Как стать квалифицированным инвестором: Как стать квал. инвестором — СберБанк

Содержание

Как стать квал. инвестором — СберБанк

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ (п.3 ст. 51.2)
Указание банка России от 29.04.2015 г. № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами». 

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке цеых бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

Как стать квалифицированным инвестором, способы квалификации, как подать документы на статус квала

Можно, например, похвастаться в компании друзей. Если вы финансовый консультант, то будете выглядеть ещё более важным в глазах клиентов и вас могут больше зауважать. Но это, конечно, шутки. Если говорить серьёзно, то получение статуса квалифицированного инвестора действительно даёт некоторые преимущества.

Первое: вы получите доступ к финансовым инструментам, предназначенным только для квалифицированных инвесторов. Хотя, по наблюдениям, если речь идёт о российском рынке, то от этого статуса особой пользы не будет. Вам будут предлагаться те же инструменты, которые доступны рядовым инвесторам, только с раскрытием информации может быть больше проблем. Условно говоря, в России, имея статус квалифицированного инвестора, вы будете иметь возможность приобретать инструменты сомнительного инвестиционного качества и не обязательно более доходными, которые доступны и широким массам.

Второе: если вы имеете статус квалинвестора, то российские брокеры будут давать доступ к иностранным ценным бумагам, не имеющим листинга на российских биржах. По существу — будет открыт доступ к иностранным торговым площадкам. Конечно, можно не заморачиваться с получением статуса и открыть счёт напрямую у иностранного брокера. Однако при этом вы действуете полностью в другой юрисдикции, для иностранного брокера вы будете иностранным гражданином, вероятно, также и иностранным резидентом, и всё это может накладывать дополнительные ограничения. Также не следует забывать, что в общем случае комиссии у иностранных профучастников в разы выше, чем у российских. Например, у популярного в российском инвестиционном сообществе американского брокера Interactive Brokers владельцам счетов с объёмом активов менее 100 тыс. долл. надо быть готовым к ежемесячным расходам в размере не менее 10 долл., независимо от того, совершали вы сделки или нет. Международные банковские переводы также не бесплатны. Если же вы действуете через российского брокера, то вы находитесь в российской юрисдикции и можете рассчитывать на более гуманные комиссии и существенно сэкономить на банковских переводах.

В настоящее время брокерский счёт у иностранного брокера приравнивается к иностранному банковскому счёту. Это означает, что по итогам года нужно будет подавать налоговую декларацию и отчитываться по каждой совершённой операции. По существу — за каждую сделку у иностранного брокера.

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 10 марта 2021 — Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9,
Д/Р
: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Мультивалютные инвестиции — каталог

© Альфа-Групп, 2009-2021 гг.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г.

Данная информация подготовлена Обществом с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» только для квалифицированных инвесторов, исключительно в информационных целях и не является какого-либо рода офертой, не подразумевался в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом. Указанная информация приведена исключительно в информативных целях и может быть изменена ООО УК «Альфа- Капитал» в любое время без предварительного уведомления. Принимая во внимание вышесказанное, не следует использовать данную информацию в качестве единого руководства для принятия самостоятельных инвестиционных решений. ООО УК «Альфа-Капитал» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации. ООО УК «Альфа-Капитал» рекомендует не полагаться на какую-либо содержащуюся в настоящем разделе сайта информацию в процессе принятия инвестиционного решения, которое должно быть основано на исчерпывающей информации, не несет ответственности за ее использование. Прежде чем приобрести инвестиционный продукт, следует внимательно ознакомиться с повышенными рисками, связанными с финансовыми инструментами, с ограничениями, установленными законодательством Российской Федерации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и особенностями оказания услуг квалифицированным инвесторам. Обращаем внимание, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в соответствии с пунктом 2 статьи 19 Федерального закона от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», не осуществляются выплаты компенсаций из федерального компенсационного фонда.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Квалифицированный инвестор | Что это такое

Пользователи также искали:

квалифицированный инвестор 2020, квалифицированный инвестор бкс, квалифицированный инвестор финам, квалифицированный инвестор открытие, квалифицированный инвестор сбербанк, квалифицированный инвестор тинькофф, квалифицированный инвестор втб, квалифицированный инвестор закон, Квалифицированный, квалифицированный, инвестор, Квалифицированный инвестор, сбербанк, тинькофф, закон, открытие, квалифицированный инвестор втб, квалифицированный инвестор открытие, квалифицированный инвестор закон, квалифицированный инвестор бкс, квалифицированный инвестор финам, квалифицированный инвестор сбербанк, квалифицированный инвестор, финам, квалифицированный инвестор тинькофф, квалифицированный инвестор 2020, инвестиции. квалифицированный инвестор,

Основные сведения об аккредитованном инвесторе

Шестигранник Брайан Карла
Основное место жительства
Стоимость дома 500 000 долл. США 500 000 долл. США 500 000 долл. США
Ипотека 50000 долларов США 300 000 долларов США 600 000 долларов США
Линия собственного капитала 100 000 долл. США
Активы
Банковские счета 500 000 долл. США 500 000 долл. США 500 000 долл. США
401 (к) / IRA 300 000 долларов США 300 000 долларов США 300 000 долларов США
Прочие инвестиции 400 000 долл. США 400 000 долл. США 400 000 долл. США
Автомобиль 25 000 долл. США 25 000 долл. США 25 000 долл. США
Итого включенные активы 1,225,000 долларов США 1,225,000 долларов США 1,225,000 долларов США
Обязательства
Ссуды на обучение и автомобили 100 000 долл. США 100 000 долл. США 100 000 долл. США
Прочие обязательства 100 000 долл. США 100 000 долл. США 100 000 долл. США
Подводная ипотека 100 000 долл. США
Линия баланса собственного капитала 100 000 долл. США
Итого включенные обязательства 200 000 долл. США 300 000 долларов США 300 000 долларов США
Собственный капитал 1 025 000 долл. США 925 000 925 000

Как отмечено в приведенном выше примере, Аллен квалифицируется как аккредитованный инвестор, поскольку его собственный капитал превышает 1 миллион долларов.Однако и Брайан, и Карла не соответствуют требованиям из-за дополнительных обязательств, связанных с их основным местом жительства. В случае с Брайаном, у него есть линия собственного капитала на сумму 100 000 долларов, которая увеличивает его обязательства и снижает его чистую стоимость ниже 1 миллиона долларов. Между тем подводная ипотека Карлы увеличивает ее обязательства и ограничивает ее собственный капитал.

