Коэф текущей ликвидности: Коэффициенты ликвидности — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Содержание

Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности: быстрая и критическая

Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.

Содержание

Скрыть
  1. Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы
    1. Коэффициент абсолютной ликвидности
      1. Коэффициент быстрой ликвидности
        1. Коэффициент критической ликвидности
          1. Нормативный коэффициент ликвидности
            1. Коэффициент ликвидности активов
              1. Коэффициент промежуточной ликвидности
                1. Коэффициент краткосрочной ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы

                    Коэффициент текущей ликвидности введен для оценки быстроты конвертации активов, отображая единицы валюты настоящих активов компании, соотносящихся на одну единицу валюты текущих договоренностей.

                    Суть расчета коэффициента текущей ликвидности основывается на том, что предприятие исполняет кратковременные договоренности в большинстве случаев за счет настоящих активов. Если настоящие активы превысили действующие договоренности, предприятие можно считать успешно существующим.

                    Все компании должны стремиться к положительному коэффициенту текущей ликвидности.

                    Коэффициент абсолютной ликвидности

                    Самая строгая мера ликвидности компании – коэффициент абсолютной ликвидности. Отображает часть кратковременных долговых договоренностей, которая, при необходимости, может быть погашена немедленно. В мировой практике нижнюю границу коэффициента абсолютной ликвидности рекомендовано приравнивать к показателю, равному 0,2. На практике в отечественных странах по факту значения используются цифры ниже рекомендованных.

                    На данный момент отсутствуют нормативы отраслевых коэффициентов, что приводит к надобности анализа динамики полученных в ходе деятельности показателей.

                    Для успешного ведения бизнеса необходимо сравнивать показатели предприятий имеющих похожую хозяйственную деятельность.

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    Целевое назначение показателя быстрой ликвидности похоже на коэффициент текущей ликвидности. В данном показателе сужен круг текущих активов и из расчета исключены производственные запасы.

                    Суть непринятия производственных запасов заключается в разнице затрат на покупку и продажу отмеченной категории товаров. В условиях рыночной экономики достаточно часто встречаются случаи потери более половины стоимости запасов. Коэффициент быстрой ликвидности – наиболее выгодная форма учета показателей, когда инвесторы и поставщики ценят возможность своевременных выплат по обязательствам.

                    В мировой практике упоминается нижнее значение коэффициента – 1.

                    Коэффициент критической ликвидности

                    Коэффициент критической ликвидности отражает отношение высоколиквидных и текущих пассивов. Расчетными данными служит бухгалтерский отчет компании.

                    Показатель критической ликвидности может служить основанием для создания прогнозов платежеспособности предприятия. Этот коэффициент дает уверенность партнерам, что по первому требованию задолженность будет оплачена, но компания не понесет серьезных убытков.

                    Активы целесообразно вкладывать в стабильно развивающиеся ликвидные направления.

                    Нормативный коэффициент ликвидности

                    Нормативный коэффициент ликвидности помогает увидеть модель успешного предприятия. При полном совпадении коэффициентов с нормами можно смело утверждать, что предприятие останется непоколебимым, несмотря на непредвиденные негативные факторы экономического, политического и других планов.

                    Благодаря выведенным нормам коэффициентов предпринимателям проще понимать стремление собственного бизнеса.

                    Инвесторам интересны компании, где коэффициенты ликвидности превышают нормативные показатели.

                    Коэффициент ликвидности активов

                    Коэффициент ликвидности активов представляет собой соотношении пассивов и активов компании. Ликвидными активами являются наличность, драгоценные металлы, ценные бумаги предприятия. Обычно сверхликвидные активы имеют стабильную стоимость, на которую не оказывают влияние внутренние и внешнеэкономические факторы.

                    Коэффициент отображает способность предприятия оплатить долги, не прибегая к излишним продажам.

                    Наличие свободных активов благоприятно сказывается на состоянии предприятия.

                    Коэффициент промежуточной ликвидности

                    Показатель промежуточной ликвидности по своим свойствам напоминает коэффициент абсолютной ликвидности, но отличается тем, что, кроме наличных средств, здесь можно реализовать кратковременные финансовые вложения, а также задолженность клиентов перед компанией.

                    Коэффициент промежуточной ликвидности является подвидом коэффициента текущей ликвидности, но оборотный капитал в данном случае не используется.

                    Желательным коэффициентом для параметра промежуточной ликвидности является интервал от 0,7 до 0,8.

                    Коэффициент краткосрочной ликвидности

                    Коэффициент краткосрочной ликвидности включает в себя ряд показателей:

                    • коэффициент текущей ликвидности;
                    • индекс критической оценки;
                    • коэффициент оборачиваемости товарных запасов;
                    • коэффициент оборота дебиторской задолженности.

                    В рассматриваемом коэффициенте присутствуют производственные запасы, что свидетельствует о том, что компании приходится возмещать краткосрочные обязательства в ускоренном темпе. В большинстве случаев при создании неблагоприятных условий предприятие становится банкротом ввиду нехватки средств на восстановление производства.

                    Совет от Сравни.ру: Лучше не допускать ситуации с выводом всех ликвидностей для погашения обязательств. В таком случае финансовое благополучие компании может сильно пошатнуться.

                    Коэффициент текущей ликвидности — определение, нормативное значение, формула


                    ← Вернуться в Финансовый словарь

                    Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности от англ. Quick Ratio, а также Acid Test Ratio –
                    показатель, характеризующий краткосрочную ликвидность компании, демонстрирующий возможность без срыва сроков оплатить возникшие обязательства кратковременного характера за счет активов с высокой степенью ликвидности. В такие активы принято зачислять деньги, дебиторскую задолженность, инвестиции финансового характера и прочее. Индикатор имеет много схожих черт с показателем текущей ликвидности, также характеризующий способность компании платить по своим обязательствам. Однако, коэффициент быстрой ликвидности является более точным, поскольку не учитывает оборотные активы, ликвидность которых меньше.

                    Нормативное значение

                    Удовлетворительное значение коэффициента напрямую зависит от особенностей компании и области ее деятельности. Значение 0,5-1 принято считать нормой. Оно демонстрирует, что у предприятия хватает оборотных средств, относящихся к высоколиквидным, чтобы своевременно оплатить свои обязательства. Для более точных выводов требуется провести сравнение текущего показателя с аналогичным прошлогодним результатом и с получившимся коэффициентом у других компаний из этой отрасли. К примеру, торговый бизнес, продающий за наличные средства, даже при небольшом коэффициенте быстрой ликвидности останется платежеспособным. А вот компания, которая кредитует покупателей, при низком уровне дебиторской задолженности для возможности оплатить свои обязательства должна иметь коэффициент быстрой ликвидности больше 1.

                    Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

                    В случае, когда коэффициент ниже нормы, необходимо увеличивать количество высоколиквидных активов, одновременно снижая сумму текущих активов.

                    Формула расчета:

                    Коэффициент текущей ликвидности = (Сумма оборотных активов – Сумма запасов) / Текущие обязательства

                    КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

                    С КУБом вы узнаете:

                    • Куда уходят ваши деньги.
                    • Как снизить расходы без потерь.
                    • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
                    • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
                    • Насколько эффективны ваши сотрудники.
                    • Какие из ваших клиентов самые надежные.

                    Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

                    Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

                    НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

                    Загрузка…

                    Анализ ликвидности. Коэффициенты ликвидности | Бета Финанс

                    Банкрот

                    Под ликвидностью понимают легкость реализации каких-либо активов компании. Чем легче реализовать какой-либо актив, тем выше его ликвидность. Но, более подробно о понятии ликвидности вы можете узнать из обучающих вебинаров компании Gerchik & Co.

