Маржинальность товара — определение, формулы расчета маржинальности и примеры
Соглашение о конфиденциальности
и обработке персональных данных
1.Общие положения
1.1.Настоящее соглашение о конфиденциальности и обработке персональных данных (далее – Соглашение) принято свободно и своей волей, действует в отношении всей информации, которую ООО «Инсейлс Рус» и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу с ООО «Инсейлс Рус» (в том числе ООО «ЕКАМ сервис»), могут получить о Пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ для ЭВМ, продуктов или услуг ООО «Инсейлс Рус» (далее – Сервисы) и в ходе исполнения ООО «Инсейлс Рус» любых соглашений и договоров с Пользователем. Согласие Пользователя с Соглашением, выраженное им в рамках отношений с одним из перечисленных лиц, распространяется на все остальные перечисленные лица.
1.2.Использование Сервисов означает согласие Пользователя с настоящим Соглашением и указанными в нем условиями; в случае несогласия с этими условиями Пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.
1.3.Сторонами (далее – «Стороны) настоящего Соглашения являются:
«Инсейлс» – Общество с ограниченной ответственностью «Инсейлс Рус», ОГРН 1117746506514, ИНН 7714843760, КПП 771401001, зарегистрированное по адресу: 125319, г.Москва, ул.Академика Ильюшина, д.4, корп.1, офис 11 (далее — «Инсейлс»), с одной стороны, и
«Пользователь» –
либо физическое лицо, обладающее дееспособностью и признаваемое участником гражданских правоотношений в соответствии с законодательством Российской Федерации;
либо юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством государства, резидентом которого является такое лицо;
либо индивидуальный предприниматель, зарегистрированный в соответствии с законодательством государства, резидентом которого является такое лицо;
которое приняло условия настоящего Соглашения.
1.4.Для целей настоящего Соглашения Стороны определили, что конфиденциальная информация – это сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и другие), в том числе о результатах интеллектуальной деятельности, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности (включая, но не ограничиваясь: информацию о продукции, работах и услугах; сведения о технологиях и научно-исследовательских работах; данные о технических системах и оборудовании, включая элементы программного обеспечения; деловые прогнозы и сведения о предполагаемых покупках; требования и спецификации конкретных партнеров и потенциальных партнеров; информацию, относящуюся к интеллектуальной собственности, а также планы и технологии, относящиеся ко всему перечисленному выше), сообщаемые одной стороной другой стороне в письменной и/или электронной форме, явно обозначенные Стороной как ее конфиденциальная информация.
1.5.Целью настоящего Соглашения является защита конфиденциальной информации, которой Стороны будут обмениваться в ходе переговоров, заключения договоров и исполнения обязательств, а равно любого иного взаимодействия (включая, но не ограничиваясь, консультирование, запрос и предоставление информации, и выполнение иных поручений).
2.Обязанности Сторон
2.1.Стороны соглашаются сохранять в тайне всю конфиденциальную информацию, полученную одной Стороной от другой Стороны при взаимодействии Сторон, не раскрывать, не разглашать, не обнародовать или иным способом не предоставлять такую информацию какой-либо третьей стороне без предварительного письменного разрешения другой Стороны, за исключением случаев, указанных в действующем законодательстве, когда предоставление такой информации является обязанностью Сторон.
2.2.Каждая из Сторон предпримет все необходимые меры для защиты конфиденциальной информации как минимум с применением тех же мер, которые Сторона применяет для защиты собственной конфиденциальной информации. Доступ к конфиденциальной информации предоставляется только тем сотрудникам каждой из Сторон, которым он обоснованно необходим для выполнения служебных обязанностей по исполнению настоящего Соглашения.
2.3.Обязательство по сохранению в тайне конфиденциальной информации действительно в пределах срока действия настоящего Соглашения, лицензионного договора на программы для ЭВМ от 01.12.2016г., договора присоединения к лицензионному договору на программы для ЭВМ, агентских и иных договоров и в течение пяти лет после прекращения их действия, если Сторонами отдельно не будет оговорено иное.
2.4.Не будут считаться нарушением настоящего Соглашения следующие случаи:
(а)если предоставленная информация стала общедоступной без нарушения обязательств одной из Сторон;
(б)если предоставленная информация стала известна Стороне в результате ее собственных исследований, систематических наблюдений или иной деятельности, осуществленной без использования конфиденциальной информации, полученной от другой Стороны;
(в)если предоставленная информация правомерно получена от третьей стороны без обязательства о сохранении ее в тайне до ее предоставления одной из Сторон;
(г)если информация предоставлена по письменному запросу органа государственной власти, иного государственного органа, или органа местного самоуправления в целях выполнения их функций и ее раскрытие этим органам обязательно для Стороны. При этом Сторона должна незамедлительно известить другую Сторону о поступившем запросе;
(д)если информация предоставлена третьему лицу с согласия той Стороны, информация о которой передается.
2.5.Инсейлс не проверяет достоверность информации, предоставляемой Пользователем, и не имеет возможности оценивать его дееспособность.
2.6.Информация, которую Пользователь предоставляет Инсейлс при регистрации в Сервисах, не является персональными данными, как они определены в Федеральном законе РФ №152-ФЗ от 27.07.2006г. «О персональных данных».
2.7.Инсейлс имеет право вносить изменения в настоящее Соглашение. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Соглашения вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Соглашения.
2.8.Принимая данное Соглашение Пользователь осознает и соглашается с тем, что Инсейлс может отправлять Пользователю персонализированные сообщения и информацию (включая, но не ограничиваясь) для повышения качества Сервисов, для разработки новых продуктов, для создания и отправки Пользователю персональных предложений, для информирования Пользователя об изменениях в Тарифных планах и обновлениях, для направления Пользователю маркетинговых материалов по тематике Сервисов, для защиты Сервисов и Пользователей и в других целях.
Пользователь имеет право отказаться от получения вышеуказанной информации, сообщив об этом письменно на адрес электронной почты Инсейлс — [email protected].
2.9.Принимая данное Соглашение, Пользователь осознает и соглашается с тем, что Сервисами Инсейлс для обеспечения работоспособности Сервисов в целом или их отдельных функций в частности могут использоваться файлы cookie, счетчики, иные технологии и Пользователь не имеет претензий к Инсейлс в связи с этим.
2.10.Пользователь осознает, что оборудование и программное обеспечение, используемые им для посещения сайтов в сети интернет могут обладать функцией запрещения операций с файлами cookie (для любых сайтов или для определенных сайтов), а также удаления ранее полученных файлов cookie.
Инсейлс вправе установить, что предоставление определенного Сервиса возможно лишь при условии, что прием и получение файлов cookie разрешены Пользователем.
2.11.Пользователь самостоятельно несет ответственность за безопасность выбранных им средств для доступа к учетной записи, а также самостоятельно обеспечивает их конфиденциальность. Пользователь самостоятельно несет ответственность за все действия (а также их последствия) в рамках или с использованием Сервисов под учетной записью Пользователя, включая случаи добровольной передачи Пользователем данных для доступа к учетной записи Пользователя третьим лицам на любых условиях (в том числе по договорам или соглашениям). При этом все действия в рамках или с использованием Сервисов под учетной записью Пользователя считаются произведенными самим Пользователем, за исключением случаев, когда Пользователь уведомил Инсейлс о несанкционированном доступе к Сервисам с использованием учетной записи Пользователя и/или о любом нарушении (подозрениях о нарушении) конфиденциальности своих средств доступа к учетной записи.