Комплексная проверка

Как уже упоминалось, ни одно официальное агентство или учреждение не подтверждает аккредитацию инвестора, и никакая сертификация не выдается. Однако с сентября 2013 года Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы любой, кто продает аккредитованным инвесторам, предпринял ряд различных шагов для подтверждения этого статуса.Просто сказать фирме или поставить отметку в поле, сигнализирующем о том, что человек квалифицирован, больше не допускается.

Лица, которые считают, что они соответствуют требованиям, могут посетить фонд и запросить информацию о потенциальных инвестициях. В это время эмитент ценных бумаг раздаст анкету, чтобы определить, соответствует ли лицо критериям «аккредитованного инвестора». Анкета также, вероятно, потребует приложения финансовых отчетов и информации о других счетах, чтобы подтвердить право собственности на активы, перечисленные в балансе, подобном приведенному выше.Компании также, вероятно, оценят кредитный отчет, чтобы оценить любые долги, принадлежащие лицу, желающему получить аккредитованный статус.

Лица, которые основывают свою квалификацию на годовом доходе, вероятно, должны будут предоставить налоговые декларации, формы W-2 и другие документы, в которых указывается заработная плата. Физические лица также могут рассматривать письма из обзоров, составленные CPAs, налоговыми поверенными, инвестиционными брокерами или консультантами.

Аккредитованные инвесторы в других странах

Обозначения аккредитованных инвесторов также существуют в других странах и имеют аналогичные требования.Требования для того, чтобы быть аккредитованным инвестором в некоторых странах, аналогичны требованиям США, таких как Канада, Австралия и Сингапур, которые имеют аналогичные требования к доходу и чистой стоимости, в то время как другие страны имеют другие требования.

В ЕС и Норвегии, например, есть три теста, чтобы определить, является ли человек аккредитованным инвестором. Первый — это качественный тест, оценка опыта, знаний и опыта отдельных лиц, чтобы определить, что они способны принимать собственные инвестиционные решения.Второй — количественный тест, при котором человек должен соответствовать двум из следующих критериев:

  1. Осуществлял операции значительного размера на соответствующем рынке со средней частотой 10 в квартал по сравнению с предыдущими четырьмя кварталами
  2. Имеет финансовый портфель, превышающий 500 000 евро
  3. Работает или проработал в финансовом секторе не менее одного года

Наконец, клиент должен заявить в письменной форме, что он хочет, чтобы с ним обращались как с профессиональным клиентом, и фирма, с которой он хочет вести дела, должна уведомить о защите, которую он может потерять.Взаимодействие с другими людьми

Другие страны, такие как Индия и Швейцария, не имеют четко сформулированных требований, но предписывают заранее встретиться с местным советом, чтобы определить, являются ли они аккредитованным инвестором.

Плюсы и минусы становления аккредитованным инвестором

У аккредитованного инвестора есть как плюсы, так и минусы.

Плюсы

Основное преимущество аккредитованного инвестора заключается в том, что это дает вам финансовое преимущество перед другими.Поскольку ваш собственный капитал или зарплата уже являются одними из самых высоких, статус аккредитованного инвестора дает вам доступ к инвестициям, к которым другие люди с меньшим уровнем благосостояния не имеют доступа. Это, в свою очередь, может еще больше увеличить ваше богатство.

Эти инвестиции могут иметь более высокую доходность, лучшую диверсификацию и многие другие атрибуты, которые помогают создавать богатство и, что наиболее важно, создавать богатство в более короткие сроки.

Один из простейших примеров преимущества аккредитованного инвестора — это возможность инвестировать в хедж-фонды.Хедж-фонды в основном доступны только аккредитованным инвесторам, поскольку они требуют высоких минимальных сумм инвестиций и могут иметь более высокие связанные риски, но их доходность может быть исключительной.

При этом в последние несколько лет хедж-фондам было трудно обойти рынок, но многим исторически это удавалось, обеспечивая своим инвесторам чрезвычайно высокую прибыль за очень короткий период.

Минусы

У аккредитованного инвестора есть и недостатки, связанные с самими инвестициями.Большинство инвестиций, требующих наличия аккредитованного инвестора, сопряжены с высоким риском. Стратегии, используемые многими фондами, сопряжены с более высоким риском для достижения цели обойти рынок.

Вместе с высоким риском есть еще один недостаток; большинство инвестиций требуют высоких минимальных вложений. Просто вложить несколько сотен или несколько тысяч долларов в инвестицию не получится. Аккредитованные инвесторы должны будут вложить несколько сотен тысяч или несколько миллионов долларов, чтобы участвовать в инвестициях, предназначенных для аккредитованных инвесторов.Если ваши инвестиции идут на убыль, это большие деньги, которые можно потерять.

Кроме того, существуют более высокие сборы, связанные с инвестициями аккредитованных инвесторов. Они в основном поступают в виде платы за результативность в дополнение к плате за управление. Комиссия за выполнение может составлять от 15% до 20%.

Еще один недостаток аккредитованного инвестора — это возможность получить доступ к своему инвестиционному капиталу. Например, если вы покупаете несколько акций в Интернете через электронную платформу, вы можете вывести эти деньги в любое удобное для вас время.Например, если вы инвестируете в хедж-фонд, ваши деньги могут быть заблокированы на срок от одного года до пяти лет и более. Аккредитованный инвестор имеет большую неликвидность.

