Что нужно знать инвестору: IIS 10.0 Detailed Error — 404.0

В этой статье мы поговорим что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях.

Существует множество инструментов, проектов, бирж где инвесторы размещают свои деньги  для получения прибыли.

Не всегда при этом есть прибыль, бывают и небольшие просадки, случаются также и большие потери.  Присутствуют также  моменты, когда инвесторы теряют все инвестированные деньги.

И вместе с тем это их не пугает и не отталкивает, они снова берут и инвестируют.

Уверен, что многие из Вас скажут, что эти люди имеют деньги, много денег и могут себе позволить рисковать.

Пожалуй я соглашусь с Вами. Они могут позволить какую-то потерю, потому что это не последние их деньги и это для них не критично.

Инвесторы имеют капитал, правильно им распоряжаются и действуют хорошо зная законы денег и богатства.

    чтобы это не было очень больно для твоего финансового бюджета.

Нельзя надеяться на русское, Авось повезет! Не вкладывать последние деньги, не брать в долг и не вкладывать эти деньги в сомнительные инвестиции.

Если все таки решили инвестировать, нужно понимать что вы в этот же момент уже расстались со своими деньгами и надолго, а может быть…., что и на всегда!

Инвестиции это всегда длительный период, как минимум 3-5 лет, если это серьезное стабильное производство, компании, или акции этих компаний

Инвестиции не работают так, как вам бы хотелось: сегодня вложил а через месяц-два уже обогатился и забрал прибыль и свои деньги.

Для инвестиций должен быть отдельно выделенный капитал

Кто хочет хороший результат, но нет или мало денег, а хочется научиться правильно инвестировать и узнать как получать пассивный доход каждый месяц. Чтобы стать инвестором, нужно создавать себе свободные финансы для инвестиций. При этом естественно нужно постоянно учиться и не жалеть денег инвестировать в свои мозги.

Набираться знаний как приумножить свои деньги, следить за рынком, политическими событиями, чтобы понимать куда можно инвестировать , куда нельзя,  а куда нужно…

Существует масса инструментов, Форекс, Фондовые биржи, Товарные биржи, Опционы, Доверительное управление, Хайпы, Финансовые пирамиды.

Что Хайпы что Пирамиды практически одно и то же. Обещают быстрые легкие деньги, большие проценты и потом внезапно пропадают. Результат печальный.

Нельзя ставить на одну карту все свои деньги если вы не уверены на 100%.

Обязательно нужно иметь несколько инструментовдля получения дохода. Постоянно искать дополнительный заработок через интернет, который будет эффективным и приносить прибыль.

Но в случае непредвиденных каких то ситуаций,  если случится где-то потеря денег на каком то одном инструменте или проекте, то за счет остальных получится компенсировать потерю, либо сократить ее.

Это то что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях.

Многие стремятся быть инвесторами. Каждый хочет получать дивиденды от инвестиций. Но почему то  все время откладывают начать этот процесс… Потому что надеются собрать большую сумму денег для размещения. Чтобы это были  свободные деньги, а только потом планируют инвестировать. Но почему то собрать крупную сумму не у всех получается.

Это все остается только в мечтах…

Но это немного не так, это большое заблуждение.
Свободные деньги никогда у вас не появятся, потому что всегда возникнет что-то, на что эти деньги будут нужнее!
В этом случае нужно просто решиться, брать и делать.

Начать инвестировать даже с небольшой суммы.

Что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях

Чтобы создать капитал и получать пассивный доход, нужно рассматривать разные возможности. Либо выбирать надежные устоявшиеся инвестиционные компании. Они имеют лицензию на ведение финансовой деятельности.

Такие компании регулируются международными регуляторами, которые работают на финансовых рынках. Имеют длительную и положительную историю, управления деньгами в доверительном управлении.

В таких инвестиционных компаниях вы смело сможете начать инвестировать с небольших вложений в 1000 -2000 тысячи у.е.. Таким образом, у вас постепенно будет формироваться ваш капитал. Хорошо когда в компаниях используется сложный процент для начисления прибыли.

В таком случае ваш капиталл будет расти намного быстрей.

Хотя некоторые если инвестировали в какую то компанию свою тысячу долларов или евро, то сразу ожидают больших прибылей. Ничего не делают для того, чтобы их инвестиция увеличивалась, просто сидят и ждут…

Чтобы стать инвестором нужно прежде всего  принять решение им стать. Создать себе свободные  средства, пусть даже небольшие, чтобы начать инвестировать,. Я об этом уже говорил ранее..

Но как правило существует несколько категорий людей:

Первая: Люди имеют желание и они быстро принимают решение. Шаг за шагом идут к своей цели,  действуюти добиваются хороших результатов.

Вторая категория: это противоположность первой, эти тоже хотят и только говорят.

Но никаких шагов не делают  чтобы достичь желаемого результата.

Третья категория: Хотят очень много денег получит сразу и быстро разбогатеть. Необдуманно вкладывают все сбережения что  у них есть, в различные рисковые и сомнительные проекты.

В большинстве случаев ситуация оказывается печальной и заканчивается разочарованием ….

Чтобы создать свой капитал нужно:

Тратить меньше чем зарабатываешь

С каждой зарплаты постоянно откладывать минимум 10% но лучше 15%-20% .Если возможно и 30%, и забывать за эти деньги на определенный период времени.

Когда это войдет в систему, через какое то время вы увидите, как незаметно начнет увеличиваться сумма ваших сбережений.

Научиться правильно экономить — это не значит что не покупать ничего, не есть, или покупать что то некачественное.

Правильная экономия — это значит приобрести тот же товар или услугу, но только дешевле, при этом не теряя на качестве.

К примеру:

Вышла новинка, последняя 12 модель Айфона. Эта модель естественно будет стоить дороже, чем предыдущая.
Чтобы сэкономить и не потерять на качестве, можно приобрести новенькую 11 модель и там будут практически все функции которые вам нужны.  Перед покупкой нужно всегда задать себе вопрос, а это мне действительно нужно? Я могу без этого обойтись?

Стараться максимально сократить свои кредиты или не брать вовсе.

Начать обучаться, читать литературу, посещать семинары по финансам и финансовой грамотности. Кто то хочет сделать все очень быстро, не хочет обучаться, посещать семинары, а хочет в двух предложениях прочитать, понять, стать инвестором и сразу же зарабатывать….. к сожалению так не бывает. Пожалуй бывает, но только в сказках.

Это процесс, который нужно пройти как в школе, с первого класса до 10-го. Только тогда будет хороший результат к которому можно прийти, делая постоянные определенные последовательные шаги. Очень опасно сразу прыгнуть с высоты в реку, не умея плавать и не зная что находится под водой, какая там глубина.

А начинать нужно уже сейчас, это самое лучшее время.

Что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях

Но если посмотреть на биржевые инвестиции на фондовом рынке, для того чтобы приобрести 1 лот акций, то нужно рассчитывать на капитал где то в 100 000 долларов, и не факт что будет хорошая прибыль с одного  этого лота акций.

Чтобы получить прибыль 14-16% годовых по акциям, нужно приобрести 25-30 лотов, а это уже  миллионы долларов, которые не у каждого есть. Поэтому проще рассмотреть инвестиционные компании доверительного управления, которые специализируются в этой области и обратиться к ним. А такие компании есть.

Если вы все таки приняли решение разместить деньги в доверительное управление, то рассчитывайте на то, что от вас должны будут поступать на ваш баланс ежемесячные вклады.

Пусть даже и не большие вложения в 100-200 долларов, но чтобы ваша сумма постоянно увеличивалась от поступающей прибыли, от инвестиционного вклада и от вносимых вами  небольших сумм. Вот тогда при сложном проценте заметно будет расти и ваше денежное дерево. В таком случае вы очень быстро увидите хороший результат.

Но что мешает человеку стать финансово обеспеченным?

Какие преграды встают на пути к финансовой свободе?

Что мешает начать инвестировать?

Мне кажется, что это те вопросы которые постоянно беспокоят многих людей.

Я понял главную причину, которая отодвигает каждого человека от того, чтобы он стал успешным. И здесь можно выделить несколько факторов:

Мышление как у бедного человека

Неуверенность в себе

Неверие в исход дела

Страх прогореть, потерять свои деньги

Но ключевое слово во всем этом — это  только СТРАХ!

Страх с чего то нового,

Страх с неизвестного,

Страх с нестабильности,

и

Страх с неопределенности.

Очень многие люди имеют свою зону комфорта и боятся выйти за ее пределы. В мозгу включается Страх потерять свою работу, Неверие в себя, Страх взять ответственность на себя и за себя, Страх принять решение и сделать свой выбор, пусть даже и не правильный.

Я согласен, что порой бывает непросто сделать правильный выбор. Но все таки считаю, что каждое принятое решение, оно правильное. Лучше сделать неправильный выбор,  чем потом все время жалеть что не решился взять ответственность на себя. Не принял вообще никакого своего решения, а дал решить за себя кому то другому.

