Паевые инвестиционные фонды пифы: как они работают и как на них заработать

Паевые инвестиционные фонды ПИФ | Банк УРАЛСИБ

АО «УК УРАЛСИБ» предоставляющая услугу по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, входит в ФК «УРАЛСИБ».

АО «УК УРАЛСИБ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России».

Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: 129110, город Москва, Проспект Мира, дом 69, строение 1, этаж 3, пом.3-07 Телефон: 8 495 723 76 74. Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные акции» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28. 05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06. 06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.

GPI Инвестиции в точки роста

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — наиболее простой и понятный финансовый инструмент на рынке ценных бумаг, проверенный мировой историей и опытом российского фондового рынка.

 Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности.

Типы паевых инвестиционных фондов:

01 ОТКРЫТЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Открытые ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. В доверительное управление открытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

02 БИРЖЕВЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Пай биржевого ПИФа удостоверяет право владельца этого пая в любой рабочий день требовать от уполномоченного лица покупки инвестиционного пая по цене, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, и право продать его на бирже, указанной в правилах доверительного управления ПИФом, на предусмотренных такими правилами условиях. Инвестиционный пай биржевого ПИФа также удостоверяет право владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании погашения принадлежащего ему инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, либо, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, выдела приходящейся на него доли в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд.

03 ИНТЕРВАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Интервальные ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.  В доверительное управление интервальным паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

04 ЗАКРЫТЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

Закрытые ПИФы предполагают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом. В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

 Категории паевых инвестиционных фондов (после 18.12.2016 г.):

ПИФы, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонды для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

• Фонды финансовых инструментов
• Фонды недвижимости
• Комбинированные фонды

ПИФы, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи не предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонды для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

• Фонды рыночных финансовых инструментов
• Фонды недвижимости

Категории паевых инвестиционных фондов (до 18. 12.2016 г.):

• Фонды денежного рынка
• Фонды облигаций
• Фонды акций
• Фонды смешанных инвестиций
• Фонды прямых инвестиций
• Фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций
• Фонды фондов
• Рентные фонды
• Фонды недвижимости
• Ипотечные фонды
• Индексные фонды
• Кредитные фонды
• Фонды товарного рынка
• Хедж-фонды
• Фонды художественных ценностей

Арикапитал — Управляющая компания

Как работает паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевой фонд – это сложенные вместе средства всех пайщиков, на которые управляющая компания приобретает ценные бумаги или другие активы, разрешенные паевым фондам законодательством России. Собственниками всего имущества ПИФа являются пайщики. Управляющая компания лишь осуществляет доверительное управление исключительно в интересах пайщиков в рамках российского законодательства, указаний Центрального Банка и правил доверительного управления ПИФа.

При этом сам ПИФ не является юридическим лицом. Паевой инвестиционный фонд называют имущественным комплексом. Для того чтобы обезопасить средства пайщиков, управление средствами и их хранение осуществляются разными компаниями. Дело в том, что все ценные бумаги учитываются в особой организации – специализированном депозитарии, которая не только хранит ценные бумаги, но и контролирует все операции со средствами паевого фонда. На любом распоряжении о покупке или продаже ценных бумаг или ином расходе денежных средств паевого фонда должна стоять подпись не только руководителя управляющей компании, но и ответственного сотрудника спецдепозитария.

Компании несут солидарную ответственность, и они будут отвечать своим имуществом при любом нарушении правил работы паевого фонда. Если управляющая компания захочет провести сделки, которые не соответствуют инвестиционной декларации фонда, специализированный депозитарий не даст на них согласия и заблокирует сделку.

Денежные средства ПИФа хранятся на обособленных расчетных счетах и не могут быть использованы управляющей компанией. В случае нарушений Центральный Банк может отозвать лицензию у управляющей компании. В этом случае спецдепозитарий может выбрать другую управляющую компанию и передать ей доверительное управление ПИФом либо расформировать ПИФ путем продажи активов и распределения средств между пайщиками.

Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом паевого фонда, его задача – вести учет этого имущества и контролировать действия управляющей компании. Важно отметить, что специализированный депозитарий определяет стоимость чистых активов фонда, расчетную стоимость пая и количество выдаваемых паев, тем самым контролируя управляющую компанию.

Права пайщиков на долю имущества в ПИФе учитываются в реестре, который ведет специальная компания – специализированный регистратор (законодательство разрешает выполнять эту функцию специализированному депозитарию). В реестре записывается вся информация о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им паев, информация об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев. В реестре также хранятся записи о приобретении, обмене, передаче или погашении владельцем паев.

Правильность ведения учета и отчетности управляющей компании проверяет аудитор.

Полезные ссылки:

Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»

Паевые инвестиционные фонды: инвестирование с банком Открытие

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17. 12.2003 № 0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 № 0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс ММВБ — электроэнергетика» зарегистрированы ФСФР России 23.05.2006 № 0520-94104603; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 № 0890-94127385; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Китай» зарегистрированы ФСФР России 31.01.2012 № 2306; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 № 2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — США» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 № 2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08. 12.2011 г. № 2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Развивающиеся рынки» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 г. № 2279.
ПАО Банк «ФК Открытие» (банк «Открытие»). 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4. Генеральная лицензия Банка России № 2209.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.

ПИФы

¹ Финансовые показатели и перечень клиентов указаны совокупно по Группе управляющих компаний «РЕГИОН» по результатам рэнкинга АО «Эксперт РА» крупнейших управляющих компаний по объему средств в управлении, и актуальны по состоянию на 30. 09.2020. Компании, входящие в состав Группы управляющих компаний «РЕГИОН» для рэнкинга АО «Эксперт РА»: АО «РЕГИОН ЭсМ», АО «УК РЕГИОН Инвестиции», ООО «РЕГИОН Траст», ООО «РЕГИОН Девелопмент», ООО «УК Портфельные инвестиции».
² По данным Рейтингового агентства АО «Эксперт РА» на 30.06.2020 г.
³ По данным Рейтингового агентства АО «Эксперт РА» на 30.06.2020 г.
⁴Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений на конец 2020 г. за предшествующие 3 года по данным ПФР

Акционерное общество «РЕГИОН Эссет Менеджмент»
Государственный регистрационный номер при создании № 002.076.174 от «05» февраля 2002 года, ОГРН 1027739046895 от «06» августа 2002 года.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00064, выданная ФКЦБ России 22 мая 2002 года, без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-08618-001000, выданная ФСФР России 20 сентября 2005 года, без ограничения срока действия.

Паевые инвестиционные фонды под управлением АО «РЕГИОН ЭсМ»:
— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Атлант» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 30 июля 2015 года за № 3015).
— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Доходные облигации» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 21 января 2021 года за №4266).

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Ритм» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 ноября 2015 года за № 3074. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами).

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Консенсус» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 июля 2019 года за № 3777. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами.)

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Оптимум» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 июля 2019 года за № 3776. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами.)

До приобретения инвестиционных паев, заключения договора получить подробную информацию, ознакомиться с правилами доверительного управления, условиями управления активами, а также получить сведения об АО «РЕГИОН ЭсМ» и иную информацию, предусмотренную законодательством Российской Федерации и нормативными актами Российской Федерации можно по адресу: РФ 119021, г.  Москва, бульвар Зубовский, д. 11, А, этаж 10, помещение I, комната 1, телефон: +7 (495) 777-29-64.
Адрес сайта в сети Интернет: region-am.ru

Информация, подлежащая в соответствии с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами под управлением управляющих компаний опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций, в том числе в паевой инвестиционный фонд. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Открытые ПИФ

ФЛАГМАНСКИЙ ФОНД

Паевые инвестиционные фонды – это наиболее доступная и распространенная форма инвестирования для частных клиентов во всем мире.

