Формы реальных инвестиций: Формы реальных инвестиций — Энциклопедия по экономике

Формы реальных инвестиций — Энциклопедия по экономике

ФОРМЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ  [c.218]

Приобретение целостных имущественных комплексов. Оно представляет собой инвестиционную операцию крупных предприятий, обеспечивающую отраслевую, товарную или региональную диверсификацию их деятельности. Эта форма реальных инвестиций обеспечивает обычно эффект синергизма», который заключается в возраста-  [c.219]

ФОРМЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ  [c.352]

Инвестиционная деятельность регулируется в соответствии с существующим в стране законодательством. В России, например, правовая основа инвестиционной деятельности в форме реальных инвестиций определена в Федеральном законе Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.  [c.275]

Воспроизводство основных средств обеспечивают капитальные вложения, осуществляемые в форме реальных инвестиций.  [c.

126]

СУЩНОСТЬ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 2.1. Формы реальных инвестиций  [c.253]

Инвестирование капитала возможно и в форме реальных вложений в действующие предприятия-смежники, приватизируемые предприятия и совместные проекты. В каждом конкретном случае необходимо иметь бизнес-план и сопоставлять объемы инвестиций с доходами, которые предприятие получит от вложений капитала, с учетом альтернативных вариантов и факторов риска.  [c.148]

Воспроизводство основных фондов в заранее выбранных форме и составе обеспечивают капитальные вложения. Капитальные вложения относятся к долговременным затратам. Конкуренцию им составляют финансовые вложения, которые также являются долговременным способом размещения капитала. Если доходность финансовых вложений превышает доходность капитальных вложений, то закономерным является снижение темпов роста реальных инвестиций.  [c.224]

Инвестиция — оцененные в стоимостной оценке расходы, сделанные в ожидании будущих доходов. Традиционно различают два вида инвестиций — финансовые и реальные. Первые представляют собой вложение капитала в долгосрочные финансовые активы — паи, акции, облигации вторые — в развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер. Формами представления инвестиций выступают основные средства, нематериальные активы, ценные бумаги. Инвестиции могут носить как краткосрочный, так и долгосрочный характер. На практике понятие инвестиций, как правило, сужают до вложений долгосрочного характера.  [c.301]

Реальные инвестиции целесообразно рассматривать не в статике, а в динамике, г. е. в процессе смены форм стоимости и преобразования их в конечный продукт инвестиционной деятельности данного периода.  [c.210]

Классическим источником самофинансирования реальных инвестиций в индустриально развитых странах с рыночной экономикой являются собственные средства корпораций в форме нераспределенной прибыли и амортизации основного капитала, которые дополняются определенной долей доходов от эмиссии (выпуска) ценных бума (акций и облигаций) и кредита, полученного с рынка ссудного  [c.

218]

Реальные инвестиции в России осуществляются преимущественно в форме капитальных вложений, а фонд накопления используется на эти цели как чистый доход, образуемый в порядке распределения прибыли между бюджетной системой и хозяйствующими субъектами. Кроме того, на капитальные вложения направляют часть фонда возмещения в форме амортизационных отчислений.,  [c.220]

Инвестиционный план (бюджет). В нем отражают общий объем реальных инвестиций (капиталовложений), направления их расходования и источники финансирования капитальных затрат (рис. 12.2, форма 12.2).  [c.339]

По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия.  [c.28]

Функциональный инвестиционной менеджер является узким специалистом — наемным работником, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер инвестиционной деятельности предприятия. Современная зарубежная и отечественная практика выделяет следующие формы специализации функциональных инвестиционных менеджеров а) менеджер по управлению реальными инвестициями предприятия б) менеджер по управлению финансовыми инвестициями предприятия в) менеджер по формированию инвестиционных ресурсов и управлению денежными потоками по инвестиционной деятельности г) менеджер по управлению инвестиционными рисками и некоторые другие.  [c.59]

Стратегические цели реального инвестирования. Такие цели определяются по отраслевой и региональной направленности реальных инвестиций, основным их формам, важнейшим конечным результатам. Система этих целей должна быть взаимосвязана со стратегическими целями развития операционной деятельности предприятия.  [c.192]

Размеры предприятия влияют на соотношение форм реального и финансового инвестирования опосредованно через возможный объем формирования инвестиционных ресурсов. У небольших и средних предприятий, свободный доступ которых к заемным финансовым ресурсам ограничен, имеются определенные сложности в формировании критической массы инвестиций», обеспечивающей рентабельное развитие операционной деятельности. В связи с этим, инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий сконцентрирована преимущественно на реальном инвестировании, т.к. для осуществления финансовых инвестиций у них отсутствуют соответствующие ресурсы. В то же время у крупных предприятий уровень финансовой гибкости (доступ к внешним источникам финансирования) более высокий, что дает им возможность осуществлять финансовое инвестирование в более широких масштабах.  [c.202]

ОСОБЕННОСТИ И ФОРМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ  [c.218]

Реальные инвестиции являются наименее ликвидными. Это связано с узкоцелевой направленностью большинства форм этих инвестиций, практически не имеющих в незавершенном виде альтернативного хозяйственного применения.

В связи с этим компенсировать в финансовом отношении неверные управленческие решения, связанные с началом осуществления реальных инвестиций, крайне сложно.  [c.219]

Реальные инвестиции осуществляются предприятиями в разнообразных формах, основными из которых являются (рис. 6.1.).  [c.219]

Специфический характер реального инвестирования и его форм предопределяют определенные особенности его осуществления на предприятии. При высокой инвестиционной активности предприятия с целью повышения эффективности управления реальными инвестициями разрабатывается специальная политика такого управления.  [c.222]

Для средних и крупных инвестиционных проектов, финансирование реализации которых намечается за счет внешних источников, необходимо полномасштабное обоснование по соответствующим национальным и международным стандартам. Такое обоснование инвестиционных проектов подчинено определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклонения от этой общепринятой структуры вызываются лишь отраслевыми особенностями и формами осуществления реальных инвестиций).  [c.229]

Учет объективных ограничений инвестиционной деятельности предприятия. При формировании программы реальных инвестиций основными из объективных ограничений инвестиционной деятельности предприятия, требующими учета, являются предусматриваемые обьемы инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией направления и формы отраслевой и региональной диверсификации инвестиционной деятельности потенциал формирования собственных инвестиционных ресурсов возможности привлечения заемного капитала к финансированию отдельных инвестиционных проектов основные государственные нормативные требования к реализации инвестиционных проектов.  [c.261]

Проект приобретает структуру, показанную на рисунке, когда имеется не только инициатор проекта и потенциальный заемщик в лице академических и отраслевых институтов, а заинтересованные партнеры в лице промышленных, торговых, консалтинговых фирм, венчурных фондов и международных проектов. Наличие таких партнеров может обеспечить государственную поддержку в форме прямых инвестиций.

В такой схеме становится реальным участие банковские структур, которые смогут поддержать такой проект.  [c.196]

Неплохой пример подобной связи показывает финансирование строительства жилья для сдачи внаем. Дом является достаточно осязаемым объектом ( кирпич и цемент ), чтобы рассматривать инвестиции в недвижимость как реальные. Но откуда взять ресурсы, чтобы заплатить за землю и возведение дома Часть их может быть получена в форме прямых инвестиций. Например, преуспевающий врач, желающий построить такой  [c.1]

Таким образом, критерием абсолютной эффективности инвестиций в сооружение объекта является условие Эд > 0. Тогда доходность инвестиций превышает значение среднего норматива дисконтирования (или средней стоимости капитала). Это говорит о том, что при оценке абсолютной эффективности фактически проводится (хотя в неявной форме) сопоставление с инвестированием по средней ставке дисконтирования Е. Такое вложение капитала представляет собой альтернативу отказа от реальных инвестиций.  [c.34]

Вывоз капитала осуществляется в двух основных формах предпринимательской и ссудной. В зависимости от характера собственности различают частный и государственный капитал. Предпринимательский капитал, предназначенный для размещения непосредственно в сфере производства, реализуется в виде инвестиций, представляющих собой долгосрочные вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики как внутри страны, так и за границей с целью получения прибыли. В свою очередь инвестиции делятся на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции означают вложение капитала в акции, облигации и другие ценные бумаги. Реальные инвестиции предусматривают вложение капитала в создание новых капиталь-  [c.208]

Инвестиции, капиталовложения — долгосрочные вложения капитала частным сектором в форме приобретения ценных бумаг (акций и облигаций) или физических активов (машины, оборудование, здания и т. д.). Затраты на приобретение ценных бумаг получили название финансовых (портфельных) инвестиций. Вложение капитала в приобретение физических активов называется реальными инвестициями.  [c.418]

Наряду с вложением средств в реальные инвестиции, предприятия занимаются так называемыми финансовыми инвестициями. Финансовые инвестиции отличаются от реальных объектами вложений капитала. Если реальные инвестиции связаны с вложениями капитала в обновление основных средств, инновационные процессы, совершенствование организации труда и производства продукции, то финансовые инвестиции — вложения капитала в различные финансовые инструменты с целью извлечения дохода. Финансовыми инструментами выступают договоры кредита и займа, участия в уставных капиталах других организаций, а также ценные бумаги в форме облигаций и акций.  [c.368]

Оценка качества ценных бумаг является одной из составляющих процесса выбора вариантов финансового инвестирования. Определив объем временно свободных денежных средств, время, на которое без ущерба для текущей производственной деятельности и реальных инвестиций могут быть осуществлены финансовые вложения, инвестор принимает управленческое решение о выборе форм финансовых вложений предоставление ссуды, участие в уставном капитале, приобретение облигаций, акций или иных ценных бумаг. В каждой из этих форм также имеются более  [c.386]

Управление инвестициями, функциями этого управления являются формирование важнейших направлений инвестиционной деятельности предприятия оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них формирование реальных инвестиционных программ и портфеля финансовых инвестиций выбор наиболее эффективных форм финансирования инвестиций.  [c.17]

Инвестиционная политика представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в выборе и реализации наиболее эффективных форм реальных и финансовых его инвестиций с целью обеспечения высоких темпов его развития и расширения экономического потенциала хозяйственной деятельности.  [c.348]

КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ [ apital investment] — одна из основных форм реальных инвестиций в воспроизводство основных средств предприятия. Капитальные вложения в основные средства осуществляются в форме нового строительства, реконструкции, модернизации и капитального ремонта.  [c.387]

В пособии в виде ответов на вопросы рассматриваются общие и частные проблемы инвестиционной деятельности как на уровне предприятия, так и на регио нальном государственном уровне. Материал пособия позволяет составить ком плексное цельное представление о концепциях, технике и методах оценки эффек тивности инвестиционной деятельности фирмы, организации, включая оценку ин вестиционных проектов. Рассмотрены сущность и содержание инвестиций различ ных форм реальных инвестиций (капитальных вложений), финансовых инвестиций инвестиций в нематериальные активы. Проведен анализ проектного и венчурной финансирования, иностранных инвестиций. Изложены методы оценки финансовы активов. Приведены основные положения законодательства об инвестиционно деятельности в Российской Федерации. Раскрываются основные подходы к фор мированию и оценке инвестиционного портфеля фирмы. В качестве примеров при ведены решения задач по оценке инвестиционных проектов и финансовых активов Рассмотрены основы технического и фундаментального анализа ценных бумаг.  [c.2]

Инвестиционный лизинг используют при недостатке собственных. средств для реальных инвестиций, а также при вложении в объекты со сравнительно небольшим периодом эксплуатации или с высокой степенью изменяемости технологии. Отметим, что лизинг — перспективный метод привлечения финансовых ресурсов. По сути это — разновидность долгосрочного кредита, предоставляемого лизинговой компанией (банком) лизингополучателю в натуральной форме и погашаемого в рассрочку (посредством регулярных лизинговых платежей). Лизингополучатель быстро приобретает необходимое ему оборудование, не отвлекая единрвременно, из своего оборота значительные финансовые ресурсы. Кроме того, он пользуется рядом других преимуществ  [c.231]

Прогнозируемый темп инфляции оказывает влияние на соотношение форм реального и финансового инвестирования предприятия в связи с различным уровнем противоинфляционной защищенности объектов (инструментов) инвестирования. Реальные инвестиции имеют высокий уровень противоинфляционной защиты, так как цены на объекты реального инвестирования возрастают обычно пропорционально темпу инфляции. В то же время уровень противоинфляционной защиты большинства финансовых инструментов инвестирования очень слабый — в процессе инфляции обесценивается не только размер ожидаемой инвестиционной прибыли, но и стоимость самих инструментов инвестирования, подлежащих последующему погашению. Соответственно, прогнозируемый рост темпов инфляции будет вызывать повышение доли реального инвестирования, в то время как прогнозируемое снижение темпов инфляции вызовет активизацию финансового инвестирования предприятия.  [c.203]

Подготовка бизнес-планов реальных инвестиционных проектов. Все формы крупнообъемных реальных инвестиций (кроме обновления отдельных видов механизмов и оборудования в связи с их износом) рассматриваются как реальные инвестиционные проекты. Подготовка таких инвестиционных проектов требует разработки их бизнес-планов в рамках самого предприятия. Для небольших реальных инвестиционных проектов допускается разработка краткого варианта бизнес-плана (с изложением только тех разделов, которые прямо определяют целесообразность их осуществления).  [c.224]

Дифференциация количественных значений главного критерия отбора по видам инвестиционных проектов для обоснования скрининговых инвестиционных решений. В целях осуществления отбора инвестиционных проектов по избранному главному критерию, он должен иметь определенное количественное значение. В практике инвестиционного менеджмента это количественное значение главного критериального показателя отбора дифференцируется обычно по формам осуществления реальных инвестиций (проекты, обеспечивающие разные формы реального инвестирования могут иметь различные количественные значения главного критериального показателя), а также по характеру самих проектов. В частности, дифференциация количественных значений главного критерия отбора производится по независимым, взаимосвязанным и взаимоисключающим инвестиционным проектам.  [c.262]

Главный интерес всякого теоретического осмысления места, которое принадлежит банковской системе в национальной экономике, состоит в той роли, которую, как предполагается, данная система способна сыграть в возникновении экономических подъемов и спадов. У нас будет возможность рассмотреть ряд теорий, объясняющих причины торгового цикла, которые были развиты участниками дискуссии о свободном и централизованном устройстве банковской системы. Обеими сторонами спора было показано, что финансовые и промышленные кризисы не были результатом принятия той или иной конкретной банковской системы, защитниками которой они являлись. Однако теория, на сегодняшний день наиболее преуспевшая в объяснении бумов и депрессий, обнаружившая перманентную дисбалансирующую энергию в денежных колебаниях, выражающихся в отклонении рыночной нормы процента от ее «натурального» уровня, а также уровня реальных инвестиций от величины добровольных сбережений, еще не была развита к тому времени. Подобного рода отклонения определенным образом связаны с политикой банков, поэтому появляется естественный вопрос как могут действия банков стать систематическим источником дисбалансирующей энергии Логично предположить, что, если бы банки совершали ошибки, в результате которых они рано или поздно испытывали бы трудности, в их будущее поведение вносились бы коррективы на базе переосмысленных оценок вариантов доступных банкам возможностей. Мы вправе ожидать такой последовательности событий при условии, что банки несут полную ответственность за свою деятельность. Один из уместных вопросов — не слишком ли часто это условие подрывается различными особенностями конкретной формы банковской организации, получившей предпочтение в современном мире Даже признавая тот факт, что неверная реакция банков может быть вызвана не столько конкретной формой банковской системы, сколько присущими любой системе нерешенными техническими проблемами при поддержании равновесия между сбережениями и инвестициями или стабилизации реального количества денег в обращении, вполне вероятно и то, что неправильные тенденции усиливаются посредством самой избранной системы, особенно той ее части, которая доверяет определение уровня кредита  [c.11]

В целом выбор организационно-экономических форм инвестиционного процесса во многом предопределяет его результативность. При этом важно не только как можно шире использовать набор организационных и экономических форм, но и учитывать их совместимость, сочетаемость, взаимосвязь, как по сути, так и по уровням управления. Все экономические формы инвестиционного процесса должны быть организационно увязаны между собой и в определенной мере соподчинены соответствующим организационным структурам управления. Организационные структуры должны соответствовать потребностям рынка в инфраструктурном обслуживании процесса привлечения инвестиций и функционировать таким образом, чтобы каждая из экономических форм, соприкасаясь с ними, начинала давать большую отдачу. Экономические и организационные формы должны также реализовываться через соответствующие методы и инструменты управления адекватные условиям конкретного региона или муниципального образования и приемлемые для инвестиционной политики государства. Они должны быть направлены на создание условий для расширенного воспроизводства в реальном секторе экономики и решение на этой основе социальных проблем населения. Организационные и экономические формы привлечения инвестиций призваны быть подвижными, гибкими во времени и в пространстве, создаваться или ликвидироваться исходя исключительно из потребностей рынка и эффективности инвестиционных процессоа  [c. 413]

Формы реальных инвестиций. Типы воспроизводства

Инвестициями называют долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли или дохода. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, ценные бумаги, технологии, оборудование, лицензии, кредиты, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и др. видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Государство обеспечивает гарантии прав инвесторов, предоставление им налоговых и таможенных льгот независимо от их форм собственности и организационно-правовых форм хозяйствования. Государственная инвестиционная корпорация выступает гарантом отечественных и иностранных инвесторов. Государство участвует в финансировании частных инвестиционных проектов при условии, что доля вкладов частных инвесторов – не менее 80% средств. Последние получают право собственности на созданные объекты и производства в соответствии с долей вложенных средств.

По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономической литературе существуют различные подходы к определению сущности и структуры данных экономических форм, их соотношению с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты.

Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями.

Осуществление реальных инвестиций опосредует процессы воспроизводства. Воспроизводство – процесс постоянного повторения и непрерывного возобновления производства. Включает в себя воспроизводство общественного продукта, воспроизводство факторов производства и воспроизводство экономических отношений и окружающей среды.

В современных условиях инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения прогрессивных структурных сдвигов в экономике, улучшения качественных показателей деятельности на микро- на макроуровнях. Чем более масштабны объемы и выше эффективность инвестиций, тем быстрее происходит воcпроизводственный процесс.

Различают три основных типа воспроизводства: расширенное, простое и суженное.

Простое воспроизводство характеризуется возобновлением производства в прежних масштабах и на прежнем научно-техническом уровне. Поступательному развитию общества присуще расширенное воспроизводство, которое характеризуется возрастанием объема производства, совокупного общественного продукта, валового национального продукта, национального дохода, национального богатства и ростом жизненного уровня населения.

Простое воспроизводство – это исходный пункт и составная часть расширенного воспроизводства.

Докапиталистическим формациям в основном было присуще простое воспроизводство. В последующих формациях господствует расширенное воспроизводство, но на его общем фоне известны кризисные спады уровня производства (стагнации; стагнация – с лат. застой, топтание на месте).

Существуют различные формы простого и расширенного воспроизводства основных фондов.

Формы простого воспроизводства включают ремонт (текущий, средний, капитальный и восстановительный), модернизация оборудования (совершенствование его с целью предотвращения технико-экономического старения и повышения технико-эксплуатационных параметров до уровня современных требований производства) и замена физически изношенных и технически устаревших средств труда.

Формы расширенного воспроизводства основных фондов:

• техническое перевооружение (на качественно новом уровне) действующего предприятия;
• реконструкция и расширение;
• новое строительство.

Все работы, связанные с созданием основных фондов, называются капитальным строительством. Капитальное строительство представляет собой особую отрасль материального производства, объединяющую строительную индустрию, деятельность заказчиков как распространителей капитальных вложений, проектно-изыскательные организации, строительные научно-исследовательские институты. Эта отрасль обеспечивает ввод в действие основных фондов и производственных мощностей, а также отдельных объектов строительства.

Капитальное строительство является главным источником расширенного воспроизводства основных фондов. Капитальное строительство является практическим осуществлением капитальных вложений, или инвестирования.

К новому строительству относится строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначений Вновь создаваемых предприятий, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе, осуществляемое на новых площадках в целях создания новой производственной мощности.

К расширению относится строительство дополнительных производств на действующем предприятии, а также строительство новых и расширение существующих отдельных цехов и объектов на территории действующих предприятий или примыкающих к ним площадках для создания дополнительных или новых производственных мощностей.

В период перехода к рыночной экономике, когда происходит спад экономики и многие предприятия прекращают свою деятельность из-за нехватки средств, предпочтение отдается реконструкции и техническому перевооружению действующих предприятий.

Реконструкция действующих предприятий – это переустройство существующих цехов и объектов, как правило, без расширения зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня на основе достижений научно-технического прогресса. Реконструкция осуществляется по комплексному проекту для предприятия в целом. Ее задача – увеличить производственные мощности, улучшить качество и изменить номенклатуру продукции. При этом численность работающих обычно не увеличивается, зато улучшаются условия их труда и предусматриваются мероприятия по охране окружающей среды.

При реконструкции производственная мощность предприятия увеличивается прежде всего за счет устранения диспропорций в технологических звеньях, внедряются малоотходная, безотходная технологии и гибкие производства, сокращается число рабочих мест, повышается производительность труда, снижаются материалоемкость производства и себестоимость продукции, повышается фондоотдача и улучшаются другие технико-экономические показатели действующего предприятия.

Техническое перевооружение – комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным, а также мероприятия по совершенствованию общезаводского хозяйства и вспомогательных служб. Оно осуществляется по проектам и сметам на отдельные объекты или виды работ, разрабатываемым на основе единого технико-экономического оборудования, как правило, без расширения производственных площадей.

Целью технического перевооружения действующих предприятий является всемерная интенсификация производства, увеличение производственных мощностей, выпуска продукции и улучшения ее качества при росте производительности труда и улучшения других технико-экономических показателей работы предприятия.

В условиях трансформации экономики Украины все острее становится вопрос о разработке новых подходов обеспечения технического перевооружения и реконструкции производства. Обновление производства на прогрессивной технической основе позволит снизить издержки, повысить качество продукции, её конкурентоспособность и эффективность производства в целом. В свою очередь техническое перевооружение и реконструкция стимулируют переход к новому механизму управления предприятием.

Финансирование процесса обновления производственного аппарата может осуществляться из внешних и внутренних источников. Для большинства промышленных предприятий внешние источники, такие как долгосрочные инвестиции, банковские кредиты, не доступны. Это связано, прежде всего, с тем, что обновление промышленного производства требует значительных капитальных вложений и им присущ высокий уровень риска, а инвесторы и коммерческие банки вкладывают средства в отрасли, которые характеризуются быстрым оборотом капитала. Поэтому основным источником финансирования обновления производства для большинства промышленных предприятий являются прибыль, амортизационные отчисления и средства учредителей и акционеров.

Государственная политика, направленная на развитие конкуренции и сдерживание монопольного давления на внутренний рынок, при обеспечении плюрализма различных форм собственности будет способствовать оживлению рынка. Право на производство товаров приобретает в подобных условиях лишь тот, кто рационально расходует свободные финансовые средства на обновление производства на уровне лучших мировых достижений.

В настоящее время возникла острая необходимость в реформировании материально-вещественного обеспечения технического перевооружения и реконструкции. Ситуация существенно осложняется тем, что на внутреннем рынке наблюдается недостаток высокотехнологического, высококачественного оборудования, отвечающего мировым стандартам, поэтому возникает необходимость поиска средств производства на внешнем рынке. В отношениях поставщик-получатель может быть использован привычный за рубежом посредник, консалтинговые фирмы, облегчающие поиск торговых партнеров.

Промышленные предприятия должны как можно скорее осуществить обновление средств производства, чтобы иметь возможность конкурировать на рынке и обеспечить рост производства. В мае 2008 года темп роста промышленного производства снижался и достиг 6,2%. Эта тенденция в экономике Украины наблюдалась на протяжении целого года. Металлургические предприятия столкнулись со снижением спроса на продукцию не только на внутреннем, но и на внешнем рынках. Это привело к остановке 9 доменных печей, что отразилось на всем промышленном комплексе. Причинами замедления объемов промышленного роста являются снижение инвестиционной активности, внутреннего спроса, повышение транспортных тарифов, рост себестоимости продукции (в результате повышения заработной платы) и инфляционные процессы.

По данным Государственного комитета статистики Украины после резкого замедления темпов роста в начале года машиностроение демонстрирует тенденцию к наращению производства. На протяжении января-мая 2008 года объемы производства в отрасли увеличились на 11,2%, в основном благодаря увеличению производства машин для металлургии (на 36,8%) и автомобильного транспорта (на 35,1%). Объемы производства машин для переработки сельскохозяйственной продукции за пять месяцев года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились на 7,8%, электрических машин и аппаратуры – на 7,2%, сельскохозяйственных машин – на 5,4%, железнодорожной техники – на 1,7%. Вместе с тем на 6,5% снизились объемы выпуска машин для добывающей промышленности и строительства.

На сегодняшний день, упустив инициативу в инвестировании научно-технического прогресса, можно потерять не только часть прибыли, но и партнеров, потребителей, что приведет к сокращению объема и номенклатуры товаров. Политика государственного регулирования должна амортизировать процесс оттеснения мелких и средних предприятий, предприятиями-гигантами или монополистами. Важным катализатором реконструкции и технического перевооружения является самостоятельный выход предприятия как на внутренний, так и на внешний рынки. Единственным условием такого выхода является производство и реализация конкурентоспособной на мировом рынке продукции. Для этого необходимо внедрение прогрессивных технологий и передовой техники, которую, в свою очередь, трудно получить без внешнего рынка. Разорвать порочный круг помогают совместные предприятия, при этом актуальными являются разнообразные формы международной промышленной интеграции. По мнению авторов, быстрейший эффект дает привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме. Гибкое государственное регулирование в сфере валютных инвестиций должно стимулировать предприятие к использованию валюты в целях дальнейшего развития производительных сил. Методом такого регулирования является налоговая политика, обеспечение льготного налогообложения валютной части фондов возмещения и накопления.

Проведение комплексного технического перевооружения и реконструкции промышленного производства позволит повысить гибкость производства, обеспечит быстрое удовлетворение потребностей потребителя, сокращение времени нахождения изделий в производстве, более высокое и стабильное качество продукции, отсутствие или сокращение времени переналадки, сокращение незавершенного производства и брака, а также устранит монотонные операций, существенно улучшит условия труда и техники безопасности и в конечном итоге обеспечит экономию всех видов топливно-энергетических, материальных и трудовых ресурсов.

К основным факторам повышения эффективности использования капитальных вложений следует отнести:

• Улучшение структуры капитальных вложений. Уровень эффективности производственных инвестиций в значительной мере зависит от прогрессивности их элементно-технологической воспроизводственной структуры. Чем выше доля затрат на создание и обновление активной части основных фондов предприятий, тем большей будет отдача капитальных вложений.
• Усовершенствование проектно-сметного дела. Обеспечение высокой экономической эффективности проектных решений.
• Сокращение стадий инвестиционного цикла. Уменьшение сроков от проектирования до освоения введенных в действие производственных объектов.
• Внедрение экономических методов управления инвестиционным процессом. Эти методы не должны применяться изолированно, а должна быть составной частью общего механизма рыночных отношений между всеми субъектами хозяйствования.

Осуществление реальных инвестиций (стр. 1 из 2)

Саратовский государственный технический университет

Министерство образования РФ

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: Осуществление реальных инвестиций

Саратов 2010

Введение

Реальное инвестирование для большинства предприятий в современных условиях составляет основу инвестиционной деятельности. Осуществление реальных инвестиций характеризуется рядом особенностей. Среди них можно выделить следующие:

Во-первых, реальные инвестиции непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия, расширением ассортимента производимой продукции, повышением ее качества посредством внедрения достижений научно-технического прогресса. Другими словами, производственная деятельность и реальные инвестиционные процессы взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Во-вторых, реальные инвестиции по сравнению с финансовыми инвестициями подвержены высокому уровню экономического риска, что, в свою очередь, обусловливает (предполагает) их способность обеспечивать более высокую рентабельность по сравнению с финансовыми инвестициями. Экономические риски связаны с особенностями технологических процессов, факторами морального износа и т. д.

В-третьих, реальные инвестиции являются менее ликвидными по сравнению с финансовыми. Данное обстоятельство связано, как правило, с узкой целевой направленностью большинства инвестиций в реальное производство и зачастую не имеющих возможностей альтернативного хозяйственного применения. Поэтому ошибки при принятии решения о реальных инвестициях крайне сложно компенсировать.

Реальные инвестиции, их формы

Реальные инвестиции осуществляются в разнообразных формах. Основными формами реальных инвестиций являются капитальные вложения, вложения в прирост оборотных активов и инвестирование в нематериальные активы. В свою очередь капитальные вложения реализуются также в различных формах и прежде всего в форме нового строительства, реконструкции, модернизации, технического переоснащения, а также приобретения целостных имущественных комплексов.

Приобретение целостных имущественных комплексов является прерогативой крупнейших компаний, как правило, с агрессивной политикой, направленной на рост своего влияния на отдельных рынках. Эта форма инвестирования широко используется в современных условиях России крупными компаниями, стремящимися создать технологически замкнутые производственно-коммерческие структуры, начиная от производства материалов и комплектующих изделий до производства и реализации готовой продукции. Данная форма реальных инвестиций обеспечивает рост совокупной стоимости активов предприятия-инвестора за счет увеличения финансового потенциала, возможностей совместного использования системы сбыта, снижения уровня производственных затрат и т. п.

Новое строительство обычно связано с инвестициями в современные производства, обеспечивающие более высокий уровень производительности труда, удовлетворяющие требованиям экологической безопасности, со строительством новых объектов.

Реконструкция в большинстве случаев предполагает переход на современные технологии производства с учетом достижений научно-технического прогресса. Как правило, она связана с внедрением ресурсосберегающих технологий, с переходом на современные стандарты качества выпускаемой продукции и т. п. Реконструкция может включать в себя и строительство новых объектов.

Модернизация чаще всего связана с приведением активной части основных фондов в соответствие с современными требованиями осуществления технологических процессов.

Техническое переоснащение включает в себя замену, приобретение нового оборудования, механизмов, целых комплексов технических систем для эффективного осуществления технологических процессов. Четкую грань между техническим переоснащением и модернизацией не всегда можно провести.

Инвестирование в оборотные активы направлено, как правило, на расширение объема используемых оборотных фондов предприятия для обеспечения расширенного воспроизводства. Инвестиции в оборотные активы в большинстве случаев осуществляются вслед за реализацией капитальных вложений и по сути являются следствием осуществления капитальных вложений.

Инвестирование в нематериальные активы в основном предполагает инновационное инвестирование и осуществляется в двух основных формах:

• в форме приобретения готовой научно-технической продукции, патентов на научные открытия, изобретения, товарных знаков и т. п.;

* посредством самостоятельной разработки научно-технической продукции.

Большинство форм и разновидностей реальных инвестиций, за исключением вложений в оборотные активы, обновления отдельных видов оборудования, механизмов и т. п., осуществляются как реальные инвестиционные проекты с соответствующими бизнес-планами. В бизнес-планах инвестиционных проектов наряду с традиционными разделами должны быть проработаны и изложены вопросы минимизации уровня инвестиционных рисков, а также вопросы обеспечения необходимого уровня ликвидности объектов реального инвестирования.

Организация осуществления инвестиционного проекта. Для организации подготовки всех необходимых плановых документов и непосредственной их реализации по каждому инвестиционному проекту, как правило, назначается руководитель. К числу наиболее важных плановых документов относят календарные планы и капитальные бюджеты проектов.

Календарные планы разрабатываются на определенные периоды времени — год, квартал, месяц, декаду. Они содержат сведения о сроках, объемах выполнения отдельных видов работ, предусмотренных инвестиционным проектом. Степень детализации календарного плана предопределяется сроками и характером предусмотренных к выполнению работ. Выполнение календарного плана непосредственно связано с финансированием работ инвестиционного проекта. Для этих целей разрабатывается финансовый план, который, как правило, называется «Капитальный бюджет инвестиционного проекта». В нем обосновываются и устанавливаются объемы, сроки, источники финансирования всех видов работ, предусмотренных проектом, в разрезе отдельных этапов календарного плана.

Капитальный бюджет. Из чего он состоит

Капитальный бюджет включает в себя два раздела: капитальные затраты проекта и поступления средств для реализации проекта. Капитальные затраты представляют уточненную оценку первоначального объема инвестиционных затрат с учетом резерва финансовых средств на покрытие непредвиденных расходов в соответствии с календарным планом.

Раздел капитального бюджета «Поступления средств» представляет собой уточнение объема необходимых для реализации проекта инвестиционных ресурсов в разрезе отдельных источников собственных средств инвестора, привлекаемого акционерного, паевого капитала, лизинга, банковского кредита и т. п. В капитальном бюджете должна быть обеспечена синхронность поступления средств с объемом инвестиционных затрат для выполнения работ, предусмотренных календарным планом. Важнейшим элементом системы обоснования календарных планов, капитальных бюджетов проектов является учет факторов инвестиционных рисков и разработка мероприятий по их нейтрализации. Инвестиционный риск, как правило, рассматривается через призму вероятности возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери или недополучения планируемого инвестиционного дохода в связи с неопределенностью осуществления инвестиционных проектов. Инвестиционные проектные риски — понятие комплексное и включает (вбирает) в себя разнообразные виды рисков, связанных с осуществлением инвестиционных проектов.

Каждой стадии осуществления инвестиций присущи специфические виды рисков. Поэтому оценка совокупного риска по проекту, как правило, производится на основе агрегированных данных по отдельным этапам.

Реализация любого инвестиционного проекта по своей сути есть явление уникальное даже для однотипных проектов. Данное обстоятельство обусловливает необходимость индивидуального подхода, учета специфической информации, связанной с объективными и субъективными факторами возникновения рисков при осуществлении инвестиционных проектов. Чем длительнее срок осуществления проекта, тем выше неопределенность в конечных результатах его реализации и, тем самым, больше уровень риска.

Следует иметь в виду, что планируемые денежные поступления от инвестиционного проекта зависят от будущего состояния соответствующего сегмента товарного рынка и эффективности коммерческой деятельности предприятия. Это означает, что инвестиционные риски в значительной мере предопределяются коммерческими рисками предприятия. Другими словами, между продолжительностью жизненного цикла проекта и уровнем инвестиционного проектного риска существует прямая зависимость. Полнота и достоверность собранной информации о всех этапах осуществления проекта, уровень квалификации инвестиционных менеджеров во многом определяют обоснованность учета различных факторов отдельных видов риска.

Инвестиционные риски

Перечислим основные виды инвестиционных проектных рисков с учетом специфических условий России.

Риск неплатежеспособности в значительной мере связан с выполнением партнерами по бизнесу договорных обязательств, а также со снижением уровня ликвидности оборотных средств. Тот факт, что значительная часть российских предприятий имеет неудовлетворительную структуру баланса, что система неплатежей по-прежнему выступает в качестве постоянного атрибута взаимоотношений как между хозяйствующими субъектами, так и между хозяйствующими субъектами и государством, свидетельствует о том, что по финансовым последствиям риск неплатежеспособности относится к наиболее значимым. Риск финансового обеспечения проекта связан с несвоевременным поступлением инвестиционных ресурсов из отдельных источников, с опасностью недофинансирования в связи с возрастанием стоимости капитала, необходимого для осуществления проекта. Во многом он коррелирует с риском неплатежеспособности и инфляционным риском.

Что Включают В Себя Реальные Инвестиции Как Распределяется Структура Финансовых Инвестиций По Рынкам

Постоянный мониторинг и контроль реализации инвестиционных проектов и инвестиционной программы. Этот этап управления реальными инвестициями реализуется путем инвестиционного контроллинга по основным результативным показателям каждого инвестиционного проекта (до завершения его жизненного цикла) и инвестиционной программы в целом. формирование программы реальных инвестиций предприятия. На основе оценки отдельных инвестиционных проектов в процессе этого этапа управления проводится их ранжирование по критерию уровня доходности, риска и ликвидности, соответствия общим целям инвестиционной политики предприятия и т.п. В результате проделанной работы по расширению фирмы выходит то, что далее осуществляется строительство новых объектов, прямым назначением которых является производственное.

ционного процесса. Разумеется, и в этом ] случае действующие акционерные общества могут осуществлять ре- ] альные инвестиции за- счет собственных средств (нераспределенной прибыли) или банковских кредитов, не прибегая к финансовым инвестициям. Не сопровождается финансовыми инвестициями и процесс создания индивидуальных предприятий за счет собственных средств их владельцев. Таким образом, можно утверждать, что, не являясь реальным богатством, фиктивный капитал дает рыночную оценку реального капитала общества в каждый данный момент времени. Представьте себе, что имеются два предприятия с совершенно одинаковыми реальными активами.

Реальные инвестиции не подвержены негативным влияниям инфляционных процессов. Как показывает практика, стоимость объектов реальных инвестиций возрастает намного больше, чем уровень инфляции в целом. Это объясняется стабильно высоким спросом на материальные результаты хозяйственной деятельности. Эффективность производственного процесса напрямую зависит от реального инвестирования. Ведь именно инвестиции дают возможность увеличить объемы производства, расширить ассортимент, повысить качество продукции и снизить операционные расходы. – вложения денежных средств в активы, напрямую связанные с производством товаров и услуг для последующего извлечения прибыли.

Так, крупные производственные предприятия стараются делать акцент на расширение, мелкие же предприятия стараются инвестировать средства в продвижение определенных проектов, модернизацию, автоматизацию и пр. Поэтому перед инвестированием важно проанализировать все возможные риски и альтернативные способы вложений. В любом случае, вложение в реальные активы — так называют инвестиции, увеличивающие стоимость компании, повышающие ее будущую прибыль, генерирующие чистый денежный поток. Данный вид инвестирования тесно связан с текущей деятельностью компании.

Управление Реальными Инвестициями

Спекуляции с ценными бумагами способны обогатить конкретных физических лиц, но обеспечить общее увеличение объемов производства в стране могут только вложения в реальный сектор экономики – в строительство зданий, производство товаров и услуг. Таким образом, реальные инвестиции – это вложения в поддержание хозяйственного комплекса, а также в его модернизацию и расширение.

Результатом такой формы инвестиций, как правило, выступает “эффект синергизма”. С макроэкономической Что такое своп точки зрения, реальные инвестиции – это единственный источник реального экономического роста.

У человека, далекого от мира финансов и бизнеса, имеется весьма смутное представление о том, что такое инвестиции. Обычно под этим понятием люди понимают финансовые вложения в покупку различных ценных бумаг, рынок Forex или покупку недвижимости. Но кроме финансовых инвестиций также бывают вложения в реальный сектор или, как еще их называют, – реальные инвестиции. Оценка инвестиционных проектов методом реальных опционов – один из типов анализа эффективности реальных инвестиций. Основа – финансовый опцион, который является , которая котируется на фондовом рынке. Тому, кто ею владеет, она предоставляет право приобрести либо реализовать в течение фиксированного периода установленное количество ценных бумаг по цене, которая была зафиксирована ранее.

Реальные инвестиции всегда тесно связаны с конкретным производством. Если при покупке акций инвестора интересует лишь перспектива их подорожания, то для вложений в расширение или модернизацию производства большое значение приобретает множество дополнительных факторов. Инвестору становятся важны все проблемы производственного процесса, которые в итоге влияют на увеличение объемов производства и получение прибыли от реализации продукции. Таким образом, реальные инвестиции — это вложения в поддержание хозяйственного комплекса, а также в его модернизацию и расширение. Но кроме финансовых инвестиций также бывают вложения в реальный сектор или, как еще их называют, — реальные инвестиции. Во-вторых, в России существует Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Ни то ни другое не получило у нас должно развития. Доля банков в таком финансировании – чуть более 3%. Слишком велики риски невозврата кредитов при небольшом объеме банковского капитала. Данные инвестиции являются основой расширенного производства, воспроизводства и обновления основных фондов предприятий, структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития отраслей народного хозяйства. Они способствуют созданию необходимой Форекс сырьевой базы промышленности, ускорению научно – технического прогресса и улучшению качества продукции, освоению новых товарных рынков. Они увеличивают доходность и рыночную стоимость предприятий, регулируют проблемы безработицы. По сути данный вид инвестиций носит обязательный характер который обусловлен необходимостью выполнения правовых и законодательных актов установленных для работы данного типа производства или отрасли в целом.

Источники Финансирования

Кредитное финансированиеиспользуется, как правило, в процессе реализации краткосрочных инвестиционных проектов с высокой нормой рентабельности инвестиций. Особенность заемного капитала заключается в том, что его необходимо вернуть на определенных заранее условиях, при этом кредитор не претендует на участие в доходах от реализации инвестиций. Самофинансирование– это финансирование инвестиционной деятельности полностью за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников. Данная форма финансирования обычно используется при реализации краткосрочных инвестиционных проектов с невысокой нормой рентабельности. Следующий этап – выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономического и финансового развития.

Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование. На большинстве предприятий это инвестирование является в современных условиях единственным направлением инвестиционной деятельности. Это определяет высокую роль управления реальными инвестициями в системе инвестиционной деятельности предприятия. Обратной стороной медали является то, что низколиквидный актив. В сфере финансовых инвестиций высокая ликвидность является основой заработка, в то же время реальные инвестиции являются более устойчивыми, а значит продать такие инвестиции на короткой дистанции с личной выгодой практически невозможно.

Внутренние Реальные Шоу: Vw Phaeton И Mazda

При определенных обстоятельствах этот способ в большей мере отвечает интересам и поставщиков, и потребителей инвестиционных ресурсов. Поставщики ресурсов (собственники сбережений) зачастую могут вкладывать свои средства на более выгодных условиях, чем банковские вклады, и на более длителвные сроки. Чаще https://forexinstruments.com/ всего достаточно простой является процедура вложений, осуществляемая путем купли-продажи ценных бумаг. Кроме того, если ценные бумаги обладают достаточно высокой ликвидностью, то инвестор может в случае необходимости достаточно легко вернуть затраченные средства, продав принадлежащие ему ценные бумаги.

Таким образом, процесс движения денег от их собственника к заемщику опосредуется банком. Инвестору, который только осваивает финансовый мир, либо планирует расширить свой кругозор, узнать о новых направлениях вложения средств, можно обратить внимание на реальные и финансовые инвестиции. Все основные функции регулирования осуществляются в рамках разработанного стратегического плана, обеспечивающего проведение главной концепции. Распределение ресурсов, координирование работы разных подразделений, организация структуры, отношения с рынком позволяют компании достигать поставленных целей, оптимально используя имеющиеся средства. Разработка стратегии долгосрочного инвестирования представляет собой достаточно сложный процесс. Это обусловлено воздействием множества внешних и внутренних факторов на финансово-экономическое положение фирмы. Инвестиционная операция этого типа связана с совершенствованием и приведением действующей части основных производственных активов в состояние, которое соответствует современному уровню выполнения технологических процессов.

Это позволит заранее определять возможную доходность и в дальнейшем позволит правильно управлять реальным инвестированием. В деятельности компании основным видом в рамках инвестирования выступают реальные инвестиции – понятие, которое в настоящее время выступает главным направлением. Данный вид инвестиций дает возможность выйти на новые рынки, стимулировать систематический рост рыночной стоимости компании. Ключевой особенностью инвестиций в реальный бизнес в сравнении с вложениями в финансовые активы является прямая связь с реальным сектором экономики. В то время как спекуляции с ценными бумагами лишь отдаленно связаны с непосредственно производственным процессом, каждая копейка реальных инвестиций прямо влияет на производство товаров и услуг.

Когда Вы определитесь с задачами, которые преследуете на своем предприятии и ради которых собираетесь осуществлять реальные инвестиции, стоит изучить основные формы реального инвестирования. Если вы производите материальный продукт, то это абсолютная необходимость для вашего бизнеса. В процессе этого этапа управления наряду с рисками отдельных инвестиционных проектов оцениваются риски, связанные с реальным инвестированием предприятия. Это направление инвестиционной деятельности связано с отвлечением торговые платформы собственного капитала в больших размерах и, как правило, на длительный период, что может привести к снижению уровня платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Часть совокупных расходов, направленных на новые средства производства, прирост товарно- материальных запасов, вложения в финансовые активы и т.п. Множество богатых людей смогли заработать свои состояния с помощью грамотных вложений в реальный сектор экономики. Или же по-другому, вложив средства в реальные инвестиции.

• В данном случае стоит цель не увеличить количество основных фондов, а улучшить их или заменить на более совершенные и подходящие для современных технических реалий.
• Такая классификация недостаточно строга, поскольку приобретение нового бизнеса может осуществляться и как финансовые инвестиции путем приобретения акций этого бизнеса.
• Это особая форма реального инвестирования, которая в некоторой степени является альтернативой расширению предприятия.

Реальные инвестиции представляют собой вложение средств в материальное производство (иными словами, в промышленность, сельское хозяйство, строительство и тому подобное). Также под реальные инвестиции подпадает приобретение нематериальных активов (патенты, авторские права) с последующим применением для материального производства. Полученные от доходы успешно продвигаются дальше – помещаются в реальные инструменты – производство, расширение бизнеса. Л -По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции. Отечественные инвестиции представляют собой вложения капитала резидентами данной страны (домашними хозяйствами, предприятиями, организациями, государственными и муниципальными органами). К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

В процессе инвестирования может быть много подводных камней, поэтому реализовывать их стоит очень аккуратно. Новое строительство – возведение нового сооружения (объекта) с технологическим циклом, который, по сути, закончен по типовому или же индивидуальному проекту. Отметим, что разработанный проект получит статус юридического лица после того, как будет введен в эксплуатацию. Зачастую к реализации нового строительства предпринимательская организация подходит в том случае, когда есть необходимость увеличения объемов производственно-хозяйственного рода деятельности.

Косвенные инвестиции – когда объекты инвестирования определяет не сам владелец инвестируемого капитала, а различные инвестиционные фонды, консультанты, компании, паевые фонды и другие финансовые учреждения. Реальные инвестиции подлежат оценке не только по стоимости объекта, но и по экономике. Ключевым критерием успешности является экономическая эффективность вложений средств. Методы оценки эффективности капитальных вложений реализуются через затратный и доходный способы. В плановом хозяйстве нашей страны затратный подход был основным. Поэтому акцентируем наше внимание на доходном способе. Форма инвестиций определяется индивидуально в зависимости от выделенной суммы, а также от значимости компании на рынке.

Это возведение происходит на новых строительных площадках. Расширение производственных помещений и зданий происходит в том случае, если существует нехватка имеющихся производственных мощностей для размещения нового или же дополнительного оборудования.

— Краткосрочные инвестициихарактеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения. — Прямые инвестицииподразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования. Брутто-инвестиции, которые являют собой реинвестиции плюс нетто-инвестиции. Говоря другими словами – это связывание вновь освобождающихся инвестиционных ресурсов посредством направления их на изготовление или приобретение новых средств производства для поддержания целостности основных фондов предприятия.

Сегодня мы более детально разберем, что такое реальные инвестиции! Это поможет оценить степени риска с потенциальным доходом и определиться с инвестиционным проектом.

Если же у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для такого проекта, ему остается только банковский кредит. Но из-за высоких процентов инвестиции в реальные активы могут оказаться убыточными. С макроэкономической точки зрения, реальные инвестиции — это единственный источник реального экономического роста. Спекуляции с ценными бумагами способны обогатить конкретных физических лиц, но обеспечить общее увеличение объемов производства в стране могут только вложения в реальный сектор экономики — в строительство зданий, производство товаров и услуг.

Средства, предназначенные для инвестирования в производство и в объекты непроизводственной сферы, в своей подавляющей массе выступают первоначально в форме денежных средств. Превращение последних в инвестиции может происходить разными путями. Наиболее простой путь имеет место в тех случаях, когда сам хозяйствующий субъект, обладая определенными собственными средствами, использует их для расширения и совершенствования производства или создания непроизводственных объектов. Подобным образом пре- / вращаются в инвестиции сбережения физического лица, которое организует предприятие за счет своих личных сбережений. Это одно из направлений, по которому осуществляются реальные инвестиции. Приобретение имущественных (целостных) комплексов представляет собой операцию крупных компаний, посредством которой обеспечивается региональная, товарная или отраслевая диверсификация деятельности.

Финансовые инвестиции – это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции – вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др. Определение необходимого объема финансовых вливаний. Недостаточное финансирование проекта может вылиться в то, что отработать эффективно он не сможет. А это значит, что затраченные средства не принесут никакой прибыли. Он подразумевает физическое расширение предприятия, а как следствие, расширение текущего рынка сбыта продукции или выход на новые.

Узнаем что представляют собой реальные инвестиции?

Очень часто под инвестициями специалисты буквально понимают способ расстаться со значительной суммой денег, чтобы в будущем получить весомый доход. Все денежные вложения принято подразделять условно на реальные и финансовые. В данной статье мы более подробно рассмотрим такой тип, как реальные инвестиции.

Определение

Реальные инвестиции — это некоторый капитал, который вкладывается в материально осязаемые активы. Финансовый вариант отличается тем, что он представляет собой контракты, оформленные на бумаге (к примеру, облигации, акции и т.д.). Сам инвестор определяет свои цели и, исходя из них, выбирает ту или иную политику. Безусловно, перед принятием столь ответственного решения инвестор должен провести значительную подготовительную работу, которая заключается в составлении финансового проекта, просчете возможных рисков, изучении уровня доходности. На настоящий момент эксперты считают, что именно реальные инвестиции отличаются стабильностью, но их доходность не всегда оправдывает ожидания.

Формы реальных инвестиций:

— Новые линейки продуктов.

— Постепенное расширение выпускаемых объемов продукции или увеличение ассортимента товаров.

— Создание таких условий труда, при которых непосредственно само предприятие будет нести несколько меньшие затраты. К данной категории относятся следующие параметры: модернизация оборудования, усовершенствование технологических решений, улучшение условий работы для сотрудников, использование совершенно новых материалов. Такие реальные инвестиции в первую очередь направлены на повышение конкурентоспособности всего предприятия в целом, следовательно, его позиция на рынке будет несколько выше по сравнению с другими организациями.

— Финансовые вложения, необходимые для создания такой системы охраны труда и экологической безопасности, которые будут соответствовать всем нормативным требованиям, существующим в настоящий момент на территории какой-либо страны. Главная задача такого рода инвестиций состоит в удовлетворении тех требований и нормативных условий, которые выдвигает государство.

Управление реальными инвестициями. Основные достоинства и недостатки

Как утверждают специалисты, сегодня реальные инвестиции являются вложением финансов в инновационное оборудование, технологии, нематериальные активы, которые впоследствии будут способствовать улучшению работы сотрудников, повышению объемов продаж, снижению себестоимости товаров, что, в конечном счете, всегда приводит к увеличению доходов инвестора. Основным недостатком принято считать острую необходимость в изучении рынка и всех сопутствующих нюансов, которые непосредственно связаны с деятельностью компании. Если посмотреть с другой стороны, то прибыль от реальных вложений (долгосрочных) в полной мере можно получить лишь через несколько лет, однако лишь при условии благоприятного с финансовой точки зрения климата в стране.

3. Реальные и финансовые инвестиции. Инвестиции: конспект лекций

3. Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции – вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

1) в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;

2) в иностранные валюты;

3) в банковские депозиты;

4) в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть – непроизводительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование – это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты – один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

1) приобретение наличной валюты на валютной бирже;

2) заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

3) открытие банковского счета в иностранной валюте;

4) покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

1) в основной капитал;

2) в материально-производственные запасы;

3) в нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент – вложения в нематериальные активы.

К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т. п.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Реальные инвестиции — Куда вложить деньги

Реальные инвестиции представляют собой вложение средств в материальное производство (иными словами, в промышленность, сельское хозяйство, строительство и тому подобное). Также под реальные инвестиции подпадает приобретение нематериальных активов (патенты, авторские права) с последующим применением для материального производства.

Классификация реальных инвестиций

1. Инвестиции обновления. Они осуществляются за счет средств фонда компании.
2. Инвестиции расширения, которые осуществляются за счет дохода или фонда накопления.
3. Валовые инвестиции представляют собой сумму инвестиций обновления и расширения.

Характеристика реальных инвестиций

Для характеристики реальных инвестиций используются следующие показатели:

1. Объем инвестиций – представляет собой стоимостное выражение вложенного капитала.
2. Норма инвестиций – это отношение объема инвестиций к ВВП.
3. Коэффициент прироста капиталоемкости. Этот показатель характеризует эффективность накопления и определяется как валовые инвестиции в основной капитал по отношению к приросту ВНП (валового национального продукта) за один и тот же период.
4. Накопления – представляют собой использование части дохода на расширение воспроизводства.

Особенности реальных инвестиций

1. Реальным инвестициям всегда отдавалось предпочтение, так как объекты такого инвестирования растут быстрее, чем национальная валюта.
2. Реальные инвестиции менее рисковые и дают большую отдачу, по сравнению с финансовыми инвестициями.
3. Реальные инвестиции позволяют предприятию развиваться более высокими темпами, повышать качество продукции, осваивать новые рынки и новые виды товаров.
4. Благодаря реальным инвестициям, предприятия получают стабильный чистый денежный поток, который достигается благодаря амортизационным отчислениям от основных средств, которые поступают даже в тех случаях, когда эксплуатация инвестиционных проектов не приносит доход.
5. Реальные инвестиции подвержены высокому уровню риска, так называемого морального старения, которое является результатом стремительного технологического прогресса.
6. Реальные инвестиции обладают очень низкой ликвидностью.

Формы реальных инвестиций

1. Приобретение целостных имущественных комплексов. Как правило, это инвестиционные операции крупных предприятий, которые таким образом обеспечивают своей деятельности отраслевую, товарную или региональную диверсификацию.
2. Новое строительство – строительство нового объекта с законченным технологическим циклом. К подобного рода инвестициям прибегают в случае существенного увеличения объемов производства, а также при создании филиалов, дочерних компаний.
3. Реконструкция – это инвестиционная операция, с целью кардинального преобразования всего производства на основе научно-технических достижений. Кроме того, в процессе реконструкции возможно расширение отдельных производственных помещений.
4. Модернизация – инвестиционная операция, под которой подразумевается совершенствование существующих производственных фондов в состояние, которое соответствует текущему уровню технологических процессов.
5. Обновление отдельных видов оборудования. Осуществляется данная инвестиционная операция в связи с ростом производства или износом существующего оборудования. Достигается путем замены или дополнения имеющегося парка оборудования.
6. Реальные инвестиции в нематериальные активы – направленные на использование в производстве новых научных и технологических знаний. Достигаются путем разработки новой научно-технической продукции в рамках самого предприятия или же покупки патентов, авторских прав.
7. Инвестирование прироста запасов материальных оборотных активов. Представляет собой инвестиционную операцию, осуществляемую с целью расширения объема используемых оборотных операционных активов.

Реальные инвестиции в основной и оборотный капитал

Инвестирование в основной капитал является более распространенным. К таким инвестициям относится вложение средств в земельные участки, здания, машины, многолетние насаждения и другие средства производства.

В случае с инвестированием в основной капитал, стоит выделить производственные фонды строительного назначения и производственного. К первым относятся строительные машины и механизмы, транспортные средства, производственное и силовое оборудование. Ко вторым: машины, оборудование, транспортные средства, рабочий инвентарь и инструменты со сроком службы не менее 1-го года.

Инвестирование в оборотный капитал – это вложение средств в запасы сырья, основные материалы, конструкции, топливо, тару и т.д. Их предназначение, обеспечить выпуск производства и его полноценное функционирование.

 

Реальные инвестиции могут осуществляться как юридическими, так и физическими лицами.

Реальные инвестиции физическими лицами

Сразу стоит отметить, что участие физических лиц в реальном инвестировании сильно ограниченно действующим законодательством, и может осуществляться следующим образом:

1. Покупка недвижимости с целью дальнейшей сдачи в аренду.
2. Приобретение транспорта или техники с последующей сдачей в наем.
3. Оформление интеллектуальной собственности.
4. Создание собственной компании.

Первыми тремя видами деятельности могут заниматься все, кто получил статус частного предпринимателя. Оформление всех документов не доставит особого труда, так что даже не придется нанимать бухгалтера.

В случае с созданием собственной компании, физические лица получают гораздо большие инвестиционные возможности, но при этому придется уже нанимать бухгалтера, так как ведение налоговой документации более строгое. Как правило, для подобных целей создают ООО.

Реальные инвестиции юридическими лицами

Любая компания, рано или поздно сталкивается с необходимостью заниматься инвестиционной деятельностью, так как необходимо расширяться, модернизировать техническую базу.

Причины, что обусловливают необходимость вложения средств юридическими лицами можно разделить на четыре вида:

1. Обязательные инвестиции.
2. Обновление материально-технической базы.
3. Увеличение производства.
4. Освоение новых рынков.

Добавить комментарий

Типы инвестиций в недвижимость

Существует несколько типов инвестиций в недвижимость, но большинство из них делятся на две категории: инвестиции в физическую недвижимость, такую ​​как земля, жилая и коммерческая недвижимость, и другие способы инвестирования, которые не требуют владения физической собственностью, такие как REIT и краудфандинговые платформы.

Инвестиции в традиционную физическую недвижимость могут принести высокую прибыль, но они также требуют большего количества авансовых средств и могут иметь высокие текущие расходы. REIT и краудфандинговые платформы имеют более низкий финансовый барьер для входа, что означает, что вы можете инвестировать в несколько типов недвижимости гораздо дешевле, чем было бы инвестировать хотя бы в одну традиционную недвижимость.Эти альтернативные инвестиции в недвижимость также предлагают явное преимущество в том, что вам не нужно выходить из дома или надевать штаны, чтобы начать инвестировать.

Если вы хотите инвестировать в недвижимость, рассмотрите пять типов:

1. REIT

Публично торгуемые REIT или инвестиционные фонды в недвижимость — это компании, владеющие коммерческой недвижимостью (например, отели, офисы и торговые центры). Вы можете инвестировать в акции этих компаний на бирже. Инвестируя в REIT, вы инвестируете в недвижимость, принадлежащую этим компаниям, без стольких рисков, связанных с непосредственным владением недвижимостью.

REIT обязаны возвращать акционерам не менее 90% налогооблагаемой прибыли ежегодно. Это означает, что инвесторы могут получать привлекательные дивиденды в дополнение к диверсификации своего портфеля недвижимостью. Публично торгуемые REIT также предлагают большую ликвидность, чем другие инвестиции в недвижимость: если вам вдруг понадобятся деньги, вы можете продать свои акции на фондовой бирже. Если вы хотите инвестировать в публично торгуемые REIT, вы можете сделать это через брокерский счет.

2.Платформы краудфандинга

Платформы краудфандинга в сфере недвижимости предлагают инвесторам доступ к инвестициям в недвижимость, которые могут принести высокую прибыль, но также несут значительный риск. Некоторые краудфандинговые платформы открыты только для аккредитованных инвесторов, определяемых как физические лица с чистым капиталом или совместным чистым капиталом с супругом (-ой) более 1 миллиона долларов (без учета стоимости их дома) или годового дохода за каждый из последних двух лет. это превышает 200000 долларов (300000 долларов с супругом).

«Имейте в виду, что многие краудфандинговые платформы имеют короткий послужной список и еще не пережили экономический спад.

Но другие, такие как Fundrise и RealtyMogul, предлагают инвесторам, которые не соответствуют этим минимальным требованиям — известным как неаккредитованные инвесторы — доступ к инвестициям, в которые они иначе не смогли бы инвестировать. Эти инвестиции часто бывают в форме неторгуемых REIT. , или REIT, которые не торгуются на фондовой бирже. Поскольку они не торгуются на открытом рынке, неторгуемые REIT могут быть очень неликвидными, то есть ваши средства будут инвестироваться в течение как минимум нескольких лет, и у вас может не быть возможности вывести свои деньги из инвестиций, если вам это нужно.Имейте в виду, что многие краудфандинговые платформы имеют короткий послужной список и еще не пережили экономический спад.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Комиссии 1% могут применяться другие комиссии		Комиссии от 0,50% до 2,5% для денежных средств; стоимость проекта варьируется

3. Жилая недвижимость

Жилая недвижимость находится практически везде, где люди живут или остаются, например, в частных домах, кондоминиумах и на отдыхе. дома.Инвесторы в жилую недвижимость зарабатывают деньги, собирая арендную плату (или регулярные платежи за краткосрочную аренду) от арендаторов недвижимости за счет оцененной стоимости, накопленной их недвижимостью в период между ее покупкой и продажей, или и тем, и другим.

Инвестиции в жилую недвижимость могут принимать разные формы. Это может быть как простая сдача в аренду свободной комнаты, так и сложная покупка дома с целью получения прибыли.

4. Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость — это помещение, которое арендует или арендует предприятие.Офисное здание, арендуемое одной компанией, заправочная станция, торговый центр с несколькими уникальными предприятиями и арендованными ресторанами — все это примеры коммерческой недвижимости. Если бизнес не владеет собственностью, каждое предприятие будет платить арендную плату собственнику.

Промышленная и торговая недвижимость может подпадать под коммерческую зонтик. Под промышленной недвижимостью обычно понимается недвижимость, в которой продукты производятся или размещаются, а не продаются, например склады и фабрики. Торговое пространство — это место, где покупатель может купить товар или услугу, например, магазин одежды.Коммерческая недвижимость, как правило, имеет более длительные сроки аренды и может приносить больше арендной платы, чем жилая недвижимость, что может означать более высокий и стабильный долгосрочный доход для владельца недвижимости. Но они также могут потребовать более высоких первоначальных взносов и расходов на управление недвижимостью.

5. Сырая земля

Если вы ее построите, они придут? Инвесторы обычно покупают землю под коммерческую или жилую застройку.

Но покупка земли для застройки требует значительного объема маркетинговых исследований, особенно если вы планируете развивать недвижимость самостоятельно.Этот тип инвестиций лучше всего подходит для тех, у кого есть большой капитал для инвестирования и глубокое знание всего, что связано с недвижимостью — строительных норм, правил зонирования, зон затопления — в дополнение к пониманию местного рынка жилой и коммерческой аренды.

Какая инвестиция в недвижимость вам лучше всего подходит?

Если вы планируете инвестировать в традиционную недвижимость — например, жилую или коммерческую, — проявление должной осмотрительности не означает просто внесения первоначального взноса.Важно знать свой местный рынок. Если в вашем районе нет большого спроса на дома или коммерческие помещения или стоимость недвижимости начинает падать, такие вложения могут быстро превратиться в бремя.

Если вы предпочитаете, чтобы ваши инвестиции были более свободными, REIT и краудфандинговые платформы — это более простой способ добавить недвижимость в ваш портфель без владения физическим имуществом.

Некоторые брокерские конторы предлагают публично торгуемые REIT и паевые инвестиционные фонды REIT.

Лучшие виды инвестиций в недвижимость

Ключевые выводы:

---

Какие считаются лучшими инвестициями в недвижимость ? Вместе с U.S. рынок недвижимости находится на подъеме, инвесторы просматривают все доступные типы недвижимости, чтобы найти, что поможет им получить прибыль. Итак, какие сектора и недвижимость являются лучшими шагами для инвесторов сегодня? Продолжайте читать, чтобы узнать больше о наиболее подходящем для вас типе инвестиций в недвижимость.

Виды инвестиций в недвижимость

Есть несколько типов инвесторов в недвижимость, с которыми следует знать: коммерческие, жилые, земельные участки, новое строительство, краудфандинговые платформы и REIT.Каждый из этих типов будет иметь уникальные преимущества и недостатки, которые следует оценить инвесторам. Давайте посмотрим на каждый из доступных вариантов:

1. Жилая недвижимость

2. Коммерческая недвижимость

3. Необработанная земля и новое строительство

4. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)

5. Краудфандинговые платформы

---

[Инвестор в аренде недвижимости, специалист по реабилитации или оптовый торговец? Узнайте, какая стратегия инвестирования лучше всего подходит для ВАС, посетив наш БЕСПЛАТНЫЙ онлайн-курс по недвижимости.]

---

1. Жилая недвижимость

Существует множество типов арендуемой жилой недвижимости, но наиболее распространенными считаются дома на одну семью. Другая жилая недвижимость включает дуплексы, многоквартирные дома и дома для отдыха. Жилая недвижимость идеальна для многих инвесторов, потому что с ее помощью легче стабильно получать прибыль. Конечно, существует множество стратегий инвестирования в жилую недвижимость и разные уровни конкуренции на рынках — то, что может быть правильным для одного инвестора, может быть не лучшим для другого.По этой причине выбор правильной стратегии выхода и рынка является ключевым моментом, когда речь идет о жилой недвижимости.

Наиболее распространенные стратегии выхода, используемые в жилой недвижимости, включают оптовую продажу, реконструкцию, покупку и удержание собственности, которые могут использоваться для получения дохода от аренды. Инвесторам следует внимательно подумать, какие стратегии будут работать лучше всего в их рыночной зоне, проведя тщательный анализ рынка.

При правильном управлении инвестиция в жилую недвижимость может принести привлекательную прибыль.Это связано с тем, что, помимо стабильного денежного потока, жилая недвижимость получает ряд налоговых льгот.

2. Коммерческая недвижимость

Лучшие коммерческие объекты для инвестиций включают промышленные, офисные, торговые, гостиничные и многоквартирные проекты. Инвесторам, которые уделяют особое внимание развитию своих местных сообществ, инвестиции в коммерческую недвижимость могут поддержать это направление.

Одна из причин, по которой коммерческая недвижимость считается одним из лучших видов инвестиций в недвижимость, — это возможность более высокого денежного потока.Инвесторы, выбирающие коммерческую недвижимость, могут обнаружить, что она представляет собой более высокий потенциальный доход, более длительный срок аренды и более низкий уровень вакантных площадей, чем другие формы недвижимости. Инвесторы также могут испытывать меньшую конкуренцию в сфере коммерческой недвижимости, потому что покупка этой недвижимости может быть более серьезным мероприятием, чем работа с жилыми домами. Чтобы узнать больше о том, как начать работу, обязательно прочтите эту статью.

3. Инвестиции в необработанные земли и новое строительство

Инвестиции в землю и новое строительство представляют собой два типа инвестиций в недвижимость, которые могут диверсифицировать портфель инвестора.Необработанная земля — ​​это любая свободная земля, доступная для покупки, и она наиболее привлекательна на рынках с прогнозируемым высоким ростом. Новое строительство мало чем отличается; Однако на этой земле уже есть недвижимость. Инвестиции в новое строительство также популярны на быстрорастущих рынках.

Хотя многие инвесторы могут быть незнакомы с инвестированием в землю и новое строительство, эти типы инвестиций могут представлять собой привлекательную прибыль для инвесторов. Если вы заинтересованы в развитии собственности от начала до конца или в получении прибыли от долгосрочной покупки и удержания, необработанная земля и новое строительство предоставляют уникальную возможность для инвесторов в недвижимость.

Инвесторы должны быть готовы провести обширное исследование рынка, чтобы максимизировать прибыль при инвестировании в сырьевые земли и новое строительство. Это гарантирует, что вы выберете желаемый район, и предотвратите затруднение инвестиций рыночными факторами.

4. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)

Инвестиционные фонды недвижимости или REIT — это компании, которые владеют различными типами коммерческой недвижимости, например отелями, магазинами, офисами, торговыми центрами или ресторанами. Вы можете инвестировать в акции этих компаний по недвижимости на фондовой бирже.Когда вы инвестируете в REIT, вы инвестируете в собственность, принадлежащую этим компаниям, без дополнительного риска владения собственностью самостоятельно.

REIT обязаны ежегодно возвращать акционерам 90% налогооблагаемой прибыли. Это предлагает инвесторам получать дивиденды, одновременно диверсифицируя свой портфель. Публично торгуемые REIT также предлагают гибкую ликвидность в отличие от других типов инвестиций в недвижимость. Вы можете продать свои акции компании на бирже, когда вам понадобятся чрезвычайные средства.

5. Краудфандинговые платформы

Платформы

Crowdfunding предлагают инвесторам доступ к нескольким активам, которые предлагают высокую доходность и традиционно предназначены для богатых. Хотя это позволяет инвесторам легко находить активы, этот тип инвестиций в недвижимость также сопряжен с большим риском. Платформы для краудфандинга обычно ограничиваются аккредитованными инвесторами или теми, кто имеет высокий собственный капитал. Некоторые сайты также предлагают доступ неаккредитованным инвесторам.

Основными видами инвестиций в недвижимость с краудфандинговых платформ являются неторгуемые REIT или REIT, которых нет на фондовой бирже.Что касается неторгуемых REIT, ваши средства могут быть инвестированы в течение нескольких лет без возможности вывести их, когда они вам понадобятся.

Какой вид инвестиций в недвижимость лучший?

Наилучший тип инвестиций в недвижимость будет зависеть от ваших индивидуальных обстоятельств, целей, рынка и предпочтительной инвестиционной стратегии. Хотя многие инвесторы хотят получить более простой ответ, определение лучшего типа инвестиционной собственности — это субъективный процесс.Выбор подходящего типа недвижимости сводится к взвешиванию всех плюсов и минусов каждого варианта, хотя инвесторам следует учитывать несколько ключевых факторов, когда они ищут лучший выбор.

При выборе наилучшего типа инвестиционной недвижимости нельзя недооценивать важность местоположения. Инвесторы, работающие на «перспективных» рынках, могут добиться успеха с пустующей землей или новым строительством, в то время как инвесторы, работающие на более «зрелых» рынках, могут быть заинтересованы в жилой недвижимости.

Помимо местоположения, инвесторы также должны знать свои собственные предпочтения, когда дело доходит до инвестирования.Оцените свой предпочтительный уровень участия, толерантность к риску и прибыльность, когда вы решите, в какой тип собственности инвестировать. Инвесторы, желающие взять на себя более пассивную роль, могут выбрать покупку и владение коммерческой или жилой недвижимостью и нанять управляющего недвижимостью. С другой стороны, те, кто надеется взять на себя более активную роль, могут посчитать застройку пустой земли или реконструкцию жилых домов более полезными.

Выбирая для себя лучший тип инвестиционной собственности, важно также помнить, что многие инвесторы находят успех, вкладывая средства в различные типы недвижимости.Инвесторы нередко знакомятся с жилой недвижимостью, прежде чем переходить к коммерческой недвижимости. При этом нет причин, по которым инвесторы не могут добиться успеха, инвестируя в недвижимость нескольких типов.

Active Vs. Пассивное инвестирование

При выборе инвестиционной стратегии следует различать активные и пассивные инвестиции. Активные стратегии, как следует из названия, требуют более практического подхода к управлению. Например, восстановление дома считается активной инвестиционной стратегией.Вы будете нести ответственность за координацию ремонта, наблюдение за подрядчиками и, в конечном итоге, за обеспечение продажи недвижимости. Активные стратегии требуют больше времени и усилий, хотя и связаны с большой прибылью.

С другой стороны, пассивное инвестирование в недвижимость отлично подходит для инвесторов, которые хотят использовать менее активный подход. Примеры пассивного инвестирования в недвижимость включают REIT, покупку и удержание или владение недвижимостью в аренду. С помощью этих стратегий вы можете получать пассивный доход с течением времени, позволяя управлять своими инвестициями кому-то другому (например, компании по управлению недвижимостью).Единственное, о чем следует помнить, — это то, что вы можете потерять часть своей прибыли, наняв кого-то другого для управления инвестициями. В целом, правильный инвестиционный подход будет зависеть от вашего графика, уровня квалификации и финансов.

---

[Думаете об инвестировании в недвижимость? Узнайте, как начать работу, зарегистрировавшись для участия в БЕСПЛАТНЫХ онлайн-курсах по недвижимости от опытных инвесторов в недвижимость. ]

---

Где найти недвижимость Инвестиционная недвижимость

Многие инвесторы могут настолько увлечься определением типа собственности, что не знают, с чего начать, когда дело доходит до поиска реальной собственности.Так что, знакомясь с различными типами недвижимости, обязательно узнайте, где и как найти каждый из них. Вот несколько вариантов, которые могут пригодиться инвесторам:

Списки MLS и FSBO

Многие инвесторы находят недвижимость на MLS или через листинг FSBO. На рынке есть масса объектов, которые остаются незамеченными, потому что инвесторы и покупатели не знают, где искать. Некоторые из этих свойств страдают от плохого маркетинга или его отсутствия, в то время как цены на другие завышены при включении в список и поэтому не получили никакого внимания.Это означает, что те инвесторы, которые хотят разобраться в MLS, могут найти множество инвестиционных возможностей.

Чтобы получить доступ к MLS, инвесторы должны либо сами быть агентом по недвижимости, либо быть готовы работать с ним. Таким образом, инвесторы могут постоянно отслеживать или получать уведомления о новых листингах в их целевой области. Для тех, кто задается вопросом, как наладить связи с агентами по недвижимости в их соответствующих областях, будет хорошей идеей посетить местные сети или мероприятие по недвижимости.

Инвесторам, ищущим FSBO, также будет выгодно работать с агентом по недвижимости.Агенты по недвижимости часто знают о собственности FSBO в данном районе и могут быть готовы передать эту информацию своим партнерам-инвесторам. Инвесторы также могут проезжать через свои целевые районы, ища знаки, чтобы найти эту недвижимость. Помните, что идентификация собственности может занять время, и инвесторы должны быть готовы использовать разные углы, чтобы обеспечить свою следующую сделку.

Внебиржевые объекты

Для инвесторов, живущих на перенасыщенных рынках, недвижимость вне рынка может стать возможностью опередить конкурентов.Хотя их нет в списке MLS, найти нерыночную недвижимость невозможно; инвесторам нужно уметь искать.

Когда дело доходит до поиска нерыночной недвижимости, есть несколько ресурсов, которые инвесторы должны проверить в первую очередь. К ним относятся публичные записи, аукционы недвижимости, оптовые торговцы, сетевые мероприятия и подрядчики. Каждый из этих источников представляет собой уникальный шанс найти недвижимость в данном районе. Например, оптовикам часто известно о недавно отремонтированной недвижимости, доступной по разумным ценам.Многие из них уже сданы в аренду — и могут даже поставляться с уже существующей компанией по управлению недвижимостью.

Тогда есть потери права выкупа. Несмотря на многочисленные заявления в новостях об исчезновении отчуждения права выкупа, данные RealtyTrac продолжают свидетельствовать о всплеске активности по всей стране. Годы невыплаченных потерь права выкупа закладных и возросшая мотивация банков к возвращению права выкупа могут привести к тому, что в ближайшие месяцы будет еще больше случаев выкупа. Инвесторы, ищущие отчуждения права выкупа, должны внимательно следить за списками в газетах и ​​публичными записями, чтобы найти потенциальную недвижимость.В целом, нерыночную недвижимость найти несложно, хотя может потребоваться небольшая дополнительная работа.

Сводка

Несколько типов собственности могут принести высокую прибыль инвесторам, готовым вложить в них свою работу. Однако из-за большого разнообразия доступных вариантов многие инвесторы, вероятно, задаются вопросом, какой тип для инвестиций в недвижимость на самом деле является лучшим . Хотя это простой вопрос, на него нет простого ответа. Наилучший тип инвестиционной собственности будет зависеть от многих факторов, и инвесторы должны быть осторожны, чтобы не исключать никаких вариантов при поиске потенциальных сделок.

---

Хотите узнать больше о самых прибыльных стратегиях в сфере недвижимости?

Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании, заключили несколько сделок или являетесь опытным инвестором — наш новый онлайн-курс по недвижимости показывает лучшие стратегии в области недвижимости, чтобы начать инвестировать в недвижимость на сегодняшнем рынке. Опытный инвестор Тан Меррилл объясняет, как эти проверенные временем стратегии могут помочь вам получить прибыль от текущих возможностей в сфере недвижимости.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как стратегически инвестировать в сегодняшний рынок недвижимости!

12 типов инвестиций в недвижимость

Я люблю вложения в недвижимость как источник дохода. Независимо от того, хотите ли вы получить быстрый доход от оптовой продажи или продажи недвижимости или получать постоянный пассивный доход от сдачи в аренду недвижимости, существуют десятки стратегий и типов инвестирования в недвижимость.

Большинство недвижимых активов попадают в один из трех классов:

1.Жилой : Недвижимость с 1-4 квартирами. Компания SparkRental, наиболее регулируемая и популярная среди семейных инвесторов, обычно специализируется на инвестировании в жилую недвижимость.

2. Коммерческая : Этот широкий круг включает многоквартирные дома (5+ единиц), офисные помещения, торговую, промышленную и другие типы коммерческой недвижимости.

3. Земля : Земля может быть чрезвычайно выгодным вложением средств, от совершенно необработанной земли до полуразработанной земли и до рабочих ферм, но она имеет свои особенности и требуются знания ниши.

Инвестиции в недвижимость являются особенно эффективным источником дохода для финансовой независимости и / или досрочного выхода на пенсию (ПОЖАР). Если, конечно, вы знаете, что делаете. И если вы эффективно диверсифицируете свои инвестиции как между акциями, недвижимостью и другими классами активов, так и между ними.

По мере того, как вы расширяете и диверсифицируете свой портфель недвижимости, рассмотрите следующие 12 типов инвестиций в недвижимость. Больше разнообразия означает меньший риск и меньшую подверженность потрясениям на едином рынке!

1.Покупка и удержание: долгосрочный лизинг

У нас с Дени более 50 лет многолетнего опыта работы с арендодателем. И это ничего не говорит о других членах нашей команды, большинство из которых владеют арендой по собственному праву.

Долгосрочная аренда представляет собой наиболее распространенную стратегию «купи-и-держи», когда вы подписываете договор аренды с арендатором, который планирует остаться здесь не менее года. Поскольку большая часть затрат и головных болей, связанных с владением арендой, возникает во время оборачиваемости, наиболее успешные арендодатели обычно стремятся разместить отличных арендаторов, а затем удерживать их как можно дольше.

Арендодатели, купившие и удерживавшие недвижимость, также пользуются широким спектром налоговых вычетов по налогу на арендуемую недвижимость. От процентов по ипотеке до технического обслуживания, сборов за управление недвижимостью до страхования и налогов на имущество — все расходы подлежат вычету. Арендодатели могут даже вычесть бумажные расходы, такие как амортизация!

Инвесторы могут покупать недвижимость под ключ, готовую к аренде, или покупать ремонтные работы, используя метод BRRRR, и повторно занимать большую часть своего первоначального взноса при рефинансировании с помощью ссуды на инвестиционную недвижимость. И в сегодняшнем мире у инвесторов в недвижимость больше возможностей финансирования, чем когда-либо прежде.От обычных ипотечных кредиторов до портфельных кредиторов, от HELOC до необеспеченных кредитных линий, инвесторы могут сравнить все варианты ссуд на инвестиционную недвижимость, прежде чем выбрать один. Фактически, в отличие от обычных ипотечных кредиторов, многие портфельные кредиторы даже разрешают брать первоначальный взнос.

Конечно, новые инвесторы должны быть осторожны, чтобы не допустить чрезмерного увеличения долга и не попасть в отрицательный денежный поток. Но одним огромным преимуществом сдачи в аренду недвижимости в качестве инвестиций является предсказуемость прибыли: инвесторы могут прогнозировать свой среднемесячный денежный поток с помощью калькулятора дохода от аренды.

Когда вы знаете, как точно рассчитать денежный поток объекта недвижимости, вы можете никогда больше не делать плохих инвестиций.

2. Покупка и удержание: краткосрочная аренда.

С ростом популярности Airbnb и аналогичных веб-сайтов по аренде на время отпуска собственниками стало больше домовладельцев, чем когда-либо прежде, которые начали пробовать свои силы в индустрии гостеприимства.

, который имеет свои плюсы и минусы. Арендодатели на некоторых рынках могут получать более высокую прибыль, но за счет значительно большего количества рабочей силы.В перерывах между пребыванием каждого гостя необходимо убирать апартаменты, а домовладельцы должны предоставить мебель, украшения и коммунальные услуги, включая электричество, газ, воду и доступ в Интернет.

Как и в случае с недвижимостью, сдающейся в долгосрочную аренду, арендодатели должны тщательно подсчитывать количество, прежде чем брать на себя обязательства по меблировке квартиры и запуску своего собственного бизнеса в сфере мини-гостеприимства. Обратите особое внимание на уровень вакантных площадей, получая точные цифры за каждый месяц в году. Помните, что на многих рынках аренды на время отпуска наблюдаются сезонные изменения спроса и цен!

Как и любой другой вид инвестирования в недвижимость, аренда на время отпуска требует собственного уникального набора навыков.Если вы новичок в этой отрасли, прочитайте эти 12 секретов успеха для новых арендодателей Airbnb.

3. Взлом дома

По сути, взлом дома означает поиск способа заставить кого-то другого оплатить ваши жилищные расходы.

Классическая модель взлома домов предполагает покупку небольшой многоквартирной собственности, переезд в одну квартиру и сдачу в аренду другой (других). В идеале, арендная плата от вашего соседа (-ей) покрывает вашу собственную ипотеку и другие расходы, связанные с недвижимостью. (Подробный пример читайте в этом примере взлома дуплексного дома.)

Но это далеко не единственный вариант домашнего взлома. Я сдам в аренду соседям, которые выплатили большую часть моей ипотеки. Дени пригласила иностранного студента по обмену, стипендия которого покрывает ее ипотеку. Моя подруга Рене сдает в аренду свою запасную спальню на Airbnb.

Список идей можно продолжить. Мы проводили веб-семинары с семьями, которые достигли финансовой независимости менее чем за пять лет благодаря серийным взломам домов, переезжающим в одну многоквартирную собственность за другой.

Поэкспериментируйте с нашим бесплатным калькулятором взлома дома, чтобы понять, какую часть своих жилищных расходов вы можете покрыть с помощью различных сценариев взлома дома.И помните, что сокращение расходов на жилье — это ваши самые большие личные расходы — это прекрасная возможность увеличить вашу норму сбережений.

4. Земельный участок

Land обладает множеством удивительных преимуществ в качестве класса активов.

Во-первых, землевладельцам не нужно беспокоиться о тех же юридических требованиях и проблемах регулирования, что и домовладельцам. Никакого контроля за арендной платой, никакого длительного процесса выселения, занимающего месяцы, никакого права преимущественной покупки.

И давайте посмотрим правде в глаза, арендатор может нанести необработанной земле столько ущерба.Но у меня и раньше арендаторы нанесли ущерб моей арендуемой собственности на 30 000 долларов.

Поскольку вы можете купить необработанную землю недорого, это снижает минимальную потребность в денежных средствах. Это, в свою очередь, облегчает инвесторам диверсификацию, при желании распределяя деньги между множеством участков.

По сей день немногие инвесторы рискуют осваивать землю, поэтому конкуренция остается относительно низкой. Я проинтервьюировал земельных инвесторов, которые меньше чем за 18 месяцев заменили свой дневной доход от работы на землю.

Тем не менее, инвестирование в землю требует уникального набора навыков.Новые инвесторы в землю могут легко попасться на мошенников, не имея прочной основы для инвестирования в землю. Прежде чем вкладывать деньги, убедитесь, что вы внимательно изучили основы (я рекомендую курс REtipster по инвестированию в землю), чтобы точно узнать, как это делать правильно, чтобы вы зарабатывали деньги, а не теряли их.

Наиболее распространенные типы инвестиций в недвижимость

Люди, только начинающие исследовать инвестиции в недвижимость, должны понимать, что существует множество вариантов. От покупки земли для различных видов застройки или сдачи в аренду до участия в трасте, инвесторы могут решить, какой тип инвестиций им подходит.

Покупка земли под застройку и продажа

Многие люди вкладываются в недвижимость, покупая недвижимость, делая некоторые улучшения и продавая ее с прибылью, как только она будет готова. Эту форму вложения чаще называют переворачиванием. Он более популярен в районах, где наблюдается бурный рост, или в местах с быстро растущими ценами на дома. Перевернутые дома относятся к меньшей части этого типа, с покупкой и развитием больших коммерческих или смешанных пространств на большей части. Людям, которые участвуют в такого рода инвестициях, необходимо иметь денежный поток и ликвидные активы для внесения первоначальных взносов и сохранения ипотечного кредита до тех пор, пока они не смогут продать собственность.

Покупка сдаваемой в аренду недвижимости

Многие инвесторы в недвижимость покупают недвижимость и решают удержать ее в течение некоторого времени, пока не смогут получить от нее большую прибыль. Если они сдают в аренду недвижимость или единицы на участке арендаторам, они могут сохранить часть своего денежного потока, в то время как они накапливают больше капитала. Регионы зонируют определенные районы, такие как Брентвуд, для различных целей, поэтому инвесторам необходимо приобретать арендуемую недвижимость, которая зонируется в соответствии с типом использования, которым они хотят владеть. Эти типы включают:

• Частные дома
• Многоквартирные дома (например, квартиры)
• Коммерческая недвижимость
• Промышленные объекты
• Торговая недвижимость

С помощью этих инвестиций владелец должен подготовить здание к сдаче в аренду, подписать соответствующий договор аренды с арендаторами и организовать получение оплаты и регулярное техническое обслуживание и уход за недвижимостью.

Инвестиционные фонды в сфере недвижимости

Наименее вовлеченным и, возможно, наименее рискованным типом инвестиций является инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Используя REIT, группа инвесторов объединяет свои деньги и создает корпорацию, чтобы они могли покупать более прибыльную собственность или ряд объектов собственности. Участники покупают акции корпорации и получают дивиденды по мере увеличения корпоративной прибыли. Покупка в REIT распределяет риск на любую собственность, так что один человек не рискует утонуть или плавать.Однако это также означает, что прибыль от собственности получает несколько человек, а не вся прибыль одному инвестору.

Выбор лучшего типа инвестиций

Не всегда может быть ясно, какой вид инвестиций в недвижимость является идеальным выбором для конкретного человека. Инвесторы, которые хотят вложить немного времени и денег, но которым необходимо окупить инвестиции в более короткие сроки, должны подумать о покупке недвижимости для развития или улучшения, а затем продать.Люди, у которых есть время или которые готовы отказаться от небольшого денежного потока, чтобы нанять управление недвижимостью, могут идеально подойти для покупки недвижимости и сдачи ее в аренду арендаторам. Инвесторам, которые не могут или не хотят вкладывать много времени или денег в начале или в период инвестирования, может быть лучше начать с REIT.

Ценность инвестиций в различные типы недвижимости

Инвестирование в различные типы недвижимости защищает вас от единичных проблем, возникающих в отрасли. В то время как на одну часть отрасли недвижимости может повлиять экономический спад или изменение поведения потребителей, на другие — нет.

Например, представьте себе владельца собственности с фабрикой, на которой производится определенный тип продукции. Со временем продукт становится менее желанным для потребителя, и в конечном итоге компания, производящая этот продукт, закрывает свои двери.

Владелец недвижимости теряет доход при закрытии компании. Однако умный владелец недвижимости будет продолжать получать доход за счет других инвестиций, пока ищет нового арендатора для своей фабрики.Это помогает легче переносить тяжелые времена.

Еще одна причина владеть разными типами недвижимости: вы можете извлекать выгоду из экономических подъемов по мере их возникновения. Представьте, что у вас есть здание розничной торговли, два ресторана и несколько домов для сдачи в аренду в сообществе, в котором наблюдается рост населения. Со временем ваша недвижимость будет становиться все более и более желанной.

Если вы новичок в инвестициях в недвижимость, вы можете начать медленно и с одного типа собственности. Аренда недвижимости — это обычное место, с которого инвесторы в недвижимость начинают свой путь.По мере расширения ищите новые формы недвижимости. Диверсификация поможет вам увеличить прибыль и сделает вас сильнее в финансовом отношении, когда вам это нужно.

Инвестируйте в недвижимость сегодня, чтобы подготовиться к будущему

Инвестиции в недвижимость могут быть отличной формой гарантии дохода для инвестора, в зависимости от того, какой тип они выберут. Понимая основные обязательства каждого типа, люди могут выбрать инвестиции, которые лучше всего подходят для их нужд.

Различные типы инвестиций и как они работают

Фото: Shutterstock

Большинство людей слышали об акциях и облигациях, но есть масса других способов инвестировать свои деньги: паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, недвижимость…писок, казалось бы, бесконечен. Вот наше справочное руководство по различным типам инвестиций и принципам их работы.

Вы, вероятно, встречали несколько терминов, связанных с вашими инвестициями, но давайте рассмотрим здесь несколько ключевых:

• Актив : ресурс, которым вы владеете и который, как ожидается, вырастет в цене.
• Холдинги: Конкретные активы в вашем инвестиционном портфеле.
• Портфель : Все ваши инвестиции как группа.Диверсификация вашего портфеля означает инвестирование в различные активы.
• Классы активов : Группа активов со схожими характеристиками. Акции, облигации и денежные средства — это все классы активов.

Investopedia делит все различные типы инвестиций на следующие основные категории: ваши собственные инвестиции, ссудные инвестиции и их эквиваленты. Вот как разные инвестиции сравниваются в каждой из этих трех категорий.

Инвестиции в собственность

Когда вы покупаете инвестицию в собственность, вы становитесь владельцем этого актива.

Инвестиции в собственность включают:

• Акции : акция, также известная как капитал или акция, дает вам долю в компании и ее прибыли. По сути, вы получаете частичное владение публичной компанией.
• Недвижимость: Любая недвижимость, которую вы покупаете, а затем сдаете в аренду или перепродаете, является вложением в собственность.
• Драгоценные предметы: Драгоценные металлы, искусство, предметы коллекционирования и т. Д. Могут рассматриваться как инвестиционная форма собственности, если намерение состоит в их перепродаже с целью получения прибыли.Они также подпадают под отдельную категорию «альтернативы». Подробнее об этом позже.
• Бизнес : Вкладывать деньги или время в открытие собственного дела — продукта или услуги, предназначенных для получения прибыли — это еще один вид инвестиций в собственность.

G / O Media может получить комиссию

Кредитные вложения

Кредитные вложения — это долги, которые вы покупаете и ожидаете возврата. Вы вроде как банк. Как правило, это инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью.Это означает, что они считаются более безопасным вложением, и на них мало денег.

• Облигации: «Облигация» — это общий термин для любого типа долговых вложений. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги юридическому лицу (например, корпорации или правительству), и они возвращают вам деньги в течение определенного периода времени с фиксированной процентной ставкой.
• CD: CD или депозитный сертификат — это простой вексель, выпущенный банком в обмен на ваши деньги. Вы, наверное, видели, что ваш банк предлагает их.Это разновидность сберегательного счета, но немного другая. Вместо того, чтобы забирать деньги в любое время, вы обязуетесь оставить их на счете на определенный период. В свою очередь, банк предложит более высокую процентную ставку в зависимости от того, как долго вы оставите свои деньги в покое.
• Сберегательные счета: Этот общий тип банковского счета также можно рассматривать как ссудное вложение, если задуматься: вы отдаете свои деньги банку, который ссужает их. Но ваш доход обычно довольно низок (ниже уровня инфляции), поэтому большинство людей не считает это настоящими инвестициями.
• СОВЕТЫ: ​​ СОВЕТЫ — это казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции. Это облигации, обеспеченные Казначейством США, специально разработанные для защиты от инфляции. Когда срок ваших инвестиций TIPS истечет, вы получите обратно основную сумму и проценты, которые будут проиндексированы для отражения уровня инфляции. Bogleheads объясняет, как они работают, более подробно.

Даже если вы не против риска, у вас должны быть некоторые кредитные вложения в ваш портфель, чтобы сбалансировать ваши вложения в собственность.

Эквиваленты денежных средств

Как правило, меньшая часть вашего портфеля состоит из денежных средств. Эквиваленты денежных средств — это вложения, которые, по словам Investopedia, «не хуже денег». Это может быть простой сберегательный счет. Это может быть фонд денежного рынка. (Фонд денежного рынка на самом деле является одним из видов кредитных инвестиций, но доходность настолько низка, что считается вложением, эквивалентным денежному эквиваленту.)

Мы поговорим о фондах чуть позже, но сначала давайте посмотрим другой способ категоризации инвестиций — альтернативы.

Альтернативы

Мы рассмотрели, как можно разделить различные инвестиции на владение, кредитование и денежные средства. Эти категории представляют собой общие описания, но они помогают объяснить, как работают разные типы инвестиций.

Но инвестиционные компании разбирают вещи немного иначе. Они идут по классам активов: акции, облигации, наличные деньги и альтернативы. Мы уже знаем об акциях, облигациях и наличных деньгах — наиболее традиционных способах инвестирования. Что касается класса активов, все остальное — это альтернативы.Следовательно, в них следует инвестировать гораздо меньше вашего портфеля.

Некоторые инвестиции легко отнести к категории альтернативных, потому что на самом деле они могут рассматриваться как инвестиции в владение или ссуды, в зависимости от того, как они были куплены. Но давайте рассмотрим несколько примеров.

REIT : Инвестиционные фонды в сфере недвижимости или REITS — еще один способ инвестировать в недвижимость. Вместо того, чтобы покупать собственную недвижимость, вы работаете с компанией, которая получает прибыль от собственных инвестиций в недвижимость.

Действительно, REIT может быть вложением в собственность или вложением в ссуду, в зависимости от того, какой тип вы покупаете. Вы можете купить REIT, который дает вам долю в самой недвижимости; это будет считаться вложением в собственность. Но вы также можете инвестировать в ипотеку недвижимости, что сделает ее вложением в кредит.

Венчурный капитал: Это деньги, которые вы даете стартапу или малому бизнесу в ожидании их роста и получения прибыли на эти деньги.Часто венчурные капиталисты становятся партнерами компании, владеют частью ее капитала и имеют право голоса при принятии деловых решений. Таким образом, их можно рассматривать как инвестиции в собственность.

Товаров: Инвестирование в товар — это вложение в какой-то ресурс, который влияет на экономику. Масло, говядина и кофейные зерна — все это товары.

Драгоценные металлы : Как мы упоминали ранее, металлы и предметы коллекционирования технически являются инвестициями в собственность — например, вы владеете золотом, которое покупаете.Но это не акции или облигации, поэтому большинство людей рассматривают их как альтернативу.

Фонды

Фонды могут подпадать под любую из основных категорий инвестиций. Это не конкретные инвестиции, а термин для группы инвестиций.

По сути, инвестиционная компания подбирает для вас набор аналогичных активов. Это может быть группа акций или группа облигаций. Или фонд может быть даже более конкретным — например, есть фонды, состоящие из всех международных акций.В обмен на то, что они вернут ваши инвестиции, вы заплатите комиссию или определенную норму расходов.

Фонды нацелены на то, чтобы быть более удобными инвестициями, с выбором, который обеспечит лучшую доходность, чем все, что вы, вероятно, выбрали бы сами.

Давайте рассмотрим различные термины, связанные с фондами.

Паевые инвестиционные фонды: Паевые инвестиционные фонды — это, по сути, другое название инвестиционного фонда. Чтобы дать более формальное определение, вот как это объясняет Investopedia:

Паевой инвестиционный фонд — это тип финансового инструмента, состоящий из пула денег, собранных у многих инвесторов для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и т. Д. прочие активы.Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими деньгами, которые распределяют активы фонда и пытаются обеспечить прирост капитала или доход для инвесторов фонда. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте.

Индексные фонды: Это тип паевого инвестиционного фонда, предназначенный для отражения доходности определенного рынка, такого как S&P 500. Get Rich Slowly предлагает подробную статью об индексных фондах и объясняет их следующим образом:

Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, но вместо двадцати или пятидесяти акций они владеют всем рынком.(Или, если это индексный фонд, который отслеживает определенную часть рынка, он владеет этой частью рынка.) Например, индексный фонд, такой как Vanguard VFINX, который пытается отслеживать индекс фондового рынка S&P 500, пытается это сделать. владеть акциями своего целевого индекса (в данном случае S&P 500) в тех же пропорциях, что и на рынке.

Поскольку они призваны отражать рынок, индексные фонды «пассивно управляются», что означает, что нет команды инвесторов, постоянно анализирующих, прогнозирующих и корректирующих активы в фонде (известной как активное управление).В результате у них, как правило, более низкие коэффициенты расходов, а это означает, что вы сохраняете больше своих денег.

Биржевые фонды (ETF): Они похожи на индексные фонды в том смысле, что они предназначены для отслеживания индекса или показателя конкретного рынка. Самая большая разница заключается в том, как они торгуются: ETF можно торговать, как акциями, и их цены меняются, как акции, в течение дня. Индексные фонды не работают — они меняют цену только один раз в день.

Хедж-фонд: Хедж-фонды похожи на паевые инвестиционные фонды с некоторыми очень важными отличиями.Во-первых, они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Они также считаются более рискованными, чем обычные паевые инвестиционные фонды, потому что их активы могут включать более широкий спектр инвестиций. Кроме того, они часто используют для инвестирования заемные деньги. Чтобы узнать больше о хедж-фондах, ознакомьтесь с их полным объяснением от Investopedia.

Имейте в виду, что этот список предназначен для справки, а не руководства для начала инвестирования. В зависимости от того, на каком этапе финансового пути вы находитесь, многие из этих типов инвестиций могут быть, а могут и не быть на вашем радаре.

При таком большом количестве терминов, связанных с инвестированием, знать, во что именно инвестировать, может показаться сложным. Но если разбить термины по категориям, будет намного легче понять, как они работают.

Этот пост был первоначально опубликован в 2015 году и был обновлен 19.05.2020 Лизой Роуэн. Обновления включают в себя следующее: заменено изображение функции и удалены дополнительные изображения, проверены ссылки на точность, объединена часть информации и отредактирована ее для отражения текущего стиля сайта, а также добавлены дополнительные ссылки на соответствующий контент.

Понимание инвестиций в недвижимость | Комплексные инвестиции

Хотя инвестиции в недвижимость могут предложить ряд преимуществ, нет никакой гарантии, что вы получите доход или прибыль, и, как и любые другие инвестиции, существует ряд рисков и неопределенностей, которые необходимо тщательно учитывать перед инвестированием.

5 видов вложений в недвижимость

1. Инвестиционные фонды недвижимости

Фонд инвестиций в недвижимость (REIT) инвестирует в приносящую доход недвижимость, такую ​​как торговые центры или многоквартирные жилые дома.Инвестиции в REIT могут предложить инвесторам доход в виде выплат, которые он получает от недвижимости, в которую он инвестировал.

Инвесторы могут покупать ценные бумаги в государственных или частных REIT. Публичные REIT котируются на фондовой бирже, а частные REIT торгуются на освобожденном от налога рынке. Покупка и продажа публичных ценных бумаг REIT через биржу относительно проста, а их стоимость легко оценить с помощью общедоступных цен. Частные REIT не котируются на бирже, что затрудняет оценку и торговлю их ценными бумагами.Инвестирование в частный REIT отличается от инвестирования в публичный REIT и, как правило, более рискованно. Существуют также определенные требования приемлемости, которым должны соответствовать инвесторы, прежде чем они смогут покупать ценные бумаги в частном REIT.

Как правило, ценные бумаги, продаваемые населению в Онтарио, должны предлагаться в соответствии с проспектом эмиссии (документ, который предоставляет подробную информацию о ценной бумаге и компании, предлагающей ее), но есть некоторые исключения из этого правила. Например, в Онтарио, если частный REIT стремится привлечь деньги от инвесторов, они могут продавать на освобожденном рынке в соответствии с освобождением от проспекта эмиссии.Узнайте больше о том, как работает освобожденный рынок.

Некоторые общие риски инвестирования в частные REIT

• Отсутствие ликвидности — Поскольку частные REIT, приобретенные на освобожденном от налога рынке, не торгуются на открытом рынке, их может быть трудно оценить и их нелегко перепродать. Возможно, вам придется удерживать инвестиции дольше, чем предполагалось.
• Отсутствие прозрачности — Поскольку частные REIT не подпадают под те же обязательства по раскрытию информации, что и публичные REIT, для вас имеется меньше постоянной информации о том, как работает REIT, что может затруднить оценку ваших инвестиций. делается.
• Снижение инвестиционной стоимости — Сумма получаемых вами выплат и стоимость ваших инвестиций зависят от стоимости недвижимости, в которую инвестировал REIT, и дохода, который он получает. Ухудшение состояния недвижимости, более высокий уровень вакантных площадей или невыплата арендной платы арендаторами могут повлиять на ваши выплаты или инвестиционную стоимость.
• Высокие сборы — Частные REIT иногда платят более высокие управленческие и другие сборы, которые могут уменьшить суммы выплат вам и оставить REIT с меньшими деньгами для ремонта и обслуживания существующей собственности или инвестирования в больше собственности.
• Личная ответственность — Вы можете нести личную ответственность за оплату обязательств частного REIT, если REIT не может оплатить свои обязательства. Это широко известно как «призыв к капиталу».

Вы можете столкнуться с налоговыми последствиями, если ваша инвестиция в недвижимость хранится в RRSP и не может быть продана. Проконсультируйтесь с налоговым консультантом.

2. Товарищества с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости

Товарищество с ограниченной ответственностью (LP) обычно используется для развития недвижимости или для управления завершенными объектами недвижимости, такими как здание кондоминиума.Как инвестор, вы можете покупать ценные бумаги в LP, занимающихся недвижимостью. LP по недвижимости регулируются условиями соглашения о коммандитном партнерстве, которое может быть сложным. LP контролируется генеральным партнером, который управляет развитием недвижимости. Например, генеральный партнер может использовать деньги инвесторов для покупки неосвоенной земли с расчетом на ее развитие или продажу с прибылью. Это дает инвесторам потенциал для роста, если и когда земля или проект застройки вырастут в цене.

Большинство LP по недвижимости являются частными. Их ценные бумаги не котируются на бирже, что затрудняет их торговлю и оценку.

Некоторые общие риски инвестирования в недвижимость LP

• Недостаток ликвидности — Инвестиции в недвижимость LP, которые занимаются строительством недвижимости, обычно являются долгосрочными инвестициями, которые могут длиться в течение всего срока девелоперского проекта. Возможно, вы не сможете перепродать свои инвестиции, когда захотите или вообще.
• Нет гарантии — Нет никакой гарантии, что проекты будут проданы с прибылью, потому что рынок недвижимости колеблется, а затраты на развитие могут превышать бюджет.Хотя это и не является прогнозом будущей окупаемости ваших инвестиций, вы можете спросить о прошлых проектах, которые были успешно завершены, чтобы получить представление об опыте основного партнера. Есть много факторов, которые могут повлиять на успех и отдачу от проекта разработки, и прошлые результаты не являются предсказанием будущей отдачи от ваших инвестиций.
• Недостаток диверсификации — Некоторые LP разрабатывают один конкретный объект недвижимости или проект недвижимости. Если девелоперский проект никогда не будет завершен или продан, вы можете потерять часть или все вложенные деньги.
• Государственные разрешения и рыночная стоимость — Некоторые LP, занимающиеся недвижимостью, возможно, не получили всех необходимых государственных разрешений и разрешений на зонирование, которые им необходимы для фактической застройки принадлежащей им земли. Задержки или отказ в получении всех разрешений и согласований могут существенно повлиять на стоимость ваших инвестиций.
• Риск нехватки капитала — Если проект выходит за рамки бюджета, вы можете быть обязаны внести больше денег для покрытия дополнительных затрат.

Если вам обещали ежемесячный доход или выплату по инвестициям в девелоперский проект, вы должны спросить, откуда будут поступать деньги для выплаты, пока проект разрабатывается и не приносит никакого дохода.

3. Организация ипотечного инвестирования

Ипотечная инвестиционная организация (MIE), также обычно называемая ипотечным пулом или ипотечной инвестиционной корпорацией, представляет собой бизнес по ипотечному финансированию, который объединяет деньги, полученные от инвесторов, для предоставления ссуд заемщикам.

МУИ часто предоставляют финансирование или ипотеку заемщикам, которые могут не иметь возможности получить ссуду из обычных источников, таких как банк. Заемщики обычно используют это финансирование для покупки домов на одну семью, коммерческой недвижимости или девелоперских проектов.MIE часто держит в своем портфеле несколько ипотечных кредитов, что снижает потенциальный риск для инвесторов по сравнению с владением одной ипотекой.

Как инвестор, вы приобретаете ценную бумагу, выпущенную MIE (например, акции корпорации, паи коммандитного товарищества, трастовые паи). Стоимость обеспечения определяется стоимостью основного пула ипотечных кредитов, которые обычно обеспечиваются недвижимостью. Инвесторы имеют возможность получать доход (например, дивиденды) от процентов, полученных MIE по его ипотечному портфелю.

Большинство MIE являются частными. Их ценные бумаги не котируются на бирже, что затрудняет их торговлю и оценку.

Некоторые общие риски инвестирования в MIEs

• Отсутствие ликвидности — Как правило, частные MIEs обычно являются неликвидными инвестициями, что означает, что вы не сможете продать свои инвестиции, когда захотите или вообще.
• Снижение инвестиционной стоимости — Заемщики базовой ипотеки могут не выполнить свои обязательства по ипотеке или выплатить ее раньше, чем ожидалось, что может повлиять на стоимость ваших инвестиций или сумму дохода, который вам выплачивается.
• Ссуды с высоким риском — MIEs обычно предоставляют ипотечные ссуды с более высоким риском, чем ипотеки, предоставляемые обычным кредитором, например банком. Если слишком много заемщиков не смогут выплатить свои ипотечные платежи, это может снизить стоимость ваших инвестиций, и MIE не сможет выплачивать вам какие-либо выплаты.
• Низкий приоритет прав — MIE-ипотека может быть второй или последующей после первой ипотеки. Если заемщик не производит выплаты по ипотеке и имущество ликвидируется, кредитор, который внес первый ипотечный кредит, будет первым в очереди, чтобы получить свои деньги обратно.MIE, который сделал вторую ипотеку, получит свои деньги только в том случае, если и когда первая ипотека будет полностью выплачена.

4. Синдицированные ипотечные инвестиции

В Онтарио только ипотечные брокеры и агенты, лицензированные Управлением по регулированию финансовых услуг Онтарио (FSRA), ранее Комиссия по финансовым услугам Онтарио (FSCO), могут участвовать в синдицированных ипотечных сделках от имени брокера, и только лицензированные ипотечные брокеры (не агентов) могут подписать необходимые формы заявления инвестора / кредитора.Вы можете проверить, имеет ли физическое или юридическое лицо лицензию FSRA, на веб-сайте FSRA.

Синдицированная ипотека — это когда два или более физических лица вкладывают средства в одну ипотеку под недвижимость. Некоторые синдицированные ипотечные инвестиции используются для финансирования крупномасштабных девелоперских проектов. Прежде чем инвестировать в синдицированную ипотеку, прочитайте предыдущее информационное уведомление FSCO, в котором потребители предупреждали о необходимости опасаться рекламы, продвигающей высокую доходность или «полностью защищенные» инвестиции.

Ниже приведены некоторые риски, подробно описанные в информационном сообщении FSCO:

• Нет гарантированной высокой доходности — Хотя некоторые компании или частные лица, предлагающие синдицированные ипотечные инвестиции, могут заявлять, что предлагают «гарантированную» высокую доходность, это фактически является нарушением закона.Как правило, чем выше доходность, тем выше риск вложения.
• Порядок погашения — Часто, как минимум, вы занимаетесь вторым в очереди на получение выплаты после любого финансового учреждения (а), которое предоставляет ссуду для проекта. Если проект потерпит неудачу, у вас может не остаться денег, чтобы заплатить вам. Возможно, вы даже окажетесь позади других инвесторов.
• «Защищенный» не означает гарантированный — В некоторых рекламных объявлениях СМИ продвигаются как «безопасные» или «полностью защищенные».Это правда, что ваши инвестиции будут использованы для создания ипотеки, которая будет зарегистрирована и обеспечена непосредственно землей или зданием, связанным с этой ипотекой. Но помните, что если с проектом что-то пойдет не так — а стоимость обеспечения ограничена стоимостью земли — вы можете уступить другим кредиторам и инвесторам и не получить обратно свои деньги полностью или частично. Это связано с тем, что стоимости земли может хватить только на оплату этим кредиторам, занимающим предыдущее положение.
• Отсутствие страхования защиты инвесторов — Синдицированные ипотечные инвестиции не застрахованы правительством Онтарио или любым другим фондом защиты инвесторов; нет никакой гарантии, что вы вернете свои деньги.
• Досрочное снятие средств — Если вы хотите снять свои деньги до истечения срока, может потребоваться новый инвестор / кредитор, и нет никаких гарантий, что будет рынок для перепродажи или передачи ипотеки.

Для получения дополнительной информации свяжитесь с FSRA по телефону 1-800-668-0128, [email protected] или посетите их веб-сайт https://www.fsrao.ca/.

5. Недвижимость

Вы можете купить недвижимость в качестве инвестиции и получать доход за счет арендных платежей от арендатора при условии, что вы взимаете достаточно арендной платы, чтобы покрыть все расходы, связанные с владением, включая любые ипотечные кредиты, налоги, коммунальные услуги и техническое обслуживание.

Некоторые общие риски инвестирования в недвижимость

• Значительные затраты и временные затраты — Владение недвижимостью — это дорогостоящий и практичный вид инвестиций. Будьте готовы посвятить много времени управлению инвестициями, от обработки документов до поиска арендатора и проведения ремонта, независимо от того, приносит ли недвижимость какой-либо доход.
• Риск арендатора — Вы можете остаться с арендатором, который не платит арендную плату или не повреждает собственность.У вас также могут возникнуть проблемы с поиском арендатора и вы не будете получать арендную плату в течение определенного периода времени. В обоих этих случаях вы по-прежнему несете ответственность за выплату текущей ипотеки и налогов, а также за покрытие расходов на содержание собственности.
• Падение рынка — Стоимость недвижимости может упасть ниже той, которую вы за нее заплатили, и у вас может остаться ипотечный кредит, превышающий стоимость собственности.
• Риск ликвидности — У вас могут возникнуть трудности с продажей недвижимости, если ваш местный рынок недвижимости переживает период низких продаж или снижения цен.Также требуется время, чтобы продать недвижимость и завершить закрытие.

Действуйте — проверьте регистрацию

В Канаде любой, кто продает ценные бумаги или консультирует других людей или предприятия по ценным бумагам, должен быть зарегистрирован в регуляторе ценных бумаг в каждой провинции или территории, где они ведут бизнес, если не применяется исключение. Всегда проверяйте регистрацию любого человека или бизнеса, пытающегося продать вам инвестицию, или дать совет по инвестициям на CheckBeforeYouInvest.ок.

Ключевой момент

5 видов вложений в недвижимость:

1. Инвестиционные фонды недвижимости
2. Товарищества с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости
3. Организация ипотечного инвестирования
4. Синдицированные ипотечные инвестиции
5. Недвижимость

Принять меры

В Канаде любой, кто продает ценные бумаги или консультирует других людей или предприятия по ценным бумагам, должен быть зарегистрирован в регуляторе ценных бумаг в каждой провинции или территории, где они ведут бизнес, если не применяется исключение.Всегда проверяйте регистрацию любого человека или бизнеса, пытающегося продать вам инвестицию, или дать совет по инвестициям на CheckBeforeYouInvest.ca.

Какие четыре типа недвижимости?

Недвижимость — это, пожалуй, одна из старейших и самых разнообразных отраслей в мире. Есть так много способов инвестировать в недвижимость, что иногда даже самые опытные инвесторы не знают, с чего начать.

В этой статье мы поможем упростить инвестирование в недвижимость, обсудив четыре типа недвижимости, объясним, почему так много людей вкладывают деньги в недвижимость, а затем поговорим о некоторых из лучших способов инвестировать в приносящую доход. имущество.

Что такое недвижимость?

Недвижимость состоит из двух различных компонентов: земли, например, участка в подразделении; и Улучшения, такие как дом на одну семью, построенный на участке.

Есть также определенные физические и экономические характеристики, которые отличают недвижимость от любого другого класса активов:

• Уникальный : один объект недвижимости никогда не будет таким же, как другой
• Дефицит : земля в фиксированном количестве, и на одном участке земли можно возвести только определенное количество строений
• Улучшения : внесенные в землю могут увеличить стоимость, например, приносить больший доход или переходить к более высокому и лучшему использованию
• Постоянный : после того, как будут построены такие объекты инфраструктуры, как водопровод и канализация, тротуары и улицы, их будет трудно заменить и их нельзя будет переместить
• Immobile : недвижимость нельзя перемещать с одного места на другое
• Нерушимая : земля постоянна и навсегда (кроме случаев эрозии)
• Местоположение : спрос и предложение на недвижимость зависят от предпочтений пользователей, таких как хорошие районы и школьные округа, рост населения и рабочих мест, а также правительства, благоприятствующие бизнесу

Четыре основных типа недвижимости

Инвестиции в недвижимость иногда могут показаться немного сложными просто потому, что существует так много вариантов.

Если вы только начинаете заниматься этим бизнесом, будет полезно понять четыре основных типа недвижимости и то, как они работают. Затем вы можете определить класс активов недвижимости, который лучше всего подходит для вашей инвестиционной стратегии:

1. Жилая

Рынок жилой недвижимости в США просто огромен. Согласно World Property Journal , совокупная стоимость рынка жилья в этом году достигла 33,6 триллиона долларов, что превышает годовой ВВП США.С. и Китай вместе взятые.

Если посмотреть на различные варианты инвестирования в жилую недвижимость, также легко понять, почему стоимость рынка жилья в США выросла более чем на 50% за последние 10 лет:

• Одноквартирные дома
• Кондоминиумы
• Кооперативы (кооперативы)
• Таунхаусы
• Дуплекс
• Триплекс
• Fourplex
• Мобильные дома

Лучшие источники для поиска жилой недвижимости: агент по недвижимости, местный MLS, Craigslist, Zillow, Realtor.com, Trulia, Redfin, Auction.com для отчуждения права выкупа, HUD для продажи федеральной собственности и Roofstock для инвестиций на одну семью и сдачи в аренду.

2. Коммерческий

Рынок коммерческой недвижимости (CRE) наиболее известен торговыми центрами мирового класса в Калифорнии, офисной недвижимостью на Манхэттене и крупными инвесторами.

Итак, вы можете быть удивлены, узнав, что размер рынка коммерческой недвижимости США, по недавним оценкам, составлял от 14 до 17 триллионов долларов, что составляет лишь половину от размера рынка жилой недвижимости.

Частично рынок коммерческой недвижимости меньше, потому что, хотя всем нужно место для жизни, не всем нужно место для покупок — по крайней мере, в одно и то же время. Под коммерческой недвижимостью понимается имущество, используемое в коммерческих целях, в том числе:

• Офисные помещения, включая медицинские центры, пригородные офисные парки и городские офисные башни
• Торговые площади, включая точки быстрого питания, торговые центры и региональные центры питания
• Многоквартирные дома и более мелкие многоквартирные дома с пятью и более квартирами
• Дома на колесах парки
• Гостеприимство и досуг
• Самостоятельное хранение и мини-склады
• Парковочные места и гаражи
• Продуктовые магазины и АЗС
• Кинотеатры

Из-за специализированного характера собственности CRE и финансового размера сделок часто коммерческая недвижимость для продажи не выставляется на публичные торги.Вместо этого крупные CRE-фирмы, такие как Cushman and Wakefield, CBRE, Avison Young и Marcus & Millichap, работают напрямую с покупателями, продавцами, институциональными инвесторами и кредиторами.

Некоторые из лучших онлайн-источников для получения дополнительной информации о рынке коммерческой недвижимости включают: LoopNet, CREXi, RealtyMogul и Fundrise для краудфандинга CRE, а также Фонд финансовых институтов развития сообщества Министерства финансов США (CDFI Fund) для инвестиций в зону возможностей.

3.Промышленное

Хотя промышленная недвижимость используется для деловых целей, например коммерческая недвижимость, она обычно рассматривается как отдельный тип класса недвижимости из-за особого способа использования собственности:

• Производство, такое как завод Tesla во Фремонте, Калифорния
• Производственные предприятия и центры пищевой промышленности
• Морозильные и холодильные камеры
• Склады и распределительные центры, такие как 4.3 миллиона SF Boeing Everett Factory в Вашингтоне
• Научно-исследовательские парки, включая Парк Исследовательского треугольника в Роли-Дареме
• Электростанции и солнечные электростанции
• Центры серверов данных для таких компаний, как Google и Facebook

Некоторые из лучших онлайн-источников для поиска списков промышленной недвижимости включают: Loopnet, CREXi и крупные фирмы коммерческой недвижимости, такие как CBRE, Cushman & Wakefield и JLL.

4.Земля

Свободная или необработанная земля приобретается для будущего развития и для прав на использование природных ресурсов, таких как минеральные ресурсы, вода или воздух в городских районах. Инвестиции в землю — популярная долгосрочная стратегия, потому что налоги и расходы на обслуживание обычно очень минимальны по сравнению с развитой недвижимостью со зданиями и арендаторами.

Земля включает:

• Незастроенная земля
• База отдыха для кемпинга, охоты и рыбалки
• Фермы и ранчо
• Тимберленд
• Сады
• Планируемая городская застройка (PUD) для жилой или коммерческой застройки
• Участки в п.

В штатах с большим количеством незанятых земель, таких как Аризона, Техас, Теннесси и Флорида, местные земельные брокеры являются хорошим источником для поиска и ведения переговоров о покупке земли.Популярные интернет-ресурсы по поиску земли для продажи и земельных аукционов включают: Land.com, LandWatch и Lands of America.

Что такое недвижимость «специального назначения»?

Недвижимость, которая является многоцелевой или построена для определенного использования, классифицируется как недвижимость специального назначения. Недвижимость особого назначения, которую иногда называют «специально построенной» недвижимостью, можно найти в каждом из четырех типов недвижимости, включая:

• Многоцелевые и проекты, сочетающие офисные, торговые и жилые помещения
• Транзитно-ориентированная застройка (TOD) — это тип недвижимости смешанного использования, расположенный недалеко от остановок общественного транспорта
• Автомойки и заправки
• Объекты отдыха, такие как спортивные арены, поля для гольфа и теннисные клубы
• Правительственные здания, такие как суды и почтовые отделения
• Храмы
• Государственные и частные школы
• Студенческое жилье рядом с крупными колледжами и университетами
• Жилые помещения для престарелых и престарелых
• Автомойки

Как работает отрасль недвижимости

В индустрии недвижимости есть шесть основных областей, которые все взаимодействуют друг с другом:

• Застройщики, которые покупают землю, строят новые здания, а затем перепродают или сдают новый продукт в аренду конечным пользователям или арендаторам
• Торговые и маркетинговые фирмы, занимающиеся продажей новых проектов недвижимости
• Брокерские фирмы по недвижимости нанимают лицензированных агентов и нелицензированных помощников, чтобы помочь инвесторам и домовладельцам покупать, продавать и арендовать все виды недвижимости
• Компании по управлению недвижимостью осуществляют повседневные операции с арендуемой недвижимостью, включая сбор арендной платы, работу с поставщиками по организации ремонта и управление арендаторами
• Кредиторы, занимающиеся недвижимостью, предоставляют финансирование для приобретения собственности и включают такие учреждения, как местные кредитные союзы и общественные банки, крупные национальные банки и ипотечные брокеры, которые помогают владельцам недвижимости найти лучшие доступные варианты ссуд
• Профессиональные поставщики услуг в сфере недвижимости включают бухгалтеров и специалистов по финансовому планированию, юристов, титульные компании и ответственных за условное депонирование, а также разнорабочих и генеральных подрядчиков

Работа и карьера в сфере недвижимости

По мере того, как ваш бизнес по инвестициям в недвижимость продолжает расти, велика вероятность того, что вы будете работать с самыми разными профессионалами в сфере недвижимости, включая:

• Бухгалтер, бухгалтер, КПЕС
• Оценщик
• Управляющий активами
• Сотрудник условного депонирования
• Генеральный подрядчик
• Разнорабочий
• Домашний инспектор
• Лизинговый агент
• Кредитор
• Андеррайтер ссуды
• Ипотечный брокер или банкир
• Техник по борьбе с вредителями
• Инспектор недвижимости
• Поверенный по недвижимости
• Брокер и агент по недвижимости, включая агентов по продаже и листингу

Экономические последствия инвестирования в недвижимость

Отрасль недвижимости — ключевой фактор роста в США.S. Внимательно следя как за краткосрочными, так и за долгосрочными тенденциями, инвесторы могут получить общее представление о том, в каком направлении движется экономика и какие возможности в будущем открываются.

Например, если строится больше роскошных квартир по сравнению с доступными домами на одну семью, это может указывать на нехватку домов, что, в свою очередь, может поднять спрос и цены.

На глобальном макроуровне рынок недвижимости США рассматривается как «безопасная гавань» для иностранных инвесторов, поскольку инвестиционная недвижимость приносит стабильную и стабильную прибыль по сравнению с более низкой и более изменчивой доходностью фондовых рынков.

Как местные, так и иностранные инвесторы в недвижимость извлекают выгоду из стабильной правовой системы страны, разнообразной банковской системы, прозрачности и доступности информации, а также ликвидности и размера экономики в США.

Показатели рынка недвижимости США

• Совокупный вклад жилищного строительства в ВВП обычно составляет от 15% до 18% от общего ВВП США в размере 20,54 триллиона долларов США
• Инвестиции в жилищное строительство составляют от 3% до 5% ВВП, или более 1 триллиона долларов в год
• Потребление жилищных услуг, таких как валовая арендная плата, составляет в среднем от 12% до 13% ВВП или более 2 долларов.5 трлн в год
• Стоимость рынка жилья в США составляет почти 37 триллионов долларов
• Годовой уровень строительства нового жилья в США с учетом сезонных колебаний составил 1 681 000 человек, согласно последней информации Бюро переписи населения США (по состоянию на май 2021 г.)
• Согласно NAR
годовой уровень продаж вторичного жилья на одну семью с учетом сезонных колебаний составил 4,28 миллиона.
• Сдаваемая в аренду односемейная недвижимость гораздо менее волатильна, чем акции и облигации, при этом арендное жилье приносит историческую годовую прибыль от 10% до 18% за последние 25 лет
• Аренда на одну семью также обеспечивает превосходное соотношение прибыли / риска, равное 1.4, по сравнению с менее 0,8 для облигаций и 0,5 для акций
• Приблизительно 1,66 миллиона человек работают в сфере недвижимости со средней зарплатой более 61 000 долларов в год
• Ожидается, что в ближайшие 10 лет национальный персонал в сфере недвижимости вырастет почти на 6,9%

Как инвестировать в недвижимость

Поколение назад возможности инвестирования в недвижимость были ограничены. Сегодня, благодаря Интернету и экспоненциальному росту отрасли, существует множество способов инвестировать в недвижимость:

• Арендуемая недвижимость : генерирует ежемесячный денежный поток и рост капитала в долгосрочной перспективе
• Fix-and-flip: для инвесторов, желающих принять высокий уровень риска в обмен на потенциально быструю единовременную прибыль
• Оптовая торговля: требует очень мало денежных средств для «привязки» собственности перед передачей контракта другому инвестору в обмен на единовременную оптовую комиссию
• Реабилитация или потеря права выкупа: может предложить классическую инвестиционную стратегию покупки по низкой цене и продажи по высокой цене
• Партнерство в рамках СП: , когда два или более инвесторов объединяют усилия, объединяя свои навыки и капитал для инвестирования в более крупные сделки с недвижимостью
• Краудфандинг: объединяет деньги большого числа инвесторов для покупки и эксплуатации крупной сложной коммерческой недвижимости, такой как многоквартирные дома, торговые центры или новостройки
• REIT: инвестиционные фонды в сфере недвижимости публично торгуются на крупных фондовых биржах и имеют собственную приносящую доход недвижимость в определенных подклассах активов, таких как здравоохранение, отели и аренда жилья

Заключительные мысли

Как инвестору в недвижимость, важно понимать, какой тип недвижимости подходит вам.