Что такое уровень маржи на Форекс и как его рассчитать?
Абсолютно всем трейдерам важно понимать, что такое маржа на Форекс, уметь рассчитывать её уровень и осознавать, что произойдет, когда маржа будет стремительно приближаться к нулю. Увидеть маржу, а именно её уровень, несложно. Достаточно посмотреть в терминале МетаТрейдер 4 или 5 снизу, где обозначен уровень депозита.
Что такое маржа на Форекс?
Маржой называется залог, позволяющий трейдеру Форекс осуществлять торговлю большими объемами, чем его первоначальный депозит. То есть, маржа представляет собой некие кредитные средства, которые выдаёт трейдеру его брокер. При этом трейдеру вовсе не обязательно просить брокера Форекс выдать маржу, всё происходит в автоматическом режиме, как только игрок решит открыть позицию на продажу либо покупку.
Всем известно, что такое кредитное плечо в трейдинге. Маржа, как раз, очень связана с кредитным плечом.
Самое интересное, что чем больше кредитное плечо использует трейдер, тем меньше уровень маржи (заёмных средств). Дело в том, что брокеры таким приемом завлекают трейдеров проявлять активность на рынке. Если подумать, то любой уровень маржи на Форекс, который трейдер применяет в торговле – это не хорошо, но и не плохо.
Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на Форекс
Итак, что такое маржа на Форекс простыми словами, мы уже рассказали ранее. Теперь же рассмотрим важные нюансы, которые следует учитывать во время торговли.
Уровень маржи на Форекс зависит не только от выбранного трейдером размера кредитного плеча, но и от котировки, и объема открытого ордера. Размер маржи зависит от размера ордера. Маржа выше, если ордер Форекс большой и наоборот. Кроме того, на уровень маржи влияет сама котировка (валютная пара). Если на первом месте стоит валюта, курс которой выше американского доллара, то размер маржи будет большой. Если меньше, то уровень маржи будет ниже.
Повторимся, как только трейдер решит открыть сделку, определенный уровень маржи на Форекс сразу же спишется с его торгового счета. Причем эти средства не пойдут в расчет открытой позиции.
Рассмотрим пример:
Выходит, что если цена идет в ожидаемую трейдером сторону, то маржа не повлияет на его доход, однако, если цена пойдет в противоположную сторону, нужно готовиться к потерям по депозиту.
Чтобы лишиться всего депозита, достаточно, чтобы цена отошла от точки входа на 900 пунктов против прогноза трейдера. Почему на 900, а не на 1000, спросите Вы? Всё просто. Ведь 100$ уже ушло на маржу брокеру. Надеемся, теперь Вам понятно, как производится расчет маржи на Форекс. Достаточно трудно потерять весь депозит целиком. Профессиональные трейдеры не допускают слива даже половины своих депозитов. Поэтому они всегда уверены, что маржа вернется им на счет.
Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита?
Не стоит рисковать всем депозитом ради одной позиции, так как весь баланс трейдера перейдет брокеру в качестве маржи. И, если только цена двинется на 1 пункт в противоположную сторону, депозит будет слит. Поэтому не стоит сливать свой депозит заранее.
Проведем несложный математический подсчет: есть депозит в размере 1 тыс. долл. США, трейдер выбрал кредитное плечо 1: 100. Давайте подсчитаем размер максимальной суммы, с которой можно открыть позицию 1000*100=$100 000, или же 1 лот. Если открыть ордер объемом 1 лот Форекс, 100%, что Вы оставите маржу брокеру, а депозит сольете. Причем произойдет это гораздо быстрее, чем можно представить. Правила мани-менеджмента были придуманы именно из-за маржи. Если учитывать эти правила, то открыть ордер с вышеупомянутым депозитом допускается 0,5 лотов.
Как рассчитать маржу на Форекс?
Не знаете, как рассчитать маржу на Форекс? Это не сложно! Когда позиция открыта, маржа находиться справа от “свободных средств”.
Рисунок 1. Маржа в торговом терминале.
Мы разобрались, где она отображается, но основной вопрос, как её рассчитать, находиться открытым. Прежде чем, разъяснять её расчёт, нужно знать, что такое свободная маржа на Форекс и чем она отличается от маржи.
Существует правило, которое позволяет узнать размер торгового лота перед тем, как открыть ордер. Залоговые средства (наша маржа), автоматически удерживаются со счета на время, пока открыта позиция. В данном случае это 107.89. Баланс – это свободные средства, которые в настоящий момент могут участвовать в торговле. Значение постоянно меняется, в зависимости от того, в прибыль или убыток идет сделка.
Свободная маржа на Форекс это и есть торговый баланс трейдера. Если все позиции суммарно показывают прибыль, то свободная маржа будет показывать числа, превышающие баланс
Рисунок 2. Формула расчета маржи до открытия ордера.
Произведем несложный математический расчет. Мы хотим открыть ордер по валютной паре евро/американский доллар по текущему курсу 1.0789. Открывать позицию будем объемом 0,5 лота. Кредитное плечо, пусть будет 1:100. Итак, нам нужно: 0,5 (лота) х 100 000 (объем 1 лота)= 50 000 евро. Далее 50 тыс. евро следует умножить на курс к американскому доллару (1.0789) = 53 945 долл. США. Конвертировать следует в ту валюту, в которой открыт торговый счет. Затем необходимо $53 945 разделить на кредитное плечо (100). Итак, $53 945/100=$539,45. Мы получили маржу, которая в качестве залога будет списана с нашего счета.