Открытые паевые инвестиционные фонды отличаются от других инструментов для инвестирования своей высокой ликвидностью, предлагая возможность приобретения инвестиционного пая в любое время деятельности фонда. При этом инвестор имеет возможность сформировать индивидуальный портфель в соответствии со своими предпочтениями и оптимальным соотношением риск/доходность. Более того, при желании инвестор может составить портфель из паев нескольких ОПИФов, тем самым самостоятельно регулируя распределение своего капитала между различными классами активов или секторами экономики.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТФГ – Рублевые облигации», ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТФГ – Российские акции», ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТФГ – Валютные еврооблигации»

Через офис АО «УК ТФГ»

г. Москва

ул. Маши Порываевой, д. 34

1 000 000 Р

Минимальная сумма инвестиций
при подаче заявки на бумажном носителе АО «УК ТФГ»

через «Личный кабинет»

300 000 Р

Минимальная сумма инвестиций
при подаче заявки в электронном виде АО «УК ТФГ»

Через брокера

агенту или через
номинального держателя

(первичная выдача)

50 000 Р

Минимальная сумма инвестиций

ММВБ

(вторичное размещение)

10 ПАЕВ^*

Минимальная сумма инвестиций

* ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТФГ – Российские акции» и ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТФГ – Рублевые облигации»: минимальное количество инвестиционных паев при приобретении на организованных торгах – 10 паев

Ознакомиться с инвестиционными условиями можно в офисе АО «УК ТФГ», а также у агентов по выдаче и погашению инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных Фондов
(со списком агентов можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://tfg. ru)

фондов профессиональных инвесторов (ПИФы) — CCFundServices

ЧТО ТАКОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ПИФы)?

Местное законодательство рассматривает фонд профессионального инвестора (также известный как «ПИФ») как особый тип КИС, который может использоваться для организаций, обычно называемых «хедж-фондами» или «альтернативными инвестиционными фондами». PIF — это, по сути, некоммерческий CIS, который может быть частным или публичным по своему характеру.ПИФы специально разработаны для привлечения состоятельных инвесторов с ограниченным регулированием и надзором. Базовые активы, в которые ПИФы могут инвестировать, варьируются от передаваемых ценных бумаг, прямых инвестиций, недвижимого имущества и инфраструктуры до более сложных классов активов, таких как производные финансовые инструменты.

PIF обычно проходят процедуру лицензирования быстро, и MFSA не применяет обременительных обязательств к этим типам CIS. Основная цель MFSA — наложить менее обременительные обязательства в отношении информации и документации, особенно когда поставщики услуг назначаются для осуществления деятельности, требующей лицензируемой деятельности.

Существует три типа ПИФов, каждый со своими характеристиками и обязательствами:

1. ПИФы повышены до опытных инвесторов

• Начальный уровень установлен на уровне 10 000 евро / 10 000 долларов США
• Прямое заимствование и использование производных финансовых инструментов ограничено 100% чистой стоимости активов
• Минимальный набор инвестиционных ограничений должен соблюдаться
• Под надзором хранителя, который должен контролировать фонд и обеспечивать соблюдение инвестиционных ограничений

2.ПИФы переведены в категорию квалифицированных инвесторов

• Наиболее распространенный и практичный подход, стремящийся к максимальной гибкости с точки зрения инвестиционных стратегий
• Предложено инвесторам с более высоким уровнем финансовой грамотности
• Входной уровень для квалификационной PIF установлен на уровне 75 000 евро / 75 000 долларов США
• Ответственность за мониторинг / надзор от хранителя не требуется.

3. ПИФы, привлеченные к экстраординарным инвесторам

• По характеру аналогичен квалифицирующему PIF
• Минимальные инвестиции в размере 750 000 евро / 750 000 долларов США без ограничений на инвестиции
• Безлимитное кредитное плечо
• Назначение хранителя не является обязательным (при условии, что активы подлежат надлежащему хранению)
• Нет необходимости публиковать Меморандум о предложении — достаточно маркетингового документа

НЕОБХОДИМЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К СВАДЕБНОМ НА МАЛЬТЕ

Правила, применимые к ПИФам, сформулированы как Стандартные условия лицензии (SLC), установленные MFSA и изложенные в Правилах инвестиционных услуг для фондов профессиональных инвесторов.MFSA может согласиться отклонить или изменить эти SLC (если обстоятельства оправдывают такое обращение, при условии, что инвесторы надлежащим образом защищены) и / или ввести дополнительные условия.

САМОУПРАВЛЯЕМЫЕ СБОРЫ НА МАЛЬТЕ

ПИФы могут быть созданы как самоуправляемые фонды. В этом случае ФПИ будет подлежать минимальному требованию к капиталу в 125 000 евро и некоторым другим дополнительным условиям лицензирования. Самоуправляемые ПИФы могут создавать собственный инвестиционный комитет, который, как ожидается, будет проводить большинство своих заседаний на Мальте.Инвестиционный комитет может делегировать повседневное управление инвестициями в активы ПИФа одному или нескольким управляющим портфелем, которые будут осуществлять повседневные операции в соответствии с руководящими принципами инвестирования, установленными Инвестиционным комитетом, и в соответствии с инвестиционные цели, политика и ограничения, описанные в Предложении / Маркетинговом документе фонда.

ПРОЦЕСС ЗАЯВКИ НА СВАДКУ НА МАЛЬТЕ

Подготовительный этап

• Организаторы PIF готовят подробное предложение о своей деятельности и обсуждают условия на встречах с MFSA.
• MFSA при необходимости ответит указаниями и разъяснениями.
• Проект формы заявки вместе со всеми необходимыми подтверждающими доказательствами представлен организаторами.
• Документы будут рассмотрены MFSA, и может потребоваться дополнительная информация.

Фаза предварительного лицензирования

Когда все точки проверки, указанные в черновике заявки, будут решены, MFSA выдаст «принципиальное» одобрение на лицензию.Промоутеры PIF должны:

• Решите все нерешенные вопросы.
• Подайте подписанную окончательную форму заявки вместе со всеми подтверждающими документами.

Лицензия будет выдана после решения всех вопросов, связанных с предварительным лицензированием.

MFSA может лицензировать PIF только в том случае, если оно убеждено в том, что PIF будет во всех отношениях соответствовать соответствующему законодательству, постановлениям и правилам и что его директора и должностные лица, или в случае паевого фонда или товарищества с ограниченной ответственностью, его попечитель ( s) или генеральный партнер (ы) соответственно, являются подходящими и подходящими людьми для выполнения функций, требуемых от них в связи со схемой.

Пост-лицензионная / предварительная фаза бизнеса

MFSA определит, нужно ли кандидату удовлетворить любые постлицензионные вопросы до начала официального открытия бизнеса. MFSA имеет право изменять или отзывать любые условия лицензии на обслуживание (SLC) или вводить новые условия.

MFSA обычно требует следующие документы в поддержку заявки на получение лицензии CIS от PIF:

• Форма заявки
• Регистрационный взнос
• A Почти окончательный вариант документа о предложении
• Копия соответствующего утверждения Документа о предложении Советом директоров ПИФ
• Почти окончательный проект Меморандума и Устава PIF или другого учредительного документа, если PIF не имеет корпоративной формы
• Персональные анкеты каждого предложенного директора PIF
• Персональные анкеты директоров и соответствующих акционеров внешних поставщиков услуг (т.е. акционеров, владеющих более 10% акций таких компаний), но только в том случае, если такие поставщики услуг работают в непризнанных юрисдикциях.

Подробная информация о предлагаемом местном представителе PIF (если применимо).

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ СХЕМЫ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Мальта предлагает благоприятный налоговый режим для стран СНГ (включая PIF и UCITS) и имеет обширную сеть договоров об избежании двойного налогообложения.

Для целей налогообложения различают обязательные и непредусмотренные фонды.По сути, фонд в местной схеме, активы которого расположены на Мальте, составляют не менее 85% его общей стоимости активов, классифицируется как предписанный фонд; другие лицензированные фонды, в том числе фонды зарубежных схем, являются фондами без предписания.

В случае с предписанными фондами СНГ имеет право на освобождение от налога на доход, «кроме дохода от недвижимого имущества, расположенного на Мальте, и инвестиционного дохода», полученного предписанным фондом. Налог у источника с местного инвестиционного дохода составляет 15% для банковских процентов и 10% для других инвестиционных доходов.

Нет налога у источника на инвестиционный доход, полученный внепрограммными фондами (включая зарубежные СНГ), которые освобождены от налога на доход и прирост капитала, полученного от их инвестиций, а также пользуются полным освобождением от гербового сбора по своим операциям. На Мальте также нет налога на имущество или стоимость чистых активов.

Иностранные инвесторы не облагаются мальтийским налогом на прирост капитала или доход, когда они продают свои инвестиции (путем выкупа Фондом или передачи третьему лицу) или когда они получают дивиденды или другой доход от Фонда.Они будут иметь право на освобождение от гербового сбора, полученное от фонда в связи с приобретением или отчуждением их паев в Фонде.

ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СВАДКИ НА МАЛЬТЕ

• Уровень затрат относительно низок и очень конкурентоспособен.
• Единственный регулирующий и надзорный орган Мальты, MFSA, доступен и стремится предоставлять своевременные и эффективные услуги.
ФПИ
• лицензированы MFSA, но не подпадают под подробные нормативные требования регулирующего органа.
ПИФы
• могут управляться самостоятельно без необходимости назначения стороннего менеджера.
• PIF может также назначить внешнего инвестиционного менеджера, деятельность которого регулируется в стране, не являющейся признанной юрисдикцией. В этом случае MFSA обычно проводит оценку нормативных требований, применимых к Менеджеру инвестиций.

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Что такое государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии?

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии был основан в 1971 году и является фондом национального благосостояния.Он обеспечивает финансирование продуктивных коммерческих проектов, имеющих стратегическое значение для развития экономики Саудовской Аравии. Фонд дополняет усилия частного сектора дополнительным опытом и капитальными ресурсами.

Ключевые выводы

• Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии — один из крупнейших суверенных фондов благосостояния в мире.
• Созданный в 1971 году Королевским указом, PIF финансировал многие ключевые саудовские проекты и компании и оказывал финансовую поддержку проектам, имеющим стратегическое значение для национальной экономики.
• По состоянию на 2020 год фонд владеет внутренними и международными инвестициями на сумму более 360 миллиардов долларов.

Общие сведения о государственном инвестиционном фонде Саудовской Аравии

Государственный инвестиционный фонд поддержал множество проектов в важных секторах экономики Саудовской Аравии, включая нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимическую промышленность, трубопроводы и хранение, транспорт, энергетику, полезные ископаемые, опреснение воды и объекты инфраструктуры. Он также участвовал в капитальном финансировании ряда двусторонних и панарабских корпораций.Взаимодействие с другими людьми

В 2015 году лидеры Саудовской Аравии начали предпринимать шаги по наделению большей властью и СДС в соответствии с ее целями «Видение 2030». Текущее управление фондом состоит из Совета директоров и небольших комитетов Совета. Роли и обязанности совета директоров включают стратегию и планирование; управление, регулирование, набор и компенсация; отчетность и мониторинг; и инвестиции. Инвестиционные решения сосредоточены на создании диверсифицированного портфеля для Саудовской Аравии, который нацелен на получение долгосрочной, привлекательной, скорректированной с учетом риска прибыли.Взаимодействие с другими людьми

Государственный инвестиционный фонд внедрил стандартизированные процедуры и руководящие принципы для управления инвестиционными решениями, ориентированные на создание диверсифицированного портфеля, обеспечивающего привлекательную доходность с поправкой на риск в долгосрочной перспективе. В настоящее время фонд управляет активами на сумму около 360 миллиардов долларов, включая государственные и частные саудовские компании, а также международные инвестиции.

ПИФ и другие суверенные фонды благосостояния

Многие страны создают фонды национального благосостояния (ФНБ) для диверсификации потоков своих доходов. Например, поскольку Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) в основном полагаются на экспорт нефти для своего богатства, их ГНБ состоит из ряда других активов, которые помогают защитить страну от рисков, связанных с нефтью. ФНБ обладают огромной экономической мощью. В феврале 2021 года фонд ОАЭ оценивается почти в 580 миллиардов долларов, а крупнейший в мире фонд национального благосостояния Норвегии превышает 1,273 триллиона долларов.

Многие суверенные фонды благосостояния будут обращаться к фирмам по управлению активами за поддержкой в ​​управлении своими портфелями.Эти фирмы, такие как Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management и Goldman Sachs Asset Management, предоставляют своим клиентам (в число которых входят многие состоятельные и институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, эндаументы, пенсионные фонды и семейные офисы) больше возможностей для диверсификации и инвестирования. чем они были бы сами по себе.

Эти инвестиционные менеджеры получают доход, взимая со своих клиентов плату за услуги или комиссионные. В некоторых случаях менеджеры взимают установленную плату; в других случаях они взимают процент от общих активов под управлением (AUM).Например, если менеджер заботится об инвестициях на сумму 6 миллионов долларов и взимает комиссию в размере 2%, он владеет 120 000 долларов из этих инвестиций. Если стоимость инвестиций увеличится до 10 миллионов долларов, КУА будет владеть 200 000 долларов. Если стоимость падает, то падает и ставка менеджера.

Переосмысление фонда совокупного дохода: паевой фонд общины

В Cutting Edge Capital мы много думаем о возможных юридических стратегиях, которые могут увеличить капитал сообщества. Существуют часто используемые (если не сказать широко известные) стратегии, такие как краудфандинг, прямые публичные предложения и благотворительные ссуды.Но есть стратегии, которые использовались десятилетиями, но редко, если вообще когда-либо, использовались в качестве средства для привлечения капитала сообщества. Иногда инновации заключаются не в том, чтобы делать что-то новое, а в том, чтобы делать что-то старое новаторски.

Несколько лет назад я помог благотворительной организации создать фонд объединенного дохода («ПИФ»). Идея PIF заключается в том, что вкладчик вкладывает деньги или активы в траст, где они объединяются с взносами других вкладчиков и совместно инвестируются.Доход от инвестиций распределяется между вкладчиками (и часто их супругами или другими бенефициарами) на всю жизнь. После смерти каждого пожизненного бенефициара пропорциональная стоимость фонда на тот момент снимается с траста и передается благотворительной организации, которая спонсирует траст. Часть внесенной суммы подлежит вычету из суммы налогообложения плательщику в год первоначального взноса на основе формулы, которая измеряет актуарную стоимость оставшейся части процентов, которая в конечном итоге будет направлена ​​на благотворительность.

Многие фонды, университеты и другие (как правило, крупные) благотворительные организации учредили ПИФы в качестве планового механизма благотворительности. С точки зрения этих спонсирующих благотворительных организаций цель состоит в том, чтобы в конечном итоге получить оставшиеся проценты после смерти каждого вкладчика, хотя благотворительной организации, возможно, придется ждать годы, а иногда и десятилетия. Но при наличии достаточного количества вкладчиков в PIF неизбежно, что они будут передаваться один за другим с годами, и эти активы поступят в благотворительность, как и планировалось.

Между тем активы ПИФа обычно инвестируются, как и большинство благотворительных активов — в казначейские облигации, фонды облигаций, возможно, в некоторые социально проверенные фонды акций, но ничего, что выглядит слишком рискованным. Крупные благотворительные организации — довольно консервативная группа. С точки зрения спонсирующей благотворительной организации, цель состоит в том, чтобы сохранить и приумножить основной капитал при одновременном получении дохода, достаточного для выполнения обещаний, данных спонсорам.

Итак, мы приступили к работе в этой благотворительной организации, тщательно изучили тему, разработали план того, как мы хотели, чтобы PIF работал, и тщательно составили все необходимые юридические документы, включая декларацию о доверительном управлении, соглашение о взносе и раскрытие информации. документ, который все объяснил.Не обсуждалось использование ФПИ для осуществления местных инвестиций — я имею в виду инвестиции в малые предприятия, основанные в местном сообществе, которые могут способствовать более здоровой и устойчивой местной экономике. Но я вернусь к этому через мгновение. Этот ПИФ, как и другие, должен был инвестировать свои активы довольно консервативно. А благотворительная организация снимала сверху плату за управление фондом.

Когда все было доработано, мы выложили там. И это провалилось. По отзывам, ожидаемой годовой прибыли после вычета платы за управление благотворительной организацией было недостаточно, чтобы сделать ее привлекательной.В конечном итоге PIF привлекла лишь небольшую группу участников, прежде чем организация отключила его и прошла через еще одну неприятность, чтобы развернуть PIF. Это было похоже на потраченные впустую усилия.

Перенесемся в настоящее. Недавно мы в Cutting Edge Capital сосредоточили внимание на инвестиционных фондах сообществ как на важнейшем инструменте для значительного продвижения вперед к более инклюзивному и справедливому обществу. (Мы писали об этом здесь.)

Но есть пробелы в правовом поле для инвестиционных фондов сообщества — в ландшафте преобладает Закон об инвестиционных компаниях 1940 года.Этот закон возлагает тяжелое нормативное бремя на любой инвестиционный фонд, не имеющий права на освобождение от уплаты налогов, бремя настолько тяжелое, что оно неосуществимо с финансовой точки зрения для фонда общественного масштаба.

Но Закон 1940 г. включает ряд исключений. Создать благотворительный ссудный фонд или фонд недвижимости, принадлежащий общине, довольно просто, потому что каждый из них освобожден от действия Закона 1940 года. Однако не существует простой стратегии освобождения от уплаты налогов для фонда, который инвестирует в акции малого бизнеса и открыт для инвестиций небогатыми.Есть несколько стратегий освобождения, которые могут сработать, но каждая из этих стратегий требует, чтобы фонд втиснулся в бизнес-модель, которая может не соответствовать тому, что необходимо.

В этом контексте мы считаем, что скромный PIF заслуживает еще одного взгляда. ФПИ подпадает под освобождение от благотворительной деятельности из Закона 1940 года из-за оставшейся благотворительной составляющей. Но даже в этом случае он может делать то, что не может сделать ни один другой тип инвестиционного фонда: он позволяет любому количеству инвесторов любого уровня благосостояния объединить свои ресурсы в фонд общественного масштаба, который может инвестировать в акции местных предприятий (наряду с любыми другие виды инвестиций), при этом прибыль от этих вложений распределяется между инвесторами.Регуляторная проверка не требуется из-за исключений из закона о ценных бумагах, что делает создание компании эффективным. Это как местный паевой инвестиционный фонд без нормативного бремени.

Есть, конечно, обратная сторона: инвесторы не могут вернуть свои деньги из-за благотворительного остатка. Но этот благотворительный остаток также приносит налоговые льготы, наряду с осознанием того, что пожертвования в конечном итоге пойдут на благотворительные цели. И в зависимости от того, как инвестируется фонд, годы или даже десятилетия дохода от ПИФ могут быть намного более ценными, чем оставшаяся часть процентов. Если возникнет необходимость, этот жизненный поток дохода может быть передан другому получателю.

Некоторые могут также возразить, что активы ПИФа, являющиеся в некотором смысле благотворительными активами, должны быть инвестированы консервативным способом, не подходящим для инвестиций в акционерный капитал малого бизнеса, которые мы рассматриваем здесь. Однако этот аргумент коренится в ложном мифе о том, что фидуциарные стандарты требуют инвестировать благотворительные активы для сохранения капитала или для максимальной финансовой отдачи. Хотя законы штатов различаются, общее правило, изложенное в Законе о едином разумном управлении институциональными фондами, заключается в том, что благотворительные средства должны инвестироваться в соответствии с целями организации, что может означать инвестирование в местные предприятия, даже если есть более высокий риск потери.IRS недавно подчеркнуло этот момент в выпуске 2015 года об инвестициях, связанных с миссией.

Таким образом, PIF может быть намного больше, чем просто запланированное благотворительное устройство, которое в конечном итоге принесет пользу благотворительным спонсорам. Это действительно может быть локомотивом экономического развития, который предлагает выгодные инвестиции любому члену общества на справедливой и инклюзивной основе. На сегодняшний день нам неизвестно о каком-либо ФПИ, который на самом деле используется как средство для привлечения капитала сообщества, то есть как способ для кого-либо инвестировать в успех местного бизнеса.Однако в недавних разговорах, которые у нас были, эта идея вызвала значительный интерес, и мы ожидаем вскоре увидеть в действии такой переосмысленный фонд объединенного дохода. Так что следите за обновлениями.

Конечно, ничего из написанного здесь не следует воспринимать как юридическую, инвестиционную или налоговую консультацию. Если вы хотите запланировать консультацию с одним из наших руководителей в Cutting Edge Capital, щелкните здесь.

Обновления инвестиционного фонда Помона | Воя Инвестмент Менеджмент

Заявление об ограничении ответственности

Инвестор должен тщательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы Фонда (ов) перед инвестированием. Чтобы получить бесплатную копию проспекта Фонда, который содержит эту и другую информацию, посетите нас по телефону www.pomonainvestmentfund.com. Пожалуйста, внимательно прочтите проспект перед инвестированием.

* Вышеупомянутые статьи представлены в качестве иллюстрации недавней деятельности базовой портфельной компании и не предназначены для отражения прошлой, текущей и будущей деятельности всех базовых портфельных компаний или каких-либо ее результатов.Нет никакой гарантии, что любые инвестиции в базовую портфельную компанию будут прибыльными или что любые инвестиции в спонсируемый Pomona фонд в конечном итоге будут прибыльными. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Дополнительная информация о другой деятельности портфельной компании предоставляется по запросу. Заголовки выше служат ссылками на сторонние статьи, подготовленные третьими сторонами.

Указанные выше статьи были выбраны из списка всех доходов от распределения капитала, полученных Инвестиционным фондом Помона с 1 апреля 2020 г. по 30 июня 2020 г.Был проведен поиск в Интернете портфельной компании, связанной с каждым доходом от распределения капитала, начиная с самого последнего полученного распределения. В это электронное письмо были включены первые пять определенных статей, в которых обсуждается распоряжение, которое привело к возврату от распределения капитала, полученного Pomona Investment Fund.

Обратите внимание, что Pomona Investment Fund не гарантирует точность или полноту любой информации, представленной на этих сторонних сайтах, и эти сайты могут иметь политику конфиденциальности и безопасности, отличную от политики Pomona Investment Fund.Эти ссылки предлагаются только для использования по вашему усмотрению.

Только для профессионального использования в финансовой сфере. Не для ознакомления, распространения или предложения широкой публике.

Эта целевая страница и ее содержимое являются строго конфиденциальными, конфиденциальными и личными для получателей и не должны копироваться, распространяться или воспроизводиться полностью или частично, а также передаваться третьим лицам. Это электронное письмо не должно распространяться среди общественности или использоваться полностью или частично для принятия инвестиционного решения.

Режим частного инвестиционного фонда Гернси излагает предлагаемые изменения

Гернси намерен пересмотреть правила своего успешного фонда частных инвестиций, расширив режим фонда двумя дополнительными моделями, которые устраняют требование об участии управляющего.

Изменения создадут наиболее полный и гибкий набор опций для любого режима частных фондов.

Статьи по теме

PIF был популярным дополнением к режиму фондов Гернси с момента его введения в ноябре 2016 года и использовался учредителями новых и существующих фондов, которые смогли быстро запустить простой и гибкий продукт для частных инвесторов.

Эти изменения отражают оперативность регулирующего органа Гернси и его готовность прислушиваться к мнению рынка ».

После отклика на дискуссионный документ летом Комиссия по финансовым услугам Гернси (GFSC) опубликовала консультационный документ, предлагая комментарии по трем дополнительным подходам к регистрации PIF.

Наряду с текущей моделью PIF введены два новых маршрута, устраняющих требование менеджера:

1) альтернатива только для квалифицированных инвесторов с четко определенными квалификационными инвесторами; и

2) «действительно частная структура» только для семейных отношений, отражающая позицию Гернси как предпочтительной юрисдикции для структурирования семейного офиса.

Руперт Плезант, исполнительный директор Guernsey Finance, сказал: «Режим PIF уже обеспечил оптимизированный и быстрый путь к рынку для менеджеров, не ищущих большой базы инвесторов. GFSC предложил дополнительные подходы для расширения предложения Гернси и создания нового ориентира для режим частного фонда. Эти изменения отражают реакцию регулирующего органа Гернси и его готовность прислушиваться к рынку. Его адаптация продукта к рынку семейных офисов — область, значение которой для Гернси приобретает все большее значение — заслуживает похвалы.

«2020 год был невероятным годом для фондов на Гернси. Это третье стратегическое улучшение сектора инвестиционных фондов Гернси, объявленное в этом году, с более быстрым отслеживанием и режимами миграции LP, введенными летом, и с предлагаемым введением режима LLC. объявленный в первом квартале — свидетельство успешной координации разработки стратегии в последние годы ».

