличие от плавающей) и более длительный срок.Таким образом, в отличие от банковского долга, доходность облигаций не меняется независимо от среды процентных ставок.
- Это означает, что цена, привязанная к облигации, адекватна для кредитора, а доход соответствует их порогу ссуды
- Поскольку кредитор не имеет обеспечения и имеет более низкую структуру капитала, эти кредиторы, как правило, более ориентированы на прибыль, но дополнительное внимание, уделяемое доходности, является разумным, поскольку кредитор принимает на себя дополнительный риск (и, таким образом, должен получать компенсацию за дополнительные риск)
- В то время как кредиторы банковской задолженности сосредоточены на сохранении капитала по своим кредитам, кредиторы по облигациям концентрируются на обеспечении получения адекватной прибыли
Следовательно, банковский долг может быть выплачен досрочно без (или с минимальной) комиссией за предоплату, тогда как кредиторы по облигациям взимают премию — банк-кредитор рад снизить риск своих инвестиций, но для кредитора облигаций любая предоплата снижает доход (я.е. возврата основной суммы и приличной доходности недостаточно, вместо этого необходимо обеспечить возврат основной суммы плюс «целевая» доходность).
Финансирование частного и государственного долга
Одно заметное различие между ними заключается в том, что банковский долг составляет , полученный в результате частной транзакции между:
- Компания нуждается в заемном капитале и ищет финансирование
- Кредитор (-ы), предоставляющий заемный капитал, который может варьироваться от отдельного банка, синдиката банков или группы институциональных инвесторов
С другой стороны, корпоративных облигаций выпущены институциональным инвесторам в рамках публичных сделок , зарегистрированных в SEC.
- Подобно тому, как акции торгуются на публичных рынках, эти корпоративных облигаций свободно торгуются на вторичном рынке облигаций.
- На самом деле, вторичный рынок облигаций намного больше, чем вторичный рынок акций, как по размеру, так и по дневному объему торгов.
В целом, банковский долг оценивается дешевле с точки зрения процентной ставки, потому что:
- Большинство, если не все, кредиторы банковской задолженности требуют, чтобы долг был обеспечен активами заемщика — таким образом, кредитор может наложить арест на обеспечение в случае неисполнения обязательств или нарушения условий
- В случае банкротства или ликвидации банковская задолженность является первой в очереди (т.е. высший стаж) с наибольшими шансами на полное выздоровление
- Находясь на вершине стопки капитала, банковский долг более безопасен с точки зрения кредитора
- Поскольку кредитор обеспечен, Старшие обеспеченные кредиторы имеют более высокий кредитный рычаг, когда дело доходит до банкротства (т. Е. Их интересы имеют приоритет)
По указанной выше причине компания, таким образом, часто максимизирует сумму банковского долга, которую банковские кредиторы готовы предоставить ссуду, прежде чем использовать более рискованные и более дорогие типы долговых инструментов.
В таблице ниже приведены плюсы и минусы, которые будут обсуждаться в этой статье:
Банковский долг: преимущества
Снижение стоимости капитала
Наиболее убедительным преимуществом заимствования у банков, как упоминалось ранее, является то, что цены на банковский долг находятся на более низком уровне по сравнению с другими более рискованными траншами долга.
А с меньшим риском следует более низкая процентная ставка — отсюда и представление о том, что банковский долг является более дешевым источником финансирования .
Цена долга зависит от его размещения в структуре капитала и старшинства с точки зрения очередности погашения в случае ликвидации.
В отличие от облигаций, банковский долг оценивается по плавающей ставке, что означает, что его цена привязана к контрольному показателю кредитования, чаще всего LIBOR плюс определенный спред.
Например, если цена банковского долга составляет «LIBOR + 400 базисных пунктов», это означает, что процентная ставка — это ставка, по которой LIBOR находится в настоящий момент плюс 4.0%.
Кроме того, инструменты с плавающей ставкой обычно имеют нижнюю границу LIBOR, чтобы защитить инвестора от условий очень низких процентных ставок и убедиться, что они получают минимальную доходность, которая соответствует их пороговому значению.
Продолжая предыдущий пример, если нижняя граница LIBOR составляет 2,0%, это означает, что процентная ставка не может опуститься ниже 6,0% (т.е. защита от убытков для инвестора в долговые обязательства).
Плавающие и фиксированные ставки — быстрая проверка концепции
Чтобы убедиться, что вы не только понимаете разницу между ценами на плавающие и фиксированные долговые обязательства, но и понимаете, когда каждая из них будет предпочтительнее с точки зрения инвестора в долговые обязательства, ответьте на вопрос ниже:
В.«Когда инвестор в долговые обязательства предпочтет фиксированные ставки плавающим (и наоборот)?»
- Падение процентных ставок: Если ожидается снижение процентных ставок в ближайшем будущем, инвесторы предпочтут фиксированные ставки
- Рост процентных ставок: Однако, если ожидается повышение процентных ставок, инвесторы предпочтут плавающие ставки
Гибкое структурирование долга
Существует несколько способов структурирования банковского долга, которые подходят как для банка, так и для заемщика.Структурирование банковского долга может быть гибким из-за двустороннего характера продукта.
Единственными двумя сторонами договора являются:
- Корпоративный заемщик
- Кредитный банк (а)
Фактически, ссуда может быть адаптирована для удовлетворения потребностей обеих сторон.
В последние годы готовность банков (которые, как известно, менее снисходительны к условиям долга) несколько ослабла из-за увеличения числа других кредиторов, таких как прямые кредиторы. Это является причиной увеличения кредитов с ограниченным сроком действия.