2.12.Пользователь обязан немедленно уведомить Инсейлс о любом случае несанкционированного (не разрешенного Пользователем) доступа к Сервисам с использованием учетной записи Пользователя и/или о любом нарушении (подозрениях о нарушении) конфиденциальности своих средств доступа к учетной записи. В целях безопасности, Пользователь обязан самостоятельно осуществлять безопасное завершение работы под своей учетной записью по окончании каждой сессии работы с Сервисами. Инсейлс не отвечает за возможную потерю или порчу данных, а также другие последствия любого характера, которые могут произойти из-за нарушения Пользователем положений этой части Соглашения.
3.Ответственность Сторон
3.1.Сторона, нарушившая предусмотренные Соглашением обязательства в отношении охраны конфиденциальной информации, переданной по Соглашению, обязана возместить по требованию пострадавшей Стороны реальный ущерб, причиненный таким нарушением условий Соглашения в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
3.2.Возмещение ущерба не прекращают обязанности нарушившей Стороны по надлежащему исполнению обязательств по Соглашению.
4.Иные положения
4.1.Все уведомления, запросы, требования и иная корреспонденция в рамках настоящего Соглашения, в том числе включающие конфиденциальную информацию, должны оформляться в письменной форме и вручаться лично или через курьера, или направляться по электронной почте адресам, указанным в лицензионном договоре на программы для ЭВМ от 01.12.2016г., договоре присоединения к лицензионному договору на программы для ЭВМ и в настоящем Соглашении или другим адресам, которые могут быть в дальнейшем письменно указаны Стороной.
4.2.Если одно или несколько положений (условий) настоящего Соглашения являются либо становятся недействительными, то это не может служить причиной для прекращения действия других положений (условий).
4.3.К настоящему Соглашению и отношениям между Пользователем и Инсейлс, возникающим в связи с применением Соглашения, подлежит применению право Российской Федерации.
4.3.Все предложения или вопросы по поводу настоящего Соглашения Пользователь вправе направлять в Службу поддержки пользователей Инсейлс www.ekam.ru либо по почтовому адресу: 107078, г. Москва, ул. Новорязанская, 18, стр.11-12 БЦ «Stendhal» ООО «Инсейлс Рус».
Дата публикации: 01.12.2016г.
Полное наименование на русском языке:
Общество с ограниченной ответственностью «Инсейлс Рус»
Сокращенное наименование на русском языке:
ООО «Инсейлс Рус»
Наименование на английском языке:
InSales Rus Limited Liability Company (InSales Rus LLC)
Юридический адрес:
125319, г. Москва, ул. Академика Ильюшина, д. 4, корп.1, офис 11
Почтовый адрес:
107078, г. Москва, ул. Новорязанская, 18, стр.11-12, БЦ «Stendhal»
ИНН: 7714843760 КПП: 771401001
Банковские реквизиты:
Р/с 40702810600001004854
В ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, г.Москва,
к/с 30101810500000000222, БИК 044525222
Электронная почта: [email protected]
Контактный телефон: +7(495)133-20-43
Как посчитать маржу букмекера: формула маржи, пример расчета
Маржа букмекерских контор – это их гарантированный заработок, определенный процент, который букмекеры взимают с каждой сделанной ставки. Размер маржи напрямую влияет на величину предложенных коэффициентов: чем он ниже, тем более выгоден коэффициент для любителя ставок. Букмекер не скрывает того, какую маржу он закладывает, однако конкретные цифры на сайтах не указаны, а потому для оценки эффективности игры в отдельно взятой конторе нужно научиться вычислять маржу самостоятельно.
Что такое маржа в ставках (от фр. marge – разница, преимущество), можно объяснить на примере обычной монетки. Как мы знаем, вероятность выпадения орла или решки одинакова – по 50 процентов. И если бы букмекер принимал ставки на это событие, то по сути должен был бы дать равнозначный коэффициент 2.00 на оба исхода.
Однако для букмекера это невыгодно – он все-таки получит свою комиссию, позволив поставить на равновероятные события с коэффициентом не 2.00, а, допустим, 1.91, что соответствует марже в 4.5%. С двух противоположных ставок по 100 условных единиц букмекер вернет в оборот 191 и заберет себе 9 условных единиц.
Маржа – это барьер, который нужно преодолеть для получения прибыли, и высота этого барьера варьируется в зависимости от конторы, популярности события, вида спорта и отдельных линий. Удобнее всего рассчитывать маржу в процентах.
Как рассчитать маржу в процентах
Две самые распространенные ситуации для того, чтобы посчитать маржу, – события с двумя и тремя вариантами на выбор.
Формула расчета для исходов с двумя вариантами:
Маржа = 1 – 1/(Вероятность 1 + Вероятность 2), где Вероятность 1 = 1/Коэффициент 1, а Вероятность 2 = 1/Коэффициент 2.
Для примера возьмем один из самых популярных видов спорта для ставок – теннис. В финале US Open 2018 встречались Новак Джокович и Хуан Мартин дель Потро. Букмекер принимал ставки на победу Джоковича с коэффициентом 1.45, на дель Потро он давал 2.84.
Маржа = 1 – 1/(1/1.45 + 1/2.84) = 4%.
Формула расчета для ставок с тремя вариантами:
Маржа = 1 – 1/(Вероятность 1 + Вероятность 2 + Вероятность 3), где Вероятность 1 = 1/Коэффициент 1, Вероятность 2 = 1/Коэффициент 2, Вероятность 3 = 1/Коэффициент 3.
Рассмотрим матч футбольной Лиги чемпионов 2020 года между «Ливерпулем» и мадридским «Атлетико». Букмекер оценил победу «Атлетико» коэффициентом 7.15, ничью – котировкой 4.05, успех «Ливерпуля» можно было заиграть за 1.58. Высчитываем маржу на основе предложенных коэффициентов:
Маржа = 1 – 1/(1/7.15 + 1/4.05 + 1/1.58) = 1.93%.
Лига чемпионов — один из ведущих турниров мира по объемам ставок, поэтому букмекер ограничился такой низкой маржой.
Советы новичкам о букмекерской марже
У каждого букмекера есть своя тактика привлечения игроков, и величина маржи – это всего лишь один из инструментов взаимодействия. На комфорт игры могут влиять самые разные факторы: количество предложений и видов спорта, удобство ввода-вывода денег, бонусные акции, лимиты ставок и так далее.
Представление о марже разных российских букмекеров поможет сформировать Рейтинг букмекеров по коэффициентам на Legalbet. Для новичков будет понятнее другая формулировка: в рейтинге наглядно отображено, какие букмекеры дают лучшие коэффициенты. Рейтинг сформирован отдельно по каждому из самых популярных видов спорта.В любом случае надо помнить, что в одной и той же конторе вы можете встретить основные исходы с маржой в 3% и в том же событии, углубившись в роспись (допустим, в статистику угловых), вы столкнетесь с маржой выше 7%.
Значение маржи сильно зависит от популярности турнира и вида спорта в отдельно взятой конторе. Выгодные коэффициенты на Лигу чемпионов не являются залогом того, что этот же букмекер сделает щедрое предложение на крикет или бейсбол. Все предложения нужно проверять индивидуально, выбирая подходящую букмекерскую контору под свой стиль игры.
Используя формулу расчета маржи, вы можете узнать, где можно найти выгодные для себя коэффициенты. Главное, относиться к марже без фанатизма. При выборе букмекера принимайте в расчет совокупность факторов, ведь играть нужно ответственно и с удовольствием.
Российские букмекеры с лучшими коэффициентами
Правильный расчет букмекерской маржи
Размер комиссии (маржа) в отдельных контор может отличаться – всё зависит от модели букмекера, количества поставленных денег и некоторых других факторов. Иногда можно встретить предложение по улучшенным котировкам – на отдельные события или для ставок через экспресс.
Так что вообще такое букмекерская маржа? Как её рассчитать? Как размер комиссии повлияет на ваш профит? На все эти вопросы мы попытаемся найти ответ в этой статье.
Некоторое думают, что букмекеры сами рискуют, когда выставляют коэффициенты. Постоянно можно найти фразы вроде:
О, лол, Реал проиграл, вот же буки расстроены, разорились наверно».
Но это не совсем так.
Понятно, что букмекеры выставляют базовую линию (коэффициенты) после анализа всех основных факторов (сила команд/спортсменов, форма, мотивация и так далее). Но с течением времени в зависимости от новостей связанных с событием и количеством денег, которые поставили игроки, котировки корректируются.
Задача букмекера сводится к тому, чтобы игроки ставили на противоположные результаты (П1, Х, П2) пропорционально коэффициентам.
Проще говоря, если в теннисном матче есть коэффициенты 1,90-1,90, то для букмекера идеальная ситуация, если на оба исхода будет поставлена одинаковая сумма. Если коэффициенты 1,2-4,0, то для букмекера идеальным будет, если игроки поставят 1000 долларов на 1,2 и 300 долларов на 4,0. Почему? 1,2*1000=1200. 4*3=1200.
Как же букмекер зарабатывает с этого всего?
За счёт маржи. Вы ведь заметили, что при равных шансах теннисистов мы привели в пример комбинацию коэффициентов 1,90-1,90, а не 2,0-2,0. Под маржей понимают процент банка поставленного на определённый рынок.
Размер комиссии может снижаться или повышаться в течение даже 1 дня – всё зависит профита букмекера на рынке. Конторе очень сложно достичь идеального распределения средств на всех рынках. Поэтому иногда маржа искусственно повышается.
Что такое справедливый рынок?
Честный или справедливый рынок – это рынок, в котором нет букмекерской маржи. Для примера лучше всего привести матч или событие, в котором шансы на победу команд/спортсменов равные. То есть, оценивают как 50-50%.
Не будем углубляться в спорт, а в качестве примера используем обычный подброс монетки. Статистический шанс выпадения каждой из сторон (орла или решки) составляет 50%. Если бы на это событие принимала ставку букмекерская контора без маржи, то коэффициенты выглядели бы так:
- Орел -2,0;
- Решка – 2,0.
То есть, если бы вы правильно предсказали, какой стороной выпадет монетка, то увеличили бы свою ставку в два раза.
Но вы не увидите ни в одной букмекерской конторе коэффициентов 2,0-2,0 на равновероятный исход. Максимум это 1,99-1,99 (такого почти нигде не встретишь).
Иногда можно наткнуться на 1,97-1,97 или 1,98-1,98. Очень редко предлагаются равновероятные коэффициенты даже в диапазоне 1,94-1,96. Хорошим показателем уже считается 1,90-1,90. Но куда чаще конторы и вовсе предлагаю 1,85-1,85.
То есть, вместо того, чтобы увеличить свой выигрыш в 2 раза, вы увеличиваете его только на 185%. И математическое ожидание от ваших ставок отрицательное. Именно на этом букмекерская контора и зарабатывает свои деньги.
Расчёт букмекерской маржи
Теперь, когда мы знаем, что такое справедливый рынок и что такое маржа, мы можем перейти к непосредственным расчётам. Это достаточно простой процесс. Опытные игроки могут определить маржу «на глаз», просто посмотрев на коэффициенты, и не делая никаких расчётов.
Для расчёта маржи удобно переводить коэффициенты в процентную вероятность. Для этого нужно единицу разделить на вашу котировку. Например, если коэффициент 1,65, то процентная вероятность будет составлять 1/1,65=0,606 или 60,6%.
Давайте приведём пример. Возьмём футбольный матч со следующими коэффициентами:
- П1 – 2,00;
- Х – 3,5;
- П2 – 3,9.
Теперь переведём их в вероятности:
- П1: 1/2,00 = 0,5 или 50%;
- Х: 1/3,5 = 0,286 или 28,6%;
- П2:1/3,9=0,256 или 25,6%.
Маржа рынка: 50+28,6+25,6=104,2%. А теперь посчитаем среднюю маржу для каждой ставки на этом рынке:
Маржа = (1-(1/маржа рынка))*100=(1-(1/1.042))*100=(1-0,96)*100=4%.
Средняя маржа на рынке составляет 4%. Это означает, что с каждых поставленных 100 долларов вы будете «отдавать» букмекеру 4 доллара. Для равновероятных противоположных исходов при 4% коэффициенты будут составлять 1,92-1,92.
Как букмекерская маржа влияет на профит игрока
Разница даже в несколько процентов букмекерской маржи может существенно повлиять на профит игрока. Мы составили наглядную таблицу, в которой сравнили потенциальный выхлоп со ставок при разных показателях маржи. Для этого была смоделирована ситуация, при которой мы сделали 1000 ставок на равновероятные рынки (где вероятность 50% на 50%). Вот что у нас получилось:
Мы видим, насколько сильно маржа влияет на профит игрока. Например, если средняя маржа составляет 2,5% и у беттора проходимость держится на уровне 55%, то ROI составит 7,25%. А если маржа будет 5%, то ROI снизится до 4,5%. 4,5/7,25=0,62 или 62%.
Это значит, что вы будете терять около 38% своего профита только из-за букмекерской маржи. Вместо 1000 долларов на дистанции ваш профит составит 620 долларов. Вместе 500 долларов – всего 310.
Вот так какие-то 2,5% маржи могут повлиять на прибыль игрока. Именно поэтому настолько важно делать ставки по высоким коэффициентам. В противном случае вы рискуете значительно снизить свою эффективность и прибыльность на дистанции.
Как ставить на коэффициенты с низкой маржей?
Естественно, считать маржу каждого рынка – это безумие. Но есть несколько способов ставить на самой низкой марже. Самый простой из них – это отказаться от контор и перейти на биржи ставок. На биржах маржи нет. Есть только комиссия на выигрыш.
В самой популярной бирже в мире (Betfair) игроки платят около 6,5% комиссии с выигрыша. На биржах вроде Smarkets и Matcbook комиссия не превышает и 3%.
Но при ставках на бирже есть свои нюансы. Есть неликвидные рынки, где почти нет активности. Котировки могут занижаться спекулянтами или ботами. Ставка может быть принята частично и так далее.
Есть и ещё одно решение – пользоваться программами и сервисами, которые мониторят коэффициенты. С их помощью вы всегда будете знать, у какой конторы самое привлекательное предложение на рынке. Подписка на подобные сервисы платная, но стоит немного (несколько долларов в месяц). Правда, вам также нужно иметь депозиты в нескольких конторах, чтобы делать ставки в такой способ.