Часто задаваемые вопросы для аккредитованных инвесторов

Что считается аккредитованным инвестором?

В США аккредитованный инвестор — это любой, кто соответствует одному из следующих критериев:

  • Физические лица, чей доход превышает 200 000 долларов США в каждый из последних двух лет или чей совместный доход с супругом превышает 300 000 долларов США за эти годы, и разумное ожидание того же уровня дохода в текущем году
  • Физические лица, у которых индивидуальная чистая стоимость или совместная чистая стоимость с супругой / супругой превышает 1 миллион долларов на момент инвестирования (чистая стоимость не может включать стоимость основного места жительства человека.)
  • Лица, обладающие определенными сертификатами, обозначениями или полномочиями, такими как лицензии Series 7, Series 65 и Series 82
  • Физические лица, являющиеся «знающими сотрудниками» частного фонда

Нужно ли вам доказать, что вы являетесь аккредитованным инвестором?

Бремя доказательства того, что вы являетесь аккредитованным инвестором, ложится не непосредственно на вас, а скорее на инвестиционный инструмент, в который вы хотели бы вложить средства. Инвестиционный инструмент, такой как фонд, должен будет определить, что вы соответствуете критериям аккредитованного инвестора.Для этого они попросят вас заполнить анкету и, возможно, предоставить определенные документы, такие как финансовые отчеты, кредитные отчеты или налоговые декларации.

Какая польза от статуса аккредитованного инвестора?

Преимущества аккредитованного инвестора включают доступ к уникальным инвестиционным возможностям, недоступным для неаккредитованных инвесторов, высокую доходность и повышенную диверсификацию вашего портфеля.

Что произойдет, если вы солгаете о том, что вы являетесь аккредитованным инвестором?

Если вы лжете о том, что являетесь аккредитованным инвестором, вина обычно ложится на фонд или инвестиционный инструмент, поскольку они обязаны определить вашу квалификацию.В некоторых регионах неаккредитованные инвесторы также имеют право на отказ. Это означает, что если инвестор решит, что он хочет забрать свои деньги раньше, он может заявить, что все время был неаккредитованным инвестором, и получить свои деньги обратно.

При этом никогда не рекомендуется предоставлять фальсифицированные документы, такие как поддельные налоговые декларации или финансовые отчеты, инвестиционному агентству только для инвестирования, и это может вызвать у вас проблемы с законом во многих отношениях.

Сколько может инвестировать аккредитованный инвестор?

Не существует общего ограничения на то, сколько своего собственного капитала аккредитованный инвестор может вложить во все свои инвестиции. При этом каждая сделка или каждый фонд могут иметь свои собственные ограничения и лимиты на суммы инвестиций, которые они примут от инвестора.

Итог

Аккредитованные инвесторы — это инвесторы, которые отвечают определенным требованиям в отношении дохода, квалификации или чистой стоимости.Обычно они состоятельные люди. Аккредитованные инвесторы имеют возможность инвестировать в незарегистрированные инвестиции, предоставляемые такими компаниями, как фонды прямых инвестиций, хедж-фонды, бизнес-ангелы, фирмы венчурного капитала и другие.

Эти средства позволяют аккредитованным инвесторам получить доступ к уникальным и ограниченным инвестициям, которые предлагают высокую доходность и другие преимущества. У них также есть существенные недостатки, такие как высокий риск и высокие минимальные суммы инвестиций.

Строгие правила SEC требуют, чтобы компании предприняли ряд шагов для подтверждения статуса инвестора, претендующего на аккредитованный статус.Если вы квалифицируетесь как аккредитованный инвестор, возможно, стоит потратить время на поиски этих уникальных инвестиционных возможностей, которые могут помочь увеличить ваше богатство в короткие сроки.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединяйтесь к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
    • Симулятор

      • Завести аккаунт
      • Присоединяйтесь к игре
    • Мой симулятор

      • Моя игра
      • Создать игру
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дома
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как стать аккредитованным инвестором — SmartAsset

«Аккредитованный инвестор» — это физическое или юридическое лицо с эксклюзивным доступом к сложным, слабо регулируемым и часто непрозрачным инвестициям, таким как хедж-фонды, выкупы с привлечением заемных средств и стартапы. Чтобы стать аккредитованным инвестором, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует определенных требований к богатству, доходу или знаниям. Эта статья определит аккредитованного инвестора и объяснит, как им стать.Также будет изучено, что может делать аккредитованный инвестор и почему он или она должны соблюдать определенные правила.

Требования к аккредитованным инвесторам

Чтобы претендовать на статус аккредитованного инвестора, вы должны соответствовать хотя бы одному из следующих требований:

  • Иметь определенные профессиональные сертификаты, звания или другие полномочия
    или их статус «знающего сотрудника» частного фонда
  • Иметь чистую стоимость, превышающую 1 миллион долларов индивидуально или вместе с супругом или ее эквивалентом (за исключением стоимости основного места жительства)
  • Получили доход, превышающий 200 000 долларов США (300 000 долларов США при совместном проживании с супругом или его эквивалентом) в течение каждого из последних двух календарных лет.Физическое лицо также должно продемонстрировать уверенность в том, что он или она будет поддерживать, по крайней мере, эти пороговые значения дохода в течение текущего года

Однако важно отметить одно конкретное правило, касающееся последнего пункта. Вы должны соответствовать этим требованиям к доходу на основе одного и того же метода в течение всех трех лет: холостого или совместного. Мы объясним.

Представьте, что два года назад женатый человек заработал 250 000 долларов, но его жена не работала. В прошлом году он заработал 160 000 долларов, а его жена заработала 200 000 долларов (всего 360 000 долларов).Пара может легко продемонстрировать, что она способна заработать столько же или больше в этом году.

