Валютные биржи это: Валютные биржи

Содержание

Валютные биржи мира

Понятие валютной биржи

Определение 1

Валютная биржа представляет собой элемент инфраструктуры валютной торговли, деятельность которого осуществляется посредством предоставления услуг в сфере организации и проведения торгов, в процессе которых участники могут заключать сделки с иностранной валютой.

Валютная биржа осуществляет организацию работы основных составляющих валютной инфраструктуры: торговых систем (механизмы поиска контрагентов), клиринговых и расчетных систем (механизмов при исполнении сделок).

Валютная биржа представляет собой место, где происходит осуществление свободной покупки и продажи национальной валюты, исходя из курсовой разницы между валютами, которая складывается на рынке в результате воздействия спроса и предложения.

Для этого типа бирж характерны все элементы классической биржевой торговли. Котировка на биржах находится в зависимости от покупательной способности обмениваемых валют, определяемой в большей степени экономической ситуацией в государствах-эмитентах. Операции на валютных биржах основываются на конвертируемости валют, обмен которыми происходит на них.

Крупнейшие валютные биржи мира

Существуют мировые валютные биржи, которые специализируются на срочных торгах валютой и финансовыми активами. Сюда можно отнести:

  • Лондонскую международную биржу финансовых фьючерсов,
  • Европейскую опционную биржу в Амстердаме,
  • Немецкую срочную биржу во Франкфурте,
  • Сингапурскую биржу,
  • Биржу срочной торговли в Сиднее,
  • Австрийскую срочную опционную биржу в Вене.

На сегодняшний день в мире существует более 30 рынков Форекс, которые расположены в различных государствах и регионов по всему миру. Они разделяются на регионы:

  1. Азиатско-тихоокеанский,
  2. Европа,
  3. Северная Америка.

Пример 1

Крупнейшими рынками Европы считаются: рынки Лондона, Франкфурта, Цюриха и Парижа. В Северной Америке это рынки Нью-Йорка и Лос-Анджелеса, в азиатско-тихоокеанском регионе это рынки Сиднея, Токио, Сингапура и Гонконга.

Готовые работы на аналогичную тему

Валютная биржа считается непрерывным глобальным рынком, который предоставляет своим участникам круглосуточный доступ на рынок. Единственный перерыв во время работы — период на время выходных. В настоящее время валютная биржа — самая ликвидная среди всех остальных рынков, она предоставляет возможность торговли круглосуточно, напрямую влияет на ликвидность определённых валют.

Самый большой рынок в Азии — Токио, где происходит торговля валютой. До 1960 года Япония осуществляла жёсткий монетарный контроль. В 1964 году Япония становится участником международного валютного фонда, что позволяет японской йене занять положение конвертируемой валюты. После 1980 года, в результате развития японской экономики и торговли, Токийский рынок валют становится одним из трех крупных рынков мира. 1990 года, когда лопнул экономический пузырь, японский рынок валюты не слишком активен.

Торги на японском рынке валют в Токио по большей степени производятся в паре доллар/йена. Торговый спрос участников экспортеров и импортеров оказывает огромное воздействие на колебания обменного курса японской йены.

По причине изменения обменного курса, который зависит от экономической ситуации, Центральный банк Японии стал обращать пристальное внимание на обменные курсы доллара и йены, и часто стал вмешиваться в работу рынка, что становится важной составляющей Токийского рынка валют.

Самый большой мировой центр трейдинга находится в Лондоне, он был и остается ведущим мировым рынком. Удобное географическое расположение (функционирование во время азиатского и американского рынка) также помогает занять европейскому рынку доминирующую позицию.

Лондон становится самым важным глобальным центром по осуществлению торговли валюты, имеющим огромное влияние на все остальные валютные рынки.

История и современность валютных бирж

История и современность валютных бирж

Подготовили: Зяткина Татьяна и Воронова Анна.8 группа.МЭО

Развитие валютных бирж

Развитие валютного рынка началось с вексельных ярмарок в XIII — XIV вв. (самые известные проводились во французской провинции Шампань), на которых купцы покупали и продавали векселя в разных валютах. Затем возникли и первые валютные биржи. На Королевской бирже в Лондоне торговля иностранными векселями велась почти 355 лет подряд (с 1566 по 1920 г.). Эта биржа стала предтечей одной из наиболее известных и авторитетных финансовых бирж современности — Лондонской финансовой биржи.

Валютная биржа — организация, предоставляющая услуги по проведению торгов, в ходе которых осуществляются сделки с иностранной валютой. На валютной бирже осуществляется купля-продажа национальной и иностранной валюты по сформировавшемуся на основе спроса и предложения курсовому соотношению.

Курсовое соотношение валют представляет собой стоимость одной валюты, выраженную через стоимость другой валюты, и называется котировкой по аналогии с котировкой ценных бумаг на фондовой бирже. Котировка валюты отражает реальную рыночную стоимость объекта биржевой торговли. Котировка валюты на валютной бирже сильно зависит от экономической ситуации в стране, эмитирующей эту валюту.

Валютная биржа в процессе своей деятельности определяет рыночный курс валюты и перераспределяет свободные ресурсы между различными областями экономики, добиваясь, как и любая другая биржа, сбалансированного экономического соотношения между ними. Вследствие этого котировки валют на валютной бирже отражают реальное экономическое положение стран-эмитентов.

Валютная биржа в процессе работы организует торговую систему, позволяющую осуществлять поиск контрагента, а также обеспечивает исполнение сделок купли-продажи. Очень часто валютные биржи возникали на месте уже существующих товарных или фондовых бирж, удовлетворяя потребность участников проводимых там торгов в возможности быстрого выбора платежного средства. Именно поэтому многие из существующих валютных бирж функционируют на действующих биржах других видов и не имеют собственного помещения для проведения торгов. Более того, создаются и функционируют полностью электронные биржи, на которых торги осуществляются в виртуальном пространстве.

Другой исторический путь образования валютных бирж — межбанковские валютные аукционы, служащие торговой площадкой для продажи валют банками различных стран.

Как видно, валютные биржи возникли как вспомогательный инструмент для осуществления торгов на различных биржах или для проведения межбанковских расчетов. В настоящее время валютные биржи могут функционировать как полностью самостоятельные организации, однако, чаще всего они совмещают свою деятельность с деятельностью других бирж, а также используют в качестве объектов сделок не только валюту, но и иные финансовые активы, например, фьючерсы.С экономической точки зрения валютная биржа — это организованный участник на биржевом организованном валютном рынке. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юридическое лицо, формирующее оптовый рынок путём организации и регулирования биржевой торговли иностранной валютой.

Основная задача биржи состоит не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли. Прямое назначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты.

Курсы валют на бирже формируются посредством взаимодействия спроса и предложения, а значит невозможно возникновение споров между участниками рынка по поводу цен на национальные валюты. При этом диапазоны колебания валют фактически не ограничены, а в качестве стабилизатора выступают только государственные органы в лице Центральных банков, которые могут посредством операций на рынке поддерживать курс валюты на определенном уровне. При этом государства далеко не всегда заинтересованы в том, чтобы курс национальной валюты был максимально высок.

Дело в том, что страны с высокой долей экспорта в доходах бюджета получают прибыль в иностранной валюте, и чрезмерно высокий курс национальной валюты может привести к значительным потерям. Одним из методов борьбы с чрезмерно высоким курсом является выпуск дополнительных объемов валюты. В результате удовлетворения спроса на валюты ее цена понижается, позволяя компаниям, ориентированным на экспорт своей продукции, увеличить рентабельность.

Разумеется, реальное воздействие на курсы валют при помощи операций на валютной бирже способны оказать исключительно те экономики, которые обладают для этого достаточными ресурсами.

Формирование биржевой торговли национальными валютами началось после того, как в начале 70-ых годов прошлого века на смену Бреттон-Вудской валютной системе пришла Ямайская, которая предполагала свободное ценообразование. Вскоре после этого был создан рынок Форекс, который позволил производить огромное количество валютных операций. Участниками рынка являются как различные финансовые организации, так и физические лица. В результате присутствия на рынке большого числа участников формируемые на нем котировки можно назвать достаточно объективными и не зависящими от стороннего влияния определенных субъектов.

Валютная биржа выступает в роли посредника между государствами и компаниями из разных стран, позволяя тем не усложнять процесс торговли определением цен на товары. Зачастую договора заключаются на условиях использования рыночных курсов.

Однако в такой ситуации возникают существенные риски, связанные с колебаниями курсов валют. В целях минимизации этих рисков сделки часто заключаются с использованием в качестве эквивалента так называемой корзины валют. Любая валютная биржа предполагает возможность обмена ряда валют. Но следует сказать о том, что некоторые валюты не обладают достаточной ликвидностью, а потому редко становятся объектом инвестиций для иностранных участников рынка. Трудно переоценить роль финансового рынка на современном этапе, и его развитие, безусловно, продолжится.

Крупнейшие биржи мира

валютная биржа торговля

США

Основным звеном в биржевой системе США явлляется Нью-Йоркская фондовая биржа (New-YorkStockExchange). Она ведет свою историю с 1792г., когда 24 брокера подписали первое брокерское соглашение и тем самым создали первый организованный рынок ценных бумаг в Нью-Йорке.

Нью-Йоркская Фондовая Биржа не является ни государственным учреждением, ни компанией. С 1972 г. биржа — это некоммерческая корпорация, объединяющая более 1300 членов. Членами биржи могут быть только физические лица (individuals), но если член биржи — совладелец фирмы, то вся фирма является членом биржи.

Места (seats) на бирже продаются лицам, отвечающим строго определенным формальным требованиям. Примерно 1/3 мест на бирже арендована. В целом контингент членов биржи характеризуется стабильностью, что способствует высокому статусу биржи как одного из элитарных институтов США.

На бирже обращаются ценные бумаги, отвечающие ряду требований (listingrequirements). Требования листинга на Нью-Йоркской Фондовой Бирже считаются одними из самых жестких в мире:

Компания должна иметь не более 2000 акционеров и 1 млн акций в обращении;

Рыночная стоимость размещенных акций должна быть не менее 16 млн долл. США;

Прибыль компании до выплаты налогов (pre-taxearnings) за последний финансовый год должна составлять не менее 2,5 млн долл. США и за каждый из двух предшествующих — не менее 2 млн долл. США.

На Нью-Йоркской Фондовой Бирже различают следующие категории членов:

·Брокеры комиссионных домов (commissionhousebrokers). Эти члены биржи не имеют права вести операции за свой счет и только доставляют поручения клиентов в операционный зал (floor) так называемым специалистам.

·Специалисты (specialists). Данные члены осуществляют операции в операционном зале, действуя одновременно в качестве дилеров (dealers) и в качестве агентов (brokers), то есть, с одной стороны, они действуют за свой собственный счет по купле-продаже ценных бумаг, а с другой — являются брокерами для брокеров. Одна из главных их функций — обеспечить ликвидность акций в случае повышательной тенденции, покупку в случае — понижательной тенденции.

·Брокеры торгового зала или двухдолларовые брокеры (floorbrokersor TwoDollarBrokers). Это члены биржи, выполняющие поручения других брокеров, если те в силу каких-либо причин не могут выполнить приказ своего клиента. Обычно они взимают комиссионные за каждую сделку (ранее их ставка составляла 2 долл. За полный лот, откуда и пошло их жаргонное название).

·Биржевые маклеры или зарегистрированные маклеры (cjmpetitivetradersorregisteredtraders). Данная группа членов биржи осуществляет операции за свой счет или выполняет поручения, в которых она имеет долю участия.

·Облигационныеброкеры (bond brokers, bond members). Эти члены биржи заключают сделки исключительно с облигациями.

·Ассоциированные члены (alliedmembers). К ним относятся лица, допускающиеся в операционный зал биржи, но не имеющие права совершать сделки (директора, управляющие и другие представители фирм — членов биржи).

Полный лот на НЙФБ составляет 100 акций.

Англия

Характерной чертой британской системы фондовых бирж является ее высокая степень концентрации. В Великобритании функционируют 22 биржи.

Главной фондовой биржей Великобритании является Лондонская Международная Фондовая Биржа. Удобное географическое положение Лондона (работа во время Азиатского и Американского рынков) также важно для сохранения его доминирующих позиций на еврорынке. Ее члены делятся на 4 группы:

.Брокерско-дилерские фирмы, основная функция которых — исполнение поручений инвесторов на куплю-продажу ценных бумаг, хотя они совершают сделки и за собственный счет;

2. Маркет-мейкеры — члены биржи, котирующие определенные ценные бумаги в течение рабочего дня;

.Брокеры дилеров выступают посредниками между маркет-мейкерами по гилтам;

.Денежные брокеры фондовой биржи, имеющие право предоставлять взаймы другим членам биржи денежные средства и ценные бумаги.

На данной бирже торговля осуществляется на четырех рынках:

·Внутренних акций;

·Иностанных акций;

·Британских правительственных облигаций, а также внутренних и иностранных бумаг с фиксированным процентом;

·Продажных опционов.

На ЛМФБ торги в основном осуществляются компьютеризированной системой «TALISMAN».

Германия

Главной фондовой биржей является Франкфуртская Фондовая Биржа. Она, кстати, является крупнейшей фондовой биржей континентальной Европы(не учитывая Англию).

Члены биржи делятся на три категории:

.Банки, являющиеся основными игроками на бирже;

2.Официальные курсовые маклеры; они принимают заявки на покупку и продажу ценных бумаг и определяют их курс;

. Свободные маклеры.

Япония

Главной японской фондовой биржей является Токийская Фондовая Биржа. На ней действуют два типа членов: действительные члены и члены «saitori». Действительные члены могут заключать следующие сделки с ценными бумагами:

·покупку и продажу ценных бумаг за свой счет;

·покупку и продажу ценных бумаг по поручению и за счет клиентов;

·консорциональные сделки в случае новых эмиссий ценных бумаг;

·размещение новых эмиссий с гарантией принятия непроданных ценных бумаг.

Члены «saitori» действуют как посредники между действительными членами, выполняя их поручения и не действуя за собственный счет. Их основная задача — определение курса ценных бумаг, причем каждый из этих членов работает с определенным видом ценных бумаг.

Товарно-сырьевой рынок

Товарно-сырьевой рынок — это рынок, на котором ведется торговля товарами и сырьем. Это рынок отдельных товаров либо товарных групп, сходных по производственным или потребительским признакам.

Объемы торгов на товарных рынках сегодня увеличились в несколько сот раз за счет того, что почти все сделки носят фиктивный характер. Лишь 1-2% сделок завершаются поставкой физического товара, а остальные — выплатой разницы в ценах.