Букмекерская маржа: подведем итог
Маржа – это универсальный инструмент букмекерской конторы по заработку денег. Именно она делает букмекерский бизнес настолько выгодным. В этой статье мы наглядно показали, как всего несколько процентов комиссии могут повлиять на прибыльность игроков. Имейте это ввиду – иначе можете лишиться кровно заработанных денег.
Уровень маржи (Margin Level) на Форекс. Как рассчитать при торговле ее уровни в процентах?
Уровень маржи или если хотите Margin Level, считается ведением торгов посредством спекулятивных операций, предусматривающих использование заемных средств, когда трейдеры могут заключать сделки, размеры которых в разы превышают сумму их собственных средств.
Залогом, здесь выступают средства, которые трейдеру предоставляются его брокерской компанией. Залоговые средства, выраженные в валюте депозита, к примеру, USD (доллары США), дают возможность обеспечивать данный вид кредита. В целом, уровень маржи зависит напрямую от самой торгуемого инструмента или товара.
Уровень маржи на Форекс – что то такое?
Уровень маржи, он же: Margin Level на рынке Форекс, это одно из самых важных понятий, с которыми трейдеру необходимо не только ознакомиться, но и досконально понять его главный принцип работы.
Margin Trading или маржинальная торговля осуществляется аналогично обычному трейдингу для получения прибыли или увеличения дохода посредством платформы MetaTrader. Вы открываете у брокера торговый счет, пополняете депозит и торгуете на курсовой разнице валют, либо получаете прибыли торгуя другими инструментами.
Разница лишь в том, что при маржинальной торговле, трейдер использует для получения дохода не только свои средства, а и деньги либо товары, предоставляемые ему в залог брокером под доступную на торговом счете маржу.То есть, отличием маржинальных торгов от стандартного трейдинга на Форекс является использование за счет брокерской компании больших объемов денежных средств.
В чем принцип уровня маржи и что он дает трейдеру?
Попросту говоря при маржинальной торговле, вы используете для получения прибыли заимствованные средства, что дает возможность в разы увеличивать торговые объемы, и конечно же в разы увеличивать размеры дохода.
Непосредственно маржой является размер залога, иначе сумма средств, которая должна сохраняться на депозите при использовании брокерских денег.
Сразу отметим, что данный вид торговли доступен на любых рынках, а не только на Форекс, просто на бирже, размер кредитного плеча может достигать внушительных объемов. Именно благодаря наличию на Форекс возможности ведения маржинальной торговли, рядовые трейдеры и получили доступ к спекуляции валютами посредством MetaTrader.
Маржинальная торговля не возможна без такого понятия, как уровень маржи.
Итак, уровень маржи является отношением средств трейдера к задействованному залогу, выраженному в процентах.
Говоря проще, уровень маржи является показателем рисков открытых сделок. Чем выше уровень маржи, тем ниже риск возникновения ситуации Stop Out, соответственно меньший Margin Level повышает вероятность закрытия убыточных ордеров трейдера. При 100-процентном уровне маржи в сделках, открытых трейдером задействован весь его депозит.
Итак, мы подошли к вопросам, кредитного плеча и расчета уровней маржи в процентах.
Понимание и расчёт маржи на Forex
Как рассчитывается по формуле уровень маржи (Margin Level) и кредитное плечо в процентах?
Понятие «уровень маржи» невозможно без понятия «кредитное плечо» в трейдинге.
Кредитное плечо или Leverage, является соотношением суммы залога (нашей маржи) к сумме операции торгов.
Например, размер данного соотношения 1:100 говорит, что для открытия сделок на депозите трейдера должна быть сумма, скажем 100 раз менее от непосредственно самой суммы ордеров. В отличие от простого кредита, маржинальной, обладает наивысшим кредитным плечом. И здесь, суммы займа реально превышают суммы по залоговым средствам, что позволит проводить сделки купли / продажи увеличенными объемами.
Но при этом, возрастают и риски потерять средства, так как с увеличением объемов увеличиваются объемы залога, и как следствие – нагрузка на депозит. Формула расчета кредитного плеча, выглядит следующим образом:
Теперь рассмотрим, как рассчитать в процентах наш уровень маржи.
Итак, уровень маржи выражается в виде отношения трейдерских средств (Equity) к используемой им марже.
У каждого брокера свой минимально допустимый маржинальный уровень. При этом, когда на трейдерском счете нехватка средств для совершения операций, то брокерская компания оповещает клиента о приближении к допустимому минимуму на депозите. Данное явление на рынке Форекс называют «Margin Call». Формула расчета уровня маржи выглядит так:
Другими словами, Margin Level рассчитывается путем деления текущего Equity на сумму залога (текущего объема используемой маржи) и умножения результата на 100%. То есть после деления Equity на маржу, вправо будет перенесено два десятичных разряда.
Например, торговец использующий средства в количестве 2 тысяч евро и маржу в размере 1 тысячи евро, делит 2000 на 1000 и получает число 2. После того, как осуществится передвижение на 2 десятичных раздела, текущий маржинальный уровень составит 200%.
Как уже говорилось выше, при значении маржинального уровня равного 100%, рыночный участник использует изначально допустимый размер маржи. Но с целью предотвратить дальнейшие потери, любые заключенные трейдером сделки, будут закрыты брокером принудительно, когда Margin Level достигнет определенного значения. Если такое случается, то для продолжения торговли, трейдер должен пополнить свой депозит.
Рассчитываем правильно уровень маржи при торговле
Работа с маржинальным уровнем в терминале MetaTrader
Уровень маржи постоянно отображается в MetaTrader4 в статусной строке. Увидеть маржинальный размер вы можете, посетив директорию «Терминал» → «Торговля». Здесь же будет отображаться уровень маржи, Equity и общий баланс.
Напомним, что уровень маржи указывает трейдеру на размер текущих рисков, тем самым давая возможность их предотвратить. Зная показатели уровня маржи, вы будете понимать, достаточно ли Ваших средств на счету для открытия новых ордеров либо поддержания уже открытых сделок.
При маржинальных торгах, брокерская компания выступает в роли поставщика ликвидности, так как именно она позволяет вести операции на Форекс посредством MetaTrader. При этом сами брокерские компании, как правило, пользуются услугами поставщиков более высокого порядка (банковские учреждения и тому подобное).
По этой причине, чем крупнее будет поставщик ликвидности, тем выше будут у него требования к размеру средств залога при открытии торговой позиции.
Так, рядовой трейдер, не может получить прямой доступ к реальному поставщику ликвидности, поэтому вынужден делать это посредством брокерской компании с использованием маржи.
Пример расчета уровня маржи при торговле на Форекс
Чтобы было более понятно рассмотрим пример. Предположим, что торговля ведется с кредитным плечом размером 1:100. Такое соотношение означает, что маржинальные требования для открытия ордера будут равны 1%. Другими словами, соотношение Equity и маржи будет = 1:100.
Допустим, что при таких условиях размер депозита – 4 000 условных единиц. Вы при помощи МТ4 открываете позицию объемом 100 тысяч условных единиц, хотя ваш депозит составляет всего 4 000. Возможно это благодаря тому, что брокер посредством кредитных денег автоматически купит вам 100 тысяч этих условных единиц и заморозит 1% от них (1 000 у.е.) на счете, а остальные оставит свободными для использования.