Может показаться, что пара соответствовала требованиям, чтобы стать аккредитованными инвесторами. Однако пара не рассчитывала доход с использованием одного и того же метода за все три года. Чтобы получить статус аккредитованного инвестора, физическое лицо должно соответствовать этим порогам в течение всех трех лет либо индивидуально, либо с супругом или его эквивалентом.

Единственное исключение применяется, если человек был холостым, а затем женился или наоборот в течение этого трехлетнего периода.

Так почему все такие строгие правила? Чтобы понять или даже обосновать эти правила, вы должны понимать определение аккредитованного инвестора и то, что он или она может делать.

Определение аккредитованного инвестора

Согласно закону Комиссии по ценным бумагам и биржам, компания, предлагающая свои собственные ценные бумаги, должна зарегистрировать эти инвестиции в Комиссии по ценным бумагам и биржам, прежде чем она сможет их продать, если только она не встречает исключения. Одним из таких исключений является продажа незарегистрированных инвестиций аккредитованным инвесторам.

Как видите, аккредитованные инвесторы имеют законный доступ к инвестированию в продукты, недоступные широкой публике. К таким ценным бумагам относятся:

Таким образом, хотя обычный инвестор может иметь опыт инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, SEC рассматривает такие продукты, как хедж-фонды, как совершенно другие животные. Таким образом, инвесторам необходимо продемонстрировать, что они понимают риски, связанные с этими типами инвестиций.

Фирмы, продающие незарегистрированные продукты, проводят собственный процесс проверки для подтверждения статуса аккредитованного инвестора.

Как фирмы определяют, являетесь ли вы аккредитованным инвестором?

В 2013 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила несколько рекомендаций, которые помогут фирмам подтвердить статус аккредитованного инвестора. Эти правила были расширены в 2020 году. Допустим, вы хотите инвестировать в незарегистрированный фонд. Фирма, которая управляет им, может провести вас через процесс проверки, прежде чем решит, может ли она вам разрешить на законных основаниях. Он может начаться с вручения вам анкеты, чтобы проверить, соответствуете ли вы определенным требованиям.Вы также можете рассчитывать предоставить для оценки одно или несколько из следующего:

  • Финансовая отчетность и реквизиты других счетов
  • Кредитный отчет для подтверждения чистой стоимости
  • Налоговые декларации
  • Формы W-2 и другие документы с указанием заработка
  • «Знающие сотрудники» эмиссионного фонда
  • Профессиональные сертификаты, назначения или полномочия, администрируемые регулирующим органом финансовой отрасли (FINRA).

Что касается последнего пункта, инвестор, имеющий обозначения FINRA Series 7, Series 65 или Series 82, квалифицируется как аккредитованный инвестор.

Кто может быть аккредитованным инвестором?

До сих пор мы обсуждали требования к аккредитованным инвесторам для физических лиц. Однако некоторые организации также могут претендовать на статус аккредитованного инвестора.

Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет аккредитованных инвесторов в Разделе 501 Положения D. Следующие организации, которые могут соответствовать требованиям, изложенным в этом документе, могут претендовать на статус аккредитованного инвестора.

  • Банки
  • Брокерские фирмы
  • Пенсионные планы, спонсируемые работодателем
  • Отдельные трасты
  • Зарегистрированных фирм инвестиционных консультантов (RIA)
  • Общества с ограниченной ответственностью с активами 5 млн долларов США
  • Инвестиционные консультанты, зарегистрированные SEC и государством
  • Консультанты, освобожденные от уплаты налогов
  • Инвестиционные компании в сельском хозяйстве
  • Индейские племена, государственные органы, фонды и организации, организованные в соответствии с иностранным законодательством
  • «Семейные офисы» с активами под управлением не менее 5 миллионов долларов и их «семейные клиенты», как каждый термин определен в Законе об инвестиционных консультантах

Исключения для аккредитованных инвесторов

Как упоминалось выше, требование о чистом капитале для получения статуса аккредитованного инвестора исключает основное место жительства.Единственное исключение из этого правила применяется, если у вас есть подводная ипотека или кредитная линия собственного капитала (HELOC).

Также важно отметить, что Закон Додда-Франка ввел исключение по основному месту жительства. Администрация президента Дональда Трампа прилагает усилия, чтобы отменить Додд-Франк и другие финансовые правила. Так что вскоре вы можете получить более мягкие условия, став аккредитованным инвестором. Но пока вам все еще нужно соответствовать этим требованиям.

The Takeaway

Чтобы стать аккредитованным инвестором, вы должны попасть в одну из трех категорий: иметь собственный капитал, превышающий 1 миллион долларов США, самостоятельно или с супругом или его эквивалентом; заработали доход, превышающий 250 000 долларов (300 000 долларов в сочетании с супругом или его эквивалентом) в течение последних двух лет и доказали способность поддерживать этот уровень дохода; или обладать определенными полномочиями, сертификатами или обозначениями, признанными FINRA.Как аккредитованный инвестор, вы можете инвестировать в хедж-фонды и другие незарегистрированные ценные бумаги, недоступные для широкой публики. Фирмы, продающие незарегистрированные ценные бумаги, в которых вы заинтересованы, должны провести вас через свой собственный процесс проверки, чтобы определить, являетесь ли вы аккредитованным инвестором.

Советы инвесторам
  • Если вы не имеете права претендовать на статус аккредитованного инвестора, у вас по-прежнему есть доступ к огромному количеству вариантов инвестирования. Ваши варианты включают акции, различные типы облигаций и недвижимость.
  • Как видите, аккредитованные инвесторы имеют доступ к нескольким сложным инвестиционным продуктам. Если вы собираетесь заняться этой областью инвестиционного мира, вам следует обратиться за помощью к финансовому консультанту. Вы можете использовать наш инструмент финансового советника SmartAsset. Он дает вам доступ к профилям трех финансовых консультантов в вашем районе. Вы можете проверить их полномочия и специальности, прежде чем решиться на работу с одним из них.

Фото: © iStock.com / Ridofranz, © iStock.com / NicoElNino, © iStock.com / Петар Чернаев

Хавьер Саймон, CEPF® Хавьер Саймон — специалист по банковскому делу, инвестициям и пенсионному обеспечению SmartAsset. Работа писателя по личным финансам была представлена ​​в Investopedia, PLANADVISER и iGrad. Хавьер является членом Общества развития делового редактирования и письма. Он имеет степень в области журналистики в SUNY Plattsburgh. Хавьер увлечен тем, что помогает другим, помимо личных финансов. Он был волонтером и собирал средства для благотворительных организаций, включая «Борьба с раком вместе», больницы сети «Детское чудо» и Национальный центр пропавших без вести и эксплуатируемых детей.

SEC упростила возможность стать аккредитованным инвестором

Вы когда-нибудь хотели инвестировать в хедж-фонд? Или принять участие в краудфандинговом инвестиционном проекте в сфере недвижимости? Чтобы воспользоваться этими и многими другими альтернативными инвестиционными возможностями, вам, вероятно, потребуется соответствовать определению аккредитованного инвестора, данному Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

Традиционно физическое лицо могло квалифицироваться как аккредитованный инвестор только на основании своих финансовых ресурсов, но Комиссия по ценным бумагам и биржам только что внесла некоторые большие изменения в определение аккредитованного инвестора, которые могут открыть дверь к этим инвестициям для более широкого круга инвесторов.

Что такое аккредитованный инвестор?

По определению аккредитованный инвестор — это физическое или юридическое лицо с определенным уровнем финансовой грамотности. Инвесторы, которые соответствуют определению SEC аккредитованного инвестора, имеют доступ к определенным инвестиционным возможностям, недоступным для широкой публики, таким как хедж-фонды и другие инвестиции частных фондов, а также к большинству сделок с коммерческой недвижимостью с частным капиталом (CRE).

Для физических лиц определение аккредитованных инвесторов основано на финансовых ресурсах.Чтобы получить аккредитацию, физическое лицо должно иметь чистую стоимость не менее 1 миллиона долларов, исключая свое основное место жительства, или он должен иметь годовой доход в размере 200 000 долларов (300 000 долларов в виде совместного дохода с супругом) в течение последних двух лет подряд с ожиданием то же самое в текущем году.

Существует также список организаций, которые квалифицируются как аккредитованные инвесторы. Например, траст с активами на сумму 5 миллионов долларов и более будет квалифицирован.

Почему у нас есть правила для аккредитованных инвесторов?

Итак, почему вообще существуют правила для аккредитованных инвесторов? Короткий ответ — для защиты инвесторов.

Подумайте об этом так. Когда вы инвестируете в обыкновенные акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или фондовой бирже Nasdaq, компаниям, в которые вы инвестируете, приходится преодолевать множество нормативных препятствий, прежде чем их акции могут быть включены в листинг биржи. Они должны регулярно подавать финансовые отчеты и сообщать другую ценную информацию. Таким образом, хотя акции, безусловно, могут потерять деньги, предпринимаются некоторые важные шаги для защиты инвесторов от мошенничества и от общего введения в заблуждение, поэтому SEC чувствует себя в безопасности, допуская участие неаккредитованного инвестора.

С другой стороны, когда речь идет об инвестициях в частный капитал, хедж-фондах, незарегистрированных ценных бумагах и возможностях краудфандинговых инвестиций в недвижимость, это не так. Инвесторам в основном предоставляется возможность самостоятельно проводить комплексную проверку, поэтому статус аккредитованного инвестора позволяет убедиться, что инвесторы обладают хотя бы минимальным уровнем финансовой грамотности, чтобы иметь возможность принимать разумные инвестиционные решения.

Что только что изменилось?

Очевидно, что правила для аккредитованных инвесторов не идеальны.Несомненно, есть инвесторы с активами менее 1 миллиона долларов, которые прочно относятся к категории «искушенных инвесторов» и понимают, как оценивать частные инвестиции в недвижимость, и это лишь один пример. И наоборот, есть множество миллионеров, которым нечего делать, пытаясь оценить такие вложения.

В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам внесла несколько изменений в определение аккредитованного инвестора, а именно:

  • Определение теперь позволяет людям квалифицироваться на основе их профессиональных полномочий или сертификатов, а не просто требовать минимальную чистую стоимость. .Первоначально сюда входят лица, получившие лицензии Series 7, Series 65 или Series 82, но в поправке четко указано, что в будущем могут быть добавлены дополнительные учетные данные.
  • Физические лица, которые являются «знающими сотрудниками» частного фонда, теперь могут быть включены в качестве аккредитованных инвесторов.
  • Компании с ограниченной ответственностью (LLC) с активами в размере 5 миллионов долларов США могут считаться аккредитованными инвесторами.
  • Консультанты по инвестициям, зарегистрированные SEC и государством, консультанты по освобожденной отчетности и инвестиционные компании в сельский бизнес (RBIC) добавлены в список организаций, которые квалифицируются как аккредитованные инвесторы.
  • Любая организация, владеющая инвестициями на сумму 5 миллионов долларов или более, например, индейское племя или правительственный орган, может считаться аккредитованным инвестором.
  • Семейные офисы с активами под управлением не менее 5 миллионов долларов теперь являются аккредитованными инвесторами.
  • Термин «супружеский эквивалент» был добавлен к определению аккредитованного инвестора, поэтому, если один из супругов супружеской пары соответствует требованиям на основании их финансов, другой может также.

Чистая прибыль

Ключевой вывод состоит в том, что изменения расширяют определение «аккредитованного инвестора», чтобы уровень искушенности инвестора основывался не только на его личном богатстве.