От обычного рынка товарная биржа отличается определенной (заранее предустановленной) формой организации торговли. В связи с тем, что одной из основных функций товарной биржи было обеспечение регулярной и эффективной связи между покупателями и продавцами, по мере развития товарных бирж стали развиваться определенные стандарты на товар, различные торговые обычаи, были разработаны типовые биржевые контракты.

В наши дни на товарных биржах торгуются приблизительно 70 видов различных товаров, к которым относятся металлы (редкие, неблагородные и драгоценные), так называемые «мягкие товары» (такие как сахар, чай, кофе, какао), энергоносители (нефтепродукты, газ), а также, семена, зерно и даже домашний скот.

Цены на товарных биржах еще более волатильны (изменчивость, тенденция рыночной цены или дохода изменяться во времени) по сравнению с фондовым рынком, и особенно большой риск связан с направлением движения цены.

Колебания котировок в основном движутся за счет спекулятивных действий, поэтому поведение таких рынков очень трудно прогнозировать.

В силу этого новичкам не рекомендуется торговать на товарных биржах, поскольку это требует наличия определенного опыта и знаний.

Ведущими мировыми площадками по торговле товарными срочными контрактами являются:

·Чикагская товарная биржа (ChicagoMercantileExchange — СМЕ) — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированных товарно-сырьевых бирж мира. Наибольший интерес по данной площадке представляют контракты на свинину, крупный рогатый скот, древесину, а также «мягкие» товары.

·Чикагская торговая палата (ChicagoBoardofTrade — СВОТ) — торгуются срочные контракты на зерно и пищевое масло.

·Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа (NewYorkMercantileExchange — NYMEX) — торгуются контракты на цветные металлы и энергоносители.

·Международная нефтяная биржа (InternationalPetroleumExchange — IPE) — одна из наиболее мощных биржевых площадок по торговле срочными контрактами на углеводороды и энергоносители.

·Лондонская биржа металлов (LondonMetalExchange — LME) — ведущая биржа по торговле металлами.

Одной из особенностей товарного рынка является то, что основной объем сделок приходится на торговлю фьючерсными контрактами, т.е. стандартными биржевыми контрактами, срок поставки по которым наступает в определенный момент в будущем.

Причем только небольшая часть этих контрактов завершается поставкой. Большая часть из них закрывается противоположной сделкой, а контрагенты получают только курсовую разницу между ценой открытия и ценой закрытия позиции.

NASDAQ

Имясобственное NASDAQ или National Association of Securities Dealers Automated Quotation известнопрактическикаждомуфинансисту. Да, вряд ли, найдется современный образованный человек, которому было бы незнакомо название одной из трех крупнейших национальных фондовых бирж США, являющейся «по совместительству» крупнейшим мировым электронным биржевым ресурсом. Её главные индексы — NASDAQ Composite и NASDAQ-100.

Сегодня NASDAQ — это место, где котируются и торгуют акциями около 3700 фирм и корпораций со всего Света, причем, объем торгуемых акций является крупнейшим в современном мире. Между тем, впервые торги на NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotation впервые открылись сравнительно недавно — 8 февраля 1971 года, и на первых порах биржа NASDAQ считалась внебиржевым ресурсом — всего лишь, электронной системой котировок, не сводившей вместе продавцов и покупателей.

Сначала большинство сделок на NASDAQ оформлялись с помощью телефонных звонков, но обвал финансового рынка 1987 года внес существенные коррективы в систему. Руководство биржи ввело SmallOrderExecutionSystem — систему SOES — позволившую дилерам электронным способом размещать ордера.

Уже в 1992 году произошло знаковое для NASDAQ слияние с Лондонской фондовой биржей, а в 1998 году — с Американской — больше известной широкой финансовой публике, как AMEX или AmericanStockExchange. И XXI век фондовая биржа NASDAQ встречала уже в статусе крупнейшей электронной фондовой биржи Соединенных Штатов Америки, как по долларовому обороту, так и по обороту акций.

В 2007 году NASDAQ приобрела одну из старейших бирж США — Филадельфийскую фондовую, начав развиваться как серьезная система предоставления котировок. Этопозволило National Association of Securities Dealers AutomatedQuotationвойтивпервуютройкунациональныхбиржАмерики.

Сегодня, чтобы пройти листинг и выйти на рынок NASDAQ компания-соискатель должна быть обязательно зарегистрирована в SEC — Комиссии по ценным бумагам и биржам США, а также иметь не меньше трех финансовых дилерских или брокерских учреждений — маркет-мейкеров по определенным акциям. Кроме того, у нее должны быть минимально допустимые для торгов количество капитала, количество акционеров и, собственно, количество акций в биржевом обороте.

С момента своего создания биржа ориентировалась и делала ставку, прежде всего, на высокотехнологичные компании. Эта тенденция сохраняется и по сей день. Именно поэтому для многих финансистов словосочетание «акции биржи NASDAQ » — это акции высокотехнологичных фирм. Именно на этом ресурсе торгуются, например, акции мировых лидеров в этой сфере — MicrosoftCorporation, IntelCorporation и GoogleInc.

Сегодня торговля на этой известной бирже привлекает не только дейтрейдеров, но и инвесторов, которых соблазняет высокая волатильность ресурса. А, кроме того, акции NASDAQ — это довольно агрессивный финансовый инструмент.

В настоящее время на рынок NASDAQ активно выходят россияне, а также жители из разных стран СНГ. Это делается посредством компаний, представляющих заокеанских брокеров.

Американский внебиржевой рынок NASDAQ имеет ярко выраженную специализацию в финансовом мире. Ресурс отдает предпочтение акциям высокотехнологичных компаний, занимающихся созданием программного обеспечения и производством электроники.

National Association of Securities Dealers Automated Quotation — входит в первуютройкуосновныхфондовыхбирж США, в компании с NYSE и AMEX.Кроме того, ресурс является одним из ведущих подразделений Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам — организации, которая контролирует соблюдение правил проведения торгов и собственно торговли на внебиржевом рынке, созданной по решению американского Конгресса в 1939 году.

Биржа NASDAQ находится под контролем SEC — комиссией правительства США по ценным бумагам и биржам. Что же касается собственника этой крупнейшей американской фондовой биржи, то им является американская же компания NASDAQOMXGroupInc, которой принадлежат еще 8 бирж в балтийском секторе Европы.

Датой официального основания ресурса NASDAQ считается 5 февраля 1971 года, поэтому биржа считается не только одной из самых успешных, но и практически самой молодой в своем сегменте рынка. Вообще, у NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotation имеется масса особенностей, самой яркой из которых, безусловно, можно считать ее благосклонность к акциям компаний, представляющих «высокие технологии».

На сегодняшний момент в торгах NASDAQ участвуют более трех тысяч компаний, и среди них есть две российских. Биржа создавалась с целью систематизации и автоматизации розничного рынка различных ценных бумаг, и изначально представляла из себя, всего лишь, некую информационную базу — так сказать, «доску объявлений», на которой в интерактивном режиме транслировались лучшие котировки внебиржевого рынка.

С годами биржа NASDAQ развивалась, и в 1982 году, с целью отсеять мелкие компании, стремящиеся в листинг системы, был создан NASDAQNationalMarket, куда были выделены акции компаний, которые соответствовали более высоким требованиям рынка. И только через 8 лет оформилась, так называемая, «вторая группа акций», требования к которым были не столь жестки — NasdaqSmallCapMarket. Исполнять же ордера маленького объема позволяет система SmallOrderExecutionSystem. А для возможности нахождения и исполнения сделок по лучшей цене существует оригинальная торговая система SelectNet.

Торговая сессия NASDAQ открывается ежедневно в 09-30 час.и заканчивает свою работу в 16-00 час. по североамериканскому восточному времени. Операции совершаются на платформах Primex и SuperMontage. Как только заканчивается регулярная сессия, открывается возможность послеторговой сессии на платформе SelectNet, которая продолжается уже до 20-00 час.

На NASDAQ схема торговли отличается от тех, что существуют на других фондовых ресурсах. За исполнение ордера клиента здесь активно соревнуются сразу несколько маркет-мейкеров, основная функция которых — во время торгов непрерывно выставлять котировки и поддерживать ликвидность акций по определенной группе.

Источники

1.http://www.traders-journal.ru/where_buy/exchange/currency_exchange/

2.http://ru.wikipedia.org/wiki/Валютная_биржа

3.http://studlib.com/content/view/2570/37/

4.http://biznestoday.ru/fin/cenbum/1421-valyutnaya-birzha.html

5.http://www.nsu.ru/education/genecon/work/appendix/exch.htm

6.http://www.nasdaq.com/

7.http://www.sdg-trade.com/market/nasdaq-exchange/

.http://alexandrgilenko.com/tovarno-syrevoj-rynok/


Что такое валютная биржа простым языком и можно ли на ней зарабатывать деньги

Здравствуйте, уважаемые читатели. Сегодня будем говорить о том, что такое валютная биржа и чем она отличается от других финансовых рынков. Валютная биржа – это сегмент финансового рынка, на котором одну валюту можно обменять на другую.

Валютная биржа имеет более популярное название – FOREX – от словосочетания «foreign exchange» – иностранный обмен. Она поначалу создавалась просто для того, чтобы обменивать одну валюту на другую, например, рубли на американские доллары, австралийские доллары – на японскую иену и так далее.

Но очень быстро люди поняли, что на валютной бирже можно зарабатывать. Можно покупать валюту подешевле, ждать, когда она поднимется в цене, и продавать, забирая себе прибыль. Так здесь появились трейдеры – как раз те, кто покупает и продает валюту для заработка на разнице в ценах.

Особенности валютной биржи

У валютной биржи есть пять особенностей, которые сильно отличают ее от других рынков, есть свои преимущества и недостатки для трейдеров. Давайте в них разберемся.

Торговля ведется онлайн

Валютная биржа очень молодая, она создавалась тогда, когда уже существовал интернет. Поэтому во всем мире нет здания, где эта биржа была бы «локализована», она находится в интернете.

Трейдеры на валютном рынке никуда не ходят, чтобы торговать. Они открывают на компьютерах специальные программы – торговые терминалы – и через них совершают сделки. Самый популярный терминал называется MetaTrader4.

Вся информация о курсах валют, экономических новостях, действиях других участников рынка аналогично передается по интернету. В каждом терминале есть встроенная почта, на которую трейдеры со всего мира получают информацию.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Работает круглосуточно

Когда нет здания, которое надо закрывать на ночь, можно торговать круглосуточно. На валютном рынке так и происходит – торги не прекращаются ни днем, ни ночью. Биржа закрывается только в выходные дни.

Несмотря на «круглосуточность» трейдеры не постоянно сидят перед экранами монитора. Сильные ценовые движения на валютном рынке происходят тогда, когда открываются фондовые биржи в крупных городах. Когда они закрываются, интенсивность движений резко падает, цены могут вообще почти не колебаться.

Почему это важно

Круглосуточная работа рынка – большое преимущество для трейдеров. Объясняю, почему. Если биржа закрывается на ночь, то никто не будет исполнять торговые приказы трейдеров до следующего торгового дня. Если трейдер захочет вдруг купить валюту или резко ее продать – никто этого не сделает до утра.

Если за ночь произойдет какое-то серьезное финансовое событие и курс валюты резко упадет, трейдер не сможет ничего изменить. Утром биржа откроется и он увидит ноль или даже минус на своем счете.

А если биржа работает – можно не бояться. Например, начинается в Турции мятеж против Эрдогана, курс лиры резко идет вниз – вы сразу отдаете приказ: «Продать всю лиру!» – он будет исполнен и часть своего депозита вы успеете сохранить.

Благодаря круглосуточному режиму, трейдеры могут оставлять сделки открытыми с понедельника по пятницу. И ни о чем не переживать. На фондовом рынке приходится или закрываться в течение дня, или беспокойно спать ночью.

Большое кредитное плечо

Кредитное плечо – это возможность торговать на заемные средства и получать в разы больше прибыли. При этом невозможно «уйти в минус» или платить какие-то проценты. Прочитайте мою статью про кредитное плечо, я там подробно об этом рассказываю.

На валютной бирже плечо может достигать размеров 1:1000, в то время как на фондовом рынке – обычно всего лишь 1:3 или вообще 1:1 (без плеча).

Спреды

Спред – это как бы комиссия, которую вы платите брокеру. Брокер – компания, которая исполняет ваши приказы (покупает и продает валюту). Спред на валютном рынке уплачивается только один раз – когда открывается сделка. На рынке ценных бумаг трейдеры платят комиссии как при открытии, так и при закрытии рынка.

Не надо бояться

Когда вы откроете свою первую сделку на валютном рынке, она сразу будет «минусовой», то есть в графе «прибыль» будет отрицательное значение. Не надо этого бояться. Так происходит потому, что вы заплатили спред брокеру.

Тиковые объемы

На рынке ценных бумаг, а также на рынке товаров и сырья, можно примерно увидеть, сколько денег вложено в тот или иной инструмент. В торговом терминале на столбчатой диаграмме показывается, как этот объем меняется – уменьшается или увеличивается. Если сначала в какой-то инструмент была вложена 1 000 долларов, а потом кто-то вложил миллион – объем увеличится в тысячу раз. И вы это увидите.

На валютной бирже объемы неинформативны, потому что они «тиковые». Тик – это факт совершения сделки. То есть я открыл сделку на тысячу долларов, вы открыли на миллион – объем будет равен двум. Два тика – две сделки. На какую они сумму – никто не знает.

На рынке ценных бумаг есть даже специальные индикаторы – программы, которые анализируют объем вложенных средств. И на основании этого подают торговые сигналы трейдерам. При спекулировании валютой такие индикаторы бесполезны.

15.04.2019

24 882

Пассивный доход… Как же заманчиво это звучит, правда?! Привет всем,…

Как начать торговать на валютной бирже – 5 шагов

Чтобы начать торговать на валютной бирже на реальные деньги, надо пройти пять шагов. Вот они.

Найти лицензированного брокера

Вам нужно найти брокера с лицензией Центрального банка Российской Федерации. Чтобы не страшно было доверять ему деньги. И не бояться, что он вас «кинет».

Центральный Банк предъявил очень жесткие требования к брокерским компаниям, поэтому официально остаться на российском рынке смогли очень немногие фирмы: Альпари, Финам, Альфа-Форекс. Они контролируются центральным банком и сильно переживают за свою лицензию, поэтому не мошенничают.

Хотя, по идее, даже лицензированные брокеры могут лишить вас ваших денег и свалить вину на какое-то форс-мажорное обстоятельство или технический сбой. И никому вы ничего не докажете, потому что при регистрации обязательно поставите галочку «Согласен с правилами» [даже не прочитав их].