Отсутствие штрафов за предоплату (или минимальных сборов)
Кроме того, большая часть банковского долга, за исключением определенных срочных кредитов или ипотечных кредитов, будет иметь ограниченные или менее обременительные штрафы за досрочное погашение (субординированный обеспеченный кредит может иметь более высокие штрафы за досрочное погашение).
Например, револьверы (функции которых аналогичны кредитным картам) могут быть оплачены в любое время, что приведет к снижению процентных расходов из-за меньшего непогашенного остатка.
Это обеспечивает гибкость для операций, если денежные потоки от бизнеса выше, чем ожидалось (а также в обратном сценарии).
Банковский долг, особенно двусторонние ссуды, также может быть более структурированным — с уступками в виде процентов в обмен на более жесткие условия или наоборот (чем меньше заемщик, тем меньше возможностей для маневра для переговоров).
Конфиденциальность документов
Последний довод в пользу условий банковского долга заключается в том, насколько они в целом конфиденциальны, что может быть выгодно заемщикам, которые хотят ограничивать свою публичную информацию.
Даже если заемщик загружает кредитные документы, такие как кредитное соглашение, банкиры захотят, чтобы коммерческие условия, такие как цена или размер обязательств, были удалены из документов.
Институционализированная база инвесторов, не склонных к риску
Хотя это, возможно, может быть за или против, в зависимости от обстоятельств, база инвесторов по банковскому долгу состоит из коммерческих банков, хедж-фондов / кредитных фондов (часто оппортунистических инвестиций) и обеспеченных кредитных обязательств («ССН»).
Банковские кредиторы склонны уделять больше внимания защите от убытков и снижению риска, что косвенно приводит к принятию заемщиком решений, не склонных к риску.
Для более крупных фирм, которые могут получить доступ к инвестиционным банковским услугам и рынкам государственного заемного капитала в развитых странах, таких как США или Великобритания, облигации часто становятся более актуальными в качестве источника финансирования из-за их функции в качестве чуть более постоянного элемента капитала с меньшими ограничениями. по операциям.
Для крупнейших и наиболее продвинутых фирм нередко можно увидеть, что большая часть их долга состоит из необеспеченных векселей / облигаций, при этом большая часть их непогашенного банковского долга характеризуется довольно слабыми условиями в соответствии с облигациями (т. Е. Менее жесткими условиями термины).
Инвесторы корпоративных облигаций включают хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды облигаций, страховщиков и HNW инвесторов — с фиксированной доходностью дохода, соответствующей их инвестиционным мандатам.
Но аспект кредитования, связанный с «погоней за доходностью», более распространен на рынке корпоративных облигаций, хотя это меньшинство, а не большинство.
Банковский долг: недостатки
Требования к залоговому обеспечению (1-е или 2-е залоговое право)
Итак, вы можете спросить: «Почему банковский долг дешевле корпоративных облигаций?»
Простой ответ на этот вопрос заключается в том, что банковский долг оценивается по более низкой процентной ставке из-за того, что он обеспечен, а это означает, что в кредитных соглашениях содержится формулировка о том, что банковский долг обеспечен залогом (т.е. на имущество заемщика может быть наложен арест).
Если заемщик столкнется с бедой и станет банкротом, приоритетный долг с его 1-м или 2-м залогом имеет наивысший приоритет при получении взыскания.
Банковский долг оценивается по более низкой процентной ставке, поскольку кредитор подвергается меньшему риску, поскольку долг обеспечен залогом, что делает его наиболее безопасным требованием.
Активы заемщика были переданы в залог для получения выгодных условий финансирования, поэтому в случае ликвидации заемщика у кредиторов банка возникнет юридическое требование по заложенному обеспечению.
Следовательно, банковская задолженность, скорее всего, будет полностью погашена в случае ликвидации, тогда как кредиторы, занимающие более низкую позицию в структуре капитала, будут обеспокоены:
- Сумма возмещения в долларах, подлежащая получению (при наличии)
- Или форма возмещения (т. Е. Долг может быть конвертирован в капитал компании после банкротства)
Это типичное требование о предоставлении обеспечения по ссуде от основных кредиторов обременяет активы, ограничивая возможность залога активов для дополнительного привлечения капитала или финансирования.
Долг 1-го против 2-го залогового залога: различия
Формально залог определяется как старшинство и приоритет платежа держателю долга по сравнению с другими траншами.
Другими словами, залог — это юридическое требование в отношении активов компании-заемщика (т. Е. Используемых в качестве залога) и право на арест этих активов в первую очередь в сценариях принудительной ликвидации / банкротства.
- Долг 1-го залога: Самый высокий приоритет, 1-е залоговое право, полностью обеспечен активами компании и имеет первое требование к обеспечению в сценарии ликвидации / банкротства
- Долг 2-го залога: Сразу под ссудой 1-го залога находится 2-е залоговое право, при котором компенсация предоставляется только в том случае, если остается стоимость обеспечения после того, как кредиторы с 1-м залогом полностью выплачивают залог
Как и следовало ожидать, долг по первому залогу связан с приоритетным обеспеченным долгом, таким как револьвер и срочные ссуды от банков.Напротив, второй залог более рискован и дороже для заемщиков — он состоит из долговых инструментов с более высокой доходностью.
Ограничительные долговые обязательства
Еще одним недостатком банковского долга, помимо требования о залоге, является использование ковенантов, которые снижают операционную гибкость — хотя в последние годы банки ослабили ковенанты, чтобы лучше конкурировать с новыми институциональными кредиторами, предлагающими лучшие условия ценообразования с меньшим количеством ограничений.
Ковенанты — это юридически обязывающие обязательства, взятые на себя заемщиком, чтобы всегда соблюдать определенное правило или при совершении определенных действий.
Одно преимущество размещения обеспечения при условии адекватного покрытия / избыточного обеспечения.
Например, представьте себе имущество на 200 долларов, заложенное в качестве залога по ссуде на 100 долларов, кредиторы могут разрешить более высокий коэффициент кредитного плеча (Долг / EBITDA) или не иметь каких-либо ограничений по кредитному плечу.
Банковские ковенанты обычно включают финансовые условия обслуживания, которые требуют, чтобы финансовая ситуация оставалась в пределах определенных параметров.
Примером может служить ковенант финансового рычага, при котором отношение долга к EBITDA не превышает 3.0x в конце каждого финансового квартала. В этом случае компания должна будет обеспечить соблюдение этого финансового порога.
Ковенанты снижают возможность возврата капитала акционерам (дивиденды, обратный выкуп акций, случайные покупки субординированного долга) и могут быть навесом на операционную деятельность.
Например, могут существовать препятствия для привлекательных приобретений или реализации программы капиталовложений, которая нравится руководству из-за заемных средств или других ограничений.
Банковский долг также, как правило, не является единовременным платежом для погашения основной суммы долга, как это происходит в случае корпоративных облигаций.
Но, скорее, основная сумма банковского долга амортизируется в течение срока ссуды. Амортизация также увеличивает обслуживание долга и сокращает денежный поток, доступный акционерам или подлежащий перераспределению в операционную деятельность.
Риск рефинансирования
Сроки погашения банковского долга часто намного короче, чем срок погашения облигаций, что делает рефинансирование регулярным вопросом первоочередного внимания.
Хотя проценты по банковскому долгу обычно ниже, чем по корпоративным облигациям, процентная ставка является плавающей и основана на LIBOR или основной ставке плюс маржа.
В то время как маржа известна (хотя часто зависит от кредитного рейтинга или кредитного плеча, как это определено в кредитном соглашении), LIBOR или соответствующая базовая ставка не известны.
Корпорациям обычно не нравится эта волатильность процентных ставок, поскольку она служит дополнительным неизвестным.
Банковские кредиторы также, как правило, более упрямы в переговорах о потенциальной реструктуризации по сравнению с держателями облигаций, многие из которых, возможно, купили по цене ниже номинальной.
Банки не хотят уступать и брать на себя убытки по текущим рыночным ценам или создавать резервы, частично как функция их бизнес-модели, в которой первостепенное значение имеет не потерять деньги.
Корпоративные облигации: преимущества
Инвестиционный и спекулятивный долг
Риск дефолта напрямую ведет к более высокой процентной ставке, чтобы компенсировать инвестору дополнительный риск — в противном случае было бы трудно получить проценты от кредиторов.
Прежде чем мы сможем углубиться в плюсы и минусы корпоративных облигаций, необходимо четко определить одно ключевое различие между долговыми обязательствами инвестиционного и спекулятивного уровней.
- Долг инвестиционного уровня: Долг инвестиционного уровня (часто называемый долгом с высоким рейтингом) имеет кредитный рейтинг выше BBB / Baa и представляет собой категорию долговых обязательств, выпущенных корпорациями с сильным кредитным профилем.Долги инвестиционного уровня считаются безопасными, учитывая низкий риск дефолта.
- Долг спекулятивного уровня: Долг спекулятивного уровня (также известный как долг с высокой доходностью) с кредитным рейтингом ниже BB / Ba предлагается корпорациями с большим количеством заемных средств с более рискованными кредитными профилями.
Очевидно, что с учетом повышенного риска дефолта, связанного с долговыми обязательствами спекулятивного уровня, процентные ставки по этим типам долговых инструментов будут значительно выше, чтобы компенсировать инвесторам принятие на себя дополнительного риска (т.е. менее выгодные условия).
Фиксированная цена: не зависит от волатильности процентной ставки
Поскольку облигации считаются более рискованными из-за более низкого положения в структуре капитала, их цена выше, но по фиксированной ставке.
Поскольку облигации представляют собой купонные инструменты с фиксированной ставкой, краткосрочные последствия повышения процентной ставки смягчаются, и ценообразование становится более предсказуемым, несмотря на то, что они находятся на более высоком уровне и являются более дорогостоящим вариантом долгового финансирования.
Например, по облигации на 300 миллионов долларов с 6% -ным купоном будет выплачиваться 9 миллионов долларов раз в полгода за весь срок ее действия.
Менее ограничительные условия
Хотя банковский долг также может предлагаться по фиксированной ставке, это обычно подразумевает наличие встроенного варианта (и, соответственно, более высокую стоимость капитала).
Хотя облигации также имеют ковенанты, они, как правило, менее строгие, чем те, которые требуют банки, поскольку банки, как правило, более не склонны к риску (т.е. требуют залога, ограничительные условия).
Рынок корпоративных облигаций настолько велик, насколько он есть, из-за некоторых недостатков наличия банковского долга в структуре капитала.
«Covenant-Lite» — основная терминология
Когда узы описываются как «облегченные заветом», это означает, что они связаны с менее строгими заветами.
Выгода для корпораций заключается в том, что они могут быть неограниченными в том, что они могут (и не могут) делать с операционной и финансовой точки зрения .
Облегченные договоры на облигации (т.е. контракты на облигации) обычно возникают, когда на долговых рынках жарко и кредитные инвесторы готовы пожертвовать защитой кредиторов в обмен на более высокие процентные ставки.
Поскольку круг инвесторов больше (больше участников) на рынке облигаций по сравнению с рынком банковского долга, на вторичных рынках наблюдается лучшая торговая ликвидность (легче покупать и продавать облигации, и возникают меньшие торговые трения).
Облигации, выпущенные на рыночных условиях, улучшат торговую ликвидность, поскольку проверка ковенантов станет проще для вторичных инвесторов и они смогут быстро успокоиться.
Длинные теноры
Облигации также привлекательны для корпораций из-за более длительных сроков погашения облигаций, что делает их более «постоянной» формой капитала.
Корпоративные облигации в определенных случаях могут иметь срок действия до 30+ лет, так как переговоры по ним ведутся таким образом, чтобы удовлетворить потребности обеих сторон.
Ситуация, когда это было бы выгодно, была бы, если бы заемщик привлек долг в форме облигаций, когда процентные ставки были низкими, а затем в течение следующих нескольких лет процентная ставка существенно вырастет.
Независимо от изменения процентных ставок, стоимость долга для заемщика остается неизменной.
Напротив, цена первоочередного долга будет расти, если он будет оцениваться по плавающей ставке.
Корпоративные облигации: недостатки
Повышение стоимости капитала
Как правило, облигации оцениваются по фиксированной ставке с полугодовыми выплатами, имеют более длительный срок, чем ссуды, и имеют разовый платеж при наступлении срока погашения.
По сравнению с банковским долгом, облигации более дорогостоящие, с меньшей гибкостью в отношении возможности досрочного погашения.
Фиксированная процентная ставка означает, что процентные расходы, подлежащие выплате, остаются неизменными независимо от изменений условий кредитования. Фиксированная процентная ставка чаще используется для более рискованных типов долгов, таких как высокодоходные облигации и мезонинное финансирование.
Поскольку облигации имеют менее строгие условия и обычно не имеют обеспечения, они более рискованны для инвесторов и, следовательно, имеют более высокие процентные ставки, чем ссуды.
Услуга без возможности вызова и дополнительные звонки
Чтобы сначала определить, что означают облигации с правом отзыва, это когда в договорах по облигациям (т. Е. Контрактах) предусмотрено, что эмитент / заемщик облигаций может отозвать облигации по заранее определенной цене по истечении определенного периода.
Как только облигация становится отзывной, заемщик может погасить часть (или всю) остатка долга и уплатить меньшие проценты.
С точки зрения заемщиков, облигация с правом отзыва, которая может быть погашена до наступления срока погашения, позволяет им:
- Имеет право по своему усмотрению погашать задолженность досрочно за счет избыточных свободных денежных потоков
- Уменьшить риск кредитного плеча на своем балансе, что может предотвратить приближение к нарушению ковенантов
- Выберите рефинансирование по более низким процентным ставкам, если условия кредитования улучшились
Облигации часто содержат положения о защите от востребования на два или три года (обозначаемые как NC / 2 и NC / 3 соответственно).Или в определенных случаях облигации могут быть выпущены как NC / L, что означает, что облигация не подлежит отзыву в течение всего срока действия.
Например, 5% облигация может быть отозвана через 2 года по цене 110 долларов за 100 долларов номинальной стоимости и 107,5 долларов через 2,5 года и так далее.
Однако единственное предостережение при выкупе HYB до наступления срока погашения заключается в том, что связанные с этим комиссии могут компенсировать экономию на процентах с точки зрения заемщика (часто называемую «премией за вызов»).
Характеристики отзываемых облигаций: перспектива кредиторов
С точки зрения кредитора, облигация с правом отзыва дает эмитенту больше возможностей; следовательно, более высокие процентные ставки по сравнению с облигациями без права отзыва.
Причина, по которой вариант досрочного погашения может быть непривлекательным для кредиторов, заключается в том, что, позволяя заемщику погасить часть основной суммы долга досрочно без каких-либо штрафов, полученная доходность уменьшается при прочих равных условиях.
Если заемщик досрочно выплатил значительный процент от основной суммы долга, годовые процентные платежи (т. Е. Поступления кредитору) будут уменьшены в будущие годы, поскольку проценты рассчитываются на основе оставшейся суммы основного долга.
Чтобы этого не произошло, функция защиты от звонков запрещает заемщикам вносить предоплату до истечения указанного срока, что подразумевает получение дополнительных процентных расходов в первые годы.
Еще одно соображение заключается в том, что без периода невозврата и премии за отзыв бремя необходимости найти другого заемщика для предоставления ссуды по той же (или аналогичной) ставке ложится на кредитора — таким образом, включение таких оговорок и комиссий за досрочное погашение .
Положение «целиком»
Попытка погасить до периода отзыва запускает положение о полной готовности и является наказанием по отношению к номинальной стоимости долга (или торговой стоимости в некоторых случаях).
Положение о «целостности», как следует из названия, объединяет инвесторов в облигации, таких как страховщики, которым требуется компенсация за невозможность удерживать облигации до срока их погашения.
Облигации должны быть погашены в соответствии с расчетом, обеспечивающим значительную премию к текущей рыночной цене облигаций.
И наоборот, долговые обязательства по облигациям (контракты на облигации), как правило, следуют довольно жесткой формуле, которая является рыночным стандартом (соответствует предыдущим и относительно текущим выпускам облигаций для аналогичных заемщиков), поскольку стандартизация необходима для того, чтобы инвесторы в долговые обязательства быстро приняли участие.
Обратите внимание, что существует ряд вариантов, доступных корпорациям для списания долга, чтобы обойти премию за сбор или отзыв, включая обратный выкуп облигаций на открытом рынке или подачу оферты на условиях, менее привлекательных, чем полная премия. или назовите премию, которую заемщик и его инвестиционные банкиры считают привлекательной для инвесторов.
Структура капитала: финансирование за счет собственного капитала и заемных средств
До сих пор мы говорили о долговой части структуры капитала компании.