При использовании ПИФ управляющий фондом декларирует способность потенциальных инвесторов нести убытки, максимальное количество инвесторов, а также полноту и точность заявки.

GFSC также на этой неделе открыл консультации по предлагаемым изменениям в его режиме схемы за пределами Гернси, чтобы отойти от требований к фирмам запрашивать предварительное разрешение регулирующих органов для управления схемами за пределами Гернси, к режиму уведомления де-факто, который потребует только отчетность должна предоставляться через годовые отчеты лицензиатов.

Оба пакета предложений открыты для консультаций до конца января 2021 года.

Подпишитесь на бесплатный ежедневный информационный бюллетень International Investment

Паевые инвестиционные фонды (паевые инвестиционные фонды).Пифы альфа-банка Изменение стоимости акций alfa capital Reserve

Лицензия на право осуществления деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 г., выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. . Лицензия на право осуществления деятельности по управлению ценными бумагами № 077-08158-001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 г. без ограничения срока действия.Правила доверительного управления паевыми инвестиционными фондами под управлением ООО «Управляющая компания« Альфа-Капитал »предусматривают надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при выпуске и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем ваше внимание на то, что сбор скидок и надбавок снижает доходность вложений в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доход в будущем, государство не гарантирует доходность вложений в инвестиционные фонды.Перед приобретением инвестиционного пая следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробная информация о деятельности ООО «Управляющая компания Альфа-Капитал» и находящихся под ее управлением паевых инвестиционных фондов, включая тексты правил доверительного управления, все изменения и дополнения к ним, а также информацию о местах приема заявок на покупку , выкуп и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, г. Москва, ул.Садовая-Кудринская, д. 32, корп. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте УК Альфа-Капитал ООО в сети Интернет по адресу: с.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18 августа 2005 г. Открытым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления No.0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13 апреля 2006 года открытым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бонды Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг России 21.03.2003. Открытый фонд рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг России 21 марта 2003 года.Открытый инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Alfa-Capital Growth Shares». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. Открытым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов Alfa-Capital Index MosExchange. Правила доверительного управления № 0695-94121916 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006. Открытый фонд рыночных финансовых инструментов «Ликвидные акции Альфа-Капитал».Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18 августа 2005 г. Открытый фонд рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобал Баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007. Открытый фонд рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Брэндс». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурс».Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. Открытым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. Открытым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.07.08.2007, ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975, зарегистрированные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг России 05.04.1999, ЗПИФ Недвижимость «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24 июня 2010 года в ЗПИФ Недвижимость Центр-Сити. Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12 сентября 2017 года, ЗПИФ недвижимости «ACTIVO SIX».Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15 июня 2017 года БИФ рыночных финансовых инструментов ТЕХНОЛОГИИ 100. Правила доверительного управления № 3591 зарегистрированы Банком России 13 ноября 2018 года БИФ России. рыночные финансовые инструменты Альфа-Капитал S&P 500 (S&P 500 ®) **. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19 марта 2019 года БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления No.3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019. Управляющая компания обращает внимание на то, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выпуске могут быть приобретаются только уполномоченными лицами.

** Индекс S&P 500® является продуктом S&P Dow Jones Indices LLC или его аффилированных лиц и стороннего лицензиара и был лицензирован для использования управляющей компанией.Standard & Poor’s® и S & P® являются зарегистрированными товарными знаками Standard & Poor’s Financial Services LLC («S&P»), а Dow Jones® является зарегистрированным товарным знаком Dow Jones Trademark Holdings LLC («Dow Jones»). Ни индексы S&P Dow Jones, ни Сторонний лицензиар не делают никаких заявлений и не дают никаких гарантий, явных или подразумеваемых, держателям рыночных финансовых инструментов Alpha Capital S&P 500 (S&P®) или любому представителю общественности относительно целесообразности инвестирования в ценные бумаги. .в целом или в БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал S&P 500 (S&P 500 ®)», в частности, или способности S&P 500 ® отслеживать общую динамику рынка. Отношения S&P Dow Jones Indices и Стороннего лицензиара с управляющей компанией S&P 500 ® заключаются исключительно в предоставлении лицензии на Индекс и определенные товарные знаки, знаки обслуживания и / или торговые наименования индексов S&P Dow Jones и / или их лицензиары. Индекс S&P 500® определяется, составляется и рассчитывается S&P Dow Jones Indices или Сторонним лицензиаром без учета Компании по управлению активами или рыночных финансовых инструментов Alpha Capital S&P 500 (S&P 500®), находящихся под управлением Управляющей компании.Индексы S&P Dow Jones и Сторонний лицензиар не несут ответственности за любые убытки, включая, помимо прочего, упущенную выгоду, потерю времени и / или репутации, связанные с инвестированием в инвестиционные единицы BPIF рыночных финансовых инструментов Альфа. Капитал S&P 500 (S&P 500 ®) ».

Термин «Копилка» означает паевой инвестиционный фонд, а сберегательный — вложения в паи паевого инвестиционного фонда. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды не подразумевает никаких гарантий безопасности, то есть возврата основной вложенной суммы.

Паевой инвестиционный фонд — паевой инвестиционный фонд.
IIS — это индивидуальный инвестиционный счет.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания« Альфа-Капитал », 2009-2019 гг.
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (паевые инвестиционные фонды), Фолио, управление активами, инвестиционные стратегии, финансовый консалтинг, пенсионные накопления … Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Управление капиталом, частное банковское дело, инвестирование в паевые инвестиционные фонды.

Материалы сайта

доступны по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 лицензия. Международный.
Воспроизведение материалов возможно только со ссылкой на сайт.

Альфа-Групп, 2009-2019

Каждый клиент Альфа-Банка может вложить свои деньги в вложения на российском фондовом рынке или в зарубежные страны … Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) доступны не только лицам с финансовым потенциалом, но и инвесторам с небольшими сбережениями.

Условия инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Акция — это вид ценной бумаги, подтверждающий, что ее владелец имеет право на часть имущества в определенном инвестиционном фонде.Инвестируя в конкретный паевой инвестиционный фонд, клиент получает возможность увеличить свой доход, не предпринимая никаких действий.

Паевые инвестиционные фонды представляют собой коллективные инвестиции, при которых инвесторы, купившие акции, передают свои финансы профессиональным менеджерам, знакомым с особенностями рынка и способами увеличения прибыли с использованием ценных бумаг.

Приобрести паи определенного фонда в Альфа-Банке можно двумя способами:

• , обратившись в отделение банка в вашем городе;
• в интернет-банке «Альфа-Клик».

При подаче онлайн-заявки покупка доли займет не более двух минут. При необходимости вы можете позвонить в колл-центр компании по телефону 8 800 200-28-28 для подробной консультации по любому интересующему вас вопросу.

С момента покупки доли вы становитесь инвестором и начинаете получать доход, если стоимость ценных бумаг определенного фонда возрастает. Сумма вложения начинается от 1000 рублей, и вы можете без проблем контролировать свои вложения через Личный кабинет.

Полезная информация о кредитной карте Альфа-Банка 100 дней без процентов.

Разновидности паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка

Компания предлагает несколько вариантов вложения финансов. Каждый инвестиционный фонд имеет определенные преимущества и недостатки, условия покупки и продажи паев и уровень доходности. Условно паевые инвестиционные фонды УК «Альфа-Капитал» можно разделить на классические и отраслевые.

В последнем случае речь идет о пяти фондах:

• Alpha Capital Trade;
• Alpha Capital Resources;
• Инфраструктура Альфа-Капитал;
• Alpha Capital Brands;
• Alpha Capital Technologies.

Шесть фондов классифицируются как классические — Резерв, Баланс, Облигации плюс, Индекс ММВБ, Еврооблигации и Ликвидные акции. Их доходность составляет от 8 до 13% по данным на 2016 год. Исключение составляют еврооблигации Альфа-Капитал, доходность которых снизилась на -2,64%.

Перед покупкой доли в одном из фондов следует учесть стоимость его активов, прибыльность, количество имеющихся в наличии акций, их цену, уровень дохода за год в процентах и ​​другие факторы.

Ниже мы рассмотрим три самых популярных паевых инвестиционных фонда от УК «Альфа Капитал».

«Технологии»

Этот фонд нацелен на долгосрочное инвестирование в акции мировых лидеров группы высоких технологий. Доход увеличивается с ростом высокотехнологичного направления мирового рынка. Уровень доходности фонда за прошлый год составил 24%, размер полученной прибыли — 59 675 рублей. Количество квартир в продаже ограничено.

«Бренды»

Цель фонда — инвестировать в ликвидные акции наиболее перспективных и развивающихся компаний финансового сектора. Инвестирование долгосрочное. Рентабельность за последний календарный год составила 20%, размер полученной фондом прибыли — 49 650 рублей.

Динамика роста стоимости одной акции в настоящее время увеличивается.

«Ресурсы»

Этот фонд входит в тройку самых популярных паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка благодаря высокой процентной доходности за 2016 — 14 гг.59%. При этом размер полученной прибыли составил 34 975 рублей. Фонд инвестирует в перспективные компании горно-металлургического и нефтегазового секторов.

Акции куплены на длительный срок.

ПИФы Альфа-Банка — доходность фондов

На этот показатель влияет множество различных факторов (состояние мирового и российского рынка, доходность инвестиционных инструментов, уровень профессионализма и квалификации менеджера и т. .). При выборе паевого инвестиционного фонда следует учитывать его доходность за предыдущие годы, но этот показатель не является ключевым.

Следует отметить, что совокупная прибыль, полученная фондом в прошлом, не является гарантией его будущих перспектив.

Ниже приведены показатели доходности паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка за последний год:

• Технологии — 24%;
• Бренды — 20%;
• Ресурсы — 14%;
• Облигации плюс — 13%;
• Резерв — 12%;
• Инфраструктура — 11%;
• Остаток — 10%;
• Торговля — 8%;
• Индекс ММВБ — 8%;
• Ликвидные акции — 8%.

Данные показатели носят информативный характер и рассчитываются представителями компании за определенный период.

Преимущества и недостатки приобретения акций

Паевые инвестиционные фонды обладают достаточно высоким уровнем доходности, что делает покупку пая более выгодным вложением, чем открытие депозита. Процесс покупки и продажи ценных бумаг не представляет особой сложности. Обналичив пай, клиент обязан уплатить налог на прибыль, но до момента продажи с собственника не взимается комиссия.

Кроме того, в сети много положительных отзывов о паевых инвестиционных фондах Альфа-Банка, с которыми рекомендуется ознакомиться перед выбором того или иного фонда.

Недостатком инвестирования в акции является риск снижения их стоимости и, соответственно, полученной прибыли, что связано с нестабильностью рынка.

Альфа-Банк предлагает вложить собственные средства для получения паев инвестиционных фондов. В банке приобретение паевых инвестиционных фондов доступно не только крупнейшим игрокам на бирже с огромным финансовым потенциалом, но и обычным физическим лицам с минимальным доходом.

Этот вид депозита подходит для физических лиц, которые не рискуют стать независимым и продвинутым участником рынка важных ценных бумаг, но которые взаимно доверяют профессионалам, контролирующим паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка.

Паевой инвестиционный фонд материальный комплекс,

— это специально предусмотренная форма инвестирования для вкладчиков, созданная на основе доверительных отношений в управлении специальной управляющей компании для увеличения и увеличения стоимости фонда.Он формируется за счет средств вкладчиков. Управляющая компания «Альфа-Капитал» входит в состав «Альфа-Групп». В ее распоряжении есть финансирование, исследования рынка и многое другое. Компания получила положительные отзывы инвесторов и самих мастеров фондового рынка.

Видео по теме: https://www.youtube.com/embed/fX-BjPXs-CU Надежность и безопасность компании проверены долгое время. Он существует всего 21 год и был создан в 1996 году. За эти годы были созданы инвестиции для инвесторов в различных отраслях и созданы выгодные условия «Паевой фонд».

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право собственности на владение определенной частью имущества паевого инвестиционного фонда. Это будет сам Альфа-Банк.

Стоимость конкретного паевого инвестиционного фонда будет одинаковой для всех владельцев, что дает одинаковые права на акции, находящиеся в собственности фонда, но стоимость каждого отдельного владельца будет разной.

Преимущества и недостатки

Самый главный вопрос, который интересует как существующих, так и потенциальных вкладчиков, — будет ли вложение в паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка прибыльным.И все же доход будет зависеть не от банка, а от поведения самого фондового рынка, и период инвестирования будет играть важную роль.

Преимущества

По статистике, средний коэффициент дохода колеблется около двадцати процентов в год. Поэтому инвестировать в паевые инвестиционные фонды будет привлекательнее, чем в обычный депозит. Также важно, что сумма не будет облагаться налогом, если сама доля регулируется Уголовным кодексом. Платить налог нужно только при продаже доли.

Обратите внимание, что доход, полученный от инвестирования в паевые инвестиционные фонды, подлежит обложению НДФЛ.

Если вам нужно обналичить акцию, это не составит труда. Актив легко реализуем, им можно пользоваться, не тратя больше 3 дней. Участие средств в немедленной покупке товаров (ликвидность) повлияет на стоимость акций. Положительным плюсом будет и мастерство управляющей компании. Ведь знание установленных на рынке законов помогает специалистам Альфа-Банка грамотно управлять активами фонда.

недостатки

ПИФы Альфа-Банка имеют те же недостатки, что и все инвестиционные фонды. Рынок всегда навязывает свои законы, стоимость акций в цене растет и падает. Это главный недостаток доли риска. Но не стоит расстраиваться, ведь выбрав грамотную управляющую компанию, вложения будут менее рискованными, а наоборот, доход вырастет больше обычного вклада.

К недостаткам профессионалов можно отнести постоянные выплаты в виде вознаграждения управляющей компании.И здесь совершенно не зависит от того, приносят активы убытки или прибыль, а также введение скидок и всевозможных наценок.

ПИФы Альфа-Банка обеспечивают доходность акциям вкладчиков, но тем не менее инвесторы возмущены увеличением уставного капитала фондов при выпуске паи. Под скидками понимаются средства, удерживаемые Уголовным кодексом при выкупе вкладчиком доли. Все это смело можно отнести к дополнительным взносам в пользу управляющей компании.

Узнав основные преимущества и недостатки, потенциальный инвестор сможет самостоятельно решить, нужно ли ему вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды или открывать обычный вклад с минимальной процентной ставкой.

Популярные паевые инвестиционные фонды

Структурно инвестиционные фонды:

• В какое время осуществляется покупка или продажа акций. То есть эту операцию можно провести либо в конкретное время, указанное в УК, либо после закрытия конкретного паевого инвестиционного фонда.
• На что ориентированы инвестиции: на материальном рынке, в дорогие ценные бумаги, такие как акции, смешанные инвестиции и т. Д. Инвестиции также могут быть в разные фонды (отраслевые, недвижимость, венчурные, кредитные, индексные и другие).

В Альфа-Банке доступно сразу несколько паевых инвестиционных фондов, подробное описание доступно на их официальном сайте. Ниже приведены примеры самых известных и наиболее привлекательных инвестиционных фондов.

Bonds Plus

Это традиционный фонд с высокими ставками, у которого 97% сбережений в облигациях.Вложение средств кредиторов составит около 3%. Доля в приделах оценивается в 2 485 рублей. Первый взнос составит не менее 1000 рублей. Если инвестировать через посредников, придется заплатить около 5 тысяч рублей. Покупка и продажа доступа ежедневно в рабочее время, кроме выходных и праздников.

Используя сайт, вы можете увидеть полный анализ динамики доходности за последние три года (предварительный и окончательный). Будет доступна вся информация за указанный период о работе фонда, увеличении и уменьшении стоимости акций.Фонд получил положительные отзывы профессионалов рынка. Основная цель инвестирования в паевые инвестиционные фонды Альфа-Банк Бонды Плюс — это преимущество в идеальном балансе между долгосрочной прибылью и рисками. Энергичный и хорошо регулируемый фонд строит свой портфель в соответствии с действиями рынка.

Важно знать, что никто не может гарантировать акционеру возврат инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Вам следует отслеживать котировки и проводить анализ. Однако прошлые успехи не могут гарантировать такого же успеха в будущем.

Энергия

Рабочий фонд с тем же расписанием, что и фонд Bonds Plus. Покупка и продажа акций в указанное время будут доступны. Инвестиции возможны от одного года и имеют вклад от посредников от 5 тысяч рублей и через управляющие компании паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка от 1 тысячи рублей. Акцию можно приобрести по цене 312 рублей. Патент разбит правильно: основная часть акций, 84,28%, принадлежит самой компании энергокомплекса, а остальная часть распределена по 10 акциям.47, а оставшуюся сумму 5,25 — наличными. Цель фонда — достижение максимально возможной прибыли и ориентация на максимальную прибыль от производства топливно-энергетического комплекса.

Металлургия

Направление средств было зафиксировано в направлении ликвидных ценных бумаг металлургических компаний и организаций, работающих в сфере металлообработки. Активы компаний составляют 82,94%, оставшаяся часть приходится на акции примерно 9%, а остальное остается в материальных активах и депозитарных документах.

Целью компании будет получение большой прибыли от металлургической промышленности в случае возможных спадов на рынке. Этого добиваются профессионалы паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка. Цена акций составит около 686 рублей.

Полный список с указанием инвестиционных фондов от Альфа-Банка можно найти на общедоступном сайте. Будет возможность выбрать наиболее интересный фонд.

Отличительные особенности и преимущества фонда «Альфа-Капитал Бонды Плюс».

Выводы и отзывы

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка приносит вкладчикам прибыль, которая в основном превышает поступления от простых вкладов. Ни для кого не секрет, что такое вложение рискованно. Но взглянув на статистику, можно увидеть, что профессиональные менеджеры управляющих компаний, знающие фондовый рынок, способны снизить риски до минимума. И многочисленные положительные отзывы инвесторов это только подтверждают.

ОТКРЫТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ОБЛИГАЦИЙ «АЛЬФА-КАПИТАЛ РЕЗЕРВ» ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ООО «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ« АЛЬФА-КАПИТАЛ »

Категории

• Прочее финансовое посредничество / Инвестиции в ценные бумаги

Предполагаемые товары и услуги согласно ОКПД:

• Услуги паевых инвестиционных фондов
• Прочие услуги финансового посредничества, не включенные в другие группы (кроме услуг инвестиционных фондов и услуг дилеров)
• Прочие услуги финансового посредничества n.e.c.
• Услуги паевого инвестиционного фонда
• Услуги дилеров по совершению операций с ценными бумагами от своего имени и за свой счет
• Услуги финансового посредничества, не включенные в другие категории
• Услуги инвестиционного фонда

Выписка из архива

Мини-информация по ОПИФ «АЛЬФА-КАПИТАЛ РЕЗЕРВ»

ОПИФ «АЛЬФА-КАПИТАЛ РЕЗЕРВ», дата регистрации неизвестна. Полное официальное наименование — ОТКРЫТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ОБЛИГАЦИЙ «АЛЬФА-КАПИТАЛ РЕЗЕРВ» ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ООО «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ« АЛЬФА-КАПИТАЛ ». Юридический адрес : 119048, г. МОСКВА, ул. ЕФРЕМОВА, 14. Основное направление деятельности: «Инвестиции в ценные бумаги». Генеральный директор — Алексеев Владимир Николаевич. Организационно-правовая форма (ОПФ) ОПИФ «АЛЬФА-КАПИТАЛ РЕЗЕРВ» — паевые инвестиционные фонды. Тип собственности — частная собственность.

Контакты

Другие предприятия в регионе

ООО «БИЗНЕСТОРГ»
пр. Р-н
125373, МОСКВА, бульвар ЯНА РАЙНИСА, д. 2, корп. 3

другие расчеты
127081, МОСКВА, пр-т ДЕЖНЕВА, д., 38А, корп. 1

ООО «ТРЕЙД КОНСАЛТИНГ»
Консультации по вопросам бизнеса и управления
109316, г. МОСКВА, ул. ТАЛАЛИХИНА, д. 41, корп. 9, пом. I, комн.12

ООО «КОНСАЛТ ПЛЮС»
Общестроительные работы
127254, МОСКВА, ОГОРОДНЫЙ пр-д, д. 5, корп. 7

«КРИСМАШ», ОАО
прочий завод
109428, МОСКВА, ул. СТАХАНОВСКАЯ, д. 20, корп. 11А

«АРТ-СТУДИЯ ПРЕМЬЕР», ООО
Прочая деятельность в сфере развлечений и развлечений
125368, МОСКВА, пер.3-й МИТИНСКИЙ, д.1, корп. 1, кв. 423

ООО «БЕСТ КО»
Неспециализированная оптовая торговля продуктами питания, напитками и табачными изделиями
117218, г. МОСКВА, ул. КРЖИЖАНОВСКОГО, 24/35, корп. 4

«ТОНЖЕТ», ООО
Деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров
103001, г. МОСКВА, ул. САДОВА-КУДРИНСКАЯ, д.32, корп. 2

Финансовое посредничество, не включенное в другие категории
107139, МОСКВА, ул. САДОВА-СПАССКАЯ, 13, корп. 2

ООО «СОМАТЕКС»

123007, МОСКВА, ХОРОШЕВСКОЕ шоссе, д. 66, кв.73

«ЦЕНТР-ИНВЕСТ», ООО
Подготовка к продаже, купля-продажа собственного недвижимого имущества
107023, МОСКВА, ул. МАЛАЯ СЕМЕНОВСКАЯ, 11А, корпус 3, оф. 16

Оптовая торговля компьютерами и периферией
125422, МОСКВА, ул. КОСТЯКОВА, 7/7

«ФЭКСИМА», ООО
Агентство недвижимости
125040, МОСКВА, ЛЕНИНГРАДСКИЙ проспект, 8

прочие ратейлы
107045, МОСКВА, ул. САДОВА-СУХАРЕВСКАЯ, 8/12, корп. 6

ООО «КОННЕКТ ЛАЙН»
Телекоммуникационная деятельность
109451, г. МОСКВА, ул.БРАТИСЛАВСКАЯ, 5

Один из способов вложения денег в Альфа-Банк — покупка паевых инвестиционных фондов. Благодаря нестандартному подходу к формированию клиентской базы, Альфа-Банк предоставляет возможность стать акционером физическим лицам с широким диапазоном доходов, а не только крупным игрокам инвестиционного рынка с большим финансовым резервом денежных средств. Такой вариант вложения денег предпочтительнее для тех, кто не рискует стать независимым участником фондового рынка, а предпочитает доверить свои инвестиции профессионалам, контролирующим паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка.

Основные понятия паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой инвестиционный инструмент (вложение средств) путем объединения капитала инвесторов для получения прибыли на фондовых рынках. Управляющая компания (управляющая компания) «Альфа-Капитал» входит в холдинг «Альфа-Групп». Управляет финансами, проводит анализ рынка и др. ПИФы Альфа-Банка находятся в ведении управляющей компании. Отзывы о деятельности этой компании (в том числе от экспертов фондового рынка, оценивающих эффективность вложений) положительные.

Линия паевых инвестиционных фондов Альфа Капитал

Надежность подтверждена его многолетним существованием — с 1996 года. Более 10 лет успешной работы в области капитальных вложений в различных отраслях промышленности позволили создать паевые инвестиционные фонды с наиболее привлекательными условиями для инвесторов. .

Акция — именная ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на определенную часть имущества паевого инвестиционного фонда (в данном случае паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка).

Стоимость паев в каждом конкретном паевом фонде одинакова, что дает владельцам равные права на паи в собственности фонда, но их количество для каждого конкретного владельца может быть разным.

Достоинства и недостатки

Главный вопрос, который интересует текущих и потенциальных инвесторов, — насколько выгодным будет вложение в паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка. Прибыльность фондов зависит от поведения фондового рынка и сроков вложений, чем дольше они будут, тем прибыльнее.

Льготы

Статистика показывает, что средняя доходность держится в пределах 20% годовых, что делает паевые инвестиционные фонды более привлекательными, чем депозиты. Кроме того, все время, пока акция находится в распоряжении Уголовного кодекса, с акционера не удерживаются налоги.Они выплачиваются только при продаже доли (налог на прибыль).

Обналичить акцию несложно, это ликвидный актив, который продается довольно быстро (обычно 2 — 3 дня). Стоимость акций варьируется в зависимости от ликвидности. Дополнительный плюс — профессионализм управляющей компании. Знание законов рынка, которыми обладают сотрудники паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка, анализ до внесения средств фонда помогает грамотному управлению.

недостатки

ПИФы Альфа-Банка также имеют типичные для всех инвестиционных фондов недостатки.Динамика рынка диктует свои законы, котировки стоимости акций (соответственно акций) могут расти и падать. Доля риска считается одним из главных недостатков. Хотя следует отметить, что хорошо управляемый паевой инвестиционный фонд делает ваши вложения не намного более рискованными, но более прибыльными по сравнению с депозитом.

Еще одним недостатком, по мнению экспертов, является необходимость регулярной выплаты вознаграждения управляющей компании вне зависимости от рентабельности или убыточности активов, а также наличие скидок и надбавок, вводимых управляющими компаниями.

Хотя паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка обеспечивают доходность акциям вкладчиков, некоторая неудовлетворенность инвесторов может вызвать премии (дополнительные деньги, необходимые управляющей компании при выпуске акции). Скидки означают деньги, которые остаются у управляющей компании при выкупе доли инвестором. Фактически скидки и / или премии являются дополнительными выплатами управляющей компании.

Зная основные преимущества и недостатки, потенциальный инвестор может сам решить, вкладывать ли деньги в паевой инвестиционный фонд или выбрать менее прибыльный депозит.

популярные паевые инвестиционные фонды

Структурно инвестиционные фонды различаются по:

• Время покупки и продажи акций: закрытое, открытое или интервальное. Это означает, что дополнительная покупка или продажа акционеру его доли будет доступна либо после закрытия конкретного паевого инвестиционного фонда, либо в любое время, либо в определенное время, указанное в уставе.
• Направление инвестирования: на денежном рынке, в ценные бумаги (облигации или акции), в различные секторы экономики (смешанные инвестиции), в ипотеку и т. Д.

В Альфа-Банке одновременно работают несколько паевых инвестиционных фондов, подробное описание которых доступно на официальном сайте. Поговорим о самых популярных и востребованных инвестиционных фондах.

Bonds Plus

Классический открытый фонд с активами в облигациях (97,03%) и денежными депозитами в кредитных организациях (2,97%). Стоимость пая — 2484,67, начальная сумма депозита через управляющую компанию — 1 тыс. Руб. При инвестировании через агентов (в том числе Ситибанк) — 5000 рублей.Возможность покупки / продажи — ежедневно в рабочее время, кроме выходных.

На сайте вы можете увидеть анализ динамики доходности за 3 года (промежуточные и конечные). Он содержит данные о том, как в то время работали паевые инвестиционные фонды Альфа-Банк Облигации Плюс, и о стоимости акций. Отзывы экспертов рынка о качестве работы положительные. Основная инвестиционная цель паевого инвестиционного фонда — достижение оптимального баланса между долгосрочной доходностью и рисками (валютных нет).Активно и хорошо управляемый фонд строит свой портфель в соответствии с поведением рынка.

Энергетика

Также открытый фонд (продажа / покупка акций ежедневно в рабочее время) с горизонтом инвестирования 1 год, с первоначальной суммой взноса через агентов 5 тыс. Руб. и 1 тыс. руб. через управляющую компанию паевых инвестиционных фондов Альфа-Банка. Стоимость акций электроэнергетики — 311,87. Активы распределены следующим образом: доли предприятий топливно-энергетического комплекса составляют 84.28%, акции и денежные средства — 10,47 и 5,25 соответственно. Цель фонда — высокая доходность с максимальным упором на топливно-энергетический комплекс.

Металлургия

Распределение активов направлено на ликвидные акции металлургических компаний и предприятий, работающих в области металлообработки. Активы в них составляют 82,94%, остальная часть пакета разделена между акциями (8,99%) и денежными средствами и депозитарными расписками (8,07%).

Целью является получение высокой прибыли от металлургической промышленности при адекватном рыночном риске.Это то, к чему стремятся профессионально управляемые паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка. Стоимость акций металлургии — 686,15.

В список инвестиционных фондов Альфа-Банка входят фонды разной структуры, которые также будут привлекательны для потенциальных инвесторов. Более подробная информация о них — на официальном сайте.

Выводы и отзывы

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды Альфа-Банка приносит инвесторам доход, который обычно намного превышает доход от вкладов и вкладов.Естественно, при таком способе вложения денег есть рыночные риски. Статистика показывает, что знание фондового рынка и работа команды профессионалов в области CM позволяют минимизировать эти риски.

Режим частного инвестиционного фонда (ПИФ)

20 декабря 2016

16 ноября 2016 года Комиссия по финансовым услугам Гернси («Комиссия») одобрила введение новой классификации фондов, известной как Фонд частных инвестиций («ПИФ»).Эта новая категория фондов была разработана Комиссией в консультации с представителями отрасли.

Не требуется раскрытия информации

Новый режим освобождает от каких-либо формальных требований к информации, такой как проспект эмиссии, в знак признания особых отношений, которые могут существовать между менеджерами и инвесторами. Это значительно сокращает стоимость и время обработки для запуска фонда.

Максимум 50 инвесторов

ПИФ, который может быть закрытым или открытым, должен содержать не более 50 юридических или физических лиц, имеющих экономический интерес в фонде.Если соответствующий агент действует от имени более широкой группы заинтересованных сторон, таких как дискреционный управляющий инвестициями или доверительный управляющий или менеджер схемы профессионального пенсионного обеспечения, этот агент будет учитываться как один для целей расчета количества инвесторов. Хотя существует ограничение на количество инвесторов в PIF, нет ограничения на количество инвесторов, которым может быть продан PIF — функция, недоступная в сопоставимых режимах.

Гарантии

Каждый PIF должен назначить лицензированного менеджера Гернси.PIF основан на тесных отношениях между инвесторами и лицензированным менеджером Гернси. Управляющий несет ответственность за предоставление определенных заявлений и гарантий Комиссии относительно способности инвесторов нести убытки.

Процесс подачи заявки

В соответствии с новыми Правилами PIF, фонд и все другие субъекты фонда (например, ассоциированные генеральные партнерские компании) регистрируются и получают лицензию по получении Комиссией одной формы (Form PIF) и обрабатываются в течение одного рабочего дня.Никакой дополнительной документации не требуется.

Прочие ключевые особенности предлагаемого режима частного инвестиционного фонда

Частные инвестиционные фонды будут регулироваться только Правилами частных инвестиционных фондов. Правила содержат требования к:

• Управление конфликтом интересов;
• Подача годовых отчетов;
• Подача годовой аудированной отчетности в течение шести месяцев после окончания периода;
• Нет требований в отношении документов предложения и требования подачи документа предложения в Комиссию.К лицензированному менеджеру не применяются правила ведения бизнеса.

MLP

Развитие PIF следует за запуском системы управления инвестиционными фондами Гернси (« MLP ») — режима, принятого в ожидании распространения на Гернси паспорта третьей страны в соответствии с Директивой об управляющих альтернативными инвестиционными фондами. Регулирующий фокус режима MLP сосредоточен на инвестиционном менеджере (AIFM), а не на фонде, и поэтому имитирует регулирование, принятое государствами-членами ЕС, но полностью «выбирается» на выборах AIFM Гернси.

Основные положения регулирования MLP.

Заключение

Ожидается, что будет огромный спрос на ПИФы, учитывая количество фондов, созданных на Гернси, которые в основном являются частными. Менеджеры, желающие создать ПИФы, уже получили ряд запросов, а это означает, что у фондовой индустрии есть все основания быть в восторге от этого нового продукта.

В качестве ведущего юридического советника фондов Гернси Кэри Олсен принимал активное участие в разработке этого нового продукта и консультировал по запуску ряда фондов Гернси, включая Cairngorm II и GMT Realization Fund LP.

Обратите внимание, что этот брифинг предназначен для предоставления очень общего обзора вопросов, к которым он относится. Он не предназначен для использования в качестве юридической консультации, и на него не следует полагаться. © Carey Olsen (Guernsey) LLP 2021

.