                    Например, наивысшей ликвидностью обладают наличные деньги, так как все их принимают в качестве оплаты товаров или услуг. С другой стороны, старое изношенное оборудование будет обладать низкой ликвидностью из-за того, что продать такое оборудование можно быстро только лишь при условии значительного снижения цены.

                    Итак, степень ликвидности зависит, во-первых, от скорости реализации актива, а, во-вторых, от времени реализации (порой даже при условии очень большой скидки бывает невозможно продать актив просто потому что нет желающих его купить, например, ламповый телевизор сейчас никому не нужен, ведь сейчас наступает эра 3D телевизоров).

                    Наличие на балансе компании ликвидных активов, а точнее их процентное соотношение к общему числу активов может многое рассказать потенциальным инвесторам и кредиторам о финансовой устойчивости компании. Для этих целей и проводят анализ ликвидности. Анализ ликвидности показывает, есть ли у компании достаточно необходимых средств для покрытия краткосрочных кредитов. Этот вид анализа часто используют банки, присваивая ту или иную степень кредитного доверия компании-заемщику. Используются три коэффициента ликвидности.

                    Коэффициенты ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) — один из самых часто используемых коэффициентов для оценки ликвидности компании. Находится по следующей формуле: Коэф-т текущей ликвидности = оборотный капитал / краткосрочные обязательства. Вряд ли инвестор захочет инвестировать деньги в компанию, чей показатель текущей ликвидности меньше единицы. Если оборотный капитал меньше краткосрочных обязательств, то в ближайшем будущем у компании будут серьезные проблемы с ликвидностью. Для нормального функционирования компании и сохранения своих инвестиций значение коэффициента текущей ликвидности должно быть

                    не менее 2.

                    коэф. текущей ликвидности

                    Коэффициент промежуточной ликвидности (Quick ratio) — разновидность коэффициента текущей ликвидности. Вместо оборотного капитала для его расчета используют только его наиболее ликвидные статьи. Коэф. промежуточной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства.

                    Этот коэффициент отражает в более чистом виде способность компании платить по счетам. Запасы, которые входят в состав оборотных средств являются не очень ликвидным видом актива, и при их экстренной реализации они потеряют значительную часть стоимости, поэтому их не берут в расчет коэффициента промежуточной ликвидности. Значение коэффициента должно быть не менее 0,7-0,8, т.е. 70-80% краткосрочных обязательств должно быть перекрыто наиболее ликвидными активами, т.е. наличными, акциями и дебиторской задолженностью (задолженность клиентов перед компанией).

                    коэф. промежуточной ликвидности

                    Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio) — этот коэффициент показывает какую часть краткосрочного долга компания сможет вернуть в самые короткие сроки. Для расчета берут только самые ликвидные активы – наличность и торгуемые на бирже акции, а иногда только наличные.

                    В любом случае, общепринятая формула имеет следующий вид: Коэф. абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 0,1-0,2. Это значит, что не менее 10-20% краткосрочного долга должно быть выплачено за нескольких дней. Как правило, это могут быть наиболее «горячие долги», требующие немедленного покрытия.

                    коэф. абсолютной ликвидности

                    Далее: OIBDA

                    Коэффициент покрытия ликвидности в Excel

                    Ликвидностью называют простоту реализации, преобразования ценностей в финансовые средства для погашения текущих денежных обязательств. Способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью оборотных активов определяют коэффициенты ликвидности. Каждый из показателей сравнивает размер текущих обязательств компании и оборотные средства, предназначенные для погашения этих обязательств.

                    Коэффициент покрытия текущей ликвидности: формула

                    Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, показатель обращения, покрытия обязательств, долга, задолженности) характеризует способность фирмы покрывать краткосрочную задолженность с помощью «срочных» активов. Финансовый показатель представляет собой частное от деления оборотных средств на текущие пассивы. Цифры аналитики берут из бухгалтерского баланса.

                    Чем выше значение, тем выше платежеспособность компании. При расчете коэффициента покрытия долга учитывается, что продать все активы в срочном порядке невозможно. Найденный показатель представляет интерес для руководства и для инвесторов.

                    Расчетная формула:

                    Ктл = оборотный капитал / краткосрочные обязательства.

                    По данным баланса:

                    Ктл = (стр. 1200 + стр. 1170) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

                    Значения для расчета коэффициента:

                    Формула расчета в Excel и график:

                    Норма показателя находится в пределах 1,5-2,5 (конкретные цифры зависят от отрасли). В 2011 году коэффициент текущей ликвидности меньше 1, что указывает на высокий финансовый риск. В этот период предприятие, возможно, испытывало трудности с оплатой текущих счетов.

                    После 2012 года ситуация стабилизировалась. Значение расположилось в пределах 1,3 – 1,9. Резкий рост коэффициента в 2015 году и его значительное превышение верхней границы нормы может указывать на недостаточное использование оборотных активов, нерациональную структуру капитала.

                    Коэффициент покрытия задолженности не всегда дает представление о реальном состоянии дел в организации. Если у компании небольшие материально-производственные запасы, векселя быстро и легко обеспечиваются деньгами, то она может спокойно работать и с невысоким значением показателя. В то же самое время фирмы с крупными запасами и реализацией товаров в кредит испытывают трудности при достаточном значении коэффициента.

                    Для банков, поставщиков, акционеров больший интерес представляет коэффициент быстрой ликвидности. Компании может оказаться в ситуации, когда нужно немедленно погасить краткосрочную задолженность. Потребуются все деньги, ценные бумаги и иные источники средств, которые в состоянии срочно превращаться в наличность.

                    

                    Расчет показателя промежуточной ликвидности

                    Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, показатель быстрой, срочной, критической ликвидностей) показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить при возникновении критического положения. В расчет берутся только высоколиквидные активы (денежные средства, легко продаваемые ценные бумаги, дебиторская задолженность). Не учитываются товарно-материальные запасы (их ликвидационная стоимость приравнивается к нулю, т.к. при вынужденной продаже компания может нести ощутимые убытки).

                    Коэффициент критической ликвидности – частное от деления высоколиквидных текущих активов на текущие пассивы. Цифры для расчета берутся из баланса.

                    Формула:

                    Ксл = (финансовые средства + краткосрочные денежные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства.

                    Расчет по данным бухгалтерского баланса:

                    Ксл = (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260) / (стр. 1500 – стр. 1530 – стр. 1540).

                    Значения в числителе (на примере баланса в Excel):

                    Знаменатель в расчете срочной ликвидности – текущие пассивы (как и в расчете текущей ликвидности; см. выше).

                    Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия, используя ссылки на баланс:

                    Нормой для показателя считается диапазон 0,7-1. У рассматриваемого предприятия значение коэффициента близко к нулю. Это означает, что компании откажут в кредитовании либо выдадут кредит под больший процент. Также высок риск потери потенциальных инвесторов.

                    Коэффициент срочной ликвидности | Показатели ликвидности

                    Quick Ratio

                    Описание

                    Из-за наличия в формуле запасов, коэффициент текущей ликвидности может быть не лучшим показателем ликвидности компании. Один из вариантов заключается в использовании быстрого (срочного) показателя, который исключает запасы из числителя коэффициента.

                    Коэффициент срочной ликвидности позволяет получить лучшее представление о краткосрочной способности компании генерировать денежные средства из более ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги.

                    См. также:

                    CFA — Коэффициенты ликвидности

                    Формула

                    Сложите денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, затем разделите результат на краткосрочные обязательства.

                    Обязательно включайте в числитель только те рыночные ценные бумаги, которые могут быть ликвидированы в краткосрочной перспективе, и только ту дебиторскую задолженность, по которой нет существенной просрочки.

                    (Денежные средства +
                    Рыночные ценные бумаги +
                    Дебиторская задолженность) /
                    Краткосрочные обязательства

                    Пример

                    Компания, по-видимому, имеет очень высокий коэффициент текущей ликвидности — 2,5: 1. Составляющие этого показателя представлены таблице.

                    Статья

                    Значение

                    Денежные средства

                    120,000

                    Рыночные ценные бумаги

                    53,000

                    Дебиторская задолженность

                    418,000

                    Запасы

                    2,364,000

                    Краткосрочные обязательства

                    985,000

                    Коэффициент текущей ликвидности

                    3:1

                    Коэффициент срочной ликвидности

                    0.6:1

                    Этот более подробный анализ показывает, что наличие чрезмерного количества запасов завышает ликвидность компании. Проблема обнаруживается только путем сравнения коэффициентов текущей и срочной ликвидности.

                    Меры предосторожности

                    Этот показатель также не даст истинной оценки ликвидности компании, если большую часть дебиторской задолженности нельзя собрать в течение нескольких недель, учитывая, что кредиторскую задолженность необходимо погасить немедленно.

                    Для решения этой проблемы, используйте коэффициент абсолютной ликвидности.

                    Коэффициент текущей ликвидности | Что такое КТЛ в различных сверах Казахстана

                    Коэффициент текущей ликвидности (сокращенно Ктл) – это финансовый показатель, который равен соотношению оборотных краткосрочных активов (ценностей) к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, хватает ли у компании оборотных средств, чтобы своевременно покрыть текущие обязательства. В этой связи его второе название – коэффициент покрытия.

                    Содержание:

                    Как рассчитывается показатель?

                    Расчет коэффициента необходим, чтобы определить платежеспособность компании и возможность продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидности произошло от термина «ликвидировать», т.е. продавать, и находится в числе основных при выполнении финансового анализа, поскольку демонстрирует, как быстро активы переходят в деньги.

                    Формула расчета имеет следующий вид:

                    Ктл=КА/КО, где сокращение КА и КО означает краткосрочные активы и краткосрочные обязательства соответственно.

                    Активы, которые находятся в текущем хозяйственном обороте, и будут использованы за один год, называют краткосрочными. В их числе:

                    • складские запасы (произведенная продукция), выгруженные товары, животные, находящиеся на откорме (для организаций сельского хозяйства), незавершенное строительство или производство, пр.;
                    • расходы, которые отнесены на будущий период;
                    • некая доля долгосрочных активов, которые предназначены для продажи;
                    • «входной» НДС;
                    • денежная наличность на расчетных счетах и в кассе организации;
                    • оборудование и технические средства;
                    • дебиторская задолженность, в том числе аккредитивы и капиталовложения;
                    • прочие краткосрочные активы.

                    Долги компании, которые она обязуется погасить в течение одного года, носят название краткосрочные обязательства (или пассивы). К ним относятся:

                    • средства по краткосрочным кредитным и заемным программам;
                    • краткосрочная доля долгосрочных обязательств, что должны быть погашены в настоящем году;
                    • долги по кредитам компании перед организациями, которые поставили товар или выполнили работу, перед сотрудниками по зарплате, учредителями, по налогам и сборам, задолженности по лизинговым выплатам и предоставленным авансам и пр.;
                    • доходность в счет будущих периодов;
                    • резервные фонды в пользу предстоящих платежей и пр.

                    Какие нормы предусмотрены для Ктл?

                    Коэффициент текущей ликвидности отображает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов в настоящий момент, в том числе при чрезвычайных обстоятельствах. Если этот показатель большой, значит, платежеспособность компании хорошая. Минимальное значение не должно быть ниже 1, чтобы объема оборотных средств хватило для погашения краткосрочных обязательств. Однако это свидетельствует о высоком финансовом риске, который связан с неспособностью компании погашать текущие долги.  

                    Оптимальным считается уровень коэффициента в пределах 1,5 — 2,5 (с учетом отрасли). Если показатель выше 3, то это говорит о нерациональной структуре капитала. Среди причин можно выделить:

                    • медлительный оборот запасов;
                    • неоправданный рост дебиторских долгов.

                    Однако не стоит забывать, что с учетом сферы деятельности, коэффициента может существенно розниться.

                    Необходимо заметить, что коэффициент текущей ликвидности не может давать полное представление о финансовой состоятельности компании. Как правило, организации с небольшими запасами материально-производственных ценностей, но с быстрой оплатой по векселям, имеют возможность продуктивно работать с более низким Ктл, чем фирмы, у которых накопились значительные запасы, а реализация продукции ведется в кредит.

                    Правильно, если учитывается отраслевая специфика, что и делается в Казахстане. Допустим, для сельского хозяйства нормальным считается коэффициента текущей ликвидности равный 1,5, для розничной торговли норма составляет 1.

                    5 групп коэффициентов для диагностики финансового состояния предприятия|SMB24.ru: Малый и средний бизнес

                    … Коэффициенты ликвидности

                    … Коэффициенты платежеспособности

                    … Коэффициенты рентабельности

                    … Коэффициенты деловой активности

                    … Инвестиционные коэффициенты
                     

                     

                    … Коэффициенты ликвидности

                    Ликвидность — характеризует способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или иначе — способность удовлетворять претензии по текущим (краткосрочным, т.е. в срок до 1 года) обязательствам. Эти коэффициенты имеют большое значение при ведении бизнеса, особенно при неблагоприятных коммерческих условиях. Основными показателями ликвидности являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал.

                    Коэффициент абсолютной ликвидности (LR) — показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

                    Рассчитывается по формуле:

                    LR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции)/Текущие обязательства
                    Рекомендованные значения: 0.2 — 0.5. При расчете показателя используются средние значения переменных за период. Для нормализации значения коэффициента необходимо повышение денежных средств и их эквивалентов при одновременном снижении величины текущих обязательств.

                    Коэффициент срочной ликвидности — характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

                    Рассчитывается по формуле:

                    QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению)/Текущие обязательства 
                    При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

                    Коэффициент текущей ликвидности (CR) — рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. 

                    Рассчитывается по формуле:

                    CR = Текущие активы/Текущие обязательства — значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате. При этом надо иметь в виду, что часть оборотных средств возможно не удастся превратить в денежную форму. Это могут быть запасы сырья и материалов, которые утратили свои полезные характеристики (т.н. «мертвые запасы»), или дебиторы, с которых не представляется возможным взыскать их задолженность (т.н. «мертвые дебиторы»).

                    Резервы под обесценение запасов и риски по не возврату дебиторской задолженности должны быть указаны отдельной строкой в отчете, либо в приложении к финансовой отчетности как справочная величина. При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

                    Чистый оборотный капитал (NWC) — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности.

                    Рассчитывается по формуле:

                    NWC = Текущие активы — Текущие обязательства. 

                    При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

                    Использование коэффициентов ликвидности имеют свои недостатки. Поскольку величина краткосрочных активов и обязательств быстро меняется, измерители ликвидности отражают порой устаревшие данные.

                    вернуться к списку
                     

                    … Коэффициенты платежеспособности


                    Данная группа показателей характеризует платежеспособность предприятия и его общую финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия — это прежде всего способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов. Платежеспособные компании обычно наилучшим образом защищены от банкротства.

                     

                    Суммарные обязательства к активам (TD/TA) — данный показатель демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

                     

                    Рассчитывается по формуле:


                    TD/TA = (Долгосрочные обязательства + текущие обязательства) / Суммарный актив.
                    Рекомендуемые значения: 0,2 — 0,5
                    При расчете показателя используются средние значения переменных за период

                     

                    Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) — показатель демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.


                    Рассчитывается по формуле: LTD/TA = Долгосрочные обязательства / Суммарные активы

                    При расчете показателя используются средние значения переменных за период

                     

                    Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) — демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

                     

                    Рассчитывается по формуле:


                    LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы

                    При расчете показателя используются средние значения переменных за период.


                    Коэффициент финансовой независимости (TD/EQ) — характеризует независимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

                     

                    Рассчитывается по формуле:


                    TD/EQ = Суммарные обязательства /Суммарный акционерный капитал.
                    Рекомендуемые значения: 0,5 — 0,8
                    При расчете показателя используются средние значения переменных за период.


                    Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга. (TIE) — другим измерителем финансовой независимости служит уровень покрытия процента прибылью до уплаты процентов и налогов плюс амортизация. Показывает сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

                     

                    Рассчитывается по формуле:


                    TIE = Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация /Проценты по кредитам.

                    Рекомендуемые значения: от 6 до 8 в зависимости от отрасли. Коэффициент покрытия процента показывает, каково расстояние между барьером и тем, кто его преодолевает. Однако, такие общие измерители всегда раскрывают только часть картины. Имеет смысл включить сюда и другие фиксированные платежи, такие как регулярные выплаты по существующим займам и платежи по лизингу. Тогда формула будет иметь вид:

                     

                    CF(O)/TL = (Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация) / (Проценты по кредитам + Выплаты по займам).

                     

                    Рекомендуемые значения: от 4, в зависимости от отрасли.


                    Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период. Данный коэффициент используется банками для определения «Расчетного периода возврата заемных средств». В этом случае формула принимает вид:  1/(CF(O)/TL)

                    вернуться к списку

                     

                    … Коэффициенты рентабельности


                    Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции. Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

                     

                    Рентабельность валовой прибыли (GPM) — другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

                    Рассчитывается по формуле: GP/NS = Валовая прибыль/Суммарная выручка.

                     

                    Рентабельность операционной прибыли (ОPM) — демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж.
                    Рассчитывается по формуле:  ОP/NS = Операционная прибыль/Суммарная выручка.

                     

                    Рентабельность чистой прибыли (NPM) — демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.
                    Рассчитывается по формуле: NI/NS = Чистая прибыль/Суммарная выручка.


                    Следующие 4 коэффициента оценивают рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов. Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов. Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

                     

                    Рентабельность оборотных активов (RCA) — демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
                    Рассчитывается по формуле: NI/СА = Чистая прибыль/Оборотные средства.

                     

                    Рентабельность внеоборотных активов (RFA) — демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
                    Рассчитывается по формуле: NI/FА = Чистая прибыль/Основные средства.

                     

                    Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI) — в отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского, название данного показателя звучит как «рентабельность инвестиций», хотя, как следует из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет.

                    Рассчитывается по формуле: NI/ЕА = Чистая прибыль/Суммарные активы.

                     
                    Рентабельность собственного капитала (ROE) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли «заработала» каждая единица, вложенная собственниками компании.
                    Рассчитывается по формуле: NI/ЕQ = Чистая прибыль/Совокупный собственный капитал.

                    вернуться к списку
                     

                    … Коэффициенты деловой активности

                     

                    Данные коэффициенты позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. 

                    Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (ST) — отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

                    Рассчитывается по формуле:
                    CGS/I = Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов.
                    Расчет производится только для годового периода , при этом используется сумма прямых производственных издержек за текущий год и среднее значение суммы запасов за текущий год. В случае проведения расчета за период менее года, значение прямых производственных издержек должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение суммы запасов за расчетный период.
                     

                    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ACP) — показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

                    Рассчитывается по формуле:
                    AR/NS = Среднее значение дебиторской задолженности за год / Суммарная выручка за год. 

                    Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года, значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.

                    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (СP) — этот показатель представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше эта величина, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеале, предприятию желательно взыскивать задолженность с дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Высокое значение СР может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале.

                     

                    Рассчитывается по формуле:
                    AР/Р = Среднее значение кредиторской задолженности за год/Общая сумма закупок за год. 

                    Расчет производится только для годового периода, при этом используется общая сумма, на которую произведены закупки (прямые производственные издержки: затраты на сырье, материалы и комплектующие изделия, за исключением сдельной заработной платы) за текущий год и среднее значение кредиторской задолженности за тот же период. В случае проведения расчета за период менее года, значение суммы закупок должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение кредиторской задолженности за расчетный период.
                     

                    Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (NCT) — показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить искомое количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

                    Рассчитывается по формуле:
                    NS/NWC = Суммарная выручка за год/Среднее значение чистого оборотного капитала. 

                    Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.

                    Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT) — этот коэффициент аналогичен понятию фондоотдачи. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о неоправданно высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

                     

                    Рассчитывается по формуле:
                    NS/FA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы внеоборотных активов. 

                    Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие – в расчете используется среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

                    Коэффициент оборачиваемости основных средств (TAT) — характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

                     

                    Рассчитывается по формуле:
                    NS/TA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год. 

                    Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие — в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

                    вернуться к списку
                     

                    … Инвестиционные коэффициенты
                    Показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.

                     

                    Прибыль на обыкновенную акцию (EPOS) — показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении. Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям. Необходимо отметить, что этот показатель является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

                    Рассчитывается по формуле:
                    NI — PD/Nos./ = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям)/ Количество обыкновенных акций в обращении. Расчет данного показателя производится только для годового периода.

                     

                    Дивиденды на обыкновенную акцию (DPS) ( Dividend yield) — показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию.
                    Рассчитывается по формуле: OD/Nos. = Дивиденды по обыкновенным акциям/ Количество обыкновенных акций в обращении.
                    Расчет данного показателя также производится только для годового периода.

                     

                    Коэффициент покрытия дивидендов (ODS) (Dividend payout) — демонстрирует возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия.
                    Рассчитывается по формуле: NI — PD/OD. = (Чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям)/ Дивиденды по обыкновенным акциям.
                    Расчет данного показателя производится только для годового периода.

                     

                    Сумма активов на акцию (TAOS) — показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции.
                    Рассчитывается по формуле: TA/Nos. = Суммарные активы/количество обыкновенных акций.  

                     

                    Соотношение цены акции и прибыли — этот коэффициент показывает соотношение цены и прибыли на акцию компании. Значение рыночной стоимости акции в программе рассчитывается автоматически или вводится пользователем.
                    Рассчитывается по формуле:  P/EPS. = Рыночная цена акции/прибыль на обыкновенную акцию.

                    вернуться к списку

                    Какова формула расчета коэффициента текущей ликвидности?

                    Какой коэффициент текущей ликвидности?

                    Коэффициент текущей ликвидности — это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении имеющихся активов и незавершенных обязательств. Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.

                    В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1.5 и 3 обычно считаются здоровыми. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования. Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

                    Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства.Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                    Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

                    Составляющие коэффициента текущей ликвидности

                    Оборотные активы

                    Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года.Ниже приведены примеры оборотных активов:

                    Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.Взаимодействие с другими людьми

                    Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

                    Краткосрочные обязательства

                    Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

                    Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов долларов, кредиторская задолженность — 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства — 22,12 миллиарда долларов, а также задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

                    Реальные примеры коэффициента текущей ликвидности

                    Исходя из вышеупомянутых цифр для Walmart, коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

                    Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиардов долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).

                    Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для выплаты своих обязательств.

                    Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

                    Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

                    Определение коэффициента ликвидности

                    Что такое коэффициенты ликвидности?

                    Коэффициенты ликвидности — важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выплачивать долговые обязательства и ее запас прочности путем расчета показателей, включая коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционного денежного потока.

                    С помощью коэффициентов ликвидности краткосрочные обязательства чаще всего анализируются относительно ликвидных активов для оценки способности покрыть краткосрочные долги и обязательства в случае чрезвычайной ситуации.

                    Ключевые выводы

                    • Коэффициенты ликвидности — важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала.
                    • Общие коэффициенты ликвидности включают коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и количество дней невыполненных продаж.
                    • Коэффициенты ликвидности определяют способность компании покрывать краткосрочные обязательства и денежные потоки, в то время как коэффициенты платежеспособности связаны с долгосрочной способностью погашать текущие долги.

                    Понимание коэффициентов ликвидности

                    Ликвидность — это возможность быстро и дешево конвертировать активы в наличные. Коэффициенты ликвидности наиболее полезны, когда они используются в сравнительной форме. Этот анализ может быть внутренним или внешним.

                    Например, внутренний анализ коэффициентов ликвидности предполагает использование нескольких отчетных периодов, в которых используются одни и те же методы учета. Сравнение предыдущих периодов с текущими операциями позволяет аналитикам отслеживать изменения в бизнесе.В целом, более высокий коэффициент ликвидности показывает, что компания более ликвидна и лучше покрывает непогашенную задолженность.

                    В качестве альтернативы внешний анализ включает сравнение коэффициентов ликвидности одной компании с другой или со всей отраслью. Эта информация полезна для сравнения стратегического позиционирования компании по отношению к ее конкурентам при установлении контрольных целей. Анализ коэффициента ликвидности может оказаться не таким эффективным при рассмотрении различных отраслей, поскольку для разных предприятий требуются разные структуры финансирования.Анализ коэффициента ликвидности менее эффективен для сравнения предприятий разного размера в разных географических регионах.

                    Нормы общей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить свои текущие обязательства (подлежащие оплате в течение одного года) с помощью общих оборотных активов, таких как денежные средства, дебиторская задолженность и запасы. Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании:

                    Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов.Он также известен как «коэффициент кислотного теста»:

                    Взаимодействие с другими людьми Коэффициент быстрой ликвидности знак равно C + M S + А р C L куда: C знак равно денежные средства и их эквиваленты M S знак равно рыночные ценные бумаги А р знак равно задолженность на счетах C L знак равно текущие обязательства \ begin {align} & \ text {Quick ratio} = \ frac {C + MS + AR} {CL} \\ & \ textbf {где:} \\ & C = \ text {денежные средства \ & денежные эквиваленты} \\ & MS = \ text {рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {текущие обязательства} \\ \ end {выровнены} Коэффициент быстрой ликвидности = CLC + MS + AR, где: C = денежные средства и их эквиваленты; MS = рыночные ценные бумаги; AR = дебиторская задолженность; CL = текущие обязательства.

                    Другой способ выразить это:

                    Взаимодействие с другими людьми Коэффициент быстрой ликвидности знак равно ( Оборотные активы — товарно-материальные запасы — предоплаченные расходы ) Текущие обязательства \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} = \ frac {(\ text {Текущие активы — запасы — предоплаченные расходы})} {\ text {Текущие обязательства}} Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие обязательства (Текущие активы — запасы — предоплаченные расходы)

                    Объем продаж

                    дней (DSO)

                    Дни невыполненных продаж, или DSO, относятся к среднему количеству дней, которое требуется компании, чтобы получить платеж после совершения продажи.Высокий DSO означает, что компания слишком долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. DSO обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно:

                    Взаимодействие с другими людьми DSO знак равно Средняя дебиторская задолженность Доход в день \ text {DSO} = \ frac {\ text {Средняя дебиторская задолженность}} {\ text {Доход в день}} DSO = Выручка в день Средняя дебиторская задолженность

                    Кризис ликвидности

                    Кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам.Лучшим примером такой далеко идущей катастрофы ликвидности в недавней памяти является глобальный кредитный кризис 2007-09 годов. Коммерческие векселя — краткосрочные долговые обязательства, которые выпускаются крупными компаниями для финансирования оборотных активов и погашения текущих обязательств — сыграли центральную роль в этом финансовом кризисе.

                    Практически полное замораживание рынка коммерческих бумаг США с оборотом 2 триллиона долларов чрезвычайно затруднило получение краткосрочных средств даже для самых платежеспособных компаний в то время и ускорило распад таких гигантских корпораций, как Lehman Brothers и General Motors Company (GM). .Взаимодействие с другими людьми

                    Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности, характерный для конкретной компании, можно относительно легко разрешить с помощью вливания ликвидности, если компания является платежеспособной. Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если потребуется, чтобы собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, поскольку кризис ликвидности усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.

                    Разница между коэффициентами платежеспособности и ликвидности

                    В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять свои общие финансовые обязательства и долгосрочные долги.Платежеспособность связана с общей способностью компании выплачивать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции, в то время как ликвидность больше ориентирована на текущие или краткосрочные финансовые счета. У компании должно быть больше общих активов, чем общих обязательств, чтобы быть платежеспособным, и больше текущих активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидными. Хотя платежеспособность не связана напрямую с ликвидностью, коэффициенты ликвидности представляют собой предварительные ожидания относительно платежеспособности компании.

                    Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства.Это показывает, может ли чистая прибыль компании покрыть все ее обязательства. Как правило, более выгодным вложением считается компания с более высоким коэффициентом платежеспособности.

                    Примеры использования коэффициентов ликвидности

                    Давайте воспользуемся парой из этих коэффициентов ликвидности, чтобы продемонстрировать их эффективность при оценке финансового состояния компании.

                    Рассмотрим две гипотетические компании — Liquids Inc. и Solvents Co. — со следующими активами и обязательствами на своих балансах (цифры в миллионах долларов).Мы предполагаем, что обе компании работают в одном производственном секторе (например, промышленные клеи и растворители).

                    Балансовые отчеты компаний Liquids Inc. и Solvents Co.
                    (в миллионах долларов) Liquids Inc. Solvents Co.
                    Денежные средства и их эквиваленты $ 5 $ 1
                    Рыночные ценные бумаги $ 5 $ 2
                    Дебиторская задолженность $ 10 $ 2
                    Запасы $ 10 $ 5
                    Оборотные активы (а) $ 30 $ 10
                    Машины и оборудование (б) $ 25 $ 65
                    Нематериальные активы (в) $ 20 $ 0
                    Итого активы (a + b + c) $ 75 $ 75
                    Краткосрочные обязательства * (г) $ 10 $ 25
                    Долгосрочная задолженность (д) $ 50 $ 10
                    Итого обязательства (d + e) ​​ $ 60 $ 35
                    Акционерный капитал $ 15 $ 40
                    Балансовые отчеты для Liquids Inc.и Сольвентс Ко.

                    Обратите внимание, что в нашем примере мы предположим, что текущие обязательства состоят только из кредиторской задолженности и других обязательств без краткосрочной задолженности.

                    Liquids Inc.

                    • Коэффициент текущей ликвидности = 30 долл. США / 10 долл. США = 3,0
                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (30–10 долларов США) / 10 долларов США = 2,0
                    • Долг к собственному капиталу = 50 долларов / 15 долларов = 3,33
                    • Долг перед активами = 50 долларов / 75 долларов = 0,67

                    Solvents Co.

                    • Коэффициент текущей ликвидности = 10 долл. США / 25 долл. США = 0,40
                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (10–5 долларов) / 25 долларов = 0,20
                    • Долг к собственному капиталу = 10 долл. США / 40 долл. США = 0,25
                    • Долг перед активами = 10 долларов / 75 долларов = 0,13

                    На основании этих коэффициентов можно сделать ряд выводов о финансовом состоянии этих двух компаний.

                    Liquids Inc. обладает высокой степенью ликвидности. Исходя из коэффициента текущей ликвидности, у него есть 3 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств.Его коэффициент быстрой ликвидности указывает на адекватную ликвидность даже после исключения запасов, с активами на 2 доллара, которые можно быстро конвертировать в наличные на каждый доллар текущих обязательств.

                    Однако финансовый леверидж, основанный на коэффициентах платежеспособности, кажется довольно высоким. Долг превышает собственный капитал более чем в три раза, а две трети активов финансируются за счет долга. Также обратите внимание, что почти половина внеоборотных активов состоит из нематериальных активов (таких как гудвил и патенты). В результате отношение долга к материальным активам, рассчитываемое как (50 долларов США / 55 долларов США), равно 0.91, что означает, что более 90% материальных активов (машины, оборудование, запасы и т. Д.) Были профинансированы за счет займов. Подводя итог, можно сказать, что Liquids Inc. имеет удобную позицию ликвидности, но у нее опасно высокий уровень кредитного плеча.

                    Сольвентс Ко. Находится в ином положении. Коэффициент текущей ликвидности компании, равный 0,4, указывает на недостаточную степень ликвидности, при которой только 40 центов текущих активов доступны для покрытия каждого доллара текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности предполагает еще более тяжелую позицию по ликвидности: всего 20 центов ликвидных активов на каждый доллар текущих обязательств.

                    Однако финансовый рычаг, по-видимому, находится на комфортном уровне, при этом заемный капитал составляет только 25% капитала и только 13% активов финансируется за счет долга. Более того, база активов компании полностью состоит из материальных активов, а это означает, что отношение долга Solvents Co. к материальным активам составляет примерно одну седьмую по сравнению с Liquids Inc. (примерно 13% против 91%). В целом Solvents Co. находится в опасной ситуации с ликвидностью, но у нее удобная долговая позиция.

                    Часто задаваемые вопросы

                    Что такое ликвидность и почему это важно для фирм?

                    Ликвидность означает, насколько легко и эффективно можно получить наличные для оплаты счетов и других краткосрочных обязательств.Активы, которые можно легко продать, такие как акции и облигации, также считаются ликвидными, хотя денежные средства, конечно, являются наиболее ликвидным активом из всех. Компании нуждаются в достаточной ликвидности для покрытия своих счетов и обязательств, чтобы они могли платить поставщикам, следить за заработной платой и поддерживать свою деятельность изо дня в день.

                    Чем отличается ликвидность от платежеспособности?

                    Под ликвидностью понимается способность покрывать краткосрочные обязательства. С другой стороны, платежеспособность — это способность фирмы платить по долгосрочным обязательствам.Для фирмы это часто будет включать в себя возможность выплатить проценты и основную сумму по долгам (например, облигациям) или по долгосрочным договорам аренды.

                    Почему существует несколько коэффициентов ликвидности

                    По сути, все коэффициенты ликвидности измеряют способность фирмы покрывать краткосрочные обязательства путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства (CL). Коэффициент денежной наличности учитывает только наличность в кассе, разделенную на CL, коэффициент быстрой (кислотной) проверки добавляет эквиваленты денежных средств (например, авуары на денежном рынке), а также рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность.Коэффициент текущей ликвидности включает все оборотные активы. Таким образом, различные коэффициенты различаются по степени консервативности — хотя продать акции относительно легко, на очистку может потребоваться день или два. Однако наличные деньги уже доступны для оплаты счетов.

                    Что произойдет, если коэффициенты показывают, что фирма не является ликвидной?

                    В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях — если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам или поставщикам.Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007–2009 годов, когда многие компании оказались не в состоянии получить краткосрочное финансирование для оплаты своих непосредственных обязательств. Если новое финансирование не может быть найдено, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате продажи или обратиться за защитой от банкротства.

                    Страница не найдена

                    • Образование
                      • Общий

                        • Словарь
                        • Экономика
                        • Корпоративные финансы
                        • Рот ИРА
                        • Акции
                        • Паевые инвестиционные фонды
                        • ETFs
                        • 401 (к)
                      • Инвестирование / Торговля

                        • Основы инвестирования
                        • Фундаментальный анализ
                        • Управление портфелем
                        • Основы трейдинга
                        • Технический анализ
                        • Управление рисками
                    • Рынки
                      • Новости

                        • Новости компании
                        • Новости рынков
                        • Торговые новости
                        • Политические новости
                        • Тенденции
                      • Популярные акции

                        • Яблоко (AAPL)
                        • Тесла (TSLA)
                        • Amazon (AMZN)
                        • AMD (AMD)
                        • Facebook (FB)
                        • Netflix (NFLX)
                    • Симулятор
                      • Симулятор

                        • Завести аккаунт
                        • Присоединяйтесь к игре
                      • Мой симулятор

                        • Моя игра
                        • Создать игру
                    • Твои деньги
                      • Личные финансы

                        • Управление благосостоянием
                        • Бюджетирование / экономия
                        • Банковское дело
                        • Кредитные карты
                        • Домовладение
                        • Пенсионное планирование
                        • Налоги
                        • Страхование
                      • Обзоры и рейтинги

                        • Лучшие онлайн-брокеры
                        • Лучшие сберегательные счета
                        • Лучшие домашние гарантии
                        • Лучшие кредитные карты
                        • Лучшие личные займы
                        • Лучшие студенческие ссуды
                        • Лучшее страхование жизни
                        • Лучшее автострахование
                    • Советники
                      • Ваша практика

                        • Управление практикой
                        • Продолжая образование
                        • Карьера финансового консультанта
                        • Инвестопедия 100
                      • Управление благосостоянием

                        • Портфолио Строительство
                        • Финансовое планирование
                    • Академия
                      • Популярные курсы

                        • Инвестирование для начинающих
                        • Станьте дневным трейдером
                        • Торговля для начинающих
                        • Технический анализ
                      • Курсы по темам

                        • Все курсы
                        • Курсы трейдинга
                        • Курсы инвестирования
                        • Финансовые профессиональные курсы

                    Представлять на рассмотрение

                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

                    дома
                    • О нас
                    • Условия эксплуатации
                    • Словарь
                    • Редакционная политика
                    • Рекламировать
                    • Новости
                    • Политика конфиденциальности
                    • Связаться с нами
                    • Карьера
                    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
                    • #
                    • А
                    • B
                    • C
                    • D
                    • E
                    • F
                    • грамм
                    • ЧАС
                    • я
                    • J
                    • K
                    • L
                    • M
                    • N
                    • О
                    • п
                    • Q
                    • р
                    • S
                    • Т
                    • U
                    • V
                    • W
                    • Икс
                    • Y
                    • Z
                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                    Страница не найдена

                    • Образование
                      • Общий

                        • Словарь
                        • Экономика
                        • Корпоративные финансы
                        • Рот ИРА
                        • Акции
                        • Паевые инвестиционные фонды
                        • ETFs
                        • 401 (к)
                      • Инвестирование / Торговля

                        • Основы инвестирования
                        • Фундаментальный анализ
                        • Управление портфелем
                        • Основы трейдинга
                        • Технический анализ
                        • Управление рисками
                    • Рынки
                      • Новости

                        • Новости компании
                        • Новости рынков
                        • Торговые новости
                        • Политические новости
                        • Тенденции
                      • Популярные акции

                        • Яблоко (AAPL)
                        • Тесла (TSLA)
                        • Amazon (AMZN)
                        • AMD (AMD)
                        • Facebook (FB)
                        • Netflix (NFLX)
                    • Симулятор
                      • Симулятор

                        • Завести аккаунт
                        • Присоединяйтесь к игре
                      • Мой симулятор

                        • Моя игра
                        • Создать игру
                    • Твои деньги
                      • Личные финансы

                        • Управление благосостоянием
                        • Бюджетирование / экономия
                        • Банковское дело
                        • Кредитные карты
                        • Домовладение
                        • Пенсионное планирование
                        • Налоги
                        • Страхование
                      • Обзоры и рейтинги

                        • Лучшие онлайн-брокеры
                        • Лучшие сберегательные счета
                        • Лучшие домашние гарантии
                        • Лучшие кредитные карты
                        • Лучшие личные займы
                        • Лучшие студенческие ссуды
                        • Лучшее страхование жизни
                        • Лучшее автострахование
                    • Советники
                      • Ваша практика

                        • Управление практикой
                        • Продолжая образование
                        • Карьера финансового консультанта
                        • Инвестопедия 100
                      • Управление благосостоянием

                        • Портфолио Строительство
                        • Финансовое планирование
                    • Академия
                      • Популярные курсы

                        • Инвестирование для начинающих
                        • Станьте дневным трейдером
                        • Торговля для начинающих
                        • Технический анализ
                      • Курсы по темам

                        • Все курсы
                        • Курсы трейдинга
                        • Курсы инвестирования
                        • Финансовые профессиональные курсы

                    Представлять на рассмотрение

                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

                    дома
                    • О нас
                    • Условия эксплуатации
                    • Словарь
                    • Редакционная политика
                    • Рекламировать
                    • Новости
                    • Политика конфиденциальности
                    • Связаться с нами
                    • Карьера
                    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
                    • #
                    • А
                    • B
                    • C
                    • D
                    • E
                    • F
                    • грамм
                    • ЧАС
                    • я
                    • J
                    • K
                    • L
                    • M
                    • N
                    • О
                    • п
                    • Q
                    • р
                    • S
                    • Т
                    • U
                    • V
                    • W
                    • Икс
                    • Y
                    • Z
                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                    Страница не найдена

                    • Образование
                      • Общий

                        • Словарь
                        • Экономика
                        • Корпоративные финансы
                        • Рот ИРА
                        • Акции
                        • Паевые инвестиционные фонды
                        • ETFs
                        • 401 (к)
                      • Инвестирование / Торговля

                        • Основы инвестирования
                        • Фундаментальный анализ
                        • Управление портфелем
                        • Основы трейдинга
                        • Технический анализ
                        • Управление рисками
                    • Рынки
                      • Новости

                        • Новости компании
                        • Новости рынков
                        • Торговые новости
                        • Политические новости
                        • Тенденции
                      • Популярные акции

                        • Яблоко (AAPL)
                        • Тесла (TSLA)
                        • Amazon (AMZN)
                        • AMD (AMD)
                        • Facebook (FB)
                        • Netflix (NFLX)
                    • Симулятор
                      • Симулятор

                        • Завести аккаунт
                        • Присоединяйтесь к игре
                      • Мой симулятор

                        • Моя игра
                        • Создать игру
                    • Твои деньги
                      • Личные финансы

                        • Управление благосостоянием
                        • Бюджетирование / экономия
                        • Банковское дело
                        • Кредитные карты
                        • Домовладение
                        • Пенсионное планирование
                        • Налоги
                        • Страхование
                      • Обзоры и рейтинги

                        • Лучшие онлайн-брокеры
                        • Лучшие сберегательные счета
                        • Лучшие домашние гарантии
                        • Лучшие кредитные карты
                        • Лучшие личные займы
                        • Лучшие студенческие ссуды
                        • Лучшее страхование жизни
                        • Лучшее автострахование
                    • Советники
                      • Ваша практика

                        • Управление практикой
                        • Продолжая образование
                        • Карьера финансового консультанта
                        • Инвестопедия 100
                      • Управление благосостоянием

                        • Портфолио Строительство
                        • Финансовое планирование
                    • Академия
                      • Популярные курсы

                        • Инвестирование для начинающих
                        • Станьте дневным трейдером
                        • Торговля для начинающих
                        • Технический анализ
                      • Курсы по темам

                        • Все курсы
                        • Курсы трейдинга
                        • Курсы инвестирования
                        • Финансовые профессиональные курсы

                    Представлять на рассмотрение

                    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

                    дома
                    • О нас
                    • Условия эксплуатации
                    • Словарь
                    • Редакционная политика
                    • Рекламировать
                    • Новости
                    • Политика конфиденциальности
                    • Связаться с нами
                    • Карьера
                    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
                    • #
                    • А
                    • B
                    • C
                    • D
                    • E
                    • F
                    • грамм
                    • ЧАС
                    • я
                    • J
                    • K
                    • L
                    • M
                    • N
                    • О
                    • п
                    • Q
                    • р
                    • S
                    • Т
                    • U
                    • V
                    • W
                    • Икс
                    • Y
                    • Z
                    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

                    Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                    5 минут. Читать

                    Коэффициент ликвидности для бизнеса — это его способность погасить свои долговые обязательства. Хороший коэффициент ликвидности — это любое значение, превышающее 1. Это указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

                    Чем выше коэффициент, тем выше запас прочности, которым обладает бизнес для выполнения своих текущих обязательств.Коэффициент ликвидности обычно используется кредиторами и кредиторами при принятии решения о предоставлении кредита бизнесу.

                    О чем эта статья:

                    ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

                    Какие типы коэффициентов ликвидности?

                    Для анализа доступно несколько коэффициентов, каждый из которых сравнивает ликвидные активы с краткосрочными обязательствами.

                    Наиболее широко используемые коэффициенты платежеспособности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент наличности.

                    Эти коэффициенты оценивают общее состояние бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе.

                    Как рассчитать коэффициент ликвидности?

                    Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет текущих активов.

                    Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                    Итак, если текущие активы составляют 400 000 долларов, а текущие обязательства — 200 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

                    Оборотные активы — это ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, такие как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные депозиты и рыночные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам предприятия, подлежащим погашению в течение года.

                    Очевидно, что более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше для бизнеса. Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,2 до 2, что означает, что у бизнеса в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств для покрытия своих долгов.

                    Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Соотношение 1: 1 указывает на то, что текущие активы равны текущим обязательствам и что бизнес просто способен покрыть все свои краткосрочные обязательства.

                    Коэффициент кислотного теста

                    Коэффициент кислотной проверки или коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает способность погасить текущие обязательства с помощью быстрых активов.

                    Быстрые активы относятся к оборотным активам бизнеса, которые могут быть конвертированы в наличные в течение девяноста дней. Он не включает расходные материалы, инвентарь и предоплаченные расходы.

                    Формула для расчета коэффициента кислотного испытания:

                    Коэффициент кислотного теста = (денежные средства и их эквиваленты + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                    Если в балансе действительно представлена ​​разбивка оборотных средств, вы можете рассчитать коэффициент кислотного теста по формуле:

                    Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства

                    Компании с коэффициентом кислотного теста меньше единицы не имеют достаточно ликвидных активов для выплаты своих долгов.Если разница между коэффициентом кислотного теста и коэффициентом текущей ликвидности велика, это означает, что бизнес в настоящее время слишком полагается на запасы.

                    Поскольку значения запасов различаются в зависимости от отрасли, рекомендуется найти среднее значение по отрасли, а затем сравнить коэффициенты кислотных испытаний для соответствующего бизнеса с этим средним значением.

                    Коэффициент денежной наличности

                    Коэффициент денежной наличности, также называемый соотношением денежных средств, представляет собой отношение денежных средств и эквивалентов денежных средств к общей сумме обязательств.

                    Коэффициент показывает, в какой степени имеющиеся в наличии средства могут погасить текущие обязательства.Он часто используется кредиторами и потенциальными кредиторами для измерения ликвидности бизнеса и того, насколько легко он может обслуживать долг.

                    Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                    Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                    Если коэффициент наличности равен 1, у предприятия есть точная сумма денежных средств и их эквивалентов для погашения долгов. Если коэффициент наличности меньше 1, наличных денег на руках недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

                    Если коэффициент наличности компании больше 1, у предприятия есть возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и при этом иметь остаток денежных средств.Однако более высокий коэффициент может также указывать на то, что денежные ресурсы используются ненадлежащим образом, поскольку они могут быть инвестированы в прибыльные инвестиции вместо получения безрисковой процентной ставки.

                    Что является примером коэффициента ликвидности?

                    Сведения

                    Сумма

                    Денежные средства и их эквиваленты

                    3000

                    Краткосрочные вложения

                    500

                    Дебиторская задолженность

                    1000

                    Фондовая

                    4000

                    Прочие оборотные активы

                    200

                    Итого оборотные активы

                    8700

                    Счета к оплате

                    2000

                    Непогашенные расходы

                    800

                    Налог к ​​уплате

                    1000

                    Доходы будущих периодов

                    900

                    Итого краткосрочные обязательства

                    5700

                    1.Коэффициент текущей ликвидности = Общая сумма оборотных активов / Общая сумма текущих обязательств

                    Коэффициент текущей ликвидности = 8700/5700 = 1,53

                    2. Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — запасы) / Текущие обязательства

                    Коэффициент кислотного теста = 8700 — 4000/5700 = 0,83

                    3. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                    Коэффициент текущей ликвидности = 3000/57000 = 0,53

                    Коэффициент ликвидности влияет на кредитный рейтинг, а также на надежность бизнеса.Чем более ликвиден ваш бизнес, тем лучше он приспособлен для погашения краткосрочных долгов.

                    С другой стороны, если имеют место постоянные невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это может привести к банкротству. Следовательно, это соотношение играет важную роль в оценке здоровья и финансовой устойчивости бизнеса.

                    Что это такое и как рассчитать

                    Коэффициент текущей ликвидности используется для оценки способности компании выплачивать свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность и заработная плата.Он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства. Чем выше результат, тем крепче финансовое положение компании.

                    Владельцы малого бизнеса должны следить за этим коэффициентом для своей собственной компании, и инвесторы могут счесть полезным сравнить текущие коэффициенты компаний при рассмотрении того, какие акции покупать.

                    Какой коэффициент текущей ликвидности?

                    Коэффициент текущей ликвидности, который также называется коэффициентом оборотного капитала, сравнивает активы, которые компания может конвертировать в наличные в течение года, с обязательствами, которые она должна погасить в течение года.Это один из немногих коэффициентов ликвидности, включая коэффициент быстрой ликвидности, или кислотный тест, и коэффициент наличности, которые измеряют способность компании использовать денежные средства для удовлетворения своих краткосрочных потребностей.

                    В балансе текущие активы включают денежные средства, их эквиваленты (инвестиции, срок погашения которых составляет три месяца или менее и которые легко конвертируются в денежные средства, такие как государственные облигации, коммерческие ценные бумаги и фонды денежного рынка), дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Взаимодействие с другими людьми

                    Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, задолженность по налогу на прибыль, задолженность по заработной плате и объявленные дивиденды, которые, соответственно, представляют собой суммы, причитающиеся поставщикам, налоги на прибыль, причитающиеся федеральному правительству, заработную плату сотрудников, заработанную, но еще не выплаченную, и дивиденды, утвержденные и объявленные совет директоров, но еще не оплачен.Взаимодействие с другими людьми

                    Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

                    Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается простым делением текущих активов на краткосрочные обязательства. Полученное число — это количество раз, когда компания могла бы погасить свои текущие обязательства своими оборотными активами.

                    Как работает коэффициент текущей ликвидности

                    Допустим, у компании есть оборотные активы на сумму 150 000 долларов и текущие обязательства на сумму 100 000 долларов. Коэффициент текущей ликвидности составляет 150 000 долл. США / 100 000 долл. США, что равно 1,5.Это означает, что рассматриваемая компания может полтора раза расплачиваться своими текущими обязательствами за счет оборотных средств.

                    Если компания имеет 2,75 миллиона долларов в оборотных активах и 3 миллиона долларов в текущих обязательствах, ее коэффициент текущей ликвидности составляет 2 750 000 долларов США / 3 000 000 долларов США, что после округления равно 0,92.

                    Коэффициент текущей ликвидности менее 1 означает, что у компании могут закончиться деньги в течение года, если она не сможет увеличить свой денежный поток или получить больше капитала от инвесторов. У компании с высоким коэффициентом текущей ликвидности нет проблем с краткосрочной ликвидностью, но ее инвесторы могут жаловаться, что она копит деньги, а не выплачивает дивиденды или реинвестирует деньги в бизнес.Взаимодействие с другими людьми

                    Ограничения коэффициента текущей ликвидности

                    Два элемента, которые часто используются при расчете оборотных активов, нелегко преобразовать в наличные: дебиторская задолженность (деньги, которые другие компании должны данной компании) и запасы (готовые продукты и материалы, использованные для их создания). По этой причине коэффициент текущей ликвидности может быть не лучшим показателем краткосрочной ликвидности компании.

                    Коэффициент денежной наличности заменяет текущие активы только денежными средствами и их эквивалентами — наиболее ликвидными активами, которыми может владеть компания, — поэтому он устраняет потенциальную проблему ликвидности, связанную с запасами и дебиторской задолженностью.

                    Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный для компании, продажи которой сильно сезонны, может не дать истинной картины ликвидности бизнеса в зависимости от выбранного периода времени.

                    Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности в Excel

                    Вы можете найти онлайн-шаблоны Excel, которые помогут вам отслеживать текущие активы и обязательства и позволяют легко рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Вы также можете ввести показатель оборотных активов в одну ячейку, скажем, A6, и текущие обязательства в следующую ячейку вниз, A7.Затем вы можете ввести = A6 / A7 в ячейку, чтобы вычислить результат.

                    Ключевые выводы

                    • Коэффициент текущей ликвидности используется для оценки способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые подлежат погашению в течение года.
                    • Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов компании на ее текущие обязательства.
                    • Чем выше результат, тем больше краткосрочная ликвидность у компании.
                    • Коэффициент текущей ликвидности менее 1 может указывать на то, что компания не сможет выплатить свои текущие обязательства.
                    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *