Распределение долей при использовании материнского капитала: Как выделить доли в квартире по материнскому капиталу?

Материнский (семейный) капитал

Материнский (семейный) капитал — способ государственной поддержки российских семей, в которых родился или усыновлен второй, третий и более детей в период с 2007 по 2021 год, при условии, что эти права не передаются при рождении (усыновлении) второй ребенок.

С 1 января 2020 года материнский (семейный) капитал составляет 466 617 рублей.

Вы должны знать, что:

• Право на получение материнского (семейного) капитала дается однократно;
• Материнский (семейный) капитал подлежит ежегодной индексации государством, изменение его размера не требует замены справки;
• Срок обращения за справкой о материнском (семейном) капитале в ПФР после рождения (усыновления) второго, третьего и более детей не ограничен;
• Заявление об использовании средств (части средств) материнского капитала может быть подано в любое время по истечении трех лет со дня рождения (усыновления) второго, третьего и более ребенка. Если планируется израсходовать материнский капитал в качестве первоначального взноса по ипотечной ссуде, выплаты основного долга или процентов по ипотечной ссуде, то капитал может быть использован в любое время после рождения или усыновления ребенка, рождение (усыновление) которого дает право получить сертификат;
• Материнский (семейный) капитал освобожден от налога на прибыль;
• Справка недействительна в случае смерти его владельца, лишения владельцем родительских прав в отношении ребенка, рождение или усыновление которого дает право на получение материнского капитала, совершения владельцем умышленного преступления против него / его. ребенок (дети), признанный преступлением против личности, и прекращенное усыновление ребенка, давшее право на материнский капитал, или при полном использовании средств материнского (семейного) капитала;
• Материнский капитал можно получить только банковским переводом.Любое обналичивание этих средств является незаконным. Владелец свидетельства о материнском капитале, согласившийся на обналичивание, совершает уголовное преступление и может быть признан соучастником нецелевого использования государственных средств.

Материнский (семейный) капитал можно потратить на:

Продажа ваших акций обратно вашей компании Часто задаваемые вопросы

16 Часто задаваемых вопросов о продаже ваших акций вашей компании.

1. Почему я могу захотеть продать акции компании, и почему компания может захотеть купить свои собственные акции?
2. Разрешено ли компании покупать собственные акции?
3. Кто может авторизовать покупку компанией?
4. Какие решения акционеров требуются?
5. Требуется ли одобрение кредиторов для приобретения компанией собственных акций?
6. Как определяется цена акции?
7. Может ли компания выкупить акции, если у нее есть «инсайдерская» информация?
8. Необходимо ли компании иметь достаточно нераспределенной прибыли для покрытия покупной цены?
9. Нужно ли нам уведомлять кого-либо, если компания выкупает акции?
10. Каковы будут налоговые последствия для меня, если я продам свои акции обратно компании?
11. Каковы налоговые последствия для компании, если она выкупит мои акции?
12. Что происходит с акциями после их покупки компанией?
13. Как компания аннулирует выкупленные акции?
14. Есть ли какие-либо преимущества в владении казначейскими акциями?
15. Обладают ли собственные выкупленные акции такими же правами, как и другие акции?
16. Каковы правила выкупа акций?

1.

Если вы хотите продать свои акции компании — например, потому что вы работаете в компании, но выходите на пенсию или увольняетесь, или у вас возник спор с другими акционерами, — продажа их компании может быть вашим лучшим вариантом. Например, вы не сможете найти стороннего покупателя, приемлемого для компании, или существующие акционеры не смогут позволить себе приобрести ваши акции (или вы просто не захотите иметь дело друг с другом).

Что касается компании, покупка ее собственных акций может быть разумным способом использования свободных денежных средств или корректировки ее заемных средств (уровня ее заимствований по сравнению с средствами ее акционеров). Государственные или более крупные частные компании могут также пожелать приобрести акции, чтобы увеличить стоимость оставшихся акций, увеличить дивиденды, получаемые каждой оставшейся акцией, и помочь поддержать здоровый рынок акций.

Другая ситуация, когда компания может выкупить свои собственные акции, — это когда она использует схему распределения акций для сотрудников, которая требует, чтобы сотрудники отказывались от своих акций при увольнении — например, потому что они были уволены или ушли в отставку, чтобы присоединиться к конкуренту.Один из вариантов в таких обстоятельствах — компания выкупить акции уезжающего и держать их «в казначействе» (см. 12, 14 и 15) до тех пор, пока их не возьмет на себя новый сотрудник.

К началу

2. Разрешено ли компании покупать собственные акции?

Да, если устав компании не ограничивает и не запрещает это делать. Должен быть письменный договор (или, если он не письменный, письменный меморандум с его основными условиями).Необходимо принять соответствующее решение акционеров (см. 4).

Существуют особые правила и процедуры для частных компаний, желающих приобрести свои собственные акции, у которых нет достаточной распределяемой прибыли, чтобы покрыть цену. Для публичных компаний существует абсолютное ограничение на выкуп их акций обратно, за исключением распределяемой прибыли (см. 8).

К началу

3. Кто может авторизовать покупку компанией?

Обычно директора решают, что компания должна осуществить покупку акций.Прежде чем они это сделают, они должны проверить, что акции оплачены (т. Е. Компании выплачена номинальная стоимость, плюс любая премия, установленная для акций при их выпуске), и что компания не ограничена или не запрещена покупать свои акции. собственные акции обратно в свои статьи. Кроме того, покупка должна быть одобрена решением акционера (см. 4).

К началу

Вы платите поставщикам или персоналу в иностранной валюте? Вероятно, вы переплачиваете до 90%! Экономьте более 1000 фунтов стерлингов в год с Azimo Business.

Начните работу за несколько минут и совершайте международные платежи быстрее и дешевле. Ваши первые пять переводов будут бесплатными.

Получите ваши бесплатные переводы

4.

Для частной компании характер решения акционера зависит от того, осуществляется ли обратный выкуп акций для целей или в соответствии с схемой распределения акций сотрудников.

Если стоимость покупки акций вне рынка составляет , а не для целей или в соответствии с схемой распределения акций служащими, условия договора купли-продажи должны быть утверждены обычным решением акционеров.Более 50% поданных голосов должны быть за решение, хотя акционер (или его доверенное лицо), чьи акции выкупаются, не может использовать голоса, закрепленные за этими акциями.

К началу

5. Требуется ли одобрение кредиторов для приобретения компанией собственных акций?

Если вы покупаете акции за счет капитала, применяются особые правила для защиты кредиторов. За исключением случаев, когда акции выкупаются для целей или в соответствии со схемой распределения акций сотрудников, вы должны уведомить своих кредиторов о своем намерении выкупить акции за счет капитала, напрямую или посредством рекламы как в The Gazette, так и в национальной газете.У ваших кредиторов будет пять недель после принятия решения, разрешающего покупку акций, чтобы обратиться в суд с просьбой отменить решение и предотвратить покупку.

К началу

6. Как определяется цена акции?

К началу

7. Может ли компания выкупить акции, если у нее есть «инсайдерская» информация?

Нет, если это публичная компания, акции которой торгуются на регулируемом рынке, таком как Фондовая биржа.Законы об инсайдерских сделках применяются к покупкам такой компании так же, как и к покупкам физическими лицами. Таким образом, компания не должна покупать свои собственные акции, если у директоров есть информация о цене, которая не является общеизвестной.

В соответствии с правилами фондовой биржи публичные компании не должны покупать собственные акции в течение «закрытого периода» (обычно двух месяцев) до объявления промежуточных или окончательных результатов. Однако они могут сделать это в связи со схемой долевого участия сотрудников.

Директора компаний должны убедиться, что они соблюдают свои общие уставные обязанности в соответствии с Законом о компаниях 2006 года, когда начинают обратный выкуп акций, но на практике это обычно не проблема.

К началу

8. Необходимо ли компании иметь достаточно нераспределенной прибыли для покрытия покупной цены?

Публичная компания может приобретать свои собственные акции только за счет нераспределенной прибыли.

Частная компания может приобретать свои собственные акции, даже если у нее нет достаточной распределяемой прибыли — она ​​может производить оплату из капитала.Однако, если это так, он, как правило, должен следовать чрезвычайно сложным процедурам, которые различаются в зависимости от того, осуществляется ли обратный выкуп в целях или в соответствии со схемой распределения акций сотрудников. В частности, за исключением случаев, когда акции выкупаются для целей или в соответствии с схемой распределения акций сотрудников, кредиторы имеют право возражать против выкупа, что означает, что применяются особые временные ограничения (см. 5).

Исключение существует, если в течение финансового года общая сумма, которую компания использует для финансирования обратного выкупа, меньше наименьшего из:

• 15 000 фунтов стерлингов; или
• номинальная стоимость 5% уставного капитала компании на начало финансового года

и компания уполномочена делать это в соответствии с ее уставом, она может рассматривать платеж (ы) как платежи капитала, но не обязана следовать обычным сложным процедурам для таких платежей.

Это исключение часто используется в связи со схемами распределения акций для сотрудников, чтобы выкупить «неудачников» (например, сотрудников, которые были уволены или ушли, чтобы присоединиться к конкуренту), которые, согласно схеме, должны предложить свои акции обратно, когда они уходят и имеют право на возмещение только тех сумм, которые они первоначально заплатили за свои акции (даже если акции на самом деле стоят намного больше).

Компания также может выпустить бонус и использовать вырученные деньги для финансирования обратного выкупа. Опять же, необходимо выполнить сложную процедуру.

Юридическая консультация всегда необходима перед принятием решения о том, какие средства использовать для обратного выкупа, и о процедуре, которой необходимо следовать в каждом случае.

К началу

9. Нужно ли нам уведомлять кого-либо, если компания выкупает акции?

Вам необходимо уведомить Регистрационную палату в течение 28 дней о любой покупке акций и, если выкупаемые акции аннулируются, уведомить об этом Регистрационную палату. Публичные компании также должны уведомить биржу, на которой торгуются акции (например, Фондовая биржа или AIM).

Если покупка совершается за счет капитала, вы должны заранее уведомить кредиторов (см. 5 и 8). Вы также должны уведомить Регистрационную палату и предоставить ей указанные документы, касающиеся покупки.

Вы также должны проинформировать HM Revenue & Customs (HMRC) о выкупе.

К началу

10. Каковы будут налоговые последствия для меня, если я продам свои акции обратно компании?

Если компания покупает акции по цене, превышающей их первоначальную цену выпуска, избыток обычно рассматривается как распределение прибыли (как дивиденды). Затем этот доход облагается подоходным налогом.

Оставшаяся часть покупной цены (до первоначальной цены выпуска акций) принимается в качестве цены продажи для целей налога на прирост капитала. Если вы приобрели акции по цене, превышающей их первоначальную цену выпуска, это приведет к потере капитала, который можно сопоставить с любым приростом капитала, который у вас есть.

В некоторых случаях возможно, чтобы вся цена, уплаченная при выкупе акций некотируемой компанией, облагалась налогом как прирост капитала, а не как доход.Это может снизить общую сумму налога. Поскольку это сложная область, вам следует посоветоваться.

К началу

11. Каковы налоговые последствия для компании, если она выкупит мои акции?

Гербовый сбор в размере 0,5% (с округлением до ближайших 5 фунтов стерлингов) уплачивается с покупной цены. Форма SH03 должна быть отправлена ​​в Регистрационную палату в течение 28 дней с момента покупки, должна быть отправлена ​​в гербовую службу HMRC для проставления печати перед отправкой в ​​Регистрационную палату.

Существует исключение, если уплаченная цена составляет 1000 фунтов стерлингов или меньше, и форма сертифицирована как таковая, и в этом случае гербовый сбор не взимается, и форму не нужно отправлять в HMRC.

Кроме того, покупка акций обычно не оказывает прямого влияния на прибыль или налоговое положение компании.

К началу

12. Что происходит с акциями после их покупки компанией?

Выкупленные акции могут быть автоматически аннулированы или иногда могут храниться «в казначействе». Акции, хранящиеся в казначействе, могут позже быть проданы, переданы в связи с схемой распределения акций служащих (например, когда служащий реализует опцион на акции) или аннулированы.

Однако компания может принять решение о хранении акций в казначействе только в том случае, если выкуп был произведен за счет распределяемой прибыли.

К началу

13. Каким образом компания аннулирует выкупленные акции?

За исключением компаний, которые решают держать выкупленные акции как «собственные акции» (см. 14), когда компания покупает свою собственную долю, акции автоматически аннулируются. Например, если компания выкупает 100 акций по 1 фунту каждая, выпущенный акционерный капитал компании автоматически уменьшается на 100 фунтов стерлингов.Вы должны уведомить Регистрационную палату (по форме SH03) в течение 28 дней. Может быть гербовый сбор — см. 11.

К началу

14. Есть ли преимущества в владении казначейскими акциями?

Владение собственными выкупленными акциями может быть полезным, если ваша компания хочет иметь возможность выпускать новые акции относительно часто. Например, вы можете выгодно продать казначейские акции, когда рыночная цена высока. Вы также можете использовать собственные выкупленные акции для удовлетворения опционов на акции сотрудников. В обоих случаях казначейские акции, вероятно, будут более рентабельным и гибким решением, чем организация новых выпусков акций.

Также может быть более эффективным держать акции схемы сотрудников в казначействе после того, как они были выкуплены у увольняющегося сотрудника, до тех пор, пока не будет найден новый сотрудник, который возьмет их на себя. Это позволяет избежать создания трастового фонда для выплаты пособий сотрудникам для владения акциями.

казначейских акций также предлагают техническое преимущество, если вы хотите выкупить акции и позже перепродать их. Если вы перепродаете акции по цене, по крайней мере равной цене, по которой вы их купили, распределяемая прибыль не уменьшится.Однако аннулирование акций и последующий выпуск новых действительно снижает распределяемую прибыль и, таким образом, может ограничить вашу способность выплачивать дивиденды.

К началу

15. Обладают ли собственные выкупленные акции такими же правами, как и другие акции?

Казначейские акции не имеют права голоса, и по ним не выплачиваются какие-либо дивиденды. Однако, если будут выпущены полностью оплаченные бонусные акции (т. Е. Не требующие оплаты), компания получит их в отношении любых принадлежащих ей казначейских акций.

К началу

16. Каковы правила выкупа акций?

Погашаемых акций можно «обналичить» при определенных обстоятельствах — акционеру вернут деньги, которые он заплатил за свои погашаемые акции. Обычно они используются для привлечения инвестиций от венчурных капиталистов или других внешних инвесторов, потому что они предлагают им легкий путь выхода.

Погашаемые акции обычно выкупаются в соответствии с соглашением, в соответствии с которым они были выпущены — обычно в установленную дату по установленной цене.Обычно они могут быть погашены только с использованием распределяемой прибыли или доходов от новой эмиссии акций.

Если компания желает приобрести выкупаемые акции в более раннюю дату, чем указано в соглашении, это рассматривается так же, как и любая другая покупка компанией своих собственных акций.

К началу

Корпоративное распределение: возврат капитала или прирост капитала?

Звучит относительно просто:

Распределение собственности, произведенное обычной корпорацией «С» среди акционеров-физических лиц в отношении акций корпорации [i] (a), будет рассматриваться как дивиденд [ii] в той мере, в какой она не превышает прибыли и прибыли корпорации. ; (b) любая оставшаяся часть распределения будет применяться к скорректированной акционерной базе для акций и будет уменьшать ее в той мере, в какой это предусмотрено — i.е. не облагаемый налогом возврат вложений акционера в акции; и (c) любая оставшаяся часть распределения будет рассматриваться как прирост капитала от продажи или обмена акций. [iii]

К сожалению, для многих налогоплательщиков установление надлежащего налогового режима для распределения «дивидендов» может быть совсем не простым, [iv] что может привести к неблагоприятным экономическим последствиям. В большинстве случаев трудность связана с неспособностью акционера установить следующие элементы:

• сумма, распределяемая корпорацией, если распределение осуществляется натурой, а не наличными — другими словами, определение «справедливой рыночной стоимости» распределенного имущества; [v]
• «прибыль и прибыль» корпорации — по сути, текущий счет, который корпорация должна поддерживать с момента своего создания до настоящего времени, который указывает чистую прибыль корпорации, которая доступна для распределения среди ее акционеров; и
• период владения акционером и скорректированная база для его акций в распределительной корпорации. [vi]

Последний пункт, указанный выше — основа акционерного капитала для их акций — обычно не является проблемой для акционеров закрытой корпорации C. В большинстве случаев физическое лицо вносило денежные средства в капитал корпорации в обмен на акции корпорации; в некоторых случаях отдельное лицо приобретало акции у другого акционера. Если акционер впоследствии не внесет дополнительный вклад в капитал корпорации (например, в соответствии с требованием капитала по соглашению акционеров), [vii] или если акционер не получает от корпорации распределение, превышающее долю акционера в прибыли корпорации. и прибыли, или если корпорация не выкупит значительную часть акций акционера (так, что акционер столкнется с существенным сокращением своей доли в капитале по сравнению с другими акционерами), [viii] акционерная база будет равна сумме, уплаченной они будут приобретать акции, и останутся неизменными в течение периода владения акциями.[ix]

Однако что, если акционер внесет вклад в капитал натурой; например, вклад недвижимого имущества или оборудования, контракта или другого нематериального права? Сумма такого взноса будет равна справедливой рыночной стоимости имущества; однако, если передача собственности не была налогооблагаемым событием для вносящего вклад акционера, [x] основа для акционера для их акций в корпорации будет равна их скорректированной базе — т. е. их невозмещенным инвестициям — в переданную собственность непосредственно перед такой вклад.[xi]

В качестве альтернативы, что, если акционер осуществит перевод денежных средств корпорации, который был зарегистрирован корпорацией как ссуда? Что, если корпорация никогда не выпускала вексель акционеру или иным образом не увековечивала условия ссуды (срок погашения, процентная ставка, обеспечение)? Что делать, если он никогда не выплачивал и не начислял проценты по ссуде? Может ли акционер возражать против формы своей «ссуды», рассматривая ее вместо этого как вклад в капитал, который увеличит их базовую стоимость акций? [Xii]

Налогоплательщик несет ответственность за подтверждение записей, удержаний и заявлений, сделанных в их налоговых декларациях.Таким образом, в случае распределения «дивидендов» закрытой корпорацией отдельному акционеру, последний несет бремя доказательства элементов распределения, [xiii], описанных выше, включая ту часть распределения, которая представляет собой необлагаемый возврат капитала; другими словами, акционер должен иметь возможность установить свою скорректированную основу для акций, по которым производится распределение.

Для того, чтобы нести это бремя, налогоплательщик должен вести точный учет для отслеживания суммы своих вложений в акционерный капитал корпорации.Если акции были выпущены корпорацией в обмен на взнос наличными, было бы очень полезно иметь аннулированный чек плюс подписанное соглашение о взносе в капитал или корпоративный протокол, подтверждающий принятие взноса и санкционирующий выпуск акций. Если акции были получены в обмен на натуральный вклад имущества в необлагаемую налогом сделку, требуется подтверждение корректировки налогоплательщиком базы в отношении собственности; например, оригинальная квитанция, подтверждающая приобретение недвижимости налогоплательщиком, плюс записи о любых последующих корректировках, которые могут зависеть от характера собственности.[xiv] Если акции были приобретены у другого акционера, было бы полезно заключить договор купли-продажи вместе с аннулированными чеками или доказательством погашения любого векселя, выданного продавцу.

Если акционер не может установить свою основу для акций — то есть, если акционер не выполнил свое бремя доказывания — IRS будет рассматривать акционера как имеющего нулевую основу для таких акций; следовательно, вся сумма дивидендов, выплачиваемых акционеру, будет облагаться налогом [xv], как обнаружил один налогоплательщик, у которого уже был довольно плохой день [xvi], в ущерб себе.

Апелляционный суд девятого округа постановил, что федеральный окружной суд не злоупотребил своими дискреционными полномочиями, отказавшись от защиты налогоплательщика о «возврате капитала». https://cdn.ca9.uscourts.gov/datastore/memoranda/2018/09/24/17-50091.pdf.

Налогоплательщику предъявлено обвинение в уклонении от уплаты налогов. В рамках своей защиты он попытался установить отсутствие налогового дефицита, поскольку деньги, изъятые из его корпорации, представляли собой возврат капитала или основу акций.

Суд постановил, что районный суд «может исключить теорию защиты, когда« доказательства, как описано в предложении доказательств ответчиком, недостаточны с юридической точки зрения для поддержки предложенной защиты »».

Чтобы установить фактическую основу теории «возврата капитала», заявил Суд, налогоплательщик должен продемонстрировать: «(1) корпоративное распределение в отношении акций корпорации, (2) отсутствие корпоративных доходов или прибыли и (3) фондовый базис сверх стоимости распределения. ”

Налогоплательщик, продолжил суд, не смог установить, что его основная база превышала сумму распределений. Налогоплательщик представил чеки, которые якобы продемонстрировали сумму, которую он заплатил за покупку акций Corp. Он также представил декларацию о том, что он передал Corp. однако, несмотря на то, что ему была предоставлена ​​возможность сделать это, налогоплательщик не представил никаких доказательств стоимости собственности, кроме своей собственной оценки.

Правительство представило декларацию CPA, участвовавшего в процедуре банкротства Corp., в котором говорилось, что «в соответствии с документами условного депонирования» переданной налогоплательщиком собственности была присвоена стоимость ниже заявленной налогоплательщиком.Он также представил декларацию, которую налогоплательщик представил в ходе бракоразводного процесса, в которой CPA Corp указала сумму, на которую Corp выкупила акции у налогоплательщика, тем самым уменьшив его базу. Правительство представило банковские документы по такой оплате.

Суд пояснил, что на налогоплательщика возложено бремя доказывания фактического обоснования вывода о том, что его базовая база превышает сумму распределений. Показаний налогоплательщика было недостаточно, чтобы нести свою ношу. Он не представил ни доказательств своей оценки, ни доказательств, опровергающих документы, устанавливающие, сколько Корпорация заплатила налогоплательщику за выкуп акций.

Поскольку доказательства не подтверждают, что у налогоплательщика складская база в корпорации превышает стоимость распределений, суд решил, что районный суд не злоупотребил своим дискреционным правом, установив, что налогоплательщик не смог установить фактическую основу для возврата: столичной обороны.

Распределение корпорацией крупных дивидендов или продажа акционером своих акций по цене, от которой они «не могли отказаться», должно представлять собой момент подтверждения инвестиций акционера или принятия бизнес-решений.

Конечно, введение подоходного налога и, возможно, дополнительных налогов в отношении суммы, полученной акционером, будет иметь тенденцию ослаблять праздничное настроение акционера, но каждый акционер / налогоплательщик рассчитывает разделить часть своей экономической выгоды с государством в форма налогов. Те, кто хорошо осведомлен, должны будут учесть это налоговое обязательство при планировании желанного экономического события.

При этом ни один налогоплательщик не будет добровольно переводить правительству больше, чем причитается.Однако налогоплательщик обязан установить эту сумму, среди прочего, путем установления своей основы в акциях, которые были проданы или на которые было произведено корпоративное распределение.

Представьте, что акционеру приходится платить налог с долларов, которые фактически представляют собой доход от его капиталовложений — которые должны были быть возвращены ему без налогов — просто потому, что акционер не был подготовлен и не мог обосновать свою основу в акциях. Поговорим о низко висящих фруктах.

——————————————————————————————————————

[i] Другими словами, это делается физическому лицу в качестве акционера.

[ii] Облагается налогом по федеральной ставке 20%, хотя также может применяться дополнительный налог в размере 3,8% на чистый инвестиционный доход.

[iii] Облагается налогом по федеральной ставке 23,8% в случае долгосрочного прироста капитала. См. EN ii.

[iv] В случае закрытого акционерного общества акционеры также должны быть готовы к риску конструктивного распределения дивидендов.

[v] Это также является ключевым моментом для корпорации, которая будет считаться продавшей распределенное имущество, если справедливая рыночная стоимость собственности превышает скорректированную базисную стоимость в руках корпорации.

[vi] Что будет важно, если сумма распределения превышает прибыль и прибыль, а также скорректированную базу акций; будет ли полученная прибыль долгосрочным или краткосрочным приростом капитала?

[vii] В случае закрытой корпорации, большинство «вкладов в капитал», сделанных после первоначального финансирования корпорации, принимают форму ссуд от акционеров, особенно когда они делаются непропорционально между акционерами.

[viii] «Обмен» согласно разделу IRC. 302.

[ix] Сравните с базой акций акционера корпорации S; их база корректируется каждый год, чтобы отразить их распределяемую долю в доходах, прибылях, вычетах и ​​убытках корпорации, а также сумму любого выплаченного им распределения. IRC Sec. 1367.

[x] Раздел IRC. 1001. В этом случае они будут брать акции на основе стоимости (т.е. справедливой рыночной стоимости). IRC Sec. 1012.

[xi] IRC, раздел 351 и раздел.358. Таким образом, отложенная прибыль акционера сохраняется.

[xii] Краткий ответ: Нет; это не означает, что налогоплательщики не пробовали использовать этот аргумент.

[xiii] Корпорация должна будет выпустить Форму 1099-DIV, но в случае с закрытой корпорацией контролирующий акционер может быть вынужден полагаться на такой информационный возврат без дополнительной информации.

[xiv] Например, графики амортизации. Если акции были переданы по наследству, будет необходим справедливый рынок акций на дату смерти умершего. Начните с копии налоговой декларации по наследству, поданной наследственным имуществом, в форме 706 IRS. Оценка, полученная в связи с декларацией по налогу на наследство, или копия соглашения акционеров, в котором установлена ​​цена выкупа акций при смерть акционера была бы полезной.

[xv] Хотя, предположительно, по ставке, применимой к приросту капитала.

[xvi] Преступление не должно окупаться.

[xvii] Нет, я не думаю о песне из фильма «Король Лев», которую прославил Джереми Айронс в роли Шрама.Я думаю о девизе бойскаута. Налогоплательщикам и их советникам стоит принять этот девиз.

Выпуск и передача акций частных компаний Часто задаваемые вопросы

26 Часто задаваемые вопросы о выпуске и передаче акций частных компаний.

1. Когда компания может выпустить новые акции?
2. Требуется ли одобрение акционеров для выпуска акций частной компании?
3. Должны ли мы сначала предлагать новые акции частной компании существующим акционерам?
4. Как выпуск новых акций частной компании влияет на права существующих акционеров?
5. Какие типы акций частных компаний мы можем выпускать?
6. Каковы преимущества и недостатки выпуска различных видов акций частных компаний?
7. Какое влияние на наши счета оказывает выпуск акций частной компании?
8. Когда мы создаем новую компанию, имеет ли значение, сколько акций будет выпущено?
9. Можем ли мы выпустить бонусные акции компании вместо выплаты дивидендов, и каковы последствия?
10. Существуют ли какие-либо особые правила для выпуска или передачи акций с участием директора компании?
11. Можем ли мы выпустить акции частных компаний или опционы на акции в качестве формы вознаграждения?
12. Как работают опционы на акции частной компании?
13. Могут ли быть выпущены или переданы акции частной компании моему супругу для уменьшения наших налоговых счетов?
14. Могут ли быть выпущены или переданы акции частной компании моим детям для уменьшения наших налоговых счетов?
15. Какова процедура выпуска новых акций частной компании?
16. Что такое передача акций?
17. Какова процедура передачи акций?
18. Могут ли акционеры передавать или продавать акции своих частных компаний кому-то другому?
19. Как устанавливается справедливая стоимость передачи акций частной компании?
20. Какие затраты возникают при выпуске или передаче акций частной компании?
21. Каковы налоговые последствия выпуска или передачи акций частной компании?
22. Могут ли быть выпущены или переданы акции частной компании по цене ниже их стоимости?
23. Можем ли мы предложить акции частных компаний общественности?
24. Что произойдет, если акционер умрет или станет банкротом?
25. Могут ли компании и товарищества владеть акциями?
26. Могут ли иностранные физические или юридические лица владеть акциями нашей компании?

1.

Компания обычно выпускает новые акции для привлечения средств для своего бизнеса или для достижения какой-либо другой бизнес-цели. Например:

• Когда компания создается впервые, она обычно выпускает достаточно акций (если прибавлять к сумме займа), чтобы компания могла начать торговлю.
• Позже он может выпустить акции, потому что он планирует новый проект или разработку, требующую финансирования, или просто для развития существующего бизнеса.
• Он может решить выпустить акции для погашения некоторых займов компании.
• Он может выпускать акции непосредственно владельцу бизнеса, который он хочет купить, в качестве оплаты за этот бизнес (или выпускать акции для получения денежных средств, которые затем используются для оплаты этого бизнеса).
• Он может выпускать акции или опционы для сотрудников, чтобы помочь с наймом и удержанием.
• Если он желает купить все акции другой компании, он может выпустить акции для акционеров этой компании в качестве оплаты. Фактически, эти акционеры обменивают свои акции в покупаемой компании на акции компании, которая делает покупку.
• Он может выбрать бонусную эмиссию акций для существующих акционеров, используя свою прибыль (которую в противном случае он мог бы выплатить наличными в качестве дивидендов) для оплаты новых акций для них. Это снижает стоимость каждой акции, делая ее более продаваемой, и акционерам не нужно искать новые денежные средства для оплаты акций. Его также можно использовать для увеличения выпущенного акционерного капитала частной компании до 50 000 фунтов стерлингов (или ее эквивалента в евро), чтобы она могла перерегистрироваться в качестве публичной компании.
• Компания может предоставить акционерам выбор в пользу получения дивидендов по новым акциям, а не дивидендов в денежной форме, что снижает утечку денежных резервов компании и устраивает акционеров, которым не нужны денежные дивиденды.
• Компании может потребоваться выпустить акции в соответствии с условиями ранее предоставленных опционов на акции.

Всегда консультируйтесь с юристом перед выпуском акций. Директора должны быть уверены, что решение о выпуске акций и применяемая процедура являются законными.Сделка должна осуществляться в соответствии с обязанностями директоров перед компанией (как в рамках общего права, так и в соответствии с разделами 171–177, включая Закон о компаниях 2006 г.). Компания должна соблюдать применимые положения Закона о компаниях, своего устава и любых внешних соглашений, таких как соглашение акционеров, при решении вопроса.

Они часто требуют, чтобы новые акции сначала предлагались существующим акционерам пропорционально количеству акций, которыми они уже владеют.Если акционеры оплачивают такую ​​эмиссию акций деньгами, это называется «эмиссией прав».

Если компания хочет решить проблему другого рода, она может, если это разрешено законодательством о компаниях, изменить, изменить, отклонить или отменить эти положения.

Вы платите поставщикам или персоналу в иностранной валюте? Вероятно, вы переплачиваете до 90%! Экономьте более 1000 фунтов стерлингов в год с Azimo Business.

Начните работу за несколько минут и совершайте международные платежи быстрее и дешевле.Ваши первые пять переводов будут бесплатными.

Получите ваши бесплатные переводы

2. Требуется ли одобрение акционеров для выпуска акций частной компании?

С 1 октября 2009 года директора частной компании, владеющей только одним классом акций, больше не нуждаются в особых полномочиях акционеров для выпуска акций.

Но если компания была зарегистрирована до 1 октября 2009 года, все еще могут существовать полномочия по распределению акций (например, в уставе компании), которые связывают директоров.Это может содержать ограничения их полномочий по выпуску акций. В таком случае они должны попросить акционеров принять обычное решение, чтобы оно больше не применялось.

Директора любой другой компании (например, с более чем одним классом акций) должны иметь разрешение акционеров на выпуск новых акций. Устав компании обычно дает такое разрешение директорам. Разрешение может включать в себя ограничения, такие как преимущественное право покупки или ограничение количества акций, которые могут быть выпущены.

В качестве альтернативы акционеры такой компании могут принять решение на общем собрании о предоставлении директорам новых полномочий.Как правило, это фиксированный срок до пяти лет, разрешенный Законом о компаниях, и может ограничивать разрешение определенным количеством акций. Всегда следуйте совету перед выпуском акций, чтобы гарантировать, что авторизация распространяется на выпуск акций, который будет произведен.

В публичных компаниях акционеры обычно дают разрешение совету директоров выпустить относительно небольшое количество акций по отношению к общему выпущенному акционерному капиталу компании — возможно, 5%.Это означает, что директора могут, например, выпустить акции в соответствии с условиями схем опционов на акции для сотрудников, но все же должны проконсультироваться с акционерами перед тем, как производить какой-либо крупный выпуск акций — например, для финансирования крупного приобретения.

3. Должны ли мы сначала предлагать новые акции частной компании существующим акционерам?

Согласно Закону о компаниях акционеры обычно имеют преимущественное право покупки. Это означает, что им должен быть предоставлен первый отказ в любой эмиссии акций новых частных компаний пропорционально их существующим пакетам.

Однако устав частной компании может исключать преимущественное право покупки. В любом случае, если не оговорено иное, преимущественное право покупки не распространяется на акции, выпущенные по схеме опционов на акции для сотрудников или выпущенные для безналичной оплаты.

Акционеры могут принять специальное решение большинством в 75% или более поданных голосов, чтобы не применять преимущественное право покупки, хотя для публичной компании могут быть дополнительные сложные требования.

Директора публичной компании часто просят акционеров «отказать» в праве преимущественной покупки в отношении относительно небольшого количества акций каждый год — скажем, эквивалентного 5% выпущенного акционерного капитала. Это позволяет более гибко производить выпуск небольших акций (например, для небольшого приобретения) без осложнений и затрат, связанных с применением преимущественного права покупки.

К началу

4. Как выпуск новых акций частной компании влияет на права существующих акционеров?

Права, предоставляемые акциями, например право голоса, обычно включаются в устав компании. Выпуск новых акций не меняет этих прав, но, конечно, может снизить общую долю владения компанией в процентах любого отдельного акционера (если только акционер не приобретет соответствующий процент от новых акций).

Такое разводнение может снизить степень контроля, который акционер или группа акционеров может осуществлять над компанией. Например, акционеры с 50% прав голоса имеют право принимать решение о назначении или увольнении директоров, предоставляя им эффективный контроль над компанией. Если их пакеты акций упадут ниже этого уровня, они больше не смогут этого сделать.

К началу

5.

В уставе компании должны быть указаны классы акций, которые компания может выпускать, и какие права предоставляются каждому классу.

Самый распространенный класс — обыкновенные акции. Владельцы обыкновенных акций обычно имеют право на дивиденды — долю прибыли компании. Если у компании есть только обыкновенные акции, обыкновенные акционеры обычно делят дивиденды в соответствии с суммами, выплаченными по их акциям (см. Ниже).

Обыкновенные акции обычно дают право голоса при принятии решений на собраниях акционеров (часто называемых «общими»), хотя компании могут выпускать неголосующие обыкновенные акции, если захотят.

Обыкновенные акции обычно выпускаются «полностью оплаченными» — то есть акционер платит компании полную сумму, которая была согласована и должна быть выплачена за их акции с самого начала, и не имеет текущих или будущих обязательств по выплате компании каких-либо дополнительных сумм.

Обыкновенные акции также могут быть выпущены как частично или частично оплаченные акции. Это оставляет акционеру причитающуюся полную сумму, причитающуюся по акциям, или остаток, который должен быть выплачен во время или в сроки, согласованные между ними. Например, в определенный день, в рассрочку, по запросу компании или при ликвидации компании.

Компания также может выпускать привилегированные акции. Привилегированные акции обычно дают держателю право на получение фиксированного дивиденда каждый год, если компания имеет прибыль для его выплаты, до того, как дивиденд будет выплачен другим акционерам (например, держателям обыкновенных акций). Если у нее недостаточно прибыли в каком-либо году, льготный дивиденд обычно является накопительным, то есть, если компания не может выплатить его в течение одного года, обязательство переносится на следующий год. Привилегированные акции обычно не дают права голоса, за исключением случаев, когда компания имеет задолженность по выплате льготных дивидендов.

акций могут быть погашены — так что компания имеет право или обязана выкупить их обратно в какой-то момент в будущем. Выкупаемая привилегированная акция может быть аналогична банковской ссуде: от компании требуется платить фиксированную процентную ставку до определенной даты, а затем выплачивать сумму капитала.

Компании могут выпускать погашаемые акции только в том случае, если в обращении находится хотя бы одна не подлежащая погашению акция (которая должна быть другого класса).

Акции также могут быть конвертируемыми — так что либо компания, либо акционер (или оба) имеют определенные права на конвертацию их в акции другого класса.Однако не подлежащие погашению акции не могут быть преобразованы в погашаемые акции, и компания не может приобретать все другие классы акций, чтобы оставить только погашаемые акции.

К разным классам акций могут быть наложены дополнительные права или ограничения. Например, акции, используемые в схемах поощрения сотрудников, могут не передаваться до определенной даты или могут быть конфискованы, если указанные цели не достигнуты.

К началу

6. Каковы преимущества и недостатки выпуска различных видов акций частных компаний?

Компании обычно предпочитают выпускать обыкновенные голосующие акции в качестве основного источника акционерного капитала.Обыкновенные акции являются наиболее привлекательными для акционеров-учредителей и инвесторов, стремящихся к высокой доходности, поскольку они предлагают наибольшую потенциальную доходность и потенциально некоторый контроль над компанией. Поскольку обыкновенные акции занимают последнее место по погашению, выпуск обыкновенных акций также может облегчить получение займов.

Выпуск неголосующих акций может быть способом привлечения дополнительного капитала от других инвесторов, таких как сотрудники, при сохранении контроля. Однако потенциальные инвесторы, вероятно, будут настаивать на некоторых правах голоса при определенных обстоятельствах, таких как потенциальное поглощение, создание новых акций или любая попытка изменить права, закрепленные за любым классом акций в компании, чтобы они могли защитить свои интересы. В любом случае они могут быть не готовы заплатить за неголосующие акции столько же, сколько за эквивалентное количество голосующих акций.

Привилегированные акции менее рискованны, чем обыкновенные акции, поскольку по ним выплачивается гарантированный дивиденд (при условии, что компания имеет прибыль для его выплаты). Таким образом, выпуск привилегированных акций может быть способом получения денег от инвесторов, которые более склонны к риску, или если вы хотите защитить класс инвесторов (например, если вы собираете деньги от семьи). Однако если они несут фиксированные дивиденды, они представляют собой менее гибкую форму финансирования.Банки с меньшей вероятностью будут ссужать деньги компании, выпустившей большую часть привилегированных акций, чем если бы все акции были обыкновенными.

Как правило, права, предоставляемые определенным классом акций, могут быть адаптированы в соответствии с вашими требованиями. Например, ограниченные и частично оплачиваемые акции, которые могут быть конфискованы при определенных условиях, могут быть наиболее эффективным и экономичным с точки зрения налогообложения вариантом для схемы мотивации ваших сотрудников. Вам следует посоветоваться с тем, что лучше всего подходит для ваших обстоятельств.

После предоставления права на акции могут быть изменены только с согласия держателей 75% акций соответствующего класса. Таким образом, вы не сможете легко изменить свое мнение, если впоследствии поймете, что дали им слишком много или неправильные права на акции. Совет имеет решающее значение.

К началу

7. Какое влияние на наши счета оказывает выпуск акций частной компании?

Выпуск новых акций частной компании увеличивает объем средств акционеров на балансе вашей компании.Это приводит к увеличению общего капитала компании и сокращению заемных средств компании, то есть уровня заимствований по сравнению с общим капиталом.

Стоит отметить, что все акции имеют номинальную стоимость — например, 1 или 10 фунтов стерлингов. Акция не может быть выпущена на условиях, когда акционер заплатит компании меньше номинальной стоимости акции. Общая сумма, которую компания попросила акционеров заплатить за свои акции в счет номинальной стоимости (которая будет равна всей сумме, если акции будут полностью оплачены), показана в разделе «Объявленный акционерный капитал» в балансе.

Однако акции могут быть выпущены по цене, превышающей их номинальную стоимость, то есть на условиях, когда акционер уплачивает «премию». Если акции выпускаются с премией, премия добавляется к «счету эмиссионного дохода» в балансе. Хотя акционерный капитал и нераспределенная прибыль могут быть выплачены («распределены») в качестве дивидендов, счет эмиссионного дохода обычно не распределяется между акционерами (хотя его можно использовать для оплаты бонусных акций — см. 9).

С точки зрения акционера, выпуск новых акций (конечно же) увеличивает общее количество выпущенных акций.В зависимости от цены, по которой выпускаются акции, и того, как используется новое финансирование, это изменит прибыль компании на акцию и стоимость чистых активов на акцию, что может повлиять на восприятие инвесторами стоимости акций.

К началу

8. Когда мы создаем новую компанию, имеет ли значение, сколько акций выпущено?

Не существует установленного законом минимального или максимального уставного капитала для частной компании. Публичная компания с ограниченной ответственностью (plc) должна иметь минимальный выпущенный акционерный капитал с номинальной стоимостью не менее 50 000 фунтов стерлингов в фунтах стерлингов или ее эквивалента в евро, прежде чем ей будет разрешено торговать или занимать деньги.Регистрационная палата выдает ему «торговый сертификат» в качестве доказательства того, что он имеет необходимый уставный капитал.

На практике для частной компании есть некоторое преимущество в наличии разумного количества акций (скажем, 1000), чтобы сделать возможным выпуск или передачу акций, составляющих достаточно небольшой процент от общего акционерного капитала компании. Если компания имеет только две выпущенные акции, каждая акция будет представлять 50% от общей стоимости компании.

Вы также можете убедиться, что стоимость акционерного капитала составляет значительный процент от общих требований к капиталу компании.Банки вряд ли захотят ссудить компании с недостаточным акционерным капиталом и почти наверняка потребуют от директоров личных гарантий, которые вы, возможно, не захотите давать.

Соответствующий уровень заимствования (заимствования в процентах от капитала) зависит от рискованности вашего бизнеса. Соотношение заемных средств к уставному капиталу 1: 1 довольно типично.

К началу

9. Можем ли мы выпустить бонусные акции вместо выплаты дивидендов, и каковы последствия?

Вы можете произвести бонусную эмиссию акций при условии, что у вас есть на это полномочия — например, на основании решения акционера — и достаточная прибыль.Эмиссию бонусов иногда также называют «эмиссией ценных бумаг» или «капитализацией резервов».

Компания выпускает бонусные акции, когда она использует свою прибыль (которую в противном случае она могла бы выплатить акционерам в качестве денежных дивидендов) для оплаты новых акций и предложения их существующим акционерам. (Также можно использовать любой счет премий по акциям или любой резерв переоценки в балансе компании для финансирования выпуска бонусов, даже если они не могут быть использованы для финансирования дивидендов. ) Предложение сделано им в тех же пропорциях. поскольку они имели бы право на дивиденды.

Это снижает стоимость каждой акции, делая акции более продаваемыми, без необходимости для акционеров изыскивать новые денежные средства для оплаты своих новых акций.

Бонусная эмиссия также часто используется для увеличения выпущенного акционерного капитала частной компании до 50 000 фунтов стерлингов (или ее эквивалента в евро), чтобы она могла перерегистрироваться в качестве публичной компании — она ​​не может перерегистрироваться, пока не выполнит это требование.

Эффект от выпуска бонусов в балансе компании заключается в переводе суммы, эквивалентной номинальной стоимости бонусных акций, из «прибыли, доступной для распределения» (и, если любая из них использовалась в качестве источника средств, любой эмиссионный доход счет или резерв переоценки) на «уставный капитал».

Хотя технически это не является бонусной эмиссией, публичные компании часто предоставляют акционерам выбор между получением дивидендов в денежной форме или увеличением своего пакета акций, получая «дивиденды в форме ценных бумаг» в форме акций примерно равной стоимости.

Для компании выплата дивидендов в виде ценных бумаг помогает поддерживать остатки денежных средств компании. Стоит также отметить, что дивиденды по облигациям могут выплачиваться из счета премиальных акций компании без уменьшения распределяемых резервов компании.

К началу

10. Существуют ли какие-либо особые правила для выпуска или передачи акций с участием директора компании?

Незаконно использовать свои внутренние знания о компании для торговли акциями с получением прибыли за счет других инвесторов.

В частной компании устав может включать правила, относящиеся к пакетам акций директора. Например, от вас могут потребовать продать свои акции, если вы перестанете быть директором.

Директорам также необходимо будет объявить о своих пакетах акций или потенциальных пакетах акций при проведении собраний совета директоров для обсуждения вопросов, связанных с акциями или их передачи.Имеют ли такие директора право голоса по таким вопросам или передаче, зависит от положений вашего устава.

К началу

11. Можем ли мы выпустить акции частных компаний или опционы на акции в качестве формы вознаграждения?

При условии разрешения акционера, да. Многие компании используют акции или опционы на акции как способ согласования интересов ключевых лиц или сотрудников в целом с компанией.

Наилучший способ структурировать вашу схему акций или опционов на акции будет зависеть от обстоятельств и того, чего именно вы пытаетесь достичь.Некоторые схемы схем также могут предлагать налоговые преимущества. Это сложная область, в которой вам следует посоветоваться.

К началу

12. Как работают опционы на акции частной компании?

Опцион на акции частной компании дает его владельцу право — но не обязанность — купить определенное количество акций по установленной «страйковой» цене. Условия опциона определяют, в какие даты опцион может быть «исполнен» таким образом.

Если стоимость акций компании выше цены исполнения, исполнение опциона предоставляет дисконтированный способ приобретения акций — и немедленную прибыль, если акции затем продаются по более высокой цене.

Компании часто выпускают опционы, чтобы стимулировать сотрудников — вознаграждая их, если стоимость компании возрастает. Правильно структурированная опционная схема позволяет этому виду вознаграждения быть очень эффективным с точки зрения налогообложения.

Например, две утвержденные схемы HM Revenue & Customs (HMRC) — это план поощрения долей и схема поощрения руководства предприятия. Правильно приобретенные акции по этим схемам, как правило, не облагаются подоходным налогом и взносами в национальное страхование и могут не облагаться налогом на прирост капитала или уменьшать его, когда сотрудники продают свои акции.

Учетные расходы обычно вносятся в счет прибылей и убытков компании, чтобы отразить стоимость любых выпущенных опционов. Установление соответствующей суммы для взимания может быть сложной задачей.

Обратитесь за консультацией к специалисту по юридическим и налоговым вопросам, чтобы разобраться в альтернативах и потенциально сложных вопросах налога на прибыль, NI и налога на прирост капитала для каждого из них.

К началу

13. Могут ли акции частной компании быть выпущены или переданы моему супругу для уменьшения наших налоговых счетов?

Если вы можете свободно передавать акции частной компании своему супругу в соответствии с уставом компании, вы можете сделать это, не облагаясь налогом на прирост капитала, даже если акции выросли в цене с момента их покупки.Впоследствии ваш супруг будет облагаться налогом на дивиденды от этих акций.

Это может быть эффективным способом уменьшения суммы вашего семейного налога, если у вашего супруга (а) более низкая предельная ставка налога (например, если вы платите подоходный налог по более высокой ставке, а ваш супруг (а) нет). Каждый из вас имеет не облагаемую налогом надбавку на дивиденды в размере 2000 фунтов стерлингов (2020/21). Любой дивидендный доход сверх этой суммы облагается налогом по ставке 7,5% (для плательщиков основного налога), 32,5% (диапазон налогов с более высокой ставкой) или 38,1% (диапазон дополнительных ставок).

Аналогичным образом, если вы открываете новую компанию, подписка на акции может быть выгодной для вас и вашего супруга, что снижает общий налоговый счет на будущие дивиденды, если один из вас не платит налог по более высокой ставке.

Однако важно отметить, что в ограниченном числе обстоятельств Налоговая и таможенная служба Ее Величества может оспорить меры, направленные на избежание налогообложения. Возможно, вы захотите проконсультироваться по поводу выпуска или передачи акций контролируемой вами компании своему супругу.

К началу

14. Могут ли быть выпущены или переданы акции частных компаний моим детям для уменьшения наших налоговых счетов?

Акции для детей младше 18 лет обычно передаются в доверительное управление им.Это может быть «чистый траст», когда акции хранятся на счете, обозначенном именем ребенка, и становятся полной собственностью ребенка, когда ребенку исполняется 18 лет. Либо акции могут храниться в более сложных трастах в интересах блага. одного или нескольких детей (и других бенефициаров по желанию).

Хотя родитель может передать акции в доверительное управление в интересах ребенка, это не очень эффективно с точки зрения налогообложения. Любой доход, превышающий 100 фунтов стерлингов, облагается налогом как доход родителей. Однако, если акции переданы в доверительное управление кем-то другим — например, бабушкой или дедушкой — доход облагается налогом как собственный доход ребенка.Доход ребенка облагается налогом так же, как и взрослый: необлагаемое налогом личное пособие, затем налог по базовой ставке на следующий диапазон личного дохода и так далее.

Родители могут вкладывать акции в более сложные трасты в интересах своих детей, и это может иметь налоговые льготы. Учитывая затраты на создание и администрирование этих более сложных трастов, обычно не стоит создавать траст для активов стоимостью менее 100 000 фунтов стерлингов. Очень важен совет по наиболее подходящему доверительному соглашению.

Передача акций в доверительное управление (в том числе в доверительное управление) для ребенка также может быть эффективным способом сокращения будущих налоговых обязательств по налогу на наследство.

К началу

15. Каков порядок выпуска новых акций частной компании?

Проконсультируйтесь перед выпуском акций частной компании, так как это сложная сделка. В общих чертах, однако, директора компании:

• Решить, является ли выпуск акций лучшим способом привлечения средств в соответствии со своими обязанностями перед компанией.
• Решите, сколько акций они хотят выпустить.
• Если компания не является частной компанией, зарегистрированной 1 октября 2009 г. или позднее и имеющей только один класс акционерного капитала, убедитесь, что директора имеют право выпускать акции у акционеров (см. 3). Если они этого не сделают, созовите собрание акционеров и попросите их предоставить новые полномочия.
• Убедитесь, что выпуск соответствует любым правам преимущественной покупки или другим ограничениям в Законе о компаниях, уставе и соглашении акционеров.Если этого не произойдет, можно будет созвать собрание акционеров для изменения или отклонения этих преимущественных прав.
• Принять решения совета директоров о предложении акций предполагаемым получателям и после получения акцептов и любых причитающихся платежей выпустить акции.
• Если акции были оплачены или частично оплачены путем передачи активов компании (т. Е. Они оплачиваются не наличными), гербовый сбор может уплачиваться при передаче этих активов.
• Уведомить Регистрационную палату.
• Обновить реестр акционеров компании и выпустить сертификаты акций.

Наверх

16. Что такое передача акций?

Передача акций — это процесс, при котором существующий акционер продает (или передает) одну или несколько своих существующих акций новому владельцу. Это также термин, который используется для обозначения формы, которую акционер заполняет для совершения сделки — иногда также называемой «формой передачи акций» или «инструментом передачи».

К началу

17. Какова процедура передачи акций?

Текущий владелец заполняет и подписывает форму передачи акций и передает ее вместе с любым сертификатом акций предлагаемому новому владельцу в обмен на уплату покупной цены акций.

Предлагаемый новый владелец обычно не обязан подписывать форму передачи акций, если акции уже полностью оплачены, но делает это, если они не оплачены или оплачены частично.

Предлагаемый новый владелец обычно несет ответственность за уплату гербового сбора при передаче и должен отправить форму передачи акций и чек на гербовый сбор в гербовый отдел HMRC как часть заполнения формы передачи акций.Однако гербовый сбор не взимается, если сумма, которую покупатель платит за акции, составляет 1000 фунтов стерлингов или меньше (или, если передача является частью серии транзакций, общая стоимость транзакций составляет 1000 фунтов стерлингов или менее) и является сертификатом на обратной стороне формы передачи акций, подтверждающим его соответствие этим критериям. При наличии сертификата форму не нужно будет предъявлять в HMRC для проставления штампа, ее следует отправить непосредственно регистратору компании.

Статьи компании должны быть соблюдены.Обычно они предусматривают, что директора должны одобрить передачу, но советуются, если они говорят что-то иное. Если директора все же должны утвердить передачу, они обычно это делают и организуют (1) внесение соответствующих изменений в реестр акций и (2) выпуск нового сертификата акций новому владельцу. Однако, если директора откажутся от передачи (и, если они это сделают, они должны указать свои причины и предоставить дополнительную информацию, если предложенный новый акционер попросит об этом), немедленно примите совет.

К началу

18. Могут ли акционеры передавать или продавать акции своих частных компаний кому-то другому?

Устав компании обычно позволяет директорам отказывать в регистрации любой передачи доли, представленной компании.

Однако они могут включать другие, отличные от ограничений на передачу акций. Например, они могут потребовать от любого акционера, который хочет продать акции, сначала предложить их существующим акционерам (так называемые «преимущественные права покупки») или предложить их обратно компании через «обратный выкуп акций».В статьях также может быть определено, как будет рассчитываться цена акций в каждом конкретном случае.

В качестве альтернативы они могут предусмотреть, что акции могут свободно передаваться между членами одной семьи, но любые другие передачи подчиняются обычным полномочиям директоров отказать в регистрации передачи или преимущественному праву покупки в пользу существующих членов или компания.

Помимо устава, между акционерами может также заключаться соглашение, которое включает ограничения на передачу или продажу акций.Это обычное дело, когда ограничения применяются только между текущими акционерами компании, так что соглашение является подходящим местом для них, а не для настоящих и будущих акционеров, и в этом случае статьи (которые связывают всех акционеров, настоящие и будущее) являются более подходящим местом.

К началу

19. Как устанавливается справедливая стоимость передачи акций частной компании?

Если акции могут быть свободно проданы, продавец и покупатель могут согласовывать цену между собой.

Однако в уставе компании или в соглашении акционеров может быть указано, как должны оцениваться акции. Например, стоимость может быть установлена ​​бухгалтером компании.

К началу

20. Какие затраты возникают при выпуске или передаче акций частной компании?

обычно уплачивается покупателем при передаче акций, но не при выпуске акций.

Налог составляет 5 фунтов стерлингов за 1000 фунтов стерлингов, уплаченных за акции, за исключением того, что переводы на сумму 1000 фунтов стерлингов или меньше освобождаются от налога при условии, что форма перевода заверена на оборотной стороне соответствующим сертификатом о стоимости сделки.В этом случае форму передачи не нужно отправлять в HMRC, и ее можно отправить в компанию для утверждения советом директоров или в соответствии с уставом компании.

Если пошлина подлежит оплате, форма передачи акций должна быть отправлена ​​в гербовую службу HMRC и гербовый сбор оплачен. Бланк будет возвращен с тиснением с красной печатью, показывающей уплаченную пошлину.

К началу

21.

Выпуск новых акций практически не влияет на налоговую позицию компании.

Для физического лица передача или продажа акций может привести к приросту капитала. Это может привести к возникновению обязательства по налогу на прирост капитала, если общая прибыль в течение налогового года превышает допустимый порог и не может быть компенсирована убытками.

Передача акций также влияет на будущие налоговые обязательства. Например, физическое лицо может передать акции супругу с более низким доходом, чтобы уменьшить свои общие налоговые обязательства. Дарение акций вашим детям или их доверие также может помочь сократить будущие обязательства по налогу на наследство.

Обратитесь за консультацией к специалисту по юридическим и налоговым вопросам, чтобы понять альтернативы и потенциально сложные вопросы, связанные с налогом на прибыль, национальным страхованием и налогом на прирост капитала, которые могут возникнуть.

К началу

22. Могут ли быть выпущены или переданы акции частной компании по цене ниже их стоимости?

При выпуске акций частной компании директора компании обязаны действовать в интересах компании, а также справедливо относиться к акционерам. Обычно это исключает выпуск акций по явно меньшей цене, чем они стоят.Однако есть исключения: например, акции могут предлагаться существующим акционерам со скидкой от их истинной рыночной стоимости, чтобы побудить их приобрести новые акции, не ставя в невыгодное положение отдельных акционеров.

Тем не менее, это подпадает под правило Закона о компаниях, согласно которому акции никогда не могут быть выпущены на условиях, когда акционер будет платить компании меньше их номинальной стоимости. Например, если это акции стоимостью 1 фунт стерлингов, то компания не может договориться о том, что они будут выпущены на условиях, когда акционер заплатит за них менее 1 фунта стерлингов.

Частное лицо может решить передать акции по цене меньше, чем они стоят, или даже отдать их (например, детям). Однако любое налоговое обязательство, такое как налог на прирост капитала, обычно должно рассчитываться на основе рыночной стоимости акций.

В более широком смысле, HMRC может оспаривать механизмы, предназначенные для искусственного сокращения налоговых обязательств.

Это потенциально сложная налоговая сфера со скрытыми возможностями и ловушками. Получите консультацию специалиста по вопросам налога на прибыль, национального страхования и налога на прирост капитала, которые могут возникнуть.

К началу

23. Можем ли мы предложить акции частных компаний общественности?

Частная компания не может предлагать акции широкой публике. Однако компания может предлагать акции существующим акционерам или профессиональным инвесторам и компаниям.

Чтобы предлагать акции широкой публике, компания должна быть публичной компанией с ограниченной ответственностью (plc). Ключевые требования заключаются в том, что в названии компании и в меморандуме должно быть указано, что она является plc, и что она должна иметь выпущенный акционерный капитал в размере не менее 50 000 фунтов стерлингов или эквивалента в евро.

Если plc желает предложить акции общественности, она, как правило, должна выпустить проспект эмиссии, отвечающий детальным юридическим требованиям, а также должен будет соответствовать требованиям любой биржи, на которой будут продаваться акции. Компании потребуется назначить консультантов для выполнения этого сложного процесса.

К началу

24. Что произойдет, если акционер умрет или станет банкротом?

Если акционер умирает, акции становятся частью его или ее имущества, и компания признает исполнителей акционера по его или ее завещанию (или « администраторов », если он или она не оставил завещания) как людей, имеющих право заключать сделки. с ними.

Если акционер становится банкротом, акции будут составлять часть активов банкрота, контроль над которыми переходит к Официальному управляющему или управляющему при банкротстве.

Однако устав компании может содержать ограничения на передачу акций и может прямо определять, что произойдет, если акционер умрет или станет банкротом. Например, статьи обычно предусматривают, что акции умершего акционера не дают права присутствовать или голосовать на собраниях акционеров, если и до тех пор, пока:

• переданы исполнителями (администраторами) новому собственнику
• исполнители ходатайствуют о регистрации в качестве новых владельцев акций умершего

и что в каждом случае директора имеют право отказать в регистрации передачи или избрания, как если бы это была передача действующим акционером.

К началу

25. Могут ли компании и товарищества владеть акциями?

В целом компаниям разрешено владеть акциями. Не рекомендуется регистрировать товарищество в качестве владельца акций (если это не шотландское товарищество — соответствующий закон в Шотландии другой).

У любой конкретной компании или партнерства могут быть ограничения на право владения акциями компании с ограниченной ответственностью; например, если это запрещено соглашением о партнерстве. Точно так же устав компании или акционерное соглашение могут запрещать выпуск или передачу ее акций компаниям или товариществам.

К началу

26. Могут ли иностранные физические или юридические лица владеть акциями нашей компании?

В целом, иностранные физические и юридические лица, которые признаны английским законодательством как отдельные юридические лица (например, местный эквивалент британской компании с ограниченной ответственностью), могут владеть акциями вашей компании, если только в уставе компании или в соглашении акционеров , помешайте им это сделать.

На практике могут возникнуть дополнительные вопросы.Например, зарубежные законы могут сделать незаконным предложение акций физическим или юридическим лицам в этой стране.

К началу

Сотрудники-акционеры — GOV.UK

Процесс предложения или принятия работы на условиях акционера наемного работника отличается от рабочих мест, предлагаемых по другим трудовым договорам. Закон определяет действия, которые необходимо предпринять или рассмотреть для того, чтобы работа акционера имела юридическую силу.

Используйте эту информацию, чтобы принять решение:

• , если ваша компания хочет нанять сотрудника-акционера
• , если вы хотите стать акционером-сотрудником

Вы должны обратиться к руководству HM Revenue and Custom’s ( HMRC ) по порядку учета подоходного налога и налога на прирост капитала в отношении акций акционеров-сотрудников.

С 1 декабря 2016 года налоговые льготы, связанные со статусом работника-акционера, не будут доступны новым участникам. Правительство примет законодательный акт, закрывающий сам статус для новых участников при следующей законодательной возможности.

Сотрудник-акционер: что это такое

Сотрудник-акционер имеет статус занятости. Сотрудник-акционер — это лицо, работающее по трудовому договору с акционером-сотрудником.

Ваша компания должна предоставить или как акционер-сотрудник вы должны получить акции компании работодателя или материнской компании работодателя.Эти акции должны иметь минимальную стоимость 2 000 фунтов стерлингов при получении. Нет установленного верхнего значения.

Вы должны обратиться к руководству HMRC по порядку учета подоходного налога и налога на прирост капитала для получения подробной информации о налоговых льготах и ​​исключениях в отношении этих акций.

Люди, которые могут подать заявление / согласиться на работу акционера

Любой желающий может подать заявку или согласиться на вакансию акционера. Вам не нужно подавать заявление или соглашаться на работу в качестве акционера, если вы этого не хотите.Если вы претендуете на получение пособия по безработице и не хотите подавать заявление о приеме на работу в качестве акционера, вам не нужно этого делать.

Если вы уже являетесь действующим сотрудником, работающим в компании, ваш работодатель может попросить вас изменить свой трудовой договор на трудовой договор сотрудника-акционера. Вы все равно должны пройти тот же процесс, который описан в этом руководстве. Вам не нужно менять свой трудовой договор, если вы этого не хотите. Если вы в настоящее время являетесь сотрудником, и ваш работодатель увольняет вас или причиняет вам какой-либо ущерб из-за того, что вы не приняли предложение контракта с сотрудником и акционером, вы можете подать жалобу в суд по трудовым спорам.

Компания, которая может пожелать нанять сотрудника-акционера

Возможно, ваша компания стремится привлечь амбициозного и высококвалифицированного человека, возможно, с определенным набором навыков. На конкурентном рынке труда акции компании могут убедить нужного человека в том, что это лучшая работа для него.

Сотрудник-акционер будет иметь долю в компании. Это может привести к тому, что этот человек почувствует большую ответственность перед компанией, повысит свою производительность и приложит дополнительные усилия, чтобы добиться успеха.

Лицо, которое может пожелать стать сотрудником-акционером

Вы можете подумать, что владение акциями компании, в которой вы работаете, — это прекрасная возможность, особенно если акции могут вырасти в цене. Если вы продаете акции, вы можете быть освобождены от уплаты налога на прирост капитала. Вы должны прочитать руководство HMRC по обращению с налогом на прирост капитала для получения подробной информации об освобождении. Вы можете быть счастливы рискнуть, что стоимость акций может упасть.

Вы можете почувствовать компанию, предлагающую долю в своем бизнесе, как работодателя, который уверен в ваших навыках и предлагает вам возможность внести хороший вклад в бизнес.

6 условий, которые необходимо выполнить, чтобы стать сотрудником акционера

Есть 6 условий, которые должны быть выполнены, чтобы кто-то стал акционером-сотрудником — будь то новый сотрудник или уже существующий сотрудник. Работодатель и лицо разделяют ответственность за соблюдение этих условий.

• Физическое лицо и компания должны договориться о том, что физическое лицо будет сотрудником-акционером.
• Работодатель должен передать лицу полностью оплаченные акции компании работодателя или материнской компании работодателя, и они должны быть стоимостью не менее 2 000 фунтов стерлингов.
• Физическое лицо не должно каким-либо образом оплачивать акции.
• Работодатель должен предоставить физическому лицу письменное заявление с подробными сведениями о статусе работника-акционера.
• Физическое лицо должно получить совет от соответствующего независимого консультанта относительно условий и последствий письменного заявления.Компания обязана платить за этот совет независимо от того, соглашается ли человек на работу или нет.
• Физическое лицо не может принять или согласиться на работу сотрудника-акционера до тех пор, пока не пройдет 7 дней после получения рекомендации. Семь дней начинаются на следующий день после получения совета.

Если физическое лицо или компания не соблюдают или не соблюдают все 6 из этих условий, физическое лицо не будет сотрудником-акционером.

Трудовые права сотрудника-акционера

Сотрудник-акционер имеет следующие права:

• Оплата по болезни
• Официальный отпуск по беременности и родам, отцовству и усыновлению и заработная плата
• права на несправедливое увольнение, когда они автоматически классифицируются как несправедливые причины, когда увольнение основано на дискриминационных основаниях и в отношении здоровья и безопасности
• минимальных сроков уведомления, если их трудоустройство заканчивается (например, если работодатель увольняет их)
• Отгул на ЧС
• Консультации по коллективному резервированию
• ТУПЕ
• минимальная заработная плата по стране
• не иметь незаконных удержаний из заработной платы
• оплачиваемый ежегодный отпуск
• перерыв на отдых
• право на не менее благоприятное обращение при работе неполный рабочий день или фиксированный срок
• не подвергаться дискриминации

Как физическое лицо, так и работодатель должны понимать, какими правами не будет обладать сотрудник-акционер, поскольку это должно быть указано в письменном заявлении. Это:

• права на несправедливое увольнение (кроме автоматически несправедливых причин, когда увольнение основано на дискриминационных основаниях и в отношении здоровья и безопасности)
• право на выплату пособия по сокращению штата
• установленное законом право требовать гибкий график работы, за исключением двухнедельного периода после возвращения из отпуска по уходу за ребенком
• определенные законом права требовать отгула на тренировку

Кроме того, работник-акционер должен будет уведомить своего работодателя за 16 недель, если он намеревается досрочно вернуться из отпуска по беременности и родам, отпуска по уходу за ребенком или отпуска по усыновлению.

Работодатель может предложить более широкие договорные права, чем те, которые предусмотрены законом.

Действия, которые необходимо предпринять при предложении или согласии сотрудника на должность акционера

Существует обязательная последовательность действий, которые должны быть выполнены, прежде чем человек сможет принять или отклонить предложение о работе в качестве сотрудника-акционера. Если эти действия не будут предприняты или если они будут предприняты в неправильном порядке, физическое лицо не будет акционером-сотрудником.

1. Когда компания предлагает физическому лицу или существующему сотруднику работу акционера, они должны предоставить письменное заявление с подробными сведениями о статусе сотрудника-акционера.
2. После того, как физическое лицо или существующий сотрудник получил предложение о работе акционера-сотрудника и письменное заявление, это лицо должно получить независимую консультацию по условиям и последствиям этого конкретного предложения о работе.
3. Человеку необходимо в течение 7 календарных дней рассмотреть полученную независимую консультацию и принять решение о принятии или отказе от должности сотрудника-акционера.Семь дней начинаются на следующий день после получения независимого совета.
4. Контракт будет иметь юридическую силу как контракт наемного работника с акционером только по прошествии 7 дней.

Письменное заявление: что включать

В письменном заявлении должны быть указаны:

• трудовые права, которыми сотрудник-акционер не обладает
• о том, что сотрудник-акционер должен уведомить как минимум за 16 недель о досрочном выходе из отпуска по беременности и родам, дополнительного отпуска по уходу за ребенком или отпуска по усыновлению.
• наличие прав голоса, связанных с какой-либо из предоставляемых акций
• , дают ли акции право на получение дивидендов
• предоставят ли акции в случае ликвидации компании какие-либо права на участие в распределении любых избыточных активов
• , если компания имеет более 1 класса акций и какие-либо права голоса или дивиденды, объясните, чем эти права отличаются от эквивалентных прав, предоставляемых акциями самого большого класса; если предлагаемые акции уже являются частью самого большого класса акций, то объяснение должно относиться к следующему по величине классу
• , подлежат ли акции выкупу, и если да, то по чьему выбору
• , существуют ли какие-либо ограничения на возможность передачи акций и каковы эти ограничения?
• , исключаются ли какие-либо права преимущественной покупки в случае передачи акций сотруднику-акционеру
• — это акции, на которые распространяется право перетаскивания или прикрепления, и если да, объясните, что это означает

Правила перетаскивания и перетаскивания относятся к миноритарным акционерам, а также к тому, должны ли они продавать свои акции, если:

• мажоритарных акционеров согласились продать
• миноритарным акционерам необходимо, чтобы мажоритарные акционеры получили такое же предложение о продаже своих акций, если большинство продает

При желании компания могла бы включить больше информации, чем указано выше, или любую другую информацию, которая может быть актуальной или полезной для частного лица.

Соответствующий независимый совет

Потенциальный сотрудник-акционер несет ответственность и имеет право найти соответствующего независимого консультанта.

Независимую консультацию можно получить по:

• квалифицированный юрист
• должностное лицо, должностное лицо, служащий или член профсоюза, которого профсоюз признал компетентным давать такие рекомендации
• человек, который работает в консультационном центре, если консультационный центр сертифицировал человека как компетентного давать такие консультации
• любое лицо, уполномоченное давать юридические консультации Государственным секретарем — в настоящее время это сотрудник Института руководителей, работающий в юридической фирме

Трудовой договор наемного работника с акционером не вступит в силу, если физическое лицо не получит независимую консультацию.В интересах каждого сотрудника понять договор с акционером и его последствиями до того, как он согласится на работу. Если, объяснив это физическому лицу, это лицо по-прежнему отказывается получить независимую консультацию, этому лицу не следует предлагать контракт наемного работника с акционером.

Работодатель не должен использовать штатных юристов или юристов, которые действовали от имени компании, и не должен настаивать на том, чтобы потенциальный сотрудник-акционер консультировался с конкретным юристом или фирмой. Совет должен быть независимым.

Компания должна оплатить разумные расходы на получение независимой консультации. Работодатель и частное лицо должны уточнить, что это будет в самом начале. Компания должна оплачивать консультации как новым сотрудникам, так и существующим сотрудникам, и в любом случае, независимо от того, была принята работа или нет.

Действия для физических лиц, если предлагается работа акционера

По закону вы обязаны рассмотреть предложенный вам контракт, прежде чем принять его, чтобы убедиться, что вы его понимаете.

Убедитесь, что вы осведомлены о налоговых последствиях, обратившись к руководству HMRC по порядку учета налога на прибыль и налога на прирост капитала.

Вот некоторые вещи, о которых вам следует подумать (это не исчерпывающий список).

Право на трудоустройство

У акционеров-сотрудников есть другой набор трудовых прав, чем у служащего или работника. Убедитесь, что вы понимаете права на трудоустройство, которые у вас были бы и которых не было бы, и не повлияет ли это на вас.

Если вы соглашаетесь на работу в качестве сотрудника-акционера, ваш статус занятости не изменится, если вы продадите свои акции, находясь на этой работе. Ваш статус занятости может измениться только в том случае, если вы и ваш работодатель согласны изменить его.

Акции

Вы должны получить акции на сумму не менее 2 000 фунтов стерлингов. Компания должна быть в состоянии объяснить вам, как она достигла оценки, и предоставить дополнительную информацию в поддержку этого.

Если вас не устраивает стоимость акций, вы можете запросить вашу собственную оценку (хотя этот вариант потребует дополнительных затрат) или отказаться стать акционером-сотрудником в любое время до подписания контракта.

Вы не должны ничего платить или вносить какой-либо вклад в полученные вами акции. Акции должны принадлежать компании-работодателю или ее материнской компании.

Предлагаемые акции должны быть «полностью оплачены». Это означает, что если компания станет неплатежеспособной, вы как акционер ничего не будете платить за акции. Однако маловероятно, что вы получите доход от акций в случае неплатежеспособности.

Компания должна будет решить, какой тип акций она вам предлагает.Акции не всегда имеют право голоса или право на получение дивидендов.

Если у ваших акций есть право на получение дивидендов, вы должны принять во внимание, что дивиденды будут выплачиваться только в том случае, если у компании есть прибыль, которую необходимо распределить, и если директора решат произвести распределение. Бывают случаи, когда дивиденды не выплачиваются.

В письменном заявлении будет объяснено, какой тип акций вам предлагается и какие права будут предоставлены этим акциям. В заявлении также будет разъяснено, отличается ли это от прав, закрепленных за акциями, принадлежащими большинству акционеров.Если предлагаемые акции уже относятся к самому большому классу акций, то в заявлении необходимо объяснить, чем акции отличаются от следующего по величине класса.

Вам следует сообщить, сможете ли вы продать или подарить акции. Для публичных компаний, торгуемых на фондовой бирже, может существовать рынок акций, но акции частных компаний обычно не торгуются на открытом рынке.

Для акций частных компаний и акций публичных компаний, не зарегистрированных на бирже, вы, скорее всего, сможете продать только другим сотрудникам или акционерам компании, семье и друзьям.Компания могла бы сделать частью соглашения, что акции не могут быть проданы.

Налог

Вы должны прочитать руководство HMRC по порядку учета подоходного налога и налога на прирост капитала в отношении последствий получения акций в качестве акционера-сотрудника.

Что нужно знать, если увольняешься из компании

В вашем письменном заявлении должно быть четко указано, что произойдет с акциями, когда вы покинете компанию.

В уставе вашей компании может быть указано, что ваши акции должны быть выкуплены компанией, или в вашем контракте может быть оговорка о «обратном выкупе».Это объяснит, будет ли компания или другое лицо выкупать акции, и как акции будут оцениваться во время «обратного выкупа».

Если «обратный выкуп» не указан в письменном соглашении и вы не продали акции, вы сохраните акции при выходе из компании и продолжите получать какие-либо права или будете ограничены любыми ограничениями, налагаемыми на акции.

Действия компаний при рассмотрении предложения работы акционера

Обдумайте, подходит ли предложение работы сотрудника-акционера в вашей компании для вашего бизнеса, и подумайте о последствиях, связанных с предложением такого типа контракта.

Вот некоторые вещи, которые следует учитывать (это не исчерпывающий список).

Акции

Вы можете предложить этот тип трудового договора только в том случае, если вы являетесь компанией с ограниченной ответственностью. Ваша компания должна быть зарегистрированной в Великобритании, европейской компанией (Societas Europaea) или зарубежной компанией.

Для выпуска акций у вас должно быть разрешение акционера.

Вы должны предоставить сотруднику акции-акционера компании-работодателя или ее материнской компании.

Вы не должны принимать что-либо от сотрудника-акционера в обмен на акции, кроме их согласия на заключение трудового договора с акционером-сотрудником.

Возможно, что третья сторона оплатит акции, например, это может быть траст или директор.

Акции должны быть полностью оплачены; поэтому в большинстве случаев акции должны быть оплачены из распределяемых резервов. Счета должны будут подтвердить, что компания полностью оплатила акции.

Закон о компаниях 2006 г. будет по-прежнему применяться к распределению акций. Акции могут быть оплачены «деньгами» или «денежной стоимостью». Если компания использует «денежную ценность», бухгалтер компании должен довольствоваться приписываемой стоимостью.

Проверьте свой устав, чтобы определить, разрешают ли они выпуск акций и имеют ли директора право распределять акции.

Если вам необходимо внести поправки в свой устав, чтобы разрешить предоставление статуса акционера наемного работника, вам необходимо получить согласие акционеров.

Помните, что правила преимущественной покупки по-прежнему будут применяться, если они не будут отклонены для этого класса акций или по закону.

Вашим акционерам необходимо будет учесть влияние выпуска новых акций. Новое распределение может размыть текущий пакет акций и, следовательно, повлиять на нынешних акционеров.

Права, связанные с акциями, переданными сотрудникам-акционерам

Вы сами решаете, какие права (например, голосовать, получать дивиденды) будут предоставлены акциям.Вашей компании необходимо будет учитывать влияние прав как на нынешних акционеров, так и на новых акционеров-сотрудников.

Письменное заявление, которое вы даете потенциальному акционеру-сотруднику, должно разъяснять права, связанные с акциями:

• в сравнении с правами других акционеров
• как права сравниваются с крупнейшим классом акционеров или следующим по величине классом, если акции предлагаются в самом крупном классе

Предоставление сотруднику акций-акционеров с более широкими правами, вероятно, гарантирует, что эти акции будут иметь более высокую стоимость, чем акции с меньшими правами, принадлежащими другим акционерам.

Вы можете сообщить существующим акционерам о правах, связанных с акциями, предлагаемыми акционерам-сотрудникам, например, если они включают право голоса. Существующим акционерам может быть труднее принимать решения, регулирующие деятельность компании.

Сотрудник-акционер может с меньшей вероятностью согласиться на работу, на которой акции, которые они получают, имеют ограниченные права по сравнению с другими акционерами компании.

Если вы предлагаете право голоса акционеру-сотруднику, вы должны знать, что акционер-сотрудник будет иметь право голоса в управлении компанией.

В письменном заявлении должно быть объяснено, подпадают ли акции под действие правил «перетаскивания» или «перетаскивания».

После того, как вы распределили акции акционеров-сотрудников, нет необходимости выделять другим акционерам-сотрудникам акции того же типа.

Оценка акций

Вы должны предоставить отдельные акции минимальной стоимостью 2000 фунтов стерлингов в начале трудового договора.

Оценка должна учитывать любые ограничения, которые могут применяться к акциям.

Объясните потенциальному сотруднику-акционеру, как вы достигли оценки акций.

Стоимость, которая будет использоваться для определения любых налогов или национального страхования, возникающих в отношении компании или акционера-работника в момент выпуска или при более позднем отчуждении акций, может быть согласована с HMRC . Дополнительную информацию можно найти в руководстве HMRC по обмену акций на права сотрудников.

Вы можете предлагать акции любой стоимости, превышающей минимальную сумму в 2 000 фунтов стерлингов — максимальная стоимость не указана, равно как и количество раз, которое вы можете пожелать отдать акции.Обратите внимание, однако, что существует верхний предел стоимости акций, полученных физическим лицом, которые освобождены от налога на прирост капитала. Дополнительную информацию можно найти в руководстве HMRC по порядку учета налога на прирост капитала.

Если на момент выпуска акции не стоили 2000 фунтов стерлингов, физическое лицо могло подать жалобу в суд по трудовым спорам (например, о выплате по закону при увольнении или несправедливом увольнении). Суд мог установить, что данное лицо не являлось акционером-наемным работником, а являлось сотрудником с соответствующими трудовыми правами.Никакие льготы и льготы акционерам сотрудникам не подлежат.

Торговля акциями и прекращение рабочих отношений

Подумайте, могут ли акции быть переданы сотруднику-акционеру. Передача акций может быть ограничена уставом компании или соглашением акционеров.

Для частных компаний вряд ли будет очевидный рынок для этих акций, кроме других акционеров или сотрудников компании, семьи или друзей. Как компания, вы захотите рассмотреть последствия предоставления сотруднику-акционеру возможности продавать или дарить акции другим лицам.

Если вы решите, что акции не могут быть проданы или подарены акционером-сотрудником, подумайте, что случится с акциями, если сотрудник-акционер уйдет. Решите, следует ли разрешить акционеру-сотруднику сохранить акции или компания выкупит акции, и если да, то какой будет цена покупки. Вы должны объяснить ограничения на передачу акций в письменном заявлении.

Работники-акционеры, продающие свои акции

Если сотрудник-акционер продает свои акции, его статус занятости не меняется.Для изменения статуса занятости потребуется изменение трудового договора, чтобы изменить статус занятости.

Паевые трасты и открытые инвестиционные компании (OEIC)

Паевые инвестиционные фонды и открытые инвестиционные компании (OEIC) представляют собой коллективные инвестиционные фонды с профессиональным управлением. Управляющий фондом объединяет деньги многих инвесторов и покупает акции, облигации, собственность или денежные активы и другие инвестиции. Это руководство охватывает береговые компании, то есть британские, OEIC и паевые инвестиционные фонды.

Когда вам подойдет паевой фонд или OEIC?

Если вы не разбираетесь в финансовых продуктах, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.

Это может быть вам, если:

• вы хотите инвестировать в акции или другие активы, но у вас нет времени, интереса или опыта, чтобы знать, какую комбинацию выбрать для
• вы понимаете, что можете вернуть меньше, чем вложили, и вас устраивает этот
• вы можете сэкономить не менее 25 фунтов стерлингов в месяц или можете инвестировать единовременно 500 фунтов стерлингов

Как они работают

• Вы покупаете акции (в OEIC) или паи (в паевом фонде).
• Управляющий фондом объединяет ваши деньги с деньгами других инвесторов и использует их для инвестирования в базовые активы фонда.
• Каждый фонд инвестирует в разный набор инвестиций. Некоторые покупают только акции британских компаний, в то время как другие инвестируют в облигации или акции иностранных компаний или в другие виды инвестиций.
• Вы владеете долей в паевом фонде или OEIC — если стоимость базовых активов фонда возрастает, стоимость ваших паев или акций вырастет.Точно так же, если стоимость базовых активов фонда падает, стоимость ваших паев или акций падает.
• Общий размер фонда будет расти и уменьшаться по мере того, как инвесторы покупают или продают.
• Некоторые фонды предоставляют вам выбор между «единицами дохода» или «долями дохода», которые производят регулярные выплаты любых дивидендов или процентов, получаемых фондом, или «единицами накопления» или «долями накопления», которые автоматически реинвестируются в фонд.

Подробнее о фондах читайте на сайте Инвестиционного объединения.

Риск и доход

• Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вы вложили.
• Некоторые активы более рискованные, чем другие. Но более высокий риск также дает вам возможность получить более высокую прибыль. Прежде чем вкладывать деньги, убедитесь, что вы понимаете, в какие активы инвестирует фонд, и подходят ли они для ваших инвестиционных целей, финансового положения и отношения к риску.
Паевые инвестиционные фонды
• и OEIC помогают распределить риск между множеством инвестиций без необходимости тратить много денег.Узнайте больше о диверсификации.

Доступ к вашим деньгам

• Большинство паевых трастов и OEIC позволяют продавать ваши акции или паи в любое время, хотя некоторые фонды будут иметь дело только раз в месяц, квартал или два раза в год. Это может быть так, если они инвестируют в такие активы, как недвижимость, для продажи которой может потребоваться больше времени.
• Однако имейте в виду, что продолжительность инвестирования зависит от ваших финансовых целей и того, во что инвестирует ваш фонд.Если он инвестирует в акции, облигации или собственность, вы должны планировать инвестирование на срок пять или более лет.
• Фонды денежного рынка могут быть подходящими для более коротких временных рамок.

Начисления

Когда вы инвестируете в фонд, вам следует учитывать несколько сборов и затрат. Эти расходы в основном покрывают расходы на содержание фонда и управление им.

Обычно они берутся напрямую из фонда. Это означает, что ваш фонд должен будет работать достаточно хорошо, чтобы обеспечить вам возврат (прибыль), иначе стоимость ваших инвестиций будет ниже в результате комиссии.Сборы могут варьироваться между фондами или даже между разными классами акций одного и того же фонда.

Всегда проверяйте начальные и текущие расходы и сравнивайте их с другими вариантами.

Вот некоторые из различных сборов и сборов, которые вы можете заплатить:

1. Первоначальная плата : Плата за покупку новых акций или паев варьируется, но ожидается, что типичная начальная плата составит около 2%. Например, если у вас есть 100 фунтов стерлингов для инвестирования и первоначальный взнос составляет 2%, вы получите акции на сумму 98 фунтов стерлингов.
2. Спрэд между ценой предложения и предложением: Многие паевые инвестиционные фонды имеют как цену «бид» (покупка), так и «цену предложения» (продажа) для своих паев. Цена, которую вы получаете, если вы продаете, немного ниже, чем цена, которую вы платите, если покупаете. Некоторые OEIC (и некоторые паевые трасты) указывают только единую цену
3. Показатель текущих расходов (OCF) / Коэффициент общих расходов (TER): Показатель OCF, ранее известный как TER (который в целом аналогичен показателю OCF), дает представление о стоимости инвестирования в фонд управляющего.OCF включает в себя большую часть сборов и сборов, понесенных фондом, включая ежегодную плату за управление, регистрационный сбор, плату за хранение и любые расходы на распространение. Он не включает разовые платежи (например, вход, выход или переход), непредвиденные расходы (например, сборы за выполнение) и транзакционные издержки портфеля (расходы на покупку или продажу активов для фонда). Показатель OCF представляет собой стандартный способ измерения годовой стоимости инвестирования в фонд и основан на финансовых расходах предыдущего года.
4. Ежегодная плата за менеджмент (AMC): Годовая плата за услуги менеджера. Это может составлять до 1,5% или более от стоимости ваших акций, но некоторые фонды, которые инвестируют на основе автоматических правил — например, средства отслеживания индексов — могут иметь гораздо более низкие годовые комиссии за управление.
5. Плата за выход или выкуп : Плата за продажу акций или паев, взимаемая как процент от общей стоимости продажи. Многие паевые инвестиционные фонды и OEIC не взимают плату за выход.

Надежно и безопасно?

Активы фонда хранятся от вашего имени доверительным управляющим или депозитарием.Если уполномоченная инвестиционная компания не выполняет свои обязательства, ваши активы защищены. Вы продолжаете владеть своими инвестициями, а активы фонда по-прежнему инвестируются.

Если вашими деньгами управляют неправильно — например, менеджер инвестирует во что-то, во что фонд вкладывать не следует, — тогда фирма должна будет выплатить компенсацию вам и другим инвесторам.

Если у компании не хватило денег и, следовательно, она вышла из бизнеса, невыплаченная компенсация будет покрываться Системой компенсации финансовых услуг (FSCS) в размере до 50 000 фунтов стерлингов на человека, если она потерпит неудачу после 1 января 2010 года, но до 31 января. Март 2019.

Если фирма потерпела крах 1 апреля 2019 года или позже, то вы можете получить страховое покрытие, если фирма предоставила вам:

• вводящий в заблуждение совет
• при плохом управлении инвестициями, или
• неправильно представлял фирму, давшую вам первоначальный совет, но с тех пор не удалось.

Тогда вам будет выплачено вознаграждение до 85 000 фунтов стерлингов на человека или фирму.

Вы не можете требовать компенсации просто потому, что стоимость ваших инвестиций упала ниже той, которую вы за них заплатили.Все инвестиции сопряжены с риском.

Где купить паевой фонд или OEIC

Вы можете купить паевой фонд или OEIC:

• через агента со связями с менеджером
• напрямую от управляющей компании
• через платформу онлайн-фонда или дисконтного брокера
• через онлайн-службу обмена акциями или биржевого маклера
• через независимого финансового консультанта или специалиста по финансовому планированию.

Если вы не знаете, какой фонд соответствует вашим потребностям, рекомендуется обратиться к независимому финансовому консультанту.

Налог

Проценты из фондов, находящихся в Великобритании, выплачиваются на валовой основе. Это означает, что с платежа не был удержан налог.

Если вы владеете акциями, вы можете получать доход в виде дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли, полученной компанией, выпустившей акции, в которые вы вложили средства. Дивиденды из фондов, находящихся в Великобритании, также выплачиваются на валовой основе.

В апреле 2018 года для всех налогоплательщиков была введена новая не облагаемая налогом надбавка на дивиденды в размере 2000 фунтов стерлингов в год.Дивиденды, относящиеся к вашему личному пособию, не учитываются в вашем размере дивидендов. Дивиденды выше этого уровня облагаются налогом по ставке

• 7,5% (для налогоплательщиков по базовой ставке)
• 32,5% (для налогоплательщиков по более высокой ставке)
• 38,1% (для налогоплательщиков доначисления).

Вам не нужно сообщать HMRC, если ваши дивиденды находятся в пределах допустимой суммы дивидендов за налоговый год. Если вам нужно заплатить налог, то то, как вы будете платить, зависит от суммы дивидендов, полученных вами в налоговом году.

Налог на прирост капитала

Когда вы обналичиваете свои акции или переключаетесь между фондами, вы можете понести обязательства по налогу на прирост капитала (CGT).

Налог на прирост капитала — это налог на прибыль при продаже (или «выбытии») чего-либо («актива»), стоимость которого увеличилась. Налогом облагается прибыль, которую вы получаете, а не получаемая вами сумма. Таким образом, вам, возможно, придется заплатить CGT, если вы продадите свои инвестиции и получите прибыль.

Налог на прирост капитала в 2019-2020 годах составляет 12000 фунтов стерлингов.

Надбавка CGT — это сумма прибыли, которую вы можете получить до выплаты CGT. Ставка CGT для активов в настоящее время составляет 10%, если вы платите налог по базовой ставке, и 20%, если вы платите налог по более высокой или дополнительной ставке.

Если вы состоите в браке или в гражданском партнерстве, вы можете передавать активы друг другу без взимания ВКТ.

Опции беспошлинной торговли

Любые дивиденды или процентные выплаты, полученные в рамках пенсии или МСА, фактически не облагаются налогом.

Если что-то пойдет не так

Большинство управляющих фондами регулируются Управлением финансового надзора.

Если вы недовольны получаемой услугой или хотите подать жалобу, прочтите наше руководство. Решите денежные проблемы, подайте жалобу или получите компенсацию.