Так, маржинальная торговля является видом получения прибыли с использованием плеча, увеличивающего размер дохода. При этом, подобный метод заработка позволит получать прибыли, имея на депозите всего 1% от размера заключаемого контракта.
Зачем трейдеру знать уровень маржи в процентном соотношении?
Как рассчитать в процентном соотношении уровень маржи, мы уже знаем. Теперь давайте рассмотрим зачем нам нужны эти проценты.
Знать, процентный расчет уровня маржи, очень важно. Нужно это для того, чтобы все контролировать и после не удивляться, по какой причине на Форекс исчезла маржа, а депо полностью слит. Хотя каждая брокерская компания и устанавливает свои процентные значения Stop Out и того же Margin Call, но, как правило, принудительно закрывает открытые трейдером ордера, когда уровень маржи опускается до 100% и ниже.
Сразу отметим – количество закрываемых позиций может равняться общей сумме, но может случиться и так, что некоторые из них будут не тронуты, то есть будут продолжать работать.
Если обратиться к постулатам управления капиталом, то в одной сделке не рекомендовано задействовать более 10% от размера депозита, что при ее открытии будет соответствовать маржинальному уровню в 900%.
Так, зная какой уровень маржи вы имеете на данный момент, можно умно распоряжаться средствами (с учетом рисков) и в итоге получать высокие прибыли, а не сливать все средства с торгового счета.
что это, формула, как рассчитать на форекс (в процентах)
Ввиду того, что валютный рынок привлекает огромное количество частных трейдеров, но далеко не все из них обладают большими суммами средств, все более популярной становится маржинальная торговля. Это такой вид сотрудничества с брокером ⇒, при котором трейдер дает возможность клиенту торговать заемными средствами, предоставив собственную сумму на депозите в качестве залога – именно он и называется маржа.
Маржа на валютном рынке и ее виды
От суммы, используемой в работе, напрямую зависит уровень дохода и убытка, поэтому заработать с тремя сотнями долларов удастся очень мало, а вот с тремя сотнями тысяч долларов вполне реально обеспечить основной источник дохода. Маржинальная торговля предполагает ведение торгов с использованием заемных средств брокера в определенной пропорции.
Так, если выбрано кредитное плечо 1:100 – это значит, что трейдер использует один доллар со своего депозита наряду с сотней брокера. Кредитное плечо может быть равно 1:200, 1:300, 1:500. Залог на счету трейдера называется маржей, оставшиеся деньги за минусом этого залога – свободной маржей (сумма, которую можно использовать в последующей работе).
Чтобы увидеть размер маржи в торговом терминале MetaTrader4, достаточно зайти в директорию «Терминал», потом «Торговля». Там виден общий баланс, Free Margin, залог и уровень маржи.
Нужно отметить, что он выражается в процентах на форекс, в виде определенного числа, которое может достигать тысячи. Отображает соотношение средств на счету у трейдера к залогу, который уже используется в торговле заемными средствами.
В процессе работы позиции могут быть не только прибыльными, но и убыточными. И, чтобы обезопасить себя от потерь, брокер ограничивает определенным образом убытки. Так, когда минус увеличивается, сделка остается открытой ровно до того момента, пока счет трейдера может покрыть потери. Брокер не допустит потерь ни на цент, поэтому при достижении необходимого уровня маржи сначала дается сигнал маржин колл о том, что денег остается мало, а потом и стоп аут – принудительное закрытие всех убыточных позиций.
Чтобы знать, до каких пор можно вести торговлю и быть уверенным, что все не закроется, необходимо соблюдать правила управления капиталом, не использовать в одной позиции большой процент суммы депозита, а также знать, как все верно рассчитать.
Особенности расчета уровня в процентах
Чтобы лучше понять, что такое уровень маржи на Форекс, необходимо понять, как происходит заключение сделки. Трейдер от брокера средств не получает реальных, он может лишь использовать их в торговле. Так, если выбрано кредитное плечо 1:200, это значит, что если трейдер открывает позицию на 1 лот (100000 единиц), то он использует 100000 долларов брокера, а в качестве залога оставляет 500 своих.
С учетом огромного риска вести маржинальную торговлю нужно очень осторожно. Ведь, просадка на 500-1000 долларов для лота в 100000 – это не много, но депозит трейдера равен нескольким тысячам, то он их потеряет, ведь маржин колл и стоп аут последуют, так как убыток быстро «съест» депозит.
В одной сделке лучше использовать такую сумму залога, которая будет равна 2-5% депозита — не более!
Расчет уровня маржи на Форекс выполняется по формуле:
Искомый показатель в % = (Средства : Залог) х 100, где:
- Средства – это баланс трейдера и текущий результат по сделкам (плавающая прибыль/убыток)
- Баланс – сумма всех денег на счету при учете закрытых позиций
- Залог – сумма финансов, которые выделены для поддержания позиций
Так, если взять пример, где у трейдера на счету есть 7000 USD и он открывает сделку на лот (стандартные 100000 единиц базовой валюты) с кредитным плечом 1:100 по паре EUR/USD, то залог здесь будет равен 1000 евро. При курсе 1.07420 для покупки 1000 евро понадобится 1074.20 USD. Это сумма залога.
Уровень маржи в процентах получается:
Баланс = 10000 USD
Текущий результат по открытым позициям 500 USD (предположим, что торговля в данный момент прибыльная)
Средства = 10500 USD
Залог = 1074.20
(10500 : 1074.2) х 100 = 977%
Зачем считать уровни и проценты
Знать, как и что рассчитывается, очень важно, чтобы держать все под контролем и потом не удивляться, почему на форексе пропала маржа и уровень минимальный, а депозит неожиданно слит.
Каждый брокер устанавливает свои значения в процентах для Margin Call и Stop Out. Как правило, маржин колл наступает, когда уровень залога падает до 100%.
Если ниже – автоматически начинает закрываться самая убыточная сделка и так по порядку, пока процент не увеличится.
Количество закрытых позиций может быть равно общей сумме, а может быть и так, что несколько останутся нетронутыми и продолжат работать. Все зависит от конкретной ситуации и значений.
Многие брокеры предоставляют возможность воспользоваться специальным калькулятором на их сайтах:
Вот Калькулятор Альпари ⇒
достаточно ввести значения и все расчеты будут выполнены автоматически, хотя, здесь не все так сложно и зная формулу, можно быстро все сделать самостоятельно.
Расчет процентной маржи| Рассчитать процент маржи
См. Также:
Маржа по сравнению с наценкой
Расчет процентной наценки
Розничная наценка
Анализ отношения валовой прибыли
Анализ маржи чистой прибыли
Валовая маржа определяется как валовая прибыль / цена продажи. Все элементы, необходимые для расчета процента валовой прибыли, можно найти в отчете о прибылях и убытках. Процент маржи часто относится к продажам или рентабельности, что может помочь прийти к нескольким ключевым представлениям о бизнес-модели компании, а также о том, насколько успешно компания поддерживает свою структуру затрат для получения надлежащего объема продаж.Анализ прибылей в рамках бизнеса часто бывает полезным для контроля цены, по которой вам необходимо продать, а также для контроля затрат, связанных с продажей. Посмотрите на следующий процесс расчета процента маржи.
( ПРИМЕЧАНИЕ: Хотите получить руководство по ценообразованию для проверки прибыли? Он проведет вас через пошаговый процесс увеличения вашей прибыли от каждой продажи. Получите его здесь!)Как рассчитать процент маржи
В этом Например, валовая прибыль составляет 25 долларов.В результате получается 20% валовой прибыли:
Процент валовой маржи = (Валовая прибыль / Цена продажи) X 100 = (25 долларов / 125 долларов) X 100 = 20%
Не совсем тот «процент маржи», который мы искали для. Итак, как определить продажную цену при желаемой валовой прибыли? Это все, обратное… формуле валовой прибыли. Просто разделив стоимость продукта или услуги на обратное уравнение валовой прибыли, вы получите продажную цену, необходимую для достижения желаемого процента валовой прибыли.
Например, если желателен процент валовой прибыли 25%, то продажная цена будет 133,33 доллара, а ставка наценки будет 33,3%:
Цена продажи = себестоимость единицы / (1 — процент валовой маржи) = 100 долларов / ( 1 — 0,25) = 133,33 долларов США
Процент наценки = (Цена продажи — Стоимость единицы) / Стоимость единицы = (133,33 доллара США — 100 долларов США) / 100 долларов США = 33,3%
Пример расчета процентной маржи
Посмотрите на следующий пример расчета процента маржи. Глен взимает 20% наценку со всех проектов для своей компании, занимающейся компьютерами и программным обеспечением, которая специализируется на организации офиса.Глен только что устроился на работу в компанию, которая хочет создать большой офис. Общая стоимость, необходимая для установки пространства с компьютером и соответствующим программным обеспечением, составляет 17 000 долларов. При наценке в 20% цена продажи составит 20 400 долларов США (подробности см. В разделе «Расчет наценки»). Процент маржи можно рассчитать следующим образом:
Процент маржи = (20 400 — 17 000) / 20 400 = 16,67%
Используя то, что вы узнали из того, как рассчитать процент маржи, следующим шагом будет загрузка бесплатной версии Pricing for Руководство по проверке прибыли.Легко узнайте, есть ли у вашей компании проблемы с ценообразованием, и устраните их.
Получите доступ к плану реализации модели стратегического ценообразования в лаборатории SCFO. Пошаговый план по установке цен для максимизации прибыли.
Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?
Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs
Как рассчитать процент маржи валовой прибыли | Малый бизнес
Патрик Глисон, доктор философии, обновлено 1 марта 2019 г.
Большинство малых предприятий начинаются с операций, «летящих незаметно», с минимальным использованием данных для принятия решений. Однако по мере роста бизнеса становится важным внедрять способы измерения и оценки различных аспектов бизнеса для обеспечения роста и прибыльности. Процент маржи валовой прибыли — один из этих основных и полезных инструментов оценки.
Совет
Чтобы рассчитать процент валовой прибыли, разделите валовую прибыль на общий доход.
Три определения для начала работы
Вот полезные определения, связанные с расчетами:
- Валовая прибыль: Что остается после вычета затрат на производство и продажу продукта. Формула: Валовая прибыль = Выручка — Стоимость проданных товаров.
- Чистая прибыль: Что остается после вычета из валовой прибыли всех других операционных расходов, таких как проценты и налоги.
- Выручка (или Общая выручка): Весь доход, полученный от продажи товаров или услуг. Формула: количество проданных товаров x цена товара.
Расчет процента маржи валовой прибыли
Вы вычисляете процент маржи валовой прибыли, сначала вычисляя валовую прибыль (выручка за вычетом стоимости проданных товаров), а затем делите результат на выручку. Формула процента маржи валовой прибыли:
((Выручка — Стоимость проданных товаров) ÷ Выручка) x 100
Например, выручка компании составляет 500 000 долларов США; Стоимость проданных товаров составляет 200 000 долларов, а валовая прибыль — 300 000 долларов.Разделив этот результат на 500 000 долларов, мы получим величину прибыли в размере 0,6. Умножение 0,6 на 100 выражает валовую прибыль в процентах, которая в данном случае составляет 60 процентов. Это означает, что на каждый доллар дохода бизнес приносит 60 центов прибыли до оплаты других коммерческих расходов.
О чем вам говорит процент валовой прибыли?
Процент валовой прибыли дает вам ценную информацию о вашем бизнесе. В целом GPMP — хороший показатель финансового здоровья компании.Его простота делает его удобным показателем для сравнения вашего бизнеса с конкурентами (при условии, что их GPMP известны). Если ваш GPMP лучше, чем у ваших конкурентов, это подтверждает, что вы ведете бизнес с эффективностью выше средней. Если ваш GPMP меньше, чем у ваших конкурентов, это предупреждение о том, что вам необходимо внести корректировки в цены, продажи и / или производство.
Это также полезный показатель для изучения вашего бизнеса с течением времени. При регулярных расчетах стабильный GPMP указывает на то, что процессы компании работают нормально.Если он нестабилен, со значительными изменениями от квартала к кварталу, это может быть предупреждением о слабом месте где-то в процессе производства, ценообразования или продаж. Если GPMP неуклонно снижается от квартала к кварталу, это требует одного или обоих из двух решений: повышения цен и / или снижения производственных затрат.
Ограничения процентной ставки валовой прибыли
GPMP — это хорошо зарекомендовавший себя финансовый показатель, но он не говорит вам всего. Хотя он часто используется в качестве показателя общей эффективности компании, снижение GPMP может быть связано только с проблемой ценообразования.Кроме того, GPMP не обязательно устанавливает источник проблемы с низкой маржой. В других случаях у компании может быть отличный GPMP, но недостаточный объем продаж для адекватного покрытия расходов, не включенных в валовую прибыль. Иногда, даже если GPMP низкий, общая прибыльность компании может оставаться высокой из-за необычно высокого объема продаж.
Когда GPMP ниже, чем у конкурентов, это может не указывать на проблему, а быть результатом продуманной стратегии продаж, направленной на то, чтобы в конечном итоге привести к увеличению объема продаж.Некоторые из самых успешных компаний мира — например, Amazon — изначально имели отрицательные GPMP уже более десяти лет. Но к 2017 году Amazon стал третьим по величине ритейлером в мире со значительным ежегодным увеличением прибыли.
.Формула запаса прочности | Соотношение | Процент
Запас прочности — это финансовый коэффициент, который измеряет объем продаж, превышающий точку безубыточности. Другими словами, это доход, полученный после того, как компания или подразделение оплатит все свои постоянные и переменные затраты, связанные с производством товаров или услуг. Вы можете думать об этом как о сумме продаж, которую компания может позволить себе потерять, прежде чем перестанет быть прибыльной.
Это называется запасом прочности, потому что это своего рода буфер.Это сумма продаж, которую компания или подразделение может потерять до того, как начнет терять деньги. Пока есть буфер, операции по определению прибыльны. Если запас прочности падает до нуля, операции прекращаются на период и прибыль не реализуется. Если маржа становится отрицательной, операции теряют деньги.
Руководство использует этот расчет для оценки риска подразделения, операции или продукта. Чем меньше процент или количество единиц, тем рискованнее операция, потому что между прибыльностью и убытками меньше места.Например, отдел с небольшим буфером может понести убыток за период, если он испытает небольшое снижение продаж. Между тем отдел с большим буфером может поглотить небольшие колебания продаж, не создавая убытков для компании.
Давайте посмотрим, как рассчитать запас прочности.
Формула
Формула запаса прочности рассчитывается путем вычитания продаж безубыточности из запланированных или запланированных продаж.
Эта формула показывает общее количество продаж выше точки безубыточности.Другими словами, общее количество долларов продаж, которые могут быть потеряны до того, как компания потеряет деньги. Иногда полезно выразить этот расчет в виде процента.
Мы можем сделать это, вычтя точку безубыточности из текущих продаж и разделив на текущие продажи.
Эта версия уравнения запаса прочности выражает буферную зону в виде процента от продаж. Руководство обычно использует эту форму для анализа прогнозов продаж и обеспечения того, чтобы продажи не упали ниже безопасного процента.
Управленческие бухгалтеры также склонны рассчитывать запас прочности в единицах путем вычитания точки безубыточности из текущих продаж и деления разницы на продажную цену единицы.
Это уравнение измеряет буферную зону рентабельности в произведенных единицах и позволяет руководству оценивать уровни производства, необходимые для достижения прибыли. Давайте посмотрим на пример.
Пример
Запас прочности является особенно важным показателем для менеджмента, когда они рассматривают возможность расширения или новой линейки продуктов, потому что он показывает, насколько безопасна компания и сколько потерянных продаж или увеличения затрат компания может покрыть.
Давайте, например, посмотрим на механический цех Боба. Боб производит гребные винты для лодок и в настоящее время обсуждает, стоит ли ему инвестировать в новое оборудование, чтобы производить больше деталей для лодок. Текущие продажи Боба составляют 100 000 долларов, а его точка безубыточности — 75 000 долларов. Таким образом, Боб будет вычислять свой запас прочности следующим образом.
Как видите, у Боба имеется буфер безопасности в 25 000 долларов. Это означает, что его продажи могут упасть на 25 000 долларов, и у него все еще будет достаточно доходов, чтобы оплатить все свои расходы, и он не понесет убытков за этот период.
Если перевести это в процент, то можно увидеть, что буфер Боба от потерь составляет 25 процентов продаж. Эта итерация может быть полезна Бобу, когда он оценивает, следует ли расширять свои операции. Например, если экономика замедлится, судоходная отрасль сильно пострадает. По оценкам Боба, он может потерять 15 процентов своих продаж. Хотя он по-прежнему будет прибыльным, его запас прочности будет намного меньше после убытка, и, возможно, не стоит инвестировать в новое оборудование, если Боб считает, что впереди трудные экономические времена.
Боб также может рассчитать свою маржу в общем количестве единиц. В настоящее время Боб продает свои пропеллеры по 100 долларов за штуку. Таким образом, расчет Боба будет выглядеть так.
Как видите, у Боба есть буфер безопасности на 250 единиц от потерь. Другими словами, Боб мог позволить себе прекратить производство и продажу 250 единиц в год без убытков. И наоборот, это также означает, что первые 750 единиц, произведенных и проданных в течение года, идут на оплату постоянных и переменных затрат. Последние 250 единиц идут прямо на прибыль за год.
,
Что такое процент маржи вклада? | Малый бизнес
Концепция маржи вклада исходит из потребности бизнес-менеджеров понимать, насколько прибыльным стал их бизнес. Для большинства менеджеров это так же просто, как смотреть на то, что называется маржой прибыли. Норма прибыли — это просто сумма, на которую доход, получаемый бизнесом от продаж, превышает затраты, понесенные бизнесом, как переменные, так и фиксированные. Это очень общая цифра, которая очень мало говорит о том, насколько хорошо работает бизнес.Чтобы получить более подробное представление о прибыльности бизнеса, менеджеры смотрят на так называемую маржу вклада.
Что такое маржа взноса?
В то время как маржа прибыли — это разница между общей выручкой от продаж и общими затратами бизнеса, маржа вклада является более конкретной. Это мера разницы между общим доходом от продаж компании и переменными затратами, понесенными компанией. Переменные затраты, также известные как прямые затраты, — это затраты, которые напрямую связаны с производством или приобретением товаров и услуг, созданных бизнесом.Иногда этот показатель выражается в виде отношения, и в этом случае он будет известен как коэффициент маржи вклада , а иногда он будет выражаться в процентах, и в этом случае он будет известен как процент маржи вклада .
Маржа вклада — это то, что в конечном итоге используется для покрытия постоянных затрат бизнеса; все, что останется после этого, и есть чистая прибыль предприятия. Постоянные затраты — это в основном производственные затраты, которые остаются неизменными независимо от объема производства.С другой стороны, переменные затраты будут расти и падать с увеличением объемов производства.
Маржа вклада в значительной степени является мерой эффективности. Он измеряет, насколько низкими могут быть переменные издержки компании, чтобы максимизировать прибыль. Это управленческий коэффициент, потому что размер взноса редко будет сообщаться общественности. Вместо этого эта цифра будет использоваться руководством для будущих улучшений производственных процессов в бизнесе.
Формула маржи вклада
Формула маржи вклада довольно проста по своей сути и может быть легко представлена либо в виде отношения, либо в процентах.Он рассчитывается как разница между общим доходом от продаж и общим переменным объемом продаж.
Маржа вклада = Выручка от продаж — переменные затраты
Выручка от продаж
Первой важной частью этого уравнения является выручка от продаж. Выручка от продаж — это общая сумма, полученная от успешных продаж продукции компании. Ключевое слово здесь — «успешно», потому что цифра не должна включать никаких надбавок и возвратов. Фактически, именно по этой причине доход от продаж иногда более конкретно указывается как чистый доход от продаж.
Выручку от продаж легко получить, и ее можно найти в отчете о прибылях и убытках компании. Фактически, существуют отчеты о прибылях и убытках, где единственной цифрой продаж является чистая выручка от продаж, что значительно упрощает получение выручки от продаж за вычетом возвратов и надбавок. Есть и другие отчеты о прибылях и убытках, в которых указывается общий объем продаж, а затем вычитаются скидки и доходы. На самом деле не имеет значения, какой формат был использован в отчете о прибылях и убытках; чистый доход от продаж всегда будет доступен в отчете о прибылях и убытках.
Переменные затраты
Переменные затраты — это те затраты, которые увеличиваются и уменьшаются с увеличением объема производства. Они также известны как прямые затраты, и их можно напрямую связать с производственным процессом. Хорошим примером переменных затрат является стоимость сырья. По мере того, как вы производите больше единиц, вам нужно больше сырья. Таким образом, ваши затраты на сырье будут расти с увеличением объемов производства. С другой стороны, если вы сократите производство, вам понадобится меньше сырья, и в результате снизятся ваши затраты на сырье.
Есть и другие примеры переменных затрат, таких как рабочая сила, производственные материалы, доставка, комиссионные с продаж, коммунальные услуги и так далее. Идея состоит в том, что эти затраты напрямую связаны с продуктом и увеличиваются и уменьшаются вместе с уровнем производства. Переменные затраты обычно не включаются в отдельную категорию финансовой отчетности, публикуемой для всеобщего обозрения. Чтобы найти общие переменные затраты, вам придется вручную сканировать отчет о прибылях и убытках и отслеживать их один за другим.Есть компании, которые предлагают отчеты о марже вклада отдельно, с раздельной отчетностью переменных и постоянных затрат, но это скорее исключение, чем правило.
Переменные затраты и фиксированные затраты
Поскольку вы, вероятно, собираетесь потратить некоторое время на сканирование отчетов о прибылях и убытках в поисках переменных затрат, это поможет узнать разницу между переменными затратами и постоянными затратами. По большей части разница заключается в том, насколько хорошо рассматриваемая стоимость соотносится с объемами производства компании.Помните, что переменные издержки будут расти и падать вместе с уровнем производства компании. Это не относится к фиксированным затратам. Постоянные затраты, как следует из названия, остаются фиксированными независимо от уровня производства компании. Аренда — очень хороший пример фиксированной стоимости. Независимо от вашего уровня производства, ваша арендная плата останется прежней.
Допустим, у вас есть фабрика по производству игрушек. В конкретный год вы делаете продажи на 1 миллион долларов. Ваши переменные затраты составляют 100 000 долларов на доставку, 50 000 долларов на коммунальные услуги, 400 000 долларов на рабочую силу и 300 000 долларов на производственные материалы.Используя эту информацию, вы можете легко рассчитать маржу вашего вклада.
Запомните формулу маржи вклада:
Маржа вклада = Доход от продаж — переменные затраты
Ваш доход от продаж в этом случае составляет 1 миллион долларов. Ваши переменные затраты можно суммировать следующим образом:
100 000 долларов США + 50 000 долларов США + 400 000 долларов США + 300 000 долларов США = 850 000 долларов США
Таким образом, маржа вашего вклада является разницей между ними.
Маржа вклада = 1 000 000 долл. США — 850 000 долл. США = 150 000 долл. США
Все, что останется после того, как вы оплатите все свои постоянные затраты, является чистой прибылью или чистой прибылью вашей компании.Допустим, у вас есть фиксированные расходы в размере 50 000 долларов на аренду, 35 000 долларов на страховку и 20 000 долларов на налоги на недвижимость. Таким образом, ваши общие постоянные затраты составят 105 000 долларов. Поскольку ваша маржа вклада составляет 150 000 долларов, вы можете покрыть свои постоянные расходы и по-прежнему получать чистую прибыль в размере 45 000 долларов в конце года.
Анализ и интерпретация маржи вклада
Маржа вклада используется руководством различными способами для поддержки различных решений, касающихся производства и ценообразования.Концепция маржи вклада особенно полезна при определении точки безубыточности для данного продукта или отдела в рамках бизнеса. Руководство будет использовать маржу вклада, чтобы понять, какую цену они должны назначить, по крайней мере, за продукт, чтобы не потерять деньги. Это то, что называется ценой безубыточности. Цена безубыточности должна определять нижнюю границу цены продукта. Все, что выше цены безубыточности, дает положительную маржу вклада.Маржа взносов в различных продуктовых линейках и отделах также поможет руководству определить, какие продуктовые линейки и отделы являются прибыльными, а какие следует списать.
Маржа взноса также полезна как инструмент для управления доходами. Если руководство ставит перед собой определенную цель по прибыльности компании в конкретном году, то коэффициент CM может быть полезен для расчета соответствующей модели ценообразования, которая поможет бизнесу повысить прибыльность.
Маржа взноса также полезна не только руководству, но и другим людям, например аналитикам и внешним инвесторам. Эти стороны будут использовать маржу вклада для определения эффективности бизнеса в получении прибыли. Аналитики, например, могут рассчитать размер взноса на каждую единицу и сделать оценки для прогнозируемой прибыли компании в следующие годы.
Что означает высокая маржа взносов?
В большинстве случаев гораздо лучше иметь высокую маржу вклада, чем низкую, по двум основным причинам: первая состоит в том, что высокая маржа вклада обычно подразумевает низкие переменные затраты.Во-вторых, высокая маржа вклада обычно подразумевает высокую продажную цену. Может иметь место одна или обе эти ситуации, и обе они являются хорошими признаками — они показывают, что компания может зарабатывать достаточно денег на своих продажах, чтобы покрыть свои переменные издержки, и при этом оставляет приличную сумму для покрытия своих постоянных издержек.
С другой стороны, низкая маржа вклада обычно указывает на то, что продукт, отдел или компания в целом не являются прибыльными. Причины этого могут быть разными.Некоторые переменные затраты, такие как стоимость сырья, могли увеличиться; цена могла быть занижена конкурентами и так далее. Однако низкий CM не обязательно означает, что компания разоряется. Перед тем, как прийти к каким-либо выводам, руководство должно провести более глубокий анализ низкого CM. Например, низкий CM может быть типичным для данной отрасли из-за экономики или высокой конкуренции. В качестве альтернативы, хотя CM может быть низким, он также может иметь тенденцию к росту из года в год, что является многообещающим для компании, отдела или линейки продуктов.
Различные формы формулы маржи вклада также следует использовать в целях анализа, чтобы получить еще более глубокое представление о тенденциях в продукте или отделе.
Маржа вклада на единицу
В этом случае маржа вклада рассчитывается для каждой единицы, показывая, сколько вносит каждая единица после вычета ее переменных затрат из ее продажной цены.
Маржа вклада за единицу = Цена продажи за единицу — Переменные затраты на единицу
Эта версия формулы маржи вклада используется для определения предполагаемой безубыточной цены продукта, поскольку это цена, по которой все переменные единицы расходы покрываются точно, и маржа вклада нулевая.Его также можно использовать для прогнозирования будущей прибыли после установки определенной цены за единицу.
Коэффициент маржи вклада
Эта концепция берет маржу вклада и выражает ее как коэффициент. Коэффициент маржи вклада можно рассчитать для всего бизнеса или для отдельных единиц, но более полезное выражение — для отдельных единиц. В этом случае он показывает, какая часть продажной цены единицы состоит из ее вклада.
Коэффициент маржи вклада за единицу = Маржа вклада за единицу / Цена продажи единицы
Сделайте еще один шаг и выразите соотношение в процентах, умножив результат на 100.Результат — процент маржи вклада на единицу.
Коэффициент и процент маржи вклада очень полезны для руководства при выполнении анализа безубыточности.
Отчет о прибылях и убытках
Это специальный отчет о прибылях и убытках, в котором отдельно перечислены переменные и постоянные затраты, понесенные предприятием. Отчет о прибылях и убытках будет содержать подробный расчет маржи вклада, включая другие важные цифры, такие как коэффициент маржи вклада и процент маржи вклада.По сути, он дает более четкое представление о том, как структурированы расходы компании и какой вклад вносит каждая проданная компанией единица, которая, в свою очередь, идет на покрытие постоянных затрат компании. Переменные затраты компании, а также маржу ее вклада можно сравнивать из года в год, чтобы выявить тенденции и показать, как прибыль компании меняется с течением времени.
Если маржа взносов продолжает расти, но рентабельность компании продолжает снижаться, это может быть признаком того, что постоянные затраты компании со временем увеличиваются, и руководству необходимо принять меры для решения этой проблемы.В целом, однако, увеличение маржи вклада обычно приводит к увеличению прибыли, если предприятие может контролировать свои постоянные затраты.
.