Эти поправки будут иметь последствия для многих сфер инвестиционного мира. Инвестиционные инструменты, такие как краудфандинговая недвижимость, хедж-фонды, частный капитал и другие, будут доступны большему количеству потенциальных инвесторов.

Как стать аккредитованным инвестором

Когда я изучал инвестирование, я обнаружил, что есть нечто, называемое «аккредитованными инвесторами». Я задавался вопросом, как я могу им стать, а также инвестировать с таким брокером, как RealtyShares.

Тебе теперь тоже любопытно? Тогда вам повезло. В этой статье я точно расскажу, что значит быть аккредитованным инвестором, руководящие принципы, которым вы должны следовать, уровень дохода и активов, которым вы должны соответствовать, почему вы хотите стать аккредитованным инвестором, и нужно ли вам не осуществимо.

Давайте сначала начнем с того, что на самом деле представляет собой аккредитованный инвестор.

Что такое аккредитованный инвестор?

Аккредитованный инвестор может быть физическим или юридическим лицом, которому разрешено совершать операции с ценными бумагами, не зарегистрированными в органах финансового регулирования.Им может быть предоставлена ​​эта привилегия, если они соответствуют критериям размера активов, чистой стоимости, дохода, профессионального опыта и / или корпоративного управления.

Трасты, брокеры, страховые компании, банки и состоятельные частные лица являются примерами аккредитованных инвесторов.

Что означает «аккредитованный инвестор»?

Этот термин происходит от слова аккредитовано , что означает лицо, получившее разрешение или особые полномочия для соблюдения требуемых стандартов. Аккредитованные инвесторы известны своим законным правом покупать ценные бумаги (акции, облигации и т. Д.).) не зарегистрированы в финансовых регулирующих органах, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Размещение ценных бумаг и акций

Поскольку привлечение капитала включает в себя дорогостоящий и сложный процесс, такой как подача нормативных документов, компании могут получить выгоду, предлагая ценные бумаги непосредственно аккредитованным инвесторам. Компаниям может не потребоваться регистрация в SEC, и это может сэкономить им много средств.

Они также могут предлагать акции правомочным аккредитованным инвесторам.Участники, осуществляющие частное размещение, сталкиваются с риском серьезных инвестиционных потерь, поэтому официальные органы определяют их финансовую стабильность, знания и опыт, необходимые для таких рискованных предприятий.

Финансовые органы не контролируют эти операции напрямую, но они определяют, кто может считаться аккредитованным инвестором.

Чем еще занимаются аккредитованные инвесторы

Кандидаты должны иметь возможность снизить риски, связанные с операциями с незарегистрированными ценными бумагами, инвестициями с высоким риском, бизнес-ангелами, хедж-фондами и венчурным капиталом.

Требования для получения статуса аккредитованного инвестора

Положения об аккредитованных инвесторах могут отличаться в зависимости от юрисдикции. Эти правила устанавливаются местными финансовыми регулирующими органами или каким-либо другим органом. В Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам определила критерии аккредитованного инвестора в правиле 501 Положения D.

.

Годовой доход более 200 000 долларов США

Чтобы претендовать на статус аккредитованного инвестора, заявитель должен иметь годовой доход более 200 000 долларов США.Годовой доход должен быть выше 300 000 долларов США вместе с совместным доходом.

Заявитель должен иметь доход сверх установленных лимитов в течение предыдущих двух лет и должен ожидать такого же дохода в текущем году. Этот тест дохода не будет выполнен, если заявитель покажет индивидуальный доход за один год и совместный доход (с супругом) за следующие два года.

Собственный капитал превышает 1 миллион долларов

Физические лица могут считаться аккредитованными инвесторами, если их чистая стоимость превышает 1 миллион долларов.Это правило распространяется даже на совместный доход с супругом.

Комиссия по ценным бумагам и биржам также будет рассматривать физическое лицо в качестве аккредитованного инвестора, если это лицо является исполнительным директором, директором, генеральным партнером или представляет собой комбинацию этих должностей в качестве эмитента незарегистрированных ценных бумаг.

Компании с доходом более 5 миллионов долларов

Организация будет считаться аккредитованным инвестором, если ее активы превышают 5 миллионов долларов. Кроме того, если предприятие состоит из держателей акций, которые сами являются аккредитованными инвесторами, то предприятие будет квалифицироваться как аккредитованный инвестор.

Инвестиционные консультанты могут соответствовать требованиям

В 2016 году Конгресс США изменил определение аккредитованных инвесторов, включив в него инвестиционных консультантов и зарегистрированных брокеров.

И если люди могут продемонстрировать достаточный опыт или знания, которые демонстрируют их понимание незарегистрированных ценных бумаг, то они также могут квалифицироваться как аккредитованные инвесторы.

Причины для правил аккредитованного инвестора

Любой орган финансового регулирования преследует две основные цели.Один — способствовать инвестициям, а другой — защищать инвесторов.

Поскольку это противоречащие друг другу требования, регулирующий орган должен установить правила, которые уравновешивают обе эти цели.

Как защищены инвесторы

Если орган власти применяет ленивый подход или мягкие правила для поощрения инвестиций, инвесторы могут подвергаться высоким рыночным рискам и могут столкнуться со значительными финансовыми потерями. Но если власти разработают строгие правила для защиты инвесторов, это может стать препятствием для рынка ценных бумаг, которое может препятствовать инвестициям.

Однако сформулировать такие правила легче сказать, чем сделать. Регулирующим органам необходимо поощрять инвестиции в перспективные стартапы и развивающиеся предприятия, которые в будущем могут стать серьезными финансовыми организациями.

Рискует инвестировать в стартапы

К сожалению, инвестиции в такие организации по своей природе рискованны, поскольку стартапы и новые предприятия имеют высокий процент неудач. Часто высокотехнологичные стартапы сосредотачиваются на исследованиях и разработках, которые в случае успеха могут принести высокие дивиденды в будущем, и у них нет рыночного продукта для получения дохода.

Исследования и разработки могут привести к появлению таких продуктов, но нет гарантии. Но если НИОКР создают прибыльный продукт, тогда эти стартапы могут быть прибыльными. Однако высокая вероятность неудачи означает, что существует высокий риск того, что инвесторы могут потерять свои деньги.

Обеспечение опыта инвесторов

Финансовые органы обеспокоены также людьми с ограниченными знаниями и опытом. Эти мелкие инвесторы часто имеют меньше финансовых ресурсов, а это означает, что у них нет поддержки, на которую можно положиться, если они несут серьезные инвестиционные потери.Такие люди часто плохо понимают, куда вкладывать свои деньги, и поэтому могут совершать серьезные ошибки, которые могут стоить им с трудом заработанных денег.

Правила для аккредитованных инвесторов

Эти люди должны быть защищены от рискованных инвестиционных предприятий. Поэтому власти создали правила для аккредитованных инвесторов, поэтому рискованные предприятия берут на себя только те, у кого есть:

  • Глубокое знание инвестиционного рынка для принятия правильных инвестиционных решений.
  • Обильные ресурсы, к которым можно прибегнуть, если их вложения потерпят неудачу.

Те, кто соответствует этим критериям, могут инвестировать в незарегистрированные ценные бумаги с высоким уровнем риска и другие подобные инвестиции.

Почему вы можете захотеть стать аккредитованным инвестором

Как аккредитованный инвестор, у вас внезапно появляется гораздо больше возможностей для инвестиций, чем у обычных инвесторов. Однако то, что у вас есть доступ к этим инвестициям, не означает, что они вам подходят.

Вот несколько инвестиций, к которым вы, возможно, захотите получить доступ как аккредитованный инвестор.

Хедж-фонды

Хедж-фонды — это особые инвестиции, похожие на паевые инвестиционные фонды или ETF, но с меньшим количеством правил и ограничений. Эти фонды нацелены на получение огромной прибыли по сравнению с традиционными инвестициями, но часто сопряжены с гораздо более высокими рисками. Они также обычно взимают более высокие сборы.

Краудфандинг недвижимости

Если вы хотите инвестировать в недвижимость, но не хотите быть арендодателем, краудфандинг в сфере недвижимости может быть хорошей ставкой.Это позволяет нескольким людям финансировать сделки с недвижимостью, которые управляются профессионально, что дает вам доступ к недвижимости без головной боли управления.

Вы должны тщательно проверить компанию, управляющую инвестициями, чтобы убедиться, что они учитывают ваши интересы. Некоторые краудфандинговые компании в сфере недвижимости включают EquityMultiple и Realty Mogul.

EquityPultiple

EquityMultiple — это платформа, на которой вы можете инвестировать в профессионально управляемую коммерческую недвижимость, что дает вам возможность выйти на этот захватывающий рынок.Сайт является эксклюзивным, и мы тщательно выбираем, с какими компаниями коммерческой недвижимости они будут сотрудничать, учитывая денежные потоки, уровень успеха, опыт и многие другие факторы.

При регистрации вам нужно будет самостоятельно подтвердить, что вы являетесь аккредитованным инвестором, и сообщить платформе, как вы подходите. Каждый раз, когда вы инвестируете, вам нужно будет повторно подтверждать свой статус.

Недвижимость Могул

Еще один сайт, который позволяет вам участвовать в сделках с коммерческой недвижимостью, — это Realty Mogul, который инвестирует только в один из 100 предлагаемых им проектов.Они выплатили инвесторам более 136 миллионов долларов.

Ваши варианты инвестирования с Realty Mogul включают инвестиционные фонды недвижимости (REITS), индивидуальную собственность и 1031 обмен.

Существуют минимальные значения для этих опций, например минимум 5 000 долларов для REITS.

Фонды венчурного или частного капитала

Если вы станете особенно состоятельным аккредитованным инвестором, вы можете стать частью фирмы венчурного капитала или фонда прямых инвестиций.Эти группы инвестируют в частные компании на начальных этапах с целью получения прибыли, когда компания в конечном итоге продает или становится публичной.

Как я могу стать аккредитованным инвестором?

Не существует формального процесса или процедуры, с помощью которой можно стать аккредитованным инвестором. Для получения этого желанного статуса не требуется никаких заявлений, заполнения форм или регистрации. Также нет сертификата, который может повысить его до этого статуса.

Однако продавцы незарегистрированных ценных бумаг могут принимать различные меры для проверки физических и юридических лиц в качестве аккредитованных инвесторов.

Получение статуса аккредитованного инвестора

Коммерческим и физическим лицам, желающим получить статус аккредитованного инвестора, следует сначала обратиться к эмитентам незарегистрированных ценных бумаг. Затем эмитенты зададут заявителю через анкету соответствующие вопросы, чтобы определить, соответствует ли заявитель требованиям.

Для полного ответа на вопросник могут потребоваться различные приложения, такие как баланс, финансовая отчетность и информация о счете.Этот список также может включать такие документы, как платежные ведомости, формы W2, налоговые декларации и даже письма, выпущенные консультантами, инвестиционными брокерами, налоговыми поверенными и CPAs. Эмитент может также просмотреть кредитный отчет физического лица.

Пример, иллюстрирующий условия для получения статуса аккредитованного инвестора

Рассмотрим человека, который зарабатывает 150 000 долларов в год в течение последних трех лет. Этот человек также сообщает о своем основном месте жительства стоимостью 1 миллион долларов вместе с ипотечной ссудой на сумму 200 000 долларов.

У этого человека также есть сберегательный счет на сумму 450 000 долларов, счет 401 (k) на сумму 500 000 долларов, ссуду с непогашенной суммой в 50 000 долларов и автомобиль стоимостью 100 000 долларов.

Этот человек не прошел тест на доход. Однако, исходя из собственного капитала, это лицо будет квалифицироваться как аккредитованный инвестор.

Обратите внимание на тот факт, что стоимость основного места жительства не может быть включена в чистую стоимость , которая рассчитывается как активы за вычетом обязательств. Однако стоимость автомобиля может быть включена.

Собственный капитал этого человека составляет ровно 1 миллион долларов. Сумма активов составляет 1 050 000 долларов (100 000 + 500 000 + 450 000 долларов). Обязательства включают автокредит, непогашенная сумма которого составляет 50 000 долларов.

Таким образом, чистая стоимость активов = общие активы — общие обязательства = 1 050 000 долларов США — 50 000 долларов США = 1 000 000 долларов США.

Сводка

Комиссия по ценным бумагам и биржам сформулировала строгие критерии, по которым люди могут считаться аккредитованными инвесторами. Поскольку эти инвесторы могут делать рискованные инвестиции в незарегистрированные ценные бумаги, Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала правила, так что только финансово подкованные и знающие люди могут заключать эти рискованные / высокодоходные сделки.

Помимо финансовых правил, вам следует лично оценить свои собственные инвестиционные знания и опыт.

У вас есть глубокое понимание фондового рынка?

Известно ли вам о рисках и выгодах, связанных с венчурным капиталом, хедж-фондами и фондами прямых инвестиций?

Насколько велик ваш портфель и насколько высока доходность?

Отражает ли эффективность вашего портфеля разумные инвестиционные решения?

Инвестиции с высоким риском и незарегистрированные ценные бумаги подходят не всем, поскольку они требуют обоснованного финансового суждения.Если вы уверены, что имеете полное представление об упомянутых выше инвестиционных возможностях, вам следует обратиться к эмитентам незарегистрированных ценных бумаг, которые вы считаете целесообразными.

Подробнее:

Квалифицированный инвестор | UpCounsel 2020

Квалифицированный инвестор, также называемый аккредитованным инвестором, — это физическое или юридическое лицо, которое может приобретать незарегистрированные ценные бумаги. Читать 3 мин.

1. Что такое квалифицированный инвестор?
2.Требования для того, чтобы стать квалифицированным инвестором
3. Квалифицированный и неквалифицированный инвестор
4. Разница между квалифицированным инвестором и квалифицированным институциональным покупателем

Что такое квалифицированный инвестор?

Квалифицированный инвестор, также называемый аккредитованным инвестором, — это физическое или юридическое лицо, которое может приобретать незарегистрированные ценные бумаги, в первую очередь из-за дохода и чистой стоимости инвестора. Для выполнения таких требований применяются особые стандарты, которые определены в Постановлении D — Правило 501 Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Требования для того, чтобы стать квалифицированным инвестором

Многие предприятия предлагают ценные бумаги только квалифицированным инвесторам, поскольку это освобождает их от необходимости регистрировать такие ценные бумаги. Однако, если ценные бумаги предлагаются как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, ценные бумаги должны быть зарегистрированы в SEC. Квалифицированные инвесторы могут включать людей, предприятия, финансовые учреждения, корпорации, трасты и даже некоммерческие организации. Один может быть квалифицирован или аккредитован следующим образом:

  • Знания .Регулирующие органы, в том числе Комиссия по ценным бумагам и биржам, должны убедиться, что физическое или юридическое лицо имеет как активы, так и знания, необходимые для принятия на себя таких инвестиционных рисков в незарегистрированных ценных бумагах, прежде чем относить физическое или юридическое лицо к категории квалифицированных.
  • Проверка доходов . Потенциальный инвестор должен иметь годовой доход в размере 200 000 долларов США или 300 000 долларов США в качестве совместного дохода за последние два года с гарантией того, что доход останется таким же или увеличится с течением времени. К проверке дохода применяются два исключения: [1] кто-то состоит в браке в течение периода времени, в течение которого проводится проверка дохода, и [2] это лицо имеет чистую стоимость более 1 миллиона долларов, индивидуально или совместно с супругом, тогда проверка дохода не требуется.

Имейте в виду, что SEC может изменить структуру в какой-то момент, чтобы ужесточить требования с точки зрения получения квалификации. Некоторые дополнительные требования могут включать в себя образование, а также количество лет профессионального опыта.

Закон Jumpstart Our Business Startup (JOBS) постоянно играет роль в изменении общей картины частных инвестиций и предоставлении неквалифицированным инвесторам доступа к определенным частным предложениям.В настоящее время рассматривается новое предлагаемое правило, которое позволит неаккредитованным инвесторам, то есть кому угодно, вкладывать средства в предложения, финансируемые за счет краудфандинга, которые обычно открыты только для квалифицированных инвесторов.

Квалифицированный инвестор vs. неквалифицированный инвестор

В то время как квалифицированный инвестор должен соответствовать вышеупомянутым критериям, неквалифицированный инвестор — это тот, кто не соответствует этим критериям. Например, неквалифицированный инвестор будет иметь чистую стоимость менее 1 миллиона долларов (индивидуально и / или совместно) и не будет соответствовать требованиям дохода в размере 200 000 долларов США по отдельности или 300 000 долларов США совместно.

Разница между квалифицированным инвестором и квалифицированным институциональным покупателем

Квалифицированный институциональный покупатель (QIB) — это корпорация, которая считается квалифицированным инвестором. Такие корпорации инвестируют в ценные бумаги минимум 100 миллионов долларов на неограниченной основе, при этом порог инвестирования в брокера-дилера составляет 10 миллионов долларов. В определение корпорации в соответствии с правилом QIB входят финансовые учреждения, страховые компании и планы вознаграждения сотрудников. Однако QIB должен быть юридическим лицом, внутренним или иностранным, и не может быть физическим лицом.

Если вы считаете, что являетесь квалифицированным инвестором и готовы инвестировать в ценные бумаги, предлагаемые только тем, кто действительно квалифицирован, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *