Финансовый долг формула расчета: Чистый долг по балансу это: финансовый долг предприятий

Отслеживаем 5 главных финансовых показателя бизнеса

Покупатель оформляет заказ и переводит предоплату. Поставщик доставляет товары и, если с ними всё в порядке, в течение двух недель получает полную сумму. Но это всего лишь договорённость о схеме расчётов.

Выручку можно учитывать, когда есть документы, подтверждающие, что право на товар полностью перешло покупателю. Например, если клиент в течение двух недель вправе вернуть продукцию ненадлежащего качества, деньги от поставки можно учитывать после окончания гарантийного срока, а не в момент оплаты.

Самый простой способ понять состояние бизнеса — регулярно отслеживать продажи. В ретейле или ресторанном бизнесе, чтобы проверить эффективность работы команды, этот показатель полезно мониторить ежечасно.

Выручку стоит контролировать постоянно. Для анализа показатель можно разложить на два: количество покупателей и средний чек. Это поможет понять, что влияет на рост или спад продаж. Выросли выручка и средний чек, значит, получается продавать более дорогие товары. Снизилась выручка и уменьшилось количество клиентов — пора запускать рекламу и привлекать новую аудиторию.

Прибыль — это не деньги на расчётном счёте, а разница между выручкой и текущими расходами компании. Ведь из средств, поступающих на счёт, надо заплатить аренду, отдать долги, закупить товар. Некоторые расходы, например зарплата сотрудникам, могут быть уже рассчитаны, но ещё не выплачены — деньги остаются на счёте, но фактически уже не принадлежат компании.

Прибыль полезно не только считать, но и планировать, особенно если её пока нет. Когда компания только начинает развиваться, её расходы всегда существенно выше доходов. Это называется плановый убыток. Бизнес просто не может за один день покрыть все затраты на оборудование, закупку товара, раскрутку, обучение, наём персонала. На это потребуется несколько месяцев.

Чтобы понять, когда компания выйдет в плюс, нужно построить финансовую модель развития бизнеса. В ней должно быть чётко прописано, на протяжении какого времени ожидается убыток, когда предприятие достигнет точки безубыточности, а когда заработает первые деньги.

Важно не только постоянно отслеживать изменение доходности бизнеса, но и планировать прибыль в соответствии с будущими расходами. Если растёт выручка, проверьте, не приходится ли тратить больше на поддержание работы компании и не уменьшается ли прибыль.

Чистый денежный поток — это разница между всеми приходами (положительный денежный поток) и расходами (отрицательный денежный поток) средств за определенный промежуток времени. Благодаря этому показателю понятно, зарабатывает компания деньги или, наоборот, «сливает». Денежный поток, или движение денежных средств (ДДС), важнее для инвесторов, чем прибыль, так как демонстрирует реальное финансовое состояние компании.

В то же время отрицательный денежный поток не всегда говорит о кризисе. Например, такое может произойти в период перестройки компании, когда нужно больше средств, чем во время обычной деятельности.

Если не отслеживать денежные потоки, не заниматься планированием, возникает риск кассовых разрывов — ситуаций, когда не хватает денег, чтобы рассчитаться по текущим обязательствам. Например, деньги за товар придут через неделю, а аренду нужно оплатить сегодня.

Грамотное управление денежными потоками позволит понять, сколько денег остаётся на выполнение обязательств перед контрагентами, сколько — на развитие компании, а сколько можно выплатить себе в качестве дивидендов. Так при нехватке средств появится время, чтобы найти ресурсы или передоговориться с контрагентами: попросить клиентов пораньше оплатить счета, получить дополнительную отсрочку у поставщиков или привлечь заём.

Точка безубыточности (ТБУ) — это объём производства и выручки, при котором доходы компании компенсируют все расходы. Каждая следующая копейка после точки безубыточности — прибыль бизнеса. Для подсчёта ТБУ надо знать 3 показателя: выручку, переменные расходы и постоянные расходы.

Постоянные расходы — затраты, уровень которых не зависит от объёмов реализованной продукции. В их числе аренда помещений, зарплата персонала и т. д. Переменные расходы напрямую связаны с объёмом выпускаемой продукции. Это траты на сырьё, транспортные и коммунальные услуги, которые меняются в зависимости от масштабов производства, и пр.

Карта сайта

Условия пользования сайтом

1. Общие положения

Настоящий интернет-сайт (далее — «Сайт») принадлежит Обществу с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР») и обслуживается им.

Настоящие Условия пользования включают в себя условия и положения, в соответствии с которыми посетитель Сайта (также далее по тексту «Пользователь») имеет право доступа к Сайту и его содержимому, включая (помимо прочего) рейтинги, оценки и иные материалы, инструменты, продукты, услуги, публикации и информацию (далее совместно — «Материалы»), размещаемые на Сайте.

ООО «НКР» оставляет за собой право вносить изменения в настоящие Условия пользования без согласия Пользователей после предварительного уведомления, которое может быть сделано путем публикации подобных изменений (или исправленного текста Условий пользования) на Сайте. Изменения вступают в силу с момента публикации. Использование вами Сайта после отправки уведомления о внесении изменений в условия пользования будет означать ваше согласие как Пользователя со всеми изменениями. Пользователь соглашается с тем, что уведомление о внесении изменений в настоящие Условия пользования Сайтом, размещенное на Сайте, представляет собой надлежащее и достаточное уведомление.

Настоящие Условия пользования применимы к любому контенту ООО «НКР» в социальных сетевых сервисах третьих лиц (например, на страницах ООО «НКР» в социальных сетях) со ссылкой на настоящие Условия пользования. В таких случаях понятие «Сайт» включает в себя контент ООО «НКР» во всех случаях, когда данное понятие используется в настоящих Условиях пользования.

Пользуясь Сайтом, вы подтверждаете, что ознакомились с настоящими Условиями пользования, поняли их содержание и согласились соблюдать их положения.

2. Предоставление лицензии

Настоящие Условия пользования предоставляют Пользователю персональную, отзывную, неисключительную, не подлежащую передаче лицензию на пользование Сайтом, при условии соблюдения настоящих Условий пользования. Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы, размещенные на Сайте, исключительно для личного некоммерческого использования. При наличии иных соглашений Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы с Сайта только в пределах, предусмотренных такими соглашениями, и исключительно для внутреннего использования в служебных целях. В любом случае Пользователь обязуется не затемнять, не изменять и не удалять уведомления об авторских и иных интеллектуальных правах, содержащиеся в подобных Материалах. За исключением вышеизложенного и если настоящими Условиями пользования не предусмотрено иное, Пользователь не имеет права создавать производные документы, изменять, копировать, распространять, перекомпоновывать, перегруппировывать, распределять, транслировать, передавать, воспроизводить, публиковать, лицензировать, продавать или перепродавать, дублировать, фреймить, давать внешние ссылки, скрейпить, анализировать или иным образом использовать или хранить для последующего использования с какой-либо из названных целей информацию и Материалы, полученные на Сайте или через него, без предварительного письменного согласия ООО «НКР». Кроме того, Пользователь не имеет права размещать какие-либо Материалы с Сайта на форумах, списочных серверах, электронных досках объявлений, в новостных группах, списках рассылки и на иных интернет-сайтах без получения предварительного письменного согласия от ООО «НКР». Пользователь гарантирует ООО «НКР», что не будет использовать Сайт в противоправных целях или целях противоречащих положениям настоящих Условий пользования, включая, помимо прочего:

• нарушение работы, причинение ущерба или взлом Сайта;
• сбор любой информации о других пользователях Сайта;
• систематическое извлечение информации, содержащейся на Сайте с целью формирования баз данных для внутреннего или внешнего коммерческого использования.

3. Интеллектуальные права

Все Материалы, размещенные на Сайте, кроме отмеченных отдельно, защищены законодательством, включая, помимо прочего, законодательство Российской Федерации об авторских и (или) смежных правах, товарных знаках. Сайт, размещенные на нем Материалы, верстка и дизайн являются исключительной собственностью ООО «НКР». За исключением случаев, прямо указанных в настоящих Условиях пользования, ООО «НКР» настоящим не предоставляет какие-либо явные или подразумеваемые права на указанные Материалы. В частности, помимо прочего, ООО «НКР» обладает авторскими правами на Сайт как коллективное произведение и (или) компиляцию, а также на все базы данных, доступные на Сайте, и имеет право отбирать, координировать, оформлять и улучшать Материалы Сайта. Общество с ограниченной ответственной «Национальные Кредитные Рейтинги», ООО «НКР» и иные наименования, логотипы и знаки, идентифицирующие ООО «НКР» и (или) продукцию и услуги ООО «НКР» являются товарными знаками ООО «НКР». Товарные знаки третьих лиц, размещенные на Сайте, принадлежат их законным правообладателям.

4. Принятие риска

Пользователь использует интернет исключительно на свой страх и риск и в соответствии с международным законодательством и законодательством Российской Федерации. Несмотря на то, что ООО «НКР» приняло все возможные меры для создания безопасного и надежного интернет-сайта, Пользователь обязан иметь в виду, что конфиденциальность любой корреспонденции или материалов, передаваемых на Сайт или скачиваемых с него, не гарантируется. Соответственно, ООО «НКР» и его лицензиары не несут ответственности за безопасность любой информации, передаваемой в интернете, точность информации, размещенной на Сайте, и за последствия ее использования. ООО «НКР» и его лицензиары также не несут ответственности за перебои и ошибки в работе сети интернет или предоставлении услуг по размещению данных на веб-узлах. Пользователь единолично принимает на себя весь риск, связанный с использованием Сайта.

5. Безопасность

С целью обеспечения безопасности и целостности Сайта ООО «НКР» оставляет за собой право отслеживать и фиксировать деятельность пользователей на Сайте в той степени, в которой это допускается законодательством Российской Федерации. Любая информация, полученная путем такого отслеживания, может быть предоставлена в правоохранительные органы в ходе проведения следственных мероприятий, связанных с возможной преступной деятельностью, осуществляемой на Сайте. ООО «НКР» также будет соблюдать любые судебные решения, которые предусматривают запросы такой информации. Попытка или фактическое несанкционированное использование любой части Сайта может повлечь уголовную и (или) гражданско-правовую ответственность.

Используя Сайт и предоставляя ООО «НКР» адрес своей электронной почты, Пользователь соглашается получать от ООО «НКР» любую информацию, которую ООО «НКР» сочтет необходимым предоставить. Пользователь вправе в любое время отказаться от получения информации.

ООО «НКР» стремится защищать конфиденциальность представленной информации. Информация об адресах электронной почты хранится на защищенном компьютере (далее — «Сервер»), который ООО «НКР» использует для хранения данных и который доступен назначенным сторонним агентствам, поставщикам и (или) уполномоченным сотрудникам только под строгим контролем ООО «НКР» (далее — «Уполномоченный персонал»). Сервер подключен к сети Интернет через брандмауэр и не является общедоступным.

6.

Возмещение ущерба

Пользователь соглашается гарантировать возмещение ущерба и не допускать возникновения убытков у ООО «НКР», его лицензиаров, поставщиков, всех их аффилированных лиц и, соответственно, всех их руководителей, членов органов управления, сотрудников, представителей и правопреемников вследствие ущерба, ответственности, издержек и иных расходов (включая оплату услуг адвокатов и иных специалистов, а также судебные издержки в разумных пределах), вытекающих из претензий третьих лиц, возникших на основании или в связи с использованием Сайта или нарушения Пользователем настоящих Условий пользования.

7. Ограничение ответственности

ООО «НКР» получает все Материалы, размещаемые на Сайте, из достоверных и надежных, по его мнению, источников. Настоящим Пользователь полностью соглашается с тем, что:

1. 1) кредитные рейтинги и иные оценки, приведенные на Сайте, являются и будут являться исключительно изложением оценки относительных будущих кредитных рисков (кредитный риск — риск того, что компания может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб) юридических лиц, кредитных обязательств, долговых и аналогичных долговым ценных бумаг, а не утверждением настоящего или исторического факта относительно кредитоспособности, инвестиционными или финансовыми консультациями, рекомендациями, касающимися решений о предоставлении кредитов, покупки, сохранения или продажи ценных бумаг любого рода, подтверждением точности тех или иных данных, выводов, а также попытками самостоятельно определить или подтвердить финансовое состояние какой-либо компании;
2. 2) кредитные рейтинги и (или) иные оценки, предоставляемые посредством Сайта, не направлены на определение любого другого риска, включая, помимо прочего, риск потери ликвидности, риск, связанный с рыночной стоимостью;
3. 3) при публикации кредитных рейтингов и (или) иных кредитных оценок на Сайте не учитываются личные задачи, финансовая ситуация или нужды Пользователей;
4. 4) каждый кредитный рейтинг или иная оценка является одним из факторов инвестиций или решения о предоставлении кредита, принимаемого Пользователем или от имени Пользователя самостоятельно;
5. 5) Пользователь обязуется с должной осмотрительностью проводить собственное исследование и оценку ценных бумаг или решения об инвестициях, а также каждого эмитента или поручителя, в отношении ценной бумаги или кредита, который Пользователь рассматривает на предмет покупки, удержания, продажи или предоставления. Кроме того, Пользователь соглашается с тем, что все инструменты или материалы, доступные на Сайте, не являются заменой независимой оценки и экспертизы. Пользователю всегда следует обращаться к специалистам за профессиональными консультациями в области инвестиций, налогообложения, законодательства и т. д. В настоящем параграфе термин «кредитный риск» означает риск того, что предприятие может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб.

ООО «НКР» принимает все необходимые меры, чтобы информация, используемая при присвоении кредитных рейтингов, соответствовала высоким требованиям качества и поступала из источников, которые ООО «НКР» считает надежными, включая, в том числе, независимые сторонние источники. Однако вследствие возможности человеческой или технической ошибки, а также иных факторов, Сайт и все связанные с ним Материалы предоставляются по принципу «КАК ЕСТЬ» и «КАК ДОСТУПНО» без каких-либо гарантий. ООО «НКР» не предоставляет Пользователю или иным физическим и юридическим лицам никаких выраженных или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, результатов, своевременности, полноты, коммерческой выгоды, пригодности для каких-либо целей Сайта или Материалов.

