Консервативный инвестиционный портфель формируется за счет: Инвестиционные портфели: Агрессивный, консервативный, умеренный — Формирование, управление, диверсификация

Содержание

Консервативный инвестиционный портфель — это… Что такое Консервативный инвестиционный портфель?

Консервативный инвестиционный портфель

Консервативный инвестиционный портфель (Trade-off investment portfolio) — портфель  ценных бумаг и других финансовых инструментов, реализующий консервативную инвестиционную политику предприятия. Формирование консервативного инвестиционного портфеля осуществляется по критерию минимизации уровня инвестиционных рисков. В таком портфеле в минимальной степени используются финансовые инструменты, уровень риска по которым превышает среднерыночный. Консервативный инвестиционный портфель обеспечивает высокий уровень надежности (безопасности) инвестиций.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки.

— М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

  • Консервативная политика финансирования предприятия
  • Консигнатор

Смотреть что такое «Консервативный инвестиционный портфель» в других словарях:

  • консервативный инвестиционный портфель — Портфель ценных бумаг и других финансовых инструментов, реализующий консервативную инвестиционную политику предприятия. Формирование консервативного инвестиционного портфеля осуществляется по критерию минимизации уровня инвестиционных рисков. В… …   Справочник технического переводчика

  • K — Кадастровая стоимость (Cadastre value) Кадастровый учет, кадастр (Cadastre) Кадастровый номер земельного участка (Cadastre number of a plot of land) Кадровый резерв (Personnel reserve) Кадры (Personnel) Казенное предприятие (state owned unitary… …   Экономико-математический словарь

  • Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

  • Защитный актив — (Protective asset) Защитный актив это актив, который способен будет защитить инвестора от каких либо рисков при вложении средств Понятие и определение защитного актива, золото, акции крупных компаний, валюты и банковские депозиты в качестве… …   Энциклопедия инвестора

  • Пенсионная реформа (Россия — Пенсионная реформа (Россия, 2002 год) В России новый этап пенсионной реформы начался в 2002 году. Основная цель  достижение долгосрочной финансовой сбалансированности пенсионной системы, повышение уровня пенсионного обеспечения граждан и… …   Википедия

  • Пенсионная реформа в России (2002) — В данной статье раскрывается хронология пенсионной реформы. В России новый этап пенсионной реформы начался в 2002 году. Основная цель  достижение долгосрочной финансовой сбалансированности пенсионной системы, повышение уровня пенсионного… …   Википедия

  • Всемирный банк — (World Bank) Всемирный банк это межправительственное кредитное учреждение, целью которого является повышение уровня жизни развивающихся стран, путем оказания им финансовой помощи Определение Всемирный банк, история Всемирного банка, его… …   Энциклопедия инвестора

  • Сбербанк России — (Sberbank of Russia) Сбербанк России, история банка, деятельность банка Сбербанк России, история банка, деятельность банка, руководство банка Содержание Содержание Сберба́нк Росси́и Собственники и руководство Деятельность… …   Энциклопедия инвестора

  • Депозит — (Deposit) Содержание Содержание Определение Размещение на депозите Понятие и правовая природа банковского вклада Нюансы российской банковской практики Депозитный сертификат Депози́т (банковский ) — это сумма , помещённая в на… …   Энциклопедия инвестора

  • Кризис — (Krisis) Содержание Содержание Финансовый кризис История Мировая история 1929 1933 годы время Великой депрессии Черный понедельник 1987 года. В 1994 1995 годах произошел Мексиканский кризис В 1997 году Азиатский кризис В 1998 году Российский… …   Энциклопедия инвестора

агрессивный портфель и какой портфель считается оптимальным, что такое ребалансировка

Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации.

После определения целей и срока инвестирования наступает достаточно длительный этап подбора тех активов, которые лучше всего подходят заданным параметрам. Здесь можно прибегнуть сразу к нескольким уровням диверсификации.

По валюте — хорошо, если, помимо рублевых активов, часть вашего портфеля инвестирована в ценные бумаги, торгующиеся в долларах и евро. Тогда резкое изменение цены одной из валют не окажет решающего значения на стоимость всего вашего портфеля.

По стране — когда все ваши инвестиции сосредоточены в активах только одной страны, вы рискуете понести убытки, если в ее экономике вдруг начнутся проблемы. Это еще называют страновыми рисками. Их лучше снизить, выбрав для инвестиций сразу несколько стран.

По классу активов — в первую очередь это ценные бумаги: акции и облигации. Вкладывая в акции, вы делаете ставку на потенциальный рост их цены. Облигации — это ставка на предсказуемые и стабильные выплаты купонного дохода. Еще можно инвестировать в золото и валюту, а также в биржевые фонды — БПИФ и ETF. Подробнее про разные классы активов
По секторам экономики
 — например, нефтегазовая сфера, фармацевтика или производство полупроводников. Какая-то отрасль давно устоялась и теперь просто приносит стабильный дивидендный доход, а где-то кипят инновации, способные изменить мир — и принести хороший доход тем, кто вовремя разглядел этот потенциал. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как инвестор может диверсифицировать свой портфель по секторам.
По конкретным компаниям — это самый сложный уровень диверсификации. Он предполагает оценку финансовых и производственных показателей отдельных компаний и сравнение этих данных с компаниями-конкурентами и отраслью в целом. Мы подготовили бесплатный курс, который научит разбираться в финансовой отчетности компаний, чтобы находить интересные идеи для инвестирования. Пройти курс

При самостоятельном подборе бумаг стоит следить за тем, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, а один сектор — больше 20%. То есть не стоит покупать на половину денег акции одной компании, а на другую половину — бумаги 10 других. Потому что если основной актив сильно просядет в цене, то оставшиеся бумаги вряд ли восстановят общую стоимость портфеля.

риск и прибыль решают все

Суть создания инвестиционного портфеля заключаются в прибыльности и платежеспособности вложений, их приумножении и безопасности. Цель инвестора – определить соотношение возможного риска и желаемой прибыли. Типы инвестиционных портфелей – определения этих соотношений.

Содержание статьи

Выбор типа портфеля

Инвестиционный портфель – все активы физического лица (или предприятия), которые находятся в управлении, учитывая намеченные цели. Общий портфель также может быть сформирован из небольших его частей: пакет ценных бумаг и недвижимость как вариант. В основном, портфельные инвестиции — это именно портфель, в котором находятся ценные бумаги и валюты.

Типы инвестиционного портфеля компании или частного лица выбираются, опираясь на цели его создания:

  • Цель быстрого наращивания вложений – портфель роста.
  • Цель быстрого возврата капитала – лучше воспользоваться стратегией агрессивного типа.
  • Цель постоянного гарантированного дохода – создание портфеля, который формируется из акций крупных предприятий и корпораций.

Ниже рассмотрена оптимальная структура по типам портфелей.

Таблица – Примерная структура портфеля:

Тип портфеля Процент акций Процент государственных ценных бумаг Процент корпоративных облигаций Процент прочих ценных бумаг
Консервативный Нет Свыше 50 Ниже 50 Нет
Агрессивный Свыше 50 Нет Ниже 30 Не более 10
Сбалансированный 30 30 30 Ниже 10

Важно! Выбор типа портфеля зависит от двух основных показателей: доходность и уровень риска.

Эти показатели должны быть приемлемыми для вас.

Рассмотрим детальнее сущность и типы инвестиционного портфеля в отдельности.

Тип портфеля – консервативный

Цель вложений: средняя, но стабильная прибыль наряду с самой высокой надежностью. Оптимально, если инвестиции можно будет забрать в любой момент при сохранении текущего уровня прибыли.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: получение регулярного среднего дохода.
  2. Степень риска: минимальная.
  3. Минимальный срок вложений: 1 месяц.
  4. Оптимальный срок: более полугода.
  5. Объект: ценные бумаги государственного сектора.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: уровень инфляции, индекс изменения потребительских цен.

Пример структуры портфеля консервативного типа

Суть – сбережение накоплений от инфляции. Вкладывая в акции с более далекой датой погашения, доходы потенциально вырастут в разы.

Стратегия выступает хорошей альтернативой банковскому вкладу, потому что дает в общем тот же уровень доходности.

Тип портфеля – агрессивный

Здесь цель заключается в максимальном увеличении вложенного капитала. Стратегия сопровождается высокой степенью риска. Получение максимальных прибылей идет вследствие спекуляций с акциями, заключения сделок с высоким уровнем риска.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: максимально возможное увеличение капитала.
  2. Степень риска: высокая.
  3. Минимальный срок вложений: полгода.
  4. Оптимальный срок: свыше двух лет.
  5. Объект: акции, фьючерсы.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: индексы ММВБ и РТС.

Видно, что применить данный тип инвестиций могут лишь профессионалы рынка. Также использование стратегии предполагает наличие большого капитала, что также указывает на то, что данный тип инвестиционных портфелей позволить себе могут не все.

Важно! Вложения в акции в среднесрочном периоде (в среднем, 5 лет) дают хороший результат. К примеру, ПИФы за 5 лет показали доходность свыше 900 %.

Основа сделок – спекулятивные операции в краткосрочном периоде. Максимум, в течение одного дня, иногда – часа. Необходимо постоянно отслеживать новостные события для возможности быстрой реакции на рост или падение стоимости капитала, связанные новостями.

При увеличении срока вложений на два-три года есть возможность снизить риски и приравнять их к портфелю сбалансированного типа.

Тип портфеля – сбалансированный

Содержит акции предприятий, облигации государства и корпораций. Процент акций немного больше, чем облигаций. Иногда в портфеле присутствует депозит. Портфель формируют обычно на краткосрочный и среднесрочный период.

Основной принцип здесь – диверсификация (см. Диверсификация инвестиционного портфеля — что это такое). Формируя сбалансированный тип, выделяют такие шаги:

  • разработка стратегии вложений капитала;
  • выбор более подходящих финансовых инструментов для инвестирования;
  • оптимизация продуктов.

Выбирая финансовые инструменты для портфеля, важно принимать во внимание такие факты:

  • позиция компании в списке. Нахождение компании в первых строчках дает большие шансы на то, что и в будущем компания будет процветать;
  • стадия жизни отрасли. Любой продукт или компания проходит в своей жизни несколько стадий: от расцвета и роста до заката. Поэтому лучше останавливать своей выбор на акциях тех компаний, который находятся на стадиях расцвета и роста.

Основные показатели портфеля:

  1. Цель: средний рост капитала.
  2. Степень риска: средняя.
  3. Минимальный срок вложений: 3 мес.
  4. Оптимальный срок: более одного года.
  5. Объект: ценные бумаги компаний и государства.
  6. На что смотреть при расчете прибыли: средние ставки по депозитам, ставка рефинансирования.

Выделяют несколько разновидностей данного типа портфеля:

  • Тип умеренного роста подразумевает покупку наиболее ликвидных ценных бумаг и государственных облигаций. Риск в этом случае растет, так как появляется риск негативных изменений в рыночной цене акции. Для уменьшения риска акции приобретать лучше из 7-8 самых надежных компаний. Основной фактор – ликвидность приобретенных бумаг: возможность быстро реализовать их с минимальными потерями.
  • Тип умеренного консервативного роста. Цель — приращение стоимости вложений с оговоренной длительностью и проведением рискованных инвестиций. Бумаги перспективных компаний (которые стабильно выплачивают дивиденды) занимают значительную часть портфеля, это дает возможность снизить процентный риск. Длительный срок инвестиций дает возможность сгладить кратковременное падение цены акции.
  • Тип долгосрочного роста. Долгосрочный портфель, дает возможность получить значительное увеличение вложений за счет рискованных сделок в рамках определенного срока. Риск потери большей части капитала снижается за счет продолжительности инвестиций. Доход принесут акции, а госбумаги лишь покроют инфляцию.