Инвестициями: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

Днем аккредитации филиала, представительства иностранного юридического лица или внесения изменений в сведения, содержащиеся в государственном реестре аккредитованных филиалов, представительств иностранных юридических лиц, являющемся информационной системой (далее также — реестр), либо прекращения действия аккредитации филиала, представительства иностранного юридического лица признается день внесения соответствующей записи в реестр.

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Дочерние и зависимые общества коммерческой организации с иностранными инвестициями не пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными настоящим Федеральным законом, при осуществлении ими предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации.

5. Иностранный инвестор, коммерческая организация с иностранными инвестициями, созданная на территории Российской Федерации, в которой иностранный инвестор (иностранные инвесторы) владеет (владеют) не менее чем 10 процентами доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале указанной организации, при осуществлении ими реинвестирования пользуются в полном объеме правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными настоящим Федеральным законом.

6. Российская коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения в состав ее участников иностранного инвестора. С этого дня коммерческая организация с иностранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными настоящим Федеральным законом.

Коммерческая организация утрачивает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня выхода иностранного инвестора из состава ее участников (при наличии нескольких иностранных инвесторов в составе ее участников — в случае выхода всех иностранных инвесторов). С этого дня указанная коммерческая организация и иностранный инвестор утрачивают правовую защиту, гарантии и льготы, установленные настоящим Федеральным законом.

Открыть полный текст документа

Инвестиция — это… Что такое Инвестиция?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.^[1][2]

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование.

Инвестиция или спекуляция

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:^[3]

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.^[4]

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает в оборот сбережения. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

• Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
• Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
• Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

См. также

Примечания

Литература

• Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation. 2010.

Хотите получить годовой дивидендный доход в размере 10 000 долларов? Инвестируйте $ 114 000 в это сверхвысокодоходное трио акций

После окончания Великой рецессии в 2009 году на Уолл-стрит по праву говорили о росте акций. Исторически низкие процентные ставки по ссуде открыли возможность для быстрорастущих компаний брать взаймы по низким ставкам, чтобы нанимать, внедрять инновации и приобретать другие предприятия.

Но по правде говоря, в долгосрочной перспективе дивидендные акции — это то, что нужно.

Источник изображения: Getty Images.

Отчет J.P. Morgan Asset Management за 2013 год показал, что компании, инициирующие и увеличивающие выплаты в период с 1972 по 2012 год, в среднем приносили 9,5% годовых. Для сравнения, компании, которые не предлагали выплаты, получали в среднем только 1,6% за тот же период времени.

Хотя очевидно, что прибыльные, проверенные временем компании, выплачивающие дивиденды, обеспечивают превосходную долгосрочную доходность, остается вопрос: какие дивидендные акции покупать? В идеале соискатели дохода хотят получить максимально возможную доходность с наименьшим риском.Однако как только вы достигнете отметки высокой доходности (выплаты 4% или выше), риск и доходность, как правило, коррелируют. Это означает, что высокодоходные акции часто могут доставлять больше проблем, чем они того стоят.

Но это не означает, что запрещены все акции с высокими дивидендами. Есть три акции со сверхвысокой доходностью (что я бы произвольно определил как доходность 7% или выше), которые инвесторы могут купить прямо сейчас, что приведет к некоторому серьезному потенциалу дохода. Если бы вы вложили 114 000 долларов и разделили их поровну на эти три акции, вы бы получили 10 000 долларов годового дивидендного дохода, что представляет собой среднюю доходность 8.79%, исходя из цен закрытия 28 сентября

Источник изображения: Getty Images.

Annaly Capital Management: доходность 9,99%

Ультравысокодоходная акция, которая, как я уверен, может доставить консервативным, долгосрочным инвесторам, ищущим доход, — это ипотечный инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Annaly Capital Management (NYSE: NLY). Эффективная доходность Annaly составляет 10%, а в течение последних двух десятилетий выплата в среднем составляла примерно 10%. Другими словами, это не малая высокая урожайность.С момента основания в 1997 году выплаты Annaly неизменно во много раз превышали контрольный показатель S&P 500 .

Операционная модель ипотечного REIT довольно проста. Такие компании, как Annaly, стремятся занимать деньги по более низким краткосрочным кредитным ставкам и использовать свой капитал для покупки более высокодоходных долгосрочных активов, таких как ценные бумаги, обеспеченные жилищной ипотекой (RMBS). Цель состоит в том, чтобы максимально увеличить чистую процентную маржу компании — разницу в средней доходности, полученной от RMBS, за вычетом средней ставки по займам.Как я уже сказал, это довольно шаблонная бизнес-модель.

Что действительно важно для Annaly Capital Management, так это процентные ставки, и в этом отношении, похоже, все работает в его пользу. Annaly обычно плохо работает, когда кривая доходности сглаживается (то есть разница между долгосрочной и краткосрочной доходностью казначейства сокращается) и / или Федеральная резервная система вносит большие изменения в свою ставку по федеральным фондам и денежно-кредитную политику.

С другой стороны, когда кривая доходности становится круче, а центральный банк страны ходит по яичной скорлупе в отношении изменений денежно-кредитной политики, Annaly работает хорошо.В первые годы восстановления экономики мы почти всегда находимся в этом благоприятном сценарии.

Источник изображения: Getty Images.

AGNC Investment Corp. 8,93% доходности

Я уже упоминал, насколько мощными могут быть ипотечные REIT для портфелей доходных инвесторов? AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC) в настоящее время предлагает почти 9% -ную доходность, а ее средняя доходность выражается двузначными числами в течение 11 из последних 12 лет. Возможно, лучше всего то, что AGNC выделяет ежемесячную выплату в размере 0 долларов.12 за акцию. Если вы нетерпеливый тип, ответом может стать ежемесячная выплата от AGNC Investment.

Все переменные, описанные выше с помощью Annaly, применимы к AGNC. Крутизна кривой доходности во время восстановления экономики США должна приостановить рост ставок по краткосрочным займам и позволить компании со временем приобретать умеренно более высокодоходные RMBS. Неудивительно, что средний чистый процентный спрэд AGNC без учета того, что компания называет амортизацией «наверстывающего уплаты», подскочил до 2.09% в июньском квартале с 1,68% годом ранее.

Еще одна причина, по которой AGNC имеет столь солидные дивиденды, — это выбор активов. AGNC и Annaly почти исключительно покупают RMBS агентств. Ценные бумаги агентства поддерживаются федеральным правительством в случае дефолта по базовому активу. Хотя наличие этой дополнительной защиты действительно снижает доходность, которую AGNC может ожидать от агентских RMBS, которые она покупает, она также позволяет компании использовать кредитное плечо в своих интересах.Понимая, что львиная доля его активов защищена от дефолта, AGNC может заимствовать капитал для увеличения прибыли в том месте, которое должно быть золотым пятном его цикла роста.

Источник изображения: Getty Images.

Altria Group: доходность 7,46%

Третья высокодоходная акция, которая может помочь инвесторам ежегодно приносить 10 000 долларов США при вложении 114 000 долларов, — это табачные акции Altria Group (NYSE: MO). Altria, возможно, не нарицательное имя, но ее бренд сигарет Marlboro контролирует около половины всей доли рынка сигарет премиум-класса в США.С.

Нельзя отрицать, что рост продаж табака не тот, что был раньше. Поскольку опасность длительного употребления табака известна, уровень употребления сигарет взрослыми резко упал за пять десятилетий. Несмотря на эту тенденцию, Altria по-прежнему преуспевает. Привыкание к никотину дало компании исключительную возможность ценообразования на ее бренд Marlboro. В идеале мы хотели бы видеть рост объема дисковых ресурсов Altria. Однако неэластичность потребительских цен по отношению к табачным изделиям привела к умеренному росту компании.

Но не думайте, что Altria удовлетворена простым повышением цен на традиционные табачные изделия. Компания постоянно ищет новые способы вывода на рынок бездымных продуктов нового поколения или выхода на новые каналы получения доходов. Например, Altria инвестировала 1,8 миллиарда долларов в канадскую акцию марихуаны Cronos Group в марте 2019 года, чтобы получить 45% акций компании. Ожидается, что Altria поможет Cronos в разработке производных продуктов каннабиса, таких как вейпы.

Поскольку руководство стремится вернуть инвесторам значительную часть прибыли компании за счет дивидендов и выкупа акций, Altria остается очень благоприятной для акционеров акцией.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Вот пять мест для инвестирования для получения дохода, на которые Уолл-стрит упускает из виду, — говорит менеджер Fidelity

Что ж, это был месяц, чтобы забыть о падении индекса S&P 500 на 4,8%. SPX, + 1,15% худший сентябрь за десятилетие.

Это было трудное десятилетие, а не просто месяц для доходных инвесторов с такими низкими процентными ставками. Теперь инвесторы, работающие с доходами, сталкиваются не только с низкими ставками, но и с высокой инфляцией.Так что нелегко найти места, куда можно было бы вложить деньги, вместо того, чтобы стремиться к луне.

Адам Крамер, управляющий портфелем в Fidelity, говорит, что привилегированные акции и ссуды с плавающей ставкой менее вероятно, чем инвестиции с фиксированным доходом, потерять стоимость в условиях более высокой инфляции и процентных ставок. В статье на веб-сайте управляющего фондом он сказал, что главные товарищества с ограниченной ответственностью, как правило, нефте- и газопроводы, приносят одни из самых высоких доходов и, по словам Крамера, оцениваются рынком неправильно.Точно так же компании, производящие экологически чистую энергию, как правило, реализуют проекты солнечной и ветровой энергии.

Крамер также отмечает, что инвестиционные фонды в сфере недвижимости — и упоминают казино и торговые центры REIT как имеющие отношение к COVID, отраженное в их ценах. Наконец, он упомянул об акциях, приносящих дивиденды, таких как нефтедобывающие и золотодобывающие компании.

Хотя Крамер не упомянул об индивидуальных инвестициях, обзор фонда Fidelity Advisor Multi Asset Income Fund, где он возглавляет компанию, показывает, что у него были активы до конца сентября.Крупнейшие инвестиции фонда на фондовом рынке включали компанию по потоковой передаче металлов Wheaton Precious Metals. WPM, -1,62%, золотоискатель Ньюмонт NEM, -1,36%, и нефтеналивной танкер компании DHT Holdings DHT, + 2,76%. Предпочтительные пакеты акций включают поставщика тепловой энергии Babcock & Wilcox, инвестора Volkswagen Porsche Automobil Holding, инвестиционно-банковскую фирму B Riley Financial и фирму по коммерческой недвижимости Brookfield Property Partners.

Фонд инвестирует в товарищество с ограниченной ответственностью по переработке древесного волокна Enviva Partners EVA, +1.68%, а также Smart СРУ.УТ, + 0,88%, Канадский торговый центр REIT.

Диаграмма

Люди не говорят о Нью-Йоркской фондовой бирже NYA, + 1,11% index — это индекс всех компаний, котирующихся на Большой доске, но Bank of America представляет интересную аннотированную диаграмму. Сейчас говорится, что мы находимся в фазе «летней консолидации».

Шумиха

Политика продолжала занимать центральное место, поскольку спикер палаты представителей Нэнси Пелоси отложила голосование по вопросам инфраструктуры, а сенатор от Западной Вирджинии Джо Манчин призвал сократить размер плана социальных расходов с 3,5 триллиона до 1,5 триллиона долларов. Проблема потолка долга все еще не решена.

Базовый индекс цен PCE в августе оказался на десятую часть выше прогноза, увеличившись на 0,3%, тогда как общий индекс цен PCE прибавил 0,4%. Потребительские расходы в США подскочили на 0,8%.

Производственный индекс Института управления поставками, за которым внимательно следят, должен быть на уровне 10 а.м., как и данные о расходах на строительство, поскольку автопроизводители публикуют ежемесячные данные о продажах в течение дня.

Merck MRK, г. + 8,37% и Ridgeback Biotherapeutics заявили, что их пероральный противовирусный препарат снизил риск госпитализации или смерти от COVID-19 в фазе 3 исследования. Merck заявила, что планирует как можно скорее подать заявку на разрешение на использование в чрезвычайных ситуациях в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов.

Zoom Video Communications ZM, + 2,30% и Five9 ФИВН, +4.71% отменила свое многомиллиардное слияние в четверг после того, как акционеры Five9 проголосовали против сделки, расследуемой Министерством юстиции США. Five9 отдельно объявила ноябрь днем ​​аналитиков, чтобы обсудить стратегию и перспективы компании.

Рынок

Фьючерсы на S&P 500 ES00, + 1,23% и Nasdaq-100 NQ00, +0.65% поднялся выше, изменив раннее снижение. Доходность 10-летних казначейских облигаций TMUBMUSD10Y, 1,463% снизился до 1,496%.

Случайные чтения

повтора «Сайнфельда» попали на Netflix NFLX, + 0,46%, но Джерри Сайнфелд говорит, что перезапуск шоу будет печальным.

Поп-певица Шакира говорит, что отбивалась от пары кабанов.

Разговор о смешанной сумке — мужчина умер, не обналичив выигрышный лотерейный билет, который он носил в своем бумажнике.

Необходимость знать начинается рано и обновляется до первого звонка, но зарегистрируйтесь здесь, чтобы получить ее один раз на свой почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена ​​примерно в 7:30 утра по восточному времени.

Хотите больше на день вперед? Подпишитесь на The Barron’s Daily, утренний брифинг для инвесторов, включающий эксклюзивные комментарии авторов Barron’s и MarketWatch.

Эти высокодоходные вложения могут защитить от инфляционного риска.

Охота за доходностью усилилась.

Инвесторы обращаются к альтернативным ценным бумагам для получения дохода, поскольку опасения по поводу инфляции растут, а доходность казначейских облигаций остается относительно низкой — и некоторые из них, по мнению рыночных аналитиков, заслуживают рассмотрения.

Они включают краткосрочные защищенные от инфляции ценные бумаги, которые быстро подлежат погашению и могут помочь снизить риск в случае роста процентных ставок, и конвертируемые ценные бумаги, часто облигации или привилегированные акции, которые инвесторы могут конвертировать в обыкновенные акции данной компании в любой момент. Как раз на этой неделе Эд Розенберг из American Century сообщил телеканалу CNBC «ETF Edge».

При краткосрочных инвестициях «вы устраняете потенциальный кредитный риск, связанный с более долгосрочными защищенными от инфляции ценными бумагами», — сказал Розенберг, глава биржевых фондов и старший вице-президент его фирмы.

«Когда вы владеете конвертируемыми ценными бумагами, вы получаете немного более высокую доходность — правда, она не так высока — и, кроме того, вы также склонны получать немного меньшую волатильность, когда ставки начинают расти или когда в игру вступает инфляция. «, — сказал он в интервью в понедельник.

Активно управляемые ETF также могут пригодиться в условиях инфляции, поскольку менеджеры могут быть ловкими в периоды нестабильности и со временем генерировать более высокую доходность, сказал Розенберг.

Новый мультисекторный доходный ETF (MUSI) American Century призван объединить под одной крышей более короткую дюрацию, более высокую доходность и активное управление с помощью своего портфеля облигаций инвестиционного уровня и других долговых инструментов, сказал Розенберг. С момента запуска в июле он упал менее чем на одну десятую процента.

Многие инвесторы предпочитают такие стратегии, как American Century, более широким индексам с фиксированным доходом, потому что они понимают, что выборочный подход окупается, сказал в том же интервью генеральный директор ETF Trends Том Лайдон.

«Не все составляющие этих индексов с фиксированной доходностью созданы равными», — сказал Лайдон. «То, что Эд говорит об активном, действительно будет ключевым и важным. И поскольку они предлагают такие стратегии совсем недавно, а они, как правило, меньше, вы получаете некоторые из их лучших идей».

По мере того, как инвесторы и консультанты переходят от распределения портфеля 60-40 акций и облигаций к 70-30 или даже 80-20, альтернативные стратегии дохода также имеют значение, сказал Лайдон.

Он выделил стратегии покрытых колл, такие как ETF с доходом от акционерного капитала (JEPI) от JPMorgan, Национальный фондовый фонд с управляемым риском (NUSI) и Global X с покрытым колл-фондом NASDAQ 100 (QYLD), предлагающие заметно высокую доходность в сочетании с долей участия.

И JEPI, и NUSI дают около 8%, а QYLD — около 12%.

«Это то, что может заменить текущие позиции по акциям, а также дать вам ту доходность, которую вы ищете», — сказал Лайдон.

Заявление об отказе от ответственности

3 растущих акции, которые можно купить за 1000 долларов прямо сейчас

Вы можете забыть о сентябре месяце.Для инвесторов это было непросто. После семи месяцев роста индекс S&P 500 упал на 4,8%. И многие акции роста стагнировали или падали. Но вот в чем дело: это нормально. Почему? Потому что это временная ситуация. Сильнейшие акции получат отскок . И любое снижение или пауза в их прибылях дает нам возможность приобрести отличные акции по отличной цене.

Это означает, что вы можете приобрести более одного имени, вложив 1000 долларов. Фактически, я думаю о трех отличных акциях роста, которые можно добавить в ваш портфель прямо сейчас.Они хорошо проявили себя во время самой тяжелой из пандемии коронавируса. Но у этих игроков есть много топлива, чтобы питать их и в постпандемическом мире. Давайте взглянем.

Источник изображения: Getty Images.

1. Teladoc

Teladoc Health (NYSE: TDOC) в прошлом году вложила средства, которые могут изменить его будущее. Компания приобрела Livongo — специалиста по виртуальному ведению хронических заболеваний. К ним относятся высокое кровяное давление и диабет. Почему это так важно для поставщика медицинских услуг в Интернете? Потому что 40% американцев живут более чем с одним хроническим заболеванием.Это представляет собой значительный рынок для Teladoc.

На данный момент эта ставка окупается. В последнем квартале количество участников, пользующихся продуктами Livongo, увеличилось на 45%. И более 20% участников программы Teladoc по уходу за хроническими заболеваниями участвуют в нескольких программах. Это на 6% больше, чем год назад.

И это лишь часть пакета Teladoc. Компания предоставляет виртуальные визиты в отдел первичной медико-санитарной помощи и предлагает доступ к специалистам по 450 специальностям. Посещение круглосуточно, не выходя из дома.В самый разгар пандемии бизнес Teladoc стремительно рос. Выручка компании в прошлом году выросла на 98% и превысила 1 миллиард долларов. А виртуальные посещения выросли на 156% до более чем 10 миллионов.

Кризис со здоровьем с тех пор ослаб, но доходы и количество посещений Teladoc продолжают расти, что является признаком того, что рост этой динамично развивающейся компании будет продолжаться.

Данные о выручке TDOC (квартальные) от YCharts

2. Etsy

Etsy (NASDAQ: ETSY) — это онлайн-платформа, предлагающая уникальные предметы ручной работы.Во время пандемии покупатели стекались в Etsy за такими товарами, как маски, но они также отдавали предпочтение Etsy, потому что это интернет-магазин. И, конечно, это было удобно во время блокировок. В результате выручка и чистая прибыль в прошлом году выросли примерно на 110% и 264% соответственно.

Но вот одна причина, по которой рост, вероятно, продолжится. Etsy уже увеличивала выручку и прибыль до пандемии.

Данные о выручке ETSY (годовые) от YCharts

Кризис со здоровьем просто дал дополнительный импульс — и возможность для Etsy привлечь новых клиентов и укрепить отношения с существующими.Последний отчет о прибылях и убытках показывает, что положительные тенденции продолжаются. Число обычных покупателей увеличилось на 115% по сравнению с прошлым годом. Это покупатели, которые совершили покупки на общую сумму не менее 200 долларов за шесть или более дней в течение последних 12 месяцев. Это самая быстрорастущая группа клиентов Etsy.

Еще одним драйвером роста в ближайшие годы должны стать недавние приобретения. Этим летом Etsy купила две компании — Depop, рынок перепродажи модной одежды, и Elo7, бразильский рынок товаров ручной работы.Это предлагает Etsy доступ к двум растущим рынкам.

Источник изображения: Getty Images.

3. Жевательный

Моя третья акция, которую я сейчас покупаю, — это еще одна компания, которая извлекла выгоду из популярности электронной коммерции во время пандемии. Я говорю о Chewy (NYSE: CHWY). Интернет-продавец товаров для домашних животных сообщил об увеличении чистых продаж на 47% в прошлом году и увеличил свою клиентскую базу на 43%. Еще одна важная веха: четвертый квартал стал первым кварталом чистой прибыли Chewy.

Чистая выручка и скорректированная EBITDA в этом году продолжили расти. Это признак того, что успехи Чуи в пандемии не были временными. Даже при открытых обычных магазинах покупатели выбирают Chewy. Если говорить о покупателях, то обнадеживают следующие цифры. Chewy сообщил об увеличении числа активных клиентов на 21% в последнем квартале и росте чистых продаж на одного активного клиента на 13%.

Двигаясь вперед, Chewy расширяет возможности роста в области здоровья домашних животных. В прошлом месяце компания запустила Practice Hub, торговую площадку специально для ветеринаров.Practice Hub позволяет им получать доступ к рецептурным лекарствам Chewy, например, устанавливать цены и продавать эти товары клиентам. Медицинский бизнес Chewy также включает телемедицинские визиты для домашних животных и услуги аптек. И компания заявляет, что в ближайшие месяцы планирует дальнейшее развитие здоровья домашних животных.

Наконец, давайте быстро поговорим о цене акций. Teladoc, Etsy и Chewy упали в сентябре.

Данные TDOC от YCharts

Я рассматриваю любое такое движение как момент для покупки акций — по всем вышеперечисленным причинам.Каждая из этих компаний недавно инвестировала в рост. Вполне вероятно, что они и акционеры получат выгоду в ближайшие месяцы и годы.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Точно, как бы я вложил 5000 долларов, если бы мне пришлось начать с нуля сегодня

Как гласит старая пословица? Если бы я знал тогда то, что знаю сейчас, я бы много чего сделал по-другому? Клише выжило, потому что оно затрагивает самую суть вечной проблемы с людьми — мы, как правило, черпаем большую часть своей мудрости, совершая дорогостоящие ошибки. Инвесторы не защищены.

Если бы у меня была возможность вернуться в прошлое и начать заново с капиталом в 5000 долларов, вот пять выбранных акций, которые я бы сделал долгосрочными столпами своего портфеля, выделив по 1000 долларов на каждую.

Алфавит

Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), конечно же, является родительской для поисковой системы Google, YouTube, коммерческой платформы облачных вычислений и нескольких других менее влиятельных предприятий. Он сталкивается с конкуренцией на всех этих ключевых рынках, но, по крайней мере, на первых двух, он все еще доминирует. Это вряд ли изменится. Статсчетчик GlobalStats показывает, что Google управляет 92% всемирной сети — это лидерство, которым компания пользуется более десяти лет.Тем временем YouTube незаметно догнал Netflix с точки зрения выручки, хотя он производит этот доход совсем по-другому. Alphabet также является доминирующим названием на арене мобильных операционных систем; По данным GlobalStats, его ОС Android установлена ​​почти на 73% мобильных устройств в мире.

Alphabet будет сложно свергнуть с престола как эффективного короля этих рынков. Однако гораздо более серьезная угроза — это решение потребителей начать меньше пользоваться Интернетом, чем они это делают сейчас.Но почему-то это тоже кажется невероятно маловероятным. Пока это так, эта компания остается машиной роста и дойной коровой.

Мерк

Для протокола: хотя я всегда ожидаю уважения к производителю лекарств Merck (NYSE: MRK), мой интерес к фактическому владению им усиливается в свете текущих обстоятельств. В отличие от большинства остальных участников рынка, акции Merck упали на 5% за последние 12 месяцев и на 16% с конца 2019 года. Конечным результатом является дивидендная доходность, равная 3.5% и перспективное соотношение цены и прибыли менее 11.

Я подозреваю, что эта слабость отражает тот факт, что Merck никогда не была ключевым участником гонки за вакцины и лекарства от COVID-19, которые привлекали внимание — и деньги — инвесторов. Однако в значительной степени забыты благодаря явному шуму пандемии, поскольку все другие болезни и болезни в мире никуда не делись, и Merck все еще борется с ними с помощью своего впечатляющего портфеля лекарств. Возьмем, к примеру, борющуюся с раком Кейтруду.В прошлом году Merck продала Keytruda на сумму 14,4 миллиарда долларов, что на 30% больше, чем в 2019 году, но все еще далеко от прогнозируемых пиковых продаж препарата, порядка 23 миллионов долларов. И это лишь одна из многих франшиз компании.

JP Морган Чейз

Ради разнообразия я бы добавил к этой смеси финансовое название. Я думаю, что JPMorgan Chase (NYSE: JPM) сейчас лучший в своем классе.

Не все сейчас так увлечены именами банков, и это понятно.Похоже, что процентные ставки застряли на минимальном уровне, и хотя теперь управляющие Федеральной резервной системы ожидают одно повышение ставок в следующем году и, по крайней мере, еще одно в 2023 году, они, вероятно, будут оставаться необычно низкими в течение многих лет. Это проблема для банков, так как маржа по кредитованию ниже при снижении процентных ставок, чем при высоких.

Источник изображения: Getty Images.

Дело в том, что процентный доход составляет лишь около половины чистой прибыли этой компании.Большая часть другой половины так или иначе связана с рынками капитала, что является причудливым термином для обозначения дохода, связанного с инвестированием. Пока люди хотят приумножать свои деньги быстрее, чем инфляция обесценивает их, мир будет поддерживать такое имя, как JPMorgan Chase.

Самое интересное: рост дивидендов здесь впечатляет. Текущая годовая выплата в размере 3,70 доллара на акцию более чем вдвое превышает сумму, которую компания выплачивала 29 лет назад, и это с учетом сокращения дивидендов в результате обвала субстандартных ипотечных кредитов в 2008 году.

Microsoft

Вы не получите значимого дохода в виде дивидендов от Microsoft (NASDAQ: MSFT), но цель здесь не в этом. Скорее, владение Microsoft — это средство подключения к множеству различных предприятий, которыми управляет знаменитая компания-разработчик программного обеспечения. Видеоигры, личная продуктивность, облачные вычисления, решения для веб-рекламы, операционные системы и даже LinkedIn — все это часть прибыльного репертуара компании. Как и Alphabet, лидерство Microsoft в выбранных ею отраслях надежно, пока мир продолжает использовать устройства, подключенные к Интернету.

Что действительно делает Microsoft такой незаменимой, так это не широта ее деятельности. Дело в том, что, продав так много своих программных платформ по подписке, компания превратилась в невероятный механизм регулярных доходов. Microsoft не разглашает всех ключевых деталей этого аспекта своего бизнеса, но во время последнего отчета о прибылях и убытках сообщила, что в бухгалтерских книгах есть «остающиеся обязательства по исполнению» на сумму 141 миллиард долларов, что более чем на 30% больше, чем в прошлом году.Это относится к доступу к программному обеспечению по подписке, который будет предоставлен в будущем.

Verizon

Наконец, я добавляю Verizon Communications (NYSE: VZ) в свой личный список долгосрочных выборов, если бы у меня была возможность сделать это снова и снова.

Этот выбор связан не столько с диверсификацией в телекоммуникационный сектор, сколько с переходом к названию с доходностью 4,7%. Однако я не заинтересован в реинвестировании этих дивидендных выплат в дополнительные акции Verizon.Скорее, моя конечная цель — регулярно вливать надежные денежные средства, которые я могу использовать для совершения новых покупок, не вкладывая больше внешних денежных средств в свой портфель. Таким образом, у меня есть гибкость, в том числе возможность не продавать другой пакет по низкой цене, просто чтобы высвободить деньги для нового выбора.

И нет никаких сомнений в том, что Verizon сможет служить в этом качестве очень долгое время. Потребители могут отложить отпуск или пропустить поход в торговый центр. Но они собираются держать свою мобильную связь с остальным миром включенной, чего бы это ни стоило.Оплата этих счетов в свою очередь означает, что у Verizon есть постоянный денежный поток, который можно использовать для финансирования выплат дивидендов. Компромисс — относительно низкий рост, но это справедливый компромисс, когда вы также владеете более быстрорастущими холдингами, такими как Alphabet и Microsoft.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Стратегия криптовалютного инвестирования для опережения, 3 выбора акций, Майк Альфред

• Майк Альфред — стоимостной инвестор, который сделал ставку на биткойн.
• Он излагает окончательную стратегию инвестирования, которая объединяет вложения в стоимость и криптовалюту.
• И он разделяет 3 криптовалютные акции, которые, по его мнению, недооценены.

Майк Альфред начал торговать акциями из своей спальни еще до того, как стало прохладно, когда он был студентом Стэнфордского университета в конце 1990-х, во время цикла бума и спада доткомов.

Опыт научил его терять и зарабатывать деньги. Это также дало ему вескую причину отклонить биткойн из-за его сходства со спекуляциями той эпохи.

Только позже, после сотен часов исследований, Альфред по-настоящему начал ценить красоту биткойна как инвестиционную возможность. Его тезис сводится к способности актива быть превосходной формой денег с его цифровой природной ценностью и качествами более твердыми, чем золото.

По словам Альфреда, большая часть рисков при инвестировании связана с исполнением, например, с командой менеджеров и тем, насколько хорошо реализована стратегия. Он добавил, что Биткойн полностью устраняет это.

«[С биткойном] вы просто делали ставку на то, что со временем он будет внедряться», — сказал Альфред.«И эта ставка имела для меня больше смысла, чем что-либо еще на планете».

Исполнение — сильная сторона Альфреда как успешного предпринимателя. В 2008 году он стал соучредителем BrightScope, компании, которая предоставила рейтинги планам 401 (K). К 2016 году он продал компанию примерно за 30 миллионов долларов. Он также стал соучредителем компании Digital Assets Data, которую в этом году приобрела NYDIG.

Портфельная стратегия

Теперь он планирует запустить инвестиционный фонд в течение следующего года, который будет отражением его личной философии инвестирования, объединяющей ценности и инвестирования в криптовалюту.Согласно интервью The Investor’s Podcast Network, он намеревается начать со своим собственным капиталом, прежде чем привлекать партнеров с ограниченной ответственностью.

«Поскольку я являюсь долгосрочным инвестором, меня действительно беспокоит долгосрочная прибыль, которая на самом деле остается неизменной», — сказал Альфред. «… Если вы можете утроить свои деньги за один год, но потеряете 70% или 80% в следующем году, я не особо заинтересован в такой инвестиционной стратегии».

Он считает оптимальной стратегией разделение между 40% биткойнов и 60% акций.

«Я думаю, что объединение традиционного подхода к ценностной дисциплине с биткойнами в едином портфеле принесет одну из лучших скорректированных на риск доходностей, которые вы когда-либо видели в структуре фонда в течение следующих 20 лет», — сказал Альфред.

Это связано с тем, что инвесторы будут иметь доступ к активу, который может вырасти в 100 раз в течение следующих 10-15 лет, а также обеспечит денежные потоки от консервативных акций, что означает, что им не нужно будет продавать свой основной биткойн-холдинг, сказал Альфред. .

«Если вы можете пассивно генерировать весь свой денежный поток за счет стоимостного инвестирования в традиционные акции, тогда вам не нужно нарушать правила в отношении биткойнов в любое время и по любой причине», — сказал Альфред. «Это самый большой риск для большинства людей, дело не в том, что биткойн упадет до нуля… самый большой риск заключается в том, что они продадут биткойны слишком рано».

Несмотря на дальнейшее движение вниз по кривой риска, Альфред считает, что стоимостные акции менее рискованны, чем облигации, которые могут потерять в стоимости при повышении процентных ставок. Однако инвесторы не найдут в фонде более рискованных криптоактивов, таких как альт-монеты, поскольку Альфред считает их спекулятивными.

«Мне нужно фундаментально понять, почему он будет показывать лучшие результаты в течение более длительного периода и почему он будет поддерживать это превосходство без риска катастрофических потерь», — сказал Альфред. «А с биткойном, я очень уверен, что левый хвост исчез, нет результата, когда биткойн вернется к нулю».

Что касается акций, Альфред видит ценность в трех криптовалютных акциях.

Coinbase

Coinbase (COIN) — это широко недооцененная возможность.

«Кэти Вуд покупает много акций, с которыми я не согласен, она покупает много вещей, которые, на мой взгляд, являются дорогостоящими и которые на самом деле не могут принадлежать ценному инвестору», — сказал Альфред. «Но я согласен с ней в отношении Coinbase. Я думаю, что Coinbase — это нечто среднее между инвестициями, ориентированными на ценность, и инвестициями в рост».

Coinbase по некоторым параметрам дешевле, чем другие крупные фондовые биржи США, но с гораздо более интересной и взрывной траекторией роста впереди, сказал Альфред.

«Coinbase — отличный пример компании, которая может вырасти в 20, 30, 40 раз за следующие 5-10 лет», — сказал Альфред.«Но и сегодня это немного ниже справедливой стоимости».

Marathon Digital Holdings & Hut 8

Основываясь на бычьем случае Альфреда по биткойну, он ожидает «довольно астрономических цифр» того, сколько биткойн-майнеров может вырасти в течение следующих пяти-десяти лет.

Он уверен, что Marathon (MARA) и Hut 8 (HUT) могут быть в 50–100 раз более ценными в следующие 8–12 лет. Это основано на продолжающейся стратегии добычи большего количества биткойнов, внесения их в баланс, а затем продолжения выпуска как долевых, так и долговых инструментов для покупки большего количества машин.

Займы в биткойнах намного дешевле, чем в автоматах. Это должно означать, что стоимость заимствований для компании резко упадет, сказал Альфред.

«Существует огромное количество альфы в поиске той горстки майнеров, которые войдут в пятерку или 10% операторов в течение следующих 10 лет», — сказал Альфред.«Я не уверен, что существует огромное количество альфы, просто владеющих всем пространством в качестве индекса».

Он ожидает, что у них будет непрерывный путь к гораздо большему масштабу и более высокой рыночной капитализации, с которым будет трудно бороться после определенного момента.

Калькулятор инвестиций — SmartAsset

Собираетесь ли вы начать инвестировать или уже являетесь опытным инвестором, калькулятор инвестиций может помочь вам выяснить, как достичь ваших целей.Он может показать вам, как ваши первоначальные вложения, частота взносов и терпимость к риску могут повлиять на рост ваших денег.

Мы познакомим вас с основами инвестирования, расскажем о различных рисках и соображениях, а затем поможем вам. Готовы заработать деньги?

A Финансовый консультант поможет вам управлять своим инвестиционным портфелем. Чтобы найти ближайшего к вам финансового консультанта, попробуйте наш бесплатный онлайн-инструмент сопоставления.

Инвестирование позволяет вам взять деньги, которые вы не тратите, и заставить их работать на вас.Деньги, которые вы вкладываете в акции и облигации, могут помочь компаниям или правительствам расти, а тем временем они принесут вам сложные проценты. Со временем сложные проценты приводят к скромным сбережениям и превращают их в серьезные яйца — при условии, что вы избегаете некоторых инвестиционных ошибок.

Чтобы стать инвестором, необязательно исследовать отдельные компании и покупать и продавать акции самостоятельно. Фактически, исследования показывают, что такой подход вряд ли принесет вам стабильную прибыль. Среднестатистический инвестор, у которого мало времени для управления финансами, вероятно, сойдет с рук несколько индексных фондов с низкими комиссиями.

Чем ближе вы к выходу на пенсию, тем более уязвимыми перед падением вашего инвестиционного портфеля вы становитесь. Так что же делать инвестору? Принято считать, что пожилые инвесторы, приближающиеся к выходу на пенсию, должны снизить свою подверженность риску, переместив часть своих инвестиций с акций на облигации.

При инвестировании обычно существует компромисс между риском и доходностью. Инвестиции с более высоким потенциалом возврата также имеют более высокий потенциал риска.Безопасные вложения иногда едва ли побеждают инфляцию, если вообще срабатывают. Выбор подходящего для вас баланса распределения активов будет зависеть от вашего возраста и вашей терпимости к риску.

Допустим, у вас есть деньги, которые вы уже накопили, вы только что получили бонус за работу или получили деньги в подарок или по наследству. Эта сумма может стать вашей основной инвестицией. Ваша основная сумма или начальный баланс — это отправная точка для инвестирования.Большинство брокерских фирм, предлагающих паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, требуют начального баланса в размере 1000 долларов США. Однако вы можете покупать отдельные акции и облигации с меньшими затратами.

После того, как вы вложили эту первоначальную сумму, вы, вероятно, захотите продолжать добавлять к ней. Экстремальные сберегатели могут захотеть резко сократить свои бюджеты, чтобы внести как можно больше. Случайные вкладчики могут выбрать меньшую сумму вклада. Сумма, которую вы регулярно добавляете к своим инвестициям, называется вашим вкладом.

Вы также можете выбрать, как часто вы хотите делать взносы. Здесь все становится интересно. У некоторых людей инвестиции автоматически вычитаются из дохода. В зависимости от вашего графика оплаты это может означать ежемесячные или двухнедельные взносы (если вам платят раз в две недели). Однако многим из нас удается вносить вклад в наши инвестиции только один раз в год.

Когда вы определились со своим начальным балансом, суммой взносов и частотой взносов, вы вкладываете свои деньги в руки рынка.Итак, как узнать, какую доходность вы получите? Ну, калькулятор инвестиций SmartAsset по умолчанию составляет 4%. Это может показаться вам низким, если вы читали, что фондовый рынок в среднем дает гораздо более высокую доходность в течение десятилетий.

Поясним. Когда мы рассчитываем норму прибыли для наших калькуляторов, мы предполагаем, что у вас будет распределение активов, которое включает в себя некоторые акции, некоторые облигации и немного денег. Эти инвестиции имеют разную доходность и со временем испытывают взлеты и падения. Всегда лучше использовать консервативную оценочную норму прибыли, чтобы не сберегать меньше средств.

Конечно, вы можете рассчитывать на 10% -ную доходность, если хотите быть уверенными в своей финансовой безопасности в будущем, но вы, скорее всего, не получите точного представления о своем инвестиционном потенциале. Это, друг мой, приведет к недосбережению. Недостаточное сбережение часто приводит к финансово небезопасному будущему.

Последний фактор, который следует учитывать, — это сроки ваших инвестиций. Подумайте, сколько лет, как вы ожидаете, пройдет, прежде чем вы начнете вкладывать свои инвестиции.Чем дольше вам придется инвестировать, тем больше у вас будет времени, чтобы воспользоваться преимуществом сложных процентов. Вот почему так важно начинать инвестировать в начале карьеры, а не ждать, пока вы станете старше. Вы можете думать об инвестировании как о чем-то, что делают только старые богатые люди, но это не так. Помните, что у большинства паевых инвестиционных фондов минимальная начальная инвестиция составляет всего 1000 долларов?

Хорошая идея — не откладывать деньги, чтобы начать работать на вас.И помните, что ваши инвестиционные результаты будут лучше, если вы выберете инвестиции с низкой комиссией. Вы же не хотите отдавать необоснованную часть денег управляющим фондами, когда эти деньги могут расти для вас. Конечно, у инвестирования есть риски, но не инвестировать более рискованно для любого, кто хочет накопить пенсионные сбережения и побороть инфляцию.