Но они все-таки трясутся над лицензией Центрального банка, поэтому я лично не знаю случаев, которые подрывали бы доверие к брокерам-акулам типа Финама.

Подробнее о выборе брокера Форекс читайте в моей статье на эту тему.

Изучить технический или фундаментальный анализ

Сделки на рынке надо открывать на основании анализа, а не вашего воображения. Не надо делать так: «Мне кажется, что цена пойдет вверх, надо открыться на повышение, нет, вот отсюда она должна пойти вниз – откроюсь на понижение».

Все ваши действия должны быть обоснованы. Например: «Цена пробивает уровень предыдущей вершины (первый красный кружок), начинает использовать этот уровень как линию поддержки (второй красный кружок) – значит, уровень сильный, высока вероятность движения цены наверх. Открываюсь на повышение».

Это пример технического анализа рынка, когда вы изучаете историю ценовых колебаний, чтобы через нее прогнозировать будущее.

Есть еще фундаментальный анализ – когда вы анализируете общую экономическую ситуацию, читаете финансовые новости и принимаете решение на основе этих данных. Например: «Евросоюз ввел новые санкции против России – значит, курс рубля к доллару должен снизиться, открываюсь на повышение».

В технической и фундаментальной аналитике есть очень много направлений, подходов и стратегий. Вам надо выбрать какую-то свою стратегию, проанализировать ее эффективность и неукоснительно ей следовать.

Вот ссылка на мою подборку курсов по трейдингу на Форексе, я собрал там очень много бесплатных материалов. Изучайте. В основном, на курсах преподается техническая аналитика, но есть и основы фундаментального анализа.

Потренироваться на демо-счете

Демо-счет – это платформа с игрушечными деньгами, но настоящими графиками и реальным временем. Он помогает потренироваться нажимать на кнопки в торговом терминале, опробовать торговую стратегию, в целом понаблюдать за движениями разных валютных пар. Поиграйтесь там, чтобы привыкнуть к терминалу и вообще к рынку.

Начинать торговать сразу на реальном счете нельзя. Сольете деньги.

Открыть реальный счет

Когда выбран надежный брокер, найдена хорошая торговая стратегия, пройдена практика на демо-счете – можно пробовать открывать реальный счет и заключать сделки на настоящие деньги.

Ни в коем случае нельзя вносить на реальный торговый счет заемные деньги. Вы можете случайно нажать не на ту кнопку и все потерять, стратегия может не сработать. В конце концов какая-нибудь шокирующая новость может перевернуть рынок вверх дном и вы все потеряете.

Начать торговать

Когда все предыдущие шаги пройдены, остается только начинать открывать реальные сделки.

В реальной торговле надо обязательно следовать правилам управления капиталом. В каждой сделке вы должны рисковать не более чем двумя процентами от своего депозита, обязательно выставлять защитные приказы (Тейк Профит и Стоп Лосс), воздерживаться от торгов в моменты выхода важных новостей, когда рынок колышет в разные стороны.

Чем опасна валютная биржа

Вот пять основных опасностей, которые поджидают трейдеров именно на валютном рынке.

Можно потерять все деньги из-за кредитного плеча

Если вы торгуете без плеча, то потерять деньги в принципе нельзя, потому что курсы валют никогда не опускаются до абсолютного нуля. Но если у вас плечо хотя бы 1:2, то при снижении курса валюты на 50 % вы уже теряете весь свой депозит.

Если плечо 1:100, то изменение цены на 1 % приведет к потере всего депозита.

Многие Форекс-брокеры предлагают новичкам торговать с плечом 1:1000.

Можно получать только спекулятивный доход

Единственный способ заработать на валюте – это обменять ее по более выгодному курсу. Пассивного дохода типа дивидендов от акций или процента от облигаций вы никогда не получите.

Сделки опасно оставлять на выходные

Это характерно и для других рынков, но к Форексу тоже относится. За выходные может произойти какое-то серьезное экономическое событие типа государственного переворота, взрыва на АЭС, землетрясения, в результате чего курсы отдельных валют резко упадут.

Вы не сможете продать купленные доллары/иены/фунты в начале падения, потому что брокер начнет работать только в понедельник. А к понедельнику у вас на счете уже может быть колоссальный минус.

Можно попасть к липовым брокерам

Все компании, лишенные лицензии Центрального банка, были вынуждены оформиться в оффшорных зонах – чаще всего это какие-нибудь острова в Тихом океане.

Чем они плохи? Если они вас обманут и вы решите подавать на них в суд – это надо будет делать по месту регистрации ответчика. То есть лететь на острова, нанимать переводчиков, подавать иски. Вы вряд ли будете это делать. Поэтому среди оффшорных компаний очень много «однодневок» – они создаются, отнимают у трейдеров деньги и «исчезают». Потом их сменяют другие.

В этой статье моя история о том, как я связался с оффшорным брокером бинарных опционов.

Вы не покупаете никаких реальных активов

Когда вы вкладываете деньги в ценные бумаги, вы вкладываетесь в имущество. Например, купить акцию – значит внести свою долю в общий капитал компании, получить право на ежегодные дивиденды и на получение части имущества компании, которое останется при ее банкротстве.

Когда вы вкладываетесь в валюту, все, что у вас есть – это валюта. Были рубли, стали доллары. Были доллары, стали шведские кроны. Вы с них никогда не будете получать дивидендов, никакого имущества за этими деньгами нет.

Реально ли заработать на валютной бирже

Нет. Заработать на трейдинге – значит суметь отнять деньги у других трейдеров. Больше ниоткуда деньги на рынке не берутся. Но вы ведь не думаете, что вы один умный, а все трейдеры Форекса дураки?

Раньше я изучал трейдинг и был уверен, что на нем реально делать деньги. Сейчас я так не считаю. Обучение, которое предлагают брокерские компании, проводится не для того, чтобы вы богатели, а для того, чтобы смотивировать вас торговать. После курса по трейдингу вы будете думать: «Ага, я теперь самый умный. Я знаю, как проводить уровни поддержки и сопротивления. Я знаю про линии Фибоначчи, я умею видеть на графиках волны Эллиотта. Сейчас открою счет и стану миллионером». Вы открываете счет, торгуете, с каждой сделки платите спреды брокерам, сливаете все деньги, уходите. На ваше место приходят другие. Такие же, как вы.

Брокеры зарабатывают от того, что вы совершаете сделки. С прибылью или с убытком – им без разницы.

Сделки с иностранной валютой на биржевом и межбанковском рынках.

Биржа — юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Торговля ведется стандартными контрактами или партиями (лотами), размер которых регламентируют нормативные документы биржи.

Валютная биржа — это элемент инфраструктуры валютного рынка, деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной валютой. Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчетной систем (механизм исполнения сделки).

С экономической точки зрения валютная биржа — это организованный участник на биржевом организованном валютном рынке. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юридическое лицо, формирующее оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли иностранной валютой.

Валютная биржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.

Прямое назначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты.

По российскому законодательству валютные биржи — это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены ЦБ РФ.

Основными участниками валютного рынка являются:

  • Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние — через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования.
  • Коммерческие банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок.
  • Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортеров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортеров — ее предложение, в том числе в форме валютных депозитов. Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.
  • Инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача — диверсифицированное управление портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран.
  • Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.
  • Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.
  • Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение.

Единая торговая сессия межбанковских валютных бирж — организованные в порядке, установленном Правилами проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС, торги, участие в которых могут принимать уполномоченные банки.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Биржевые торги могут быть организованы в разных формах:

  • по форме проведения: постоянные и в виде сессий, контактные (традиционные) и электронные;
  • по форме организации: простой аукцион, двойной аукцион;
  • по форме осуществления: биржевая торговля по поручению (брокеры), самостоятельные биржевые операции (дилеры).

В настоящее время неотъемлемой составляющей большинства бирж являются электронные торги. Электронные торги с использованием специальных компьютерных сетей могут охватывать любую территорию, неограниченное количество продавцов и покупателей. Предметами электронной биржевой торговли в основном являются фьючерсные контракты на финансовые инструменты.

Валютный рынок в широком смысле слова — сфера экономических и правовых отношений, проявляющихся при купле-продаже иностранной валюты и связанных с этим сделках. Операции на валютном рынке осуществляются на основе спроса и предложения участников торговли.

Кассовые (наличные) сделки именуют еще сделками «спот», или операциями с немедленной поставкой валюты, а их курс — курсом «спот». Такие сделки составляют более половины от общего объема сделок на валютном рынке.

С точки зрения экономического смысла и правового содержания все срочные сделки можно подразделить на пять видов:

1. Форвардные сделки. Форвардная операция представляет собой сделку, при которой платежи производятся в установленный срок (от одной недели до пяти лет) по форвардному курсу.

2. Фьючерсные сделки. Фьючерсные контракты выполняют две задачи: они позволяют инвесторам хеджировать риск, связанный с неблагоприятными изменениями курса валют на рынке, и дают возможность биржевым спекулянтам извлекать из этого прибыль. Чем более изменчивы курсы валют, тем выше спрос на хеджирование. В ответ на этот возросший риск и появились фьючерсные рынки, которые позволяют их участникам хеджировать свои ставки процента, валютный курс и снижать риск на бирже, а торговцам — спекулировать этими финансовыми инструментами.

3. Опционные сделки.  Валютный опцион представляет собой договор между двумя брокерами (дилерами), по которому один брокер (дилер) выписывает и передает опцион, а другой покупает его и получает право в течение оговоренного в условиях опциона срока либо купить по установленному курсу определенное количество валюты у лица, выписавшего опцион (опцион на покупку), либо продать ему эту валюту (опцион на продажу).

4. Операции своп. Своп представляет собой валютную операцию, сочетающую куплю валюты на условиях «спот» в обмен на национальную с последующим выкупом.

5. Арбитражные (спекулятивные) операции. Под арбитражем в валютных операциях понимается операция по купле-продаже валюты с целью получить прибыль. Арбитраж бывает двух видов: валютный и процентный. Валютный арбитраж  — это покупка валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. Валютный арбитраж бывает простой и сложный, временной и пространственный. Простой валютный арбитраж осуществляется с одной иностранной валютой и российским рублем или с двумя иностранными валютами. Сложный валютный арбитраж — с большим числом валют.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

Как устроена работа Форекс биржи?



Чтобы понять, как заработать на Форекс, сначала необходимо изучить основные принципы работы данной площадки для online-трейдинга. Знание специфики устройства данного рынка позволит значительно увеличить результативность торгового процесса.

Что такое Форекс?

Международный валютный межбанковский рынок или сокращено Forex, появился в 1971 году. Ключевой принцип данной площадки – это обмен валют. Стоит отметить, что это одна из самых крупных бирж. Например, дневной торговый оборот американского фондового рынка составляет 10 миллиардов, в то время как у Форекс данный показатель оценивается в полтора триллиона долларов.

Представленная статистика не взята с потолка, напротив, именно такие показатели были зафиксированы Wall Street Journal в ходе исследования, которое проводилось еще в 1992 году.

Валютный трейдинг основывается на том, что это своего рода соревнование американского доллара с другими ключевыми валютами: иена, фунт, евро, швейцарский франк и марка. Самыми влиятельными участниками торгового процесса являются институциональные инвесторы, в частности банковские учреждения, финансовые корпорации, брокерские компании. Однако наивысший уровень активности показывают именно брокеры.

Принцип работы валютной биржи Forex

Начнем с того, что это не типичный финансовый рынок, ведь единый центр попросту отсутствует. Сегодня заключение сделок осуществляется посредством телефонного дилинга и с помощью специального программного обеспечения, которое устанавливается на компьютер.

Что собой представляет валютный рынок наличных в сравнении с трейдингом на валютной бирже? Пользователь, который собирается зарабатывать на этом, должен уметь четко разграничивать эти явления. Например, когда совершаются транзакции на бирже, то сумма сделки определяется предварительно. Трейдеры пользуются инструментами для установления контроля над биржевым контрактом.

Однако если говорить непосредственно о маневренности, то биржевая площадка считается весьма ограниченной, поскольку информационный поток обрывается синхронно с закрытием торгового дня. Здесь будет уместна параллель с акционерной биржей. Естественно, такая особенность нарушает непрерывность трейдинга.

Неудивительно, что многих спекулянтов это существенный повод для беспокойства. К примеру, важная информация поступила из Великобритании или Японии в момент, когда биржевые площадки в США была закрыты. То в результате, на следующий день инвестору не хватит сведений, чтобы эффективно войти в работу.



Какова специфика валютного рынка наличности?

Разумеется, что это полная противоположность. Первая отличительная особенность – отсутствие временных ограничений, так как торговля длится 24 часа и не заканчивается. Во всех финансовых центрах есть дилеры, которые готовы в нужный момент удовлетворить вход в торговую позицию в любом направлении.

Как уже было сказано ранее, торговый оборот этой площадки колеблется от 1 до 1,5 триллиона долларов, за счет этого обеспечивается неограниченная маневренность. Колоссальный ежедневный оборот и высокая инвесторская активность делают валютный рынок более динамичным.

Движущие силы площадок для валютного трейдинга

Что же именно движет рынком? Если говорить непосредственно о ключевых факторах, то следуют выделить следующие моменты:

  • Баланс взаимных транзакций.
  • Состояние экономической системы.
  • Аналитические прогнозы.
  • Основы технического анализа.
  • Макроэкономические показатели.
  • Психология участников рынка.

Ключевым фактором, который определяет текущую рыночную обстановку можно назвать перевод денежного капитала между различными странами. Разумеется, что на стоимость национальных валют также существенное воздействие оказывают изменения процентной ставки, инфляция.




Государство всячески поддерживает денежную единицу, в силу понятных причин это тоже отражается на ходе торгового процесса. Государственный контроль осуществляется двумя способами:

  • Непосредственный валютный контроль – комплекс мер, направленный на предотвращение негативного влияния граждан, на изменение цены денежной единицы. Например, правительство может запретить денежные переводы в другие страны.
  • Валютная интервенция – в первую очередь предполагает изменение учетной ставки, в результате денежная единица становится более привлекательной для зарубежных инвесторов. Во-вторых, интервенция проявляется в виде намеренной продажи/приобретении валюты с целью повышения или понижения цены.

Проанализированные движущие силы валютного рынка постоянно способствуют динамичному колебанию котировок. Поэтому очень часто период ожидания определенного события сказывается на цене валюты сильнее, нежели событие в принципе.

Деятельность институциональных инвесторов, например, всевозможных фондов и компаний финансовой направленности, также оказывает непосредственное воздействие на движение котировок. Крупные игроки лучше других знают, по какому именно сценарию будут развиваться события дальше. Поэтому так часто можно встретить мысль, что торговать нужно, отталкиваясь от ордеров влиятельных инвесторов.

Когда кривая стоимости финансового актива достигнет ключевого показателя, поведение всех игроков становится вполне прогнозируемым. В связи с этим, многие институциональные инвесторы начинают действовать типично и шаблонно, разумеется, на этом можно зарабатывать внушительные суммы.

Подведем итог

Тщательно проанализировав, как работает Форекс, инвестор сможет понять логику прибыльного торгового процесса, соответственно, снизится убыток и значительно увеличится прибыльность работы.

Изучение базовых механизмов валютной биржи – это основа обучения, поэтому игнорировать столь важную информацию ни в коем случае нельзя. Что касается движущих сил рынка, то они напрямую раскрывают характер ценообразования валютных активов.

Что такое биржа (виды и определение) и как они работают

Биржа – это такое место, где встречаются покупатель и продавец. В отличие от продуктового рынка, на биржах продают финансовые активы и реальные товары, например нефть. Контракты заключаются на огромные суммы и поэтому биржа регулируется множеством органов, напрямую на бирже нельзя совершать покупки, если только вы не банк, в других случаях вся работа идет через брокера.

На условиях честности и прозрачности заключается сделка, которая находится под присмотром регулятора. После этого все получают то, что они хотели: продавец – деньги, а покупатель – товар. В мире существует множество бирж, самыми крупными из которых являются Нью-Йоркская и Лондонская торговые площадки.

По всему миру раскиданы рынки, на которых активно ведется торговля. Разумеется, они различаются по масштабам, не стоит сравнивать Западные биржи и биржи развивающихся стран. Но, в целом, услуги они оказывают одинаковые. Любой, кто захочет заполучить в свою личную собственность небольшой аппетитный кусочек (скажем, McDonalds), может купить акции этой компании на бирже.

Что такое биржа простыми словами

Биржа – это площадка, где покупатели и продавцы могут заключать сделки между собой. Сегодня по всей планете открыто большое количество различных площадок такого рода. Все биржи можно классифицировать в зависимости от различных признаков, которые являются их отличительными особенностями. В этой статье мы расскажем о том, какие бывают торговые площадки, а также приведем в качестве примера несколько экзотических.

Классификация бирж

Выделяют несколько типов бирж:

  • по виду предлагаемого товара;
  • по принципу организации;
  • в соответствии с участниками;
  • по роли и месту в международной торговле.

Самая известная классификация по виду предлагаемого товара. Здесь выделяют несколько типов бирж – фондовые, товарные и валютные (последнее не путать с Форекс. Forex – это внебиржевой рынок).

Фондовые биржи

Фондовые биржи – это, прежде всего, площадки для привлечения инвестиций. Основные торговые активы здесь – акции компаний. Помимо этих активов, на фондовых биржах можно также встретить такие финансовые инструменты, как долговые бумаги и прочее.

Фондовые биржи существуют во всех развитых странах и в большинстве развивающихся. Их история насчитывает столетия. Наиболее известные – Лондонская, Нью-Йоркская, биржа во Франкфурте и так далее.

Товарные биржи

Из названия ясно, что эти биржи предназначены для торговли каким-либо товаром. На различных площадках такого типа торгуют как сельскохозяйственной продукцией, так и драгоценными металлами и даже нефтью.

Товарные биржи могут быть универсальными и международными. На наиболее популярных из них можно встретить широчайший список товарных активов. К примеру, на бирже Chicago Board of Trade предлагают сельскохозяйственную продукцию, золото, серебро и ценные бумаги. На Чикагской товарной бирже CME предлагают не только товары, но и торговлю валютой и ценными бумагами.

Валютные биржи

Не стоит путать валютную биржу и внебиржевой международный валютный рынок Форекс. Валютные биржи существуют для того, чтобы обеспечивать более тонкое регулирование курса.

Классификация бирж по принципу организации

Здесь можно выделить три основных направления – государственные, частные и смешанные биржи. Первый тип создается государством на основании действующего законодательства. Получить допуск сюда может любой предприниматель с определенным размером оборота. Главное условие – быть в торговом реестре. В основном, такие биржи находятся в континентальной Европе.

Что касается США и Великобритании, здесь распространены частные биржи. Здесь ограничено количество участников. Для того, чтобы стать членом такой площадки, необходимо приобрести сертификат (пай). Смешанные биржи работают, в основном, в Западной Европе.

Классификация по участникам

Существует два типа бирж по этому признаку – открытые и закрытые. На открытых биржах торгуют не только постоянные члены, но и посетители. Открытые биржи, в свою очередь, делятся на полностью открытые, где покупатели и продавцы торгуют между собой и условно открытые, где между продавцами и покупателями могут быть посредники как в виде брокеров, так и в виде дилеров.

Зарубежные биржи сегодня в основном относятся к закрытому типу. То есть непосредственные покупатели и продавцы к торгам не допускаются. Вместо них это делают члены биржи, которые и играют роль посредников. Такой принцип считается правильным потому что биржевой трейдинг – это достаточно высокие риски.

По роли в международной торговле

Самыми крупными в мире биржами являются Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская – эти биржи являются международными. Кроме того, существуют национальные биржи, которые работают в рамках определенного государства. Подобные биржи, фактически, закрыты для нерезидентов с учетом того, что местные законы препятствуют участию иностранцев.

В России тоже есть международные биржи. Тем не менее, даже Московская биржа де-факто таковой не является, так как валютный, торговый и налоговый режим не позволяют свободно перемещать прибыль.

Экзотические биржи

Нельзя не вспомнить о экзотических биржах. К примеру, есть несколько площадок, которые можно считать самыми маленькими. Подобные биржи чаще всего встречаются на тихоокеанских островах.

На Королевской бирже Камбоджи торгуется всего две акции.

Еще одна подобная биржа находится в Лаосе. Правда, здесь торгуют акциями четырех компаний.

На Фиджи тоже есть своя биржа. Сюда приходят брокеры и дилеры для торговли. Интересно, что на этой площадке не используется компьютерная техника. Всего представлено 16 компаний. Все операции записываются на стене фломастером. Оборот этой площадки не превышает полтора миллиона долларов США в год.

Есть также специализированные биржи. Которые тоже можно вполне отнести к экзотическим. В качестве примера выступает новозеландская молочная биржа с соответствующими фьючерсами. Дело в том, что молоко играет большую роль в экономике этой страны. Фьючерсы на молоко позволяют фермерам хеджировать их риски на волатильном рынке.

На бирже в городе Алсмеер торгуют цветами.

Ежедневно здесь продают порядка 60% от всех цветов в мире. Ежегодный оборот площадки составляет более четырех миллиардов евро.

Интересная особенность данной биржи заключается в том, что стартовая цена на лот является максимальной. Затем она постепенно снижается на один пункт. Задача брокера нажать на кнопку тогда, когда цена будет минимальной.

К экзотическим относится и биржа сомалийских пиратов. Она основана в 2009 году. Те, кто принимают участие в торгах, могут претендовать на часть добычи. К слову, несмотря на то, что сомалийских пиратов не любят и даже побаиваются мореплаватели многих стран, местные жители к ним более чем благосклонны. По крайнеймере, пираты для них меньшее зло, чем местное правительство. Приобрести акции на бирже пиратов может любой желающий. В качестве «эмитентов» выступают компании, занимающиеся морским разбоем. В качестве оплаты за ценные бумаги принимаются не только деньги, но и оружие и даже продукты питания.

Как торговать на бирже

Все сделки заключаются мгновенно. Более того, компьютерные технологии позволяют проходить миллионам сделок ежесекундно. Нет необходимости ехать в штаб-квартиру корпорации, или куда-то еще. Все это можно провернуть, находясь дома, в любимом кресле. Безусловно, существуют определенные тонкости, иначе каждый второй на нашем земном шаре был бы миллионером.

Обычный человек, будучи физическим лицом, сам не может работать на бирже.

Дело в том, что на фондовом рынке могут присутствовать только профессиональные участники, которых называют брокерами. Это юридические лица, которые имеют специальную лицензию для работы на бирже. Ее сложно получить. Брокеры исполняют роль посредников, которые выполняют поручения своих клиентов. Технически это никак не ограничивает действия инвестора, и он волен покупать и продавать ценные бумаги так, как считает нужным.

Таким образом, если человек твердо решил вступить на путь преумножения своего капитала, ему необходимо в первую очередь открыть счет у брокера. После этого клиент получает возможность проводить сделки через специальную программу на компьютере или передавать заявки по телефонному звонку.

Как заработать на бирже

Естественно, основной целью для инвестора, который решил купить акции, является заработок денег. Но тут тоже все не так просто, как кажется. Слепо купить акции какой-то крупной компании и получить от этого стабильный доход не получится. Основная загвоздка заключается в том, что акции имеют тенденцию не только расти, но и падать, точно так же, как и валютные курсы, например. Соответственно, инвестор должен точно знать, когда покупать акции, а когда от них лучше избавиться.

Рекомендованные для вас статьи:

Безусловно, можно наблюдать за новостями и делать выводы, основываясь на общедоступных фактах. Такой подход называется «фундаментальным», и он используется, если трейдер хочет разместить свои активы надолго. Если же инвестор ищет быстрой прибыли, то он станет торговать на короткие сроки, основываясь на локальных движениях цен.

Чтобы лучше анализировать изменения цены, существуют специальные графики, которые отражают, насколько акция выросла или упала в конкретный промежуток времени.

Самыми популярными графиками являются японские свечи и американские бары. Они представляют собой наборы геометрических фигур, пропорции которых говорят о дальнейшем движении цены. Кроме того, на основе свечей или баров можно делать математические выкладки, называемые «индикаторы». Полученные числа применяются как маркеры, которые подсказывают, когда покупать, а когда продавать. Такой подход называется «техническим», и он часто противопоставляется фундаментальному. К его минусам можно отнести то, что он не может предугадывать серьезные форс-мажорные события, такие как войны или стихийные бедствия, а ведь они очень сильно влияют на расстановку сил.

Но только одно знание ничего не даст, если оно не поддерживается деньгами.

Чтобы что-то преумножить, нужно это иметь, так как, сколько ноль не умножай, итог останется неизменным. Впрочем, обучение как раз стоит начинать с той суммы, которая не критична для инвестора.

В этом работа на рынке похожа на промысел рыбака или ныряльщика за жемчугом. Трейдеру очень важно ограничивать свои убытки, которые, несомненно, случаются, ведь безубыточной торговли не бывает.

Как и ловец жемчуга ныряет под воду, так и трейдер покупает какой-то финансовый инструмент с надеждой на прибыль. Но если ныряльщик открывает под водой ракушку и не находит там жемчуга, он тут же всплывает, а не ждет на дне моря, пока она вырастет внутри моллюска. Также и инвестор в случае ошибки не должен ждать до конца, когда же вырастет купленная акция. Увидев какой-то критичный убыток, необходимо избавиться от актива и подумать о поиске другой точки входа.

Если инвестор соблюдает осторожность и внимательно подходит к торговле, то он, безусловно, сможет разбогатеть и преувеличить свой капитал.

Главное – хотя бы начать что-то делать и попытаться изменить свою жизнь. Сегодня, благодаря фондовой бирже, это может сделать каждый.


9.4. ВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ ЗА РУБЕЖОМ = Книга: Организационно-правовые основы биржевой деятельности



В ряде стран существуют валютные биржи (чаще это отделы на фондовых биржах), на которых осуществляется торговля валютой в крупных масштабах на основе спроса, которая складывается на них, и предложения. Курс, устанавливаемый на этих биржах, называется официальным валютным курсом. Он является обязательным и лежит в основе расчетов банков с клиентами. В работе этих бирж часто принимают участие представители государства. Валютные биржи получили распространение в странах Западной Европы. В Италии функционирует несколько валютных бирж. На каждой из них (в Милане, Риме, Генуе, Венеции) курсы устанавливаются маклерами биржи с участием представителей государства и действуют на данной бирже для расчета с банковскими клиентами. Разрешено также как расчетный курс использовать курс, полученный как среднее арифметическое курсов, котирующихся на всех биржах. В Германии, например, действуют четыре валютные биржи — в Франкфурте-на-Майне, Гамбурге, Дюссельдорфе и Мюнхене. На этих биржах официальными маклерами ежедневно устанавливаемые курсы 14 валют. Эти курсы обязательны и используются для расчетов банков с клиентами. Франкфуртская валютная биржа играет координирующую роль.

Во Франции функционирует одна валютная биржа в Париже, на которой работают государственные маклеры. В Вене курсы устанавливаются биржевым маклером совместно с центральным банком Австрии. В Скандинавских странах представители коммерческих банков и центрального банка устанавливают курс отечественной валюты к английскому фунту стерлингов, на основе которого рассчитывают курсы к другим валютам с учетом действующих рыночных курсов.

В некоторых развитых капиталистических странах специальные валютные биржи отсутствуют. Это имеет место там, где находятся крупнейшие банки, которые экономически гарантируют обмен валют. Так, в США торговля валютой осуществляется исключительно на межбанковском рынке, где формируется средний курс, который является основой установления курсов продавца и покупателя для банковских клиентов. Как правило, банки не взимают особых комиссионных и получают прибыль за счет разницы в курсах продавца и покупателя. Крупнейшим мировым центром по торговле валютой является Нью-Йорк. Другие финансовые центры США находятся в Бостоне, Чикаго, Сан-Франциско и Новом Орлеане. Торговля валютой на межбанковском рынке в Нью-Йорке осуществляется с помощью посредничества независимых частных торговцев валютой, которые или могут быть посредниками, или могут проводить торги за собственный счет.

Специализированной валютной бирже нет и в Великобритании. Однако банки этой страны ежедневно поддерживают взаимосвязь и сообщают друг другу котировки. При этом решающая роль принадлежит 10 банкам. На валютные курсы, которые складываются между ними, ориентируются и другие участники рынка. О установлен курс доллара к фунту стерлингов в кризисные периоды объявляется ежедневно в средствах массовой информации. Размер их курсов зависит от отношений банка с клиентом и от величины оборота. Нет валютной бирже и в Швейцарии. Здесь курс валют устанавливается путем ежедневного опроса главных торговцев валютой. Фактический курс может отклоняться, если объем сделки превышает определенную величину.

Независимо от наличия фондовой бирже в каждой стране операции с валютой всегда проходят при посредничестве банков.

Зарубежная (иностранная) валютная биржа — это всемирная сеть покупателей и продавцов валюты, которые действуют в финансовых центрах. Ежедневно во всем мире заключаются валютные соглашения примерно на 500 млрд. американских долларов. Однако реальный (в физическом смысле) обмен валют происходит очень редко. Телефоны, телексы и компьютеры помогают в мгновенной передачи информации и быстрому, документальном фиксировании и урегулированию сделок.

