Коэффициент текущей ликвидности формула по балансу рб – Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Норматив коэффициента текущей ликвидности, платежеспособности предприятия, формула

Содержание

формула по балансу и нормативное значение

Ликвидность – способность предприятия погашать принятые обязательства как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Также под ликвидностью понимается способность и скорость ресурсов оборотного капитала обращаться в денежные средства. Данный показатель важен для предприятий, которые используют различного рода кредиты, займы, отсрочки платежа и т.д.

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (CR – current ratio) – относительный показатель, оценивающий способность организации к погашению краткосрочных (текущих) обязательств исключительно за счет средств оборотных активов (оборотного капитала).

Данный показатель также называют коэффициентом покрытия и коэффициентом работающего капитала.

Этот коэффициент необходим для правильной оценки возможностей компании, связанных с возвратом заемных средств. Как финансовый инструмент он помогает правильно сформировать сумму обязательств, исходя из объемов оборотного капитала, который в балансе называется «оборотные активы».

С точки зрения анализа деятельности организации коэффициент ликвидности

отражает платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде (срок до 12 месяцев) – чем выше значение показателя, тем лучше платежеспособность организации.

Слишком высокие значения коэффициента могут говорить о дисбалансе средств компании (слишком большой сумме, находящейся в оборотном капитале).

Коэффициент текущей ликвидности: формула расчета по балансу

Формула

Для количественного измерения коэффициента ликвидности необходима следующая формула:

Клт=ОК/ТО,

где Клт– коэффициент ликвидности,

ОК – величина оборотного капитала,

ТО – величина текущих обязательств (со сроком возврата в течение года).

По балансу

Все данные, необходимые для расчета коэффициента ликвидности, представлены в бухгалтерском балансе организации. Количественное измерение показателя проводится по следующим строкам баланса:

  • строка 1200 «Итого о разделу II»
  • строки 1510, 1520, 1550.

Коэффициент ликвидности по балансу рассчитывается один раз за период (год).

Формула расчета выглядит следующим образом:

Клт=с. 1200 / (с. 1510 + с. 1520 + с. 1550),

где Ктл– коэффициент;

с. 1200 = с. 1210 + с. 1220 + с. 1230 + с. 1240 + с.1250 + с.1260;

с. 1510 – «Заемные средства»;

с. 1520 – «Кредиторская задолженность»;

с. 1550 – «Прочие обязательства».

В строке 1200 указана итоговая величина оборотного капитала, который включает в себя сырье, материалы в запасах, денежные средства в дебиторской задолженности, денежные средства в наличной и безналичной форме, краткосрочные финансовые обязательства и прочие.

Строки 1510, 1520 и 1550 относятся к разделу V «Краткосрочные обязательства», то есть их срок погашения не более 12 месяцев. В данном разделе также существует строка «Доходы будущих периодов», но она не влияет на ликвидность и в расчет не берется.

Формула может быть записана по степени ликвидности оборотных активов и срочности погашения обязательств:

Клт=Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),

где

А1 – строки 1240 и 1250 – высоколиквидные активы;

А2 – строка 1260 – среднеликвидные активы;

А3 – строки 1210, 1220 и 1230 – низколиквидные активы.

Чем выше ликвидность оборотных активов, тем быстрее они могут обернуться в денежные средства.

П1 – 1520 – крайне срочные обязательства;

П2 – 1510 и 1550 – текущие пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность).

Видео — как рассчитать коэффициенты ликвидности и анализировать финансовое состояние организации на примере ОАО «Газпром»:

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Данные по нормативным значениям определяются по методическим указаниям, которые лежат в основе финансового анализа деятельности предприятий.

Нормальной считается величина коэффициента ликвидности в диапазоне от полутора до двух с половиной.

Для большинства отраслей значение меньше единицы показывают на существующие проблемы с покрытием краткосрочных задолженностей.

 В сферах розничной торговли или общественного питания коэффициент равный единице будет нормой, так как для данных отраслей характерен высокий процент краткосрочных займов.

Для промышленных предприятий с большой длительностью производственного цикла нормальным будет значение показателя на уровне

3 и выше, так как у таких предприятий большой объем запасов и незавершенного производства.

Видео — какое значение коэффициента текущей ликвидности можно считать нормой:

Загрузка…

delatdelo.com

9.4 Анализ платежеспособности и ликвидности.

Одной из основных характеристик финансового состояния организации является ее платежеспособность.

Платежеспособность – это способность организации своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банком, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, т.е. наличия у организации предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.

В целях обеспечения единого методического подхода к оценке платежеспособности субъектов хозяйствования, своевременного выявления нестабильности их финансового состояния Постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1672 определены показатели платежеспособности (коэффициенты).

Расчет коэффициентов платежеспособности и анализ финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования производится на основании бухгалтерского баланса на определенную дату.

Коэффициенты, используемые в качестве показателей для оценки платежеспособности, и их нормативные значения дифференцированы по видам экономической деятельности:

  • коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) рассчитывается по формуле (9.10):

, (9.10)

Нормативное значение коэффициента для торговых организаций – 1,0.

  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Этот коэффициент рассчитывается по формуле (9.11):

, (9.11)

Нормативное значение коэффициента для отрасли – 0,1.

  • коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Значение данного коэффициента рассчитывается следующим образом (9.12):

, (9.12)

Нормативное значение коэффициента для всех видов экономической деятельности согласно Общегосударственному классификатору видов экономической деятельности в республике Беларусь – не более 0,85.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов и пользователей отчетной информации, прежде всего для банков.

С понятием платежеспособность тесно связано понятие ликвидность, которая может определяться по отношению к активам, балансу, организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Она зависит от степени соответствия величины, имеющихся платежных средств, величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это способность вовремя оплатить обязательства. Данное понятие более общее, чем ликвидность баланса, которая предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Предприятие же может привлечь заемные средства со стороны.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности организации в целом.

Ликвидность и платежеспособность близкие, но не тождественные понятия. Рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но по существу организация имеет просроченные обязательства, в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные запасы или просроченная дебиторская задолженность.

Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу платежеспособности на определенную дату.

В нормативно правовой базе РБ между данными показателями, по сути, стоит знак равенства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов, сгруппированных по степени их ликвидности, и источников активов, сгруппированных по срочности их оплаты (таблица 9.1).

Для определения ликвидности баланса, следует составить реклассицированный баланс, сгруппировав статьи активов собственного капитала и обязательств, в соответствии с приведенной выше классификацией. Далее производят сопоставление соответствующих групп, по результатам которого устанавливают уровень ликвидности, по состоянию на отчетную дату.

Таблица 9.1 – Группировка активов по степени их ликвидности и источников активов по срочности оплаты

Активы

Источники активов

А1. Наиболее или абсолютно- ликвидные активы

  1. Денежные средства и их эквиваленты

  2. Краткосрочные финансовые вложения.

П1. Наиболее срочные обязательства

  1. Краткосрочная кредиторская задолженность;

  2. Срочные краткосрочные обязательства, требующие погашения в течении месяца.

А2. Быстрореализуемые активы

  1. Запасы,

  2. Быстрореализуемая готовая продукция,

  3. Товары

  4. Краткосрочная дебиторская задолженность, кроме просроченной и сомнительной.

  5. Прочие краткосрочные активы.

П2.. среднесрочные обязательства.

  1. Краткосрочные кредиты и займы;

  2. Краткосрочная часть долгосрочных обязательств;

  3. Обязательства, предназначенные для реализации;

  4. Среднесрочная краткосрочная кредиторская задолженность.

  5. Прочие краткосрочные обязательства.

А3. Медленно реализуемые активы.

  1. Незавершенное производства;

  2. Долгосрочные активы, предназначенные для реализации;

  3. Долгосрочные финансовые вложения:

  4. Долгосрочная дебиторская задолженность

П3. Долгосрочные обязательства.

  1. Долгосрочные кредиты,

  2. Долгосрочные займы

  3. прочие долгосрочные обязательства.

А4.труднореализуемые активы

  1. Долгосрочные активы, за исключением А3.

  2. Нематериальные активы

П4.постоянные пассивы

  1. Собственный капитал

Абсолютно-ликвидным считается бух баланс, при выполнении следующих неравенств:

A1 > П1; A2 > П2; A3 > П3; A4 < П4

Выполнение трех первых неравенств, влечет за собой выполнение и четвертого.

Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства №4. В противном случае, можно сделать вывод о рискованной финансовой политике организации и использовании на формировании долгосрочных активов части обязательств. В таком случае, у организации отсутствуют собственные оборотные средства.

Сопоставление итогов первой группы отражает соотношение текущих поступлений и платежей в течении 3х месяцев.

Сравнение итогов второй группы показывает тенденцию изменений текущей ликвидности в ближайшем будущем, срок от 3 до 6 месяцев.

Сравнение сумм двух первых групп позволяет выяснить текущую ликвидность.

Сравнение в третьей группе показывает перспективную ликвидность в относительно далеком будущем (12 и более месяцев).

Используя данные баланса ликвидности, можно оценить тип текущей платежеспособности организации, путем сравнения отдельных элементов, активов и краткосрочных обязательств.

Возможность наиболее раннего погашения обязательств отражает коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какаю часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение суммы денежных средств и их эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений к их краткосрочным обязательствам по формуле (9.13):

, (9.12)

где 260 стр. – краткосрочные финансовые вложения;

270 стр. – денежные средства и их эквиваленты.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности, должно быть не менее 0,2 (инструкция № 140/206).

После расчета показателей изучается их динамика по данным за несколько лет и проводится их факторный анализ.

Способом пропорционального деления или долевого участия определяется влияние факторов второго порядка на изменение коэффициента платежеспособности.

В случае, если показатели, т.е коэффициенты платежеспособности ниже нормативных значений, предприятие объявляется неплатежеспособным.

При определенных условиях неплатежеспособность признается как приобретающая (устойчивый характер) или имеющая устойчивый характер (постановление 1672).

Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при подготовке предварительных заключений по данным хозяйственных судов и информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованным органам и организациям по их запросам.

Для оценки эффективности использования средств субъекта хозяйствования проводится анализ деловой активности.

studfile.net

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

Коэффициент текущей ликвидности характеризует компанию с позиции ее возможностей своевременно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Он входит в комплекс расчетов, связанных с анализом финансового состояния любой организации.

Зависимость ликвидности от структуры активов

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Зависимость ликвидности от структуры активов

Под термином ликвидности чаще всего понимают оценку достаточности имущества компании для того, чтобы расплатиться по имеющимся у нее долгам на тот или иной момент времени. При этом коэффициент текущей ликвидности зависит от того, насколько быстро могут быть активы компании переведены в денежную форму (реализованы). Подобным образом проверяется платежеспособность юридического лица.

В зависимости от периода, который требуется для продажи, активы принято делить на:

  • Мгновенно реализуемые — это непосредственно деньги на счетах и в кассе, их эквиваленты и финансовые вложения в ценные бумаги. Их фактически не нужно продавать: они сразу могут включаться в процесс расчетов.
  • Быстрореализуемые — для их трансформации в наличность требуется, как правило, немного времени — это, например, дебиторская задолженность.
  • Реализуемые за средний временной промежуток — их продажа уже занимает некоторое время, кроме того, они теряют часть своей стоимости со временем или в случае реализации.

Исходя из этого, принято идентифицировать несколько типов ликвидности:

  • Абсолютная — характеризует объемы средств, которые могут быть мгновенно проданы, то есть в этом случае задействуются только мгновенно реализуемые активы.
  • Быстрая — ее синонимами будут срочная, промежуточная, критическая, иногда этот вид обозначают термином промежуточного покрытия, она отражает степень наличия ценностей, которые можно продать быстро и без потерь.
  • Текущая ликвидность— включает в свой расчет помимо активов, участвующих в предыдущих двух пунктах, еще и активы со средними периодами реализации.

При расчете описанных коэффициентов объем имеющегося в наличии имущества сравнивается с суммой краткосрочной задолженности фирмы.

 

Какие характеристики фирмы показывает коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывая коэффициент текущей ликвидности, специалист планирует получить ответ на вопрос, достаточно ли в компании оборотных активов, которые имеют приемлемый срок реализации для погашения всех имеющихся краткосрочных долгов. Как правило, данный показатель определяется за период не более года. Иногда его именуют коэффициентом общей ликвидности, покрытия, коэффициентом обращения или действующего капитала.

В качестве источника данных для определения коэффициента текущей ликвидности берут бухгалтерский баланс. Чаще всего это отчетность за год, но иногда применяют и данные за более короткий промежуток. Для отслеживания динамики показателя его вычисляют за несколько периодов.

При расчете коэффициента текущей ликвидности сравнивают итоги раздела 2 и 5 баланса.

Методика определения коэффициента текущей ликвидности

Формулируя алгоритм расчета коэффициента текущей ликвидности, можно сказать, что он получается путем деления объема оборотных активов на краткосрочные обязательства фирмы. При формировании суммы краткосрочной задолженности принято выделять 3 подхода:

  • Берется общий итог раздела 5 баланса, в этом случае коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:

ТЛ = ОА / КО,

где:

ТЛ — текущая ликвидность;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

  • Используя итог раздела 5 за минусом доходов будущих периодов, которые, даже исходя из их наименования, сложно отнести к обязательствам.

ТЛ= ОА / (КО – ДБП),

где:

КО — краткосрочные обязательства;

ДБП — доходы будущих периодов.

Подобный подход расчета рекомендует Минэкономразвития РФ в приказе от 21.04.2006 № 104. Тогда формула коэффициента текущей ликвидности примет вид:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ОО + ПО),

где:

ОА — оборотные активы;

КК — привлеченные краткосрочные займы;

ККЗ — кредиторская задолженность;

ОО — размер оценочных обязательств;

ПО — прочая краткосрочная задолженность, не вошедшая в предыдущие группы.

  • Исключая из раздела 5 баланса, помимо доходов будущих периодов, сумму оценочных обязательств, которые формально также затруднительно причислить к задолженности. В этом случае расчет коэффициента текущей ликвидности производится так:

ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ПО).

Данный алгоритм можно выразить и иначе:

ТЛ= ОА / (КО – ДБП – ОО),

где:

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

ДБП — доходы будущих периодов.

 

Как посчитать коэффициент ликвидности на основе данных баланса

Как было сказано выше, в формулах коэффициента текущей ликвидности по балансу используются данные баланса, то есть значения из той или иной строки. Для наглядности можно поменять буквенные обозначения в формулах на номера полей отчетности:

  • Для первой формулы, которая просто использует итоги разделов, алгоритм примет вид:

ТЛ = стр. 1200 / стр. 1500,  

где 1200, 1500 — номера соответствующих строк раздела 2 и раздела 5 отчета по форме № 1.

  • Для второго подхода, исключающего из расчета доходы будущих периодов, формула будет записана так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530)

или так:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1540 + стр. 1550).

  • С применением исключительно краткосрочных долгов без прочих статей, входящих в раздел 5:

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

или

ТЛ = стр. 1200 / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

Возможно, что в деловой практике возникнут обстоятельства, требующие использование бухгалтерского баланса, составленного до 2011 года. Тогда действовали другие обозначения строк, поэтому лучше воспользоваться приведенной ниже таблицей соответствия кодов:

Название строки/раздела

Шифр поля после 2011 года

Шифр поля, применявшийся до 2011 года

Всего по разделу 2

1200

290

Всего по разделу 5

1500

690

Кредиты и займы с коротким сроком погашения

1510

610

Краткосрочная задолженность перед партнерами

1520

620 и 630

Доходы будущих периодов

1530

640

Оценочные обязательства (резервы)

1540

650

Прочие краткосрочные долги

1550

660

До 2011 года при составлении финансовой отчетности следовало выделять дебиторку со сроком покрытия свыше 1 года. Исходя из логики исследуемого показателя — коэффициента текущей ликвидности, его необходимо было рассчитывать без учета сумм долгосрочной дебиторской задолженности.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Чтобы компания могла расплатиться по своим обязательствам своевременно, сумма оборотных средств должна быть не ниже размера краткосрочных обязательств. Соответственно нужно, чтобы коэффициент был не менее 1.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! На практике допускается, чтобы ликвидность оказалась ниже 1. Однако это возможно только для организаций с большой скоростью оборота активов.

В то же время слишком значительное превышение эталонного значения также не очень хороший знак: это сигнализирует о замедлении оборачиваемости активов. Как правило, в данной ситуации увеличиваются остатки запасов на складах, растет дебиторская задолженность, происходит общее снижение эффективности использования денежных средств.

На корректность расчета коэффициента текущей ликвидности баланса ключевое влияние оказывает достоверность исходной информации. Ее необходимо всесторонне обследовать перед включением в формулу для практических целей. В частности, есть вероятность задействовать в ней средства, которые по факту не относятся к ликвидным, это может быть просроченная дебиторская задолженность либо ценные бумаги ненадежного эмитента. Тогда картина платежеспособности фирмы будет слишком оптимистична. Если встречаются подобные суммы, их лучше исключить из формулы при определении ликвидности. При этом расчет всех трех типов ликвидности не дает всеобъемлющего представления о финансовом положении фирмы. Он является только одним из индикаторов общего состояния компании, элементом системы финансового анализа, который помогает сделать корректные окончательные суждения.

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Обстоятельствами, наличие которых может повлиять на размер коэффициента текущей ликвидности баланса, являются:

  • скорость изменения объема оборотных средств по сравнению с темпами изменения краткосрочных обязательств;
  • сокращение объема краткосрочных кредитов, в том числе путем их переквалификации в долгосрочные.

Для каких целей применяют коэффициент покрытия

Основными пользователями информации о коэффициенте текущей ликвидности — покрытия выступают:

  • директора организаций;
  • собственники компаний;
  • субъекты, осуществляющие финансовые вложения в организацию;
  • инспекции, проводящие рабочие вычисления, осуществление которых предписано приказом Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.

Кроме того, мониторинг данного показателя будет одной из первоочередных задач арбитражных управляющих, которые должны это делать согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

***

Применение показателей ликвидности стало нормой в практике анализа финансового состояния. В результате оценивают мгновенный, краткосрочный и среднесрочный вариант данного коэффициента. Различие между ними заключается только в категории активов, соотношение которых по сравнению с краткосрочными обязательствами оценивается. Все расчеты строятся на основе показателей баланса, хотя существует большое количество вариаций вычислений, дающих сопоставимые результаты, с применением различных строк отчетности. При этом первостепенное значение имеют качество и достоверность исходных данных. Нередко возникают обстоятельства, в которых первичные данные приходится «очищать» от лишних сумм. В то же время само значение коэффициента не является абсолютным индикатором платежеспособности фирмы, хотя, безусловно, и должно обязательно учитываться при проведении комплексного финансового анализа. Это значение желательно иметь равным около 1, при этом лучше, если коэффициент будет немного больше 1. Чрезмерный рост показателя ликвидности не способствует стабильности деловой активности, так как указывает на замедление оборачиваемости, рост дебиторки и некоторое затоваривание складов. Таким образом, не стоит безоговорочно полагаться только на описываемый коэффициент в случае принятия управленческих решений, в то же время игнорировать его при оценке текущего положения дел также нельзя.

okbuh.ru

Расчет коэффициентов платежеспособность (раздел плана ликвидации)

В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1672 от 12.12.2011г. в период до 01.01.2016г.

критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее приведенных в нормативных значениях коэффициентов;

критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса;

критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего нормативные значения коэффициентов.

В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1672 от 12.12.2011г. в период после 01.01.2016г.

критерием признания субъекта хозяйствования платежеспособным является наличие коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения более нормативных или равные им, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1;

критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1;

критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение менее нормативного или равное ему;

критерием  неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является наличие хотя бы одного из следующих условий:

наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение более нормативного;

наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого более 1.

 

Результаты расчета коэффициентов платежеспособности субъекта хозяйствования
   Совместное общество с ограниченной ответственностью «ООО»  
  (наименование субъекта хозяйствования)  
                                     
                             
                                     
№ п/п Наименование показателя 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 31.12.2014 31.03.2015 Нормативное значение коэффициента
1 2 3 4 4 4 4 4 5
1 Коэффициент текущей ликвидности (К1):
2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):
3 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) :
4 Коэффициент абсолютной ликвидности  (Кабсл)
7 Коэффициент финансовой независимости
  Коэффициент капитализации

bp-consult.by

Формула коэффициента текущей ликвидности

Сущность коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (с англ. сurrentratio) может быть вычислен отношением высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

Показатель текущей ликвидности — один из трех основных критериев, которыми характеризуется ликвидность компании. Как правило, ликвидность может быть приравнена к платежеспособности и возможностям компании реализовать активы по рыночным ценам. Само понятие ликвидность произошло от термина ликвидировать, то есть продавать или реализовывать.  Ликвидность считается ключевым понятием финансового анализа, показывающим скорость  перехода активов в денежные средства.

Текущая ликвидность — важный индикатор финансового состояния любой компании, который должен подвергаться постоянному контролю. Рост показателя делает компанию более инвестиционно привлекательной для инвесторов и кредиторов, что дает ей больше дополнительных рычагов и денежных ресурсов для максимизации собственной рыночной стоимости и рентабельности.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Существует следующая классификация видов активов и пассивов предприятий, которые используются при оценке ликвидности. Активы при этом разделяются:

  • А1- Высоколиквидные (строка 1250),
  • А2 — Быстрореализуемые (строка1230),
  • А3 — Медленно конвертируемые (строка1220).

Классификация обязательств (пассивов):

  • П1- Самые срочные (строка1520),
  • П2- Среднесрочные  (строка1510).

Аналитическая формула коэффициента текущей ликвидности имеет следующий вид:

Cr=(A1+A2+A3)/(П1+П2)

В новом балансе, который приняли в 2011 году, стали отличаться названия строк, но экономический смысл формулы коэффициента текущей ликвидности не поменялся.

Cr=строка 1200 / (строка1510+строка1520+строка1550)

Норматив коэффициента текущей ликвидности

В случае если коэффициент текущей ликвидности выше 2, то это показывает, что предприятие обладает оборотными активами в большем количестве, чем краткосрочные обязательства с 2кратным покрытием. При этом компания имеет большую способность расплаты по собственным обязательствам в краткосрочном периоде.

Мировая практика считает оптимальным диапазон текущей ликвидности от 1,5 до 2,5. Когда коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, предприятие теряет способность устойчивой расплаты по долгам (обязательствам).

Повышение коэффициента текущей ликвидности

С помощью коэффициента текущей ликвидности можно характеризовать финансовое состояние предприятия. Многие кредитные организации используют данный показатель при оценке платежеспособности компаний.

Формула коэффициента текущей ликвидности показывает, что рост платежеспособности компании может привести к уменьшению стоимости заемного капитала (процентные ставки по кредитам), что позволит максимизировать чистую прибыль и рентабельность предприятия.

Существует несколько способов увеличения коэффициента текущей ликвидности:

  • Сократить объем кредиторской задолженности путем ее реструктуризации за счет взаимозачета или списания в качестве невостребованной;
  • Увеличить оборотные активы;
  • Увеличить оборотные активы и одновременно сократить кредиторскую задолженность.

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Коэффициент текущей ликвидности, формула по балансу – это очень важный показатель. Он демонстрирует, может ли предприятие оплачивать собственные обязательства краткосрочного типа с использование оборотных активов. Параметр прямо влияет на прочность позиции фирмы на рынке, то есть чем он выше, тем уверенней компания себя чувствует. Также зная эти данные можно оценивать платежеспособность.

Характеристика ликвидности

Расчет ликвидности юридическим лицом – это показатель, который поможет определить может ли он отвечать по своим текущим долгам. Ликвидность можно привязать к показателю времени, этот параметр помогает указать скорость реализации имущества, что относится к оборотным активам. Варианты могут быть:

  1. Высокими – это касается имущества, которое не требуется продавать, к примеру, деньги. Сюда же относятся ЦБ в составе краткосрочных вложений.
  2. Быстрой – это имущество, которое можно реализовать в течение определенного времени, но не очень большого. Пример – задолженность дебитора краткосрочного типа.
  3. Средняя – касается имущества, что его слишком быстро реализовать невозможно, причем в процессе реализации они могут потерять часть стоимости. К ним относятся – запасы, незавершенное производство.

Если перенести эти показатели на ликвидность, то можно выделить такие важные показатели:

Бесплатная консультация юриста по телефону

Задать вопрос юристу

По Москве и Московской области

Санкт-Петербург и область

Федеральный номер

  • Абсолютная – относятся к имуществу с высокими темпами продаж.
  • Быстрая, еще имеет названия срочной называют ее показатель промежуточного покрытия. Можно рассматривать с позиции имущества, которое имеет высокие и/или быстрые темпы реализации.
  • Текущая – относится к имуществу, темпы продажи отвечают сумме всех трех указанных темпов.

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Данный показатель считают относительным, так как он позволяет дать оценку способности организации погашать текущие кредиты за счет оборотного капитала. Другие названия: коэффициент покрытия или работающего капитала.

В качестве финансового инструмента дает возможность компании сформировать сумму обязательств, опираясь на объемы оборотных активов (капитала). Если говорить об анализе деятельности компании, то рассматриваемый показатель демонстрирует платежеспособность в краткосрочном периоде, то есть за 12 месяцев. Чем он выше, тем выше и платежеспособность.

Важность показателя

Данный параметр ликвидности имеет ключевую роль для:

  1. Возможных инвесторов, когда они вкладывают деньги в то или иное предприятие, они должны быть уверены в его положении, стабильности.
  2. Для банков, в случае предоставление кредита компании. Прежде чем дать средства взаймы, финучреждение тщательно проверяет текущую ликвидность, а значит и возможные риски.
  3. Для поставщиков, работающих с предприятием.

Важно! Расчетный параметр ликвидности 1,5-2,5 — считается нормальным. Если вышло меньше 1, то это свидетельствует о том, что платить по счетам предприятие не имеет возможности,  в том числе не способно оплатить долгосрочные кредиты. Результат выше 2,5 – тоже плохой, ведь говорит о не оптимальном задействовании капитала и медленной оборачиваемости средств.

Расчет по балансу

Для расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу используют следующую формулу:

Обозначения в ней берутся с бухгалтерского баланса, а именно:

  • А1 – строка 1250 или высоколиквидные активы – деньги, ценные бумаги.
  • А2 – ст. 1230 – быстрореализуемые – те что уже представлены в наличном выражении или может очень быстро в него быть переведено. К примеру: задолженность дебиторов до 12 месяцев, депозиты в банке, готовые товары на складе, отгруженные покупателям.
  • А3 – ст. 1220 – медленно конвертируемые. Задолженность дебиторов больше 12 месяцев, возврат НДС.
  • П1 – ст. 1520 – самые срочные обязательства. Это задолженность перед поставщиками, по налоговым платежам, перед работниками по зарплате.
  • П2 – ст. 1510 – среднесрочные обязательства, краткосрочные кредиты банков.

Существует также формула расчета по новой форме баланса, которая начала действовать в 2011 году. Экономическая суть осталась та же, а вот названия строк изменились. В этом случае формула выглядит так:

КТЛ= ст. 1200/ ст. 1510+ст. 1550

Важно! Если общий объем оборотных активов больше обязательств, то это указывает на наличие у компании запаса. Как раз за счет него возможна компенсация убытков, что возникают в процессе работы.

Нормальные параметры

При показателе 2 и более можно утверждать о том, что у юрлица имеются оборотные активы в двух и более кратном объеме больше обязательств. То есть проблемой, расплатиться с краткосрочными обязательствами не будет. В отечественных нормативных актах показателем, который считается нормальным, называют именно 2.

Что касается мировой практики, то тут норма находится в пределах 1,5-2,5. В таблице ниже, представлено сравнение коэффициентов по российским и международным нормативам.

Есть также особенности размера коэффициента в зависимости от сферы деятельности, а именно:

  1. Розничная торговля, общепит – норма это 1, так как у этих предприятий достаточно большой объем краткосрочных обязательств.
  2. Промышленные предприятия. Тут норма – 3, так как для них характерна специфика производства, при которой у предприятия имеется слишком большой объем запасов и незавершенного производства.

Также на коэффициент во многом оказывает влияние качество используемых в расчет показателей. Например: в формулу вписаны  активы, которые реально не можно считать ликвидными – это сомнительные ценные бумаги, неликвидные запасы. В этом случае показатель будет необоснованно завышен и не даст достоверной картины ситуации на предприятии.

Варианты повышения

Для того чтобы повысить показатель коэффициента текущей ликвидности, можно использовать такие методы:

  • Уменьшить объемы задолженности. Удобнее всего применять реструктуризацию, при которой срок займа может быть увеличен и он перейдет со статуса краткосрочные в среднесрочные. Еще один вариант – это оказание взаимных услуг или списание долга, как невостребованного.
  • Увеличение объема оборотных активов.
  • Снижение и оборотных активов, и кредиторской задолженности. Этот вариант считают оптимальным, так как это единственный путь к действенному повышению текущей ликвидности.

Вывод

Хотя коэффициент текущей ликвидности и дает информацию касательно платежеспособности, говорить о положении дел в компании только по нему нельзя. Это только один из показателей экономического анализа.

 

papinian.com

Формула ликвидности и примеры применения

Понятие ликвидности

Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.

Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:

  • Текущей ликвидности,
  • Быстрой (срочной) ликвидности,
  • Абсолютной ликвидности.

Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:

  • Выплата заработной платы,
  • Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
  • Выплата дивидендов,
  • Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.

Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать).  Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость  перехода активов компании в деньги.

Формула текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.

Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Классификация активов:

  • А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
  • А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
  • А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).

Пассивы при этом классифицируются следующим образом:

  • П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
  • П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).

При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:

К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:

К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.

Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:

К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,

ТО – сумма текущих обязательств.

Еще один вариант формулы ликвидности:

К быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

З – запасы,

ТО – текущие обязательства.

Формула абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.

Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:

К абс. = (ДС + КФВ) / КО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства.

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о