Хочу поделиться с вами, что все таки как побороть в себе страх и неуверенность очень просто.  Самым основным  противоядием от страха является знание. Инвестируйте в себя, в свои мозги, в свое образование.

Это как раз и подчеркивает то, что большинство людей из за незнания боятся взять ответственность на себя и самостоятельно принять какое-то  решение.

Вместо этого пытаются оправдаться, ищут разные отговорки…

Всегда находится причина: почему НЕТ. Почему  НЕ получится, Почему НЕЛЬЗЯ, Почему НЕ ВОЗМОЖНО, Потому что если бы не это, или то… и тд.

Мало кто задумывается над тем, чтобы рассмотреть задачу более креативней, и подумать КАК?…

Как сделать так, чтобы реализовать это? или

Как сделать чтобы приобрести то либо это? Или

Как сделать чтобы я мог позволить себе это и т д….

Что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях

Ведь если посмотреть немного с другой стороны на какую-то определенно сложившуюся ситуацию, то ведь все предельно просто. И это именно то, что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях.

Если вы хотите чего-то добиться и что-то иметь, то что у вас никогда не было, раньше вы никогда этого не имели и даже думать об этом не могли, то вам обязательно нужно именно сейчас предпринять такие действия, которые вы до этого никогда не делали,!

Всего лишь нужно начать идти и делать.

Возможно где то в голове будет идти бой с сомнениями, перечисленными выше, нужно подумать свое , ну если не получится, начну что то другое, но главное не сдаваться!
В одной всем известной истории о двух воюющих волках, которые всегда находятся внутри каждого человека и которые постоянно воюют между собой говорится о том,что :

в черном волке — собрано все черное, плохое, злое и все плохие качества,

а в белом волке —  все самое светлое , доброе и хорошее..

Вопрос , кто победит? Черный или белый волк?

Ответ очень простой:

Это я думаю всем знакомая  фраза, в которой заложен глубокий смысл и зерно правды. Вопрос только к вам, услышали вы это или нет…? Напишите пожалуйста свой комментарий к статье, если она хоть как то была вам полезна.

Вам понравилась статья что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях ?
Оцените ее звездочками и подписывайтесь на мой блог.

С уважением,

Сергей Бурдасов

что нужно знать стартапу и инвестору

8 июня в Госдуме приняли законопроект о конвертируемом займе. Это форма договора, которая позволяет строить эффективные отношения стартапу и основателю. В новой форме конвертируемый заeм поможет стартапу быстрее привлечь инвестиции, а инвестору — закрепить свои права.

Конвертируемый заeм в какой-то степени уже работал в России, и ФРИИ, в частности, по этому договору конвертировал заем в сделке с PimPay.

У конвертируемого займа, которым мы все пользовались раньше, были минусы: нужно было собирать избыточно много документов, это длилось долго; мешал  вопрос с оценкой стартапа, в которой на ранней стадии, в действительности, не было нужды. При этом, при наступлении условий конвертации, инвестор по факту не имел гарантий ее реализации: по-прежнему со стороны стартапа нужно было совершить много действий, а это сильно затягивало этот процесс. Таким образом, ни инвестор, ни стартап не были защищены.

Это и стало поводом для обновления инструментов права. Что же поменялось? 

Для основателей: 

Увеличится скорость привлечения раунда, работать с документами станет проще

Плюсы для инвестора, плюсы и для стартапа. Скорость привлечения инвестиций — как раз такое совпадение. Вместо мучительного duedil и множества итераций с юридическими документами команда получает возможность быстро привлечь инвестиции и продолжить работу над продуктом.

Стартап сможет привлечь финансирование по более низкой ставке за счет повышения потенциального дохода инвестора

Как правило, конвертируемый заем — беспроцентный договор. Инвестор рассчитывает получить прибыль от продажи доли в будущей успешной компании. Наличие в договоре процентов по займу нервирует учредителей компании, «отвлекает» деньги, которые нужны для развития, да и не это заработок венчурного инвестора.

У инвестора должна появиться юридически гарантированная возможность конвертировать долг в долю в уставном капитале компании и получить прибыль не на процентах по займу, а за счет роста капитализации компании.

Заем привлекает компания, а не основатель стартапа

Сейчас наиболее популярная в российской юрисдикции схема конвертируемого займа предусматривает переход при конвертации инвестору части доли, которая принадлежит учредителю компании. Кроме того, сам заем часто оформляется на основателей, порой жертвующих последним.

По новым правилам должно снизиться число таких рисковых схем. Теперь у инвестора есть гарантии, что, если заем привлечет сама компания, то он получит в ней долю за счет увеличения уставного капитала. То есть, основатель не рискует ни своей долей, ни другим имуществом.

В то же время, закон не запрещает уже существующие схемы: и личное поручительство, и залоги со стороны основателей.

Изменения для инвесторов: 

Инвестор получит гарантию, что в случае успеха заем будет конвертирован в долю

Раньше в России единственной гарантией, что инвестор получит долю в уставном капитале, был выпуск конвертируемых облигаций или опционов эмитента по правилам «Закона о рынке ценных бумаг». Все остальное — может да, а может — нет. Какие бы корпоративные договоры, заверения и убеждения ни создавались, всегда есть риск, что стартап не исполнит договорные обязательства. Особенно после того, как у него что-то получится и он станет интересным широкому кругу инвесторов. Такому стартапу может быть проще вернуть инвестору заем и заплатить неустойку, чем делиться успехом. Ну или сделку нужно совершать в другой юрисдикции, что в большинстве случаев и делается.

По текущему закону все необходимые корпоративные решения принимаются до того как наступили основания для получения инвестором доли в компании. То есть заключили договор — и дальше все зависит только от того, достигнет ли компания предусмотренных договором конвертируемого займа показателей.

На ранней стадии не нужно проводить duedil

На ранней стадии инвестор не приобретает долю в капитале — по новым правилам компания должна получить деньги в обмен на долговые обязательства. Поэтому не нужно проводить долгую и изнурительную процедуру due diligence. Сокращается и количество документов, нужных для сделки. Их сборка вместе со процедурой оценки, как правило, занимала от 5 до 9 месяцев.

Фото на обложке: Ivan Samkov / Pexels

Что должен знать каждый инвестор — Asset Allocation

Ben Power
Investors Chronicle
24 января 2008 г.
Перевод: Записки инвестора

Врач-невролог Уильям Бернстайн из Портленда, штат Орегон, всегда интересовался инвестициями, но беспокоился, что не достиг вершин мастерства. Поэтому 17 лет назад он решил половину своего времени посвятить решению этой задачи. С тех пор он написал несколько книг о личных финансах и обширных исторических трудов, включая книгу «Рождение изобилия: Как было создано процветание в современном мире». В его книгах научные факты используются для разрушения инвестиционных мифов и разоблачения индустрии консультантов.

Впервые идеи Бернстайна были изложены в книге «Разумное распределение активов», затем он написал более легкую для чтения версию, «Четыре Столпа инвестиций». В Четырех Столпах рассматриваются ключевые направления для достижения успеха в инвестициях: теория инвестиций, история рынков, психологии инвестиций и инвестиции как бизнес.

Красота этой книги и ее основная сила в том, что Бернстайн – независимый писатель. Он беспощадно критикует: брокеры, менеджеры фондов и финансовые журналисты – все попадают под его удар. Идея проста: вы должны научиться заботиться о собственных интересах, потому что другие люди заботятся о своих. Если вы не знаете четырех столпов, то вы будете допускать мириады ошибок, например, полагая, что можно легко обыграть рынок, доверяя дорогим брокерам и взаимным фондам, и совершая психологические ошибки.

Бернстайн уверен, что невозможно обыграть рынок в долгосрочной перспективе, поэтому рекомендует сокращать издержки, используя индексные фонды. Возможно, это покажется странным, но это все, что нужно для достойного выхода на пенсию.

Его статьи, размещенные на www.efficientfrontier.com, привлекли внимание легендарного управляющего фондов Vanguard Джека Богла и привели его к финансовому успеху — в настоящее время он управляет 90 млн. долларов (46 млн. фунтов стерлингов) с использованием этой философии. Investors Chronicle побеседовал с Бернстайном о его инвестиционной философии, о том, как осуществить ее, и о его взглядах на рынок акций.

IC: Один из ваших ключевых тезисов заключается в том, что инвестирование – это наука, которая основывается на знаниях. Почему же инвестирование в основном считается ремеслом, и как частные инвесторы могут поднять свой профессиональный уровень?

Бернстайн: Это не просто. Вы должны познакомиться со статистикой, очень сложной, совсем не интуитивной сферой. Лучший путь решения этой задачи – обратить внимание на книги, которые предлагают простой способ управления портфелем. Две книги, которые я рекомендую всем, это Common Sense on Mutual Funds Джека Богла и A Random Walk Down Wall Street Берта Мэлкиэла.

IC: Когда вы написали и опубликовали Четыре Столпа, рынки отходили от огромных высот пузыря дот-комов. Медвежий рынок прошел, акции с тех пор растут. Каков ваш текущий взгляд на перспективы рынка акций?

Бернстайн: Я не имею ни малейшего понятия, что будет в ближайшие несколько лет. Зато я знаю, что в ближайшие 20-30 лет вы сможете оценить долгосрочные результаты инвестирования в акции с помощью Уравнения Гордона: сумма дивидендного дохода и дохода от реинвестирования дивидендов составит  примерно до 3 процентов реального дохода (дохода после вычета инфляции) для акций США и от 3,5 до 4 процентов для зарубежных акций и акций Великобритании.

IC: Эта доходность меньше среднеисторических значений — не будет ли это иметь огромные последствия для портфельных инвестиций и выхода на пенсию?

Бернстайн: О да, и даже хуже того. В долгосрочной перспективе, просто идти в ногу с инфляцией недостаточно. Поскольку ВВП на душу населения увеличивается на 2 процента в год в реальном выражении, поэтому растет и уровень жизни; поскольку мы судим о нашем материальном положении в сравнении с нашими соседями, а не в абсолютном выражении, то чтобы просто сохранить уровень потребления, нам, на самом деле, нужно 2 процента реального дохода, который вы получите после вычета расходов.

IC: Как же еще мы можем получить достойную отдачу?

Бернстайн: Как сказал Пол Самуэльсон, поскольку мы не можем предсказать будущее, мы диверсифицируем. Только дурак не является владельцем некоторого количества облигаций, некоторого количества внутренних акций, и некоторого количества иностранных акций.

IC: Учитывая ваш взгляд на акции, какую пропорцию между облигациями и акциями вы могли бы сейчас порекомендовать?

Бернстайн: 50:50 – это то, с чего все должно начинаться. Если вы старше, менее устойчивы к риску, или инвестируете в льготный налоговый счет, это толкает вас к снижению доли акций; если же вы моложе, более устойчивы к риску, или инвестируете в налогооблагаемые активы, то вы должны иметь долю акций выше.

IC: При инвестировании в облигации, должен ли инвестор придерживаться долгосрочных государственных облигаций и избегать рискованных корпоративных долгов?

Бернстайн: Это зависит от того, какое вознаграждение вы получаете за принятие кредитного риска корпоративных долгов. В последние годы это не сильно вознаграждалось, но сейчас все меняется. Я не рекомендую долгосрочные облигации, если они не защищены от инфляции. Обычно мой срок инвестирования составляет менее пяти лет. Риск неожиданной инфляции слишком высок, чтобы оправдать чуть более высокую купонную доходность длинных облигаций.

IC: Многие тревожатся, что им не повезет, и они выйдут на пенсию при большом спаде рынка, что истощит их активы. Есть ли способ защититься от этого?

Бернстайн: Помогут недорогая страховка и фиксированная рента, а также здравая доля облигаций.

IC: Ваш инвестиционный философия основана на эффективных рынках — в принципе, невозможно обыграть рынок. Что делает рынки эффективными? Есть ли надежда правильно выбрать акции?

Бернстайн: Это очень просто: учитывая огромное вознаграждение, финансы, вероятно, привлекают самых смышленых людей в сегодняшнем обществе. Всякий раз, когда вы покупаете акции, кто-то продает их вам, и вероятно этот кто-то имеет имя, такое как Уоррен Баффет или Голдман Сакс. Это как играть в теннис с невидимым оппонентом – что вы не понимаете, так это то, что люди по другую сторону сетки, вероятно, сестры Уильямс. Итак, если вы считаете, вы умнее Баффета или трейдеров Голдман, то добро пожаловать! Вот только это не та игра, в которую я хочу играть.

IC: Как сочетается эффективность с историческими периодами рынке, которые вы описываете в Четырех Столпах, как «умопомешательство»? На рынках иногда творятся крайне неправильные вещи? И как инвесторы могут воспользоваться этим?

Бернстайн: Это то, что мы обсуждали в предыдущем вопросе, и то, что экономист Пол Самуэльсон называет «микро-эффективностью» — возможностью выбрать конкретные ценные бумаги. Но, время от времени, весь рынок может стать тем, что Самуэльсон мог бы назвать «макро-неэффективностью», когда почти все акции могут стать очень дешевыми, как в середине 1970-х годах, или очень дорогими, как в конце 1990-х годов.

IC: Доводом против теории эффективности рынка является удивительный успех Уоррена Баффета и Питера Линча. Вы готовы глядя в глаза Баффету сказать, что ему просто повезло?

Бернстайн: Нет, Баффет опытен. Насчет Линча я не так уверен — его отчетность за последние пять лет в фонде Магеллан, когда он был вынужден управлять «реальными деньгами», была меньше, чем звездная. Проблема в том, чтобы разглядеть Баффета вовремя. Теперь, когда секрета нет, вам придется заплатить колоссальную премию, чтобы купить Беркшир.

IC: В Четырех Столпах вы выделили ряд областей, где могут быть получены «премии», например, акции стоимости и недооцененные акции. Являются ли эти премии просто историческими и статистическими совпадениями или нам стоит гоняться за ними?

Бернстайн: Это может быть одной из областей, где мелкий инвестор может заработать повышенный доход, но это не легко. Бывают длительные периоды, когда стоимость акций низка, как, например, в конце 1990-х годов. Тогда люди смеялись над инвесторами, но как раз это и было временем для покупки. И наоборот, котировкам акций в настоящее время предстоит закончить великое восхождение, и я сомневаюсь, что в течение следующих пяти лет они будут вести себя так же, как в предыдущие пять. Это можно сделать, но Вы должны быть дисциплинированным, особенно когда мы собираемся завершить период роста, как в конце 1990-х годов. Акции малого бизнеса даже опаснее: они более рискованны, и премия за владение ими, вероятно, меньше, чем за владение акциями стоимости.

IC: Вы сторонник индексных фондов, но не такой большой поклонник exchange-traded funds (ETFs), которые становятся все более популярными. Почему они не являются эффективной альтернативой?

• [Прим. С.С.: exchange-traded fund, ETF – фонд, паи которого свободно обращаются на бирже]

Бернстайн: Я получаю много таких обвинений, но не считаю себя виновным. Если средний недорогой открытый индексный фонд оценить на «5», тогда средний no-load fund имеет оценку «3», а средний load fund – «2 с минусом». Тогда в среднем ETF – это «5 с минусом» — не так уж и плохо, но и не так хорошо, как недорогой открытый фонд.

• [Прим. С.С.: load fund – взаимный фонд, акции которого продаются с надбавкой к инвестируемой сумме, no-load fund – взаимный фонд, акции которого продаются без надбавки к инвестируемой сумме]

IC: Главная мишень Четырех Столпов — вся индустрия финансовых услуг, в частности, менеджеры фондов и брокеры. Они играют на неуверенности людей. Может ли средний человек действительно эффективно управлять портфелем?

Бернстайн: Это сложно, для этого вы должны, по-хорошему, опираться на все четыре столпа: знание теории финансов, истории рынков, психологии инвестиций, а также о том, как работает индустрия. Чтобы управлять своими деньгами эффективно, вы должны знать эти четыре вещи. И я обнаружил, что очень мало мелких инвесторов знает это.

IC: Важной темой для обсуждения является балансировка портфеля как способ увеличить его стоимость. Каков оптимальный период для ребалансировки?

Бернстайн: Не существует правильного ответа на вопрос о ребалансировке: мой лучший ответ — делать это редко, не чаще одного раза в год. И это на счетах, защищенных от налогов – на налогооблагаемых счетах налоги на прирост капитала, скорее всего, превысят любую потенциальную прибыль.

IC: Многие люди сейчас запустили self-invested pension plans (SIPPs), где зачастую существует непрерывный приток наличных денег. Как лучше всего распределить поток денежных средств по группам активов?

• [Прим. С.С.: self-invested pension plan, SIPP — личный пенсионный план, в котором инвестор может самостоятельно выбирать инвестиции, тем самым активно участвуя в управлении своими накоплениями.]

Бернстайн: Книга, которую я всем рекомендую – это Value Averaging Майкла Эдельсона. Его метод немного сложен, если вы не можете управлять по нему, то вы можете просто «усреднять стоимость»: направлять в фонд фиксированную сумму каждый месяц или квартал с каждого зачисления на счет.

IC: Вы известны как любитель real-estate investment trusts (REITs), которые недавно появились в Великобритании. Действительно ли большинство людей может в достаточной степени положиться на имущество в виде их домов?

• [Прим. С.С.: real-estate investment trusts, REITs – инвестиционные фонды недвижимости.]

Бернстайн: Нет, это разные вещи. Ваш дом – это не инвестиции, это потребительские расходы. В реальности вы не можете продать его, если вы не готовы падать в цене или в арендной плате. А REITs часто ведут себя иначе, чем жилые дома.

IC: Как вы управляете вашим личным инвестиционным портфелем?

Бернстайн: Примерно так, как я описал это в книге, то есть портфель смещен в сторону акций малого бизнеса и акций стоимости, и я использую индексные фонды Vanguard и DFA (Dimensional Fund Adviser).

IC: И, наконец, какие пять основных книг каждый инвестор должен иметь в своей библиотеке?

Бернстайн: Три я уже упоминал (Random Walk, Common Sense и Value Averaging), плюс The Intelligent Investor («Разумный инвестор») Бена Грэма и Devil Take the Hindmost («Горе неудачникам») Эда Канцлера. Последняя на самом деле не является книгой об инвестициях, но это наилучший источник сведений об истории рынков, а компетентный инвестор не может быть подготовлен к будущему, если он не знает о том, что происходило раньше.

* * *

исходный текст: What every investor needs to know, http://www.investorschronicle.co.uk/2011/12/06/your-money/what-every-investor-needs-to-know-wwS4ViWUuhdGpfqt4wRsBL/article.html

Другие записи:

6 вещей, которые должен знать каждый новый инвестор

Начало пути к успешному инвестированию может показаться сложным, но не о чем беспокоиться. Миллионы людей прошли тот же путь, что и их пути через взлеты и падения, войны и мир, важные жизненные события и все перипетии, которые жизнь может бросить в вас. Обладая терпением, дисциплиной и чувством спокойствия, вы тоже можете выдержать шторм и выйти на первое место.

Вот несколько вещей, о которых следует помнить, когда вы делаете первые шаги к инвестированию и финансовому успеху.

Ключевые выводы

• Каждый новый инвестор должен сначала честно оценить свое положение в жизни и свои финансовые приоритеты. И им следует оставить в стороне эмоции.
• Будьте готовы к дороге, которая не всегда будет гладкой. Рынок может со временем колебаться, а иногда и очень сильно.
• Не делайте этого в одиночку, если вы не опытный финансовый консультант. Платите кому-то одному за его экспертное руководство и совет.
• Начните инвестировать рано, чтобы у ваших денег было достаточно времени, чтобы вырасти.10-летняя разница может существенно повлиять на доходность сложного капитала.

Воспользуйтесь преимуществами компаундирования

Возможно, вы слышали это миллион раз, но важно, чтобы вы действительно усвоили это таким образом, чтобы изменить ваше поведение и изменить порядок ваших приоритетов. Вы станете намного богаче, если начнете инвестировать раньше. Это все из-за сложной доходности, а разница в результатах ошеломляет.

Например, 18-летний молодой человек, который сразу же начинает работать и экономит 5000 долларов в год в налоговом убежище, таком как Roth IRA, зарабатывая среднюю долгосрочную доходность, может в конечном итоге выйти на пенсию с 4 359 874 долларами.Чтобы 38-летний молодой человек смог добиться того же, ему нужно было бы экономить более 36 000 долларов в год. Выпускник колледжа может заработать 4 426 000 долларов, сэкономив 111 долларов на зарплате на протяжении всей своей жизни. Все сводится к использованию временной стоимости денег.

Адаптируйте свое портфолио к вашим уникальным жизненным обстоятельствам

Люди склонны эмоционально вовлекаться в свои инвестиции и иногда слишком привязаны к определенной правовой структуре, методологии или компании. Они теряют объективность и забывают поговорку: «Если это выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то, вероятно, так оно и есть.»

Будьте осторожны, если встретите такие передачи:

• « Единственный запас, который вам когда-либо понадобится для покупки .»
• « Купите эти три индексных фонда. И игнорируйте все остальное. »
• « Международные акции всегда лучше отечественных .»

У вас есть работа в качестве «менеджера» вашего портфолио. Эта работа зависит от многих факторов, включая ваши личные цели, уровень толерантности к риску, цели, ресурсы, темперамент, психологический профиль, налоговые ограничения, готовность уделять время и даже предрассудки.В конечном итоге ваше портфолио должно оставить отпечаток вашей личности и уникальной жизненной ситуации.

Инвесторы так же разнообразны, как и индивидуальные инвесторы. Например, богатый бывший частный банкир, умеющий читать отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет, может захотеть получить шестизначный пассивный доход от дивидендов, процентов и ренты, полученных в результате создания совокупности акций голубых фишек. облигации с позолотой и трофейные коммерческие постройки. Для сравнения, молодой рабочий может захотеть купить самую дешевую, самую диверсифицированную и наиболее эффективную с точки зрения налогообложения коллекцию акций через недорогой индексный фонд в своем 401 (k).Вдова, опасающаяся краха фондового рынка, может захотеть приобрести портфель приносящих денежные средства арендных домов с излишками средств, хранящимися в депозитных сертификатах.

Ни один из этих вариантов не является неправильным или лучше других. Вопрос в том, оптимальны ли портфель, методология и структура холдинга для той цели, которую человек хочет достичь.

Приготовьтесь к падению рыночной стоимости

Цены на активы постоянно меняются. Иногда эти колебания иррациональны, например, рыночные потрясения из-за луковиц тюльпанов в Голландии, а иногда они вызваны макроэкономическими событиями.Например, вы можете увидеть массовое снижение акций из-за того, что крупные инвестиционные банки стремятся к банкротству. Этим банкам, возможно, придется как можно быстрее продать все, что они могут, чтобы получить наличные, даже если они знают, что активы очень дешевы. Цены на недвижимость также колеблются: цены падают, а затем восстанавливаются.

До тех пор, пока вы грамотно построили свой портфель, базовые активы подкреплены реальной доходностью, и вы приобрели активы по разумным ценам, в конце концов, у вас все будет в порядке.

Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 34,6% с августа 1987 года по декабрь 1987 года. Он упал на 34,4% с марта 2000 года по октябрь 2002 года, а затем вырос на 94,4% к октябрю 2008 года. С тех пор по март 2009 года цены на акции снизились на 53,8%.

Если вы являетесь долгосрочным инвестором с разумной продолжительностью жизни, вы столкнетесь с этим падением не раз. Вы можете наблюдать, как ваш портфель на 500 000 долларов сокращается до 250 000 долларов, даже если он заполнен, по вашему мнению, самыми безопасными и наиболее диверсифицированными акциями и облигациями.Делается много ошибок — и теряются деньги — из-за попыток избежать неизбежного.

Платите квалифицированному консультанту за работу с вами

До появления поведенческой экономики предполагалось, что большинство людей принимают рациональные финансовые решения. Исследования, проведенные академическим, экономическим и инвестиционным секторами за последние несколько десятилетий, показали, насколько ошибочным оказалось это предположение с точки зрения реальных результатов для инвесторов.

К сожалению, если у людей нет знаний, опыта, интереса и темперамента, чтобы игнорировать внутренние колебания рынка, они склонны делать действительно глупые поступки.Эти ошибки включают «погоню за производительностью» путем вложения денег в активы, которые недавно подорожали. Другой пример — продажа высококачественных холдингов по заниженным ценам во время экономического кризиса.

И наоборот, инвесторы, которые платят консультанту разумные гонорары, чтобы за них работал кто-то другой, имеют гораздо лучшие реальные результаты, несмотря на дополнительные затраты.

Другими словами, классические экономисты ошибались, в том числе некоторые из первосвященников низкозатратного инвестирования, такие как Джон Богл, основавший Vanguard.Оказывается, доход инвестора не был просто результатом валовой прибыли за вычетом затрат, когда платные консультанты извлекали выгоду. Вместо этого советники зарабатывали гонорары, часто чрезмерно. Типичный инвестор может получить гораздо более высокую прибыль, потому что советник держал его за руку и изменил его поведение.

Почему Vanguard имеет смысл

К его чести, предприятие Богла, Vanguard, согласилось с этой реальностью, хотя и тихо. Известная недорогая компания по управлению активами контролирует около 1 доллара.6 трлн активных активов. Он предлагает более 70 активно управляемых фондов и более 100 пассивных индексных фондов.

Компания Vanguard известна тем, что взимает только 0,05% или 0,1% годовых для управления пассивными индексными фондами. У некоторых из них есть свои проблемы, которые не были виной Vanguard, например, незаметные изменения методологии, которые сделают невозможным воспроизведение прошлых результатов, и потенциально болезненный встроенный прирост капитала. Однако в целом они одни из лучших в отрасли.Теоретически человеку, который готов справиться с недостатками, должно быть легко регулярно покупать и придерживаться курса на протяжении всей карьеры, пока не подойдет пенсия.

Однако, видя, насколько плохо большинство инвесторов «придерживаются курса», Vanguard запустила консультационную службу, которая будет управлять клиентским портфелем фондов Vanguard в обмен на дополнительные 0,30% в год. Это означает, что в зависимости от основных фондов эффективная комиссия может составлять 0.От 35% до 1,26%.

По оценкам Vanguard, использование услуги может привести к увеличению доходности инвестора на целых 3%. Увеличение будет происходить не каждый год; это было бы довольно нерегулярно. И Vanguard считает, что половина увеличения прибыли будет обеспечена за счет помощи в улучшении финансового поведения людей.

Случайная добавленная доходность в размере 3% может привести к накоплению большого количества дополнительного богатства в течение 10, 20 или более лет. И это несмотря на более высокие сборы.

Применяйте стратегии налогообложения и защиты активов

Два инвестора с одинаковыми привычками сбережений и расходов и одними и теми же портфелями акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и недвижимости могут в конечном итоге получить совершенно разные суммы богатства в зависимости от того, как они структурировали свои активы.

От простых методов, таких как размещение активов и использование традиционных или Roth IRA, до более продвинутых концепций, таких как создание семейного партнерства с ограниченной ответственностью для снижения налогов на дарение, стоит изучить правила, положения и законы и применять их в максимальной степени. выгода.

Например, вы можете иметь право на неограниченную защиту от банкротства активов, находящихся в пределах определенных типов счетов. Если вам грозит банкротство, первым делом следует проконсультироваться с юристом. Они могут посоветовать вам объявить о банкротстве и начать все сначала. Вы можете в конечном итоге выйти из здания суда с большей частью или со всеми активами вашего пенсионного плана в целости и сохранности, продолжая получать для вас сложную прибыль по мере того, как они выкачивают дивиденды, проценты и арендную плату.

Знать 3 подхода к приобретению активов

В конце концов, есть только три способа приобрести активы. И будут ли они работать, зависит от вашей инвестиционной смекалки.

Систематические закупки

Вы совершаете систематические покупки, когда регулярно покупаете и продаете части коллекции активов с течением времени, независимо от оценки, в надежде сбалансировать хорошие и плохие времена. Этот подход используется «защитным инвестором» — по словам Бенджамина Грэхема.Такой подход сделал многих людей богатыми. Это для людей, которые не хотят тратить много времени на размышления о своем портфолио. Вместо этого они допускают диверсификацию; недорогое, долгосрочное пассивное владение; и время делать за них всю работу.

Оценка

Инвестиции в оценку — это покупка или продажа на основе цены относительно консервативно оцененной внутренней стоимости актива. Эта стратегия требует значительных знаний в области бизнеса, бухгалтерского учета, финансов и экономики.Это требует от вас оценки активов, как если бы вы были частным покупателем.

Многие люди тоже так разбогатели. Грэм называет человека, использующего этот подход, «предприимчивым инвестором». Они хотят контролировать риск, иметь запас прочности и знать, что существует достаточная прибыль и активы по сравнению с ценой, уплачиваемой за каждую позицию в их портфеле.

Эта стратегия предназначена для инвестора, который хочет заснуть ночью, не беспокоясь о том, испытает ли страна еще один крах рынка в 1929–33 или 1973–74 годах.Фактически, вся финансовая система опирается на этот метод, потому что цены могут отклоняться от реальной действительности только на определенное время.

В этот лагерь попадают почти все крупные инвесторы с хорошими долгосрочными рекордами, включая тех, кто стал выразителем первого подхода. В этот список входит основатель Vanguard Богл. Он ликвидировал значительную часть своих акций во время бума доткомов, потому что доходность по акциям стала крошечной по сравнению с доходностью, доступной для U.S. Казначейские облигации в то время.

Время выхода на рынок

Наконец, есть инвестор, рассчитывающий время выхода на рынок, который покупает или продает в зависимости от того, что, по их мнению, фондовый рынок или экономика собираются делать в обозримом будущем. Выбор времени на рынке — это форма спекуляции. Некоторые люди разбогатели на этом, но, разумеется, это не жизнеспособно. В обозримом будущем невозможно увидеть, потому что это будущее.

Если вы новый инвестор, придерживайтесь первого метода.Если вы станете экспертом, придерживайтесь второго метода. И хотя он хорошо продается, людям со здравым смыслом следует избегать третьего метода.

Десять вещей, которые следует учесть перед принятием инвестиционного решения

Инвестируйте с умом: введение в паевые инвестиционные фонды. В этой публикации объясняются основы инвестирования паевых инвестиционных фондов, как работают паевые инвестиционные фонды, какие факторы следует учитывать перед инвестированием и как избежать распространенных ошибок.
/investor/pubs/inwsmf.htm

Финансовая навигация в текущей экономике: десять вещей, которые следует учесть, прежде чем принимать инвестиционные решения

Учитывая недавние рыночные события, у вас может возникнуть вопрос, следует ли вам вносить изменения в свой инвестиционный портфель.Управление по обучению и защите инвесторов SEC обеспокоено тем, что некоторые инвесторы, в том числе охотники за скидками и продавцы матрасов, принимают быстрые инвестиционные решения, не учитывая свои долгосрочные финансовые цели. Хотя мы не можем рассказать вам, как управлять своим инвестиционным портфелем во время нестабильного рынка, мы выпускаем это Уведомление для инвесторов, чтобы дать вам инструменты для принятия обоснованного решения. Прежде чем принимать какое-либо решение, рассмотрите следующие важные области:

1. Составьте личную финансовую карту.

Прежде чем принимать какое-либо решение об инвестировании, сядьте и честно взгляните на свое финансовое положение в целом, особенно если вы никогда раньше не составляли финансовый план.

Первый шаг к успешному инвестированию — это определение своих целей и толерантности к риску — самостоятельно или с помощью финансового профессионала. Нет никакой гарантии, что вы заработаете деньги на своих инвестициях. Но если вы получите факты о сбережениях и инвестировании и будете следовать разумному плану, вы сможете обрести финансовую безопасность на протяжении многих лет и пользоваться преимуществами управления своими деньгами.

2. Оцените свою зону комфорта при принятии риска.

Все инвестиции связаны с определенной степенью риска. Если вы собираетесь покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, перед инвестированием важно понять, что вы можете потерять часть или все свои деньги. В отличие от вкладов в банках, застрахованных FDIC, и кредитных союзах, застрахованных NCUA, деньги, которые вы вкладываете в ценные бумаги, обычно не застрахованы на федеральном уровне. Вы можете потерять свою основную сумму, то есть вложенную вами сумму.Это верно, даже если вы покупаете инвестиции через банк.

Вознаграждение за риск — это возможность большей прибыли от инвестиций. Если у вас есть финансовая цель с длительным временным горизонтом, вы, вероятно, заработаете больше денег, осторожно инвестируя в категории активов с большим риском, такие как акции или облигации, вместо того, чтобы ограничивать свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, вложение исключительно в денежные вложения может быть подходящим для краткосрочных финансовых целей.Основная проблема для физических лиц, вкладывающих средства в эквиваленты денежных средств, — это риск инфляции, то есть риск того, что инфляция превысит темп и снизит доходность с течением времени.

Депозиты, застрахованные на федеральном уровне, в банках и кредитных союзах — Если вы не уверены, что ваши депозиты полностью обеспечены доверием и доверием правительства США, это легко выяснить. Чтобы узнать о банковских счетах, перейдите на сайт www.myfdicinsurance.gov. Для счетов кредитных союзов перейдите по адресу http://webapps.ncua.gov/Ins/.

3.Рассмотрите подходящий набор инвестиций.

Включая в портфель категории активов с доходностью инвестиций, которые изменяются вверх и вниз при различных рыночных условиях, инвестор может помочь защититься от значительных потерь. Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов — акций, облигаций и денежных средств — не менялась одновременно вверх и вниз. Рыночные условия, которые приводят к хорошему росту одной категории активов, часто приводят к тому, что другая категория активов имеет среднюю или низкую доходность.Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы уменьшите риск потери денег, и общая доходность вашего портфеля будет более плавной. Если инвестиционная доходность одной категории активов упадет, вы сможете противодействовать своим убыткам в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Кроме того, распределение активов важно, потому что оно оказывает большое влияние на то, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включите в свой портфель достаточный риск, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели.Например, если вы делаете сбережения для долгосрочной цели, такой как выход на пенсию или обучение в колледже, большинство финансовых экспертов согласны с тем, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы некоторые акции или паевые инвестиционные фонды.

Фонды жизненного цикла — Для поддержки инвесторов, которые предпочитают использовать одну инвестицию для сбережений для определенной инвестиционной цели, например для выхода на пенсию, некоторые компании взаимных фондов начали предлагать продукт, известный как «фонд жизненного цикла». Фонд жизненного цикла — это диверсифицированный паевой инвестиционный фонд, который автоматически переходит к более консервативному сочетанию инвестиций по мере приближения определенного года в будущем, известного как его «плановая дата».»Инвестор фонда жизненного цикла выбирает фонд с правильной целевой датой на основе его или ее конкретной инвестиционной цели. Затем менеджеры фонда принимают все решения о распределении активов, диверсификации и ребалансировке. Определить фонд жизненного цикла легко, потому что его название скорее всего, будет относиться к его целевой дате. Например, вы можете увидеть фонды жизненного цикла с такими названиями, как « Портфель 2015 », « Пенсионный фонд 2030 » или « Целевой 2045 ».

4.Будьте осторожны, вкладывая большие средства в акции работодателя или отдельные акции.

Один из наиболее важных способов снизить риски инвестирования — это диверсифицировать ваши вложения. Здравый смысл: не кладите все яйца в одну корзину. Выбрав правильную группу инвестиций в категории активов, вы сможете ограничить свои потери и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большой потенциальной прибылью.

Вы подвергнетесь значительному инвестиционному риску, если вложите значительные средства в акции своего работодателя или какие-либо отдельные акции.Если эти акции плохо пойдут или компания обанкротится, вы, вероятно, потеряете много денег (и, возможно, свою работу).

5. Создать и поддерживать резервный фонд.

Большинство умных инвесторов вкладывают достаточно денег в сберегательный продукт, чтобы покрыть чрезвычайную ситуацию, например, внезапную безработицу. Некоторые следят за тем, чтобы у них было до шести месяцев своего дохода в виде сбережений, чтобы они были уверены, что они будут абсолютно рядом, когда они им понадобятся.

6. Выплата долга по кредитной карте с высокой процентной ставкой.

Нигде не существует инвестиционной стратегии, которая окупалась бы так же хорошо или с меньшим риском, чем простое погашение всей вашей задолженности с высокими процентами. Если у вас есть задолженность по кредитным картам с высокой процентной ставкой, самое разумное, что вы можете сделать при любых рыночных условиях, — это как можно быстрее полностью погасить остаток.

7. Рассмотрите усреднение долларовой стоимости.

С помощью инвестиционной стратегии, известной как «усреднение долларовой стоимости», вы можете защитить себя от риска вложить все свои деньги в неподходящее время, следуя последовательной схеме добавления новых денег к своим инвестициям в течение длительного периода времени.Делая регулярные инвестиции с одинаковой суммой денег каждый раз, вы будете покупать больше инвестиций, когда их цена низкая, и меньше инвестиций, когда их цена высока. Лица, которые обычно вносят единовременный взнос на индивидуальный пенсионный счет в конце календарного года или в начале апреля, могут захотеть рассмотреть «усреднение долларовых затрат» в качестве инвестиционной стратегии, особенно на нестабильном рынке.

8. Воспользуйтесь «бесплатными деньгами» от работодателя.

Во многих пенсионных планах, спонсируемых работодателем, работодатель будет компенсировать часть или все ваши взносы. Если ваш работодатель предлагает пенсионный план, а вы не вносите достаточно, чтобы получить максимальную отдачу от вашего работодателя, вы упускаете «бесплатные деньги» на свои пенсионные сбережения.

Заставьте свои деньги работать — В большинстве случаев план на рабочем месте является наиболее эффективным способом накопления на пенсию. Тщательно обдумайте возможные варианты, прежде чем брать деньги по пенсионному плану.В частности, избегайте использования дебетовой карты 401 (k), кроме как в крайнем случае. Деньги, которые вы занимаете сейчас, уменьшат сбережения, которые могут расти с годами, и, в конечном итоге, то, что у вас будет, когда вы выйдете на пенсию. Кроме того, если вы не погасите ссуду, вы можете заплатить федеральный подоходный налог и штрафы.

9. Время от времени рассматривайте возможность ребалансировки портфеля.

Ребалансировка возвращает ваш портфель к исходной структуре распределения активов. Путем ребалансировки вы убедитесь, что в вашем портфеле не слишком много внимания уделяется одной или нескольким категориям активов, и вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Придерживайтесь своего плана: покупайте дешево, продавайте дорого — Перенести деньги из категории активов, когда она хорошо работает, в пользу категории активов, которая работает плохо, может быть нелегко, но это может быть мудрым шагом. Урезая текущих «победителей» и добавляя больше текущих так называемых «проигравших», ребалансировка вынуждает вас покупать дешево и продавать дорого.

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций. Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам перебалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев.Преимущество этого метода в том, что календарь является напоминанием о том, когда вам следует подумать о перебалансировке. Другие рекомендуют перебалансировать только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши вложения сообщают вам, когда проводить ребалансировку. В любом случае, перебалансировка работает лучше всего, если выполняется относительно нечасто.

10. Избегайте обстоятельств, которые могут привести к мошенничеству.

Мошенники тоже читают заголовки. Часто они используют широко разрекламированные новости, чтобы заманить потенциальных инвесторов и сделать их «возможность» более законной. Комиссия по ценным бумагам и биржам рекомендует задавать вопросы и проверять ответы из объективного источника, прежде чем вкладывать средства. Всегда не торопитесь и поговорите с надежными друзьями и членами семьи, прежде чем инвестировать.

* * *

Для получения более подробной информации по темам, обсуждаемым в данном Уведомлении для инвесторов, ознакомьтесь со следующими материалами:

http: // www.sec.gov/investor/pubs/tenthingstoconsider.htm

Чего на самом деле хотят инвесторы?

Вопрос: Следует ли мне рассылать опросы для исследования рынка до обращения к инвестору? Кроме того, насколько безопасно предлагать свою бизнес-идею инвестору?

В основе этих двух вопросов лежит другой вопрос и суть того, что спрашивает этот человек: «Чего хотят инвесторы?» Ищут ли они новые идеи, чтобы создать собственный бизнес, или они ищут вас, чтобы доказать, что ваша идея будет работать? Что я должен им показать, чтобы получить финансирование?

Как только мы ответим на первый вопрос, мы перейдем ко вторым двум.

В сознании инвестора

Сотни эпизодов Shark Tank и Dragon’s Den научили нас тому, что если вы не знаете свой бизнес наизнанку и не производите впечатление способного управлять своим бизнесом без постоянного руководства ваших покровителей, вы не будет много шансов. Инвесторы, как следует из названия, — инвесторы. Это глубокие карманы со связями, к которым мы обращаемся, когда хотим помочь в запуске и развитии нашего бизнеса.Они пиар и охрана. Это стремянка. Они не для ведения вашего бизнеса, если это не является частью соглашения. Это то, чем вы должны заниматься и в чем должны помогать ваши партнеры и сотрудники.

Хотя у каждого инвестора будут свои требования и он будет искать что-то, что соответствует его личным интересам и стремлениям, есть ряд вещей, которые вам следует учитывать, если вы хотите иметь шанс получить финансирование.

1.Правильная промышленность

«Что мне удобно, так это знакомство».

— Марк Джейкобс

По словам консультанта по развитию бизнеса Вина Лайдекера, как инвесторов, так и венчурные капиталисты хотят вкладывать средства в предприятия и отрасли, которые им понятны. По этой причине лучше всего нацелить свою презентацию и наладить отношения с теми людьми, которые интересуются вашей отраслью.

Часто инвесторы советуют или входят в несколько советов директоров.Таким образом, у них мало времени, чтобы изучить новую отрасль и установить контакты в этой отрасли. Простой поиск в Интернете должен выявить интересы ваших инвесторов, а также портфель компаний, в которые он инвестировал.

2. Вы и ваша команда

«Чтобы привлечь внимание масс, действительно нужны симпатичные суперзвезды».

— Дженнифер Вятт

Если ваш инвестор соответствует вашей отрасли, хотите верьте, хотите нет, следующий по важности — , вы и ваша команда .Чтобы проиллюстрировать этот момент, нет лучшей истории, чем история Reddit. В 2004 году Алексис Оганян и Стив Хаффман запустили Reddit. Они финансировались Y Combinator, и первоначально к ним обратился Пол Грэм. Когда Алексис и Стив впервые представили свою идею — MyMobileMenu, приложение для еды на вынос — команде Y Combinator, они были отклонены.

Когда Алексис ехал домой через день после подачи, ему позвонил Пол. Он сказал: «Мы совершили ошибку. Нам не нравится ваша идея, но вы нам нравитесь, ребята. Он сказал Алексис, что им нужно создать первую страницу в Интернете.Три недели спустя родился Reddit, а через год был продан за миллионы Condé Naste.

Если вы относитесь к тому типу людей, с которыми они, по их мнению, работают, вы выиграли половину успеха.

Для венчурного капиталиста Пола Састера дело не только в личности; «команда менеджеров» важна.

«Я лично на 70 процентов менеджмент, на 30 процентов продукт […] Если я априори чувствую, что генеральный директор не может его сократить, я вряд ли буду инвестировать. Поскольку менеджмент так важен, я всегда говорю людям, чтобы био слайд был первым в вашей колоде.Если у вас есть хороший опыт, венчурный инвестор будет наклоняться вперед до конца презентации ».

3. Доля рынка и конкурентное преимущество

«У нас нет монополии. У нас есть доля на рынке. Есть разница.

— Стив Баллмер

А что теперь на столе? Твоя идея. Или, скорее, , независимо от того, имеет ли ваша идея большую долю рынка и является ли она конкурентоспособной на этом рынке .Starups.co, компания, основанная с целью объединить предпринимателей и инвесторов, советует владельцам бизнеса, что привлечет внимание инвесторов. Размер рынка — одна из таких вещей. Если ваша идея для них стоит всего миллион долларов, они не расстроятся, если откажутся от нее. Однако если у вас есть потенциал заработать десятки или сотни миллионов (даже миллиарды), распространять свою идею было бы глупо.

Однако большого рынка недостаточно. Вы также должны иметь конкурентное преимущество на этом рынке.Что помешает другим подняться над вами? В чем ваше «несправедливое преимущество» или с чем никто не может конкурировать? Что меняет правила игры? Не заблуждайтесь, вам понадобится бизнес-модель или бизнес-план, который показывает, где вы находитесь по сравнению с вашими конкурентами. Их понимание — хорошая отправная точка.

4. Тяга

«Ни одному образу мышления или действия, каким бы древним он ни был, нельзя доверять без доказательств».

— Генри Дэвид Торо

Еще один отличный способ заинтересовать инвестора — это дать немного поддержки , поскольку это демонстрирует вашу способность реализовывать свои идеи и дает инвесторам представление о том, куда вы можете двигаться.Если инвесторы увидят, что с небольшим количеством денег вы можете делать то, что сделали, они могут начать задаваться вопросом, на что вы способны, имея в своем распоряжении гораздо больше.

Для инвесторов привлекательность минимизирует риск. Это шанс увидеть, как вы работаете и на что способны. Чтобы продемонстрировать эффективность, вы можете нанять хорошую управленческую команду, начать продажи, создать консультативный совет или заключить стратегическое партнерство.

Без хотя бы небольшой тяги вы вряд ли далеко продвинетесь с инвестором.

5. Денежный поток и финансовый план

«Никогда не тратьте деньги, пока они у вас не появятся».

— Томас Джефферсон

Деньги . Нетрудно понять, почему это так важно, потому что на самом деле он лежит в основе каждой инвестиции. Если у вашего бизнеса нет возможности зарабатывать деньги, это не бизнес. В идеале вы должны обратиться к инвестору с бизнес-планом, в котором проработаны ваши финансовые показатели.

Самая важная часть бизнес-плана — это, возможно, план движения денежных средств — сколько денег поступает в ваш бизнес и сколько денег уходит. Вам нужно будет показать, что вы можете покрыть свои расходы, не обращаясь к инвестору за чеком.

Видеть хорошую окупаемость своих инвестиций является ключевым моментом, и ваши финансовые прогнозы по бизнес-плану помогут им понять, сколько времени потребуется вам, чтобы получить прибыль, а им — окупить свои вложения.Вот здесь-то и появляется «стратегия выхода». Стратегия выхода — это не ваш план на случай неудачи бизнеса, а, скорее, ваша стратегия возврата денег инвесторам. Это может включать планирование IPO, стратегического приобретения или выкупа менеджмента.

Это одна из областей, которую инвесторы должны серьезно оценить, поэтому будьте внимательны при планировании.

Таким образом, инвесторы ищут следующие пять вещей:

1. Отрасль, с которой они знакомы
2. Управленческая команда, в которую верят
3. Идея с большим рынком и конкурентным преимуществом
4. Компания, имеющая импульс или тягу
5. Идея, которая будет генерировать денежный поток

Стоит ли мне проводить маркетинговое исследование перед тем, как делать презентацию?

Чтобы вести успешный бизнес, вам необходимо хорошо понимать своих клиентов, свою отрасль и своих конкурентов.Изучение данных о товарах или услугах, представленных на рынке, поможет вам снизить бизнес-риски; выявить новые возможности и тенденции, а также выявить любые области, в которых могут возникнуть проблемы.

Прежде чем обращаться к инвестору, вам необходимо убедиться, что вы хорошо разбираетесь в своем бизнесе. Если вы не проводили маркетинговых исследований, как вы узнаете, есть ли у вас значительная доля рынка и конкурентное преимущество на этом рынке? Это две вещи, которые будут искать инвесторы при рассмотрении вашего предложения или бизнес-плана.

Украдут ли инвесторы мою идею?

На основании того, что вы прочитали выше, теперь у вас должно быть точное представление о том, что ищет типичный инвестор. Как видите, «идеи» не занимают первое место в списке. Фактически, если вы планируете привлечь инвестора или передать свой бизнес-план, вы не сможете скрыть свою идею. Если вам удастся обойти вопрос о том, что именно вы предлагаете, вы вряд ли получите финансирование.

Естественно, если у вас есть идея с патентным потенциалом, вам не нужно указывать точные детали, но вы должны четко указать, что делает продукт или предложение.Инвесторы — люди занятые, у них нет времени играть в игры. Если вы собираетесь потребовать от них подписать соглашение о конфиденциальности, прежде чем они смогут получить ваш план, они, вероятно, перейдут к кому-то другому.

Если вас все еще беспокоит кража, вы можете сделать несколько вещей, чтобы минимизировать риск:

• По возможности познакомьтесь с интересующим вас инвестором. Доверяете ли вы ему? Если вы действительно беспокоитесь о воровстве, лучше всего будет работать с кем-то из ваших знакомых.
• Отправьте только часть вашего бизнес-плана. Исключите все патенты, на которые вы подали, и сделайте акцент на своем резюме.
• Изучите портфель своего инвестора. Участвуют ли они в аналогичных проектах на том же рынке / технологиях, что и вы? В этом случае вы можете подумать о том, чтобы обратиться к другому инвестору.
• Включите уведомление о конфиденциальности на обложке своего бизнес-плана (не требуется, чтобы они подписывали соглашение перед получением плана)

И помните:

«Хорошие идеи — обычное дело, но редко встречаются люди, которые усердно трудятся, чтобы воплотить их в жизнь.”

— Эшли Бриллиант

Есть вопрос?

Если вы думаете об открытии бизнеса и у вас есть вопрос, на который вы так отчаянно хотели бы получить ответ, напишите нам в Twitter или Facebook.

Кэндис — писатель-фрилансер, ювелир и гибрид цифрового маркетинга.Вы можете узнать о ней больше на ее личном веб-сайте или связаться с ней в Twitter @candylandau.

10 вещей, которые должен знать каждый инвестор

Я провожу много времени, объясняя своим клиентам, а также многим другим людям вещи, которые не обязательно связаны непосредственно с конкретными «инвестициями». Со временем я узнал, что есть ряд вопросов, которые люди должны знать и понимать ДО принятия инвестиционных решений.

Как я неоднократно заявлял и буду продолжать делать это при любой возможности, инвестирование сопряжено с риском, и к нему следует подходить осторожно. Никогда не следует избегать инвестирования, но следует подходить к нему с усердием и пониманием. Незнание основ — одно из самых больших препятствий, с которыми, как я вижу, сталкивается большинство инвесторов в отношении того, что они ищут и чего ожидают.Сопоставьте ожидания с реальностью и посмотрите, насколько они соответствуют. Получите хорошее понимание основ инвестирования, особенно в том числе эмоциональной стороны инвестирования, и используйте здравую логику и рассуждения. Погоня за возвратами на верхней стороне или убегание от них на нижней стороне никогда не завершается ни одной гонкой. Используя логику и эмоциональный баланс, а также хороший выбор класса активов, вы должны найти гораздо лучший вариант. В результате вы и ваше портфолио будете лучше обслужены и будете чувствовать себя более комфортно.

Консультации по ценным бумагам и инвестициям, предлагаемые FSC Securities Corporation, Зарегистрированный брокер / дилер, член NASD / SIPC и зарегистрированный инвестиционный консультант.

Что каждый инвестор в недвижимость должен знать о движении денежных средств … И 36 Другие ключевые финансовые показатели: 9780071422574: Галлинелли, Фрэнк: Книги

Я также считаю, что презентация этого материала будет для вас интересной. Я стремился написать это так, чтобы сделать его доступным как для новичков, так и для профессионалов.

Я представляю более трех десятков ключевых концепций и расчетов. Книга изобилует «практическими правилами», которые вы можете использовать в качестве ориентира при оценке потенциальной инвестиционной собственности.Я также привожу многочисленные примеры и примеры задач, которые вы можете использовать, чтобы проверить свое понимание. По мере продвижения вы научитесь распознавать жизненно важные признаки собственности и применять финансовые концепции для успешного инвестирования в недвижимость.

Какими бы важными ни были эти финансовые меры, некоторые из них может быть утомительно выполнять вручную. Для них я покажу вам, как использовать простые модели электронных таблиц для выполнения этих задач. Я также предоставляю вам ссылку на специальный веб-сайт, который мы создали, где читатели книги могут загрузить многие из этих моделей, а также другие ценные инструменты.

Я надеюсь, что вы найдете здесь много хороших идей и что вы будете использовать полученные знания, чтобы сделать правильный выбор для инвестиций.

Инвестирование в недвижимость — это игра с числами, и единственный способ выиграть — это понять цифры. «Сколько на самом деле стоит недвижимость? Как определить стоимость здания на основе текущей арендной платы? Сколько я заработаю, если буду владеть зданием пять, десять, пятнадцать лет?» Профессиональный специалист по инвестициям в недвижимость Фрэнк Галлинелли вооружит вас 37 основными формулами для расчета этих и других важных аспектов инвестиций в недвижимость, в том числе:

• Дисконтированный денежный поток • Чистая приведенная стоимость • Ставка капитализации • Денежный доход • Коэффициент покрытия долга • Валовая операционная прибыль • Чистая операционная прибыль • Внутренняя норма прибыли • Индекс рентабельности • Рентабельность капитала • Долгосрочная прибыль • Амортизация • И многое другое

Вам не нужно быть ученым-теоретиком, чтобы пользоваться формулами из этой книги .Для каждой формулы Галлинелли четко объясняет, почему она важна, как ее вычислять, а также предлагает примеры и примеры задач, которые помогут вам справиться с ней. На сопутствующем веб-сайте он предоставляет полезные формы и шаблоны электронных таблиц, которые упрощают многие вычисления.

С помощью этого удобного справочника вы быстро освоите финансовые формулы, необходимые для победы в инвестиционной игре в недвижимость.

С задней стороны обложки

Арсенал мощных вычислений, которые могут определить разницу между выигрышем и проигрышем в инвестиционной игре в недвижимость

Инвестирование в недвижимость — это игра с числами, и единственный способ выиграть в ней — это овладеть числами.В этом незаменимом руководстве профессионал по инвестициям в недвижимость Фрэнк Галлинелли покажет вам, как это сделать.

Сколько на самом деле стоит недвижимость? Как определить стоимость здания на основе текущей арендной платы? Сколько я заработаю, если продержусь в здании пять, десять, пятнадцать лет? Галлинелли вооружит вас 36 базовыми формулами для расчета этих и других важных аспектов потенциальных инвестиций в недвижимость, в том числе:

• Дисконтированный денежный поток
• Чистая приведенная стоимость
• Ставка капитализации
• Возврат денежных средств
• Покрытие долга Коэффициент
• Валовая операционная прибыль
• Вакансия и убыток по кредитам
• Чистая операционная прибыль
• Внутренняя норма прибыли
• Индекс рентабельности
• Рентабельность капитала
• Долгосрочная прибыль
• Амортизация
• Ипотечные константы
• И многие другие

Вам не нужно быть ученым-ракетчиком, чтобы пользоваться формулами из этой книги.Для каждой формулы Галлинелли четко объясняет ее значение для инвесторов в недвижимость, проводит вас через нее и предоставляет примеры и примеры задач, которые помогут вам справиться с ней. На сопутствующем веб-сайте (www.realdata.com) он предоставляет полезные формы и шаблоны электронных таблиц, которые можно использовать для упрощения многих расчетов.

С помощью этого удобного справочника вы быстро освоите расчеты, необходимые для победы в инвестиционной игре в недвижимость.

Об авторе

Фрэнк Галлинелли — основатель и президент RealData ‚Inc, ведущей компании по разработке программного обеспечения для инвестиций в недвижимость, ориентированной на индивидуальных инвесторов.Галлинелли окончил Йельский университет и успешно инвестирует в коммерческую недвижимость с 1972 года.

Все, что вам нужно знать, чтобы начать работу в качестве инвестора

Поместите инвестирование в конец списка, из-за которого вы можете паниковать.

Инвестировать несложно. Не нужно быть математическим гением, чтобы понимать, куда вкладывать деньги, или бояться таких страшных терминов, как «волатильность фондового рынка». (Это просто означает, что цены компаний на фондовом рынке быстро меняются.)

Чем больше вы знаете, тем лучше вы относитесь к инвестированию.

Практический результат: вкладывание денег в акции и облигации — лучший способ со временем приумножить свое богатство, чем использование традиционного сберегательного счета с низкими процентами. Вот почему вам нужно изучить несколько основ инвестирования.

Есть самые распространенные вопросы по инвестированию — и они нужны не только вам.

Больше информации от Invest in You:
Сила позитивного мышления может означать реальную финансовую выгоду
Роскошь на пенсии в бюджете социального обеспечения
Забудьте о краткосрочной денежной диете

В одной публикации на Reddit говорилось: «Я всегда слышал, что для зарабатывания денег нужны деньги, и я читал кое-что об инвестировании, и мне просто кажется, что существует бесчисленное множество аспектов и направлений.Так с чего бы мне начать? »

Это похоже на готовку. Чтобы приготовить ужин из нескольких блюд и роскошного десерта, нужно время и опыт. Начните с одного гарнира и постепенно увеличивайте его.

Слова, которые нужно знать

Пусть вас не пугают незнакомые термины.

Возьмем, к примеру, акции и облигации, которые являются своего рода строительными блоками для инвестирования.

«Когда вы покупаете акции, вы становитесь владельцем компании», — сказал сертифицированный финансовый планировщик Дэн Раут, советник по вопросам благосостояния в Old Peak Finance в Чапел-Хилл, Северная Каролина.«Когда дела идут хорошо, ваша собственность на эту долю увеличивается».

Вы, наверное, слышали, что акции рискованны. Они могут быть. Но люди, внимательно изучавшие стоимость акций в прошлом, обнаружили, что с 1926 года акции в большинстве случаев опережали облигации.

Вот что Раус говорит новым инвесторам. «Риск и возвращение — это брак, и они никогда не разводятся», — сказал он. «Нет возврата без риска».

Что касается облигаций, представьте, что хочет построить новое производственное предприятие.

Подобно тому, как покупатель жилья берет ипотеку, компания может продавать облигации населению для финансирования проекта. Затем компания выплачивает деньги инвесторам в облигации с процентами в течение определенного периода времени. Наблюдатели рынка в целом пришли к выводу, что облигации — менее рискованное вложение, чем акции.

Возможно, вы уже инвестируете и не понимаете этого

У вас есть план 401 (k)?

Вот как это работает. Многие компании автоматически нанимают новых сотрудников, а инвестиции по умолчанию часто называются фондом с установленной датой.Вы узнаете об этом, если в выписке по вашему счету указано, что фонд заканчивается через год, например, 2050.

Если да, похлопайте себя по плечу. Вам не нужно ничего делать. «Они созданы для обеспечения безопасности, чтобы инвестировать в гипотетический выход на пенсию в возрасте 65 лет», — сказал Дуглас Бонепарт, CFP и президент Bone Fide Wealth в Нью-Йорке.

Пять мифов об инвестировании

Отбросьте старые идеи, например, мнение, что только богатые люди инвестируют в акции. «Вам просто нужно иметь немного денег для инвестирования», — сказал Бонепарт.

Робо-консультанты — интерактивные автоматизированные службы, которые предоставляют информацию и некоторые советы — могут продавать инвестиции по низкой цене. Некоторые приложения и робо-советники имеют низкие минимумы, даже всего 10 долларов для начала.

Если вы думаете, что инвестирование — это как азартная игра в казино, подумайте еще раз. Когда вы вкладываете деньги в ряд различных инвестиций — обычно в паевой инвестиционный фонд или индексный фонд, в котором хранится множество различных индивидуальных акций, — вы уменьшаете риск потери денег.

Инвестирование не делает вас богатым в одночасье.Чтобы приумножить богатство, нужны десятилетия.

Вам не нужно так много знать. «Разумные люди могут быть хорошими инвесторами, если у них есть план и они его придерживаются», — сказал Раус.

И вам не обязательно иметь какое-то магическое шестое чувство. «Распространено высказывание, что пора выходить на рынок, а не рассчитывать время на рынке», — сказал Раус. Другими словами, со временем ваши деньги растут, когда вы их вкладываете.

Что нужно знать каждому преданному инвестору

Благодарности.

ЧАСТЬ ПЕРВАЯ: Верность: прошлое, настоящее и будущее.

Глава 1: Верность: прошлое, настоящее и будущее.

Глава 2: Обеспечение лояльности в реальном мире: ваше руководство по открытию и пониманию ваших счетов Fidelity.

Глава 3: Вы получили почту! Понимание вашего заявления о верности.

Глава 4: Fidelity.com: Интернет-инвестирование в компании Fidelity.

ЧАСТЬ ВТОРАЯ: 401 (k) Fidelity. Фокус: пенсионное планирование и платформы.

Глава 5: Ваши золотые годы начинаются с меди: планирование выхода на пенсию через верность.

Глава 6: Благотворительные пожертвования / трастовое и имущественное планирование: в конце концов, пожертвовать так же хорошо, как и получить.

ЧАСТЬ ТРЕТЬЯ: Знаменитые фонды и скрытые сокровища Fidelity.

Глава 7: Менеджеры Fidelity: воспитание лучших менеджеров и культура управления капиталом.

Глава 8: Фонды роста Fidelity.

Глава 9: Фонды роста и доходов Fidelity: фонды роста и доходов Fidelity не равны.

Глава 10: Международные фонды Fidelity: мир — устрица Fidelity.

Глава 11: Избранные фонды Fidelity: отраслевые фонды для активных трейдеров и долгосрочных инвесторов.

Глава 12: Облигационные фонды Fidelity: скрытая сила Fidelity.

Глава 13: Фонды денежного рынка Fidelity: из этих маленьких желудей вырастают могучие дубы.

Глава 14: VIP-фонды Fidelity: продукты переменного страхования от Fidelity.

Глава 15: Фонды Fidelity Advisor: фонды, продаваемые брокерами для всех, в стиле Fidelity.

Глава 16. Индексные фонды Fidelity.

Глава 17: Биржевые фонды: догоняет Fidelity или нет.

ЧАСТЬ ЧЕТВЕРТАЯ: Обеспечение вашего финансового будущего с помощью средств Fidelity.