Рассчитать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами
Напишите мне в whatsapp, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в whatsapp! |
Описание заказа и 38% решения ( + фото):
Рассчитать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Дать оценку платежеспособности предприятия. Рассчитать коэффициенты восстановления или утраты платежеспособности.
РЕШЕНИЕ
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле, Где ОА – оборотные активы КЗ — краткосрочные обязательства На начало года. На конец года. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
Похожие готовые решения по экономической теории:
Что такое коэффициент текущей ликвидности?
Что такое коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплатить краткосрочные обязательства или обязательства со сроком погашения в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать оборотные активы на своем балансе, чтобы погасить текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или немного выше, обычно считается приемлемым. Коэффициент текущей ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на более высокий риск бедствия или дефолта . Точно так же, если у компании очень высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичной группой, это указывает на то, что руководство может неэффективно использовать ее активы.
Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от некоторых других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы и текущие обязательства . Коэффициент текущей ликвидности иногда называют коэффициентом оборотного капитала.
Формула и расчет коэффициента текущей ликвидности
Для расчета коэффициента аналитики сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами.
Оборотные активы, перечисленные в балансе компании, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие оборотные активы (ОСА), которые, как ожидается, будут ликвидированы или превращены в денежные средства менее чем за один год.
Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность , заработную плату, задолженность по налогам, краткосрочную задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности.
Понимание коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (долги и кредиторская задолженность) своими текущими или краткосрочными активами, такими как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность.
Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 1,00 во многих случаях не имеет в наличии капитала для выполнения своих краткосрочных обязательств, если бы все они подлежали погашению сразу, в то время как коэффициент текущей ликвидности больше единицы указывает на то, что у компании есть финансовые возможности. ресурсы, чтобы оставаться платежеспособным в краткосрочной перспективе. Однако, поскольку коэффициент текущей ликвидности в любой момент времени является всего лишь моментальным снимком, он обычно не является полным представлением краткосрочной ликвидности или долгосрочной платежеспособности компании.
Например, компания может иметь очень высокий коэффициент текущей ликвидности, но ее дебиторская задолженность может быть очень просроченной, возможно, потому, что ее клиенты платят очень медленно, что может быть скрыто в коэффициенте текущей ликвидности. Аналитики также должны учитывать качество других активов компании по сравнению с ее обязательствами. Если запасы не могут быть проданы, коэффициент текущей ликвидности все еще может выглядеть приемлемым в какой-то момент времени, даже если компания может быть на грани дефолта.
Коэффициент текущей ликвидности менее единицы может показаться тревожным, хотя разные ситуации могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности в солидной компании. Например, нормальный месячный цикл для сборов компании и платежных процессов может привести к высокому коэффициенту текущей ликвидности по мере получения платежей, но низкому коэффициенту текущей ликвидности по мере того, как эти сборы уменьшаются.
Особые соображения
Расчет коэффициента текущей ликвидности только в один момент времени может указывать на то, что компания не может покрыть все свои текущие долги , но это не означает, что она не сможет покрыть все свои текущие долги после получения платежей.
Кроме того, некоторые компании, особенно крупные розничные торговцы, такие как Walmart, смогли договориться со своими поставщиками об условиях оплаты, намного превышающих средние. Если розничный торговец не предлагает кредит своим клиентам, это может отображаться в его балансе как высокий баланс кредиторской задолженности по сравнению с балансом дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности может быть полезной мерой краткосрочной платежеспособности компании, если его поместить в контекст того, что было исторически нормальным для компании и ее группы аналогов. Он также дает больше информации при повторном вычислении за несколько периодов.
Интерпретация коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент ниже 1,00 указывает на то, что долги компании, подлежащие погашению в течение года или менее, превышают ее активы — денежные средства или другие краткосрочные активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года или менее.
Теоретически, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше у компании возможностей для погашения своих обязательств, поскольку у нее большая доля краткосрочной стоимости активов по сравнению со стоимостью ее краткосрочных обязательств.
Изменения коэффициента текущей ликвидности с течением времени
Что делает коэффициент текущей ликвидности «хорошим» или «плохим», часто зависит от того, как он меняется. Компания, которая, кажется, имеет приемлемый коэффициент текущей ликвидности, может иметь тенденцию к ситуации, когда ей будет сложно оплачивать свои счета. И наоборот, компания, которая сейчас может казаться находящейся в затруднительном положении, может добиться хорошего прогресса в направлении более здорового коэффициента текущей ликвидности.
В первом случае ожидается, что изменение коэффициента текущей ликвидности с течением времени нанесет ущерб оценке компании. Тем временем улучшающийся коэффициент текущей ликвидности может указывать на возможность инвестировать в недооцененные акции в разгар финансового кризиса.
Представьте себе две компании с коэффициентом текущей ликвидности 1,00 сегодня. Исходя из тенденции коэффициента текущей ликвидности в следующей таблице, какие аналитики, вероятно, будут иметь более оптимистичные ожидания?
Две вещи должны быть очевидны в тенденции Horn & Co. против Claws, Inc. Во-первых, тенденция для Claws является отрицательной, что означает, что дальнейшее исследование целесообразно. Возможно, он берет на себя слишком большой долг или его остаток денежных средств истощается — любой из этих факторов может стать проблемой для платежеспособности, если он ухудшится. Тенденция для Horn & Co. является положительной, что может указывать на лучший сбор, более быструю оборачиваемость запасов или на то, что компания смогла выплатить долг.
Второй фактор заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности Claws был более волатильным, подскочив с 1,35 до 1,05 за один год, что может указывать на повышенный операционный риск и, вероятно, снизить стоимость компании.
Пример использования коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности для трех компаний — Apple, Walt Disney и Costco Wholesale — рассчитывается следующим образом на финансовый год, закончившийся 2017:
На каждый доллар текущего долга у Costco Wholesale было 99 центов для выплаты долга на момент создания этого снимка. 2 Аналогичным образом, оборотные активы Уолта Диснея составляли 81 цент на каждый доллар текущего долга. 3
Между тем у Apple было более чем достаточно для покрытия своих текущих обязательств, если бы все они теоретически подлежали немедленному погашению и все текущие активы можно было бы превратить в наличные. 4
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с другими коэффициентами ликвидности
Другие аналогичные коэффициенты ликвидности могут использоваться в дополнение к анализу коэффициента текущей ликвидности. В каждом случае различия в этих показателях могут помочь инвестору понять текущее состояние активов и обязательств компании с разных точек зрения, а также то, как эти счета меняются с течением времени.
Обычно используемый коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности сравнивает легко ликвидируемые активы компании (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции, за исключением запасов и предоплаченных расходов) с ее текущими обязательствами. Коэффициент денежных активов, или коэффициент наличности , также аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но сравнивает только рыночные ценные бумаги и денежные средства компании с ее текущими обязательствами.
Наконец, коэффициент операционного денежного потока сравнивает активный денежный поток от операционной деятельности (CFO) компании с ее текущими обязательствами.
Ограничения использования коэффициента текущей ликвидности
Одно ограничение использования коэффициента текущей ликвидности возникает при использовании коэффициента для сравнения различных компаний друг с другом. Компании существенно различаются между отраслями, поэтому сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не дать продуктивного понимания.
Например, в одной отрасли может быть более типичным предоставление кредита клиентам на срок 90 дней или дольше, в то время как в другой отрасли краткосрочные сборы более важны. По иронии судьбы отрасль, которая предоставляет больше кредитов, может на самом деле иметь более высокий коэффициент текущей ликвидности, поскольку ее текущие активы будут выше. Обычно более полезно сравнивать компании в одной отрасли.
Другой недостаток использования текущих коэффициентов, кратко упомянутый выше, заключается в отсутствии специфичности. В отличие от многих других коэффициентов ликвидности, он включает в себя все текущие активы компании, даже те, которые нелегко ликвидировать. Например, представьте две компании, каждая из которых имеет коэффициент текущей ликвидности 0,80 на конец последнего квартала. На первый взгляд это может выглядеть одинаково, но качество и ликвидность этих активов могут сильно отличаться, как показано в следующей разбивке:
В этом примере у компании A гораздо больше запасов, чем у компании B, которые будет труднее превратить в наличные в краткосрочной перспективе.
Возможно, эти запасы избыточны или нежелательны, что в конечном итоге может снизить их стоимость в балансе. Компания B имеет больше денежных средств, которые являются наиболее ликвидным активом, и больше дебиторской задолженности, которую можно получить быстрее, чем ликвидировать запасы. Хотя общая стоимость оборотных активов совпадает, Компания Б находится в более ликвидной и платежеспособной позиции.
Текущие обязательства компании A и компании B также сильно различаются. У компании A больше кредиторской задолженности, а у компании B больше краткосрочных векселей к оплате. Это потребует более тщательного расследования, поскольку существует вероятность того, что кредиторская задолженность должна быть оплачена до полного остатка на счете векселей к оплате. Компания А также имеет меньшую заработную плату, которая, скорее всего, будет выплачиваться в краткосрочной перспективе.
В этом примере, хотя обе компании кажутся похожими, компания B, вероятно, находится в более ликвидном и платежеспособном положении.
Инвестор может глубже изучить детали сравнения коэффициента текущей ликвидности, оценив другие коэффициенты ликвидности, которые имеют более узкую направленность, чем коэффициент текущей ликвидности.
Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности?
То, что считается «хорошим» коэффициентом текущей ликвидности, будет зависеть от отрасли и прошлых показателей компании. Однако, как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,00 может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств, тогда как коэффициенты 1,50 или выше обычно указывают на достаточную ликвидность. Публичные компании в США сообщили о среднем коэффициенте текущей ликвидности на уровне 1,94 в 2020 году 5.
Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?
Расчет коэффициента текущей ликвидности очень прост. Для этого просто разделите текущие активы компании на ее текущие обязательства. Оборотные активы — это те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, тогда как краткосрочные обязательства — это обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года.
Примеры оборотных активов включают денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и текущую часть любых запланированных выплат процентов или основной суммы.
Что означает коэффициент текущей ликвидности 1,5?
Коэффициент текущей ликвидности 1,5 означает, что у компании есть 1,50 доллара текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Например, предположим, что текущие активы компании состоят из 50 000 долларов наличными плюс 100 000 долларов дебиторской задолженности. Между тем его текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности в размере 100 000 долларов. В этом сценарии у компании будет коэффициент текущей ликвидности 1,5, рассчитанный путем деления ее текущих активов (150 000 долларов США) на текущие обязательства (100 000 долларов США).
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
- Коэффициент текущей ликвидности сравнивает все текущие активы компании с ее текущими обязательствами.
- Обычно они определяются как активы, которые являются денежными средствами или будут превращены в наличные деньги в течение года или менее, и обязательства, которые будут выплачены в течение года или менее.
- Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам лучше понять способность компании покрывать краткосрочный долг за счет своих текущих активов и проводить сопоставление показателей «яблоко к яблокам» со своими конкурентами и аналогами.
- Слабые стороны коэффициента текущей ликвидности включают сложность сравнения показателей по отраслевым группам, чрезмерное обобщение балансов по конкретным активам и обязательствам и отсутствие информации о тенденциях.
Коэффициент текущей ликвидности меньше 2
Вконтакте
Google+
Одноклассники
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коэффициент текущей ликвидности меньше 2». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Когда речь идет об абсолютном показателе, его рассчитывают как соотношение степени самых реализуемых активов в отношении к срочным ситуациям. По полученным в результате расчета показателям можно судить о необходимости систематического взаимодействия с дебиторами. Таким образом, удается обращать высоколиквидную часть оборотных средств в деньги и рассчитываться с поставщиками.
В новом балансе, который приняли в 2011 году, стали отличаться названия строк, но экономический смысл формулы коэффициента текущей ликвидности не поменялся.
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
Стоит отметить, что ликвидность может рассчитываться не только в привязке ко времени, т.е. “в данный момент”. Она может показывать способность погашения долгов при изменениях на рынке и в экономике страны, мира.
При подобных непредвиденных ситуациях у фирмы должны быть собственные средства для продажи части активов (или всех).
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален.
Но все пошло не так. Я пытался вернуть свои деньги, но меня обвинили в мошенничестве, и теперь грозят подать иск в суд или в прокуратуру.
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?
Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).
Мировая практика считает оптимальным диапазон текущей ликвидности от 1,5 до 2,5. Когда коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, предприятие теряет способность устойчивой расплаты по долгам (обязательствам).
Ликвидность – одно из ключевых понятий в экономике.
В общем случае, она нужна для того, чтобы инвесторы и кредиторы могли понять, насколько выгодно вложение в тот или иной актив.
Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса.
Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу
Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
Вклад до востребования подразумевает вложение денежных средств в банк с возможностью их снятия в любой момент. Соответственно, этот актив наиболее ликвиден, поскольку вы можете преобразовать вклад в наличные деньги в кратчайшие сроки, не понеся при этом никаких затрат. И если вам могут понадобиться деньги в ближайший момент времени, то он является наилучшим вариантом из предложенных.
Высокий уровень текущей ликвидности, допустим, выше 3, принято считать неплохим, но в реальном бизнесе его удается встретить крайне редко. Когда в обороте находится в три раза большая сумма, чем в пассиве, активы оказываются слишком востребованными. Тогда прибыль фирмы меньше, чем она могла бы быть.
Ликвидность предприятия представляет собой возможность компании погашать обязательства в кратчайшие сроки. Она демонстрирует ее финансовую стабильность. Ликвидность предприятия означает наличие у него оборотных активов в размере, который достаточен для исполнения краткосрочных обязательств.
Ликвидность по сферам применения
Как предприниматель скажу, что расчет любых коэффициентов, в т.ч. К(тл) более актуален для достаточно крупных компаний, у которых есть целый штат бухгалтеров.
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.
В некоторых случаях мало считать текущий показатель, важна правильная интерпретация его величины, ведь она может решить судьбу компании.
Кредиторы широко используют данный показатель в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов.
В некоторых случаях мало считать текущий показатель, важна правильная интерпретация его величины, ведь она может решить судьбу компании.
В книге «Как читать баланс» авторы указывают: «В экономически развитых странах считается нормальным, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует около 2. Данное значение ни в коем случае не является нормативным, это аналитическая средняя величина.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности
Отталкиваясь от данного показателя устанавливается и вид коэффициента ликвидности. Их существует три. Понятие абсолютного показателя применяется в обозначении имущества с высокой скоростью реализации.
Последний вид — это текущая ликвидность.
И её рассчитывают на основе суммы всех трех скоростей продажи активов.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
Уровень ликвидности влияет на платежеспособность организации. Поэтому при совершении финансовых сделок этот коэффициент важен. При хорошем положении дел этот показатель должен равняться двум. Значение выше этой планки считается негативным явлением.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.
5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Как правило, ликвидность может быть приравнена к платежеспособности и возможностям компании реализовать активы по рыночным ценам. Само понятие ликвидность произошло от термина ликвидировать, то есть продавать или реализовывать. Ликвидность считается ключевым понятием финансового анализа, показывающим скорость перехода активов в денежные средства.
Самый ликвидный актив – это деньги, поскольку с ними не нужно совершать никаких манипуляций, чтобы преобразовать их в наличность. К быстро ликвидным активам принято относить дебиторскую задолженность, не превышающую одного года. К активам медленноликвидным относятся: дебиторская задолженность свыше года, незавершенное производство, запасы, НДС.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) — способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
По каким причинам может снизиться коэффициент текущей ликвидности
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере.
Если же краткосрочные обязательства превышают сумму оборотных активов или равны им, то это говорит о том, что компания не может погасить даже текущие счета, необходимые для нормального функционирования компании.
Предприятие имеет коэффициент текущей ликвидности более 1, что означает отсутствие реальной угрозы банкротства. Коэффициент 1,9 означает, что в такое количество раз, оборотные активы могут покрыть сумму краткосрочных обязательств. В соответствии с проведенными вычислениями предприятие можно считать платежеспособным.
Пассивы являются основой формирования хозяйственных активов, все их делят на собственные и привлеченные. Первыми принято считать фактическое финансовое обеспечение компании, ее потенциальный доход и покрытие дальнейших расходов и налогов.
Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности отражает недостаточно эффективное использование оборотных активов, либо краткосрочного финансирования. Тем не менее, кредиторы предпочитают видеть более высокое значение коэффициента как признак устойчивого положения компании.
Показатель текущей ликвидности важен:
- Для потенциальных инвесторов. Инвестируя деньги в какое-либо предприятие, инвесторы должны просчитать возможную прибыль со своих инвестиций.
- Для банков. Если предприятие берёт в банке кредит, то банк, соответственно, просчитывает все риски и возможную прибыль.
- Для поставщиков материалов и сырья.
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, то есть каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Некоторые процедуры по анализируемым должникам были завершены мировыми соглашениями, либо в связи с отсутствием имущества, достаточного для возмещения судебных расходов и финансирования процедуры. Их показатели учитывались в расчетах, так как все же свидетельствуют о неплатежеспособности.
Как считать коэффициент текущей ликвидности
Расчёт коэффициента текущей ликвидности происходит с общим анализом платёжеспособности предприятия.
На основании этих расчётов можно говорить о платёжеспособности данной компании в своей отрасли.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Увеличение или уменьшение резервных требований сковывают или высвобождают соответствующее количество денег.
В результате поиска получена информация о 703-х должниках, в отношении которых введена процедура наблюдения в начале 2017 г.
Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Вконтакте
Google+
Одноклассники
Похожие записи:
Коэффициент текущей ликвидности | Калькулятор (шаблон Excel)
Формула коэффициента текущей ликвидности (Содержание)
- Формула текущего коэффициента
- Калькулятор текущего коэффициента
- Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)
Формула текущего коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности является популярным финансовым показателем среди аналитиков-исследователей для измерения ликвидности фирмы (также называемой оборотным капиталом фирмы). Он рассчитывается путем деления оборотных активов фирмы на текущие обязательства.
Вот формула коэффициента текущей ликвидности —
Это один из важных коэффициентов для измерения ликвидности фирмы, потому что текущие обязательства должны быть выполнены в течение одного года.
Пример формулы коэффициента текущей ликвидности
Давайте разберемся в следующих примерах формулы коэффициента текущей ликвидности.
Вы можете скачать этот шаблон текущего коэффициента здесь — шаблон текущего коэффициентаПример формулы текущего соотношения № 1
Ashok’s Angle Snack Center продает продукты быстрого питания в Мумбаи. Ashok подает заявку на кредит для открытия закусочных в пригороде Мумбаи в качестве стратегии расширения бизнеса. Банк Ашока запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущую позицию ликвидности. Согласно балансу Ашока, он сообщил о 100 000 фунтов стерлингов текущих обязательств и 200 000 фунтов стерлингов текущих активов.
Коэффициент текущей ликвидности Ашока будет рассчитываться как:
- Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
- Коэффициент текущей ликвидности = ₹ 200 000 /, 000 100 000
- Коэффициент текущей ликвидности = 2
Как видите, у Ашока достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои текущие обязательства. Это показывает, что бизнес Ашока менее привлекателен, а также имеет незначительный риск. Банки всегда предпочитают коэффициент текущей ликвидности более 1, чтобы все текущие обязательства могли быть покрыты текущими активами. Поскольку коэффициент текущей ликвидности Ашока превышает 1, он наверняка получит одобрение на свой кредит.
Пример формулы # 2 текущего соотношения
Если вы просмотрите баланс любой компании, то увидите, что текущие активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные депозиты, рыночные ценные бумаги, торговую и дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие текущие активы и т. Д., А текущее обязательство включает краткосрочные срочная задолженность, подлежащая погашению в течение 1 года, торговая и кредиторская задолженность, текущая часть долгосрочной задолженности, начисленные расходы, налоговая задолженность, отложенный доход и т. д.
Например,
Бизнес имеет 500 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих активов и 1 000 000 фунтов стерлингов в общей сумме текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:
- Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
- Коэффициент текущей ликвидности =, 000 500 000 / ₹ 1 000 000
- Коэффициент текущей ликвидности = 0, 5
Из приведенного выше расчета можно сказать, что на каждую рупию текущих обязательств приходится только current 0, 5 в текущих активах. Это означает, что бизнес высоко заемных средств, а также имеет высокий риск.
Пример формулы № 3 текущего соотношения
Название компании — Jaiprakash Associates Ltd. (NSE: JPASSOCIAT)
| Числа в ₹ миллиона | 31 марта 2017 г. |
| Текущие активы | |
| Денежные средства и их эквиваленты | 3498 |
| Банковские Балансы | 3004 |
| Товарно-материальные запасы | 137145 |
| Вложения | 6 |
| Торговая дебиторская задолженность | 19365 |
| кредитование | — |
| Прочие финансовые активы | 8854 |
| Прочие оборотные активы | 36681 |
| Внеоборотные активы, классифицированные как предназначенные для продажи | 17982 |
| Всего оборотных активов | 226536 |
| Текущая ответственность | |
| Заимствования | 6952 |
| Кредиторская задолженность | 22996 |
| Прочие финансовые обязательства | 56042 |
| Прочие текущие обязательства | 60835 |
| положения | 44 |
| Обязательства, непосредственно связанные с активами в группе выбытия, классифицированные как предназначенные для продажи | 11952 |
| Общая текущая ответственность | 158821 |
Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается как:
- Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
- Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 226 536 миллионов фунтов стерлингов / 158 821 миллионов фунтов стерлингов
- Коэффициент текущей ликвидности JP Associates = 1, 43
Можно сказать, что JP Associates может легко погасить свои текущие обязательства благодаря эффективному управлению оборотным капиталом.
Пример формулы # 4 текущего соотношения
Наименование компании — Tata Steel Ltd. (NSE: TATASTEEL)
| Числа в Кроре | 31 марта 2017 г. |
| Текущие активы | |
| Товарно-материальные запасы | 24804 |
| Вложения | 5673 |
| Торговая дебиторская задолженность | 11587 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 4832 |
| Другой остаток в банке | 89 |
| кредитование | 225 |
| Производные активы | 104 |
| другие финансовые активы | 388 |
| Налог на прибыль | 35 |
| Прочие оборотные активы | 2194 |
| Всего оборотных активов | 49931 |
| Текущие обязательства | |
| Заимствования | 18328 |
| Кредиторская задолженность | 18574 |
| Производные обязательства | 674 |
| Прочие финансовые обязательства | 6316 |
| положения | +987 |
| Обязательства по пенсионному обеспечению | 95 |
| Отложенный доход | 23 |
| Обязательства по подоходному налогу | +739 |
| Другие обязательства | 4315 |
| Всего текущих обязательств | 50051 |
Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается как:
- Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
- Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 49, 931 крор / 50, 051 крор
- Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel = 0, 998
Оборотные активы и обязательства Tata Steel Ltd. практически равны. Это означает, что на каждую рупию в текущих обязательствах current 1 в текущих активах.
Пояснение формулы текущего коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности измеряет ликвидность / управление оборотным капиталом компании. Это дает инвестору представление о том, имеет ли компания возможность генерировать достаточно денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Чем выше коэффициент, тем больше оборотных активов у компании по сравнению с ее обязательствами.
Соотношение должно быть проанализировано на фоне отрасли, к которой относится компания, а также может быть лучше, если мы проанализируем соотношение за определенный период времени.
Компания сталкивается с проблемами ликвидности, когда они не могут получить дебиторскую задолженность. При коэффициенте ниже 1 подсказка, что компания может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, если все обязательства наступили одновременно. Коэффициент текущей ликвидности менее 1 не обязательно означает, что компания обанкротится, однако это означает, что у компании может быть плохое финансовое состояние. С другой стороны, слишком высокий коэффициент может указывать на то, что компания неэффективно использует свои текущие активы или обязательства.
Аналитики фундаментальных исследований широко используют коэффициент текущей стоимости при оценке компании. Соотношение легко понять, но оно может вводить в заблуждение как положительным, так и отрицательным образом, то есть высокое соотношение не обязательно является хорошим, а низкое — не обязательно плохим. Ex. Это может быть проблемой, когда товарно-материальные запасы покрывают большую часть оборотных активов, поскольку их трудно ликвидировать. В таких случаях мы должны сравнить текущее соотношение компании с ее отраслевыми аналогами с аналогичной бизнес-моделью, чтобы решить, какой уровень ликвидности является отраслевым стандартом.
Калькулятор текущего коэффициента
Вы можете использовать следующий калькулятор текущего коэффициента
| Текущие активы | |
| Текущая ответственность | |
| Коэффициент текущей ликвидности = | |
| Коэффициент текущей ликвидности = | знак равно |
|
|
Формула текущего соотношения в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы текущего отношения в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: текущие активы и текущие обязательства
Вы можете легко рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя формулу в предоставленном шаблоне.
Коэффициент текущей ликвидности JP Associates рассчитывается по формуле
Коэффициент текущей ликвидности Tata Steel рассчитывается по формуле.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство к формуле текущего коэффициента. Здесь мы обсуждаем его использование вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем вам калькулятор текущей пропорции с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —
- Примеры формулы коэффициента удерживания
- Калькулятор формулы премиум риска
- Шаблон Excel с предпочтительными формулами дивидендов
- Руководство по марже операционной прибыли
— значение, интерпретация, формула, расчет
Коэффициент текущей ликвидности Значение
Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который указывает на способность компании погашать краткосрочные займы, срок погашения которых наступает в следующем году. Он отвечает на вопрос: «Сколько долларов в текущих активах есть, чтобы покрыть каждый доллар текущих обязательств?
Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью для гиперссылки
Например:
Источник: Коэффициент текущей ликвидности (wallstreetmojo.com)
Формула коэффициента текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.
Если для компании текущие активы составляют 200 миллионов долларов, а текущие обязательства — 100 миллионов долларов, то соотношение будет = 200 долларов / 100 долларов = 2,0.
Интерпретация коэффициентов текущей ликвидности
- Если Текущие активы> Текущие обязательства, , то коэффициент больше 1,0 -> желаемая ситуация.
- Если оборотные активы = текущие обязательства, , то коэффициент равен 1.0 -> Оборотных активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств.
- Если Текущие активы <Текущие обязательства , то коэффициент меньше 1,0 -> проблемная ситуация под рукой, поскольку у компании недостаточно средств для оплаты своих краткосрочных обязательств.
Пример коэффициента текущей ликвидности
Какая из следующих компаний может лучше выплатить свой краткосрочный долг?
| Сведения | Компания A | Компания B | Компания C |
|---|---|---|---|
| Оборотные активы | 300 | 160 | 400 |
| Текущие Обязательства | 200 | 110 | 180 |
| Коэффициенты текущей ликвидности | 1.50 | 1,45 | 2,22 |
Из приведенной выше таблицы довольно ясно, что компания C имеет $ 2,22 оборотных активов на каждые $ 1,0 своих обязательств. Компания C более ликвидна и, очевидно, находится в лучшем положении для погашения своих обязательств.
Однако учтите, что мы должны продолжить расследование, если наш вывод действительно верен.
Позвольте мне теперь дать вам дополнительную разбивку по текущим активам, и мы попытаемся ответить на тот же вопрос еще раз.
| Сведения | Компания A | Компания B | Компания C |
|---|---|---|---|
| Денежные средства | — | 160 | — |
| Дебиторская задолженность | 300 | — | — |
| Запасы | — | — | 400 |
| Оборотные активы | 300 | 160 | 400 |
| Краткосрочные обязательства | 200 | 110 | 180 |
| Коэффициенты текущей ликвидности | 1.5 | 1,45 | 2,22 |
Пожалуйста, примите — дьявол кроется в деталях 🙂
Компания C имеет все свои оборотные активы как запасы. Для выплаты краткосрочного долга компании C придется перевести товарные запасы в продажи и получить наличные от клиентов. Инвентарь требует времени, чтобы преобразовать его в наличные. Типичным потоком будет инвентаризация сырья -> инвентаризация незавершенного производства; инвентаризация незавершенного производства (Work-in-Progress) — это товары, которые находятся на разных стадиях производства.Инвентаризация незавершенного производства включает материалы, выпущенные из инвентаря для процесса, но еще не завершенные. Полуфабрикаты в этой категории учитываются в системе учета. Подробнее -> Инвентаризация готовой продукции -> Происходит процесс продажи -> Денежные средства получены. Этот цикл может занять больше времени. Поскольку запасы меньше, чем дебиторская задолженность или денежные средства, рассчитанный коэффициент текущей ликвидности 2,22x на этот раз не выглядит слишком большим.
Компания А, однако, имеет все свои оборотные активы в качестве дебиторской задолженности.Для погашения краткосрочного долга компании А придется взыскать эту сумму со своих клиентов. Существует определенный риск, связанный с неплатежами дебиторской задолженности.
Однако, если вы посмотрите на компанию B сейчас, она имеет все денежные средства в ее оборотных активах. Несмотря на то, что это соотношение составляет 1,45x, строго с точки зрения погашения краткосрочного долга, оно лучше всего подходит, поскольку они могут немедленно выплатить свой краткосрочный долг.
Коэффициент текущей ликвидности компании Colgate
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов Colgate к текущим обязательствам Colgate.Например, в 2011 году оборотные активы составляли 4 402 миллиона долларов, а текущие обязательства — 3 716 миллионов долларов.
= 4,402 / 3,716 = 1,18x
Таким же образом мы рассчитываем коэффициент текущей ликвидности для всех остальных лет.
В отношении коэффициентов Колгейта можно сделать следующие наблюдения —
Это соотношение увеличилось с 1,00x в 2010 г. до 1,22x в 2012 г.
Сезонность и коэффициент текущей ликвидности
Не следует анализировать изолированно за определенный период.Мы должны внимательно следить за этим соотношением в течение определенного периода времени — независимо от того, демонстрирует ли соотношение устойчивое увеличение или уменьшение. Однако во многих случаях вы заметите, что такой закономерности нет. Вместо этого в коэффициентах текущей ликвидности прослеживается четкая сезонность. Взять, к примеру, Томаса Кука.
Я собрал ниже общие текущие активы Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Подробнее, а также общие текущие обязательства Thomas Cook. Вы можете заметить, что это соотношение Thomas Cook имеет тенденцию повышаться в сентябре месяце.
Сезонность обычно наблюдается в сезонных сырьевых предприятиях, где требуется сырье, такое как сахар, пшеница и т. Д. Такие покупки совершаются ежегодно, в зависимости от наличия, и потребляются в течение года. Такие покупки требуют больших инвестиций (обычно финансируемых за счет долга), тем самым увеличивая часть текущих активов.
Коэффициент текущей ликвидности автомобильного сектора
Чтобы дать вам представление о соотношении секторов, я взял автомобильный сектор США.
Ниже приводится список зарегистрированных в США автомобильных компаний с высокими коэффициентами.
| S. No | Название компании | Соотношение |
|---|---|---|
| 1 | Ferrari | 4.659 |
| 2 | Supreme Industries | 3.587 |
| 3 | Ford Motor | 3,149 |
| 4 | SORL Auto Parts | 3,006 |
| 5 | Fuji Heavy Industries | 1,802 |
| 6 | Sime Darby | 1.71 |
| 7 | Isuzu Motors | 1.603 |
| 8 | Nissan Motor | 1.588 |
| 9 | Mitsubishi Motors | 1.569 |
| 10 | Toyota Industries | 1,548 |
Обратите внимание, что более высокое соотношение не обязательно означает, что они находятся в лучшем положении. Также может быть из-за —
- медленные акции или
- отсутствие инвестиционных возможностей.
- Кроме того, сбор дебиторской задолженности также может быть медленным.
Ниже приведен список американских автомобильных компаний с низкими коэффициентами.
| С.Номер | Название компании | Соотношение |
|---|---|---|
| 1 | Saleen Automotive | 0,0377 |
| 2 | BYD Co | 0,763 |
| 3 | Greenkraft | 0,7 |
| 4 | BMW | 0,935 |
Если соотношение низкое по следующим причинам, оно снова нежелательно:
- Отсутствие достаточных средств для покрытия текущих обязательств и
- Торговый уровень, превышающий возможности бизнеса.
Ограничения
- Он не фокусируется на разделении активов или качестве активов. Пример, который мы видели ранее, компания A (вся дебиторская задолженность), B (все денежные средства) и C (все запасы), дают разные интерпретации.
- Это соотношение по отдельности ничего не значит. Он не дает представления о прибыльности продукта. Под рентабельностью понимается способность компании генерировать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных затрат. Он измеряется с использованием определенных коэффициентов, таких как валовая прибыль, EBITDA и чистая прибыль.Он помогает инвесторам анализировать результаты деятельности компании. Подробнее и т. Д.
- Руководство может изменять это соотношение. Равное увеличение как оборотных активов, так и краткосрочных обязательств Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, погашение которой вероятно в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это выплачиваемая заработная плата, подлежащие оплате расходы, краткосрочные ссуды и т. Д. Читать больше уменьшит коэффициент, и аналогично, равное уменьшение текущих активов и текущих обязательств увеличит коэффициент.
Видео
Рекомендуемые статьи
Это был справочник по коэффициенту текущей ликвидности и его значению. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета коэффициента текущей ликвидности и ее интерпретацию в бухгалтерском учете. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —
Коэффициент текущей ликвидностии коэффициент быстрой ликвидности: в чем разница?
Мы можем получать компенсацию от партнеров и рекламодателей, чьи продукты представлены здесь.Компенсация может повлиять на то, где продукты размещены на нашем сайте, но редакционные мнения, оценки и обзоры не зависят от какого-либо рекламодателя или партнера и не зависят от них.
Как владелец малого бизнеса вы хорошо понимаете важность точных финансовых данных. Финансовая отчетность предоставляет вам жизненно важную информацию о состоянии вашего бизнеса, отчетную информацию, такую как общие активы и обязательства, чистая прибыль и денежный поток.
Конечно, выбор в пользу бухгалтерского программного обеспечения также может сыграть роль в процессе отчетности, автоматизируя бухгалтерский учет и бухгалтерский процесс, обеспечивая при этом точность финансовой отчетности, которую вы составляете.
Но если вы готовы сделать еще один шаг в финансовом менеджменте и анализе, лучшим решением могут стать учетные коэффициенты. Такие коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, легко рассчитываются, что дает вам совершенно новый взгляд на финансы вашего бизнеса.
Оба показателя считаются коэффициентами ликвидности, и оба сообщают вам, достаточно ли у вас текущих или ликвидных активов для оплаты всех ваших счетов в случае наступления срока их погашения.
Все еще не уверены?
Подумайте об этом.Что, если ваши счета внезапно наступят сегодня, вы сможете их оплатить? Если вы уже знаете ответ, это прекрасно. Но если вы этого не сделаете, и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент быстрой ликвидности могут дать вам ответ за секунды.
Несмотря на то, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности немного различаются, мы рассмотрим это подробнее ниже.
Каков коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность вашего бизнеса оплачивать текущие обязательства за счет ваших оборотных активов.Несмотря на то, что существует множество типов активов, в расчет коэффициента текущей ликвидности вы будете включать только оборотные активы. Оборотные активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Оборотные активы могут включать следующее:
- Денежные средства и их эквиваленты
- Дебиторская задолженность
- Предоплаченные расходы
- Запасы
- Ценные бумаги (рыночные или ликвидные)
Как и активы, существуют различные обязательства, но вы только будете включение ваших текущих обязательств в расчет коэффициента текущей ликвидности.Краткосрочные обязательства — это долги, подлежащие выплате в течение года. К ним относятся:
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности проста. Просто возьмите сумму своих текущих активов и разделите ее на сумму текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства
Например, в декабре 2019 года на балансе Джейн были отражены следующие суммы.
Jane’s Pet Store
Балансовый отчет
31.12.2019
| РЕСУРСЫ | |
| Текущие активы | |
| Наличные | 12 500 долл. США |
| Задолженность на счетах | 3 100 долл. США |
| Предоплачиваемые затраты | 1000 долларов США |
| Инвентарь | 11 500 долларов США |
| Итого оборотные активы | 28 100 долл. США |
| ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |
| Текущие обязательства | |
| Кредиторская задолженность | 5 500 долл. США |
| Заработная плата / причитающаяся заработная плата | 1100 долларов США |
| Итого текущие обязательства | 6 600 долл. США |
Зная, что у Джейн общие текущие активы 28 100 долларов и общие текущие обязательства 6 600 долларов, ее коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать:
28 100 долларов ÷ 6600 долларов = 4.26
Это показывает, что на каждый доллар текущих обязательств Джейн приходится 4,26 доллара текущих активов. Хороший коэффициент текущей ликвидности — 2, что означает, что у вас в два раза больше активов, чем пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности менее 2 может указывать на финансовые проблемы и неспособность выплатить текущие долги, в то время как коэффициент текущей ликвидности более 4 может указывать на то, что ваш бизнес не использует свои активы эффективно.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности, также называемый коэффициентом кислотного тестирования, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но считается более консервативным расчетом, поскольку он включает только те активы, которые могут быть конвертированы в наличные за 90 дней или меньше.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности
Чтобы использовать формулу коэффициента быстрой ликвидности для зоомагазина Джейн, вам нужно исключить из расчета как инвентарные, так и предоплаченные расходы, поскольку ни одна из них не может быть конвертирована в наличные в течение 90 дней.
Вы можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, добавив денежные средства и их эквиваленты, текущую дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции и разделив полученную сумму на текущие обязательства:
Коэффициент быстрой ликвидности = денежные средства + эквиваленты денежных средств + дебиторская задолженность + краткосрочная задолженность Инвестиции ÷ Краткосрочные обязательства
Jane’s Pet Store
Бухгалтерский баланс
31.12.2019
| РЕСУРСЫ | |
| Текущие активы | |
| Наличные | 12 500 долл. США |
| Задолженность на счетах | 3 100 долл. США |
| Предоплаченные расходы (не использовать) | 1000 долларов США |
| Инвентарь (не использовать) | 11 500 долларов США |
| Итого оборотные активы | 28 500 долл. США |
| ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |
| Текущие обязательства | |
| Счета к оплате $ 5 500 | 5 500 долл. США |
| Заработная плата / причитающаяся заработная плата | 1100 долларов США |
| Итого текущие обязательства | 6 600 долл. США |
В то время как текущие активы Джейн составляют 28 100 долларов на ее балансе, при расчете коэффициента быстрой ликвидности вы хотите включить только ликвидные активы, которые будут наличными в сумме 12500 долларов и дебиторской задолженностью в размере 3100 долларов, в сумме 15 600 долларов США.
Все текущие обязательства должны быть включены в расчет коэффициента быстрой ликвидности:
15 600 долларов США ÷ 6600 долларов США = 2,36
Коэффициент быстрой ликвидности Джейн составляет 2,36, что означает, что после того, как мы удалим запасы и предоплаченные расходы, ее бизнес теперь имеет 2,36 доллара США. в активах на каждый доллар пассивов, что является очень хорошим соотношением.
Рекомендуется, чтобы коэффициент быстрой ликвидности был не менее 1, что указывает на то, что на каждый доллар, который у вас есть в пассивах, у вас есть 1 доллар в активах. Если вы сравниваете свой коэффициент быстрой ликвидности с показателями других компаний, сравнивайте только с предприятиями вашей отрасли.
Например, у розничного бизнеса с большими запасами будет совсем другой коэффициент текущей ликвидности, чем у сервисного бизнеса.
Как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности менее 1 указывает на неспособность покрыть текущий долг, в то время как слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности может указывать на то, что ваш бизнес неэффективно использует активы.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности: в чем разница?
Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности считаются коэффициентами ликвидности, измеряющими способность бизнеса выполнять свои текущие долговые обязательства.Коэффициент текущей ликвидности включает в свой расчет все оборотные активы, тогда как коэффициент быстрой ликвидности включает в свой расчет только быстрые активы или ликвидные активы.
Рассматриваемый как более консервативный коэффициент, коэффициент быстрой ликвидности учитывает только активы, которые можно быстро конвертировать в наличные, тогда как коэффициент текущей ликвидности также включает запасы, которые являются активом, но в большинстве случаев не могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше.
| Текущее соотношение | Коэффициент быстрой ликвидности |
|---|---|
| Учитывает активы, которые можно конвертировать в наличные в течение года. | Учитываются только активы, которые можно конвертировать в наличные за 90 дней или меньше. |
| Включает инвентарь | Исключает инвентарь |
| Идеальный результат 2: 1 | Идеальный результат 1: 1 |
Когда следует использовать коэффициент текущей ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности?
Если вы беспокоитесь о погашении долга в ближайшие 90 дней, лучше использовать коэффициент быстрой ликвидности.Если вы хотите получить более подробное представление о ликвидности, лучше использовать коэффициент текущей ликвидности, который включает запасы.
Имейте в виду, что если у вашего предприятия нет инвентарных активов, два коэффициента почти идентичны, причем оба коэффициента дают одинаковые результаты.
Заключительные мысли относительно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности
При расчете коэффициентов для вашего бизнеса всегда важно рассчитывать более одного коэффициента. Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности дадут вам меру ликвидности для вашего бизнеса, но объединение этих коэффициентов с другими коэффициентами бухгалтерского учета даст вам гораздо более четкую картину финансов вашего бизнеса.
Коэффициенты бухгалтерского учета, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, также могут помочь вам быстро выявить проблемные места и определить, идет ли ваш бизнес в неправильном направлении. Результаты этих соотношений также могут быть полезны при создании финансовых прогнозов для вашего бизнеса.
Но просто рассчитать коэффициент учета недостаточно. Чтобы правильно использовать результаты любого бухгалтерского коэффициента, вы должны понимать, что они означают, и использовать эту информацию в своих интересах.
Управление финансами вашего бизнеса приближает вас на один шаг к успеху.Итак, сделайте глубокий вдох, возьмите свой баланс и рассчитайте коэффициент сегодня.
Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Пример | Калькулятор
Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности является важным показателем ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства подлежат погашению в течение следующего года.
Это означает, что у компании есть ограниченное количество времени, чтобы собрать средства для оплаты этих обязательств.Оборотные активы, такие как денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, можно легко конвертировать в денежные средства в краткосрочной перспективе. Это означает, что компаниям с большими суммами оборотных активов будет легче погасить текущие обязательства при наступлении срока их погашения без необходимости продавать долгосрочные активы, приносящие доход.
Формула
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Это соотношение указывается в числовом формате, а не в десятичном формате.Вот расчет:
GAAP требует, чтобы компании разделяли текущие и долгосрочные активы и обязательства в балансе. Это разделение позволяет инвесторам и кредиторам рассчитывать важные коэффициенты, такие как коэффициент текущей ликвидности. В финансовой отчетности США текущие счета всегда указываются перед долгосрочными счетами.
Анализ
Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам и кредиторам понять ликвидность компании и то, насколько легко эта компания сможет погасить свои текущие обязательства.Этот коэффициент выражает текущий долг фирмы с точки зрения оборотных активов. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности, равный 4, будет означать, что у компании в 4 раза больше текущих активов, чем текущих обязательств.
Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда более благоприятен, чем более низкий коэффициент текущей ликвидности, потому что он показывает, что компании легче производить текущие платежи по долгам.
Если компании приходится продавать основные средства для оплаты своих текущих обязательств, это обычно означает, что компания не зарабатывает достаточно средств для поддержки деятельности.Другими словами, компания теряет деньги. Иногда это результат плохого сбора дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности также проливает свет на общую долговую нагрузку компании. Если компания утяжеляет текущую задолженность, ее денежный поток пострадает.
Пример
Charlie’s Skate Shop продает оборудование для катания на коньках местным хоккейным командам. Чарли подает заявку на ссуду, чтобы помочь реализовать свою мечту построить крытый каток. Банк Чарли запрашивает его баланс, чтобы они могли проанализировать его текущий уровень долга.Согласно балансу Чарли, он сообщил о 100 000 долларов текущих обязательств и только 25 000 долларов о текущих активах. Коэффициент текущей ликвидности Чарли можно рассчитать следующим образом:
.Как видите, оборотных средств Чарли достаточно, чтобы погасить 25 процентов его текущих обязательств. Это показывает, что Чарли очень рискован и обладает высокой долей заемных средств. Банки предпочли бы коэффициент текущей ликвидности не менее 1 или 2, чтобы все текущие обязательства были покрыты оборотными активами. Поскольку коэффициент у Чарли настолько низок, маловероятно, что он получит одобрение на выдачу кредита.
Что такое коэффициент текущей ликвидности? Определение и примеры
Компании используют множество методов бухгалтерского учета для отслеживания своих ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности — один из таких методов, который оценивает способность компании выплатить свои краткосрочные долги. Понимание и использование этой важной метрики может помочь вашей компании отслеживать текущие финансовые обязательства и оставаться в рамках бюджета.
В этой статье мы определяем коэффициент текущей ликвидности, как рассчитывать и интерпретировать его на примерах и чем принципы коэффициента текущей ликвидности отличаются от других коэффициентов ликвидности.
Связано: Ваш гид по карьере в области финансов
Что такое коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности — это тип коэффициента ликвидности (способность должника выплатить свои долги). Он используется в качестве финансового показателя в компаниях, работающих в разных отраслях, для оценки способности компании сопоставить свои активы со своими обязательствами к концу года. Его еще называют оборотным капиталом.
Связанные: что такое коэффициенты ликвидности? Определение и пример
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Следующие три шага определяют необходимые компоненты и способы их применения в формуле для расчета коэффициента текущей ликвидности.
1. Определение оборотных активов
Первым шагом в вычислении коэффициента текущей ликвидности компании является определение оборотных активов на балансах компании. Активы включают в себя дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, денежные средства и все остальное, что, скорее всего, будет преобразовано в денежные средства или ликвидировано в течение следующего года.
2. Определение краткосрочных обязательств
Второй шаг в расчете коэффициента текущей ликвидности компании — это определение текущих обязательств, которые указаны на балансах компании.Обязательства могут быть определены как заработная плата, счета и налоги к уплате, а также текущая сумма долга.
3. Сравните активы с обязательствами
Теперь, когда у вас есть общие суммы активов и пассивов, вы можете сравнить их, заполнив следующее уравнение.
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Краткосрочные обязательства
Связанное: Активы и обязательства: в чем разница?
Как интерпретировать результаты
После расчета коэффициента текущей ликвидности существует несколько способов интерпретации полученного показателя для определения финансового положения компании.В следующем списке будут рассмотрены три основные категории, в которые может попасть оценка компании.
1. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1
Если компания рассчитывает, что коэффициент текущей ликвидности меньше 1, это указывает на то, что ее текущие активы не смогут покрыть свои долги, которые подлежат погашению в конце срока. год.
2. Если коэффициент текущей ликвидности равен 1
Если компания рассчитывает свой коэффициент текущей ликвидности на уровне 1 или чуть выше 1, то это означает, что активы компании смогут покрыть свои долги, которые должны быть погашены. конец года.
3. Если коэффициент текущей ликвидности выше 3
Если компания рассчитывает коэффициент текущей ликвидности на уровне 3 или выше, это означает, что компания может неправильно использовать свои активы. Такое неправильное использование активов может создать собственные проблемы для финансового благополучия компании.
Чем коэффициент текущей ликвидности отличается от других коэффициентов?
Коэффициент текущей ликвидности рассматривается как основная форма коэффициентов ликвидности, которую компания может использовать для сравнения своих активов и обязательств.Другие коэффициенты, которые компании используют для определения своего финансового положения, включают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционного денежного потока. В следующем списке будут рассмотрены эти коэффициенты и приведены примеры их отличий от стратегий коэффициента текущей ликвидности.
1. Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности используется для определения краткосрочных долгов компании, которые могут быть погашены в течение одного года. Этот коэффициент ликвидности использует общую сумму активов, даже тех, которые могут быть недоступны сразу, при сравнении суммы долга с количеством доступных средств для его погашения.
Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства
Пример: Производственной компании необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности, чтобы определить вероятность соответствия своих активов и обязательств к концу года. Сумма текущих активов компании составляет 132,00 миллиона долларов, а текущие обязательства — 128,35 миллиона долларов. Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, они заполняют следующее уравнение:
132,00 / 128,35 = 1.02
Используя это уравнение, компания может определить, что коэффициент текущей ликвидности равен 1,02. Поскольку коэффициент текущей ликвидности чуть выше 1, производственная компания сможет погасить свои текущие обязательства своими активами в конце года.
2. Коэффициент операционного денежного потока
Коэффициент операционного денежного потока используется компанией, когда она хочет увидеть, какая текущая задолженность может быть устранена путем применения платежа из текущего дохода вместо активов.Этот тип коэффициента ликвидности использует денежные средства, полученные от операций компании, а не денежные средства от инвестиций компании.
Коэффициент операционного денежного потока = операционный денежный поток / текущие обязательства
Пример: Та же производственная компания хочет определить, может ли она погасить свои текущие обязательства, используя свой текущий доход вместо своих активов. Компания суммирует сумму выручки, которую они получают от деятельности компании, и получает 121 доллар.83 миллиона. Таким образом, компания оценивает свои текущие обязательства в 128,35 миллиона долларов. Они вводят эти числа в следующее уравнение, чтобы увидеть, хватит ли денег, полученных от операций, для погашения его текущих обязательств.
121,83 / 128,35 = 0,95
В этом случае коэффициент операционного денежного потока компании составляет 0,95. Поскольку он находится чуть ниже 1, это означает, что его операционная выручка должна быть в состоянии погасить большую часть его текущих обязательств.
Связано: Как рассчитать операционный денежный поток
3.Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности — это коэффициент ликвидности, используемый компанией, когда ей нужны денежные средства для немедленного погашения своих долгов. Этот коэффициент помогает измерить вероятность компании сопоставить текущие обязательства с активами, которые можно быстро продать.
Коэффициент быстрой ликвидности = текущие активы — (инвестиции и предоплата) / текущие обязательства
Пример: На этот раз производственной компании требуются немедленные средства для оплаты своих текущих обязательств.В этой ситуации компания решает использовать коэффициент быстрой ликвидности, чтобы определить, как они могут относительно быстро погасить свой долг. Для этого компания должна сначала отделить свои инвестиции и предоплаты от своих оборотных активов, поскольку эти средства не будут для них легко доступны.
Они определили, что их общие текущие активы составляют 132,00 миллиона долларов. От этого они отделяют инвестиции своей компании от предоплаты. Доля их оборотных средств, составляющая инвестиции и предоплаты, составляет 32 доллара США.00 миллионов. Их текущие обязательства остаются на уровне 128,35 миллиона долларов. Используя следующее уравнение, они определяют, хватит ли их текущих активов без недоступной выручки, чтобы соответствовать их текущим обязательствам.
132,00-32,00 / 128,35 = 0,78
После завершения уравнения коэффициент быстрой ликвидности составит 0,78. Поскольку это число немного меньше 1, это означает, что текущие активы компании без вложений и предоплаты могут покрыть только часть их непосредственного долга.
Связанные: 7 типов финансового анализа (с определением и примерами)
Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент ликвидности
Определение:
Коэффициенты ликвидностиговорят вам о способности компании выполнять все свои финансовые обязательства, включая задолженность, фонд заработной платы, платежи поставщикам, налоги и т. Д. Цифры взяты из баланса. Коэффициент текущей ликвидности — это один из коэффициентов ликвидности. Он измеряет способность компании выплачивать свои краткосрочные обязательства.Коэффициент текущей ликвидности учитывает текущие активы (те, которые могут быть конвертированы в денежные средства менее чем за год) и текущие обязательства (те, которые необходимо будет погасить менее чем за год).
Пример:
С помощью бухгалтерского баланса рассчитывается коэффициент текущей ликвидности путем деления оборотных активов на краткосрочные обязательства:
Например, если текущие активы компании составляют 5000 долларов, а текущие обязательства — 2000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности равен 2.5.
Выдержка из книги:
(Выдержки из Financial Intelligence , Глава 23 — Коэффициенты ликвидности)
Это соотношение может быть как слишком низким, так и слишком высоким. В большинстве отраслей коэффициент текущей ликвидности слишком низок, когда он приближается к 1. В этот момент вы едва можете покрыть обязательства, которые придется погасить, за счет поступающих денежных средств. Большинство банкиров не собираются уходить. одолжить деньги компании с коэффициентом, близким к 1.Меньше 1, конечно, слишком мало, независимо от того, сколько денег у вас есть в банке. При коэффициенте текущей ликвидности менее 1 вы знаете, что когда-нибудь в течение следующего года вам не хватит денег, если только вы не найдете способ заработать больше денег или привлечь больше инвесторов.
Коэффициент текущей ликвидности слишком высок, когда он говорит акционерам о том, что компания сидит на своих денежных средствах. Microsoft, например, накопила почти 60 миллиардов долларов (да, миллиард), пока в 2004 году не объявила своим акционерам единовременные дивиденды в размере 32 миллиардов долларов.Вы можете себе представить, какой у него был коэффициент текущей ликвидности до выплаты дивидендов! (И после этого дивиденда, наверное, тоже было чертовски хорошо.)
Из блога HBR:
Каков коэффициент текущей ликвидности?
Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, который измеряет, достаточно ли у вас денежных средств для выплаты заработной платы в следующем году, — объясняет Найт. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Это тесно связано с коэффициентом быстрой ликвидности, который часто называют «кислотным тестом», потому что люди используют его, чтобы понять, «если дела пойдут совсем плохо, сможешь ли ты остаться на плаву?» Из отчета по коэффициенту текущей ликвидности
Найдите другую финансовую концепцию:
А Б В Г Д Е Ж З И Л М Н О П Р С Т Ф Х Ц Ч Ш Щ Ъ Ы Ь Э Ю Я
Коэффициент текущей ликвидности — формула и определение
Что такое коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности — это показатель, позволяющий оценить способность фирмы погасить свои текущие обязательства.Краткосрочные обязательства относятся к краткосрочным обязательствам со сроком погашения в течение одного года. Этот коэффициент — хороший способ измерить, насколько ликвидна компания, насколько она финансово устойчива в краткосрочной перспективе и сколько краткосрочных активов у компании по сравнению с краткосрочными обязательствами.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления долларовой стоимости оборотных активов фирмы на текущие обязательства фирмы. Коэффициент текущей ликвидности часто сравнивают с коэффициентом быстрой ликвидности (или «кислотным тестом») и коэффициентом наличности, который включает различные активы и обязательства.
Ключевые выводы
- Коэффициент текущей ликвидности — это простой способ измерить способность компании погасить свои краткосрочные обязательства без дополнительных продаж или привлечения дополнительных долгов.
- Коэффициент текущей ликвидности считается наименее консервативным из показателей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, поскольку он не включает непроданные запасы фирмы. Коэффициент денежной наличности считается еще более консервативным, поскольку он исключает все прочие оборотные активы, кроме денежных средств.
- Как правило, более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на более здоровое финансовое положение. Однако это может ввести в заблуждение, если будущая дебиторская задолженность превышает текущие активы. Это может произойти, если клиент не выполняет свои обязательства или если погашение долга происходит быстрее, чем поступления.
Формула коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать по следующей формуле:
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
Важно отметить, что многие из этих терминов имеют точные финансовые определения.Эти определения могут немного отличаться от их здравого смысла.
- Краткосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых составляет 12 месяцев. Краткосрочные обязательства включают следующие статьи на балансе компании:
- Текущая часть отложенной выручки
- Текущие сроки погашения долгосрочной задолженности
- Проценты к уплате по непогашенным долгам
- Текущие активы — это активы, которые являются обычно продается в течение того же 12-месячного периода.Оборотные активы включают такие статьи на балансе компании:
- Прочие ликвидные активы
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности на основе баланса
Предположим, мы хотим рассчитать коэффициент текущей ликвидности Apple (AAPL). Это сводный баланс Apple на 28 сентября 2019 года. [1] (Все данные в миллионах.)
Мы рассчитываем коэффициент текущей ликвидности, взяв строку «Общие текущие активы» и разделив ее на строку «Общие текущие обязательства».Для Apple коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности Apple = 162,819 млрд долларов / 105,718 млрд долларов = 1,54
Это значение говорит нам о том, что по состоянию на 28 сентября 2019 года текущие активы Apple примерно на 54% превышали его текущие обязательства, или 1,54 доллара текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Это показывает, что на момент составления настоящего баланса у Apple была хорошая ликвидность.
Какой хороший коэффициент текущей ликвидности?
В идеале компаниям нужен коэффициент текущей ликвидности более 1.50, предпочтительно до 2,0, чтобы обеспечить значительную подушку ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности Apple, равный 1,54, является достаточно надежным и показывает, что текущих активов более чем достаточно для покрытия текущих обязательств. Если коэффициент снизится до 1,0, это будет означать, что у компании могут быть проблемы с выполнением краткосрочных обязательств, и что у них могут быть проблемы с погашением этих обязательств в ближайшем будущем.
Умные инвесторы понимают, что существуют значительные различия между отраслями, их деловой и финансовой практикой.В зависимости от отрасли компании будут иметь разный уровень товарных запасов и продаж, разный размер компании, разную текучесть кадров, разные капитальные затраты и требования, а также разный уровень долга.
В 2019 году средний коэффициент текущей ликвидности по всем отраслям составлял 1,55 [2].
- В 19 финансовом году в первую пятерку секторов с наибольшим коэффициентом текущей ликвидности входили страховые компании (9,86), сельскохозяйственное производство домашнего скота и зоотехники (6,19), рыболовство, охота и отлов рыбы (3.57), химикаты и сопутствующие товары (3.47), а также брокеры по ценным бумагам и товарам, дилеры, биржи и услуги (3.07).
- В 19 финансовом году в первую пятерку секторов с наименьшим коэффициентом текущей ликвидности входили кинокартины (0,33), горнодобывающая промышленность (0,46), места приема пищи и питья (0,58), холдинговые и другие инвестиционные офисы (0,75) и Персональные услуги (0,75).
Все следующие причины могут привести к некоторым проблемам при интерпретации коэффициента текущей ликвидности:
- Завышение ликвидности. В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности включает в расчет запасы, что может привести к переоценке ликвидности компании. Например, компании с более высокими запасами из-за меньшего объема продаж или низкого спроса на продукт или его отсутствия могут показывать недостоверную ликвидность и искажать экономическое состояние компании.
- Рискованная дебиторская задолженность. Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности учитывают только дебиторскую задолженность по номинальной стоимости, без учета того, какой она является дебиторской задолженностью, и без дисконтирования риска неисполнения обязательств.
- Сезонность. Могут быть значительные колебания между высокими и низкими коэффициентами текущей ликвидности для определенных компаний или секторов, продажи которых зависят от времени или сезонных факторов.
- Оценка запасов и манипуляции с ними. В то время как коэффициент быстрой ликвидности не учитывает запасы, коэффициент текущей ликвидности включает запасы в свои расчеты. В зависимости от того, как компания оценивает и учитывает свои запасы, она может действительно манипулировать и искажать коэффициент текущей ликвидности.
Сравнение коэффициентов текущей ликвидности Apple (AAPL) и Walmart (WMT)
При сравнении текущих коэффициентов следует иметь в виду, что компании из разных секторов будут иметь разные стандарты и практики.Чтобы увидеть это на практике, рассмотрим текущие отношения Apple (AAPL) и Walmart (WMT). Walmart — это чрезвычайно загруженный бизнес с высоколиквидными запасами. Другими словами, Walmart может продать большую часть своих запасов в ближайшем будущем по цене, близкой к балансовой.
Глядя на диаграмму ниже, становится ясно, что формула коэффициента текущей ликвидности наказывает такие компании. Несмотря на финансовое благополучие и успешную бизнес-модель, поскольку запасы Walmart настолько ликвидны по сравнению с такими компаниями, как Apple, их коэффициент текущей ликвидности составляет около.75–80, что почти вдвое меньше, чем у Apple. Коэффициент текущей ликвидности может ввести в заблуждение в таких случаях, как этот, когда вы пытаетесь сравнить две очень успешные компании.
Источник: Macrotrends
Кроме того, такая компания, как Apple, которая была чрезвычайно успешной и наращивала свои денежные позиции и текущие активы, будет иметь устойчивый и сильный коэффициент текущей ликвидности на протяжении многих лет. Конечно, с учетом динамики цен на акции Apple построила вокруг себя чрезвычайно прочный ров ликвидности.
Важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности является лишь одним из показателей финансового здоровья компании. Такие вещи, как открытие нового завода или заказ большой партии материалов, что указывает на высокий ожидаемый спрос, сначала будут регистрироваться как обязательства. Кроме того, долгосрочные инвестиции, такие как покупка земли или вложение значительных ресурсов в основные средства, которые являются другими признаками расширения и роста бизнеса, также не будут учитываться в коэффициенте текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности — не единственный показатель ликвидности фирмы. Еще один ключевой показатель — коэффициент быстрой ликвидности, который исключает запасы из расчета.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как:
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
или
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности за счет исключения запасов дает более консервативную и реалистичную картину состояния ликвидности компании.Коэффициент текущей ликвидности предполагает, что запасы всегда конвертируются в наличные по полной стоимости. Это маловероятный сценарий, поскольку полная распродажа запасов компании почти наверняка приведет к значительному снижению цен.
Запасы также чрезвычайно сложно измерить, особенно для крупных фирм. У крупных компаний товарные запасы могут храниться на складах по всему миру, или они могут иметь дело с человеческой ошибкой при подсчете. Расчет запасов может быть больше или меньше, чем он есть на самом деле, и, как указывалось ранее, им можно манипулировать, чтобы завышать коэффициент текущей ликвидности.Коэффициент быстрой ликвидности, исключая запасы, из-за этого имеет меньший риск ошибки или манипуляции.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с коэффициентом наличности
Коэффициент текущей ликвидности даже более завышен, чем коэффициент наличности, который не только исключает запасы, но также исключает дебиторскую задолженность из расчета.
Формула коэффициента наличности выглядит следующим образом:
Коэффициент наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства
Коэффициент наличности для Visa, например, всего 0.584. Это означает, что если бы долги Visa подлежали погашению завтра, а не 90 дней, предусмотренных как текущим, так и коэффициентом быстрой ликвидности, компания была бы неплатежеспособной.
В этом примере более подробно показано, насколько обманчивым может быть коэффициент текущей ликвидности и насколько он является наименее осмотрительным и наименее консервативным показателем ликвидности компании. Хотя учет запасов может привести к завышению или введению в заблуждение цифр, учет дебиторской задолженности без более глубокого изучения ее типа полностью игнорирует риск невыполнения обязательств.
Дебиторская задолженность, независимо от формы, по своей сути является рискованным активом. Это будущие платежи клиентов за уже полученные товары. Если клиенты не оплачивают свои счета или если есть какой-либо другой вид дефолта, взыскание долгов может оказаться дорогостоящим и длительным процессом.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с коэффициентом быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом наличности
| Метрика | Плюсы | Минусы |
| Коэффициент текущей ликвидности (денежные средства и их эквиваленты, + дебиторская задолженность, + запасы) | Наиболее спекулятивны. Простой, быстрый и легкий снимок состояния ликвидности компании. | Предполагается, что все запасы могут быть проданы в течение 90 дней по балансовой стоимости. Инвесторам следует проявлять осторожность. |
| Коэффициент быстрой ликвидности (денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность) | Умеренно консервативный. Хорошо в большинстве случаев, хорошо подходит для большинства компаний. | Налагает штрафы на фирмы с высоколиквидными запасами (например, Walmart). С учетом риска дебиторской задолженности. |
| Коэффициент денежной наличности (денежные средства и их эквиваленты) | Очень консервативный. Высокий коэффициент наличности подразумевает герметичную позицию ликвидности. | Высокий процент ложноотрицательных результатов. Не учитывает краткосрочную дебиторскую задолженность, а также любые запасы. |
Как улучшить отрицательный коэффициент тока
Есть несколько основных шагов, которые фирмы могут предпринять, чтобы улучшить свой коэффициент текущей ликвидности.
- Выплата текущих обязательств : Это довольно просто.Чем дольше обязательства остаются на балансе, тем больше их число для текущих обязательств. Если текущие обязательства имеют большее число в знаменателе при расчете коэффициента текущей ликвидности, то коэффициент текущей ликвидности не будет таким высоким.
- Использование долгосрочного финансирования по сравнению с краткосрочным : Уменьшая краткосрочный долг из баланса, компания может улучшить свою краткосрочную ликвидность и повысить коэффициент текущей ликвидности.
- Продажа непродуктивных долгосрочных активов : отбрасывая неиспользуемые или устаревшие долгосрочные активы и конвертируя их в денежные средства, компании могут пополнять свои денежные средства и их эквиваленты, накапливая и увеличивая свои текущие активы.
- Минимизация снятия средств: Компаниям следует ограничить объем денежных средств, которые владельцы или партнеры могут снимать с компании. Это может повредить коэффициент текущей ликвидности, не добавив при этом никакой ценности для бизнеса.
Недостатки показателей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности — это простой снимок ликвидности фирмы, но он недостаточно консервативен, чтобы служить надежной оценкой баланса компании. Другие коэффициенты ликвидности, хотя и различаются в теории, в основном имеют те же недостатки.
- На основе прошлых данных — невозможно прогнозировать : Все эти коэффициенты ликвидности основаны на балансе, который смотрит назад на прошлые данные. Как с помощью этих коэффициентов можно оценить будущие перспективы компании? Такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, могут не отражать текущую реальность или будущие перспективы бизнеса.
- Игнорирует изменения на макроуровне: Поскольку коэффициенты ликвидности учитывают только прошлые показатели компании, у них нет возможности оценить, насколько внезапные, резкие и непредвиденные экономические условия могут исказить цены на активы и стоимость запасов компании.Насколько актуальным будет коэффициент текущей ликвидности компании, если он будет отражать данные, собранные до пандемии?
- Не оценивает управление компанией: Коэффициенты ликвидности оценивают только финансовые данные и абсолютно ничего не делают при оценке нефинансовых характеристик компании, то есть ее качества управления. Возможно, качество управления компанией так же важно, как и ее финансы, а коэффициент текущей ликвидности не дает полной картины. Если коэффициент текущей ликвидности низкий, это может быть компания, управляемая апатичным генеральным директором, или целеустремленный генеральный директор, пытающийся перевернуть компанию.Просто глядя на соотношение, нельзя сказать всей истории.
- Практика бухгалтерского учета + манипуляции = несовместимые числа: Сравнение коэффициентов ликвидности между двумя компаниями в совершенно разных секторах бессмысленно и вводит в заблуждение. Однако даже компании в одном секторе могут использовать разные методы бухгалтерского учета, что приведет к кардинально разным коэффициентам. Цифры компании во многом зависят от их бухгалтерской практики. Например, компания, которая использует методологию учета LIFO, будет иметь другие оценки запасов и, следовательно, коэффициент текущей ликвидности, чем компания, которая использует метод учета FIFO.Компании также могут легко манипулировать этими числами, чтобы получить более привлекательные коэффициенты ликвидности.
[1] https://www.apple.com/newsroom/pdfs/Q3%20FY19%20Consolidated%20Financial%20Statements.pdf
[2] https://www.readyratios.com/
Коэффициент текущей ликвидностии коэффициент быстрой ликвидности — чем они отличаются?
Финансовые коэффициенты — важные показатели для оценки финансового состояния компании. Они показывают финансовое положение компании, включая ее прибыльность и ликвидность.Двумя важными коэффициентами для измерения способности компании выплачивать краткосрочные обязательства и ликвидности являются коэффициенты текущей и быстрой ликвидности. В этой статье подробно рассматриваются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности по сравнению с коэффициентом быстрой ликвидности.
Что такое коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности фирмы измеряет способность компании оплачивать свои текущие или краткосрочные обязательства текущими или краткосрочными активами. Он также известен как «коэффициент оборотного капитала». Из различных имеющихся активов только оборотные активы учитываются при расчете коэффициента текущей ликвидности.Оборотные активы — это собственность компании, которая легко конвертируется в денежные средства в течение года. С другой стороны, краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года, относятся к текущим обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности Формула :
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
В балансе представлены значения текущих активов и краткосрочных обязательств.
Идеальный коэффициент текущей ликвидности для компании должен быть 2: 1.Коэффициент текущей ликвидности меньше единицы означает, что у компании недостаточно активов для погашения обязательств.
Что входит в коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Таким образом, двумя основными компонентами коэффициента текущей ликвидности являются текущие активы и краткосрочные обязательства.
Оборотные активы
Оборотные активы — это активы, которые легко конвертируются в денежные средства в течение года.В категорию оборотных активов входят следующие активы:
- Денежные средства и их эквиваленты
- Дебиторская задолженность
- Предоплаченные расходы
- Запасы
- Рыночные ценные бумаги
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства — это краткосрочные финансовые обязательства фирмы, срок погашения которых наступает в следующем году. В категорию краткосрочных обязательств попадают следующие долги:
- Краткосрочная задолженность (срок погашения 12 месяцев)
- Кредиторская задолженность
- Начисленные обязательства и прочая задолженность
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?
Ниже приводится формула для коэффициента текущей ликвидности
.Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.
Это означает, что текущие активы компании делятся на текущие обязательства компании.
Оборотные активы включают все имущество компании, которое может быть ликвидировано в денежные средства в течение одного года. В то время как текущие обязательства включают все те расходы, которые подлежат оплате в течение одного года. Разделив текущие активы на текущие обязательства, можно будет узнать, какая часть текущих обязательств компании может быть погашена за счет оборотных активов. Кроме того, чем выше коэффициент, тем лучше.Однако идеальный коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.
Давайте возьмем пример компании с оборотными активами 1 50 000 индийских рупий и текущими обязательствами 80 000 индийских рупий. Коэффициент текущей ликвидности для этой компании можно рассчитать по формуле.
Коэффициент текущей ликвидности = 150000/80000
Коэффициент текущей ликвидности = 1,875
Это означает, что компания имеет возможность погашать текущие обязательства оборотными активами более одного раза.
Что такое коэффициент быстрой ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погашать краткосрочные обязательства ликвидными активами.Другими словами, коэффициент быстрой ликвидности — это показатель ликвидности компании. Он также известен как коэффициент кислотного теста, поскольку он проверяет способность компании конвертировать свои быстрые активы в мгновенные денежные средства.
Коэффициент быстрой ликвидности учитывает при его расчете быстрые активы и краткосрочные обязательства. Более того, идеальный коэффициент быстрой ликвидности — 1: 1. Все, что меньше указанного, указывает на низкую ликвидность компании.
Коэффициент быстрой ликвидности Формула:
Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые или ликвидные активы / текущие обязательства
Кроме того, коэффициент измеряет сумму имеющихся ликвидных активов в рупиях по отношению к сумме текущих обязательств в рупиях.Ликвидные активы или быстрые активы — это те активы, которые могут быть мгновенно конвертированы в наличные деньги с незначительным влиянием на цену, полученную на открытом рынке. В то время как текущие обязательства — это те расходы, которые подлежат оплате в течение одного года.
Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?
Ниже приведены два основных компонента коэффициента быстрой ликвидности: ликвидные активы или быстрые активы и текущие обязательства.
Ликвидные активы
Это наиболее ликвидные активы, которыми владеет компания.Их можно легко конвертировать в наличные за короткий период времени. При конвертации быстрых активов в наличные компания не должна нести больших затрат. Для того, чтобы актив был быстрым активом, при преобразовании этих активов в наличные не должно быть потерь в стоимости. Быстрые активы включают следующие денежные средства, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги. Другими словами, это оборотные активы без учета запасов и предоплаты.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства компании, срок погашения которых наступает в следующем году, являются текущими обязательствами.Также их легко найти на балансе компании. Следующие виды долгов попадают в категорию краткосрочных обязательств, краткосрочная задолженность, кредиторская задолженность, непогашенные расходы и прочие краткосрочные заимствования.
Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?
Ниже приводится формула коэффициента быстрой ликвидности
.Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства
Это означает, что ликвидные активы компании делятся на текущие обязательства компании.
Ликвидные активы включают все те активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства без потери стоимости. В то время как текущие обязательства включают все те обязательства, которые подлежат погашению в течение одного года. Разделив быстрые активы на текущие обязательства, можно будет узнать, какая часть текущих обязательств компании может быть погашена с помощью быстрых активов. Кроме того, чем выше коэффициент, тем лучше. Однако идеальный коэффициент быстрой ликвидности — 1: 1.
Рассмотрим пример компании с ликвидными активами в размере 1 00 000 индийских рупий и текущими обязательствами в размере 80 000 индийских рупий.По формуле можно рассчитать коэффициент быстрой ликвидности для этой компании.
Коэффициент быстрой ликвидности = 100000/80000
Коэффициент быстрой ликвидности = 1,25
Это означает, что компания может погашать текущие обязательства быстрыми активами более одного раза.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности — разница между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности
Ниже приведены ключевые различия между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности:
.