Как видите, просчитать уровень маржи на Форекс, просто. Нужно только смотреть внимательно на курс базовой валюты.
Наверняка Вам, как трейдеру интересно, на каких активах самая низкая маржа на Форекс? Ответ: на драгоценных металлах (золоте и серебре). Эти активы торгуются на рынке Форекс в качестве спотовых контрактов и их объемы не имеют привязки к торгам фьючерсными контрактами.
Применение маржи в трейдинге
Итак, мы подошли к самому интересному разделу, как применять маржу в трейдинге. Но для этого сначала необходимо определить уровень маржи в процентах на Форекс. Для чего это нам нужно? Чтобы знать, не вышли ли мы за рамки правил мани менеджмента. Основное правило манименеджмента гласит: сумма всех открытых позиций не должна превышать 10% от всего депозита. Кстати, кредитное плечо также принимается во внимание.
Итак, определяется это просто: если уровень маржи в процентах на Форекс составляет более 1000%, тогда правила мани менеджмента не нарушены, так как баланс в 10 раз больше, чем маржа. Но часто бывает такое, что уровень маржи в процентах на Форекс не достигает 1000%, в таком случае правило мани менеджмента нарушено. Нужно закрыть несколько позиций, чтобы выровнять ситуацию. Как определить размер максимально допустимого ордера с помощью маржи еще до его открытия? Для этого есть специальная формула:
Рисунок 3. Формула расчета максимально допустимого размера ордера.
Размер нашего депозита: пять тысяч долларов США. Кредитное плечо составляет 1:100, рассчитываем валютную пару EUR/USD с текущим курсом 1.0770. Сперва посчитаем, сколько составит 10% от нашего депозита. Будет это 500 долл. США. Умножаем их на значение кредитного плеча (100), равно 50 тысяч долл. США. Далее курс базовой валюты (100 000) умножаем на курс 1.0789 = 107 890. И, наконец, 50 000 нужно поделить на 107 890 = 0,46. Получается, что в сумме объем всех открытых позиций не должен превышать 0,46. Как видите, никакой высшей математики, только простые операции.
Каждый профессиональный трейдер оценивает свои риски, просчитывает объем максимального ордера, прежде чем открыть ордер. Такая практика позволит не превышать полученный при расчете результат, и тем самым трейдер не нарушит, основное правило мани менеджмента. К примеру, если максимальный ордер составляет 0,46 лота, а максимально допустимый 0,1, тогда в запасе остается 0,36 лота.
Заключение
Мы узнали, что такое маржа на рынке Форекс. Маржа – это некая негласная комиссия Форекс, которая берется за применение кредитного плеча. Значение маржи после закрытия ордера или сетки ордеров возвращается на баланс трейдеру. Рассмотрели, что такое свободная маржа на Форекс.
Если разобраться, маржа в терминале МетаТрейдера никак не влияет на прибыль трейдера. Главное, чтобы при торговле депозит не был потерян полностью. Размер маржи всегда можно предварительно рассчитать до того, как будет осуществлен вход в рынок. Смотреть на маржу полезно хотя бы потому, чтобы трейдер всегда видел, не нарушает ли он правила мани менеджмента, которые гласят: в рынке должно находиться суммарно не более 10% от депозита. Приведенные в этом материале формулы расчета максимально возможного лота, предоставит возможность не выходить за пределы допустимых границ объемов. А это, в итоге, не позволит слить весь депозит, так как риски будут застрахованы.
academyfx.ru
Калькулятор маржи, посчитать маржинальность букмекера онлайн
Калькулятор вычисляет маржу букмекера. Работает на основании введенных значений коэффициентов для двух или трёх исходов, отражая процентную вероятность наступления события с учетом маржи и без. Калькулятор маржи полезен бетторам, которые хотят узнать истинное (чистое) значение коэффициентов.
2 исхода 3 исходаВ действительности коэффициенты включают в себя так называемую комиссию — разницу между реальным значением в коэффициенте и его рыночной стоимостью. Чем больший размер комиссии закладывает букмекер в котировку, тем труднее беттору выходить в плюс на дистанции.
Поэтому в ставках важно брать во внимание маржинальную политику компании. Если беттор упускает этот параметр, то в результате на дистанции сокращает размер своей прибыли.
Как вычислить комиссионные букмекерской конторы
Бетторы в большинстве не задумываются — почему на рынок равнозначных исходов, где шансы на успех 50 на 50 коэффициенты в лучшем случае колеблются на уровне 1.90-1.96 вместо положенных 2.0. Отклонение в меньшую сторону от чистого значения котировки и есть комиссионные букмекера, за счет которых обеспечивается стабильная прибыль при любом исходе спортивного события.
Оператор ставок редко афиширует политику комиссионных сборов, предлагая коэффициенты. Поэтому для заключения перспективных и прибыльных пари профессионалы ищут предложения, где комиссия на выбранный исход будет меньше. Для расчета используют формулу:
Мр=(100/кот.1+100/кот.2+100/кот3)-100, где
Мр- размер комиссии в процентах;
кот. — коэффициенты (котировки) компании.
Если в условной букмекерской конторе линия основных исходов на футбольный матч выглядит, как П1(2.25) Х(3.30) П2(3.0), то Мр=(100/2.25+100/3.30+100/3.0)-100=44.4+30.3+33.3-100=8%. Следовательно, компания при любом исходе матча от общего объёма ставок на матч получает фиксированную прибыль в 8%.
Как маржа влияет на успешность беттора
Никто не хочет пополнять счет мобильного телефона через терминал оплаты с комиссией в 10%. В беттинге ситуация аналогична.
Например, игрок 1 заключает пари в компании «А», ставя на равнозначные коэффициенты с комиссией 2.5%, а игрок 2 ставит в компании «Б» на те же исходы, но с комиссией 6%. Второй игрок с каждой выигрышной ставки теряет 3.5% чистой прибыли, в отличие от первого игрока, который позаботился о максимальной выгоде. Если прикинуть на дистанцию в 1000 ставок, то потенциальные потери выглядят значительно.
Ставя на коэффициенты с минимальной комиссией, беттор не только повышает эффективность пари, но и собственную доходность.
Почему нужно регистрироваться в нескольких букмекерских конторах
Из-за высокой конкуренции на рынке ставок компании вынуждены привлекать внимание не только громкими рекламными акциями, но и достойными коэффициентами. Только мониторинг линии нескольких компаний позволяет выбирать лучшие коэффициенты для ставок. Со счетами в разных БК беттор без проблем подберет лучшее предложение.
Например, азиатские компании предлагают минимальную комиссию, заложенную в коэффициенты футбольных матчей. Европейские бренды специализируются на достойных котировках, предлагаемых для ставок на скачки или собачьи бега. Российские операторы для поддержания интереса к национальным видам спорта привлекают аудиторию достойными коэффициентами на РПФЛ или теннисные турниры с участием российских спортсменов.
Политика комиссионных сборов существенно влияет на доходность беттора. Чтобы не тратить время на ручной подсчет маржи, разработаны автономные алгоритмы.
betonmobile.ru
Маржа и наценка: особенности и ключевые различия
Прибыль – этот тот термин, трактовка которого никогда не приблизится к той гамме чувств и ассоциаций, что появляются при упоминании этого слова. Каждый участник невероятно сложной, интригующей и многоуровневой игры под названием конкуренция стремится к максимизации прибыли. В этом термине нет и следа от социальной подоплеки, потому как рыночная экономика построена на здоровом эгоизме и удовлетворении своих потребностей и амбиций. Нельзя однозначно сказать, что это плохо, вовсе нет. Благодаря такому относительно простому принципу формируются большинство экономических взаимосвязей, которые зачастую бывают куда более прозрачными, чем кажется с первого взгляда.
Предпринимательская деятельность направлена на получение прибыли. Весь операционный цикл, начиная от сырья и заканчивая готовым продуктом, в немалой доле служит средством для реализации амбиций бизнесмена, и, конечно же, с получением денег в результате. Прибыль может иметь множество целевых направленностей, в итоге она вполне может служить источником благотворительности или других положительных социальных эффектов, однако, на первых парах задача прибыли поддерживать интерес бизнесмена к ведению дел и удерживать предприятие на плаву, а возможно и развивать его. Расчет любого экономического показателя – это основа любого анализа или прогноза, по сути без этих данных предприниматель слеп и может организовывать производство только наудачу, что неприемлемо.
Прибыль – понятие далеко не такое простое, как кажется с первого взгляда. Объяснение и трактовка зависят от того аспекта, через которые исследуется термин. Однако, конкретно в этом случае необходимо поближе рассмотреть понятие маржи. Маржа – это прибыль предпринимателя, которая заключается в разнице между себестоимостью и отпускной ценой продукции. По сути – это та выгода, ради которой предприниматель вообще затеял организацию своего дела, то есть создал предприятие, нанял рабочих, закупил сырье и приступил к операционному процессу. Маржа – это к тому же показатель рентабельности, который очень тесно сопряжен с термином точка безубыточности, граничный доход, валовая прибыль. Пример эффективной синергии всех этих понятий – это анализ рентабельности предприятия. Расчет валовой прибыли эффективно дополняется анализом маржи и наоборот.
Теоретическая составляющая
Маржа – это показатель, задача которого оценить эффективность деятельности предприятия в целом и управленца в частности. Расчет маржи – этот тот базис, который позволяет кредиторам оценить привлекательность предприятия перед вложением в него капитала, дает возможность владельцу предприятия корректно оценить свои сильные стороны и уже опираясь на них провести моделирование стратегии поведения на рынке. Расчет маржи необходим любому бизнесмену, потому как в первую очередь – это напрямую его интерес. В конце концов ради прибыли предприятия и создаются, за некоторым исключением, конечно, и маржа дает возможность посмотреть рискам в лицо, имея за спиной тщательную подготовку к этому.
Кроме того, маржа – это источник существования для огромного количества компаний в экономической системе, которые занимаются исключительно дистрибуцией. То есть по сути, такие организации не имеют собственных производственных мощностей, однако, все же успешно функционируют путем сотрудничества с производителями. Источник существования таких предприятий – это маржа, дополнительная стоимость, которая накладывается поверх уже заложенной в продукции цены. Рассчитать маржу для таких предприятий жизненно необходимо, ведь в противном случае они могут разориться или же потерять в качестве партнера производителя, что в принципе одно и то же.
Маржа по полочкам: себестоимость
Первое от чего отталкивается расчет маржи – это себестоимость. Себестоимость – это тоже один из ключевых параметров для предпринимателя, расчет которого – это базис любой другой формулы. Формула себестоимости включает в себя производственные затраты, потери, связанные со сбытом продукции, часть общих утрат, связанных с производственным процессом и прочее. Себестоимость – это сумма изготовления продукта вместе с затратами на его продажу, доставку до места сбыта, рекламу, а также с сопутствующими утратами. К последнему можно отнести стоимость коммунальных услуг тех зданий, которые участвуют в производственном процессе, то есть, к примеру, цеха. Расчет уровня маржи содержит себестоимость для того, чтобы предприятие не функционировало в минус.
Отпускная стоимость: характеристика и место в анализе
Отпускная стоимость не зря фигурирует в расчете маржи как отдельный термин, без привязки к цене. Цена фигурирует в вышеупомянутом расчете только том случае, если изготовитель реализует свою продукцию напрямую покупателю. В таком случае действительно цена уже содержит все необходимые наценки, и расчет маржи может отталкиваться от них. Однако, если в цепочке, по которой продукт попадает в руки покупателя фигурирует хотя бы один посредник, то меняются и переменные, по крайней мере одна из них. Отпускная цена – это понятие, которое содержит в себе цену производителя, а также своеобразный интерес каждого посредника, который находится на пути следования товара.
Что представляет собой интерес посредника? Это аренда помещения под продажу доставленной продукции, заработная плата персонала и прочее. Отпускная цена – это понятие более широкое, чем просто стоимость. Несмотря на то, что с первого взгляда кажется, что отпускная цена – это огромный ущерб для покупателя, который вынужден оплачивать больше, за тот же товар, на самом деле – это эффективный источник энергии для малого бизнеса. К тому же предложение на рынке ограничивалось бы исключительно локальными производителями, не будь системы, которая дает возможность мелким организациям функционировать эффективно на равных в условиях стихийного рынка.
Непосредственно процесс расчета
Формула расчета маржи сама по себе достаточно простая и заключается в нескольких простых манипуляциях. В первую очередь необходимо найти разницу между отпускной ценой и себестоимостью. Рентабельностью этот расчет можно назвать только в том случае, если основная деятельность предприятия – это производство. Для формирования непосредственно анализа необходимо также рассчитать коэффициент прибыльности. Это разница между прибылью на единицу продукции и отпускной ценой. Опираясь на эти два показателя можно получить общее представление об эффективности операционной деятельности предприятия.
Если управленцу необходимо составить развернутый план дальнейшего производственного процесса, то помимо этих простых расчетов необходимо также исследовать себестоимость на предмет необоснованных трат, а также тех затрат, которые могут быть уменьшены. Однако, себестоимость не может быть равно нулю, так как замена ключевых параметров продукции вполне может привести к тому, что покупатель и вовсе откажется пользоваться ею. Минимизация себестоимости должна быть разумной, иначе продукция перестанет отвечать заданным параметрам качества и потеряет постоянных покупателей.
В чем заключается разница между понятиями маржа и наценка?
Вопрос о том, как рассчитать маржу очень часто сопряжен, а иногда и заменен понятием наценка, что не совсем верно. Большинство предпринимателей не только успешно манипулируют обоими терминами, но и вполне успешно подменяют одно другим. В первую очередь следует отметить, что наценка всегда больше маржи. Это легко заметить если сопоставить процесс расчета обоих показателей. Маржа рассчитывается посредством разницы между отпускной стоимостью и себестоимостью. Затем разница делится на отпускную стоимость и умножается на сто процентов. Разница заключается в том, что во время расчета наценки разница делится на себестоимость и умножается на сто процентов.
Маржа демонстрирует какой уровень доходов получила компания за вычетом всех затрат, которые понесла организация во время производства продукции. Наценка же всего лишь отображает какой процент предприятие просто добавило к стоимости товара. Наценка – ничем не обусловленная надбавка за, к примеру, бренд или эффективную рекламу, которая сделала обычный, по сути продукт, невероятно популярным. Кроме того, если предприниматель в документе или в разговоре настойчиво рекомендуется вкладывается в компанию, так как маржинальная прибыль этой организации достигла рекордных ста процентов, то этот бизнесмен эффектно подменяет понятия. Маржа ни при каких условиях не может быть равна ста процентам. Это по сути доход от реализации продукции с нулевой себестоимостью, что невозможно.
Стратегия, смоделированная на базе маржи
Пример того, как эффективно использовать производственные показатели в моделировании стратегии – это план функционирования предприятия построенный на результатах расчета маржи. Этот показатель рассчитывается опираясь на себестоимость, что уже дает богатый спектр возможностей к формированию стратегии. В первую очередь, у предпринимателя есть возможность исследовать какие факторы оказывают большее влияние на маржу посредством изменения себестоимости. Умело оперируя такими факторами можно повысить прибыльность или наоборот умереть пыл с целью сэкономить на сырье. Отличный пример, это влияние качества сырья на маржу. Чем дороже сырье – тем качественнее продукция, однако, современная химическая промышленность дает возможность эффективно заменять дефицитные материалы на аналогичные по качеству, но гораздо более дешевые.
От уровня маржи зависит стратегия поведения фирмы. Если предприятие близко к точке безубыточности, когда затраты равны доходам, то вряд ли такая организация будет на пике агрессии на рынке. Она предпочтет защитную стратегию и затаится, выжидая своего часа. Валовая прибыль в этом случае менее эффективна как база анализа. Валовая прибыль – это натуральный показатель, который не склонен к демонстрации тенденции. Вопрос о том, как рассчитывается маржа очень часто возникает как раз в целях анализа эффективности предприятия. Немаловажным является вопрос о том, как рассчитывается вариационная маржа, которая является показателем эффективности сезонных предприятий в долгосрочной перспективе.
Впрочем, не стоит думать, что такой анализ – это прерогатива исключительно предпринимателя, вовсе нет. Кредиторы и инвесторы первым делом требуют отображать маржу в каждом отчете. Таким образом они получают возможность контролировать тенденцию изменения эффективности деятельности предприятия от, к примеру, смены руководства. На самом деле это отличный пример, формула расчета маржи служит индикатором эффективности деятельности руководства. Зачастую с этим показателем возникают определенные трудности, так как достоверно оценить эффективность управленца трудно.
Анализ и расчет валовой прибили, маржи, точки безубыточности – это тот минимум, знать который просто необходимо. Неважно идет ли речь о предпринимателе или покупателе. Если валовую прибыль еще можно встретить в балансе, то маржа – это тот пример, когда экономический показатель неявный с первого взгляда. Поэтому большинство предпринимателей недооценивают этот показатель, полагаясь исключительно на расчет валовой прибыли. Валовая прибыль всего лишь демонстрирует результат, зачастую весьма благонадежный, маржа дает богатую почву для анализа предпосылок, что привели к такой ситуации.
economyz.ru
Как рассчитать маржу на Форекс
Все участники рынков сталкиваются со словом маржа.
Расчет этот необходим, но это не главное для процветания в искусстве спекуляции.
Этот термин употребляется во многих смыслах. Мы рассмотрим то понятие, которое связано со спекуляцией на биржах.
Маржа в этом понимании – денежная сумма, которые передаются дилинговому центру в качестве страховки при вручении займа для спекуляции.
Маржа – часть средств, которую спекулянт вносит как залог на свой счет. Маржа применяется как рычаг для увеличения мощи покупателя. «Взяв» деньги у брокера при помощи гарантированного взноса, игроки могут совершать сделки немалыми объемами и получать больше прибыли.
Когда речь идет о торговле на бирже, маржа связывается тесно с понятием плеча. Именно благодаря плечу, торговля будет достаточно мощной. Уровень плеча бывает один к ста или один к пятистам.
Маржинальные сделки схожи с займами, однако, спекулируя с применением кредитного плеча, игрок не может потерять заемные деньги. Самая большая потеря не может превышать размер депозита. Гарантией служит маржа. По мере инициирования маржинальных позиций, уровень маржи счета уменьшается.
Рассчитать маржу достаточно просто. Вы «на глазок» увидите: сколько денег требуется для торговли на бирже? Обычно, чтобы торговать лотом 0,1, надо иметь на счету сто долларов. Немного, а торговля будет интересной.
Здесь нужен подсчет совсем другого свойства. Если вы торгуете на бирже, то вы должны понимать, когда вы спустите все деньги. Вы играете «в долгую»? Значит, вам не надо дергаться со стороны в сторону. Вы должны перестоять на бирже тяжелые времена.
Например, вы купили пару евро-доллар при цене 1,10 доллара за евро. При подъеме цены к 1,11 доллара за евро вы можете заработать сто долларов, а можете и лишиться такой же суммы, если поставите на обвал цены. Вот об этом должен бояться спекулянт – малейшее движение не туда сделает его банкротом. Если у него большие средства для торговли, то такое незначительное движение рынка не может его вывести из равновесия. Он перестоит тяжелое время, и дождется контрхода рынка. Впрочем, никто не уверен, что будет обратный ход рынка. При деньгах вы можете и усреднить позиции, но тогда шансы повышаются как на заработок, так и на потери.
Хотите подсчитать маржу? Это сделать просто. Считайте. Но, торгуя, не забывайте, что вы должны подсчитать и тот момент, когда рынок вас «выкинет». Не допустите того, чтобы вас вынесли вперед ногами из биржи из-за недостаточной капитализации.
Рассмотрим ручные способы расчета. Начнем в первую очередь с определения основных понятий. Маржа – это своеобразный залог, выступающий гарантийным обязательством трейдера по обеспечению наличия на своем торговом счете средств, достаточных для поддержания открытыми сделок. При этом объем этих сделок превосходит изначальные возможности торгового счета. Торговля с применением кредитного плеча, обеспечивающего увеличение торговых объемов, и заемных обязательств называется маржинальной. Размеры маржи варьируются в зависимости от величины плеча. Минимальный размер устанавливает брокер, трейдер выбирает оптимальный размер маржи с учетом нескольких факторов, в первую очередь, обращает внимание на возможности кредитного плеча.
Остановимся подробнее на том, как произвести расчет маржи forex:
- для прямых котировок – предположим, что торговым инструментов выступает валютная пара со стоящим на первом месте в котировке американским долларом (например, usd/chf). Для проведения сделки стандартным лотом с применением кредитного плеча 1:500 размер маржи будет рассчитан по формуле 100000/500=200, где 100000 единиц составляет лот, 500 – коэффициент плеча. Таким образом, залоговое требование брокера к сделке с подобными параметрами составит 200 американских долларов. Эта сумма будет недоступна трейдеру непосредственно для торговли до момента закрытия текущих сделок.
- для обратных котировок – необходимо учесть курс первой валюты котировки к доллару США. Таким образом, при стоимости EUR/USD 1,1358 и значении левериджа 1:500 для открытия сделки размером в один торговый лот понадобится маржа в размере не менее 100000/500*1,1358=176,1
- для кросс-курсов – расчет маржи осуществляется по аналогии с расчетом, применяемым в обратных котировках, только в формуле указывается значение котировки базовой валюты относительно доллара.
Если ручной расчет вызывает затруднения, то можно обратиться к калькулятору трейдера, который произведет все вычисления автоматически и поможет подобрать наиболее оптимальные параметры сделки с использованием маржи и плеча.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
ru.liteforex.com
Расчет маржи на Форекс (Forex): Как правильно расчитать маржу
Залог (Маржа) — это такая сумма, под которую брокерские конторы предоставляют займы для контрактов валютного инвестора на рынке Форекс. Кроме этого, маржа указывает на стоимость выделяемого займа и отражает возможную прибыль брокерской организации от заключаемых контрактов на клиентском депозите.
Маржа, как правило, характеризует прибыль. Кроме этого, такой термин, как маржа используется в биржевой, торговой, страховой и банковской деятельности непосредственно для того, чтобы показать разницу между стоимостью приобретения и стоимостью реализации товара, обменными валютными курсами, процентными ставками по займам и страховым инструментам, а также иными показателями.
Непосредственно для биржи Форекс, маржа характеризует обязательный залог, вносимый валютным инвестором со своего счета при заключении контракта по купле либо продаже валюты.
Данный залог обеспечивает наличие возможности получения от брокерской компании краткосрочного займа. Специфика маржи заключается в том, что рыночный инвестор получает займ лишь для спекулятивных контрактов с валютой. В том случае, если трейдер проиграет контракт и по этой причине не сможет возвратить заёмные средства, брокерская компания списывает себе в качестве компенсации всю сумму маржи.
Маржа – это прямое следствие условий кредитования рыночного инвестора: сумма залога имеет зависимость от размера кредитного плеча (попросту говоря, объема предоставляемого займа для заключения контрактов). Данный залог также обеспечивает прибыль брокерской конторе. Эта прибыль не зависит от того, с каким результатом останется сам трейдер.
Все дело в том, что в то время, когда трейдер продает либо покупает валюту на Форексе, на его счету в торговом терминале показывается запись суммы маржи (либо залога) по проводимой операции. В том случае, если рыночный игрок проиграет контракт и уйдет в убыток, то маржа переходит дилинговому центру, как гаранту его займа — ведь дилинговый центр предоставлял валютному спекулянту заёмные средства для заключения контрактов, а такую услугу необходимо оплачивать вне зависимости от того, насколько успешно рыночный игрок сумел воспользоваться данным займом.
Пример расчета маржи
Для того, чтобы вычислить маржу или залог по контракту, Вам следует знать следующую информацию:
Пару валют, по которой заключаются контракты — допустим, Евро на Доллар США.
Действующий курс обмена — например, 1,33 евро за один доллар.
Объем валютной сделки — допустим, 1000 евро или 0,01 лота.
Кредитное плечо, предоставляемое Вашим брокером — для незначительных депозитов примерно 1 к 500.
Найдём объем маржи на Форексе по нижеприведенной формуле:
Размер сделки / Кредитное плечо x Действующий курс = 0,01 лота / 500 x 1.33 = 1000 / 500 x 1.33 = 2.66 доллара.
Следует отметить, что для более точного расчёта размера залога или маржи по Вашему контракту, необходимо использовать специализированные калькуляторы, которые присутствуют на сайтах брокерских организаций.
Таким образом, в случае получения убытка данная часть Вашего контракта перейдёт в качестве маржи к брокерской конторе. Старайтесь относиться к марже, как к обязательному залогу на тот случай, если Ваш контракт окажется неудачным.
В целом же, залог — это не для рыночного инвестора. Ведь его основная роль заключается именно в том, чтобы немного расширить кругозор трейдера и показать, какой вероятный доход получит брокерская компания от Ваших валютных операций. Не случайно такой термин, как маржа, как правило, применяется в качестве синонима к слову прибыль. Торговый терминал показывает маржу исключительно для справки, потому как рыночному игроку гораздо важнее отслеживать такие показатели, как Средства и Эквити (не занятые средства).
forexvision.ru
Расчет маржи формула | Расчет маржинальной прибыли
Понятие маржинальной прибыли (англ. MR, marginal revenue) сложносоставное и включает в себя 2 части, и каждой из них теоретики и практики придают различную смысловую нагрузку.
Слово «маржа» пришло к нам из английского языка, в котором, с точки зрения рыночной концепции, обозначало разницу между ценой и себестоимостью продукта, сейчас оно широко используется в торговой сфере, биржевиками, банкирами и страховщиками для обозначения разницы между величинами всевозможных показателей.
Отечественное понятие «Прибыль» имеет схожее содержание и определяется в качестве разницы между совокупным приходом и расходами организации. На практике обычно выделяют бухгалтерскую и экономическую.
Поскольку в РФ бухгалтерский, управленческий и налоговый учет уже давно стали отдельными видами учета из-за законодательных изысков, то подходить к значениям вышеуказанных дефиниций нужно с учетом целей, которых хотят достичь владельцы и управленцы бизнеса.
Маржинальной прибылью (суммой покрытия, маржинальным или предельным доходом) принято называть результат — выручка от реализации продукции минус переменные затраты.
В России, по сути, термины маржа и маржинальная прибыль используются как эквивалентные. В качестве отличия можно указать, что понятие маржа более активно применяется в торговле где, зачастую, используется как аналог торговой наценки, что не верно.
[information]При общении с другими специалистами всегда уточняйте смысл, который они придают тем или иным словам.[/information]
Коммерческий смысл маржинальной прибыли
Какие бы варианты в качестве главной сущности для оценки эффективности компаний не предлагали ученые, на простом языке целью любой предпринимательской деятельности является чистый доход, и все остальные рассчитываемые величины являются производными от него.
Ведь если дело не будет выгодным, то рано или поздно оно прекратит свое существование.
Сумма покрытия является одним из важнейших индикаторов для анализа прибыльности организации и необходима для принятия верных управленческих решений. См. рис. 1.
Рис. 1. Показатели, описывающие прибыльность;
Размер индикатора MR всегда самый большой из всех, характеризующих прибыльность, остальные меньше него соответственно на суммы постоянных издержек, внереализационных расходов, налога на прибыль и платежей из нее.
Для более глубокого осмысления, что же представляет собой предельный доход необходимо четко понимать из каких составных частей он складывается. В частности, на верхнем уровне это – выручка от продаж, общие переменные и постоянные издержки.
Таким образом, под суммой покрытия понимают ту часть входящего денежного потока, за счет которого формируется прибыль и покрываются постоянные расходы фирмы.
Расчет этого индикатора по видам продукции позволяет выявить зависимость совокупной добавленной стоимости от вклада каждого из них, сделав явной, связь прироста доходности с производством и продажей дополнительного экземпляра товара, что в конечном итоге нужно топ-менеджменту или владельцу для выработки и принятия обоснованных управленческих решений в сферах маркетинга и производства.
Для увеличения MR существует всего два основных пути:
- Увеличение цены товара и/или объемов его продаж. Поход в этом направлении, обычно, наталкивается на явные рыночные ограничения;
- Сокращение издержек и, в первую очередь, переменных.
Расчет маржи формула
Поскольку под MR, чаще всего, понимают разницу величин валового дохода от продажи единицы товара и переменных затрат на него, то расчет маржи формула будет выглядеть следующим образом:
На практике, она может вычисляться как в абсолютных, так и в относительных величинах.
Расчет маржинальной прибыли формула
Считается, что чем больше величина MR, тем лучше, поскольку организация должна не просто перекрыть свои постоянные расходы, но и получить значимые выгоды.
Чаще всего, расчет маржинальной прибыли формула имеет следующий вид:
МД = ВД-ПИ, где
МД — маржинальный доход;
ВД — валовый доход;
ПИ — переменные издержки.
Важно учесть, что при определении размера выручки для корректного вычисления МД из нее исключаются косвенные налоги, сейчас это НДС, акцизы и т.д.
Минусы метода маржинального анализа
- Допущение, что выпуск одной дополнительной штуки товара не влияет на фиксированные расходы, хотя с позиции простого здравого смысла очевидно, что персоналу придется больше работать и износ оборудования будет происходить быстрее, а, следовательно, должна быть ускорена амортизация, которая в рамках маржинального анализа относится к ним;
- Переменные затраты на выпуск продукта со стороны предприятия, с точки зрения затрат на выпуск единицы продукции становятся постоянными;
- Предположение о неизменности оказывающих влияние факторов, таких как технологии, производительность труда, масштабы производства и т.д.;
- Допущение, что зависимость между МД и издержками имеет линейную форму;
- Принятие гипотезы о том, что все произведенное будет продано и по той же цене.
Подытоживая, необходимо сказать, что для точного вычисления суммы покрытия в рамках компании должен быть соответствующим образом налажен качественный и оперативный управленческий учет, а также учтены указанные выше минусы маржинального подхода.
Похожие статьи:
www.yakonkurent.com
Формула расчета маржинальности на Форекс
Суть маржи и маржинальной торговли. Благодаря маржинальной торговле значительно расширяются возможности трейдеров получать хорошие доходы на валютном рынке Форекс. Применение маржинальной торговли существенно повышает объем сделок, совершаемых трейдерами, и увеличивает доступность проводимых операций. Такая торговля представляет собой осуществление валютных операций с применением заемных средств, предоставленных брокером или дилинговым центром.
Если говорить простыми словами о том, что такое маржа на Форекс – это залог, то есть, определенная сумма денег, которую должен внести трейдер для получения кредита.
Когда трейдер совершает торговую операцию на Форекс, на его счете появится отображение маржи (то есть, суммы кредита по этой сделке). Если клиент совершит убыточную сделку, маржа перейдет брокерской фирме, как оплата за кредит. Ведь, в любом случае, надо платить за предоставляемые услуги. Имея заемные средства, трейдер получает больше возможностей для совершения сделок, а следовательно, и для увеличения прибыли.
Таким образом, дилинговый центр предоставляет клиенту кредитную линию, а клиент вносит маржу (конкретную оговоренную сумму), получает «кредитное плечо» и право совершать сделки на суммы, в сотни раз превышающие депозит. Сумма залога напрямую зависит от размера кредитного плеча. Используя маржинальную торговлю для извлечения прибыли, трейдер принимает на себя возможные потери, а маржа служит страховкой для брокерской фирмы.
Торговля с использованием маржи подразумевает обязательные два этапа проведения сделок. Например, если на первом этапе вы купили валюту, то на втором – вы ее продаете по этой же, или по другой цене. После закрытия сделки, производится расчет прибыли (убытка) и возврат страхового вклада.
При осуществлении положительной сделки, залог будет возвращен трейдеру. В случае неудачно проведенной операции, маржа списывается в виде компенсации дилинговому центру. Маржа выступает обязательным условием для получения заемных средств трейдером, зависит от размера предоставляемого кредитного плеча, и служит для обеспечения прибыли брокерской фирме независимо от полученных результатов совершенной операции.
Как рассчитать маржинальность на рынке Форекс
Необходимые данные для расчета маржи:
- валютная пара;
- ее текущий курс;
- объем сделки;
- размер кредитного плеча.
Маржа Форекс зависит от величины кредитного рычага: чем меньше плечо – тем выше маржа, и, соответственно, наоборот: чем шире плечо, тем меньше уровень маржи.
Формула для расчета маржи при прямой котировке
М=СС/КП
- Где М – маржа,
- СС – сумма сделки,
- КП – кредитное плечо.
Например, чтобы совершить сделку объемом 1 стандартный лот (100 000 единиц) по валютной паре USD/CAD, с кредитным плечом 1:200, необходимо внести маржу:
- М=СС/КП
- М=100 000/200
- М=500
То есть, сумма маржи составит 500 $. А при кредитном плече 1:500 маржа будет всего лишь 100 000/500=200 $. Но при КП 1:500 вы сможете приобрести 10 лотов объемом 1 миллион долларов, и совершать сделки при марже 100 000/500=2 000 $.
ВидеоРасчет маржи для обратной котировки
М=СС/КП х КВ
- Где М – маржа;
- СС – сумма сделки;
- КП – кредитное плечо;
- КВ – курс валюты.
Для примера возьмем пару GBR/USD.
- М =СС/КП х КВ
- М = 100 000/200 х 1, 5074
- М= 753,7 $
Не получаются круглые суммы, зато стоимость одного пункта всегда будет выражена круглыми числами. А для прямых котировок некоторое неудобство составляет расчет пункта.
Расчет маржи для кросс-курсов
М = СС/КП х КВ
- М – маржа;
- СС – сумма сделки;
- КП – кредитное плечо;
- КВ – курс валюты (базовой) к доллару.
Хотя, в принципе, нет никакой надобности запоминать и изучать все эти формулы, потому что на сегодняшний день существует много калькуляторов, разработанных специально для расчета маржи. Калькуляторы предоставит вам брокер или можете найти их в интернете, выбирая наиболее удобный для себя вариант. Такие программы уже содержат все необходимые формулы, которые учитывают такие данные, как: объем сделки, цена одного пункта, размер КП, вид котировки. Быстрый рациональный расчет маржи значительно облегчает работу трейдера.
ВидеоКритические уровни маржи
При правильном расчете маржи, и разумном ее отношении к собственным способностям, можно реально увеличить прибыльность торговли на валютном рынке. В противном случае, риски возрастают, а маржа подходит к критическому уровню. Следующей ступенькой могут стать Margin Call и Stop Out.
Причинами понижения маржи до критического уровня могут быть:
- Сильное изменение цены актива (понижение либо повышение), что не совпадает с проводимой торговой стратегией трейдера;
- Увеличение минимального уровня маржи;
- Усиленный рост активности рынка, в связи с какими-либо непредвиденными событиями и тому подобное.
Если баланс падает ниже критического уровня маржи,трейдеру отправляется запрос на ее увеличение. Наступает Margin Call, и трейдер получает возможность добавить денег на депозите, или самостоятельно закрыть заведомо убыточные позиции. Иначе, при наступлении ситуации Stop Out (критический уровень маржи достигнет 10%), брокер автоматически начнет закрывать ваши ордера, начиная с самых убыточных. Таким образом повышается уровень маржи в среднем на 10% при закрытии одной позиции.
Критические уровни убытка Margin Call и Stop Out являются регуляторами при проведении маржинальной торговли. Они служат для того, чтобы предупредить трейдера о недостаче средств для продолжения торговли и защищают участника рынка от полной потери капитала.
Основные преимущества маржинальной торговли:
- Предоставляется возможность вести торговлю с увеличенным объемом, даже при небольшом депозите.
- Возможность получения большой прибыли с применением высокого кредитного плеча.
- Трейдер может получить заем на любую валюту, независимо от той, которая имеется на его депозите. Осуществляется автоматическая конвертация, причем, прибыль зачисляется в валюте депозита.
- Невозможно потерять больше, чем сумма депозита, потому что убыточные сделки закроются автоматически.
- Торговые операции заключаются доступным, простым способом. Вся торговля проводится в виртуальном режиме.
Недостатки маржинальной торговли
Основным недостатком проведения маржинальной торговли является ее высокая рискованность. Если трейдер имеет небольшой стартовый капитал, то ему будет нелегко подняться к высокому торговому уровню, потому как придется перекрывать спред, комиссию и так далее. Это, конечно, усложняет работу, придется брать большое плечо и рисковать. Но перед тем, как начать работу, определите свои реальные возможности, хорошо просчитайте доступные варианты и подберите подходящие инструменты. В настоящее время маржинальная торговля с использованием «дилингового рычага» (кредитного плеча), является самым популярным способом проведения торговли для трейдеров валютного рынка Форекс. Расширение торговых возможностей благодаря заемным средствам и разумно подобранным стратегиям значительно увеличивают ваш потенциал для получения хороших доходов.
traderhelp.info
