Вложения в стартапы: Инвестиции в России. Инвестирование и инвестор. Венчурные инвестиции в бизнес

Как вложить деньги в интернет стартап. |Все об

Период появления всемирной паутины в свободном доступе для Россиян не так велик. Однако из средства общения и кладезя информации Интернет все больше преобразуется в пространство для ведения бизнеса и вложения капитала. Это обуславливается доступностью ресурсов, наличия свободных денег у граждан нашей страны, слабым налоговым контролем и многими другими факторами. Но при всей кажущейся простоте вложения средств, интернет-бизнес развивается по тем же законам экономики, что и бизнес офлайн.

Что собой представляют активы

Имущественные ценности, которые используются для получения прибыли, называют активами. Их подразделяют на: финансовые, материальные и нематериальные, оборотные и необоротные, инвестиционные и операционные, арендуемые и собственные.

Депозиты в банках, вложения в ценные бумаги, чеки, вклады, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, деньги в национальной и иностранной валюте – являются активами финансовыми.

Право собственности, а также аренда и другие виды прав пользования на землю и недвижимость относятся к материальным активам. Нематериальные же – это объекты, которые могут быть отделены от остального имущества, но не имеющие физической структуры. Такими активами являются права на изобретения, торговую марку, патенты и т. д.

В какие активы вложить деньги решает каждый собственник самостоятельно. Но не лишним будет помнить, что ценные бумаги, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, недвижимость и земля в собственности, которые сдаются в аренду, сами по себе являются активами, которые предполагают добавленную стоимость. Ее основное назначение созидающая составляющая. Ее не имеют наличные деньги, счета в банках, хотя сами по себе они также активы.

Инвестиции в интернете

Вложения в сетевой бизнес – процесс не только прибыльный, но и интересный. Многообразие новых форм ведения дел привлекает неожиданными решениями и находками. Несомненно, такое вложение является инвестированием денег в активы. Но насколько рискованно такое предприятие? Стартапы. Можно ли в них вложить деньги и получить прибыль?

Для начала необходимо понять, что собой представляет стартап. Это предприятия, в случае успеха которых, позволяют получать сверхприбыли. На самой ранней стадии своего развития, называется она посевной, стартап является очень рискованным видом вложения капитала. Минимизировать риски есть возможность только у обладателей солидных средств. На посевной стадии идеи закупаются массово, в расчете, что хотя бы одна из них в дальнейшем принесет прибыль. Самый яркий пример вложения денег в интернете на этой ступени социальная сеть Facebook.

Причинами гибели гениальных идей является не их несостоятельность. Чаще всего это отсутствие знаний, возможностей, связей и средств.

Стартап – следующая ступень развития идеи. Эта стадия характеризуется быстрым ростом бизнеса. Стоимость инвестиций все еще не велика, но риски потерь остаются высокими. Если вопрос – куда можно вложить свободные деньги в интернете, остается актуальным, то на стадии стартапа это можно сделать с большей уверенностью, что активы в будущем станут активами с добавленной стоимостью.

И наконец, последний этап развития идеи это стадия роста. Но говорить о ней как о стартапе уже нельзя. Инвестиции на этой стадии это вложения в действующий бизнес.

Венчурный фонд или практические шаги

С чего же начинается рост денег в интернете? Понятно, что без вложений это осуществить нельзя. Но, как и кому предложить свои активы, получив взамен хотя бы минимальные гарантии. Инвестирование в стартапы в России деятельность хотя и довольно новая, но не дикая. Самостоятельное вложение довольно рискованно. Инвестиционные фонды, которые ориентируют свою деятельность на работу со стартапами, называются венчурными.

Принцип работы такой организации заключается в объединении определенного количества партнеров. Они могут иметь свой портфель стартапов или же фонд предлагает каждому из них для оценки ряд инновационных проектов. Которые в свою очередь оценивают по трем основным критериям: бизнес-команда, бизнес-модель, бизнес-технология. После анализа партнеров самые перспективные выносятся на совет инвестиционного комитета.

Достойные стартапы переходят в раздел сделки. Курировать их продолжают партнеры вынесшие проект на обсуждение.

Возможно ли выгодно вложить деньги в интернете индивидуально? Российское законодательство ограничивает неопытных инвесторов суммой сделки. Для самостоятельного вложения средств требуется не менее 1500 минимальных заработных плат. По общей оценке инвестиции в стартапы варьируются от 1,5 до 50 млн. долларов. Конечно такие суммы под силу только крупным венчурным фондам или опытным бизнесменам с объемным капиталом.

Венчурные фонды, вкладывая средства в инновационные объекты, как правило, приобретает пакет акций. Он никогда не является контрольным по ряду причин. Во первых, фонд отстраняется от дальнейшего управления бизнесом. Во вторых, не малую роль играет мотивация. Для управляющих или команды менеджеров, развивающейся компании, причиной незаинтересованности в результатах деятельности становится потеря контрольного пакета акций. Поэтому венчурный фонд ограничивается 25% +1 акция.

Как уже говорилось выше, частному инвестору требуется довольно крупная сумма, для того чтобы вложить ее в новую бизнес-идею. Но на стадии посева они стоят минимально. Поэтому манят своей доступностью. И тогда на рынок выходят бизнес-ангелы. Конечно они не альтруисты. Это деловые люди, объединившие свои капиталы, знания и связи в товарищества, либо частные лица, имеющие достаточно собственных ресурсов. Бизнес-ангелы пользуются тем, что венчурные фонды вступают в игру на поле инвестиций на стадии стартапов. Посев же остается свободным. Риски на этой стадии выше. Но принцип закупки сразу нескольких идей остается тот же.

И частные лица (бизнес-ангелы), и венчурный фонд возвращают вложенные капиталы не только в процессе роста компании. Существует стадия выхода. То есть акции уже устоявшегося бизнеса продаются через фондовую биржу, другому крупному инвестору или той компании.

По оценкам экспертов от стадии посева до стадии выхода проходит не менее пяти лет. То есть инвестиции в идеи являются долгосрочными.

Это необходимо помнить до решения вложения денег в интернет-проекты.

Венчурные инвестиции в совокупности с инвестициями бизнес-ангелов удовлетворяет Российский рынок только на 10%. То есть этот вид ведения бизнеса свободная, развивающаяся ниша.

Инвестирование в стартапы | Бизнес-инкубатор «Ингрия»

Люди с внушительными накоплениями часто приходят к современному и очень выгодному решению. Инвестирование в стартапы. Как начать инвестировать, что для этого нужно и где искать самые выгодные проекты? Попробуем дать ответы на эти вопросы.

Кстати, не так давно мы публиковали статью на тему удачной инвестиции здесь так что можете в том числе ознакомиться и с удачными примерами вложений, что бы ярче понимать ситуацию с современными стартапами.

Инвестирование в стартапы: где искать стартапы?

Самый простой способ начать инвестировать, это, безусловно вступить в сообщество инвесторов. В случае если вы решаете идти собственным путем, то где же искать стартапы?

Прежде всего, регистрируйтесь на мероприятия для стартапов как инвестор. Данный вариант очень удобен тем, что позволяет оптимизировать поиск благодаря наличию описания проектов. Как правило, они правильно структурированы и модерируются заранее.

Еще один вариант — это следить за результатами конкурсов. Благодаря конкуренции среди проектов и отбору жюри, до победного конца доходят самые сильные команды, которые чаще привлекают внимание инвесторов. Стартапы, дошедшие до финальных стадий активностей уже отфильтрованы сообществом и подготовлены к инвестициям.

Предлагаем ознакомится со списком самых популярных конкурсов и активностей:

• GenerationS
• Russian Startup Tour
• Премия «Стартап года»
• Startup Village
• Корпоративные акселерационные программы

Очень удобным способом отслеживания трендов и новостей про стартапы являются микромедиа, в первую очередь — telegram-каналы и чаты:

• #SPBTECH.
• Русский венчур.
• Стартап дня.
• The Edinorog (Сообщество ФРИИ).

Как можно инвестировать в найденный стартап?

По причине того, что способ сильно зависит от того, сколько вы хотите вложить в венчурные проекты, следует сначала определиться с суммой.

Первый вариант в нашем случае, это вкладывать в краудфандинговые платформы. Самое главное отличие данного способа от краудфандинга в том, что инвестор получает процент с дохода или же долю в компании.

Второй, не менее примечательный способ, это стать бизнес-ангелом. Фактически, это означает инвестировать в бизнесы на ранней стадии за долю или конвертируемый долг. Суммы ангельских инвестиций обычно составляют от $50 до $300 тысяч. Ангелы поддерживают стартапы на уровне бизнес-идеи и те, у которых уже есть прототип продукта. Поэтому риски очень высоки.

Инвестирование в стартапы: прибыльность, риски, способы, защита инвестиций

На сегодняшний день особую привлекательность в плане инвестирования с целью в дальнейшем поднятия внушительной прибыли, в десятки раз превосходящей начальные капиталозатраты, представляют собой стартапы.

Стартапом можно назвать не только оригинальную перспективную идею и креативный подход к ее развитию, но также совокупность данной идеи, ее авторов и команды, работающей над ее развитием и реализацией. По сути стартап – это бизнес-проект, который в короткие сроки может развиться в крупную корпорацию, приносящую сверхприбыли. Это и отличает стартап от традиционной компании, ведь все происходит с колоссальной скоростью, и основным направлением является привлечение средств и развитие, а сам конкретный продукт оттачивается уже в процессе, впрочем, как и репутация компании или проекта. Формальностей минимум.

Принято ассоциировать стартапы исключительно со сферой IT. Однако это не совсем верно. Стартап – это, прежде всего, идея. А интересные идеи развития характерны для каждого сектора экономики: от промышленности и сельского хозяйства до медицины и социальной сферы. В целом, для потенциальных инвесторов такое положение дел представляется благоприятным фактором. Из широкого ряда вариантов можно выбрать не просто наиболее привлекательный в плане обещаемой стартаперами доходности, но и проект того сектора и той тематики, в которой инвестор в достаточной мере компетентен и может на самой ранней стадии проекта разглядеть его перспективность, контролировать развитие и минимизировать риск быть обманутым. Увы, мошенничество в сфере стартапов процветает.

Прибыльность и риск стартапов

Согласно данным статистического анализа ведущей информационной базы стартапов CrunchBase, каждый среднестатистический стартап способен привлечь чуть более 25 миллионов долларов инвестиций. После того как идея развита и реализована, такой стартап продается в среднем за 197 миллионов долларов.

Если считать, что инвестор на все 100% является владельцем стартапа и получателем прибыли, то доходность таких инвестиций поражает – 676%. При этом, несмотря на то, что инвестирование в стартапы относится к среднесрочному – на срок 2-5 лет, прибыльность впечатляет. Впрочем, даже если разделить эту цифру на два, три и более, итоговые показатели по сравнению с первоначальными затратами будут выглядеть весьма неплохо.

Что же далее, после того, как стартап развился и позволил получить прибыль? Выход, который может осуществляться путем продажи акций, продажи части бизнеса и т.д. Более половины удачных выходов из стартапов на Западе по данным той же статистики зафиксировано спустя полтора-два года. Есть случаи, когда инвестор выходил из проекта спустя 7,5 лет, желая выжать из проекта максимум. Впрочем, финансовые показатели тому подтверждение, однако можно предположить, что слишком длительный срок ожидания мог не оправдать себя, и целесообразнее было бы выйти раньше, вложившись в иные проекты.

Тем не менее, стоит учесть, что потенциальная сверхприбыльность сопряжена с такими же существенными рисками:

• Интересная идея – это еще далеко не все. Поэтому 70, а иногда и 80% стартапов оказываются нерентабельными и убыточными. На Западе считают, что если из десятки стартапов выстрелит 1 или 2, то инвестирование в стартапы можно назвать выгодным.
• От 20 до 40% стартапов, выглядящих привлекательно для инвестора, являются замаскированными мошенническими схемами. Злоумышленники исчезают сразу после получения средств от доверчивых инвесторов.
• Около 60%, казалось бы, удачных стартапов распадаются по причине внутренних конфликтов и отсутствия четкого слаженного менеджмента.
• Начинающие стартаперы, сколь бы креативными ни были, не владеют достаточным количеством опыта предпринимательства. Это также фактор риска. Хотя, вполне управляемый. Так, например, одним из видов инвестирования в страртапы представляется организация обучения молодых стартаперов. Впоследствии такой нематериальный вклад со стороны монетизируется и возвращается к инвестору определенным процентом прибыли.

Способы инвестирования в стартапы

Инвестировать в стратапы можно тремя основными путями:

• Через специальные инвестиционные фонды, специализирующиеся на отслеживании и развитии перспективных стартапов. Это наиболее безопасный и менее рисковый вид финансирования, вместе с тем, и наименее доходный.
• Посредством участия в так называемых пулах, объединяющих инвесторов, желающих полностью выкупить перспективный стартап. В таком случае и прибыль, и риски делятся в соответствии с долевым участием инвесторов.
• Частные индивидуальные инвестиции. Наиболее рисковый вариант, в то же время позволяющий инвестировать любую сумму на любых условиях. Как правило, подходит для диверсификации инвестиционного портфеля, а также при выборе в пользу финансирования интернет-стартапов посредством самостоятельного выбора их на бирже стартапов.

Минимизировать риски такого рода финансирования можно многими путями, среди которых:

• личное общение с командой стартаперов;
• изучение бизнес-плана и иной документации;
• наличие патентов на интересные новые идеи;
• беспокойство о юридической защите своих инвестиций и интересов, что достигается путем оформления официального договора.

Юридическая защита инвестиций в стартапы

Поскольку стартапы все еще в новинку, отдельного закона, регламентирующего отношения в данном сегменте, нет. Тем не менее, общепринятых правил, работа которых не раз доказала свою эффективность, никто не отменял.

Наиболее надежным представляется заключение инвестиционного договора. В таком документе грамотный юрист поможет расписать детально все цели стартапа, на реализацию которых выделяются деньги. Также подробно описывается стартап и оговариваются параметры и характеристики, на которые стартаперу необходимо ориентироваться в деле развития проекта – условие получения финансирования со стороны инвестора.

Инвестиционным договором также оговаривается система контроля и отчетности, устанавливаются четкие сроки достижения промежуточных и основных результатов.

Более простым, регламентирующим только процесс использования выделяемых инвестором средств представляется оформление договора займа. Тем не менее, в договоре займа возможно прописать порядок действий в случае наступления обстоятельств, когда срок возврата вложенных денег инвестору может быть сокращен. И это одно из преимуществ.

Своего рода, договор займа выступает кредитным договором между стартапером и инвестором с указанием процентной ставки за использование предоставляемых инвестиций, а также условий, при которых ставка может быть изменена.

Идеальным вариантом оформления для участников пула представляется заключение договора простого товарищества. Такой договор предусматривает прописывание прав и их использования между несколькими участниками. Также договором может прописываться порядок пользования общим имуществом, описываться процедура выделения доли каждого участника, расчет и выплата компенсаций при выходе и т.д.

Как правильно вложить деньги в стартап?

Если вы решили инвестировать в стартапы самостоятельно или в составе группы других инвесторов, то в интернете доступна почти вся необходимая информация. Есть много сайтов, которые можно использовать как источники знаний, и при этом работать хаотично. Но для более эффективной работы и снижения риска перед началом поиска лучше составить план и определить для себя основные цели.

Сегодня на рынке существует множество компаний и независимых консультантов, предлагающих свои услуги на любом этапе работы инвестора. Оцените, какую работу вы в состоянии качественно выполнить самостоятельно, а что стоит передать в аутсорсинг. Венчурный консультант или менеджер сможет предложить инвестору интересные стартап-компании с которыми он связан или обслуживает, помочь или привлечь других специалистов для проведения пред- и пост-инвестиционных стадий. С другой стороны, инвестор может купить долю в венчурном фонде, которые обеспечивают полный спектр венчурных услуг . Также можно обратится к управляющей венчурной компании, которые предлагают услуги по венчурному управлению, подготовке выхода и оформление сделки. Существуют и отдельные консультационные, юридические и финансовые фирмы, каждая из которых предлагает одну или несколько услуг необходимых инвестору. Важно убедится, что у фирмы или специалиста, услугами которых вы планируете воспользоваться, есть конкретный опыт в вашей предметной области.

Поиск

Большую часть знаний, опыта и времени венчурный консультант (менеджер или инвестор) тратит на поиск новых малоизвестных компаний на пороге начала их роста, выявляя среди них самые перспективные и проводя серьезный анализ.

Во-первых, независимо от того, инвестируете ли вы самостоятельно или в группе инвесторов, напрямую или через венчурный фонд, стоит участвовать в решении вопросов по использованию средств. Для этого необходимо разбираться в предмете инвестиций. Поэтому необходимо определить для себя отрасль, в которую вы будете инвестировать и изучить ее. Будет еще лучше, если данная отрасль вам уже знакома и интересует вас. При таком подходе потребуется меньше времени на поиски и анализ стартапов, потому что у вас уже есть твердое понимание конкретного направления – нет необходимости тратить время и деньги на изучение тенденций рынка или характеристик отрасли. Плюс, предложив основателям помимо инвестиций, свои опыт, знания и связи, ваши деньги превратятся в «умные».

Если вы инвестируйте совместно с другими, то у вас есть возможность выбрать сразу несколько отраслей для инвестирования в зависимости от опыта и интересов других участников группы. При этом необходимо убедится, что ваши партнеры по-настоящему разбирается в выбранном направлении и им стоит доверять.

После того как вы выбрали отрасль, можно приступить к поиску самих компаний. Лучший способ поиска перспективных стартапов – двигаться в ногу с тенденциями рынка и экономической ситуацией. Важно быть в курсе того, как меняется рынок в выбранной отрасли, и сравнивать тенденции рынка с заявленными планами стартапов. Хорошая возможность для этого – подписка на профильные издания и участие в отраслевых конференциях, особенно международных.

Хотя по-настоящему передовые идеи не подчиняются никаким расчетам и оценкам рыночного спроса и здесь можно полагаться исключительно на силу управленческой команды стартапа и своей интуиции.

Анализ

Как только вы встретили компанию, которая показалась вам интересной, приступайте к переговорам с основателями. Если после первой встречи впечатление не испортилось, попросите прислать вам план ее развития. Изучите продукт или услугу, чтобы лучше понять, чем занимается компания.

Презентация компании обязательно должна описывать рынок в целом, конкурентные преимущества компании и оценки будущих финансовых показателей. Компания должна четко и реалистично понимать свой потенциал по отношению к рынку – знать конкурентов на рынке и обозначить свое превосходство над конкурентами. Только исходя из этого, компания в состоянии определить, как лучше позиционировать себя. В конечном счете, план должен показать, есть ли у стартапа адекватное реальности видение будущего.

Также, оцените планы маркетинга и продвижения продукции или услуг компании. Будет неразумно инвестировать в компанию, которая не знает, как она будет зарабатывать. Это тоже должно быть описано в бизнес-плане.

Далее следует попробовать продукцию или услугу самому, чтобы сформировать собственное мнение о том, будет ли продукция компании пользоваться спросом. Не помешает, помимо всего прочего, показать сервис как можно большему количеству коллег знакомых с отраслью, с тем, чтобы понять, будет ли сервис востребован потребителями.

Due diligence

Думаю, большинство имеют представление о том, что такое Due diligence. Вот, что об этом сказано в Википедии:

Метод состоит из сбора и анализа информации, принятия решения и формы его подачи относительно целесообразности вступления в те или иные взаимоотношения с контрагентами. С помощью Due diligence оцениваются возможные риски (например финансовые, юридические и т. д.) При сборе информации учитывается любая информация, независимо от источников её происхождения. Изучение полученной информации делается различными специалистами по отдельности, затем делается сводный анализ. Решение принимается экспертами Due diligence отдельно от заказчика. Форма подачи бывает развёрнутой (с приложением отдельных промежуточных выводов специалистов, источников информации), или в виде краткой рекомендации о дальнейших действиях.

По описанию понятно, что работа по due diligence должна быть проведена специалистами, тем более что результаты такой работы имеют решающее значение. Если представленные результаты удовлетворительны для инвестора, можно переходить к обсуждению условий вложений инвестиций с основателями.

В ходе переговоров необходимо решить для себя и согласовать с основателями стартапа уровень своего участия в управлении компанией. Как минимум, необходимо поддерживать связь с компанией, в которую вы вложили. Нельзя расслабляться и, просто, ждать возврата вложений.

Венчурное управление

После того, как вы вложили свои деньги, главное — набраться терпения и приложить некоторые усилия : большинству начинающих компаний требуется время и поддержка, чтобы подрасти. Инвестиции в стартапы – это, как правило, долгосрочные вложения. Обычный срок венчурных инвестиций — от двух до пяти лет, а ангельских – от 6 месяцев до двух лет.

Венчурные инвесторы не могут оставаться пассивными банкирами, а должны помогать росту компании, активно работать с управленческой командой в разработке стратегических, оперативных, маркетинговых и других планов. Вкладывать только деньги для молодой компании, обычно, недостаточно – ей необходимо завоевать репутацию и обзавестись знакомствами, если вы можете с этим эффективно помочь – это, наверняка, увеличит вашу потенциальную прибыль.

Определения венчурного управления в ru.wikipedia.org я не нашел. И то, что нашел в английском оригинале, тоже не особо помогло:

Венчурное управление – это новая дисциплина управления бизнесом. Данная дисциплина ориентирована на навыки и методы, необходимые для управления быстрым ростом нового бизнеса в очень динамичной среде. Эти среды часто характеризуются быстрым изменениями технологий. Методы венчурного управления в равной степени относятся как к компаниям с венчурным капиталом, так и самофинансируемым и новым предприятиям, которые управляются с большой степенью независимости в рамках крупного головного предприятия.

В отношениях инвестора со стартапом венчурное управление подразумевает разумное участие в развитии бизнеса и увеличении клиентской базы. Как правило, такое участие ограничивается управлением через совет директоров, но стоит быть более активным в помощи своему стартапу во всех отношениях. Даже такие мелочи, как написать отзывов о продукции или услугах компании на веб-сайте или личная рекомендация знакомым, могли бы оказать действительное влияние на успех стартапа. И если вы — специалист в отрасли работы своего стартапа, предложите основателям интегрировать новые функции для продукта или изменить метод продвижения услуг, если, на основании вашего опыта, это поможет скорейшему росту стартапа.

Корень всех «семи причин провалов стартапов» в отсутствии опыта у основателей. К опыту также можно отнести отсутствие репутации и связей. Как правило, инвестор за один телефонный звонок сможет сделать то, на что молодому предпринимателю может понадобиться несколько месяцев.

Помогите стартапу сформировать команду специалистов, помогайте советом и делом, но оставьте основателям непосредственное решение вопросов и не пытайтесь подменить их участие. Самое дорогое, что есть у компании – это энтузиазм и идеи ее управленческой команды.

 

Об авторе:

 

Всеволод Кузнецов консультант по венчурным инвестициям и управлению. С 1993 по 2010 годы жил и работал в США. Участвовал в проектах таких компаний как Oracle, IBM, ААА, Juniper Networks и других. С 2005 участвовал в консультировании по привлечению инвестиций, развитию проектов и M&A. После приезда в Россию, работает консультантом в проекте развития инноваций и патентования одной из крупнейших российских ИТ-компаний. Также консультирует частных и институциональных инвесторов по вопросам инвестиций в американские и европейские информационно-технологические компании. Имеет степень Магистра наук в области управления информацией из Aspen University, Колорадо, США.

что нужно учесть при вложениях в бизнес-проект?

Инвестиции в стартап – это современный способ вложения денег. Несколько лет назад только малое количество молодых компаний могли найти инвестора для дальнейшего развития бизнеса. Сегодня рыночные отношения находятся в той фазе развития, когда практически любой человек может найти интересный стартап и вложить деньги в проект.

Что такое стартап?

Стартапом называют молодые компании с потенциалом быстрого роста. Это может быть команда из нескольких человек, объединенных общей идеей и работающих над одним проектом.

Владельцам стартапа, заинтересованным в привлечении финансирования от инвестора, необходимо разработать прочный и привлекательный бизнес-план. План должен содержать резюме проекта, отраслевой статистический отчет, анализ рынка, данные продаж и маркетинга, а также финансовый план. К другим элементам хорошего бизнес-плана относится информация о том, зачем компании нужен капитал и как она будет тратить деньги.

Бизнес-предложение должно тщательно документировать стратегию, разъясняя, как инвестор обналичит инвестиции – это называется стратегия выхода. Заманчивым предложением для инвестора может быть первая публичная продажа акций или слияние с более крупной компанией.

Владелец бизнеса может повысить его привлекательность для инвесторов путем организации консультативного совета профессионалов, у которых есть опыт в получении финансирования. Комитет должен состоять, по крайней мере, из юриста и бухгалтера.

Бизнес-инвесторов для стартапа можно найти непосредственно в кругу профессионалов, которые интересуются деятельностью в этом направлении. Множество онлайн-площадок для поиска стартапов и инвесторов сегодня предлагается в интернете. Дополнительные возможности финансирования можно искать в университетах, бизнес-инкубаторах и ассоциациях инвесторов. к оглавлению ↑

Кто такие бизнес-ангелы?

Лица, которые вкладывают деньги в молодые компании на ранней стадии развития, называют бизнес-ангелами. Инвестирование в начинающие проекты может быть перспективным в финансовом плане, поскольку логично ожидать достаточно высокий возврат инвестиций, так как стоимость компании в начале ее деятельности самая низкая.

Бизнес-ангелы играют критическую роль в капитализации роста новых идей, услуг и продуктов, которые создаются начинающими предпринимателями. В отличие от традиционных источников финансирования (венчурных фондов), бизнес-ангелы способны поддержать проект на стадии идеи и сильнее рискуют капиталом, вкладывая в развивающееся бизнес-предприятие. Поэтому часто для минимизации индивидуальных рисков бизнес-ангелы объединяются для финансирования одной и той же компании.

Многие бизнес-ангелы предоставляют первоначальный капитал, необходимый для запуска работы компании. Некоторые вкладывают деньги, чтобы помочь бизнес-проекту вырасти до стадии, которая позволит претендовать на финансирование из источников венчурного капитала. В обмен на капитал, владельцам стартапа, возможно, потребуется сдать часть капитала собственности, где-то от 10 до 50% предприятия.

Многие бизнес-ангелы активно участвуют в управлении проектами, в которые они вкладывают капитал. Они могут взимать плату за управление или гонорар в обмен на их деловую хватку. Как правило, инвестированные деньги используются компанией для покупки нового оборудования, аренды дополнительного пространства, найма работников.

Похожие статьи:

к оглавлению ↑

Как вложить капитал в стартап?

Если вы решили вложить деньги в стартап, изучите шаги, которые потребуется предпринять в том числе для выбора перспективного стартап-проекта. Убедитесь, что вы собрали всю информацию, насколько это возможно, о компании и ее команде.

• Примите решение, на какой отрасли сфокусироваться. Выбирайте отрасль, с которой вы знакомы, в идеале с которой вы работали. Чем больше ваше понимание рынка, на котором функционирует компания, тем легче оценить выгоду компании и определить, хотите ли вы вложиться в сделку.
• Решите, насколько активны вы хотите быть. Некоторые инвесторы предпочитают просто предоставить капитал компании, в которую они инвестируют. Другие хотят играть более заметную роль в планировании и менеджменте компании. Оцените, сколько времени вы готовы потратить на компанию, став инвестором.
• Изучите, как оценить размер инвестиций. Соберите информацию об инвесторах в вашем регионе, какие шаги они предприняли, анализируя компании, выбранные для потенциальных инвестиций. Поучаствуйте в процессе анализа бизнес-планов компаний и формулировании вопросов, чтобы задать их команде при встрече.

• Присоединитесь к локальной сети профессионалов, которые работают с развивающимися компаниями – юристы, бухгалтеры, консультанты – для поиска компаний, требующих вложения капитала. Участвуйте в конференциях по венчурному капиталу, на которых встречаются инвесторы и компании.
• Проанализируйте вложение. Независимо от того, инвестируете вы в индивидуальном порядке или как часть сообщества инвесторов, тщательно изучите компанию. Не следует полагаться только на утверждения, сделанные в бизнес-плане компании. Оцените индивидуально потенциал рынка для продуктов или услуг компании. Проконсультируйтесь с вашими деловыми партнерами и запросите их мнение.
• Наймите юриста, чья практика включает операции с ценными бумагами компаний на ранней стадии развития. Консультируйтесь с ним во время процесса переговоров с командой. Юрист поможет обеспечить сделку в соответствии с правилами государственных ценных бумаг, а также защитит ваши интересы.

к оглавлению ↑

Риски инвестиций для стартапа

Бизнес-ангелы предоставляют стратегические рекомендации компаниям, которые они инвестируют, давая новому поколению предпринимателей воспользоваться их опытом и знаниями. Не забывайте, что вложение капитала в стартапы является рискованным предприятием. У крупных венчурных компаний есть опыт исследования рынка, экспертиза отрасли и капитал – все, чего нет у обычного человека, решившего поучаствовать в развитии стартапа.

• Отложите столько капитала для этой инвестиции, сколько вы можете себе позволить потерять без ощутимого влияния на оставшийся финансовый потенциал.
• Венчурные фонды инвестируют не один-два стартапа, а множество, зная, что большинство из них провалятся, и надеясь, что «выстрелит» хотя бы один. Выход из этой ситуации для бизнес-ангела – распределить портфель между несколькими стартапами. Вместо того чтобы вложить 10 тысяч долларов в один проект, инвестируйте по 2 тысячи в 5 проектов. Разумеется, количество проектов должно быть не слишком большим, чтобы вы могли следить за работой каждого. Таким образом вы наберетесь опыта и приобретете уверенность для последующих крупных инвестиций в наиболее перспективный стартап.

• Инвестиции в молодые стартап-проекты относятся к долгосрочным. Большинство стартапов первые два года тратят денег больше, чем зарабатывают. Помните, это неликвидные активы – понадобится три года или более, пока вы не выйдете из предприятия и окупите вложения.
• Люди, планирующие вложить деньги в стартап, обычно знакомы с тем, как работает механизм инвестирования. Однако, в мире стартапов существует несколько уникальных финансовых инструментов, которые нужно изучить. В частности, становятся нормой конвертируемые акции и займы, которые имеют ряд преимуществ перед обычными. Если вы не понимаете механизмов инвестирования стартапа, вы рискуете разочароваться.

Похожие статьи:

к оглавлению ↑

Вопросы, возникающие при капиталовложении в стартап

При вложении капитала в стартап, возникает много вопросов, начиная с квалификации людей, представляющих компанию, до вопросов, непосредственно касающихся извлечения выгоды из капиталовложения. Все эти вопросы лучше решить до момента инвестиций.

• Это инвестиции в акции или конвертируемый заем? Инвестору нужно знать, что он захочет получить в обмен на вложение капитала: долю акций компании или право выкупа акционерного капитала на более позднем этапе.
• Как и когда инвестор получит деньги обратно? При покупке акций стартапа, как правило, инвестор не может их продать совсем либо в течение нескольких лет. Если инвестиция является конвертируемым займом, выясните дату конверсии, когда компания либо выплатит деньги назад, либо инвестор сможет конвертировать деньги в акционерный капитал в соответствии с условиями конвертируемых займов.
• Как проект будет зарабатывать деньги? Бизнес-план компании должен описывать видимые пути монетизации бизнеса. Если компания еще не начала получать прибыль, как и большинство стартапов в начале пути, посмотрите на то, как предприятие планирует зарабатывать деньги. Если компания уже получает прибыль, изучите, как это происходит. Рассмотрите, имеет ли смысл бизнес-модель и является ли она устойчивой и масштабируемой?
• Как инвестор получит прибыль от инвестиций? Долевые акционеры должны выяснить, будут ли они получать дивиденды, сколько и когда. Что произойдет, если компания будет продана, сольется с другой или станет общественной? Держатели конвертируемых займов должны знать графики платежей процентов.

• Какие права получает инвестор? Инвесторы должны выяснить, получают ли они право голоса в компании и какого рода. Может ли процент собственности быть разбавлен в дальнейшем? Могут ли инвестиции быть проданы или переданы третьим лицам? Если да, то как и когда?
• Как будет использоваться инвестированный капитал? Исследуйте бюджет инвестиционных затрат, чтобы понять, как компания намерена потратить собранные деньги. Является ли сумма достаточной для достижения рентабельности или только, чтобы дойти до следующего раунда финансирования? Все ли, за что платит компания, кажется разумным?
• Кем являются основатели и ключевой персонал? Учредители компании должны знать, как управлять бизнесом и иметь успешный послужной список. Если учредитель не имеет послужного списка, он должен окружить себя профессионалами с опытом работы. Сильная команда менеджеров не является гарантией успеха, но является важным фактором, при рассмотрении вопроса об инвестировании.
• Сколько будут зарабатывать учредители? Многие инвесторы хотели бы видеть владельцев проекта, получающих справедливую зарплату. Они должны быть направлены на выполнение работы, чтобы сделать компанию успешной, а не сводить концы с концами.
• Являются ли прогнозы продаж и прибыли обоснованными? Почти каждая компания, которая пытается найти инвестора утверждает, что на ее проекте можно делать миллионы долларов и обычно озвучивает завышенные цифры по прогнозам продаж. Изучите как были получены представленные числа. Есть ли достаточные основания для таких прогнозов?

Прежде чем вы рассмотрите вопрос о партнерстве с молодой развивающейся компанией, изучите основы, которые необходимо знать для инвестирования новых стартап-проектов. Подумайте о графике и стратегии выхода из проекта, проконсультируйтесь с экспертом по оценке бизнеса до принятия окончательного решения об инвестировании.

Мнение специалиста о вложениях в стартап

Понравилась статья? Жми на одну из кнопок — расскажи друзьям, это лучшая благодарность!

Оцените статью

Загрузка. ..

Как получить деньги на стартап? Советы, как привлечь инвестора в стартап

Я — молодой амбициозный студент. Учусь в университете, но, заканчивая пятый курс, понимаю, что высшее образование мало что дает в жизни. Я не хочу всю жизнь работать на кого-то, погрязнуть в рутине и не любить то, чем занимаюсь.

В последнее время я обратила внимание на тенденцию стартапов в мире. Это реально круто — ты горишь своей идеей, собираешь друзей и вместе вы делаете проект, который решает проблему общества (неважно — маленькую или глобальную).

 

Моя идея — создать приложение со скидками в общественные заведения Харькова.

 

Наш город — это город студентов, амбициозной молодежи, и все жители любят отдыхать по пятницам и выходным. У нас сотни клубов, ресторанов, кафе, мест для активного отдыха, и получить скидку на посещение — отличный бонус. Но, возвращаясь к началу моего рассказа, я студент.

Где мне взять деньги на воплощение мечты? Как привлечь инвестора в стартап?

Таким вопросом задаются не только студенты, но и вполне состоявшиеся личности, которые имеют достойную работу. Создание стартапа требует вложений, а прибыль только в перспективе.

Я проанализировала инструменты, которые помогут помочь мне и десяткам людей превратить идею в результат.

 

Источники финансирования для стартапа

 

Оказывается, инвестиции в стартап можно получить со стороны, даже если ты обычный студент.

1. Кредит от банка

Да, кредит у большинства из нас вызывает плохие ассоциации. Но если идея актуальна для общества, в вашем продукте есть потребность, то все получится, и вы сможете вернуть займ.

 

Как получить кредит на стартап?

 

В Украине есть специализированные центры, которые помогают стартапам развиваться, они могут предоставить нужную сумму в долг. При этом они самостоятельно проводят конкурсный отбор и выбирают, какой стартап финансировать. Для того, чтобы получить кредит нужно серьезно подготовиться — создать бизнес-план и доказать рентабельность проекта.

2. Краудфандинг

Я могу рассказать о своей идее в медиа, доказать, что это нужно, а люди, которые заинтересованы в моем приложении, вложат часть финансов в проект. Это выгодно еще и тем, что я соберу фидбек об идее и узнаю, есть ли на нее спрос.

Сервисы, которые занимаются этим:

 

 

• na-starte
• Startup.network — ориентирована не только на простых пользователей, но и на инвесторов
3. Гранты

Инвестиции в стартап проекты можно получить от специальных фондов — не только украинских, но и европейских. Для того, необходимо детально прописать бизнес-план, проанализировать рынок и перспективы. Гранты разыгрываются на конкурсной основе, так что мне необходимо доказать, что моя идея — лучшая.

4. Частные инвесторы

Еще один способ для получения финансового капитала для стартапа — общаться напрямую с инвесторами. Для того чтобы заинтересовать бизнес-ангелов, необходимо показать рентабельность проекта и доказать, что проект точно окажется прибыльным.

Меня заинтересовала одна из моделей обязательств для такой сделки — деньги вкладываются в обмен на акцию. Таким образом, можно сегментировать стартап и получить вложения от нескольких инвесторов.

Какую информацию необходимо предоставить:

• бизнес-план разработки и продвижения
• анализ целевой аудитории, спроса, конкурентов
• перспективы приложения
• команду, которая будет разрабатывать приложение
• выгоды для инвестора

 

Как представить стартап инвесторам?

 

Презентация стартапа должна рассказать обо всех преимуществах моего проекта.

Задачи презентации:

1. выделить стартап
2. визуализировать преимущества
3. спрогнозировать прибыль

 

Для того, чтобы реализовать эти задачи, я решила построить презентацию по такой структуре:

Стартап проекты всегда появляются не только из простого желания заработать, но и решить какую-то проблему, выполнить потребность аудитории. Эту проблему нужно актуализировать для инвестора. В случае моего проекта я буду акцентировать на базовом желании людей сэкономить.

Рассказываем о том, как мы собираемся решить проблему и выполнить потребность.

 

 

• Цифры и статистика

Показываем результаты исследования рынка, спрос, фидбеки, прогноз доходности. Для мобильных приложений одним из показателей является % использования сервисов и вовлеченность современных людей в мобайл.

Инвесторам важно понимать, сколько времени уйдет на реализацию приложения и когда ждать окупаемости

Без подтверждения экспертности и навыков команды финансирование вам не обеспечат. А если ярко рассказать о своей команде, например, об опыте разработчиков, их портфолио, шансы увеличатся.

 

Стартапы с минимальными вложениями — это реально, если хорошо подготовиться и методично покорять фонды и инвесторов, чем я теперь и займусь. Бизнес-мечта того стоит.

Как стартапы ищут бизнес-ангелов и зачем инвесторы рискуют своими деньгами. Отвечаем на базовые вопросы про инвестиции

Если предприниматель хочет получить от инвестора только деньги, ему будет сложно выстроить в компании такую структуру, в которой инвестор сможет влиять на развитие бизнеса, а обычно инвестору это интересно и с точки зрения риск-менеджмента, и с точки зрения бизнес-девелопмента.

Главное, что инвестор дает компаниям, — использование своих связей и возможностей для дальнейшего развития бизнеса. Важно, что успех может быть только общим и венчурный инвестор заинтересован помогать стартапу, ведь это единственная возможность вернуть деньги и заработать.

Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

По опыту Elementaree, классно, когда между основателем и бизнес-ангелом организуется менторство. Инвесторы за свою карьеру видели много проектов и так могут передать свой опыт. Вторая вещь, с которой может помочь фонд, — познакомить с другими инвесторами. Так, Skolkovo Ventures, которые были первыми инвесторами Elementaree, помогли найти двух других ключевых инвесторов, в том числе «Дамате». И последнее, что стартап может взять от фонда, — это кросс-опыление, когда разные проекты из портфеля фонда сотрудничают между собой. Сейчас инвестором Elementaree стал РФПИ и стартап изучает их другие проекты для партнёрства.

Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

Кроме нетворкинга и технологических компетенций, фонд может привнести в стартап необходимое корпоративное управление. Часто основатель и команда стартапа слишком увлечены идеей и не обращают внимание на отладку структуры и внутренних процессов. Сотрудничество с фондом помогает навести в них порядок.

Как должна выглядеть идеальная презентация?

Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

Хорошо иметь возможность рассказать историю про свой проект без слайдов, объяснить, в чем фишка и почему этот проект взорвёт рынок в ближайшее время. По опыту Elementaree, человеческий рассказ работает лучше всего. Но с фондами немного сложнее, потому что бизнес-ангел сам принимает решения, а тут много этапов и на каких-то уровнях подойдёт рассказ, а на каких-то — сухие презентации с цифрами.


Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

Как инвестировать в стартапы — советник Forbes

От редакции: Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Может быть сложно дать точное определение стартапа: это может быть бизнес, создающий новый продукт или услугу в условиях крайней неопределенности, или компания, стремящаяся решить проблему, решение которой неочевидно, а успех не гарантирован. .

Как бы вы ни определяли стартап, раньше вам требовалось как богатство, так и хорошие связи, чтобы инвестировать в них. Однако это уже не так, и средние инвесторы могут легко получить часть захватывающей возможности для стартапа, используя краудфандинговые сайты.

Инвестиции в стартапы потенциально прибыльны, но важно понимать, что они сопряжены с большими рисками. Подавляющее большинство стартапов терпят неудачу — даже если вы проведете свое исследование, вы можете остаться с полным пустым карманом.Вот что вам нужно знать, чтобы начать инвестировать в стартапы.

Платформы для инвестирования стартапов

Обычные люди могут инвестировать в стартапы через краудфандинговые сайты. Платформы для стартапов предлагают тщательно подобранный выбор компаний и требуют различного минимального бай-ина. Основными игроками в сфере краудфандинговых стартапов являются:

«Тысячи компаний подают заявки на повышение на нашей платформе каждый год, и мы одобряем только около 3% из них», — говорит Кендрик Нгуен, генеральный директор краудфандинговой платформы Republic.

Большинство перечисленных выше сайтов позволяют начать инвестировать в стартапы всего за 100 долларов, в то время как SeedInvest требует как минимум 500 долларов.

AngelList — еще одна ведущая платформа для инвестирования стартапов, но она принимает только аккредитованных инвесторов с доходом не менее 200000 долларов (300000 долларов в браке) или чистой стоимостью не менее 1 миллиона долларов, не считая их основного места жительства. Минимальный бай-ин на AngelList составляет не менее 1000 долларов.

Сколько вы можете инвестировать в стартапы?

Неаккредитованные инвесторы должны знать, что может быть максимальная сумма, которую вы можете инвестировать в краудфандинговые предприятия в течение любого 12-месячного периода, согласно руководящим принципам SEC:

• Если ваш годовой доход или чистая стоимость менее 107 000 долларов США, вы можете инвестировать до 2200 долларов США или 5% от меньшей суммы вашего годового дохода или чистой стоимости.
• Если ваш годовой доход и ваша чистая стоимость равны или превышают 107 000 долларов, вы можете инвестировать до 10% годового дохода или чистой стоимости, в зависимости от того, что меньше. Однако эта сумма не может превышать 107 000 долларов.

Тот факт, что вы можете инвестировать определенную сумму в стартапы, не означает, что вы должны идти ва-банк. «Правильная сумма для распределения должна быть не больше, чем инвестор может спокойно потерять, если стартап обанкротится или окупится очень долго», — говорит Рэнди Брунс, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) из Нейпервилля, штат Иллинойс.

Эксперты обычно также рекомендуют сделать несколько небольших инвестиций в несколько разных стартапов вместо одной большой инвестиции в один стартап. Фактически, AngelList даже пишет в своих инструкциях по инвестированию, что вам следует «инвестировать только в том случае, если у вас достаточно капитала, чтобы сделать 15-20 инвестиций в стартап».

Это обеспечивает диверсификацию: если вы инвестируете в пять стартапов, а четыре из них терпят неудачу, у вас все равно остается один победитель, который может помочь защитить часть ваших денег. Тем не менее, «вы должны ожидать, что ваши общие убытки превысят вашу прибыль», — отмечает AngelList.

Как заработать деньги, инвестируя в стартапы

Когда вы инвестируете в стартап через краудфандинговый сайт, вы заключаете инвестиционный контракт с компанией. Вообще говоря, существует четыре различных типа инвестиционных контрактов, каждый из которых предлагает разные способы заработка на ваших инвестициях:

• Долг. Этот тип контракта рассматривает ваши деньги как ссуду, приносящую проценты. Контракт может выплачивать фиксированный доход, например, двукратный размер ваших инвестиций, или переменный доход.Когда вы получаете процентные платежи, зависит от того, как бизнес будет работать с течением времени.
• Конвертируемая купюра. Вместо получения процентов этот контракт представляет собой форму долга, которая конвертируется в акции, когда стартап архивирует определенные цели — например, получение новых раундов финансирования. Вы зарабатываете деньги на своих инвестициях, когда компания приобретается другой фирмой или в конечном итоге становится публичной.
• Наличие. Стартапы на более поздних стадиях могут позволить вам покупать акции компании, как если бы вы купили акции публично торгуемых компаний.Просто имейте в виду, что вы не можете продать свои акции стартапов. Чтобы зарабатывать деньги, вам нужно удерживать свои акции до тех пор, пока стартап не станет публичным или не будет куплен другой компанией.
• Дивиденды. Успешные стартапы на поздних стадиях развития предлагают инвесторам возможность покупать акции, которые выплачивают годовые дивиденды.

Зачем инвестировать в стартапы?

Инвестирование в стартапы дает вам возможность найти решение сложных проблем или разработку новых технологий.

• Потенциал роста. Акции с большой капитализацией в S&P 500 гораздо менее рискованны, чем стартапы, но редко бывает место для экспоненциального роста. Однако, если вы выберете успешный стартап, вам нет предела. «Есть так много возможностей для расширения», — говорит Том Шрайвер, преподающий предпринимательство в Бизнес-колледже SC Johnson в Корнелле. «Существует колоссальный мультипликативный эффект, который может быть огромным. Это часть того, что покупает инвестор ».
• Вера в новую идею. Инвестиции в стартапы могут вам понравиться, потому что это предприниматели, преследующие новую идею. «Люди часто инвестируют в то, что они хотят видеть в мире, будь то более экологичная или действительно крутая компания по производству кроссовок», — говорит Элиас Шталь, основатель экологически чистой обувной компании HILOS. «Нет лучшей возможности увидеть в мире то, что вы хотите, и поддержать это».
• Личные связи. Может быть, ваш брат запускает отличный новый продукт, или, возможно, это ваш сосед.Идея кажется новаторской, и вы хотите помочь в финансировании проекта друга или родственника. «Многие люди инвестируют в стартапы, потому что они входят в сеть и поддерживают известный им проект», — говорит Шрайвер.
• Чувство удовлетворения. Для некоторых инвесторов инвестирование в стартапы — это то, что они делают из-за чувства, которое они им дают — помогают кому-то основать бизнес, наблюдают за созданием чего-то нового, узнают о различных отраслях или занимаются чем-то интересным.«Если это что-то, чем кто-то занимается, ничто не заменит того, чтобы просто начать», — говорит Шрайвер.

Почему вы не хотите инвестировать в стартапы

Инвестирование в стартапы не для всех, особенно инвесторов, которые хотят низкий риск и надежный доход.

• Стартапы очень рискованны. Около 90% всех стартапов терпят неудачу из-за несоответствия продукта рынку, маркетинговых проблем, командных проблем или других проблем. «Есть вероятность полной потери», — говорит Шрайвер.В общем, стартапы — это хорошее вложение, только если вы готовы потерять 100% того, что поставили. Подавляющее большинство ваших инвестиционных долларов в идеале должно быть в индексных фондах и биржевых фондах (ETF) или даже в отдельных акциях.
• Стартапы — неликвидные вложения. Если вы купили акцию сегодня, а завтра передумали относительно своего выбора, вы легко сможете ее продать. С другой стороны, стартапы крайне неликвидны. Когда вы инвестируете в стартап, вы должны ожидать, что ваши деньги будут связаны как минимум на три-пять лет, если не больше.«Хотя у вас может быть возможность для ликвидации через вторичные компании, это не гарантия, и вашим инвестициям, вероятно, потребуются годы, чтобы они созрели и материализовались», — говорит Аммар Амдани, партнер венчурной компании Adapt Ventures на ранней стадии.
• Чтобы увидеть результаты, нужно время. Даже если стартап добьется успеха, все равно могут пройти годы, прежде чем вы получите результат от ваших инвестиций. «Вы должны быть терпеливыми и обладать властью, чтобы дать вашим портфельным компаниям время для роста», — говорит Амдани.

Как решить, является ли стартап хорошей инвестицией

Ваш подход к инвестированию в стартапы зависит от вас и вашего финансового положения. Эксперты рекомендуют провести тщательное исследование, прежде чем рисковать своими деньгами. Вы должны быть в состоянии ответить на эти вопросы, прежде чем делать стартап:

• Что вы знаете о стартапе? Это область, отрасль или продукт, с которым вы знакомы? Wefunder рекомендует инвестировать только в то, что вы понимаете.
• Увлечена ли команда своей идеей? Даже самая удачная идея может потерпеть неудачу, если команда не фанатично реализует ее. «Мы видели ряд компаний, у которых был большой потенциал для роста, но они успокоились, и на рынок пришли другие конкуренты», — говорит Амдани. «Будь то общение с клиентами, найм команды или разработка стратегии, страсть важна для успешного предпринимателя».
• Есть ли у стартапа экспертиза в предметной области? Стартап должен знать все тонкости пространства, в котором он работает.«Мы видели, как несколько учредителей впервые определили проверенную бизнес-модель и попытались воспроизвести ее в новом регионе», — говорит Амдани. «И это не удалось, потому что основатель пытался изучить основы бизнеса, в то время как конкуренты могли создавать и работать быстрее».
• Насколько велик рынок? Наличие большого и растущего рынка имеет решающее значение для стартапов. Иногда компании нацелены на какую-то нишу и разрабатывают продукт, который настолько сфокусирован, что даже когда они побеждают своих конкурентов, у них нет возможности стать крупной компанией.«В этот момент, что бы вы ни делали, практически невозможно обучить клиентов и увеличить размер вашего рынка», — говорит Амдани.
• Почему это? Почему сейчас? Пробовали ли эту идею раньше? Если нет, почему бы и нет? Если да, то почему раньше не получалось? «Не бывает оригинальной хорошей идеи», — говорит Шталь. «Что делает вас уникальным в достижении этого? Это ваш опыт? Ваша технология? Почему это должно быть в мире и почему этого еще не было? »

Стоит ли инвестировать в стартапы?

Вопрос о том, стоит ли инвестировать в стартапы, во многом зависит от ваших обстоятельств. Ваши финансы в хорошей форме? Вы изо всех сил пытаетесь выплатить долг или достичь своих целей по сбережениям?

«Когда вы думаете о среднем человеке в Соединенных Штатах, который, вероятно, не накопил достаточно для выхода на пенсию… Я бы не рекомендовал инвестировать в стартап как альтернативу вложению денег в 401 (k) или IRA», — говорит Шрайвер. Потенциал потерь просто слишком высок.

Вот почему в прошлом инвестирование в стартапы было доступно только аккредитованным инвесторам, которые уже имели значительный доход и высокую чистую стоимость.

Теперь, когда краудфандинговые платформы позволили любому инвестировать в стартап, эксперты рекомендуют помнить о следующих принципах:

• Поговорите со своим финансовым консультантом. Ваш специалист по финансовому планированию не собирается говорить об инвестировании в новые частные компании с высокой степенью спекуляции, поэтому вам придется начать разговор. «Мы не обязательно побуждаем стартап к разговору об инвестировании, но если это действительно важно для них, мы выделим часть их спутниковых холдингов и посвятим их этой инвестиционной стратегии», — говорит Гейдж Пол, CFP из Хадсона, Огайо. .
• Вкладывайте только небольшие суммы. Из-за высокой волатильности в пространстве советники рекомендуют придерживаться крошечного кусочка вашего инвестиционного пирога. «Я бы не рекомендовал выделять под это пространство более 5% своего портфеля», — говорит Дана Менард, CFP в Maple Grove, Миннесота.
• Будьте готовы потерять все. Деньги, которые вы вкладываете в стартапы, не должны быть деньгами, которые вы направили на учебу своих детей в колледже или на выход на пенсию. Насколько это возможно, это должны быть ваши вложения «забавных денег», то есть, если ваши ставки упадут, вы не потеряете свой дом или иным образом заложите свое будущее.

«Меня больше всего беспокоит то, что стартапы наиболее привлекательны для тех, кто отстает в сбережении на цели», — говорит Джоэл Кандик, CFP из Маклина, Вирджиния. «Они могут чувствовать, что стартап может быть хоум-бегом. это может помочь им наверстать упущенное. Эти люди могут оказаться не в состоянии позволить себе пойти на такой риск, и им следует сначала сосредоточиться на создании диверсифицированного портфеля, чтобы выполнять большую часть тяжелой работы ».

Скорее всего, компании, включенные в ETF и паевые инвестиционные фонды вашего диверсифицированного портфеля, инвестируют в стартапы, что в любом случае может дать вам захватывающий рост стартапа, который вам нужен.

Republic — Инвестируйте в стартапы

Этот сайт («Сайт») принадлежит и поддерживается OpenDeal Inc., которая не является зарегистрированной брокер Дилер. OpenDeal Inc. не дает инвестиционных советов, одобрений, анализов или рекомендации по любым ценным бумагам. Предлагаются все перечисленные здесь ценные бумаги за всю информацию, содержащуюся на этом Сайте, несет ответственность соответствующий эмитент таких ценных бумаг. Посредник, содействующий размещению, будет указан в таких документация предложения.

Вся деятельность портала финансирования осуществляется OpenDeal Portal LLC, ведущей бизнес как Республика, портал финансирования, зарегистрированный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) как портал финансирования (Portal) и является членом Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). OpenDeal Portal LLC находится по адресу 335 Madison Avenue, 16th Floor, New York, NY 10017, пожалуйста. ознакомьтесь с информацией о FINRA Страница портала финансирования.

Вся брокерско-дилерская деятельность с ценными бумагами осуществляется OpenDeal Broker LLC, филиал OpenDeal Inc.и OpenDeal Portal LLC, и зарегистрированный брокер-дилер, и член из FINRA | SiPC, расположен по адресу 1345 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, NY 10105, пожалуйста, проверьте наши справочная информация о FINRA BrokerCheck.

Некоторые страницы обсуждают механику и предоставляют учебные материалы по Регулирующие предложения по краудфандингу могут относиться к OpenDeal Broker LLC и OpenDeal Portal LLC. вместе как «Республика» исключительно для пояснительных целей.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC не инвестируют рекомендации и никакое общение через этот сайт или в любом другом средстве не должно быть толкуется как рекомендация по любой ценной бумаге, предлагаемой на этой инвестиционной платформе или за ее пределами. Инвестиционные возможности, размещенные на этом Сайте, представляют собой частное размещение ценных бумаг, которые не торгуются на бирже, связаны с высокой степенью риска, могут потерять стоимость, подлежат удержанию требования к периоду и предназначены для инвесторов, которым не нужны ликвидные вложения. Прошлое производительность не является индикатором будущих результатов. Инвесторы должны быть в состоянии позволить себе потерю от всех своих инвестиций. Только квалифицированные инвесторы, которые могут быть ограничены только Аккредитованные инвесторы или лица, не являющиеся гражданами США, могут инвестировать в предложения, размещенные OpenDeal Broker.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC, ни кто-либо из их должностные лица, директора, агенты и сотрудники дают любые гарантии, явные или подразумеваемые, в отношении любых что бы то ни было, связанное с адекватностью, точностью или полнотой любой информации об этом Сайт или использование информации на этом сайте. Предложения о продаже ценных бумаг можно делать только через официальные документы о предложении, которые содержат важную информацию об инвестициях и эмитенты, включая риски. Инвесторам следует внимательно прочитать документы о размещении.Инвесторам следует провести собственную комплексную проверку, и им рекомендуется проконсультироваться со своими налоговые, юридические и финансовые консультанты.

Заходя на сайт и любые его страницы, вы соглашаетесь с условиями портала OpenDeal. Условия эксплуатации и Политика конфиденциальности и / или OpenDeal Broker’s Условия эксплуатации и Политика конфиденциальности. См. Также OpenDeal Broker План продолжения работы компании и Раскрытие дополнительной информации о рисках.

Инвесторы должны проверить любую информацию об эмитенте, которую они считают важной, прежде чем делать вложение.

Инвестиции в частные компании особенно рискованны и могут привести к полной потере вложенный капитал. Прошлые показатели безопасности или компании не гарантируют будущее результаты или возврат. Только инвесторы, понимающие риски раннего инвестирования и кто встречает республику инвестиционные критерии может инвестировать.

Ни OpenDeal Inc., ни OpenDeal Portal LLC, ни OpenDeal Broker LLC не подтверждают информация, предоставленная компаниями на этом Сайте, и не дает никаких гарантий относительно ее полноты или точность любой такой информации.Дополнительная информация о привлечении средств компаниями на сайт можно найти, выполнив поиск База данных EDGAR, или документация по предложению, размещенная на Сайте, когда предложение не требует Подача EDGAR.

Риски и выгоды инвестирования в стартапы (GOOG)

Каковы риски и выгоды от инвестирования в стартапы?

Инвестиции в стартапы — это очень рискованный бизнес, но он может быть очень полезным, если и когда инвестиции окупятся. Большинство новых компаний или продуктов попросту не выпускаются, поэтому существует реальная возможность потерять все вложения.Однако те, которые действительно делают это, могут принести очень высокую отдачу от инвестиций. ( См. Также: Что такое стартап? )

Инвестиции в стартапы не для слабонервных. деньги учредителей, друзей и родственников (FF&F) можно легко потерять, не имея ничего общего с ними. Инвестирование в венчурные фонды диверсифицирует некоторые риски, но также заставляет инвесторов столкнуться с суровой реальностью, заключающейся в том, что 90% финансируемых компаний не пройдут первичное публичное размещение акций (IPO). Для тех, кто действительно выходит на биржу, доходность может составлять тысячи процентов, что действительно делает первых инвесторов очень богатыми.

Понимание рисков и выгод инвестирования в стартапы

Этапы стартапов

Стартап-компании — это те, кто находится только в фазе идеи. У них еще нет работающего продукта, клиентской базы или потока доходов. Эти новые компании могут финансировать себя за счет сбережений учредителей, получения банковских займов или выпуска акций.

Ключевые выводы

• Начинающие компании находятся в фазе идеи и еще не имеют работающего продукта, клиентской базы или потока доходов.
• Около 90% финансируемых стартапов не пройдут первичное публичное размещение акций (IPO).
• Инвестиции в начинающие компании — это очень рискованный бизнес, но он может быть очень полезным, если инвестиции окупятся.

Передача начального капитала в обмен на долю в капитале — это то, что приходит на ум большинству людей, когда думает о том, что значит инвестировать в стартапы. (См. Также: 10 самых популярных стартапов 2015 года .)

По оценкам, ежегодно во всем мире создается более миллиона новых компаний.Первые деньги, получаемые этими компаниями, обычно поступают от учредителей, друзей и семьи (FF&F), они известны как начальный капитал или посевной капитал.

Эти суммы, как правило, небольшие и позволяют предпринимателю доказать, что его идея имеет хорошие шансы на успех. На начальном этапе могут быть наняты первые сотрудники и разработаны прототипы, чтобы представить идею компании потенциальным клиентам или более поздним инвесторам. Вложенные деньги используются для таких мероприятий, как проведение маркетинговых исследований.

Как только новая компания приступает к работе и начинает собирать первоначальную выручку, она переходит от начальной стадии к добросовестному стартапу.На этом этапе основатели компании могут представить свою идею бизнес-ангелам. Инвестор-ангел — обычно частное лицо с некоторым накопленным богатством, которое специализируется на инвестировании в компании на ранней стадии.

Бизнес-ангелы обычно являются первым источником финансирования помимо денег FF&F. Бизнес-ангелы обычно невелики по размеру, но бизнес-ангелы также могут многое выиграть, потому что на этом этапе перспективы компании являются наиболее рискованными. Деньги ангела используются для поддержки первоначальных маркетинговых усилий и запуска прототипов в производство.

На этом этапе, если компания начинает расти и подавать надежды, она может искать венчурное финансирование (ВК). Учредители разработают надежный бизнес-план, который определяет бизнес-стратегию и прогнозы на будущее. Хотя компания еще не получает чистой прибыли, она набирает обороты и реинвестирует прибыль обратно в компанию для роста.

Венчурный капитал может относиться к индивидуальному, частному партнерству или объединенному инвестиционному фонду, который стремится инвестировать и играть активную роль в перспективных новых компаниях, которые прошли этапы посевного и бизнес-ангела.Венчурные капиталисты часто берут на себя роль советников и попадают в совет директоров компании.

Венчурный капитал может быть привлечен в дополнительных раундах, поскольку компания продолжает расходовать наличные средства, чтобы достичь экспоненциального роста, ожидаемого венчурными инвесторами. ( Подробнее см .: Этапы венчурного инвестирования .)

Инвестиции в стартапы

Если вы не являетесь основателем, членом семьи или близким другом основателя, скорее всего, вы не сможете войти в него в самом начале интересного нового стартапа.И если вы не являетесь состоятельным аккредитованным инвестором, вы, скорее всего, не сможете участвовать в качестве бизнес-ангела.

Сегодня частные лица могут в определенной степени участвовать в фазе венчурного капитала, инвестируя в фонды прямых инвестиций, которые специализируются на венчурном финансировании, что позволяет косвенно инвестировать в стартапы.

Фонды прямых инвестиций инвестируют в большое количество многообещающих стартапов, чтобы диверсифицировать свои риски по отношению к какой-либо одной компании.Согласно последним исследованиям, процент неудач для портфеля венчурных фондов составляет от 40% до 50% в конкретный год, и 90% всех вложенных компаний не доживут до 10-летней отметки.

Представление о том, что только одно из 10 венчурных инвестиций будет успешным, является ожиданиями отрасли. Те 10% компаний, которые действительно добились успеха, могут вернуть инвесторам многие тысячи процентов. ( См. Также: Проверка реальности: почему стартапы терпят неудачу .)

Типичные венчурные сделки заключаются в течение 10 лет до выхода.Идеальная стратегия выхода заключается в том, чтобы компания стала публичной посредством первичного публичного предложения (IPO), которое может принести огромную прибыль, ожидаемую от принятия на себя такого риска. Другие стратегии выхода, которые менее желательны, включают в себя приобретение другой компанией или сохранение статуса частного прибыльного предприятия. ( Подробнее см .: Основы IPO .)

Ярким примером является Google (GOOG), который был запущен как стартап в 1997 году с начальным капиталом в 1 миллион долларов от FF&F. В 1999 году компания быстро росла и привлекла венчурное финансирование в размере 25 миллионов долларов, при этом две венчурные фирмы приобрели около 10% каждой компании.В августе 2004 года в результате IPO Google привлекла более 1,2 миллиарда долларов для компании и почти полмиллиарда долларов для первоначальных инвесторов, что составляет почти 1700% прибыли.

Риск и награда

Такой большой потенциал доходности является результатом невероятного риска, присущего новым компаниям. Не только 90% венчурных инвестиций потерпят неудачу, но существует целый ряд уникальных факторов риска, которые необходимо учитывать при рассмотрении новых инвестиций в стартап. (См. Также: Сколько стартапов терпят неудачу и почему? )

Первым шагом в проведении комплексной проверки стартапа является критическая оценка бизнес-плана и модели получения прибыли и роста в будущем.Экономичность идеи должна быть отражена в реальных доходах. Многие новые идеи настолько актуальны, что рискуют не получить признание на рынке. Также важны сильные конкуренты или серьезные препятствия для входа. Правовые, нормативные вопросы и вопросы соответствия также важно учитывать при разработке новых идей.

Многие инвесторы-ангелы и венчурные инвесторы указывают, что личность и стремление основателей компании не менее или даже важнее, чем сама бизнес-идея. Учредители должны обладать навыками, знаниями и энтузиазмом, чтобы пройти через периоды болезней роста и разочарования.Они также должны быть открыты для советов и конструктивных отзывов как внутри, так и за пределами фирмы. Они должны быть достаточно проворными и проворными, чтобы менять направление компании в случае неожиданных экономических событий или технологических изменений.

Также необходимо задать следующие вопросы: если компания будет успешной, возникнет ли временной риск? Будут ли финансовые рынки благоприятными для IPO через пять или десять лет? Сможет ли компания вырасти достаточно, чтобы успешно провести IPO и обеспечить стабильную окупаемость инвестиций?

Инвестируйте в стартапы, которые вам нравятся — Краудфандинг акций

568 стартапов собрали $ 223 900 252 на Wefunder

Wefunder поддерживает три различных федеральных закона, позволяющих стартапам законно собирать деньги.В соответствии с законом, Wefunder Advisors LLC и Wefunder Portal LLC (оба принадлежат Wefunder Inc) также вносят стартапы в список в зависимости от используемых правил.

Legal 16 мая 2016 г.

Регулирование краудфандинга

ООО «Портал Wefunder»

$ 166 285 955

на 478 стартапов

Legal Now

Постановление D

Wefunder Advisors LLC

$ 47 875 314

на 131 стартап

Редкий

Регламент A +

Wefunder Inc

$ 9 738 984

на 3 стартапа

Любопытно, насколько хорошо работают компании? Или сколько привлеченного дополнительного финансирования?

Посмотреть результаты Wefunder

Немного мелким шрифтом:
1) Эти числа включают стартапы, которые в настоящее время работают на Wefunder, если они достигают своей минимальной цели.
2) Некоторые стартапы используют два разных закона одновременно (например, Регламент D и Регламент краудфандинга).

Как инвестировать в стартапы как частное лицо

Инвестирование в стартапы может показаться возможностью, которая существует только для тех, кто желает и может вложить несколько миллионов в начинающую технологическую компанию, расположенную в гараже или комнате общежития Стэнфорда. Хотя такой тип инвесторов существует и, безусловно, важен, не все стартап-инвесторы являются сверхбогатыми титанами финансовой индустрии.Некоторые из них являются обычными людьми, которые хотят занять первое место в бизнесе, в который они верят. Многие из них фактически являются членами семьи и друзьями людей, управляющих компанией. Если вы хотите начать инвестировать в стартапы, это руководство объясняет, что вам нужно знать, чтобы начать игру.

Что такое стартап?

Во-первых, давайте определим, что такое стартап. Это один из тех бизнес-терминов, который используется так часто, что иногда теряет смысл.Точное знание того, о чем мы говорим, когда мы говорим о стартапах, является ключом к тому, чтобы вы принимали наилучшие возможные инвестиционные решения.

Startup компании — это компании, которые были созданы совсем недавно. Они не являются частью более крупной компании. Стартапы часто связаны с технической сферой, но это не всегда так. Стартапы обычно основываются небольшой группой людей, часто друзьями или деловыми партнерами, у которых есть идея, которую они хотят воплотить в жизнь.

Многие фирмы, которые сейчас считаются крупными компаниями, начинали как стартапы, включая Uber, Facebook и даже Apple.

Зачем инвестировать в стартапы

Инвестиции в стартапы — не самое безопасное из вложений. Это может быть очень рискованно. Фактически, многие стартапы терпят неудачу. Таким образом, инвестирование в стартапы, вероятно, не способ обеспечить себя пенсионным вкладышем или заработать деньги на таких покупках, как дом или новая машина.

Напротив, инвестирование в стартапы предназначено для людей, которые хотят рискнуть в компании, в которую они действительно верят. Это для инвесторов, которые верят в людей, стоящих за компанией, и в ее миссию.Они хотят помочь компании достичь этого — и получить при этом некоторую прибыль.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции были чем-то большим, чем просто способ заставить ваши деньги работать на вас, инвестирование в стартапы может быть хорошим выбором. Если нет, то есть другие варианты, такие как инвестирование в акции или паевые инвестиционные фонды, которые могут быть лучше.

Инвестирование в стартапы с помощью инвестиционных платформ

Один из лучших способов инвестировать в стартапы для низкоуровневых инвесторов — это использовать одну из многих инвестиционных платформ, ориентированных на стартапы.Доступно несколько платформ, но большинство из них работают примерно одинаково.

Вы можете перейти на платформу и просмотреть стартапы, доступные на каждой платформе. Оттуда вы можете решить, куда вы хотите инвестировать и вложить деньги в компании.

На разных платформах действуют разные правила о минимальных инвестициях и комиссиях за доступ к самой платформе. Обязательно внимательно ознакомьтесь с каждой платформой, прежде чем делать выбор в пользу ее использования для инвестирования в стартап.Ниже приведены основные сведения о некоторых популярных вариантах.

SeedInvest

SeedInvest базируется в Нью-Йорке и успешно профинансировал более 150 компаний. Минимальная инвестиция составляет всего 500 долларов, и вы можете вкладывать деньги в несколько различных стартапов.

Все компании на SeedInvest проходят проверку, и компания утверждает, что принимает менее 1% компаний, которые подают заявку на участие в платформе.

WeFunder У

WeFunder минимум еще ниже — 100 долларов.

Компании включают «лунные выстрелы» — подумайте о летающих автомобилях и исследовании космоса. Есть также развлекательные компании и мобильные приложения.

Компания привлекла более 55 миллионов долларов инвестиций для стартапов.

FundersClub

Минимальные инвестиции в FundersClub зависят от самой компании. Для использования услуги вы должны быть аккредитованным инвестором.

Служба профинансировала более 310 компаний и инвестировала более 128 миллионов долларов.

Инвестиции в стартап друга

Однако один из лучших способов инвестировать в стартапы — это найти личную связь со стартапом, который ищет финансирование. Многие стартапы полагаются на семью и друзей в ранних раундах финансирования. Друзья, члены семьи или коллеги, которые находятся в процессе создания стартапа, скорее всего, будут приветствовать ваши инвестиции.

Есть ряд причин, по которым имеет смысл инвестировать в стартап кого-то, кого вы знаете.Во-первых, вы можете лично задать вопросы о том, как будет работать компания. Вы можете получить подробную информацию о бизнес-плане, заявлении о миссии, графике найма и графике работы компании. Другими словами, вы можете узнать все, что хотите, прямо из уст лошади, что позволит вам принимать наиболее обоснованные инвестиционные решения.

При инвестировании стартапов страсть является ключевым фактором. Имеет смысл инвестировать, если вы увлечены поддержкой как проекта, так и людей, стоящих за ним.Для большинства людей вы не найдете никого, кому бы вы были более увлечены, чем свою семью и друзей, что делает инвестиции в стартап кого-то, кого вы знаете, хорошим выбором.

Убедитесь, что вы уверены в способности друга или члена семьи выполнить план стартапа. Вы стираете границы бизнеса и личной жизни. Тем не менее, подумайте о чистой прибыли и убедитесь, что вы вкладываете деньги, которые, по вашему мнению, окупятся.

Итог

Инвестиции в стартапы предназначены не только для очень богатых и влиятельных.Вы можете инвестировать в стартапы, даже если у вас относительно небольшая сумма денег. Вы можете инвестировать через любую из множества платформ, предназначенных для связи стартапов с небольшими инвесторами. Вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в стартап семьи или друга. Тем не менее, вы все равно должны проявить должную осмотрительность, чтобы убедиться, что вы делаете разумные вложения.

Советы инвесторам
• Независимо от того, как вы хотите вложить свои деньги, финансовый консультант может помочь вам принять правильные решения в вашей ситуации.Найдите ближайшего к вам консультанта с помощью бесплатной службы подбора финансовых консультантов SmartAsset. Вы ответите всего на пару вопросов. Мы подберем для вас до трех консультантов в вашем районе, все они полностью проверены и не разглашают информацию. Вы разговариваете с каждым советником и решаете, как двигаться дальше.
• Распределение активов — важная часть вашего инвестиционного плана. Выясните, как должен выглядеть ваш портфель, исходя из вашей терпимости к риску, с помощью нашего бесплатного калькулятора распределения активов.

Фото: © iStock.com / Василий Долматов, © iStock.com / Drazen_, © iStock.com / fizkes

Бен Гейер, CEPF® Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работающий экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset. Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным преподавателем в области личных финансов (CEPF®).Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, сейчас он живет в Бруклине со своей женой.

Как обычные люди могут инвестировать в стартапы?

Существует множество историй о стартапах, которые добились больших успехов и, в свою очередь, сделали своих инвесторов чрезвычайно богатыми. Инвестиции в компанию в самом начале ее жизненного цикла могут оказаться очень прибыльными.

Однако похоже, что инвестирование в стартапы предназначено только для богатых венчурных капиталистов, а не для среднего рабочего класса.

К счастью, инвестирование стартапов средними инвесторами стало проще в 2012 году с принятием Закона Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS), который смягчил некоторые федеральные правила в отношении ценных бумаг и упростил предприятиям поиск инвестиций с помощью краудфандинга. Комиссия по ценным бумагам также проголосовали в 2016 году за принятие правил, которые сделали краудфандинг более возможным.

Основы инвестирования в стартапы

Прежде чем начать инвестировать в компании на ранней стадии, важно понять, что многие стартапы терпят неудачу и оставляют инвесторов ни с чем.Это предприятие, сопряженное с высоким риском и высокой наградой.

Иногда стартапы позволяют вернуть свои деньги, если компании не удается собрать достаточно средств и если они гарантировали возврат ваших денег.

Стоит отметить, что инвестиции в стартапы, как правило, не торгуются, как акции. Вы должны ожидать, что удержите свои вложения до тех пор, пока компания не станет публичной или не будет приобретена.

Хотя смягчение правил позволило большему количеству индивидуальных инвесторов получить финансовую долю в стартапах, есть некоторые правила, которым необходимо следовать.Из-за связанных с этим рисков Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ограничивает сумму, которую вы можете инвестировать в любой 12-месячный период. Этот лимит может составлять от 2200 долларов до 107 000 долларов в зависимости от вашего дохода и чистой стоимости.

Платформы, перечисленные ниже, предлагают выборку возможностей, доступных любому, кто хочет инвестировать в стартап с ограниченными средствами. Хотя маловероятно, что вы станете следующим миллиардером Кремниевой долины, эти платформы могут помочь диверсифицировать ваш более широкий инвестиционный портфель и дать вам удовлетворение от поддержки молодой компании, в которую вы верите.

SeedInvest

Seedinvest — это краудфандинговая платформа, которая позволяет частным лицам инвестировать в компании на ранней стадии, которые были предварительно проверены на потенциальную жизнеспособность. По данным SeedInvest, принимаются менее 1% компаний, которые ищут финансирование через платформу.

Компания утверждает, что у нее более 250 000 инвесторов, при этом более 150 компаний успешно профинансированы.

Когда вы регистрируете учетную запись на SeedInvest, вам предоставляется список компаний, которые ищут деньги.Многие компании открыты для получения инвестиций от кого угодно, но некоторые из них требуют крупных инвестиций и открыты только для аккредитованных инвесторов, у которых доход превышал 200 000 долларов в каждый из последних двух лет.

Вам будет предоставлена ​​«предварительная оценка», а также общая стоимость запрашиваемых средств и уже привлеченная сумма. У каждой компании свои минимальные требования к инвестициям и время, до которого необходимо собрать деньги.

Например, компания по производству мороженого в Нью-Йорке может получить предварительную оценку в 9 миллионов долларов и привлечь 71 250 долларов из запланированной суммы в 2 миллиона долларов за 29 дней до конца.

Если вы не заинтересованы в инвестировании только в один стартап, вы можете создать портфель инвестиций с помощью функции автоинвестирования компании. При автоматическом инвестировании минимальная сумма инвестиций составляет 200 долларов США, а за каждое вложение взимается комиссия за обработку в размере 2%.

SeedInvest рекламирует важность диверсификации и рекомендует инвестировать не в один стартап, а в портфель из 25 компаний.

Wefunder

Wefunder поставил перед собой цель профинансировать более 20 000 стартапов к 2029 году.Он надеется сделать это, принимая инвестиции в размере всего 100 долларов за раз.

С помощью Wefunder средний инвестор может вливать капитал в широкий круг компаний. На первый взгляд, он принимал инвестиции в десятки компаний, включая принадлежащую фанатам развлекательную компанию, веганский рынок, лекарство от рака для собак и пивоваренную компанию.

Платформа позволяет инвестору покупать акции (с дивидендами или без дивидендов), конвертируемые векселя или долговые обязательства. Wefunder принял инвестиции на сумму 110 миллионов долларов с 2012 года, поддерживая более 300 компаний.Взаимодействие с другими людьми

Когда вы инвестируете, деньги помещаются на счет условного депонирования. Если компании удается собрать достаточно средств, ваши инвестиции идут в стартап. В противном случае вы можете вернуть свои деньги.

Республика

Republic — еще одна онлайн-платформа, которая позволяет отдельным инвесторам приобретать долю в стартапах на ранней стадии. Это позволяет вам начать работу всего за 10 долларов.

Компания была основана выпускниками AngelList, популярной инвестиционной платформы для аккредитованных начинающих инвесторов.Взаимодействие с другими людьми

Republic заявляет, что выбирает компании, в которые вы можете инвестировать, с помощью четырехэтапного процесса отбора, в ходе которого анализируются основатели, продукт, миссия и доказательства роста фирмы. Затем он выполняет длительную комплексную проверку перед тем, как выставить компанию для инвестиций.

Помимо предложения инвестиций, платформа Republic включает шесть различных инвестиционных групп и позволяет инвесторам обсуждать идеи и давать советы. Члены группы также поощряются к совместному инвестированию.

MicroVentures

Платформа MicroVentures позволяет инвестировать в стартапы на ранних и поздних стадиях всего за 100 долларов.

У компании есть десятки компаний, в которые можно инвестировать: от производителя мобильных спортивных игр с живыми выступлениями до компании, занимающейся цифровым маркетингом и выставками, до производителя высококачественной текилы.

MicroVentures была основана в 2009 году для аккредитованных инвесторов и была одним из первых спонсоров многих ведущих компаний, включая Twitter.Он остается весьма избирательным в отношении количества компаний, одобренных для инвестирования.

Как и другие платформы, MicroVentures предлагает информацию о каждой инвестиции, включая цель компании по сбору средств и количество дней, оставшихся до инвестиционного раунда. В большинстве случаев стартап предлагает подробную информацию о том, как он намерен потратить собранные деньги. Многие компании также будут предлагать инвесторам льготы, такие как бесплатные продукты или приглашения на эксклюзивные мероприятия.

7 советов для начинающих инвесторов | by Leapfunder

Это руководство для начинающих инвесторов — один из самых посещаемых нами блогов, поэтому мы решили разместить его и на Medium:

Задумывались ли вы об инвестировании в стартапы на ранней стадии? Но вы не знаете, как это сделать? Вам нужно подумать над вопросами: сколько вы инвестируете? Где вы находите стартапы? Как вы балансируете свое портфолио? Если вы не знаете ответов на эти вопросы, не волнуйтесь, вы не одиноки.Многие инвесторы хотят стать бизнес-ангелами и вкладывать средства в стартапы, но не знают, с чего начать. В этом сообщении в блоге я дам несколько советов, которые помогут вам начать работу. Но прежде чем я это сделаю, я хотел бы немного поговорить об истории инвестирования в стартапы: откуда мы и куда идем в мире инвестирования в стартапы.

Итак, с чего мы начнем? Что ж, всего несколько лет назад инвестирование в стартапы было уделом немногих счастливчиков. В основном было две причины, по которым эта форма инвестиций была очень редкой.Первая причина: это было очень дорого инвестировать. Транзакционные издержки, которые вы должны были понести — например, наняв юриста, который помогал бы вам разработать контракты, — были довольно высокими. Стоимость и сложность проведения транзакции означали, что она будет иметь смысл только в том случае, если вы сможете инвестировать> 100 тысяч евро. Это большая сумма, особенно если вам нужно создать портфель из 5–10 компаний с такими большими инвестициями. Это означало, что ангельские инвестиции предназначались только для успешных предпринимателей или для бывших генеральных и финансовых директоров всего мира, у которых в конце карьеры было много денег.Но это была не единственная проблема: даже когда у вас есть все деньги в мире, где вы найдете хорошие стартапы? Найти стартапы было довольно сложно даже энтузиастам-инвесторам. Просто нет единого места, где бы они все болтались. Если вы не видите достаточно потенциальных сделок, сложно создать хорошее портфолио. Конечно, в то же время многим хорошим стартапам было сложно найти инвесторов. В целом можно сказать, что рынок работал не очень хорошо.

В настоящее время эти барьеры уменьшены: существуют онлайн-инвестиционные платформы, которые используют стандартизированные контракты и предлагают мгновенный доступ к ряду компаний.Благодаря этому ангельское инвестирование теперь доступно каждому. На этих платформах легко найти интересные стартапы: все собираются на одном сайте. Инвестирование может начаться всего с 1.000 евро, поскольку транзакционные издержки незначительны. С таким веб-сайтом каждый может заинтересоваться инвестированием в стартапы на ранней стадии. Вы можете работать вместе с энтузиастами-предпринимателями, которые хотят, чтобы их компания стала новым Google или Facebook. Посмотрим правде в глаза: это довольно круто.Инвесторы считают, что это дает много энергии, чтобы помочь стартапам на ранней стадии достичь своих целей. Вы можете сказать: мы живем в золотой век инвестирования в стартапы.

Ниже у меня есть несколько советов, которые могут вам пригодиться. Но есть один момент, который я хотел бы подчеркнуть: будьте осторожны при инвестировании в стартапы. Хотя инвестировать сейчас может каждый: инвестирование в стартапы не для всех. Вы столкнетесь со сложными финансовыми продуктами и очень рискованными инвестициями; убедитесь, что вы не вкладываете деньги, которые нельзя позволить себе потерять.Достаточно введения: теперь давайте перейдем к 7 советам при инвестировании в стартап.

1. Мысленно спишите свои инвестиции

Факты и цифры об успехах и неудачах стартапов летают вокруг. Некоторые говорят, что 7 из 10 терпят неудачу, некоторые — 9 из 10. Некоторые говорят, что стартапы в ускорителях реже / чаще терпят неудачу, некоторые говорят, что у стартапов с синим логотипом вероятность успеха намного выше / ниже, чем у стартапов с красный в их логотипе и так далее … Этот рынок все еще находится в зачаточном состоянии, и собрать разумную статистику довольно сложно.Однако я осмеливаюсь заключить, что вероятность того, что стартап потерпит неудачу, выше, чем его успех. Для инвесторов это означает, что любая стартап-компания имеет больше шансов потерять свои инвестиции, чем заработать деньги. Хорошая прибыль от портфеля стартапов связана с несколькими крупными хитами в вашем портфеле. И для реализации этих хитов может потребоваться время, а они относительно редки. Итак, первый совет, который вам следует дать: вкладывайте только те деньги, которые вы можете упустить. Вы должны быть готовы мысленно списать свои инвестиции, когда начнете.

2. Научитесь использовать финансовые инструменты, предназначенные для инвестирования стартапов

Люди, которые рассматривают возможность инвестирования в стартап, обычно знакомы с принципами работы обычных акций и облигаций. Однако в мире инвестирования стартапов существует ряд уникальных финансовых инструментов, которыми вам нужно научиться пользоваться. В частности, кабриолеты становятся нормой. Конвертируемые акции или конвертируемые займы имеют ряд преимуществ перед обычными акциями или займами.Теперь обратите внимание на следующий абзац:

По сути, конвертируемый кредит — это ссуда, которая со временем накапливает проценты и в конечном итоге конвертируется в акции. Конвертация происходит на так называемом квалификационном мероприятии: обычно это первый раунд крупных инвестиций в акции. При такой конвертации конвертируемые инвесторы получают акции по цене, использованной в этом инвестиционном раунде. Конечно, они вложили свои деньги намного раньше, поэтому получают заранее оговоренную скидку в% от этой цены. Часто также существует ограничение на максимальную цену акции, которую можно использовать, на тот случай, если акция действительно «пролетела через крышу».

Что ж, если вы не поняли, что было написано в последнем абзаце, вероятно, было бы неплохо узнать больше, зайдя в Интернет, или найти кого-нибудь, кто может вам это объяснить. Если вы не знаете, что подразумевается под процентами, скидкой, ограничением и квалификационным мероприятием, тогда вам может не хватать некоторых базовых знаний, которые вам, вероятно, понадобятся в какой-то момент, когда вы решите инвестировать в стартапы. Если вы не понимаете механизмов инвестирования в стартап, вы рискуете разочароваться.Процент, скидка, ограничение и квалификационное событие — это основы кабриолета. Даже если вы усвоили основы, то переходите к деталям! Я подробно остановлюсь на одном примере ниже, чтобы показать, каким может быть влияние «конкретного»:

Инвесторы в конвертируемые облигации часто задают вопрос: какой% акций я потенциально получу, когда конвертируемые конвертируемые облигации будут конвертированы? Допустим, инвестор вложил 100 000 евро, и на момент преобразования оценка стартапа составляет 1 000 000 евро. Заманчиво думать, что вы получите 100.000 разделить на 1.000.000 = 10,00%. Это неверно, и я объясню почему. Когда конвертируемые облигации конвертируются в акции, стартапу нужно сначала создать новые акции! Таким образом, общая сумма должна быть увеличена с количеством новых акций, которые должны быть созданы, то есть 1.100.000. Таким образом, общая процентная доля, которую получит инвестор, составит 100 000/1 100 000 = 9,09%. После этого новым инвесторам по-прежнему необходимо будет приобретать акции: их вложение, вероятно, явилось определяющим событием, вызвавшим конвертацию. Эти дополнительные доли еще больше уменьшат ваш%: вы не знаете, насколько, потому что это зависит от размера этого инвестиционного раунда.Если вы ожидали получить 10%, но в итоге получили 9,09% или даже меньше, вы будете разочарованы.

3. Детали комплексной проверки

Итак, вы связались со стартапом, вы встретились с командой, и они сделали свою двухминутную презентацию на лифте. Предположим, вы с большим энтузиазмом относитесь к бизнес-идее и команде, и ваше чутье подсказывает, что вы должны инвестировать в этот стартап. Пришло время не торопиться. Отбросьте энтузиазм и присмотритесь к деталям.Некоторые детали, на которые вы всегда должны смотреть:

1. Как формализована таблица кэпов, или существует множество мелких или неактивных акционеров?
2. Есть ли у компании долги, которые они не могут погасить?
3. Есть ли соучредитель / акционер, который больше не активен и должен быть выкуплен?
4. Есть ли в акционерном соглашении сильная антиразводняющая или ликвидационная привилегия?
5. Все ли соответствующие IP и URL принадлежат компании? Если у них есть лицензии на интеллектуальную собственность: достаточно ли у них длины и объема?

Возможно, вы раньше не слышали о некоторых из этих терминов: это может звучать как колдовство.Вы можете найти опытного юриста, который поможет вам, но, опять же, может быть выставлен счет. Чтобы избежать высоких затрат, нужно пойти и найти других ангелов, которые уже сталкивались с теми же проблемами раньше. Окружите себя инвестиционными друзьями, к которым вы можете обратиться за помощью. Возможно, вам удастся выработать привычку инвестировать вместе с ними. Расширение вашей сети имеет решающее значение! Каждая компания индивидуальна, и у каждого стартапа есть свои особенности, которые вам необходимо понять и понять. Как правило, быстрый способ получить информацию о стартапе — это прочитать их Информационный меморандум.Не все стартапы выпускают информационные записки. Но если они написали один и у них был некоторый опыт / профессиональная помощь с ним, то это часто является хорошей отправной точкой. В противном случае вам нужно будет собрать информацию самостоятельно.

4. Создайте хороший поток информации

Если вы привыкли инвестировать в акции листинговых компаний, то вы привыкли проверять ежедневную цену акций и все последние новости в Интернете. При инвестировании в стартапы это невозможно.Требуется более практичный образ мышления. Стартапы много работают, и каждый момент, который они проводят, разговаривая с инвесторами, чтобы сообщить новости, означает, что они теряют драгоценное время, которое они могли бы потратить на свой бизнес. В то же время стартап должен наладить отношения со своими инвесторами. Невозможно завоевать доверие в одно мгновение. Поэтому я советую стартапам с самого начала присылать обновления раз в месяц. Если они сообразительны, они будут использовать обновления, чтобы просить совета, знакомств и поддержки. И если вы умный инвестор, вы будете готовы оказать эту поддержку.

Пожалуйста, помните: даже если они отправляют обновления ежемесячно, качество обновлений может различаться в зависимости от запуска. Не у всех стартапов есть штатные специалисты по коммуникациям или финансам, которые могут отправлять безупречные финансовые и стратегические презентации. Если бы они это сделали, я бы подумал, не могли бы они лучше потратить свое время на бизнес. Если у вас есть конкретные вопросы — задавайте их. Если вы предлагаете хорошие идеи и по-настоящему конструктивны, ваши письма будут оценены.

В общем: стартапы немного иначе общаются.Для вас как инвестора очень важно оставаться в курсе. Прежде чем вы решите инвестировать, вы можете попросить стартап прислать пример обновления и принять меры по поводу обновлений, которые вам подходят.

5. Будьте готовы к долгосрочным отношениям

Я советую инвестировать в стартапы только в том случае, если вы думаете, что это интересно и весело. Если вы хотите быстро зарабатывать деньги, вам, вероятно, придется пересмотреть свое решение. Инвестиции в стартапы — дело долгое. Большинство стартапов в первые пару лет имеют отрицательный денежный поток, что означает, что они теряют больше, чем зарабатывают.Они сжигают вложения, надеясь когда-нибудь заработать деньги и создать прибыльный бизнес. Только после этого они могут вознаградить своих ранних инвесторов выходом. Всегда есть возможность продать свои инвестиции в стартап до того, как компания завершит свою деятельность, но ликвидность низкая. Пока еще нет активной торговой платформы, на которой предлагается спрос и предложение на позиции для стартапов. Кроме того, если у вас есть акции в стартапе, вы часто не можете сразу продать свои акции кому-либо.Юридические лица обычно организованы таким образом, что вы сначала должны предложить свои акции другим инвесторам. Я не буду вдаваться в подробности в этом сообщении в блоге. Но еще раз: если все это для вас в новинку, пожалуйста, найдите способ получить больше знаний по этой теме.

Еще я хотел бы подчеркнуть, что успех ваших инвестиций не будет зависеть только от выбора хороших компаний. Речь также идет о том, что вы добавляете в компанию после инвестирования. Вы можете поддерживать компанию из своей сети и личного опыта . Поэтому после инвестирования не становитесь слишком пассивными. Стартап — это стремление к открытию и использованию возможностей. Вы, как инвестор стартапа, можете сделать то же самое. Если вы встретите потенциального поставщика или потенциального клиента, упомяните, что вы знаете стартап, который может быть им интересен. На самом деле быть инвестором означает быть послом.

6. Диверсифицируйте свой портфель

Заголовок новостей прост: раздвиньте свой портфель.Не бросайте все деньги на один стартап. Часто я вижу инвесторов, вкладывающих меньшие суммы в 5-10 компаний. Для любой компании существует относительно высокий риск того, что компания вообще потерпит крах, как бы хорошо она ни выглядела. Имея более широкий портфель, ваш портфель не будет «все или ничего», как при всего лишь одной инвестиции. Конечно, не стоит вкладывать деньги в такое количество, чтобы не уследить за ними. Вы можете начать с малого. Когда вы начинаете свой первый инвестиционный портфель для стартапа, вы можете инвестировать 1.000 евро в 5–10 разных стартапах. Таким образом, вы сможете набраться опыта и посмотреть, понравится ли вам это, не раскрывая при этом огромного капитала. Когда ваша уверенность возрастет, вы можете предложить более крупные последующие инвестиции своим любимым компаниям.

7. Спрашивайте совета и следите за тренингами ангелов

Что касается всего в жизни, если вы не делали этого раньше, вы, вероятно, не сразу сделаете это идеально. Инвестирование в стартапы — это навык, которому можно научиться. Всегда будьте внимательны, чтобы узнать больше, и старайтесь самообразовываться.По любой теме вполне вероятно, что вы найдете эксперта, который знает в этом конкретном вопросе больше, чем вы. Возможно, у вас есть друзья, которые инвестировали раньше и у которых вы можете поучиться. Есть также места, которые предлагают тренинги по инвестициям ангелов. Их можно найти в Интернете с помощью инвестиционной платформы ангелов, но также, например, в акселераторах стартапов. Если вы познакомитесь с другими ангелами, вы сможете поделиться своими потенциальными инвестиционными возможностями, поучиться друг у друга взглядами на вещи и, возможно, решить инвестировать как синдикат.

Всего

Читая то, что я написал, я искренне надеюсь, что не отпугнул никого (потенциальных) инвесторов. Для меня важно, чтобы инвестор знал механизмы и риски, связанные с инвестированием в стартап, и что вознаграждение не всегда должно быть в форме финансовой отдачи. Инвестирование в стартапы может быть полезным из-за того, что вы напрямую связаны со стартапом. Вы действительно можете многому научиться у стартапа, иметь прямое влияние и наблюдать за ростом ваших инвестиций.Также не стоит недооценивать тонкости инвестирования в стартапы. Даже если у вас был стартап, инвестирование в стартап отличается от его управления. Даже если вы профессионал в области финансовых инвестиций и знаете все об акциях, облигациях, инвестирование в стартапы — это совсем другое дело. Говоря о предпринимательстве, гуру стартапов Эрик Райс однажды сказал: «Стартап — это эксперимент, вы должны его провести, измерить эффективность и посмотреть, что произойдет». Я бы сказал, что инвестирование в стартапы работает так же: сделайте свои первые (небольшие) инвестиции и посмотрите, что произойдет.

No related posts.