ООО «НКР» не предоставляет никаких гарантий того, что отдельные Материалы, размещенные на Сайте, являются подходящими или доступными для использования в каком-либо конкретном государстве, а также доступ к ним на территориях, где что-либо из содержания Сайта является незаконным или запрещенным. В том случае, если Пользователь желает получить доступ к Сайту, находясь на подобной территории, Пользователь поступает так по собственной воле и несет ответственность за соблюдение соответствующего местного законодательства. ООО «НКР» имеет право частично или полностью ограничивать доступ к Сайту в отношении любого лица, географического района или юрисдикции по выбору ООО «НКР» в любое время. Настоящим вы соглашаетесь и подтверждаете, что никакая устная или письменная информация, рекомендация, предоставленная компанией ООО «НКР», одним из его сотрудников в отношении Сайта не может являться заверением или гарантией, за исключением тех случаев, когда такая информация или рекомендация включены в настоящие Условия пользования посредством письменного соглашения. Также Материалы, размещенные на сайте, могут содержать типографические ошибки или какие-либо неточности. Кроме того, возможны случаи, когда Сайт или размещенные на нем Материалы могут быть не доступны. ООО «НКР» вправе в любое время и по любой причине вносить изменения в Материалы и структуру расположения Материалов, размещенных на Сайте. Пользователь принимает на себя риск использования или принятия каких-либо решений на основе Материалов, размещенных на Сайте.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, возникающие или возникшие в связи с доступом к Сайту и его Материалам либо в связи с невозможностью доступа к Сайту и размещенным на нем Материалам. Кроме того, ООО «НКР» не несет ответственности за вышеуказанные убытки и ущерб даже в том случае, когда ООО «НКР» уведомили о возможности возникновения таких убытков и (или) ущерба.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, причиненные физическому или юридическому лицу в том числе, но не исключительно, в связи с неосторожностью ООО «НКР», а также вследствие любых непредвиденных или форс-мажорных обстоятельств, вызванных или иным образом связанных с использованием или невозможностью использования Сайта и размещенных на нем Материалов.

Пользователь обязан прилагать все разумные усилия и действия для минимизации любых потерь, убытков и ущерба (возникающих по любой причине) и никакое положение настоящих Условий пользования не может рассматриваться как отменяющее обязанность Пользователя минимизировать возможные убытки или ущерб.

Настоящим ООО «НКР» освобождается от ответственности за причинение любого рода убытков или ущерба, неисполнение обязательств вследствие форс-мажорных обстоятельств, включая, кроме того, сбои электронного, механического оборудования, коммуникаций, телефонного или интернет-соединения, компьютерные вирусы, несанкционированный доступ, кражу, ошибки операторов, суровые погодные условия, землетрясения, стихийные бедствия, забастовки и иные проблемы занятости, войны, террористические акты или государственные запреты.

8. Заключительные положения

ООО «НКР» вправе по своему усмотрению размещать ссылки на другие ресурсы сети Интернет с целью предоставления своим Пользователям доступа к смежной информации и услугам. Данные интернет-сайты могут не принадлежать ООО «НКР», а поддерживаться третьими лицами, на деятельность которых ООО «НКР» не имеет влияния. Соответственно, ООО «НКР» и его органы управления, работники не несут ответственности за содержание, правильность информации, качество предлагаемых или рекламируемых продуктов или услуг и (или) скачиваемого с подобных интернет-сайтов третьих лиц программного обеспечения. Кроме того, указанные ссылки не являются положительной оценкой третьих лиц, интернет-сайтов, продуктов или услуг, предоставляемых третьими лицами.

Все возможные споры, вытекающие из настоящих Условий пользования или связанные с ними, подлежат разрешению в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящие Условия пользования вступают в силу с момента начала использования Сайта Пользователем. ООО «НКР» оставляет за собой право по своему усмотрению отказать любому Пользователю в доступе к Сайту, любой части Сайта, любому Материалу, размещенному на Сайте, в любое время.

В результате вступления в силу настоящих Условий пользования или использования Сайта между Пользователем и ООО «НКР» не возникает совместного предприятия, партнерства, трудовых или агентских отношений.

Отсутствие требования о строгом соблюдении положений настоящих Условий пользования не может рассматриваться в качестве отказа от права потребовать такого исполнения в случае нарушения или неисполнения обязательства. Отказ ООО «НКР» от какого-либо права, предусмотренного настоящими Условиями пользования, не является отказом от любого другого права или положения, а также отказом от аналогичного положения в любое другое время.

Если какое-либо из положений Условий пользования признается недействительным или противоречащим законодательству Российской Федерации, соответствующее положение считается удаленным, действительность остальных положений настоящих Условий пользования при этом не затрагивается.

© 2021 ООО «НКР».

Данный документ является интеллектуальной собственностью Общества с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» и охраняется законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Не допускается распространение настоящей информации любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны ООО «НКР» и ссылки на источник. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Невозвратные кредиторские долги компаний-банкротов приблизились к ₽2 трлн :: Экономика :: РБК

Полный рейтинг регионов по банкротствам

Методология расчетов

В качестве статистической базы исследования НКР было отобрано 12 тыс. компаний, в отношении которых в 2019 году была введена процедура банкротства. Для оценки объема кредиторской задолженности (речь идет о задолженности перед поставщиками, подрядчиками, персоналом, бюджетами, не о долгах перед банками) использовалась отчетность компаний за 2017–2018 годы. В качестве источника финансовой отчетности компаний-банкротов 2019 года, а также сведений о совокупной кредиторской задолженности компаний региона использовались данные Росстата.

Исходя из текущей практики, конкурсное производство может занимать от 12 до 18 месяцев. Таким образом, кредиторская задолженность попавших под конкурсное производство компаний за 2017–2018 годы может считаться в том или ином виде проблемной — просроченной или полностью невозвратной, считают авторы исследования.

Читайте на РБК Pro

Сам по себе процесс образования кредиторской задолженности — обычное явление для рыночной экономики, это норма, но, если кредиторская задолженность слишком высокая, это приводит к сокращению работающего населения («все встало, негде работать»), к многочисленным банкротствам, а значит, распродаже имущества по еще более низким ценам, чем обычно, замечает руководитель направления «банкротство» фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Олег Пермяков.

Высокая кредиторская задолженность крупных компаний-банкротов, как правило, рождает кризис неплатежей далее по цепочкам контрагентов, неоплату региональных налогов и, что самое сложное для региона, ведет к задержкам или вообще неуплате заработной платы работникам попавших в тяжелое положение предприятий, добавляет он. Среди других негативных последствий, по его словам, возможная потеря рабочих мест и вынужденная трудовая миграция в другие регионы, которая в итоге может оказаться безвозвратной.

Оценка кредиторской задолженности компаний-банкротов за 2019 год — это «картинка в зеркале заднего вида», предупреждает Пискунов из НКР. После отмены антикризисного моратория на банкротства (его срок истек 7 января 2021 года) потери реального сектора из-за невозвратных долгов предприятий резко возрастут, предупреждает он, и их общая сумма существенно увеличится, создавая риски для региональных экономик. Уже сейчас по сравнению с прошлым годом наблюдается повышенная динамика в некоторых регионах, например по Центральному ФО — до 120% от прошлых периодов, добавляет Пермяков.

Минэкономразвития 28 января направило в правительство проект поправок, который призван кардинально изменить процедуру банкротства в России. Власти ранее заявляли о желании снизить долю контролируемых собственниками банкротств. Кроме того, их волнует невысокая доля предприятий, у которых есть шанс после начала банкротства восстановить платежеспособность бизнеса. В России это менее 2%, отмечало министерство. Для сравнения: в США показатель достигает 30%. «Вероятность спасти бизнес, если вы входите в процедуру банкротства в России, стремится к нулю», — констатировал год назад замминистра экономического развития Илья Торосов.

Формула чистого долга

| Пример | Расчет

Чистый долг — это показатель финансовой ликвидности, используемый для измерения способности компании выплачивать свои обязательства путем сравнения общей суммы долга с ликвидными активами. Другими словами, этот расчет показывает, сколько у компании долга по отношению к ее ликвидным активам. Таким образом, демонстрируя свою способность выплатить долг немедленно, если он будет погашен.

Определение: что такое чистый долг?

Этот коэффициент левериджа измеряет чистую сумму обязательств, превышающую денежные средства и их эквиваленты.Этот показатель важен как для менеджмента, так и для аналитиков-инвесторов, потому что он показывает, насколько хорошо компания может справиться со своими текущими обязательствами и имеет ли она возможность взять на себя больше долгов в будущем.

Руководство использует этот коэффициент левериджа, когда им нужно выяснить, могут ли они реально занять больше денег для расширения операций или покупки новых активов. С другой стороны, аналитики и инвесторы в основном используют этот коэффициент, чтобы определить, имеет ли компания высокий уровень заемных средств или способность легко погашать свои обязательства.Аналитики и инвесторы также могут использовать этот показатель, чтобы предсказать, сможет ли компания противостоять неблагоприятным экономическим условиям, поскольку он позволяет им прогнозировать способность компании брать на себя новые долги в случае необходимости.

Коэффициент выше единицы означает, что у компании больше долга, чем оборотных активов. Если бы все кредиторы компании немедленно отозвали свои долги, компания не смогла бы выплатить их без продажи долгосрочных активов. С другой стороны, если коэффициент меньше одного, у компании более чем достаточно ликвидных активов для погашения своих обязательств.

Давайте посмотрим, как рассчитать чистый долг.

---

Формула

Формула чистого долга рассчитывается путем вычитания всех денежных средств и их эквивалентов из краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Чистый долг = Краткосрочный долг + Долгосрочный долг — Денежные средства и их эквиваленты.

Расчет уравнения

Первый шаг в вычислении уравнения чистого долга — определить краткосрочные долги, то есть те долги, которые подлежат выплате в 12-месячный период.После этого добавьте все краткосрочные долги компании.

Второй шаг — определить долгосрочные долги, очевидно, это будут те долги, которые будут подлежать выплате в течение более чем одного года. После этого добавьте все долгосрочные долги компании.

Затем добавьте все денежные средства и эквиваленты денежных средств компании, эквиваленты денежных средств означают ликвидные активы компании (то есть те активы, которые легко или легко конвертируются в денежные средства).

Теперь последний шаг — сложить общую краткосрочную задолженность и общую долгосрочную задолженность, а затем вычесть из нее общую сумму денежных средств и их эквивалентов.

Теперь рассмотрим пример.

---

Пример

Компания ABC имеет следующие позиции, перечисленные в балансе:

• Банковский овердрафт: 100 000
• Торговая задолженность: 80,000
• Торговая дебиторская задолженность: 150 000
• Банковская ссуда: 500 000
• Кассовая наличность: 300 000
• Наличными в банке: 450,000

Во-первых, давайте определим краткосрочные долги. В этом примере банковский овердрафт и торговая кредиторская задолженность являются краткосрочными обязательствами, поскольку они подлежат оплате в течение одного года.Торговая кредиторская задолженность — это покупки, которые компания ABC совершила в кредит и которые подлежат погашению в течение 12 месяцев финансового года. Однако банковский овердрафт — это предел, разрешенный банком сверх остатка на банковском счете. Это означает, что если банковский счет компании достигает нуля, существует определенный лимит, разрешенный банком, на который компания все еще может совершать транзакции.

Общая краткосрочная задолженность = 100,000 + 80,000 = 180,000

Затем идет долгосрочная задолженность, которая в данном случае является только банковским ссудой, так как она подлежит выплате в течение более чем одного года.Понятно, что банковский кредит всегда подлежит погашению более чем через год.

Долгосрочная задолженность = 500,000

Пришло время определить и сложить денежные средства и их эквиваленты, которыми в данном случае являются наличные деньги в кассе, торговая дебиторская задолженность и денежные средства в банке. Торговая дебиторская задолженность — это продажа в кредит в течение года.

Денежные средства и их эквиваленты = 150 000 + 300 000 + 450 000 = 900 000

Наконец, последний шаг — вычислить чистый долг компании ABC

Чистый долг = 180 000 + 500 000 — 900 000 = -120 000

Если показатель чистого долга отрицательный, это хороший знак, потому что это означает, что у компании ABC достаточно денежных средств для выплаты своих долгов.

---

Анализ и интерпретация

Как уже объяснялось в приведенном выше примере, расчет коэффициента чистого долга довольно прост. Основная проблема возникает при нахождении цифр в финансовой отчетности. Легко вспомнить, что краткосрочная задолженность всегда будет указана в списке текущих обязательств (обязательства или долги, подлежащие выплате в течение года), а долгосрочная задолженность будет указана в составе долгосрочных обязательств (обязательства или долги, подлежащие погашению через год). чем один год). Наконец, денежные средства и их эквиваленты будут перечислены в разделе текущих активов без учета инвентарных данных.

Этот коэффициент важен главным образом с точки зрения инвестора, поскольку цена акций компании колеблется в зависимости от финансового состояния компании. Компания с высокой долей заемных средств не только более рискованна, чем компания, не имеющая долга, но и менее способна расширяться и выходить на новые рынки.

Компания ABC финансово здорова, так как коэффициент чистого долга составляет минус 120 миллионов долларов. Это означает, что у компании на 120 миллионов долларов больше денежных средств и ликвидных активов, чем общей задолженности. Это означает, что компания может погасить всю часть своих обязательств в балансе, не продавая ни одного долгосрочного или операционного актива.Таким образом, операции могли бы продолжаться, даже если бы задолженность была отозвана сегодня.

Кредиторы также используют этот показатель для анализа способности компании брать новые ссуды для финансирования операций или инвестировать в новое оборудование. Компания ABC имеет сильный коэффициент, и у нее не должно возникнуть проблем с убеждением банка увеличить объем долга.

---

Объяснение практического использования: предостережения и ограничения

Как и все финансовые коэффициенты, расчет чистого долга не следует анализировать в вакууме. Важно использовать этот показатель с другими коэффициентами ликвидности и левериджа, такими как коэффициент чистой ликвидности, цикл конвертации денежных средств и отношение долга к собственному капиталу, чтобы получить полное представление о финансовом положении компании и размере кредитного плеча.

Также важно сравнить этот показатель с другими компаниями отрасли. Поскольку отрасли финансируются по-разному, важно иметь ориентир. Например, в отраслях, где требуется тяжелое оборудование, например горнодобывающая промышленность, бурение и строительство, нередко возникают большие суммы долгов. Принимая во внимание, что отрасли, основанные на услугах, такие как государственная бухгалтерская отчетность, обычно имеют небольшие суммы обязательств на своих балансах.

Если чистый долг превышает средний показатель по отрасли, это означает, что компания, возможно, не сможет выплатить свои долги в будущем, и рыночная цена акций компании может упасть.Всегда важно смотреть на отраслевые тенденции, чтобы принимать какие-то решения с точки зрения принятия решений.

---

Чистый долг

— Узнайте, как рассчитать и интерпретировать чистый долг

Что такое чистый долг?

Чистый долг — это показатель финансовой ликвидности Показатели рентабельности Показатели рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенный период времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли, которая измеряет способность компании выплатить все свои долги, если они должны быть погашены сегодня. Другими словами, чистый долг сравнивает общий долг компании с ее ликвидными активами. Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности. Чистый долг — это сумма долга, которая останется после того, как компания выплатит максимально возможную сумму долга своими ликвидными активами.Он используется, чтобы определить, может ли компания погасить свои обязательства. Емкость долга. Емкость долга — это общая сумма долга, которую бизнес может понести и погасить в соответствии с условиями соглашения о долге. если все они должны быть погашены сегодня, и сможет ли компания взять на себя дополнительные долги.

Формула чистого долга

Чистый долг = Краткосрочный долг + Долгосрочный долг — Денежные средства и их эквиваленты

Где:

• Краткосрочные долги финансовые обязательства со сроком погашения до 12 месяцев. Общие примеры краткосрочной задолженности включают в себя кредиторскую задолженность, счета к оплате, кредиторскую задолженность — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность, краткосрочные банковские ссуды, лизинговые платежи, заработная плата и подоходный налог к ​​уплате.
• Долгосрочная задолженность — это финансовые обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Общие примеры долгосрочной задолженности включают облигации, арендные обязательства, условные обязательства, векселя к оплате. Примечания к оплате. Примечания к оплате — это письменные соглашения (векселя), в которых одна сторона соглашается выплатить другой стороне определенную сумму наличными., и конвертируемые облигации.
• Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами компании. Общие примеры денежных средств и их эквивалентов включают обращающиеся на рынке ценные бумаги, коммерческие бумаги, казначейские векселя и банковские счета.

Пример расчета чистого долга

Компания А сообщила о привлеченной кредитной линии на сумму 10 000 долларов и текущей части долгосрочной задолженности в размере 30 000 долларов. Долгосрочные обязательства компании A состоят из долгосрочной банковской ссуды на сумму 50 000 долларов США и облигаций на сумму 50 000 долларов США.Текущие активы компании A включают 15 000 долларов наличными, 10 000 долларов в казначейских векселях и 15 000 долларов в обращающихся на рынке ценных бумагах.

Чистый долг компании A будет рассчитан следующим образом:

• Краткосрочный долг: 10 000 долларов США + 30 000 долларов США = 40 000 долларов США
• Долгосрочный долг: 50 000 долларов США + 50 000 долларов США = 100 000 долларов США
• Денежные средства и их эквиваленты: 15 000 долларов США + 10 000 долл. США + 15 000 долл. США = 40 000 долл. США

(30 000 долл. США + 10 000 долл. США) + (50 000 долл. США + 50 000 долл. США) — (15 000 долл. США + 10 000 долл. США + 15 000 долл. США) = 100 000 долл. США

с двумя другими компаниями.Компания B имеет чистую денежную позицию, а компания C — нулевой баланс.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Калькулятор чистой задолженности

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Интерпретация чистого долга

Чистый долг — это просто общая сумма долга компании, вычтенная из наиболее ликвидных активов компании.По сути, это дает аналитикам и инвесторам представление о том, имеет ли компания недостаточную или избыточную долю заемных средств. Отрицательный чистый долг означает, что компания имеет больше денежных средств и их эквивалентов, чем ее финансовые обязательства, и, следовательно, более стабильна в финансовом отношении.

Однако показатель долга не следует использовать отдельно для определения финансового состояния компании. Его следует использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности и левериджа, такими как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент долга, коэффициент заемного капитала и т. Д.

Отрицательный чистый долг (чистые денежные средства)

Компании, у которых нет или почти нет долга, часто будут иметь отрицательную чистую задолженность (или положительную чистую денежную наличность). Отрицательная сумма указывает на то, что у компании достаточно денежных средств и их эквивалентов. Эквиваленты денежных средств. Наличные деньги и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты для погашения краткосрочных и долгосрочных долгов и все еще оставшиеся избыточные денежные средства.

Важность чистого долга

Эта метрика используется для измерения финансовой стабильности компании и дает аналитикам и инвесторам представление о том, насколько компания имеет заемный капитал. Компании с отрицательной чистой задолженностью, как правило, находятся в лучшем положении, чтобы противостоять неблагоприятным экономическим изменениям, неустойчивым процентным ставкам и рецессиям. Поскольку это может быть полезным индикатором финансового здоровья, инвесторы используют его при принятии решения о покупке или продаже акций компании. Тем не менее, его следует использовать вместе с другими финансовыми коэффициентами, чтобы обеспечить точное представление о финансовом состоянии компании.

Использование в ценности предприятия

Стоимость предприятия Стоимость предприятия (EV) Стоимость предприятия или стоимость фирмы — это полная стоимость фирмы, равная ее стоимости капитала, плюс чистый долг плюс любая доля меньшинства в бизнесе равна к стоимости собственного капитала плюс чистый долг. Причина, по которой денежные средства вычитаются из долга, заключается в том, что их можно использовать для вычета любых сумм, причитающихся кредиторам. Для целей оценки бизнеса обычно используется стоимость предприятия. Узнайте больше о стоимости предприятия и стоимости капитала. Стоимость предприятия и стоимость капитала.В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса. Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг — денежные средства. Узнайте значение и то, как каждый из них используется в оценке.

Ссылки по теме

CFI — глобальный поставщик аналитиков финансового моделирования и оценки. в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! обозначение. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы и руководства CFI:

• Отношение долга к собственному капиталуoFinance Финансовые статьи CFI разработаны как руководства для самостоятельного изучения важных финансовых концепций в Интернете в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей!
• Структура капитала Структура капитала Структура капитала относится к сумме долга и / или собственного капитала, используемой фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов. Структура капитала фирмы
• Объем долга Объем долга Объем долга означает общую сумму долга, которую бизнес может понести и погасить в соответствии с условиями соглашения о долге.
• Старший и субординированный долг Старший и субординированный долг Чтобы понять приоритетный и субординированный долг, мы должны сначала проанализировать капитал. Стек капитала определяет приоритетность различных источников финансирования. Старший и субординированный долг относятся к их положению в стеке капитала компании.В случае ликвидации первоочередной долг выплачивается в первую очередь.

Как рассчитать общий долг (на примере)

Владельцы малого бизнеса хотят, чтобы их бизнес был успешным, особенно когда требуется много времени и денег. Лучший способ отслеживать свои расходы каждый месяц — использовать баланс, который включает общую сумму долга или обязательств компании. В этой статье мы обсудим, как рассчитать общий долг, изучим различные части баланса и рассмотрим базовый пример.

Что такое общий долг?

Общий долг рассчитывается путем сложения обязательств или долгов компании, которые подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Финансовые кредиторы или руководители предприятий могут посмотреть на баланс компании, чтобы учесть коэффициент долга, чтобы принять обоснованные решения о будущих вариантах ссуды. Они рассчитывают коэффициент долга, беря общую сумму долга и деля ее на общую сумму активов.

Связано: 16 Бухгалтерских должностей, которые хорошо приносят доход

Как рассчитать общий долг

Вы можете найти общий долг компании, посмотрев на формулу его чистого долга:

Чистый долг = (краткий -срочная задолженность + долгосрочная задолженность) — (денежные средства + эквиваленты денежных средств)

Сложите краткосрочный и долгосрочный долг компании, чтобы получить общую сумму долга.Чтобы найти чистый долг, добавьте сумму наличных денег на банковских счетах и ​​любые их эквиваленты, которые могут быть погашены за наличные. Затем вычтите денежную часть из общей суммы долгов.

Связано: 6 Основные навыки бухгалтерского учета

Типы обязательств, которые должны включать

Владельцы бизнеса несут обязательства по ведению своего бизнеса, особенно на начальном этапе. Как только более устоявшиеся предприятия начнут приносить большую прибыль, они смогут начать выплачивать любые долгосрочные долги.Однако наличие повторяющихся краткосрочных обязательств, особенно в отношении заработной платы, является довольно распространенным явлением. Вот несколько примеров краткосрочных и долгосрочных обязательств, которые могут быть включены в общий долг компании:

Краткосрочная задолженность

Краткосрочная задолженность классифицируется как долги, которые необходимо погасить как можно скорее или в кратчайшие сроки. до истечения 12-месячного периода, в том числе:

• Кредиторская задолженность
• Задолженность по заработной плате
• Краткосрочные ноты
• Отсроченные доходы

• Текущая часть долгосрочной задолженности

1. Кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность, обнаруженная в главной бухгалтерской книге компании, представляет собой краткосрочную задолженность предприятия перед своими кредиторами, поставщиками и другими лицами. Элементы в этом счете могут включать в себя счета от компаний, выпускающих кредитные карты, услуги ландшафтного дизайна, склады канцелярских товаров и многое другое.

2. Задолженность по заработной плате

С сотрудниками, числящимися на заработной плате, у предприятий есть счет текущей заработной платы, который включает заработанную, но еще не распределенную сумму в форме зарплаты.Выплата обычно следует после периода оплаты, в котором были зарегистрированы часы.

3. Краткосрочные векселя

По этим долгам ежемесячно начисляются проценты до тех пор, пока они не будут полностью оплачены в течение года или срока действия договора. Как и чеки, краткосрочные векселя или простые векселя содержат условия, согласованные между кредитором и заемщиком.

4. Доходы будущих периодов

Каждый раз, когда предприятие принимает предоплату за услугу, такую ​​как уборка здания, измельчение документов или предоставление ежегодных онлайн-услуг с предоплатой, это классифицируется как отсроченный доход.До тех пор, пока не будут погашены ежемесячные услуги, услуга откладывается.

5. Текущая часть долгосрочной задолженности

CPTLD находится в разделе баланса компании, который отображает общую сумму долгосрочной задолженности, которая должна быть выплачена до конца года.

Компания может быть должна 200 000 долларов США, из которых 40 000 долларов должны быть погашены в текущем году. Бухгалтер записал 160 000 долларов как долгосрочный долг и 40 000 долларов как CPLTD.

Долгосрочная задолженность

Это может быть любой вид ссуды, которую компания получила для ведения бизнеса, превышающего 12-месячный период.

• Долгосрочные займы
• Аренда капитала
• Пенсионные обязательства
• Облигации к оплате
• Отсроченная компенсация

• Отложенный налог на прибыль

1. Долгосрочные займы

Долгосрочные займы обычно представляют собой займы со сроками погашения от 60 до 84 месяцев. Люди ищут такие ссуды на такие вещи, как автомобили или личные ссуды на медицинские счета и ремонт дома. Однако ипотечные и студенческие ссуды могут составлять от 10 до 30 лет.Чем быстрее они будут погашены, тем лучше, поскольку проценты начисляются на протяжении всего срока действия ссуды.

Связано: Ваш гид по карьере в области финансов

2. Капитальная аренда

Капитальная аренда — это временная ссуда, которая позволяет арендаторам использовать актив в течение всего срока аренды в обмен на оплату. Арендованный актив подлежит амортизации в течение срока аренды.

3. Пенсионные обязательства

Когда сотрудники выходят на пенсию в компании, некоторые из них имеют право на пенсионные планы.Пенсионные обязательства компании можно рассчитать, взяв разницу между общей суммой, причитающейся пенсионерам, и фактической суммой денег, которую компания имеет для осуществления этих выплат.

4. Облигации к уплате

Эта статья баланса компании относится к долгосрочным долгам, обычно выпускаемым крупными корпорациями, государственными учреждениями и больницами для получения денежных средств. Облигации представляют собой форму долговых расписок, по которым долги должны быть выплачены в течение определенного времени. Облигации обычно подлежат погашению в течение года, но каждая облигация может иметь собственный срок погашения.

5. Отсроченная компенсация

Это относится к соглашению, в котором компания выплачивает часть заработка сотрудника позднее. Например, это относится к пенсионным планам и пенсионным планам, а также планам с опционами на акции.

6. Отсроченные налоги на прибыль

Это разница между доходом, признанным налоговым законодательством, и доходом, признанным бухгалтерским отделом компании.

Пример баланса

У крупных и малых предприятий разный набор расходов, связанных с управлением их торговой маркой. В зависимости от их финансовой истории их балансы могут быть простыми или содержать более сложные строки. Общим для всех балансовых отчетов является список активов и пассивов, которые должны быть сбалансированы. Вот базовый пример баланса, созданного малым бизнесом, который предоставляет специальные шары:

Балансовый отчет компании Elite Balloon — 30 июня 2019 г.

Текущие активы

• Дебиторская задолженность — 20 000,00 долларов США
• Мелкие денежные средства — 3000 долларов.00
• Текущий счет — 6000 долларов США
• Инвентаризация — 15 000 долларов США
• Предоплаченное страхование — 6000 долларов США

• Итого оборотные активы — 50 000 долларов США

Внеоборотные активы

• Компьютерное программное обеспечение — 2 000,00 долларов США
• Текущее активы — 127 000,00 долларов США

• Итого активы — 177 000 долларов США

Краткосрочные обязательства

• Кредиторская задолженность — 10 000 долларов США.00
• Кредитная линия. — 22 000,00 долларов
• Задолженность по заработной плате — 7 000,00 долларов
• Итого краткосрочные обязательства — 39 000,00 долларов США

Долгосрочные обязательства

• Долгосрочный банковский заем — 48 000,00 долларов США

• Итого обязательства — 87 000,00

• Собственный капитал Нераспределенная прибыль — 55 000,00 долларов США
  Собственный капитал — 35 000,00 долларов США

• Итого — 90 000,00 долларов США

Обязательства и собственный капитал — 177 000 долларов США.00

Из этого примера баланса вы можете легко найти сумму общих обязательств, выделенных выше. Общий долг Elite Balloon Company составляет 87 000 долларов. Эта сумма представляет собой сумму его краткосрочной и долгосрочной задолженности. Упростите процесс создания баланса для вашей компании с помощью программного обеспечения для бухгалтерского учета.

Рабочие места для тех, кто рассчитывает общий долг

Если вы заинтересованы в работе в сфере финансов и оценке общего долга организации, вам стоит рассмотреть множество вакансий.Вот 10 должностей, которые рассчитывают общий долг по своим ролям:

1. Бухгалтер

2. Бухгалтер

3. Персональный финансовый консультант

4. Финансовый директор

5. Корпоративный контролер

6. Бюджетный аналитик

7. Бухгалтерский служащий

8. Кредитный аналитик

9. Бухгалтерский менеджер

10. Финансовый бизнес-аналитик

Как определить общую сумму Долг на балансе | Малый бизнес

Кимберли Леонард Обновлено 4 декабря 2018 г.

Долг — это обязательство, которое компания берет на себя при ведении своего бизнеса.Коэффициент долга дает руководителям компаний представление о финансовой устойчивости компании. Этот коэффициент рассчитывается путем деления общей суммы долга на общую сумму активов. Общая задолженность представляет собой сумму всех долгосрочных обязательств и отражается в балансе компании.

Ответственность Категории обязательств

Обязательства подразделяются на краткосрочную (или текущую) и долгосрочную задолженность. Краткосрочные обязательства необходимо выполнять в ближайшее время и не позднее, чем через 12 месяцев.Долгосрочная задолженность — это все, что выходит за рамки 12-месячного срока платежа. Общие краткосрочные обязательства, обнаруженные в балансе компании, включают долговые обязательства и средства, причитающиеся различным поставщикам, работникам и поставщикам ссуд в течение следующего года.

Типы краткосрочных обязательств:

• Кредиторская задолженность : сумма, которую продавцы должны оплатить за запасы, материалы или другие товары.
  
• Доходы будущих периодов : ожидаемая выручка, которая будет выплачена не ранее следующих 12 месяцев.
• Заработная плата : заработная плата, заработная плата и льготы, причитающиеся работникам за текущие периоды работы.
• Краткосрочные векселя : ссуды и задолженность по кредитным картам, подлежащие выплате в течение следующих 12 месяцев.
• Текущая часть долгосрочной задолженности : часть долгосрочной ссуды, которая должна быть выплачена в течение следующих 12 месяцев.

Компания отслеживает краткосрочные обязательства и проверяет оборотный капитал, чтобы убедиться в наличии достаточных денежных средств и доходов как минимум для покрытия финансовых обязательств в течение следующего года.Слишком большой краткосрочный долг — плохой знак того, что компания движется к банкротству.

Общие типы долгосрочных обязательств и долгов:

• Облигации к оплате : платежи, требуемые по всем облигациям, выпущенным компанией.
• Капитальная аренда : арендные платежи в течение срока аренды.
• Долгосрочные ссуды : ипотечные ссуды и ссуды на оборудование сроком до 12 месяцев.
• Пенсионные обязательства : сумма, которую сотрудники получат при выходе на пенсию.
• Отсроченная компенсация : отсроченная заработная плата, например, опционы на акции или пенсионные планы для сотрудников.
• Отложенный налог на прибыль : задолженность по налогам на основе предыдущих налоговых вычетов.

Долгосрочная задолженность — это сумма задолженности, но не рассчитанная в соответствии с требованиями к оборотному капиталу. Оборотный капитал — это денежные средства и их эквиваленты, необходимые для ведения бизнеса и выплаты немедленных обязательств в течение следующего года. Долгосрочная задолженность обычно является частью стратегии роста.

Формула общего долга

Формула общего долга выводится из формулы чистого долга. Общая задолженность — это сумма всей краткосрочной и долгосрочной задолженности. Чистый долг рассчитывается путем вычитания всех денежных средств и их эквивалентов из общей суммы краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Чистый долг = (Краткосрочный долг + Долгосрочный долг) — (Денежные средства + Денежные эквиваленты)

Краткосрочный долг добавляет все категории долга, срок погашения менее 12 месяцев. Долгосрочная задолженность превышает 12 месяцев.Сложите их вместе, чтобы получить общий долг. Наличные — это деньги на банковских счетах. Эквиваленты денежных средств — это рыночные активы, которые вы можете ликвидировать для получения денежных средств, например ценные бумаги. Вычтите активы из общего долга, чтобы получить чистый долг.

Задолженность в балансе Пример

Бухгалтерский баланс разделен на два основных раздела: активы и обязательства (долг). Активы — это наличные деньги, инвентарь, оборудование и недвижимость — по сути, все, что имеет ценность. Предположим, что общие активы компании составляют 150 000 долларов.

Обязательства включают сумму краткосрочной и долгосрочной задолженности, а также акционерный капитал, такой как акции и нераспределенная прибыль. Предположим, что у компании есть 25 000 долларов США в виде краткосрочного долга, 100 000 долларов США в виде долгосрочного долга и 25 000 долларов США по позициям в капитале. Раздел пассивов баланса составляет 150 000 долларов США.

Активы и обязательства должны уравновешиваться. Если есть разница, акционерный капитал увеличивается или уменьшается. Он увеличивается, если капитала больше, чем долга. Он уменьшается, если долг начинает расти.Отслеживание коэффициента долга необходимо для руководителей бизнеса, чтобы понять финансовое здоровье и потенциальные возможности роста компании.

Отношение чистого долга и чистого долга к EBITDA: расчет

Что такое чистый долг?

Чистый долг — это показатель ликвидности, который определяет, сколько у компании долга на балансе по сравнению с наличными денежными средствами.

Часто используется для определения ликвидности компании. Показатель чистого долга показывает остаток долга, если все денежные средства компании и их эквиваленты гипотетически использовались для погашения ее непогашенных долговых обязательств.

Ключевые выводы

• Что представляет собой чистый долг компании?
• Как рассчитать чистый долг?
• Почему мы добавляем чистый долг при расчете стоимости предприятия?
• Какие типы компаний имеют отрицательное сальдо чистой задолженности?

Формула чистого долга

Чистый долг компании представляет собой остаток долга после того, как денежные средства компании используются для погашения как можно большей суммы долга.

Основная идея чистого долга состоит в том, что денежные средства, находящиеся на балансе компании, гипотетически могут быть использованы для выплаты непогашенного долга в случае необходимости.

Поскольку предполагается, что денежные средства помогают компенсировать долговое бремя, стоимость денежных средств компании и их эквивалентов вычитается из общей суммы долга.

Формула состоит из двух шагов:

1. Рассчитать сумму всех долговых и процентных обязательств
2. Вычесть денежные средства и их эквиваленты

Долговая составляющая включает все краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства, такие как краткосрочные и долгосрочные ссуды и облигации, а также финансовые требования, такие как привилегированные акции и неконтролирующие доли участия, в то время как денежная составляющая содержит все денежные средства и высоколиквидные инвестиции, которые относятся к краткосрочным активам, таким как рыночные ценные бумаги, фонды денежного рынка и коммерческие ценные бумаги.

Отрицательный чистый долг

Если чистый долг компании отрицательный, это означает, что на балансе компании имеется значительная сумма денежных средств и их эквивалентов.

Кроме того, отрицательный баланс может указывать на то, что компания не финансируется за счет чрезмерной суммы долга.

Напротив, это также может означать, что компания держит больше денежных средств по сравнению с долгом (например, Microsoft, Apple).

В случаях отрицательного чистого долга стоимость предприятия этих компаний будет ниже, чем стоимость их капитала.Напомним, что стоимость предприятия представляет собой стоимость операций компании, за исключением неоперационных активов. Следовательно, компании, накопившие большие денежные резервы, будут иметь более высокую стоимость собственного капитала, чем стоимость предприятия.

Файл Excel Скачать

Теперь мы перейдем к примеру расчета чистого долга в Excel. Просто заполните форму ниже, чтобы получить доступ к файлу, и следуйте инструкциям.

Пример расчета чистой задолженности

Здесь наша гипотетическая компания имеет следующие финансовые показатели за год 0:

• Краткосрочные заимствования: 40 млн долл.
• Долгосрочная задолженность: 60 млн долларов
• Денежные средства и их эквиваленты: 25 млн долларов США
• Рыночные ценные бумаги: 15 млн долл.

Предполагается, что для каждого периода прогноза вся задолженность и ее эквиваленты останутся неизменными.С другой стороны, денежные средства и рыночные ценные бумаги будут расти на 5 миллионов долларов в год.

Учитывая рост денежных средств и их эквивалентов, в то время как долг остается неизменным, было бы разумно ожидать, что чистый долг компании будет уменьшаться каждый год.

Для года 1 расчет чистой задолженности выглядит следующим образом:

• Общий долг = краткосрочные заимствования на 40 млн долларов + долгосрочный долг на 60 млн долларов = 100 млн долларов
• минус: денежные средства и их эквиваленты = 30 млн долл. США наличными + 20 млн долл. США обращающимися ценными бумагами
• Чистый долг = 100 млн долларов общей задолженности — 50 млн долларов США наличными и их эквивалентами = 50 млн долларов

Обычный коэффициент левериджа — это отношение чистого долга к EBITDA, которое делит чистый долг на показатель денежного потока, такой как EBITDA.

Исходя из нашего предположения о EBITDA, мы будем использовать 30 млн долларов для каждого периода прогноза.

Поскольку для погашения долга можно использовать наличные деньги, многие коэффициенты левериджа используют чистый долг, а не валовую сумму, поскольку можно утверждать, что чистый долг является более точным представлением «истинного» левереджа компании.

Из завершенных результатов, представленных ниже, мы можем увидеть, как соотношение чистый долг / EBITDA снижается с 2,0x в году 0 до 0,3x к концу 5 года, что обусловлено накоплением высоколиквидных активов, аналогичных денежным средствам.

Но в тот же промежуток времени отношение нашего общего долга к EBITDA остается неизменным на уровне 3,3x, поскольку не учитывает рост денежных средств и их эквивалентов.

Что такое чистый долг? — ClydeBank Media

Чтобы рассчитать чистый долг в приведенном выше примере, сначала рассчитайте общий долг, добавив краткосрочный долг в размере 15 000 долларов США к долгосрочному долгу в размере 136 784 долларов США, чтобы получить 151 784 доллара США.

Затем вычтите денежные средства и эквиваленты 67 250 долларов из общей суммы долга, что равняется 84 534 долларам .

Обратите внимание, что в этом примере результатом является положительное число, потому что общая сумма долга превышает общую сумму денежных средств и их эквивалентов; однако наша формула вернет отрицательное число, если у компании больше денежных средств, чем долга.

Как и в примере, представленном здесь, вся информация, необходимая для расчета чистого долга, содержится в балансе компании, найденном в ее последнем финансовом отчете, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Чистый долг и финансовый рычаг

Чистый долг полезен для определения размера финансового рычага, который несет компания.

Финансовый рычаг показывает отношение долга компании к ее доходам или другим активам и может помочь определить способность компании погасить свой долг.

Одним из популярных показателей финансового рычага является отношение чистого долга компании к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).

Этот коэффициент показывает, насколько велика долговая нагрузка компании по сравнению с ее годовой прибылью, доступной для обслуживания долга. Чем больше чистый долг компании по отношению к ее EBITDA, тем больше времени потребуется компании для погашения долга и, следовательно, тем менее здоровым будет ее баланс.

Например, если чистая задолженность компании составляет 500 миллионов долларов, а EBITDA — 100 миллионов долларов, то коэффициент равен 5.

Теоретически компании потребуется не менее пяти лет, чтобы выплатить долг при прочих равных условиях.

Прочие факторы

Чистый долг — отличная отправная точка для анализа финансового рычага компании, но следует принимать во внимание и другие факторы.

Например, стоит обратить внимание на дату наступления срока погашения долга, чтобы оценить ликвидность компании для выплаты долга.

Если компания не может произвести выплату долга, она считается дефолтной. Также полезно знать, подчиняется ли компания долговым ковенантам — правилам, налагаемым держателями долга, которые ограничивают действия компании до тех пор, пока она не выплатит долг.

Наконец, при анализе долгов компании понимание ее активов и денежных потоков имеет решающее значение для создания полной картины финансового состояния компании.

Чистый долг

(определение, формула) | Пошаговый расчет чистого долга

Что такое чистый долг?

Чистый долг — это показатель, используемый для измерения финансовой ликвидности компании и помощи в определении того, может ли компания погасить свои обязательства, сравнивая ликвидные активы с общей суммой долга, проще говоря, это сумма долга. Компания имеет в сравнении с ликвидными активами и рассчитывается как Долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов.

Это помогает нам понять, как компания ведет себя с точки зрения долга. Другими словами, это помогает инвесторам лучше понять, где находится компания с точки зрения обязательств. Обязательства компании не должны превышать денежные поступления компании. В противном случае компания не сможет выплатить свои взносы в установленный срок.

Формула чистого долга

Вот формула —

Чистый долг = (Краткосрочный долг + Долгосрочный долг) — Денежные средства и их эквиваленты

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Чистый долг (wallstreetmojo.com)

В приведенной выше формуле чистого долга у нас есть три компонента.

Идея состоит в том, чтобы увидеть, удалив денежные средства и их эквиваленты с изображения (поскольку они уже находятся в собственности компании), сколько долга останется. Это означает, что если все денежные средства и их эквиваленты будут использованы для погашения части общего долга компании, сколько долга останется у компании для погашения.

Примеры

Go Technology имеет отличную репутацию на рынке.Рамен, новый инвестор, знает, что, несмотря на отличную репутацию, важно проверять финансовое состояние компании. Вот информация, которую он нашел —

• Краткосрочная задолженность компании — 56 000 долларов США
• Долгосрочная задолженность компании 644 000 долларов США
• Денежные средства и их эквиваленты — 200 000 долларов США

Выясните позицию долга от имени Рамена.

Использование формулы чистого долга = (Краткосрочная задолженность + Долгосрочная задолженность) — Денежные средства и их эквиваленты

• = (56 000 долларов США + 644 000 долларов США) — 200 000 долларов США = 500 000 долларов США.

Чтобы узнать, ниже оно или выше, нам нужно посмотреть на другие компании в той же отрасли.

Colgate Пример

Ниже представлен баланс Colgate за 2016 и 2017 годы.

Источник: Colgate 10K Filings

Формула чистого долга = Краткосрочная задолженность + Долгосрочная задолженность — Денежные средства и их эквиваленты

Долг Colgate (2017)

• Краткосрочная задолженность Colgate = 0
• Долгосрочная задолженность Colgate = 6566 миллионов долларов
• Денежные средства и их эквивалент = 1535 миллионов долларов
• Чистый долг (2017) = 0 + 6566 долларов США — 1535 долларов США = 5031 миллион долларов США

Долг Colgate (2016)

• Краткосрочная задолженность Colgate = 0
• Долгосрочная задолженность Colgate = 6 520 миллионов долларов
• Денежные средства и их эквивалент = 1315 миллионов долларов
• Чистый долг (2017) = 0 + 6520 долларов США — 1315 долларов США = 5 205 миллионов долларов США

использования

Каждому инвестору важно знать, преуспевает компания в финансовом отношении или нет.Таким образом, чтобы проверить, испытывает ли компания финансовые затруднения, они используют формулу чистого долга. Эта формула помогает им понять истинное финансовое положение компании.

• Более низкое значение указывает на то, что дела у компании идут неплохо. Более крупный долг и более крупные денежные средства и их эквиваленты приведут к более низкой чистой стоимости. Это означает, что компания находится в отличной финансовой форме, чтобы выплатить свой долг.
• С другой стороны, более высокая чистая стоимость указывает на то, что у компании не очень хорошие финансовые дела.

Знание этого поможет инвесторам решить, следует ли им инвестировать в акции компании или нет.

Калькулятор чистой задолженности

Вы можете использовать следующий калькулятор чистого долга.

Формула чистого долга = (Краткосрочная задолженность + Долгосрочная задолженность) — Денежные средства и их эквиваленты

(0 + 0) — 0 = 0

Формула чистого долга в Excel (с шаблоном Excel)

Давайте теперь сделаем тот же пример, приведенный выше, в Excel.

Это очень просто. Вам необходимо предоставить три исходных параметра: краткосрочная задолженность, долгосрочная задолженность и денежные средства и их эквиваленты.

Вы можете легко рассчитать задолженность в предоставленном шаблоне.

Видео о формуле чистого долга

Рекомендованные статьи:

Это руководство по чистому долгу и его определению. Здесь мы обсудим, как формула для расчета чистого долга, а также практические примеры, ее использование и интерпретацию. Здесь мы также предоставляем вам Калькулятор чистого долга с загружаемым шаблоном Excel.

.

No related posts.