Структура капитала компании обычно состоит из долга (облигаций и банковского долга) и собственного капитала, поскольку как заемный, так и собственный капитал имеют свои явные преимущества и недостатки.
Чтобы сформулировать «оптимальную» структуру капитала, необходимо детально оценить профиль риска конкретной компании.
Примеры влиятельных факторов включают цикличность доходов, обслуживаемые конечные рынки, диверсификацию вариантов использования / конечных пользователей и концентрацию клиентов, чтобы перечислить некоторые из них.
Как только компания достигает определенного этапа роста и зрелости в своем жизненном цикле, обычно менеджмент неизбежно выбирает какое-то долговое финансирование, поскольку обычно более выгодные ставки предлагаются заемщикам с установленным послужным списком прибыльности.
По этой причине обычно наблюдается рост коэффициентов левериджа компании прямо пропорционально тому, как компания занимает свое место на определенном рынке (то есть после того, как компания определила свою целевую клиентскую базу, стратегию выхода на рынок и нишу). .
Компании часто предпочитают привлекать заемный капитал, а не выпускать акции, потому что заемные средства не размывают стоимость среди существующих акционеров, обеспечивают выгоду «налогового щита» за счет процентных расходов и, в целом, частично имеют более низкую стоимость капитала (WACC). из-за наличия старшинства в структуре капитала и, в некоторых случаях, залогового права на обеспечение заемщика (т.е., таким образом, требуя более низкой нормы прибыли).
С другой стороны, долговое финансирование имеет меньшую гибкость, поскольку процентные расходы фиксированы (исключение составляют переключатели PIK), вводит риск дефолта, часто имеет ограничительные условия и имеет истечение срока действия (т.е. обязательные выплаты основной суммы долга).
Руководство по проведению собеседований с представителями инвестиционного банка Wall Street Prep (Источник: Red Book)
банков США столкнутся с списанием кредитов до 320 млрд долларов США в 2020 году из-за COVID-19, согласно отчету Accenture,
банков США столкнутся с списанием кредитов до 320 млрд долларов США в 2020 году из-за COVID-19, Accenture Отчет о находках
Банки наращивают возможности управления кредитами, чтобы помочь малому бизнесу и потребителям пережить финансовые последствия глобальной пандемии
НЬЮ-ЙОРК, ЛОНДОН и ГОНКОНГ; 28 июля 2020 г. — По мере того, как многие страны по всему миру переходят от государственных стимулов к частным займам, чтобы уменьшить влияние COVID-19 на финансовую систему, бремя сохранения экономики в значительной степени ляжет на частных кредиторов.Согласно новому отчету Accenture (NYSE: ACN), банки США выделят до 320 миллиардов долларов на покрытие потенциальных убытков по кредитам в 2020 году из-за финансового напряжения пандемии.
В отчете, озаглавленном «Как банки могут подготовиться к надвигающемуся кредитному кризису», прогнозируется, что банки во всем мире откладывают до 2,4% своих существующих кредитных книг для покрытия ожидаемых убытков по невыплаченным кредитам — почти вдвое больше, чем банки списали во время глобального финансового кризиса 2008 года. кризис. Воздействие будет варьироваться по всему миру в зависимости от уровня финансируемых государством программ стимулирования и серьезности аспекта общественного здравоохранения, связанного с COVID-19.В США около 9% жилищных кредитов по состоянию на июнь были отсрочены, что на 6 процентных пунктов больше, чем в марте. В Великобритании платежные каникулы были предоставлены для каждой шестой ипотечной ссуды, 1,5 миллиона кредитных карт и личных ссуд.
«Банки будут играть решающую роль в оказании помощи в преодолении экономических последствий глобальной пандемии и в стимулировании быстрого выздоровления потребителей и малого бизнеса», — сказал Алан Макинтайр, старший управляющий директор Accenture, который руководит банковской практикой во всем мире.«По мере свертывания государственных программ бремя удержания дополнительного капитала для защиты от дефолта по кредитам ляжет на балансы банков. Для обоснования своих стратегий кредитного менеджмента банкам потребуется ясное и основанное на данных представление о текущем уровне кредитного риска, при этом во главу угла ставится долгосрочный взгляд на клиента ».
В 2019 году банки США выделили 55 миллиардов долларов США на покрытие потенциальных убытков по ссудам; По оценкам Accenture, банкам потребуется дополнительно от 210 до 265 млрд долларов США для покрытия возможных списаний безнадежных кредитов в 2020 году в зависимости от серьезности аспекта COVID-19, связанного с общественным здравоохранением.В Европе банки могут списать до 460 миллиардов долларов в 2020 году, что на 370 миллиардов долларов больше, чем в 2019 году; а в Китае банки могут списать до 360 миллиардов долларов в 2020 году, что на 190 миллиардов долларов больше, чем в 2019 году.
В условиях экономики, которая все больше и больше зависит от долга, банки сталкиваются с необходимостью управлять своими существующими кредитными портфелями, а также принимать решения о предоставлении нового кредита. В отчете отмечается, что это может привести к рекордному уровню государственного и частного долга во всем мире, который, по прогнозам некоторых аналитиков, может достичь 200 триллионов долларов к концу 2020 года.В конечном итоге это может поставить под угрозу способность предприятий и потребителей погашать свои долги.
Крупные банки в сильной позиции во время пандемии
Согласно анализу Accenture, многие банки вступили в пандемию, обладая финансовой устойчивостью, позволяющей абсорбировать значительные кредитные убытки, при этом крупнейшие банки мира имеют резервы капитала, значительно превышающие требуемые регулирующими органами. В отчете отмечается, что пять крупнейших банков США зарезервировали 60 миллиардов долларов США в течение первой половины года, а европейские банки отложили почти 18 миллиардов долларов США в первом квартале 2020 года.Эти резервы начнут сокращаться по мере истощения стимулирующего финансирования, в результате чего счета становятся просроченными.
«Банкам придется осторожно маневрировать, чтобы найти правильный баланс между спасением индивидуальных клиентов и клиентов малого бизнеса и защитой собственной прибыльности и платежеспособности», — сказал Макинтайр. «Это потребует сложных решений, в отношении которых продление кредита поможет в конечном итоге финансово жизнеспособному клиенту, а не отсрочит неизбежную просрочку платежа. Чтобы принять эти решения, банки могут использовать всю мощь данных и аналитических возможностей, которые они создали за последнее десятилетие, чтобы помочь информировать о стратегиях хирургического кредитного менеджмента, адаптированных для конкретных отраслей и географических регионов ― в конечном итоге обеспечивая тот тип высококлассного лечения, который обычно предназначен для состоятельные и корпоративные клиенты.”
Временная слепая зона банков в кредитном менеджменте
В отчете отмечается, что в условиях, когда платежные каникулы не отражаются на кредитных рейтингах потребителей, а основное состояние бизнеса маскируется схемами увольнений и защиты заработной платы, банки могут использовать подход, основанный на данных, для управления своим кредитным портфелем. Этот подход может предоставить более широкий контекст текущей среды и того, как поведение бизнеса и потребителей изменилось в результате COVID-19.
За последнее десятилетие подразделения банковского кредитного менеджмента сократились до нуля. Многим банкам потребуется быстро увеличить объем ресурсов и сборов до величины, превышающей те, с которыми они обычно могут справиться, чтобы соответствовать ожидаемому возрастающему уровню дефолта. Объединив цифровые технологии, созданные ими за последнее десятилетие, со своими людьми, находящимися на передовой, банки могут предоставить индивидуальные советы и чуткие рекомендации, чтобы предложить творческие решения, которые помогут клиентам преодолеть растущий финансовый разрыв.
В отчете представлены рекомендации о том, как банки могут укрепить свои возможности кредитного менеджмента и подготовить свой бизнес и операции к грядущим вызовам, управляя потенциально конфликтующими приоритетами. К ним относятся:
- взаимодействие с регулирующими органами для предотвращения / сведения к минимуму непредвиденных последствий, таких как истощение нового кредита;
- , действующий с четкими инструкциями и прозрачностью в отношении сбора и восстановления;
- обеспечение справедливого отношения к заемщикам, а также четкое представление о кредитоспособности клиентов; и
- управляет балансовым риском и дает советы, которые помогают предприятиям и потребителям преодолеть финансовый кризис.
С полным отчетом можно ознакомиться здесь: https://www.accenture.com/us-en/insights/banking/coronavirus-credit-crisis.
Об Accenture
Accenture — ведущая глобальная компания по оказанию профессиональных услуг, предоставляющая широкий спектр услуг в области стратегии и консалтинга, интерактивных технологий и операций, с цифровыми возможностями для всех этих услуг. Мы объединяем непревзойденный опыт и специализированные возможности в более чем 40 отраслях, используя крупнейшую в мире сеть центров передовых технологий и интеллектуальных операций.В компании Accenture, обслуживающей клиентов в более чем 120 странах, 513 000 человек, постоянно внедряют инновации, чтобы помочь клиентам повысить эффективность своей работы и создать устойчивую ценность для своих предприятий. Посетите нас по адресу www.accenture.com .
# #
Контакт:
Мелисса Волин
Accenture
+1267216 1815
[email protected]
Как и почему банки рассчитываются с вами с задолженностью, в основном по кредитной карте.
В нашей предыдущей статье «Введение в урегулирование долга» мы рассмотрели, что такое урегулирование. Теперь важно обсудить, почему. Почему у вас есть доступ к погашению долга и что это дает банкам? Чем лучше вы понимаете основы урегулирования, тем лучше вы будете знать, подойдет ли вам урегулирование долга.
ПРИМЕЧАНИЕ : Этот пост является частью нашего Руководства по урегулированию долгов. Если вы пропустили что-либо из предыдущего содержания или хотите начать с начала, воспользуйтесь ссылками внизу этой страницы.
Так почему же банки готовы принимать меньше, чем вы им должны? Разве они не обанкротятся, если слишком много людей просто перестанут платить своими кредитными картами?
Ни в коей мере.
Прежде чем банк предоставит ссуду или продлит кредитную карту, он знает, что небольшой процент счетов останется неоплаченным. Они ожидают этого до того, как это произойдет. Когда вы перестаете платить кредитной картой, банк видит вас как статистику. И чем больше вы понимаете, что создали банки для обеспечения статистической уверенности в том, что не все выплатят свой долг, тем больше вы увидите, что у вас есть возможности для урегулирования долгов и восстановления после финансовых неудач раньше, чем вы думаете.
Существует многомиллиардная индустрия, построенная на известном факте, что не все долги могут быть выплачены. Этот процесс сбора начинается с того, что ваши кредиторы стараются «потерять как можно меньше». Инструменты и механизмы, используемые для этих усилий, в целом предсказуемы. И это предустановленные и предсказуемые процедуры взыскания, которые используют банки и сборщики долгов, которые позволяют вам подготовиться к погашению задолженности по кредитной карте после того, как вы не производили платеж в течение некоторого времени.
Многочисленные трубопроводы возврата долгов
Как только счет становится просроченным, шансы когда-либо получить еще один пенни по нему резко снижаются.Кредиторы имеют возможность принять меньшую сумму, чем остаток в счет погашения всего долга (погашение), или передать счет в конвейер взыскания и посмотреть, что они получат на другом конце. Этот конвейер состоит из 3-х вариантов — назначить, предъявить иск или продать.
Я мог бы написать несколько глав по каждому из этих конвейеров сбора, но цель этого поста — сосредоточиться на математике, с которой приходится работать вашему первоначальному кредитору, когда вы не можете им заплатить.
У ваших банков есть статистические данные, показывающие, что только 1 из 5 их счетов, не оплачиваемых более 90 дней, когда-либо получит оплату.Это означает, что около 80 процентов долгов, которые они направляют в свою воронку, не будут приводить к какой-либо форме оплаты.
Тот факт, что банки обычно собирают только 20 процентов счетов по умолчанию, является одним из аспектов, определяющих их внутренние цели по сбору и восстановлению. Другое дело, что правила бухгалтерского учета наших стран вынуждают списать свой долг.
Прежде чем я углублюсь в подробности того, как ваши банки рассчитываются с долгами напрямую с вами, позвольте мне кратко описать процесс взыскания долга.Это еще больше поможет вам понять, почему многие банки предоставляют вам возможность рассчитываться напрямую с ними.
Переуступка долга коллекторскому агентству
Коллекторы переуступки — это коллекторские агентства, которые от имени кредитора пытаются взыскать задолженность. Как правило, все, что они собирают, им выплачивается в процентах. Эмитенты кредитных карт будут оценивать эффективность тех, кому они назначают долги, и постоянно награждают коллекционные файлы лучшим исполнителям, компаниям, которые получают им больше всего денег.
Переуступка долга также имеет разные уровни. Одна компания по взысканию долгов может связаться с вами в течение нескольких месяцев, затем через 90 дней и даже через 90 дней после этого. Ваша учетная запись может переходить от одного коллекторского агентства к другому в течение нескольких лет.
Задача коллекционера — получить как можно больше для своего клиента, банка, и обеспечить для себя максимальную отдачу от их вознаграждения, основанного на результатах. Предполагая, что сборщик может получить 50%, кредитор может получить возврат в размере до 35% от назначенного остатка сбора по кредитной карте.Это число является изменяющейся целью и, вероятно, будет различным для каждого счета, портфеля, уровня, кредитора и часто может меняться в зависимости от того, какое агентство по сбору платежей имеет ваш счет.
Коллекторы непредвиденных долгов — те, кому платят только тогда, когда они заставляют вас платить — чаще всего приходится иметь дело. Некоторые агентства по взысканию долгов большие, а другие мелкие. Порядок ведения переговоров с этими сборщиками долгов также во многом предсказуем.
Подан иск о взыскании задолженности по кредитной карте
Кредиторы отбирают счета для направления в юридические фирмы для взыскания.Попытки взыскания некоторых юридических фирм будут очень похожи на попытки взыскания долга при уступке, когда фирме выплачивается вознаграждение за результат, как и коллекторскому агентству. Другие могут начать с этой внешности, но затем начнут судебный процесс для сбора.
Адвокаты, подающие в суд с целью взыскания, обычно добавляют судебные издержки к сумме окончательного решения. Большинство исков о невыплаченной задолженности по кредитной карте не оспариваются, и против должника выносится решение по умолчанию. Само судебное решение представляет собой бумажку, но с юридическими последствиями, которые позволяют взыскание долга посредством удержания имущества, сборов с банковского счета и удержания заработной платы.
Судебный иск с целью взыскания влечет за собой свои собственные расходы, которые будут варьироваться, без гарантии, что судебное решение может быть взыскано. Для вашего кредитора это означает более высокие затраты с неизвестной доходностью (будьте уверены, доходность как совокупность оправдывает затраты, достаточные для поддержания этой части конвейера в такте, иначе она больше не будет поддерживаться).
Ваш счет кредитной карты продан покупателю долговых обязательств
Существуют разные уровни продажи долговых обязательств. Ваш аккаунт можно продать несколько раз, и при каждой продаже он будет иметь разную стоимость.Я хочу сосредоточиться на продаже, совершенной первоначальным кредитором, у которого вы открыли счет своей кредитной карты.
Несколько лет назад, посещая семинар коллекторской индустрии, я ненадолго поговорил с вице-президентом по управлению рисками ныне несуществующей WAMU. Он сказал мне, что в то время WAMU собирал заявки на 15 центов за доллар на недавно списанный долг (это число соответствовало ежедневным обновлениям, которые я получал из отраслевых информационных бюллетеней, которые я получаю). Эти временные рамки представляют собой одни из самых высоких цен, которые банки могут получить за портфели, списанные с кредитных карт.
Списание обычно означает, что кредитор больше не ожидает выплаты и учитывает сумму долга как убыток. Банки обязаны переместить ваш счет из столбца активов в столбец убытков не позднее установленного срока. Эти временные рамки часто будут выглядеть так, как если бы вы пропустили платежи через 6 или 7 месяцев. Кредитные карты могут быть списаны раньше, но это не типично, и по причинам, которые я указываю в этой статье о том, почему снятие средств с вашего счета важно для оплаты меньших сумм.Обязательно прочтите это, чтобы понять, что списание вашего долга банком не меняет того факта, что вы все еще должны.
Когда ваша учетная запись приобретается, некоторые покупатели долговых обязательств затем применяют к приобретенным учетным записям тот же принцип уступки, предъявления иска или продажи (теперь перепродажи), описанный выше. Некоторые из крупных покупателей долговых обязательств, такие как Midland Funding и Portfolio Recovery Associates, имеют в штате своих собственных сборщиков долгов.
Эти покупатели рискуют своим капиталом, ожидая, что они получат прибыль, взыскивая достаточное количество безнадежных долгов, которые они покупают.
Исторически процент неработающих кредитных карт был низким, менее 5%. Во время рецессии это число резко выросло до рекордных значений. Дефолт по ипотечному долгу, коммерческий долг, возобновляемый необеспеченный потребительский долг (кредитные карты) — все это приближалось к любому предшествующему прецеденту или превосходило его. Темпы дефолтов по кредитным картам замедлились, но они увеличились в других сегментах кредитования, таких как студенческие ссуды и автокредиты.
Сосредоточение внимания на необеспеченной задолженности по кредитным картам; Как все это повлияло на вашу способность рассчитываться по кредитной карте в вашем банке? Что ж, посмотрим на математику.Ваш кредитор часто будет «меньше всего терять», достигнув договоренностей с теми, кто имеет серьезные просрочки, прежде чем они бросят ваш счет в конвейер сбора. Вот почему урегулирование задолженности работает , будь то 15 лет назад или сегодня.
Когда дело доходит до потерь портфеля кредитных карт, банки предпочли бы работать с вами, чтобы потерять как можно меньше. Тот, чье финансовое положение предполагает погашение долга по кредитной карте, является хорошим вариантом и может работать напрямую со своим банком, часто будет в состоянии сэкономить больше всего.Сказав это, бывают случаи, когда вы получите лучшее урегулирование, проведя переговоры с агентством по взысканию непредвиденных долгов, которое первым получит ваш счет. Если вы хотите, чтобы я управлял вашей ситуацией, чтобы я мог помочь вам понять, сколько вы можете сэкономить, заполните форму «поговорить с Майклом» в правом столбце, и я смогу просмотреть ваши учетные записи вместе с вами.
Заключение
Банки погашают задолженность меньше, чем вы задолжали, и это явно в их интересах. Многие банки не так очевидны до тех пор, пока вы не преодолеете отметку с опозданием на 90 дней (иногда не раньше отметки с опозданием на 6 месяцев).
Наше руководство по урегулированию долга разработано, чтобы помочь вам на индивидуальном уровне, чтобы вы могли использовать переговоры о долге, чтобы выбраться из долга как можно быстрее.
Давайте перейдем к руководству по урегулированию задолженности по кредитным картам и другим типам счетов, которые следует включить в план урегулирования задолженности.
Если у вас есть вопросы или опасения по поводу того, как ваши банки рассчитываются с вами с вами, оставьте отзыв в комментариях ниже. Обязательно укажите название банка, с которым вы имеете дело, сумму задолженности и время, прошедшее с момента последней выплаты.Если вы предпочитаете разговаривать по телефону, вы можете связаться со мной по телефону 800-939-8357, доб.2
Это руководство по урегулированию долга включает :
Руководство для экспертов по урегулированию долга по кредитной карте
Как и почему банки погашают задолженность по кредитной карте с вами ( вы здесь )
Типы счетов, которые следует включить в план урегулирования долга
Зачем урегулировать Задолженность по кредитной карте похожа на гонку
Как быстро погасить задолженность по кредитной карте
Как поговорить с взыскателем
Как самостоятельно вести переговоры по задолженности по кредитной карте
7 крупнейших банков по кредитным картам и способы их погашения
Получите письма и соглашения об урегулировании долга от коллекторов
Выплаты коллекторов после того, как вы договорились о мировом соглашении
Империя Трампа: Лабиринт долгов и непрозрачных связей
Чтобы лучше понять господинаВ отношении авуаров и долгов Трампа The Times привлекла RedVision Systems, национальную информационную фирму по вопросам собственности, для поиска общедоступных данных по более чем 30 объектам недвижимости в Соединенных Штатах. The Times идентифицировала эти активы на основе документов Федеральной избирательной комиссии, информации, предоставленной Trump Organization, и записей, таких как документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Поиск охватил тысячи страниц общедоступной информации, включая кредитные документы, договоры аренды земли и документы о собственности.Он сосредоточился на коммерческих владениях г-на Трампа, включая офисные башни, поля для гольфа, виноградник в Вирджинии и даже промышленное здание в Южной Каролине, в котором он оказался после проблемного делового предприятия с участием Дональда Трампа-младшего. Жилая недвижимость Трампа, в том числе его пентхаус на Пятой авеню и дом, которым он владеет в Беверли-Хиллз, Калифорния. В экспертизу не вошли сделки Трампа за пределами США.
Этот мистер.Похоже, что у Трампа гораздо меньше долга по своей форме раскрытия информации, чем то, что выяснила The Times, не по его вине, а, скорее, в зависимости от того, что форма просит кандидатов перечислить и как.
В форме, опубликованной Федеральной избирательной комиссией, кандидатам предлагается указывать активы и долги не в точных цифрах, а в диапазоне, превышающем 50 миллионов долларов, что подходит для большинства кандидатов, но не для г-на Трампа. Проведя исследование, The Times смогла определить размер задолженности по каждой собственности и ее структуру собственности.
На Уолл-стрит, 40 на Манхэттене, компания с ограниченной ответственностью, контролируемая г-ном Трампом, владеет арендой земли — арендой земли, на которой стоит здание. В 2015 году Трамп занял 160 миллионов долларов у небольшой нью-йоркской фирмы Ladder Capital, используя эту долгосрочную аренду в качестве залога. В форме раскрытия финансовой информации этот долг оценивается более чем в 50 миллионов долларов.
Аллен Вайссельберг, финансовый директор Trump Organization, сказал, что г-н Трамп мог оставить раздел об ответственности в форме пустым, потому что федеральный закон требует, чтобы кандидаты в президенты раскрывали личные обязательства, а не корпоративный долг.