Тремя главными центрами торговли иностранной валютой являются Лондон, Нью-Йорк и Токио. Наибольшие по объему операции происходят в полдень (лондонском), когда рабочий день в Европе и Америке совпадает.

Книга: Организационно-правовые основы биржевой деятельности — Берлач

СОДЕРЖАНИЕ


На предыдущую

Справка по конвертеру валют

| OANDA

OANDA использует файлы cookie, чтобы сделать наши веб-сайты удобными и адаптированными для наших посетителей. Файлы cookie не могут использоваться для вашей личной идентификации. Посещая наш веб-сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie OANDA в соответствии с нашей Политикой конфиденциальности. Чтобы заблокировать, удалить или управлять файлами cookie, посетите aboutcookies.org. Ограничение файлов cookie помешает вам воспользоваться некоторыми функциями нашего веб-сайта.

© 1996-2020 Корпорация OANDA.Все права защищены. OANDA, fxTrade и семейство товарных знаков OANDA fx принадлежат корпорации OANDA. Все другие товарные знаки, представленные на этом веб-сайте, являются собственностью их владельцев.

Торговля валютными контрактами или другими внебиржевыми продуктами с использованием кредитного плеча с использованием маржи сопряжена с высоким уровнем риска и может не подходить для всех. Мы советуем вам тщательно обдумать, подходит ли вам торговля в свете ваших личных обстоятельств. Вы можете потерять больше, чем инвестируете (за исключением розничных клиентов OANDA Europe Ltd, у которых есть защита от отрицательного баланса).Информация на этом сайте носит общий характер. Мы рекомендуем вам получить независимую финансовую консультацию и убедиться, что вы полностью понимаете связанные с этим риски, прежде чем торговать. Торговля через онлайн-платформу сопряжена с дополнительными рисками. Обратитесь к нашему юридическому разделу здесь.

Ставки по финансовому спреду доступны только клиентам OANDA Europe Ltd, которые проживают в Великобритании или Ирландии. Контракты на разницу цен, возможности хеджирования MT4 и коэффициенты кредитного плеча, превышающие 50: 1, недоступны для резидентов США. Информация на этом сайте не предназначена для жителей стран, где ее распространение или использование любым лицом противоречило бы местным законам или постановлениям.

Счета OANDA (Canada) Corporation ULC доступны всем, у кого есть счет в канадском банке. Корпорация OANDA (Канада) ULC регулируется Организацией по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC), которая включает в себя базу данных онлайн-проверки консультантов IIROC (IIROC AdvisorReport), а счета клиентов защищены Канадским фондом защиты инвесторов в установленных пределах. Брошюра с описанием характера и ограничений покрытия доступна по запросу или на сайте www.cipf.ca.

OANDA Australia Pty Ltd регулируется ASIC Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ABN 26 152 088 349, AFSL № 412981) и является эмитентом продуктов и / или услуг на этом веб-сайте. Прежде чем принимать какие-либо решения о финансовых инвестициях, вам важно ознакомиться с текущим Руководством по финансовым услугам (FSG), Заявлением о раскрытии информации о продукте («PDS»), Условиями учетной записи и любыми другими соответствующими документами OANDA. Эти документы можно найти здесь.

OANDA Europe Limited — это компания, зарегистрированная в Англии под номером 7110087, ее зарегистрированный офис находится на 3-м этаже, 18 St.Переулок Суизина, Лондон, EC4N 8AD. Он уполномочен и регулируется Управлением финансового надзора, №: 542574.

OANDA Japan Co., Ltd. Директор по развитию финансовых инструментов первого типа в местном финансовом бюро Канто (Кин-шо) № 2137 Институт финансовых фьючерсов, номер подписчика 1571.

OANDA Europe Markets Limited — компания, зарегистрированная на Мальте под номером C95813, и ее зарегистрированный офис находится по адресу 171, Old Bakery Street, Valletta, VLT1455 Malta.Он авторизован и регулируется Управлением финансовых услуг Мальты.

карта сайта политика конфиденциальности Условия эксплуатации

Ваш капитал под угрозой. Убытки могут превышать вложения. Торговля с кредитным плечом сопряжена с высоким риском и не для всех.

евро валюта | OANDA

OANDA использует файлы cookie, чтобы сделать наши веб-сайты удобными и адаптированными для наших посетителей. Файлы cookie не могут использоваться для вашей личной идентификации. Посещая наш веб-сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie OANDA в соответствии с нашей Политикой конфиденциальности.Чтобы заблокировать, удалить или управлять файлами cookie, посетите aboutcookies.org. Ограничение файлов cookie помешает вам воспользоваться некоторыми функциями нашего веб-сайта.

© 1996-2020 Корпорация OANDA. Все права защищены. OANDA, fxTrade и семейство товарных знаков OANDA fx принадлежат корпорации OANDA. Все другие товарные знаки, представленные на этом веб-сайте, являются собственностью их владельцев.

Торговля валютными контрактами или другими внебиржевыми продуктами с использованием кредитного плеча с использованием маржи сопряжена с высоким уровнем риска и может не подходить для всех.Мы советуем вам тщательно обдумать, подходит ли вам торговля в свете ваших личных обстоятельств. Вы можете потерять больше, чем инвестируете (за исключением розничных клиентов OANDA Europe Ltd, у которых есть защита от отрицательного баланса). Информация на этом сайте носит общий характер. Мы рекомендуем вам получить независимую финансовую консультацию и убедиться, что вы полностью понимаете связанные с этим риски, прежде чем торговать. Торговля через онлайн-платформу сопряжена с дополнительными рисками. Обратитесь к нашему юридическому разделу здесь.

Ставки по финансовому спреду доступны только клиентам OANDA Europe Ltd, которые проживают в Великобритании или Ирландии. Контракты на разницу цен, возможности хеджирования MT4 и коэффициенты кредитного плеча, превышающие 50: 1, недоступны для резидентов США. Информация на этом сайте не предназначена для жителей стран, где ее распространение или использование любым лицом противоречило бы местным законам или постановлениям.

Счета OANDA (Canada) Corporation ULC доступны всем, у кого есть счет в канадском банке.Корпорация OANDA (Канада) ULC регулируется Организацией по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC), которая включает в себя базу данных онлайн-проверки консультантов IIROC (IIROC AdvisorReport), а счета клиентов защищены Канадским фондом защиты инвесторов в установленных пределах. Брошюра с описанием характера и ограничений страхового покрытия доступна по запросу или на сайте www.cipf.ca.

OANDA Australia Pty Ltd регулируется ASIC Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ABN 26 152 088 349, AFSL No.412981) и является эмитентом продуктов и / или услуг на этом веб-сайте. Прежде чем принимать какие-либо решения о финансовых инвестициях, вам важно ознакомиться с текущим Руководством по финансовым услугам (FSG), Заявлением о раскрытии информации о продукте («PDS»), Условиями учетной записи и любыми другими соответствующими документами OANDA. Эти документы можно найти здесь.

OANDA Europe Limited — компания, зарегистрированная в Англии под номером 7110087, зарегистрированный офис которой находится на 3 этаже, 18 St. Swithin’s Lane, London EC4N 8AD.Он уполномочен и регулируется Управлением финансового надзора, №: 542574.

OANDA Japan Co., Ltd. Директор по развитию финансовых инструментов первого типа в местном финансовом бюро Канто (Кин-шо) № 2137 Институт финансовых фьючерсов, номер подписчика 1571.

OANDA Europe Markets Limited — компания, зарегистрированная на Мальте под номером C95813, и ее зарегистрированный офис находится по адресу 171, Old Bakery Street, Valletta, VLT1455 Malta. Он авторизован и регулируется Управлением финансовых услуг Мальты.

карта сайта политика конфиденциальности Условия эксплуатации

Ваш капитал под угрозой. Убытки могут превышать вложения. Торговля с кредитным плечом сопряжена с высоким риском и не для всех.

Мобильные валютные инструменты | OANDA

OANDA использует файлы cookie, чтобы сделать наши веб-сайты удобными и адаптированными для наших посетителей. Файлы cookie не могут использоваться для вашей личной идентификации. Посещая наш веб-сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie OANDA в соответствии с нашей Политикой конфиденциальности. Чтобы заблокировать, удалить или управлять файлами cookie, посетите страницу aboutcookies.орг. Ограничение файлов cookie помешает вам воспользоваться некоторыми функциями нашего веб-сайта.

ПРИЛОЖЕНИЯ OANDA ДЛЯ МОБИЛЬНЫХ УСТРОЙСТВ


OANDA предоставляет мобильные конвертеры и мобильные торговые интерфейсы. Конвертеры используют данные OANDA Rate ® — ежедневные отфильтрованные ставки для более чем 190 валют и четырех металлов на основе информации, предоставленной ведущими поставщиками рыночных данных. OANDA также дает вам возможность добавить процент, чтобы лучше приблизительно соответствовать фактической ставке, взимаемой вашим банком или компанией-эмитентом кредитной карты.

© 1996-2020 Корпорация OANDA. Все права защищены. OANDA, fxTrade и семейство товарных знаков OANDA fx принадлежат корпорации OANDA. Все другие товарные знаки, представленные на этом веб-сайте, являются собственностью их владельцев.

Торговля валютными контрактами или другими внебиржевыми продуктами с использованием кредитного плеча с использованием маржи сопряжена с высоким уровнем риска и может не подходить для всех. Мы советуем вам тщательно обдумать, подходит ли вам торговля в свете ваших личных обстоятельств.Вы можете потерять больше, чем инвестируете (за исключением розничных клиентов OANDA Europe Ltd, у которых есть защита от отрицательного баланса). Информация на этом сайте носит общий характер. Мы рекомендуем вам получить независимую финансовую консультацию и убедиться, что вы полностью понимаете связанные с этим риски, прежде чем торговать. Торговля через онлайн-платформу сопряжена с дополнительными рисками. Обратитесь к нашему юридическому разделу здесь.

Ставки по финансовому спреду доступны только клиентам OANDA Europe Ltd, которые проживают в Великобритании или Ирландии.Контракты на разницу цен, возможности хеджирования MT4 и коэффициенты кредитного плеча, превышающие 50: 1, недоступны для резидентов США. Информация на этом сайте не предназначена для жителей стран, где ее распространение или использование любым лицом противоречило бы местным законам или постановлениям.

Счета OANDA (Canada) Corporation ULC доступны всем, у кого есть счет в канадском банке. Корпорация OANDA (Канада) ULC регулируется Организацией по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC), которая включает в себя базу данных онлайн-проверки консультантов IIROC (IIROC AdvisorReport), а счета клиентов защищены Канадским фондом защиты инвесторов в установленных пределах.Брошюра с описанием характера и ограничений страхового покрытия доступна по запросу или на сайте www.cipf.ca.

OANDA Australia Pty Ltd регулируется ASIC Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ABN 26 152 088 349, AFSL № 412981) и является эмитентом продуктов и / или услуг на этом веб-сайте. Прежде чем принимать какие-либо решения о финансовых инвестициях, вам важно ознакомиться с текущим Руководством по финансовым услугам (FSG), Заявлением о раскрытии информации о продукте («PDS»), Условиями учетной записи и любыми другими соответствующими документами OANDA.Эти документы можно найти здесь.

OANDA Europe Limited — компания, зарегистрированная в Англии под номером 7110087, зарегистрированный офис которой находится на 3 этаже, 18 St. Swithin’s Lane, London EC4N 8AD. Он уполномочен и регулируется Управлением финансового надзора, №: 542574.

OANDA Japan Co., Ltd. Директор по финансовым инструментам первого типа в местном финансовом бюро Канто (Кин-шо) № 2137 Институт финансовых фьючерсов, номер подписчика 1571.

OANDA Europe Markets Limited — компания, зарегистрированная на Мальте под номером C95813, и ее зарегистрированный офис находится по адресу 171, Old Bakery Street, Valletta, VLT1455 Malta. Он авторизован и регулируется Управлением финансовых услуг Мальты.

карта сайта политика конфиденциальности Условия эксплуатации

Ваш капитал под угрозой. Убытки могут превышать вложения. Торговля с кредитным плечом сопряжена с высоким риском и не для всех.

Где обменять валюту, не платя огромных комиссий

Банки и кредитные союзы, как правило, являются лучшими местами для обмена валюты с разумными обменными курсами и самыми низкими комиссиями.Вот как финансовые учреждения и некоторые другие места могут помочь путешественникам обменивать валюту.

Где обменять валюту в США перед поездкой

Если вы еще не собрали чемоданы, у вас может быть время узнать лучший курс обмена валюты перед отъездом. Многие банки предлагают своим клиентам обмен валюты. Хотя может взиматься небольшая комиссия, ваш банк или кредитный союз почти всегда будет лучшим местом для обмена валюты (и самым дешевым). Вы можете заказать валюту в филиале, по телефону или через Интернет, чтобы ее доставили вам или забрали в филиале.Некоторые поставщики валюты позволяют вам забрать свои средства уже на следующий день, получить их в течение одного-трех рабочих дней или выбрать ночную доставку.

Вы также можете сделать заказ через онлайн-конвертер валют, который доставит наличные к вам домой. Но обменные курсы менее выгодны, и расходы на доставку съедят ваши средства. И киоски в аэропортах или магазины должны быть последним средством. Обменные курсы низкие, а комиссии высокие.

Умный способ контролировать свои деньги

Отслеживайте свои наличные деньги, карты и банковские счета одновременно.

Где получить иностранную валюту за пределами США

По прибытии в пункт назначения избегайте киосков в аэропортах и ​​других обменных пунктов. Сеть банкоматов вашего банка, вероятно, лучший вариант. Вы можете снимать наличные в местной валюте по конкурентоспособным обменным курсам и низким комиссиям (от 1% до 3%).

«Некоторые банки и кредитные союзы позволяют снимать наличные с низкими комиссиями (от 1% до 3%)».

Используйте приложение своего учреждения, чтобы найти банкомат рядом с вами. Попробуйте снять более крупные суммы, если ваш банк взимает комиссию за банкомат.И избегайте внесетевых банкоматов — помимо возможной комиссии за зарубежную транзакцию, вы можете в конечном итоге заплатить дополнительные сборы своему банку и владельцу банкомата.

Лучшее место для обмена валюты в США после поездки

Опять же, ваш банк, вероятно, лучшее место для обмена валюты, но он может не выкупать все типы. В противном случае вы можете обменять свои деньги в магазине обмена валюты или киоске в аэропорту за границей или в США, даже если вы, скорее всего, не получите лучший курс.

«Киоск в аэропорту за границей или в США, скорее всего, не предоставит лучшие цены».

Если вы не можете продать свою иностранную валюту, вы можете пожертвовать ее в аэропорту или в полете. Десять международных авиакомпаний участвуют в программе ЮНИСЕФ «Перемена во благо», в рамках которой принимаются пожертвования в иностранной валюте для улучшения жизни детей во всем мире. Если вы уже вернулись домой, вы можете отправить неиспользованную иностранную валюту в офис программы. Щелкните здесь, чтобы получить дополнительную информацию о Change for Good.

SavingsCash ManagementCDCheckingMoney Market

Сберегательный счет — это место, где вы можете безопасно хранить деньги, получая при этом проценты.

Сберегательный счет — это место, где вы можете надежно хранить деньги, получая при этом проценты.

Alliant Credit Union High-Rate Savings

Депозиты застрахованы FDIC

One Save

APY

1.00% Зарабатывайте 1.00% APY, доступный на сбережениях остатков до 5000 долларов США, до 25000 долларов США при наличии соответствующего прямого депозита.

Высокодоходный сберегательный счет Comenity Direct

Эти денежные счета объединяют в одном продукте услуги и функции, аналогичные чековым, сберегательным и / или инвестиционным счетам.Счета для управления денежными средствами обычно предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями.

Эти денежные счета объединяют в одном продукте услуги и функции, аналогичные чековым, сберегательным и / или инвестиционным счетам. Счета для управления денежными средствами обычно предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями.

CD (депозитный сертификат) — это тип сберегательного счета с фиксированной процентной ставкой и сроком, который обычно имеет более высокие процентные ставки, чем обычные сберегательные счета.

CD (депозитный сертификат) — это тип сберегательного счета с фиксированной процентной ставкой и сроком, который обычно имеет более высокие процентные ставки, чем обычные сберегательные счета.

Comenity Direct CD

Discover Bank CD

APY

Годовая процентная доходность (APY) 0,50% по состоянию на 24.11.2020

Capital One 360 ​​Checking

Депозиты застрахованы FDIC

Chime Spending Account

Депозиты застрахованы FDIC

One Spend

Citi Priority Checking

APY

0,03% 0,03% Годовая процентная доходность

Ставки оплаты счетов денежного рынка аналогичны сберегательным счетам и имеют некоторые функции проверки.

Платежи по счетам денежного рынка аналогичны сберегательным счетам и имеют некоторые функции проверки.

Сэкономьте больше с пластиком

Подумайте о том, чтобы подать заявку на получение одной из этих кредитных или дебетовых карт перед отъездом, чтобы вы могли использовать ее вместо наличных, когда это возможно. Не используйте кредитную карту в банкоматах, иначе вас сразу же накажут комиссионные и проценты за получение наличного аванса.

Резюме: Где обменять валюту в США и за рубежом

Ваш банк или кредитный союз почти всегда является лучшим местом для обмена валюты.

  1. Перед поездкой обменяйте деньги в банке или кредитном союзе.

  2. Находясь за границей, по возможности пользуйтесь банкоматами своего финансового учреждения.

  3. После того, как вы вернетесь домой, посмотрите, выкупит ли ваш банк или кредитный союз иностранную валюту.

Что мы подразумеваем под валютой и иностранной валютой?

Что такое валюта и иностранная валюта?

Чтобы понять глобальную финансовую среду, как работают рынки капитала и их влияние на глобальный бизнес, нам необходимо сначала понять, как работают валюты и обменные курсы.

Вкратце, валюта: Любая форма денег, находящаяся в общем обращении в стране. любая форма денег, находящаяся в общем обращении в стране. Что такое иностранная валюта? По сути, иностранная валюта деноминирована в валюте другой страны. Деньги также могут быть номинированы в валюте группы стран, например в евро. это деньги, номинированные в валюте другой страны или — теперь с евро — группы стран. Проще говоря, обменный курс — это курс, по которому рынок конвертирует одну валюту в другую.определяется как скорость, с которой рынок конвертирует одну валюту в другую.

Любая компания, работающая по всему миру, должна работать с иностранной валютой. Он должен платить поставщикам в других странах валютой, отличной от валюты страны происхождения. В стране проживания находится штаб-квартира компании. Фирме, вероятно, будут платить или получать прибыль в другой валюте, и она захочет обменять ее на свою внутреннюю валюту. Даже если компания ожидает, что ей будут платить в ее собственной валюте, она должна оценить риск того, что покупатель не сможет выплатить полную сумму из-за колебаний валютных курсов.

Если вы выезжали за пределы своей страны, возможно, вы столкнулись с валютным рынком — например, когда вы пытались определить счет за гостиницу или пытались определить, был ли предмет дешевле в одной стране по сравнению с другой. Фактически, когда вы приземляетесь в аэропорту другой страны, вы, скорее всего, увидите табло с указанием курсов обмена основных валют. Эти ставки включают два числа: предложение и предложение. Бид (или покупка) Цена, по которой банк или финансовая компания готовы купить определенную валюту.это цена, по которой банк или финансовая компания готовы купить определенную валюту. Аск (или предложение, или продажа) Котировка, которая относится к цене, по которой банк или финансовая компания готов продать эту валюту. Относится к цене, по которой банк или фирма, оказывающая финансовые услуги, готовы продать эту валюту. Обычно предложение или покупка всегда дешевле продажи; банки получают прибыль от этой разницы. Например, представьте, что вы находитесь в отпуске в Таиланде, и на табло обменных курсов указано, что Бангкокский банк готов обменивать валюту по следующим курсам (см. Следующий рисунок).GBP относится к британскому фунту стерлингов; JPY относится к японской иене; и HKD относится к гонконгскому доллару, как показано на следующем рисунке. Поскольку есть несколько стран, которые используют доллар как часть или все свое название, в этой главе четко указано «доллар США» или используются доллары США или доллары США при обращении к американской валюте.

Эта диаграмма показывает нам, что когда вы приземляетесь в Таиланде, вы можете использовать 1 доллар США, чтобы купить 31,67 тайских бат. Однако, когда вы покидаете Таиланд и решаете, что вам не нужно везти весь свой бат обратно в Соединенные Штаты, вы затем конвертируете бат обратно в доллары США.Затем нам нужно потратить больше бат — 32,32 согласно предыдущей цифре — чтобы купить 1 доллар США. Спред — разница между ценой покупки и продажи. Это прибыль, полученная от каждой купленной и проданной единицы валюты. Между этими цифрами 0,65 бат — это прибыль, которую банк получает с каждого купленного и проданного доллара США. Банк взимает комиссию, потому что он оказал услугу — облегчение обмена валюты. Прогуливаясь по аэропорту, вы увидите больше досок для разных банков с разными курсами покупки и продажи.Хотя разница может быть очень небольшой, около 0,1 бат, эти цифры складываются, если вы являетесь международной компанией, занимающейся крупными валютными операциями. Соответственно, глобальные фирмы, скорее всего, будут искать лучшие курсы, прежде чем обменять какую-либо валюту.

Какова цель валютного рынка?

Валютный рынок (или валютный рынок) — это механизм, с помощью которого можно покупать и продавать валюты. Ключевым компонентом этого механизма является ценообразование или, точнее, курс, по которому валюта продается или покупается.В этом разделе мы более подробно рассмотрим определение обменных курсов, но сначала давайте разберемся с целью валютного рынка. Международный бизнес имеет четыре основных вида использования валютных рынков.

Конвертация валюты

Компании, инвесторы и правительства хотят иметь возможность конвертировать одну валюту в другую. Основная цель компании при желании или необходимости конвертировать валюту — это платить или получать деньги за товары или услуги.Представьте, что у вас есть бизнес в Соединенных Штатах, который импортирует вина со всего мира. Вам нужно будет платить французским виноделам в евро, австралийским поставщикам вина — в австралийских долларах, а своим чилийским виноградникам — в песо. Очевидно, вы не собираетесь получать доступ к этим валютам физически. Вместо этого вы дадите своему банку указание платить каждому из этих поставщиков в их местной валюте. Ваш банк конвертирует валюту за вас и снимает с вашего счета эквивалентную сумму в долларах США по точному обменному курсу на момент обмена.

Валютное хеджирование

Одна из самых больших проблем в иностранной валюте — это риск повышения или понижения курсов в больших количествах или направлениях, чем ожидалось. Валютное хеджирование — это метод защиты от потенциальных убытков, возникающих в результате неблагоприятных изменений обменных курсов. относится к технике защиты от потенциальных убытков, возникающих в результате неблагоприятных изменений обменных курсов. Компании используют хеджирование как способ защитить себя, если между выставлением счета и получением платежа от покупателя проходит некоторое время.И наоборот, компания может иметь задолженность по оплате иностранному поставщику и желать защитить себя от изменений обменного курса, которые могут привести к увеличению суммы платежа. Например, розничный магазин в Японии импортирует или покупает обувь из Италии. У японской фирмы есть девяносто дней на то, чтобы заплатить итальянской фирме. Чтобы обезопасить себя, японская фирма заключает договор со своим банком на обмен платежа в течение девяноста дней по согласованному обменному курсу. Таким образом, японская фирма четко определяет сумму платежа и защищает себя от внезапного обесценивания иены.Если иена обесценивается, для покупки тех же евро потребуется больше иен, что сделает сделку более дорогой. Хеджируя, компания фиксирует курс.

Валютный арбитраж

Арбитраж — это одновременная и мгновенная покупка и продажа валюты с целью получения прибыли. Достижения в области технологий позволили торговым системам улавливать небольшие различия в цене и выполнять транзакцию в течение нескольких секунд. Раньше арбитраж проводился трейдером, который сидел в одном городе, например, в Нью-Йорке, и отслеживал курсы валют на терминале Bloomberg.Заметив, что евро в Гонконге дешевле, чем в Нью-Йорке, трейдер может купить евро в Гонконге и продать их в Нью-Йорке с прибылью. Сегодня такие транзакции почти все обрабатываются сложными компьютерными программами. Программы постоянно ищут различные биржи, выявляют потенциальные различия и выполняют транзакции в течение нескольких секунд.

Валютная спекуляция

Спекуляция — это практика покупки и продажи валюты в ожидании того, что ее стоимость изменится и приведет к прибыли.Такие изменения могут произойти мгновенно или в течение определенного периода времени.

Высокорисковые спекулятивные инвестиции нефинансовых компаний в наши дни менее распространены, чем можно было бы предположить в текущих новостях. Хотя компании могут использовать все четыре вида использования, обсуждаемые в этом разделе, многие компании за прошедшие годы определили, что арбитраж и спекуляции слишком рискованны и не соответствуют их основным стратегиям. По сути, эти компании определили, что убытки из-за рискованных или спекулятивных инвестиций будут неудобными и неприемлемыми для их компаний.

Узнайте, как определять курсы валют

Как котировать валюту

Существует несколько способов котировки валюты, но давайте будем простыми. В общем, когда мы котируем валюты, мы указываем, сколько одной валюты нужно, чтобы купить другую валюту. Эта котировка требует двух компонентов: базовая валюта и валюта, которая должна быть куплена за другую валюту и указана в знаменателе. и котируемая валюта — валюта, за которую должна быть куплена другая валюта.. Котируемая валюта — это валюта, за которую должна быть куплена другая валюта. В котировке обменного курса котируемая валюта обычно является числителем. Базовая валюта — это валюта, которая должна быть куплена за другую валюту, и она указывается в знаменателе. Например, если мы указываем количество гонконгских долларов, необходимое для покупки 1 доллара США, мы отмечаем 8 гонконгских долларов за 1 доллар США (обратите внимание, что 8 отражает общий средний обменный курс в этом примере). В этом случае гонконгский доллар Конг-доллар является котируемой валютой и указан в числителе.Доллар США является базовой валютой и указывается в знаменателе. Мы читаем эту цитату как «8 гонконгских долларов необходимы для покупки 1 доллара США». Если вы запутались при просмотре курсов обмена, запомните валюту, которую вы хотите купить или продать. Если вы хотите продать 1 доллар США, вы можете купить 8 гонконгских долларов, используя пример в этом абзаце.

Прямая валютная котировка и косвенная валютная котировка

Кроме того, есть два метода — американские термины, также известные как американские термины, американские термины с точки зрения человека в Соединенных Штатах.При таком подходе обменные курсы выражаются в единицах количества долларов США, которые можно обменять на одну единицу другой валюты (неамериканская валюта — это базовая валюта , ). и европейские термины Курсы иностранной валюты выражаются в единицах количества валютных единиц, которые можно обменять на один доллар США (доллар США является базовой валютой). Например, котировка фунт-доллар в европейских терминах составляет 0,64 фунта стерлингов / 1 доллар США (фунт / доллар США). — для обозначения базовой и котируемой валюты. Эти два метода, также известные как прямые и косвенные котировки, противоположны в зависимости от каждой точки отсчета.Давайте разберемся, что именно это означает.

Американские термины, также известные как американские термины, с точки зрения человека в Соединенных Штатах. При таком подходе обменные курсы выражаются в единицах количества долларов США, которые можно обменять на одну единицу другой валюты (неамериканская валюта — это базовая валюта , ). Например, котировка доллар-фунт в американском выражении: доллар США / фунт (доллар США / фунт стерлингов) равен 1,56. Это читается как «1,56 доллара США требуется для покупки 1 фунта стерлингов.Это также называется прямой котировкой — это цена одной единицы иностранной валюты в национальной валюте. Например, 0,78 евро / 1 доллар США. Мы читаем это так: «Чтобы купить 1 доллар США, нужно 0,78 евро». В прямой котировке национальная валюта представляет собой переменную сумму, а иностранная валюта фиксируется на уровне одной единицы, что указывает на цену одной единицы иностранной валюты в национальной валюте. Если вы думаете об этом логически, бизнесу, которому необходимо купить иностранную валюту, необходимо знать, сколько долларов США необходимо продать, чтобы купить одну единицу иностранной валюты.В прямой котировке национальная валюта представляет собой переменную сумму, а иностранная валюта фиксируется на уровне одной единицы.

И наоборот, европейские условия являются другим подходом к котировкам. При таком подходе обменные курсы выражаются в единицах количества денежных единиц, которые можно обменять на доллар США (доллар США является базовой валютой). Например, котировка фунт-доллар в европейских условиях составляет 0,64 фунта стерлингов / 1 доллар США (фунт / доллар США). Хотя это прямая котировка для кого-то из Европы, это косвенная котировка, указывающая цену национальной валюты в иностранной валюте.Например, 1,28 доллара США / 1 евро. Мы читаем это так: «Чтобы купить 1 евро, нужно 1,28 доллара США». При косвенной котировке иностранная валюта представляет собой переменную сумму, а внутренняя валюта фиксируется на уровне одной единицы. В Соединенных Штатах. Косвенная котировка указывает цену национальной валюты в иностранной валюте. При косвенной котировке иностранная валюта представляет собой переменную сумму, а внутренняя валюта фиксируется на уровне одной единицы.

Прямая и косвенная котировки — это просто обратные котировки друг друга.Если у вас есть один, вы можете легко вычислить другой, используя эту простую формулу:

прямая цитата = 1 / косвенная цитата.

В качестве иллюстрации возьмем наш пример доллар-фунт. Прямая котировка составляет 1,56 доллара США = 1 / 0,64 фунта стерлингов (косвенная котировка). Это можно прочитать как

. 1, деленное на 0,64, равняется 1,56.

В этом примере прямая котировка валюты записывается как доллар США / фунт стерлингов = 1,56.

При выполнении расчетов важно отслеживать, какая валюта находится в числителе, а какая в знаменателе, иначе вы можете в конечном итоге указать котировку в обратном порядке.Прямая котировка — это курс, по которому вы покупаете валюту. В этом примере вам нужно 1,56 доллара США, чтобы купить британский фунт стерлингов.

Совет: Многие профессионалы международного бизнеса приобрели опыт за свою карьеру и могут исправить себя в случае путаницы между валютами. Чтобы проиллюстрировать это на примере, упомянутом ранее, опытный глобальный профессионал знает, что британский фунт исторически дороже доллара США. Это означает, что для покупки фунта требуется больше долларов США, чем наоборот.Когда мы говорим «более высокая стоимость», мы имеем в виду, что стоимость британского фунта дает вам больше долларов США. Используя эту логику, мы можем сделать вывод, что для покупки 1 британского фунта необходимо 1,56 доллара США. Как международный бизнесмен, мы бы инстинктивно знали, что не может быть меньше, то есть всего 0,64 доллара США, чтобы купить британский фунт стерлингов. Это означало бы, что стоимость в долларах была выше. Хотя основные валюты значительно изменились в стоимости по отношению друг к другу, это, как правило, происходит в течение длительных периодов времени.В результате этот самотестирование — хороший способ использовать логику для отслеживания сложных обменных курсов. Он лучше всего работает с основными валютами, которые не сильно колеблются по отношению к другим.

Полезное примечание: трейдеры всегда указывают базовую валюту как первую валюту в валютной паре. Предположим, например, что для покупки 1 доллара США требуется 85 японских иен. Валютный трейдер мог бы отметить это следующим образом: 1 доллар США / 85 иен. Эта цитата указывает на то, что базовой валютой является доллар США, а для покупки доллара требуется 85 иен.Это также называется прямой котировкой, хотя трейдеры на валютном рынке, скорее всего, назовут ее американской ставкой, а не прямой ставкой. Это может сбивать с толку, но постарайтесь четко представить себе, какую валюту вы продаете и какую покупаете, и произносите цитату полными предложениями, чтобы отслеживать валюты.

В наши дни вы можете легко использовать Интернет для доступа к актуальным котировкам по всем валютам, хотя самыми надежными сайтами остаются Wall Street Journal , Financial Times или любой веб-сайт надежного финансового учреждения.

Спотовые ставки

Обменные курсы, обсуждаемые в этой главе, представляют собой спотовые курсы — обменные курсы, по которым требуется немедленный расчет с доставкой торгуемой валюты. «Немедленно» обычно означает в течение двух рабочих дней, но это подразумевает обмен валюты «на месте», отсюда и термин , спот-курс . Обменный курс спот — обменный курс, по которому в определенный момент совершаются транзакции между покупателем и продавцом валюты. Когда мы покупаем и продаем иностранную валюту в банке или в American Express, она указывается в качестве дневного курса.Для валютных трейдеров спот может меняться в течение торгового дня, даже мельчайшими долями. — это обменный курс, по которому покупатель и продавец валюты совершают транзакцию в определенный момент. Когда мы покупаем и продаем нашу иностранную валюту в банке или в American Express, она указывается по текущему курсу. Однако для валютных трейдеров спот может меняться в течение торгового дня даже на крошечные доли.

Для иллюстрации предположим, что вы работаете в компании по производству одежды в Соединенных Штатах и ​​хотите купить рубашки в Малайзии или Индонезии.Рубашки точно такие же; только цена другая. (На данный момент не обращайте внимания на доставку и любые налоги.) Предположим, что вы используете спотовую ставку и вносите немедленный платеж. Нет риска увеличения или уменьшения стоимости валюты. (Мы рассмотрим форвардные курсы в следующем разделе.)

Валюта Малайзии — малайзийский ринггит, сокращенно MYR. Поставщик в Куала-Лумпуре отправит вам предложение по электронной почте — вы можете купить каждую рубашку за 35 малайзийских ринггитов. Давайте воспользуемся спотовым обменным курсом 3 малайзийских ринггитов.13/1 доллар США

Индонезийская валюта — рупия, сокращенно Rp. Поставщик из Джакарты отправит вам по электронной почте предложение, в котором указано, что вы можете купить каждую рубашку за 70 000 рупий. Используйте спотовый обменный курс 8 960 рупий / 1 доллар США

.

Было бы легко инстинктивно предположить, что индонезийская фирма дороже, но присмотритесь повнимательнее. Вы можете рассчитать стоимость одной рубашки в долларах США, чтобы можно было провести сравнение:

Для Малайзии: 35 малайзийских ринггитов / 3 малайзийских ринггита.13 = 11,18 долларов США Для Индонезии: 70000 рупий / 8960 рупий = 7,81 доллара США.

Индонезия — более дешевый поставщик наших рубашек по спотовому обменному курсу.

Кросс-курс

Есть еще один термин, который применяется к спотовому рынку — кросс-курс. Обменный курс между двумя валютами, ни одна из которых не является официальной валютой в стране, в которой предоставляется котировка. Это обменный курс между двумя валютами, ни одна из которых не является официальной валютой в стране, в которой предоставляется котировка.Например, если обменный курс между евро и иеной был указан американским банком на территории США, курс был бы кросс-курсом.

Наиболее распространенными кросс-валютными парами являются EUR / GBP, EUR / CHF и EUR / JPY. Эти валютные пары расширяют возможности торговли на валютном рынке, но торгуются менее активно, чем пары, включающие доллар США, которые называются «основными» из-за их высокой степени ликвидности. Основными являются EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY, USD / CAD (канадский доллар), USD / CHF (швейцарский франк) и USD / AUD (австралийский доллар).Несмотря на изменения в международной валютной системе и расширение рынков капитала, валютный рынок действительно является рынком долларов и недолларов. Доллар по-прежнему является резервной валютой центральных банков мира. Таблица 7.1 «Кросс-курсы валют» содержит некоторые кросс-курсы основных валют. Мы можем видеть, например, что курс кросс-валютной пары EUR / GBP составляет 1,1956. Это читается так: «Чтобы купить один британский фунт, нужно 1,1956 евро». Другой пример — курс EUR / JPY, равный 0.00901. Однако опытный трейдер не сказал бы, что для покупки 1 японской иены требуется 0,00901 евро. Он или она инстинктивно знают, что нужно указывать валютную пару как курс JPY / EUR или, более конкретно, что для покупки 1 евро требуется 111,088 иен.

Таблица 7.1 Кросс-курсы валют

Коды / названия валют Фунт Соединенного Королевства Канадский доллар евро Гонконгский доллар Японская иена Швейцарский франк Доллар США Китайский юань
GBP 1 0.6177 0,8374 0,08145 0,007544 0,6455 0,633 0,09512
CAD 1,597 1 1,3358 0.1299 0,012032 1.0296 1,0095 0,1517
евро 1,1956 0,7499 1 0,09748 0,00901 0.771 0,7563 0,1136
HKD 12,2896 7,7092 10,2622 1 0,09267 7,9294 7,7749 1.1682
JPY 132,754 83.2905 111.088 10.8083 1 85,65 84,001 12,6213
CHF 1.5512 0,9732 1,2981 0,1263 0,011696 1 0,9815 0,1475
долл. США 1,5807 0,9915 1.3232 0,1287 0,011919 1.0199 1 0,1503
юаней 10,5218 6.6002 8,8075 0,8565 0.07934 6,7887 6,6565 1
Примечание. Официальное название китайской валюты — юань, а основной единицей валюты является юань.
Источник: «Currency Cross Rates: Results», Oanda, по состоянию на 25 мая 2011 г., http://www.oanda.com/currency/cross- rate / result? Quotes = GBP & котировки = CAD & котировки = EUR & котировки = HKD & котировки = JPY & котировки = CHF & котировки = USD & котировки = CNY & go = Get + my + Table +++.

Форвардные ставки

Форвардный обменный курс Курс, по которому две стороны соглашаются обменять валюту и заключить сделку в определенный момент в будущем, обычно 30 дней, 60 дней, 90 дней или 180 дней в будущем. — это обменный курс, по которому покупатель и продавец соглашаются совершить валютную операцию в какой-то момент в будущем. Форвардные ставки на самом деле являются отражением ожиданий рынка относительно будущей спотовой ставки для валюты.Форвардный рынок Валютный рынок для операций по форвардным курсам. валютный рынок для операций по форвардным курсам. На форвардных рынках иностранная валюта всегда котируется по отношению к доллару США. Это означает, что цены устанавливаются исходя из того, сколько долларов США необходимо для покупки одной единицы другой валюты. Не все валюты торгуются на форвардном рынке, так как это зависит от спроса на международных финансовых рынках. Основные операции обычно торгуются на форвардном рынке.

Например, если американская компания решит покупать сотовые телефоны в Китае с оплатой в течение девяноста дней, она сможет получить доступ к форвардному рынку, чтобы заключить форвардный контракт, чтобы зафиксировать будущую цену своего платежа. Это позволило бы американской фирме защитить себя от обесценивания доллара США, что потребовало бы дополнительных долларов для покупки одного китайского юаня. Форвардный контракт — контракт, который требует обмена согласованной суммы валюты в согласованную дату и по определенному обменному курсу.- это контракт, который требует обмена согласованной суммы валюты в согласованную дату и по определенному обменному курсу. Большинство форвардных контрактов имеют фиксированные даты — 30, 90 или 180 дней. Индивидуальные форвардные контракты можно приобрести в большинстве финансовых фирм. Форвардные контракты, валютные свопы, опционы и фьючерсы относятся к группе финансовых инструментов, называемых деривативами. В самом широком определении этого термина, производные финансовые инструменты, базовая стоимость которых исходит от других финансовых инструментов или товаров (происходит от них).являются финансовыми инструментами, базовая стоимость которых исходит из других финансовых инструментов или товаров (в данном случае из другой валюты).

Свопы, опционы и фьючерсы

Свопы, опционы и фьючерсы — это три дополнительных валютных инструмента, используемых на форвардном рынке.

Обмен валюты — одновременная покупка и продажа валюты на две разные даты. это одновременная покупка и продажа валюты на две разные даты.Например, американская компьютерная фирма покупает (импортирует) компоненты из Китая. Фирма должна заплатить своему поставщику в юанях сегодня. В то же время американский компьютер рассчитывает получить в течение девяноста дней юаней за свои нетбуки, проданные в Китае. Американская фирма заключает две сделки. Во-первых, сегодня он обменивает доллары США и покупает юань, чтобы заплатить своему поставщику. Во-вторых, он одновременно заключает форвардный контракт на продажу юаня и покупку долларов по форвардному курсу на девяносто дней.Заключая обе сделки, фирма может снизить валютный риск, зафиксировав цену для обеих.

Валютные опционы Опцион или право, но не обязательство, обменять определенную сумму валюты на определенную дату в будущем и по определенному согласованному курсу. Поскольку валютный опцион является правом, но не обязательным требованием, сторонам опциона не нужно фактически обменивать валюты, если они решат не делать этого. являются вариантом или правом — но не обязанностью — обменять определенную сумму валюты на определенную дату в будущем и по определенному согласованному курсу.Поскольку валютный опцион является правом, но не обязательным требованием, сторонам опциона не нужно фактически обменивать валюты, если они решат не делать этого. Это называется неисполнением опциона.

Валютные фьючерсные контракты Контракты, которые требуют обмена определенной суммы валюты на определенную дату в будущем и по определенному обменному курсу. — это контракты, которые требуют обмена определенной суммы валюты на определенную дату в будущем и по определенному обменному курсу.Фьючерсные контракты похожи на форвардные контракты, но не идентичны им.

Биржевые и стандартизированные условия

Фьючерсные контракты активно торгуются на биржах, а условия стандартизированы. В результате фьючерсные контракты имеют клиринговые палаты, которые гарантируют сделки, что существенно снижает риск неисполнения обязательств любой из сторон. Форвардные контракты являются частными контрактами между двумя сторонами и не стандартизированы. В результате стороны имеют более высокий риск неисполнения контракта.

Расчет и доставка

Расчет форвардного контракта происходит в конце контракта. Маркировка фьючерсных контрактов осуществляется ежедневно, что означает, что ежедневные изменения рассчитываются день ото дня до конца контракта. Кроме того, расчет по фьючерсному контракту может происходить в течение ряда дат. С другой стороны, форвардные контракты имеют только одну дату расчета в конце контракта.

Срок погашения

Фьючерсные контракты часто используются спекулянтами, которые делают ставки на направление движения цены валюты; в результате фьючерсные контракты обычно закрываются до наступления срока погашения, и поставки обычно не происходит.С другой стороны, форвардные контракты в основном используются компаниями, учреждениями или хеджерами, которые хотят устранить волатильность цены валюты в будущем, и доставка валюты обычно происходит.

Компании обычно используют эти инструменты для управления валютным риском. Один из осложняющих факторов для компаний возникает, когда они работают в странах, которые ограничивают или контролируют конвертируемость валюты. Некоторые страны ограничивают прибыль (валюту), которую компания может вывозить из страны.В результате многие компании прибегают к встречной торговле, когда компании обменивают товары и услуги на другие товары и услуги, а фактические денежные средства в этом участвуют меньше.

Задача компаний — работать в неэффективной мировой системе. На валютные рынки влияют не только рыночные факторы, инфляция, процентные ставки и психология рынка, но также, что более важно, государственная политика и вмешательство. Многие компании перемещают свое производство и операции за границу, чтобы справиться с непредвиденными валютными рисками и обойти торговые барьеры.Компаниям важно активно отслеживать рынки, на которых они работают, по всему миру.

Основные выводы

В этом разделе вы узнали о следующем:

  1. Обменный курс — это курс, по которому рынок конвертирует одну валюту в другую. Обменный курс может быть прямым или косвенным.
  2. Спот-курс — это обменный курс, который требует немедленного расчета с доставкой торгуемой валюты.Форвардный обменный курс — это обменный курс, по которому покупатель и продавец соглашаются совершить операцию с валютой в какой-то момент в будущем. Свопы, опционы и фьючерсы — это дополнительные типы валютных инструментов, используемых на форвардном рынке.
  3. Компании регулярно используют эти инструменты для управления валютным риском. Хорошо функционирующие валютные рынки являются составной частью глобальных финансовых рынков и важным механизмом для глобальных фирм, которым необходимо обменивать валюты.

Упражнения

(AACSB: рефлексивное мышление, аналитические навыки)

  1. Что такое валюта и иностранная валюта? Почему они так важны для международного бизнеса?
  2. В чем разница между американскими и европейскими условиями котировки валют? Приведите пример. Если вы выезжали за пределы своей страны, обсудите, как вы обменивали валюту за границей.Каким процессом вы следовали?
  3. Опишите спотовый курс и форвардный курс.
  4. Каковы основные различия между форвардным контрактом и фьючерсным контрактом?

Понимание валют | PIMCO

Какие существуют мировые валютные рынки?

Валюта описывает деньги или официальные платежные средства в стране или регионе. Самые известные валюты включают U.Южный доллар, евро, японская иена, британский фунт стерлингов и швейцарский франк. Символы валюты существуют для большинства валют, таких как $, €, ¥ или £. Однако на валютных рынках (FX) используются коды ISO (Международной организации по стандартизации) для идентификации валют. Некоторые из этих кодов ISO включены в таблицу ниже:

Ежедневно триллионы долларов в валютах переходят из рук в руки на высокопрофессиональном межбанковском рынке, на котором электронные торговые платформы связывают валютных трейдеров из банков по всему миру.Валютные рынки эффективно открыты 24 часа в сутки благодаря глобальному сотрудничеству между валютными трейдерами. В конце каждого рабочего дня в Азии трейдеры передают свои открытые валютные позиции своим коллегам в Европе, которые — в конце рабочего дня — передают свои открытые позиции американским трейдерам, которые затем возвращают позиции в Азию в конце. своего рабочего дня. И цикл начинается заново. Это делает FX по-настоящему глобальным и ликвидным.

От чего зависит обменный курс между валютами?

Обменный курс показывает относительную стоимость одной валюты по отношению к другой.Например, обменный курс GBP / USD, равный двум, означает, что за один фунт можно купить два доллара США. Доллар США является наиболее часто используемой базовой валютой, что означает, что другие валюты обычно котируются по отношению к доллару США.

Самая распространенная теория, объясняющая взаимосвязь между двумя валютами, стоимость которых может меняться, — это теория паритета покупательной способности, которую можно проиллюстрировать с помощью «индекса Биг Мака», созданного журналом The Economist. В идеальном мире Биг Мак должен иметь одинаковую ценность во всем мире, независимо от местной валюты.В упрощенном примере, предполагая, что обменный курс между британским фунтом и долларом США равен двум, а цена Биг Мака в Великобритании составляет 2,50 фунта стерлингов, Биг Мак должен стоить 5 долларов в США. увеличивается по отношению к доллару США, обменный курс должен корректироваться так, чтобы за фунт можно было купить больше долларов, чем раньше. В противном случае потребители начнут покупать товары в более дешевой стране.

Аналогичный принцип применяется, когда мы рассматриваем сами деньги и рассматриваем проценты как цену за деньги.Если реальная доходность финансового актива (с поправкой на инфляцию) в двух странах различается, инвесторы устремятся в страну с более высокой доходностью. Чтобы остановить это движение, необходимо изменить процентные ставки. Теория, лежащая в основе этой взаимосвязи, называется теорией паритета процентных ставок. (При рассмотрении процентных ставок важно различать реальные и номинальные ставки, причем разница отражает уровень инфляции. Чем выше ожидаемая инфляция в стране, тем большую компенсацию потребуют инвесторы при инвестировании в определенную валюту.)

Всегда ли торговля валютой была такой же активной, как сегодня?

Торговля валютами не всегда была такой активной, в основном из-за того, что обменные курсы не были гибкими или «свободно плавающими», как большинство основных валют сегодня. В девятнадцатом веке правительства начали обеспечивать свои валюты золотыми резервами, поэтому стоимость валюты была зафиксирована на уровне определенного количества золота. Этот золотой паритет обеспечил стабильность стоимости валюты и вселил в нее доверие.Великобритания ввела этот «золотой стандарт» в 1821 году, и к началу двадцатого века за ним последовали большинство крупных игроков мировой торговли.

В соответствии с золотым стандартом правительство или центральный банк должен был поддерживать достаточно золотых резервов, чтобы соответствовать денежной массе в этой стране, и всегда обеспечивать полную конвертируемость валюты по отношению к золоту. Во время войны или кризиса поддерживать достаточный уровень золотого запаса было трудно. Во время Первой мировой войны многим странам пришлось отказаться от золотого стандарта.В конце 1920-х годов был введен «стандарт обмена золота», который позволял обменивать местную валюту на золото или на другие валюты, все еще обеспеченные золотом, такие как британский фунт стерлингов и доллар США. Так родились первые «резервные валюты». Однако экономический кризис, начавшийся в 1929 году, взял свое; в 1931 году Великобритания приостановила действие золотого стандарта, и многие другие страны последовали этому примеру.

В конце Второй мировой войны другая система фиксированных, но регулируемых обменных курсов была разработана в рамках Бреттон-Вудского соглашения между 40 странами, которые привязывали свои валюты к американской валюте.С. доллар. Взамен США согласились поддерживать золотой стандарт. Бреттон-Вудс был заброшен в 1970-х годах после того, как США отказались от золотого стандарта.

Фиксированные курсы обмена все еще существуют. Китайский юань, привязанный к доллару США, является одним из наиболее ярких примеров. Но сегодня в большинстве крупных экономик валюты свободно перемещаются, что позволяет обменным курсам приспосабливаться к экономическим и рыночным изменениям. Появление плавающих валют часто считается улучшением финансовой стабильности во всем мире.Во многих странах независимый центральный банк, такой как Федеральная резервная система США или Банк Англии, следит за стабильностью национальной валюты.

Страны, входящие в состав Европейского валютного союза, в течение нескольких десятилетий договорились о создании общего экономического пространства с единой валютой. В январе 1999 г. обменные курсы новой валюты, евро, были фиксированы для 11 стран-участниц. Евро начал свою жизнь в качестве расчетной валюты до того, как в 2002 году монеты и банкноты евро заменили национальные валюты, включая немецкую марку и французский франк.Европейский центральный банк (ЕЦБ) отвечает за денежно-кредитную политику во всей еврозоне и все еще должен учитывать разную степень экономического развития в странах еврозоны.

Кто игроки на валютном рынке?

Влияние игроков на валютном рынке с годами изменилось. Традиционно наиболее важными игроками на валютных рынках были импортеры и экспортеры товаров, торгующие валютой через банки. Таким образом, международная торговля была основным двигателем спроса и предложения на валюту.Торговля по-прежнему влияет на валютные рынки напрямую через торговлю и косвенно через движения рынка, которые следуют за официальными данными о международной торговле и инвестиционных потоках. Но со временем важность торговли уменьшилась, поскольку финансовые инвесторы стали более активными на валютных рынках.

Движущей силой этого перехода к рынку, на котором доминируют инвесторы, был поиск прибыльных инвестиционных возможностей за границей. Например, британский инвестор, покупающий акции в США.С. принимает на себя валютный риск, владея акциями в долларах США. Инвестор может захотеть хеджировать этот риск, пытаясь оградить прибыль от воздействия любых неблагоприятных колебаний обменного курса.

В последние годы инвесторы открыли для себя валюты как отдельный класс активов и потенциально дополнительный источник дохода. Более низкая доходность традиционных классов активов, таких как акции и облигации, и несоответствие между активами и будущими обязательствами пенсионных фондов побудили инвесторов искать новые, некоррелированные источники дохода.Валюты могут предложить не только диверсификацию, но и возможность получения дополнительной прибыли из-за неэффективности валютного рынка.

Финансовые учреждения стали крупнейшими игроками на валютном рынке. По данным Банка международных расчетов, на межбанковский бизнес приходится около половины оборота иностранной валюты, но наибольший рост участия приходится на другие финансовые учреждения; включая страховые компании, пенсионные фонды, хедж-фонды, управляющих активами и, прежде всего, центральные банки.

Как инвестировать в валюте?

Хотя валюты считаются классом активов, инвестор не может просто инвестировать в валюту. Инвестиции требуют взгляда на стоимость одной валюты по отношению к другой, например, доллара США по отношению к евро.

Многие глобальные компании и фирмы по управлению инвестициями используют валютные рынки для хеджирования своих валютных рисков. Инвесторы, стремящиеся получить прибыль на валютных рынках, могут использовать разные подходы к инвестированию в валюту.Среди них «кэрри-трейд» попала в заголовки газет. Метод переноса, также известный как смещение форвардной ставки, стремится использовать преимущества разных уровней процентных ставок в двух странах. В простейшей форме инвестор занимает деньги в валюте с низкой процентной ставкой и инвестирует в валюту с более высокой доходностью, чтобы получить прибыль от разницы в процентных ставках. Кэрри-трейд подвергает инвесторов риску неблагоприятного и неожиданного изменения обменных курсов, уменьшая или даже исключая возможность получения прибыли.

«Фундаментальный» подход — один из наиболее распространенных подходов на валютном рынке. Компании и инвесторы часто анализируют фундаментальные факторы, такие как экономический рост, экономическая политика и дефицит и профицит национального бюджета, чтобы попытаться определить справедливую стоимость валюты и предвидеть изменение обменного курса. Принимая таким образом прямой доступ к валютам, инвесторы рискуют потерять часть или все свои инвестиции, если их анализ неверен.

Какие риски?

Торговля на валютном рынке сопряжена с множеством рисков.Валютные колебания могут быть нестабильными и зависеть от внутренних и международных экономических и политических событий. Волатильность разных стран также будет значительно различаться в зависимости от экономических и политических обстоятельств страны и характера ее валютного режима. Даже валюты, которые привязаны к другой — и поэтому демонстрируют более низкую повседневную волатильность — могут подвергаться риску значительных движений, если уровень, на котором привязана валюта, изменится. Эти риски будут усилены за счет использования сделок с кредитным плечом, когда небольшая начальная комиссия может привести к значительным убыткам.

Как понять курсы валют

(Фото:)

Остерегайтесь дружелюбного торговца, который предлагает взять ваши наличные в США вместо местной валюты. Даже если у него добрые намерения, вы можете быть уверены, что он не предложит вам наилучший обменный курс.Чтобы определить, насколько его предложение может быть (а может и не быть) мошенничеством, и расшифровать ту же информацию с помощью множества вариантов обмена иностранной валюты, вам нужно будет понять, как работают курсы обмена валют.

Основы обмена валют

Не все валюты оцениваются одинаково, но нет единой центральной расчетной палаты, которая определяла бы их относительную стоимость. Вместо этого баланс между валютами любых двух стран находится в постоянном движении, определяемом такими факторами, как инфляция каждой страны, долг, процентные ставки, политическая стабильность и торговые соглашения.Относительная стоимость любых двух валют выражается в виде обменного курса или, другими словами, количества единиц одной валюты, которое вам нужно, чтобы купить единицу другой валюты.

Совет
  • Почему обменный курс должен иметь значение для вас во время путешествий? Легко: чем сильнее доллар (или любая другая домашняя валюта) по отношению к иностранной валюте, тем меньше вам придется потратить — в своей собственной валюте — на поездку за границу.

Спот и номинальный обменный курс

Путешественникам следует рассмотреть два типа обменных курсов.Первый — это спотовый обменный курс, также называемый межбанковским курсом. Это обменный курс, который банки назначают друг другу, когда покупают и продают иностранную валюту. Но это не тот обменный курс, который они вам дадут, потому что любое учреждение, которое обменивает деньги — будь то банк, обменный пункт в аэропорту или этот дружелюбный торговец в своей будке — требует небольшой наценки, чтобы покрыть свои расходы и прибыль.

Фактический обменный курс, который вы получаете как потребитель, является номинальным обменным курсом; это то, что имеет в виду большинство людей, когда говорят «обменный курс».»

Совет
  • Даже если вы не дойдете до , используйте спотовый или межбанковский обменный курс, это все равно полезно знать, потому что тогда вы можете определить, насколько хороша (или плоха) сделка в любом другом обменном пункте. дает вам относительно этого курса. Курсы, которые вы видите в новостях, в финансовых газетах и ​​даже в большинстве поисковых систем, обычно будут межбанковскими курсами.

Чтение помеченных обменных курсов

В зависимости от вашего источника обменные курсы может иметь одну из двух форм.В первом случае каждая валюта маркируется; например, 1 евро (сокращенно EUR) может равняться 1,2 доллара США (сокращенно USD). Это означает, что каждый 1 евро имеет эквивалентную покупательную способность 1,20 доллара. В этом случае евро заметно сильнее доллара. Если ваша домашняя валюта — доллар США, вы можете увидеть то же соотношение, выраженное как 1 доллар США = 0,83 евро, или 1 доллар США, имеющий эквивалентную покупательную способность 0,83 евро. В обоих случаях каждая валюта помечена, поэтому их относительную силу легко определить.

Другие способы обозначения обменных курсов

Не всегда есть место в газете или на тарифной доске обменного пункта, чтобы все пометить. Таким образом, вы также можете увидеть обменный курс, выраженный как: EUR / USD = 1,2. Это означает, что одна единица первой валюты (в данном случае евро) равна указанному количеству единиц второй валюты (в данном случае долларов США). Таким образом, 1 евро равен 1,20 доллара, как и в примере с обозначенной валютой. Вы также можете увидеть курс покупки и курс продажи, которые относятся к местной валюте.Курс продажи представляет собой курс, по которому обменный пункт продаст вам иностранную валюту, например курс, по которому банк США продаст вам евро. Курс покупки представляет собой курс, по которому обменный пункт будет выкупать иностранную валюту и обменивать ее на местную валюту. Так, например, когда ваша поездка закончится, банк США «выкупит» ваши евро по курсу покупки.

Совет
  • Теперь, когда вы приложили все усилия для понимания обменных курсов, вы можете быть удивлены, узнав, что лучшие обменные курсы почти всегда исходят из банкомата.Таким образом, хотя имеет смысл иметь при себе немного наличных на случай чрезвычайной ситуации, вы почти всегда получите лучшие ставки, если будете снимать деньги в банкоматах по мере необходимости или если вы используете кредитную карту для совершения покупок.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *