Ликвидность формула: Как считать коэффициент текущей ликвидности: основные формулы

Содержание

Формула ликвидности и примеры применения

Понятие ликвидности

Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.

Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:

  • Текущей ликвидности,
  • Быстрой (срочной) ликвидности,
  • Абсолютной ликвидности.

Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:

  • Выплата заработной платы,
  • Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
  • Выплата дивидендов,
  • Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.

Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать).  Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость  перехода активов компании в деньги.

Формула текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.

Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Классификация активов:

  • А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
  • А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
  • А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).

Пассивы при этом классифицируются следующим образом:

  • П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
  • П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).

При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:

К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:

К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.

Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:

К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,

ТО – сумма текущих обязательств.

Еще один вариант формулы ликвидности:

К быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

З – запасы,

ТО – текущие обязательства.

Формула абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.

Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:

К абс. = (ДС + КФВ) / КО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства.

Примеры решения задач

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть
  1. Коэффициент ликвидности
    1. Текущая ликвидность
      1. Ликвидность баланса
        1. Анализ ликвидности
          1. Абсолютная ликвидность
            1. Показатели ликвидности
              1. Ликвидность активов
                1. Ликвидность банка
                  1. Ликвидность предприятия 
                    1. Ликвидность рынка
                      1. Ликвидность ценных бумаг
                        1. Ликвидность денег

                            Коэффициент ликвидности

                            Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

                            • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
                            • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
                            • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

                            Текущая ликвидность

                            Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

                            Ликвидность баланса

                            Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

                            Анализ ликвидности

                            Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

                            • наиболее ликвидные активы;
                            • быстро реализуемые;
                            • медленно реализуемые;
                            • трудно реализуемые активы.

                            Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

                            Абсолютная ликвидность

                            Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

                            Показатели ликвидности

                            Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

                            • абсолютной ликвидности;
                            • критической оценки;
                            • маневренности функционирующего капитала;
                            • текущей ликвидности;
                            • обеспеченности собственными средствами.

                            Ликвидность активов

                            Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

                            • абсолютной ликвидности;
                            • быстрой ликвидности;
                            • текущей ликвидности.

                            Ликвидность банка

                            Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

                            • управление банком и его имидж;
                            • качество привлеченных денежных средств;
                            • качество активов банка;
                            • сопряженность активов и пассивов.

                            Внешние факторы ликвидности это;

                            • состояние экономики в стране;
                            • развитие рынка ценных бумаг;
                            • эффективность надзора Банка России;
                            • система рефинансирования.

                            Ликвидность предприятия 

                            Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

                            Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

                            Ликвидность рынка

                            Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

                            Ликвидность ценных бумаг

                            Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

                            Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

                            Ликвидность денег

                            Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

                            Коэффициент восстановления платежеспособности формула \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

                            ]]>

                            Подборка наиболее важных документов по запросу Коэффициент восстановления платежеспособности формула (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

                            Формы документов: Коэффициент восстановления платежеспособности формула

                            Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Коэффициент восстановления платежеспособности формула Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
                            Статья: К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия
                            (Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В.)
                            («Финансы», 2009, N 7)В сущности, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (формула 3) представляет собой отношение расчетного (прогнозного) коэффициента текущей ликвидности к его критериальному значению. Исходя из этого, можно сделать вывод, что согласно данной методике уровень коэффициента текущей ликвидности напрямую характеризует платежеспособность предприятия. Согласно Постановлению Правительства РФ N 367 и Приказу ФСФО России N 16 основными показателями оценки платежеспособности предприятия являются коэффициенты ликвидности (абсолютной, быстрой и текущей).

                            Нормативные акты: Коэффициент восстановления платежеспособности формула Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р
                            (ред. от 12.09.1994)
                            2.2. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (3.а) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
                            Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:

                            ФУДН при Госкомимуществе РФ от 13.05.1997 N ВК-03/724
                            Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3) определяется с учетом коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по данным на начало и на конец периодов годового баланса организации на 01.01.97 и квартальных балансов 1997 г., по следующей формуле:

                            Коэффициент абсолютной ликвидности: определение, нормативное значение, формула расчета


                            ← Вернуться в Финансовый словарь

                            Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash Ratio) – коэффициент, отражающий отношение краткосрочных активов, денежных средств их эквивалентов (в совокупности, представляющие собой наиболее ликвидную часть активов) к краткосрочным обязательствам.

                            Данный коэффициент показывает, какую долю текущих обязательств компания может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности входит в группу показателей ликвидности.

                            Нормативное значение.

                            Нормативным считается значение от 0,1 до 0,2. Значение коэффициента ниже нормативного говорит о том, что у компании нет возможности своевременно погасить свои обязательства в случае, если срок платежей наступит в скором времени. Значение выше нормативного говорит о неэффективности действующей стратегии финансового управления компании. Ввиду того, что денежные средства, в отличие от прочих активов, не принимают участия в производственном и сбытовом процессе и не генерируют доход компании, слишком высокое значении коэффициента свидетельствует об отвлечении значительной части капитала на формирование неэффективных активов.

                            Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов.

                            В случае, если значение показателя ниже нормативного значения, то компании рекомендуется привлечь заемные средства и реализовать часть активов для увеличения суммы наиболее ликвидных активов. Если значение коэффициента абсолютной ликвидности выше нормативного, то компании рекомендуется вложить избыточные денежные средства производство, в финансовые инвестиции и т.д.

                            Формула расчета коэффициента

                            :

                            Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

                            КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

                            С КУБом вы узнаете:

                            • Куда уходят ваши деньги.
                            • Как снизить расходы без потерь.
                            • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
                            • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
                            • Насколько эффективны ваши сотрудники.
                            • Какие из ваших клиентов самые надежные.

                            Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

                            Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

                            НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

                            Загрузка…

                            Ликвидность и финансирование | Банковское обозрение

                            Проблемы, связанные с ликвидностью и финансированием, чуть не привели финансовую систему к разрушению в 2007–2008 годах, и печально известными примерами этой ситуации стали банк Northern Rock и компания Lehman Brothers. Модель финансирования Northern Rock сыграла основную роль в падении этого банка, в частности, падение было связано с тем, что он чрезмерно полагался на крупномасштабное использование краткосрочных источников для финансирования своих долгосрочных активов. Ситуация ухудшилась, когда возникли сомнения относительно финансового положения банка, что привело к потере доверия клиентов и к такому массовому изъятию депозитов, которого британская банковская отрасль не испытывала уже более века.

                            Риск ликвидности также в конечном итоге привел к краху Lehman Brothers. В этом случае потеря доверия привела к тому, что контрагенты банка потребовали дополнительного обеспечения и гарантий (по финансовым и торговым позициям с фирмой, которые невозможно было исполнить в краткосрочной перспективе).

                            Во время кризиса финансирование стало более дорогим, поскольку некоторые важные источники финансирования, такие как секьюритизация, стали недоступны, а кредиты предоставлялись с более строгими ограничениями. В балансах фирм Европы и других стран значительно повысились объемы ликвидных активов, а затраты на финансирование стали систематически повышаться.

                            Соглашение Базель III устанавливает качественные и количественные стандарты, требующие значительного усовершенствования практики управления риском ликвидности, а также повышения уровня ликвидности, поддерживаемого банками. Новые правила ликвидации, связанные с числителем коэффициента покрытия ликвидности (LCR) или с менее благоприятным отношением к финансовым институтам, также вызвали озабоченность в банковской отрасли. Уже существуют опасения, что применение некоторых количественных стандартов, описываемых в данной статье, приведет к тому, что определенные существующие в настоящее время виды банковской деятельности станут нерентабельными в связи с их запретительно высокой стоимостью.

                            Обзор регулирования и количественных последствий

                            В своей публикации «Внутренняя система измерения риска ликвидности, стандартов и мониторинга», изданной 16 декабря 2010 года, Базельский комитет установил усиленную систему ликвидности, введя количественные стандарты, состоящие из двух показателей:

                            1. Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) — показатель соотношения имеющихся ликвидных активов к оценке оттока чистых денежных средств в течение 30-дневного периода на основании ряда обязательных допущений в отношении движения денежных средств. Поддержка данного показателя на требуемом уровне предназначена для обеспечения краткосрочной устойчивости к падению ликвидности.

                            2. Коэффициент чистого стабильного финансирования (NSFR), представляющий собой коэффициент долгосрочной структурной ликвидности, направлен на то, чтобы организация использовала в достаточной степени стабильные, долгосрочные источники для финансирования менее ликвидных активов.

                            Банк России еще не выпустил проект нормативного документа, устанавливающий требования по NSFR. Действующие в настоящее время требования относятся только к расчету и мониторингу LCR в банках России. Срок предоставления нормативной отчетности по LCR был установлен на 1 января 2015 года, в то время как коэффициент NSFR будет вводиться позже, не ранее 1 января 2018 года.

                            В целом банки, которые еще не соответствуют требованиям по NSFR, должны будут внести структурные изменения в свой бухгалтерский баланс, увеличив стабильное финансирование и понизив средние сроки кредитования. Это ограничит способность банка осуществлять какое-либо кредитование, кроме краткосрочного, и окажет особенно серьезное воздействие на те категории активов, которые играют важную роль в увеличении средних сроков погашения. В опросе, проведенном МВФ, отмечается, что диспропорции в разных странах могут быть значительными. В целом применение этих коэффициентов, скорее всего, вызовет снижение крупномасштабного финансирования (особенно краткосрочного), рост депозитов, сокращение объемов долгосрочного кредитования и увеличение ликвидных активов.

                             

                             

                            Для многих финансовых институтов вопрос ликвидности может быть связан не только с капиталом, поскольку ограничения на предложение играют ключевую роль (доступность привлечения депозитов, среднесрочного финансирования и высококачественных ликвидных активов). Для соблюдения новых количественных стандартов банкам придется вступить в более острую конкурентную борьбу за депозиты, более активно работать над рефинансированием среднесрочных средств по благоприятным ставкам и потенциально повышать возможность проведения операций с ликвидными активами.

                            В настоящее время банковским финансовым институтам необходимо оценить последствия влияния нового режима управления ликвидностью на баланс. Это необходимо для того, чтобы выявить потенциальные противоречия между действующими структурами финансирования и требованиями нового нормативного режима. Рассматривая новые количественные требования, финансовым институтам также необходимо обратить внимание на создание надежной системы управления ликвидностью: регулирующие органы четко обозначили, что эта система должна быть продумана с учетом применения новых количественных стандартов и инструментов мониторинга.

                            Основным инструментом управления ликвидностью является отчет о несовпадениях (который может быть основан на контрактных или поведенческих данных). Он может использоваться для анализа активов и обязательств, выявления несоответствий, при проведении стресс-тестирования и для определения требований к буферам ликвидных активов. В таблице 1 приведен пример использования отчетов о несовпадениях.

                            Таблица 1. Упрощенный пример контрактного несовпадения и потенциальное применение

                            Отчет о несовпадениях основанный на контрактных сроках — упрощенный пример

                            1 день

                            2 дня

                            3 дня

                            4 дня

                            5 дней

                            1–2 недели

                            > 2–4 недель

                            > 1–3 месяцев

                            > 3–6 месяцев

                            Востребованные активы (разделенные по категориям)

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                            Входящие потоки (разделение по категориям)

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                            Исходящие потоки (разделение по категориям)

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                            Чистые притоки/оттоки

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                            Условные обязательства

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                             

                            Новые количественные стандарты создадут еще более жесткие ограничения по ликвидности и финансированию, что окажет воздействие на финансовое положение организации. В связи с этим важно, чтобы организация занималась управлением ликвидности и финансирования упреждающими темпами как на структурном, так и на тактическом уровне. Это означает следующее:

                            • включение системы планирования финансов и ликвидности в бизнес-планирование;

                            • установку лимитов (например, лимитов средневзвешенных сроков погашения) и стимулов (например, с помощью систем внутреннего трансфертного ценообразования) для инициативного управления структурой баланса;

                            • усовершенствование процессов и мер контроля в отношении ежедневного управления ликвидностью по всем направлениям деятельности, юридическим лицам и валютам.

                            Нормативы Базеля III

                            Коэффициенты LCR и NSFR были откалиброваны и протестированы в рамках Анализа количественного воздействия 2010 года, который был проведен банками-участниками на основе консолидированных данных по состоянию на 31 декабря 2009 года. С 1 января 2015 года банки должны будут соблюдать минимальные стандарты по коэффициенту LCR, дата введения NSFR будет определена позднее (для основной части юрисдикций введение NSFR ожидается с 1 января 2018 года).

                            Введение в России

                            Банк России (также — ЦБ РФ) издал Положение №421-П «Положение о порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности (Базель III)» (далее — Положение), которое в основном соответствует стандартам Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS) в отношении коэффициента покрытия ликвидности (далее — стандарт BCBS). Положение предусматривает порядок расчета показателя краткосрочной ликвидности (мы обозначим показатель Банка России как ПКЛ), который в целом совпадает с порядком, предусмотренным стандартом BCBS. Однако существуют и определенные технические и терминологические различия, связанные с особенностями российского законодательства и нормативными требованиями Банка России.

                            Коэффициент покрытия ликвидности

                            Требования к 30-дневному показателю LCR предназначены для того, чтобы удостовериться в наличии у финансового института достаточных необремененных высококачественных ликвидных ресурсов для того, чтобы пережить ситуацию тяжелого стресса ликвидности на протяжении одного месяца.

                            Коэффициент LCR указывает на объем необремененных высококачественных ликвидных активов (см. полное определение ниже), принадлежащих финансовому институту, которые могут быть использованы для компенсации чистого оттока денежных средств, с которым он может столкнуться в ситуации краткосрочного (30-дневного) стресс-сценария, определенного надзорными органами, с учетом потрясений, связанных и с конкретным институтом, и с системными событиями (или воздействующими на весь рынок).

                            Формула расчета коэффициента LCR приведена ниже. Величина данного коэффициента всегда должна быть выше 100%.

                             

                            Применение коэффициента

                            Этот коэффициент применяется путем проведения стресс-тестирования ликвидности на основе различных сценариев с помощью заданных допущений в отношении уровня оттока средств и дисконта с учетом риска ликвидности для оценки чистого оттока денежных средств в течение 30 дней. На следующей схеме представлен упрощенный обзор коэффициента LCR и важнейших базовых допущений.

                            В представленной выше таблице дисконт представляет собой процент, вычитаемый из стоимости ликвидных активов. То есть денежные средства и высококачественные государственные облигации (с учетом их ликвидности) учитываются по полной стоимости, а соответствующие критериям корпоративные облигации и обеспеченные облигации получают 15%-ный дисконт (т. е. 85% их стоимости признается как имеющиеся в наличии ликвидные активы).

                             

                             

                            Фактор оттока средств указывает долю обязательств, которые, как предполагается, будут изъяты из бухгалтерского баланса в ситуации стресса (в соответствии с предполагаемым сценарием). Например, предполагается, что из приближающихся к дате погашения розничных депозитов и депозитов малого и среднего бизнеса только 90–95 % их стоимости при наступлении срока их погашения будут продлеваться в течение периода стресса.

                            Следующий рассчитанный пример, представленный на рисунке 3, иллюстрирует то, как данный коэффициент применяется на практике. В этом примере мы используем простой бухгалтерский баланс, где только первая строка в разделе активов («Ликвидные активы») соответствует требованиям, предъявляемым к числителю.

                            Отток денежных средств в течение 30 дней

                            С помощью простого примера, представленного выше, можно сделать некоторые приблизительные выводы в отношении того, как коэффициент LCR может повлиять на два разных вида банковской деятельности.

                            В части активов числитель зависит только от объема и качества высоко ликвидных необремененных активов, а не от типа активов в бухгалтерском балансе. Степень соответствия (т. е. уровень выше 100 %) будет зависеть от буфера ликвидных активов и от структуры финансирования.

                            Розничные и коммерческие банки. В этих банках обычно имеется большое число стабильных розничных депозитов с относительно низким процентом оттока. Возможно, такие институты будут стремиться к укреплению своей базы депозитов и сокращению крупномасштабного финансирования, особенно в пользу других финансовых институтов, поскольку такой тип финансирования ведет к 100 % оттоку при расчете коэффициента LCR.

                            Инвестиционные банки. У этих организаций, часто финансирующихся через обеспеченное финансирование и выпуск долговых обязательств и принимающих на себя обязательства перед различными клиентами или структурами, обычно имеется меньшая база депозитов, чем у розничных и коммерческих банков. В связи с этим они должны будут усиленно работать над оптимизацией своей структуры финансирования. Возможно, для продолжения своей деятельности они будут вынуждены поддерживать относительно большой буфер ликвидных активов.

                            Ликвидные активы

                            Ликвидные активы представляют собой активы, которые могут быть легко и быстро реализованы с минимальной или нулевой потерей стоимости в любое время (в том числе во время стресса). На рисунке 4 представлены базовые требования и рыночные характеристики ликвидных активов.

                             

                             

                            В соответствии с требованиями Базельского комитета ликвидные активы должны не менее чем на 60 % состоять из активов уровня 1 и не более чем на 40% – из активов уровня 2. На рисунке 5 представлен обзор характеристик активов уровня 1 и уровня 2. Ликвидные активы должны периодически проверяться с целью тестирования их ликвидности, для того чтобы удостовериться в возможности их реализации во время кризиса. Комитет еще не установил сроки, необходимые для восстановления этого показателя в случае использования буфера, но он предоставляет банкам 30-дневный срок для замены актива, который перестает соответствовать установленным критериям, например, в связи с понижением его категории.

                            Расчет ПКЛ в соответствии с Положением ЦБ РФ

                            Между методикой расчета в соответствии с требованиями BCBS и Положением ЦБ РФ практически нет разницы.

                             

                             

                            Одно из основополагающих требований стандарта BCBS заключается в том, что высококачественные ликвидные активы (ВЛА) должны быть необремененными. Положение отражает указанные выше требования, однако в соответствии с подпунктом 2.1.2 пункта 2.1 ценные бумаги, (1) рассматриваемые в качестве обеспечения по операциям с Банком России (в разделе «Заблокировано Банком России») и (2) не использованные в качестве залога по накопленным средствам, должны включаться в расчет ВЛА.

                            Список ВЛА, включенных в категорию ликвидных активов уровня 1 в соответствии с Положением, в существенной степени совпадает со списком, предусмотренным стандартом BCBS, хотя термин «долговые ценные бумаги, выпущенные суверенными эмитентами, центральными банками, негосударственными общественными организациями, которым присвоен вес риска 0 % по Стандартизированному подходу Базеля II», используемый в стандарте BCBS, заменяется термином «долговые ценные бумаги, выпущенные государствами, центральными банками и организациями (правомочными, в соответствии с личным законом юридического лица, осуществлять заимствования от имени суверенных эмитентов) из стран с категорией «0» или «1» или из стран — членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) или Еврозоны».

                             

                             

                            Кроме того, в Положении также указываются некоторые дополнительные активы, относимые к категории ликвидных активов уровня 1, которые не упоминаются BCBS.

                            Список ВЛА, подлежащих включению в расчет ликвидных активов уровня 2 в соответствии с Положением, в существенной степени совпадает со списком, предусмотренным стандартом BCBS, однако имеются и небольшие терминологические различия, например, термин «долговые ценные бумаги, выпущенные суверенными эмитентами, центральными банками, негосударственными общественными организациями, которым присвоен вес риска 20 % по Стандартизированному подходу Базеля II», используемый в стандарте BCBS, заменяется термином «долговые ценные бумаги, выпущенные государствами, центральными банками и организациями (правомочными, в соответствии с личным законом юридического лица, осуществлять заимствования от имени суверенных эмитентов) из стран с категорией «2». Ниже представлена таблица с перечнем ликвидных активов уровня 2 согласно Положению.

                             

                             

                            В отношении расчета ВЛА-2В и в Положении, и в стандарте BCBS указывается 3 статьи — аналогичные с точки зрения содержания, они имеют небольшие различия в терминологии, связанные с национальной спецификой.

                            Перечень накопленных средств и соответствующих коэффициентов, включаемых в расчет оттока денежных средств в соответствии с Положением, совпадает с подобным перечнем, установленным правилами BCBS.

                            Предлагаемый сценарий и анализ фактора ликвидности

                            Организации должны смоделировать сценарий на 30-дневный период, в котором будут сочетаться специфические потрясения и потрясения, оказывающие воздействие на весь рынок, со следующими характеристиками:

                            • значительное снижение категории (на три пункта) кредитного рейтинга института, ведущее к дополнительным контрактным оттокам денежных средств;

                            • частичная потеря розничных депозитов;

                            • частичная потеря необеспеченного крупномасштабного финансирования;

                            • частичная потеря обеспеченного краткосрочного финансирования со значительным увеличением дисконтов по обеспеченному финансированию;

                            • увеличение требований к обеспечению производных инструментов и существенные требования по контрактным и неконтрактным забалансовым суммам, включая обязательства по предоставлению кредитов и инструменты ликвидности;

                            • необходимость выкупа задолженности или финансирования роста бухгалтерского баланса институтом в результате исполнения неконтрактных обязательств, соблюдаемых для снижения репутационного риска.

                            В соответствии с представленным выше сценарием система Базеля III предусматривает минимальные или фактические допущения по оттоку обязательств и дисконтам в отношении ликвидных активов, как это показано на рисунке выше. Это ведет к чистому оттоку денежных средств (которые состоят из кумулятивного ожидаемого оттока денежных средств за вычетом ожидаемого притока денежных средств; ожидаемый приток денежных средств ограничивается 75 % ожидаемого оттока денежных средств). Несмотря на то, что многие факторы предписаны самими условиями «Базеля», некоторые из них, например, коэффициенты оттока депозитов, условные обязательства по финансированию или изменения рыночной оценки операций с производными инструментами, определяются по усмотрению местного регулятора. Каждому типу актива присваивается процент контрактного притока денежных средств, а каждому типу обязательства — фактор оттока. На рисунке выше представлен обзор основных коэффициентов оттока обязательств.

                            Далее мы рассмотрим некоторые потенциальные последствия введения коэффициента LCR для банков, рынков и экономики в целом.

                            Последствия введения коэффициента LCR

                            • Ожидается потенциальное смещение в структуре бухгалтерского баланса со следующими характеристиками:

                            o более активное использование ликвидных ценных бумаг, которые являются активами с меньшим уровнем доходности и могут также создать концентрацию суверенного риска в отрасли;

                            o снижение использования банковских ценных бумаг, что усугубит сложности банков, связанные с финансированием.

                            • Преобразование межбанковского рынка в связи с отрицательным воздействием крупномасштабного финансирования на показатель LCR.

                            Последствия для рынков в более широком понимании и для экономики в целом.

                            • Потенциальные корреляции по финансовым рынкам в результате повышенной подверженности суверенному риску.

                            • Снижение ликвидности в некоторых сегментах рынка.

                            • Снижение доходности банков, что ведет к повышению процентных ставок и фактически снижает возможности кредитования экономики.

                            • Рост конкуренции за розничные депозиты может подстегнуть затраты банков и привести к снижению традиционной стабильности этих депозитов, поскольку вкладчики будут более склонны к смене банка.

                            Качественные требования / инструменты мониторинга

                            Комитет предложил набор инструментов для мониторинга, благодаря которым можно получать информацию, относящуюся к движению денежных средств (несовпадению сроков исполнения договоров), структуре бухгалтерского баланса (концентрации финансирования), имеющимся в наличии необремененным активам и к некоторым рыночным показателям. Ниже они рассмотрены более подробно.

                            • Несовпадение сроков исполнения договоров: степень несовпадения сроков исполнения договоров определяет несоответствие между контрактным притоком и оттоком ликвидности в определенных временных промежутках. Здесь не применяются никакие поведенческие допущения, что позволяет надзорным органам применять собственные допущения при проведении анализа по всему рынку.

                            • Концентрация финансирования: этот показатель направлен на определение концентрации финансирования по контрагенту или виду инструмента/продукта в отношении крупномасштабного финансирования по существенным валютам (на которые приходится более 5 % общей суммы обязательств банка). В предложении по внедрению этого показателя содержатся некоторые недостатки (например, в нем не предусматривается, как может быть заменено финансирование, поступающее от определенного контрагента), и оно будет использоваться в качестве основы для обсуждения этого вопроса между банками и регуляторами.

                            • Имеющиеся в наличии необремененные активы: этот показатель относится к сумме и основным характеристикам необремененных активов, включая определение и местоположение валют. Банки также должны указать ожидаемые дисконты, требования к которым предъявляет вторичный рынок или центральный банк, и ожидаемую монетизированную стоимость обеспечения.

                            • Рыночные инструменты для мониторинга: эти инструменты делятся на применяемые к рынку в целом, к финансовому сектору и к информации конкретного банка и будут использоваться надзорными органами для отслеживания потенциальных сложностей банков, связанных с ликвидностью.

                            • Коэффициент LCR по существенным валютам.

                            Банки, подвергающиеся воздействию нескольких режимов регулирования, могут столкнуться с весьма сложными требованиями к отчетности, если разные регуляторы не смогут скоординировать или согласовать применение требований к их отчетности.

                             

                             

                            Насколько автору известно из опыта, это обширные требования, предусматривающие широкий обзор информации банка о ликвидности и финансировании, которые позволяют ему проводить стресс-тестирование и сравнения с другими организациями. Однако применение этих требований к отчетности оказалось весьма сложным для европейской банковской системы в связи с объемами необходимых данных, а также с частотой предоставления таких отчетов (еженедельно и даже ежедневно). Организациям рано или поздно придется начинать выявление несовпадений в требованиях к данным и инфраструктуре. Этот вопрос более подробно рассматривается в следующем разделе.

                            Последствия и практические вопросы

                            Здесь мы сосредоточимся на последствиях и практических вопросах, с которыми организации могут столкнуться при внедрении новых стандартов ликвидности и принципов надежного управления ликвидностью, а также рассмотрим, как коэффициенты, установленные «Базелем», и инструменты мониторинга могут повлиять на форму этих принципов и на связанные с ними системы и средства контроля. Европейская служба банковского надзора (EBA) (ранее — Европейский комитет органов банковского надзора, CEBS) предусмотрела дополнительные рекомендации, например, в отношении внутреннего трансфертного ценообразования.

                            Воздействие на бухгалтерский баланс

                            Коэффициент LCR установит новые стандарты ликвидности, которые приведут к возникновению новых балансовых стратегий с целью ограничения объема неликвидных активов, сокращения крупномасштабных/нестабильных источников финансирования и управления более высокими затратами на финансирование. За коэффициентом LCR, который будет введен с 1 января 2015 года, последует показатель NSFR, введение которого ожидается с 1 января 2018 года, в случае соблюдения Банком России графика, предложенного Базельским комитетом. Новые стандарты окажут широкое воздействие на большинство банков, особенно на те, которые сосредоточены на коммерческой и оптовой банковской деятельности.

                            Воздействие на управление рисками / принципы

                            Требования к расчетам, относящиеся к коэффициенту ликвидности, и показатели мониторинга, описанные в предыдущем разделе, дополняют Обоснованные принципы, выпущенные BCBS в сентябре 2008 года.

                            Обоснованные принципы предполагают наличие следующих компонентов в основах управления ликвидностью.

                            • Корпоративное управление: строгий контроль со стороны Совета директоров и высшего руководства.

                            • Готовность к принятию риска и лимиты риска: принятие политик и границ допустимости рисков, а также связанных с ними лимитов, и поддержание достаточного резерва высококачественных ликвидных активов для удовлетворения потребностей в условной ликвидности.

                            • Измерение риска: использование инструментов управления риском ликвидности, например, комплексное прогнозирование потоков денежных средств.

                            • Стресс-тестирование и планирование действий в чрезвычайных обстоятельствах: разработка стресс-тестирования на основе различных сценариев и обоснованные и многосторонние планы финансирования в чрезвычайных обстоятельствах.

                            • Внутреннее трансфертное ценообразование: необходимость распределения затрат, выгод и рисков, связанных с поддержанием ликвидности, по всем значительным видам деятельности.

                            • Управление внутридневными рисками и контроль над обеспечением.

                            Корпоративное управление и надзор со стороны высшего руководства

                            На примере некоторых крупных банков, которые создают у себя гораздо более крупные подразделения по управлению рисками, чем казначейские группы, видно, что ликвидности и финансированию не всегда уделяется такое же внимание, как другим рискам.

                            В связи с этим существует вероятность, что структура управления риском ликвидности будет в дальнейшем сближаться со структурой управления риском сроков погашения. В частности, будет более рационально организовано управление на уровне высшего руководства (с его распределением между финансовым подразделением, корпоративным казначейством, а также подразделением рисков и финансирования), а соответствующие комитеты будут адаптированы под эту структуру. Отношения между казначейским и некоторыми другими подразделениями также будут систематизированы, и руководитель казначейства будет иметь гораздо больше полномочий по управлению активами бизнеса, например, в подразделении обеспеченного финансирования, которое ранее работало преимущественно самостоятельно. Совет директоров и высшее руководство должны будут принимать решения в отношении структуры финансирования, и такие решения, вероятно, будут приводить к тому, что будет делаться меньший расчет на краткосрочное обеспеченное финансирование, и больший — на такие источники финансирования, как розничные депозиты или долгосрочное необеспеченное финансирование, привлекаемое, например, через выпуск долгосрочных долговых обязательств.

                            Готовность к риску и лимиты рисков

                            Банку требуется четкое определение необходимой ему формы баланса для того, чтобы он мог соответствовать требованиям по ликвидности: такое определение необходимо разработать через структуру корпоративного управления, о которой сказано выше. В таком случае готовность к риску и лимиты рисков представляют собой выражение рисков в желаемой «форме» и дают возможность руководству отслеживать фактические характеристики риска.

                            Официальное закрепление готовности банка к риску ликвидности будет основной составляющей при разработке структуры, способной управлять финансированием и ликвидностью организации в условиях Базеля III. Готовность к риску должна определять параметры структуры управления ликвидностью и переноситься на четкую структуру управления лимитами. Совет директоров и высшее руководство должны будут играть гораздо более активную роль в управлении финансированием и ликвидностью по всей организации, а для этого потребуется понятное определение готовности к риску и лимитов риска.

                            Сложности, связанные с управленческой информацией и данными

                            Внедрения обоснованной структуры управления ликвидностью можно достичь, только если соответствующие комитеты и высшее руководство будут получать подробные и частые отчеты о тактической позиции организации в отношении ликвидности и о характеристиках финансирования на более долгосрочной основе.

                            Эти коэффициенты ликвидности и инструменты мониторинга потребуют наличия у организации широкого спектра данных, относящихся к ликвидности. Одна из ключевых задач связана с данными и системами: некоторые данные, необходимые для нормативной отчетности, могут отсутствовать, а системы могут потребовать усовершенствования для более надежного получения и хранения данных. Что касается ИТ-инфраструктуры, то одним из важнейших вопросов станет создание центрального хранилища, или «золотого источника», и организациям нужно будет решить, будет ли такое центральное хранилище использоваться только для управления риском ликвидности, или для всех рисков, или даже для всех видов отчетности, включая финансовую отчетность и отчетность по рискам. Кроме того, важнейшим вопросом является целостность данных, и данные нужно будет сверять по нескольким источникам, особенно в отношении забалансовых статей.

                            Большинство отчетов необходимо готовить ежемесячно, но практика показывает, что иногда требуется и ежедневная отчетность — в основном для целей контроля и мониторинга.

                            Что касается коэффициентов ликвидности, то банкам нужно будет структурировать данные для того, чтобы отобразить их на всех категориях LCR. Банкам также нужно будет построить соответствующие модели для ежедневного расчета коэффициентов (банки должны будут постоянно поддерживать LCR на уровне 100 %).

                            Стресс-тестирование

                            Финансовый кризис показал важность ликвидности, что уже привело к значительному развитию систем стресс-тестирования банков, которые будут развиваться дальше в связи с устанавливаемыми режимами регулирования. В связи с этими факторами основными областями развития станут:

                            • разработка более широкого спектра более сложных сценариев;

                            • разработка более подробных и прозрачных допущений, охватывающих более широкий спектр факторов риска;

                            • введение нескольких измерений для стресс-тестирования, таких как тестирование по валютам, по операциям внутри группы, а также до и после действий руководства;

                            • координация внутренних сценариев стресс-тестирования, моделей и допущений с принципами, установленными регулирующими органами;

                            • развитие возможностей систем и данных для более частого и более сложного стресс-тестирования.

                            Взаимодействие с бизнес-планированием, финансированием и прогнозированием ликвидности

                            До недавнего времени бизнес-планирование и прогнозирование проводились в рыночной среде на основании роста без значительных ограничений финансирования, которые возникли в связи с финансовым кризисом. Бизнес-планирование было преимущественно оторвано от планирования капитала и ликвидности. В связи с тем что внимание к управлению риском ликвидности усилилось в результате тяжелого финансового кризиса 2008 года, возникает необходимость бизнес-планирования, при котором прогнозы финансирования и ликвидности включаются в цикл планирования.

                            Банкам необходимо будет получать более точное и детальное представление о результатах деятельности, с учетом стоимости капитала, финансирования и ликвидности, для того чтобы они могли измерить реальную доходность и благодаря этому обеспечить надлежащее использование ограниченных ресурсов организации.

                            Это напрямую связано с вопросом распределения затрат/выгод и с внутренним трансфертным ценообразованием. Как стало понятно в результате кризиса, неправильный расчет внутреннего трансфертного ценообразования может привести к чрезмерным портфелям производных инструментов и к неверному определению затрат на поддержание ликвидности. С точки зрения регулирования слабая структура внутреннего трансфертного ценообразования может привести к повышению количественных требований, например, к требованиям о повышенном резерве ликвидности.

                            Коэффициенты ликвидности Базеля III и показатели мониторинга следует использовать для количественного и качественного управления ликвидностью. Интересно отметить, что коэффициенты ликвидности Базеля III окажут воздействие на то, как осуществляется управление ликвидностью, и банкам придется соотносить управление с внутренними и/или нормативными требованиями. Это еще больше усложняет задачу реализации надежной системы управления ликвидностью, особенно в отношении стресс-тестирования, обеспечения и распределения затрат.


                            1.Источник: BCBS, «Международная система измерения риска ликвидности, стандартов и мониторинга», 16 декабря 2010 года, стр. 12–18

                             

                            все основные показатели и коэффициенты

                            Автор: Ирина Владимировна Пeщaнcкaя, доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела Российской экономической академии им. Г.В. Плexaнoвa.

                             

                            Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

                            Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность — это способность фирмы:

                            1. быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности,
                            2. увеличивать активы при росте объема продаж,
                            3. возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

                             

                            Существует несколько степеней ликвидности. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства.

                            Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.

                            Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств.

                            Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

                            Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

                            Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

                            В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

                            • А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = строка 250 + строка 260;
                            • А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = строка 240;
                            • A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270;
                            • А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы. А4 = строка 190.

                             

                            Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

                            • П1. Наиболее срочные обязательства; к ним относится кредиторская задолженность. П1 = строка 620;
                            • П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и др. П2 = строка 610;
                            • П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = строка 590 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660;
                            • П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы».

                             

                            Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.

                            Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

                            А1 ≥ П1

                            А2 ≥ П2

                            A3 ≥ П3

                            А4 ≤ П4

                             

                            Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

                            На основе этих сопоставлений можно вычислить следующие показатели:

                            1. текущая ликвидность = А1 + А2 — П1 — П2.
                            2. перспективная ликвидность = A3 — П3.


                            Основными показателями ликвидности в отечественном анализе считаются:

                            • общий показатель ликвидности L1 = (А1 + 0,5А2 + + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). Нормальное значение больше, либо равно 1. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности;
                            • коэффициент абсолютной ликвидности L2 = А1 / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент — 0,25, минимально допустимый — 0,1. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств;
                            • коэффициент критической оценки L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент больше, либо равен 1,5, допустимое значение 0,7-0,8. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
                            • коэффициент текущей ликвидности L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5—2,5. Минимально допустимый коэффициент равен 1. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту;
                            • коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 = А3 / (А1 + А2 + A3) — (П1 + П2). Уменьшение данного коэффициента в динамике отмечают как положительный фактор. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
                            • доля оборотных средств в активах L6 = (А1+А2+А3) / Б (где Б — итог баланса). Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации;
                            • коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (П4 — А4) / (А1 + А2 + A3). Критериальное значение не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

                             

                            Общий показатель ликвидности (L1). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

                            Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает возможность предприятия погасить свои обязательства немедленно. В практике Западной Европы считается достаточным иметь коэффициент ликвидности более 0,2. Несмотря на чисто теоретическое значение этого коэффициента (едва ли предприятию единомоментно придется отвечать по всем своим обязательствам), желательно иметь его достаточным.

                            Коэффициент критической оценки (L3) также находится за пределами нормы на конец периода.

                            Коэффициент маневренности (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором для предприятия.

                            Сами по себе рассмотренные коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия в период реализации проекта, на который составлен бизнес-план.

                            Рассчитывая аналитические коэффициенты, характеризующие работу предприятия, необходимо иметь в виду, что они носят интегральный характер и для более точного их исчисления целесообразно использовать не только баланс, но и данные, содержащиеся в журналах-ордерах, ведомостях, и др. информацию.

                            Наконец, о роли коэффициента текущей ликвидности (L4) в анализе проекта. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.

                            Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

                             

                            Изучите весь практический финансовый менеджмент в курсе «Финансовый менеджмент: управление финансами»:

                            Финансовый менеджмент (управление финансами): практический интерактивный дистанционный курс

                            Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу

                            Автор статьи: Судаков А.П.

                            Понятие ликвидности субъекта предпринимательской деятельности применяется для оценки его способности покрыть текущие обязательства за счет собственного имущества. Параметр позволяет оценить скорость его превращения в денежные средства. Для упрощения анализа соотношения задолженности и ресурсов компании был введен экономический индикатор в виде коэффициента срочной ликвидности. Его значение наглядно демонстрирует эквивалент денежных средств компании, которые могут покрыть ее долги.

                            Ликвидность и платежеспособность предприятия

                            Что такое ликвидность

                            Компания считается ликвидной, если она может оперативно погасить кредиторскую задолженность за счет своих активов. Они условно разделяются на несколько групп, классифицирующихся по скорости их превращения в денежные средства.

                            Высоколиквидные активы компании продаются практически моментально, а чаще всего они не требуют продажи. К ним относятся краткосрочные инвестиционные вложения.

                            Быстроликвидные ценности реализуются быстро за счет оплаты уже оказанных услуг или проданной продукции компанией. Задолженность субъектов, получивших услуги или продукцию в кредит, обычно оперативно погашается.

                            К среднеликвидным активам относятся запасы компании. Ввиду своей специфичности и узконаправленной востребованности, они продаются долго, а чаще всего с потерей частичной стоимости.

                            Коэффициенты ликвидности

                            Виды коэффициентов

                            В основе расчета всех коэффициентов ликвидности лежат активы предприятия. Классификация экономических индикаторов осуществляется в зависимости от характеристик ценностей организации.

                            Активы, которые можно легко и выгодно продать, участвуют в расчете коэффициента абсолютной ликвидности. По сумме имущественных ценностей, для которых характерна высокая и быстрая ликвидность, определяется коэффициент срочной или быстрой ликвидности. При учете в расчете всех оборотных средств можно рассчитать коэффициент текущей ликвидности. По любому показателю, привязав его к конкретной дате или временному периоду, можно оценить уровень платежеспособности компании.

                            Применение коэффициента быстрой ликвидности

                            Нормативные значения

                            Коэффициент быстрой ликвидности показывает умение субъекта предпринимательства быстро погашать краткосрочную задолженность за счет продажи высоколиквидных ценностей. Ими могут быть:

                            • инвестиции краткосрочного характера;
                            • денежные средства;
                            • задолженность дебиторов, погашение которой ожидается во временной период, не превышающий год.

                            Коэффициент позволяет оценить соотношение денежных средств и их эквивалентов. Для оценки характеристик предприятия, параметр широко применяется не только российскими, но и зарубежными компаниями.

                            Для объективного анализа уровня платежеспособности субъекта предпринимательства из общей величины оборотных активов необходимо убрать запасы, не относящиеся к категории высоколиквидных активов.

                            Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности регламентировано значением 1. Рост параметра свидетельствует о надежности предприятия и умения его руководителей оперативно решать проблемные вопросы, связанные с задолженностью перед контрагентами, займодателями и уполномоченными органами.

                            Слишком завышенные показатели свидетельствуют о неэффективном использовании оборотного капитала. Это означает, что у предприятия на балансе числится сумма немаленьких размеров, которая не используется. Для оптимального функционирования и развития производства, свободные средства должны быть инвестированы в активы других компаний для извлечения из сделки дополнительной прибыли.

                            Срочная ликвидность

                            Для расчета величины текущих долгов, которые за небольшой временной период могут быть погашены за счет собственных ресурсов, применяется коэффициент срочной ликвидности.

                            Значение экономического показателя позволяет оценить платежеспособность субъекта предпринимательства. Параметр интересен партнерам, предоставляющим ему займы. Он также рассчитывается экономистами компании для оценки ее финансового состояния.

                            Актуальность полученного в результате произведенных вычислений значения определяется достоверностью исходной информации, применяемой в расчетах. Она берется из раздела финансовой отчетности, в котором предоставлены данные о краткосрочных займах и об оборотных активах. Величина оцениваемого параметра может быть искажена при учете в расчетах активов со сниженной скоростью реализации. К ним относятся не внушающие доверия ценные бумаги или просроченная задолженность по дебиторскому типу.

                            Оценка ликвидности предприятия

                            Для получения достоверного значения коэффициента, перед проведением расчетной процедуры, необходимо проанализировать качество взятых для расчета данных и оценить их актуальность. Информацию о некоторых активах лучше не указывать, особенно в ситуации, когда ожидается изменение их параметров до базового значения.

                            Как рассчитать

                            Формула коэффициента срочной ликвидности позволяет определить параметр через соотношение количества высоколиквидных и быстроликвидных активов к объему задолженности, которую необходимо погасить на протяжении года. Сумма активов идентифицируется в денежном эквиваленте краткосрочных долгов дебиторов и финансовых инвестиций.

                            Коэффициент также можно рассчитать по упрощенной схеме посредством уменьшения денежного эквивалента оборотных активов на размер запасов субъекта предпринимательской деятельности. Краткосрочные обязательства в расчетах определяются в виде доли уже сформированных долгов перед кредиторами.

                            Рассчитывая коэффициент быстрой ликвидности, формула по балансу позволит определить более достоверную величину параметра. При определении таким способом значения экономического индикатора, необходимо разделить количество легкореализуемых активов на суммарную задолженность, выраженную в виде срочных пассивов, кредитов и краткосрочных займов.

                            При значении коэффициента больше единицы, предприятие считается ликвидным. Его низкие значения свидетельствуют о проблемной финансовой ситуации на предприятии. Его руководителю можно порекомендовать проанализировать дебиторскую задолженность, провести переговоры с контрагентами с целью ее погашения. Такое решение позволит переводить часть оборотных активов в финансовые средства, используемые для расчетов со своими контрагентами.

                            Facebook

                            Twitter

                            Вконтакте

                            Одноклассники

                            Google+

                            Коэффициент ликвидности

                            , формула с примерами

                            Коэффициент ликвидности

                            Это коэффициент, который говорит о способности погасить свои долги при наступлении срока их погашения. Другими словами, мы можем сказать, что этот коэффициент показывает, насколько быстро компания может конвертировать свои оборотные активы в наличные, чтобы своевременно погасить свои обязательства. Как правило, ликвидность и краткосрочная платежеспособность используются вместе.

                            Коэффициент полезности ликвидности

                            Коэффициент ликвидности влияет на доверие к компании, а также на кредитный рейтинг компании.Если будут продолжаться невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это приведет к банкротству. Следовательно, этот коэффициент играет важную роль в финансовой устойчивости любой компании и кредитном рейтинге.

                            Формулы

                            В разделе «Коэффициент ликвидности» есть еще несколько коэффициентов, которые используются для проверки финансового состояния компании:

                            I. Коэффициент текущей ликвидности

                            II. Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости

                            III. Коэффициент абсолютной ликвидности

                            IV.Базовый коэффициент защиты

                            Коэффициент текущей ликвидности

                            Этот коэффициент измеряет финансовую устойчивость компании. Как правило, 2: 1 считается идеальным соотношением, но это зависит от отрасли к отрасли.

                            Формула

                            : оборотные активы / текущие обязательства, где

                            A. Текущие активы = Акции, дебитор, денежные средства и банк, дебиторская задолженность, ссуды и авансы, а также другие оборотные активы.

                            B. Текущее обязательство = Кредитор, краткосрочная ссуда, банковский овердрафт, непогашенные расходы и прочие текущие обязательства.

                            Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости

                            Этот коэффициент является лучшим показателем ликвидности компании. Этот коэффициент более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности. Быстрый актив рассчитывается путем корректировки оборотных активов для исключения тех активов, которые не являются денежными средствами.

                            Обычно идеальным соотношением считается 1: 1.

                            Формула

                            : быстрые активы / текущие обязательства, где,

                            Быстрые активы = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы

                            Коэффициент абсолютной ликвидности

                            Этот коэффициент измеряет общую ликвидность, доступную компании.Этот коэффициент учитывает только рыночные ценные бумаги и денежные средства, доступные компании. Этот коэффициент проверяет только краткосрочную ликвидность с точки зрения денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг и текущих инвестиций. Формула: денежные средства + рыночные ценные бумаги / текущее обязательство

                            Базовый коэффициент защиты

                            Это соотношение измеряет количество. дней компания может покрыть свои денежные расходы без помощи дополнительного финансирования из других источников.

                            Формула

                            : (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) ÷ (операционные расходы + проценты + налоги) ÷ 365

                            Пример:

                            Сведения Сумма
                            Денежные средства и их эквивалент 2188
                            Краткосрочные инвестиции 65
                            Дебиторская задолженность 1072
                            Акции 8338
                            Прочие оборотные активы 254
                            Итого оборотные активы 11917
                            Счета к оплате 4560
                            Непогашенные расходы 809
                            Налоги к оплате 307
                            Отложенная выручка 998
                            К уплате по налогу на прибыль 227
                            Прочие неоплаченные расходы 1134
                            Итого текущие обязательства 8035
                            4 Дополнительная информация:

                            1. Операционные расходы в течение года составляют 2188
                            2. Чистый процент, выплаченный в течение года, составляет 25
                            3. Уплаченные налоги / за год составляют 1913
                            4. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства = 11971 ÷ 8035 = 1.48
                            5. Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Текущие обязательства = (11971-8338) ÷ 8035 = 0,45
                            6. Интервал базовой защиты = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги) ÷ (Операционные расходы + Проценты + налоги) ÷ 365 = (2188 + 1072 + 65) ÷ (11215 + 25 + 1913) ÷ 365 = 92,27
                            7. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Рыночные ценные бумаги) ÷ Текущее обязательство = (2188 + 65) ÷ 8035 = 0.28

                            Подайте налоговую декларацию БЕСПЛАТНО за 7 минут

                            Бесплатно, просто и точно. Разработано налоговыми экспертами

                            Коэффициент ликвидности

                            — обзор, типы, важность, пример

                            Что такое коэффициент ликвидности?

                            Коэффициент ликвидности — это тип финансового коэффициента, который используется для определения способности компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства. Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для покрытия своих текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат погашению в течение года.Компания показывает это на.

                            Обычно используются три коэффициента ликвидности — коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности. В каждом из коэффициентов ликвидности сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов — в числителе.

                            Принимая во внимание структуру коэффициента, где активы находятся наверху, а обязательства внизу, требуются коэффициенты выше 1,0. Коэффициент 1 означает, что компания может точно погасить все свои текущие обязательства своими оборотными активами.Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) означал бы, что компания не в состоянии выполнить свои текущие обязательства.

                            Коэффициент больше 1 (например, 2,0) означает, что компания способна оплатить свои текущие счета. Фактически, коэффициент 2,0 означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства в два раза больше. Коэффициент 3,0 означал бы, что они могут покрыть свои текущие обязательства в три раза и так далее.

                            Резюме

                            • Коэффициент ликвидности используется для определения способности компании погасить свои краткосрочные долговые обязательства.
                            • Три основных коэффициента ликвидности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности.
                            • При анализе компании инвесторы и кредиторы хотят видеть компанию с коэффициентом ликвидности выше 1,0. Компания с хорошими показателями ликвидности с большей вероятностью получит одобрение на получение кредита.

                            Типы коэффициентов ликвидности

                            1. Коэффициент текущей ликвидности

                            Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                            Коэффициент текущей ликвидности — это самый простой для расчета и интерпретации коэффициент ликвидности.Любой может легко найти оборотные активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания рассчитывает преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности статей и текущих обязательств на балансе компании. Разделите текущие активы на текущие обязательства, и вы получите коэффициент текущей ликвидности.

                            2. Коэффициент быстрой ликвидности

                            Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                            Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим критерием ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности.Оба аналогичны в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства — знаменателем.

                            Однако коэффициент быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы. Он рассматривает более ликвидные активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность по счетам Дебиторская задолженность по счетам (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании допускают и обращающиеся ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы, такие как запасы и предоплаченные расходы, потому что они менее ликвидны.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности — это скорее настоящая проверка способности компании покрывать свои краткосрочные обязательства.

                            3. Коэффициент наличности

                            Коэффициент наличности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                            Коэффициент денежной наличности позволяет еще больше проверить ликвидность. Этот коэффициент учитывает только наиболее ликвидные активы компании — денежные средства и рыночные ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

                            С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, вы можете рассматривать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности как простой, средний и жесткий.

                            Важные примечания

                            Поскольку эти три отношения различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение будет отличаться между тремя. Это логично, потому что коэффициент денежной наличности учитывает только денежные средства и рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.в числителе, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все оборотные активы.

                            Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем приемлемый коэффициент быстрой ликвидности. Оба будут выше, чем приемлемый коэффициент наличности. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться здоровыми аналитиками и инвесторами, в зависимости от компании.

                            Важность коэффициентов ликвидности

                            1.Определение способности покрывать краткосрочные обязательства

                            Коэффициенты ликвидности важны для инвесторов и кредиторов, чтобы определить, может ли компания покрыть свои краткосрочные обязательства и в какой степени. Отношение 1 лучше, чем отношение меньше 1, но не идеально.

                            Кредиторам и инвесторам нравятся более высокие коэффициенты ликвидности, например 2 или 3. Чем выше коэффициент, тем больше вероятность того, что компания сможет оплачивать свои краткосрочные счета. Коэффициент меньше 1 означает, что компания сталкивается с отрицательным оборотным капиталом и может испытывать кризис ликвидности.

                            2. Определение кредитоспособности

                            Кредиторы анализируют коэффициенты ликвидности при принятии решения о том, следует ли им предоставлять кредит компании. Они хотят быть уверены, что компания, которой они дают ссуду, способна вернуть их. Любой намек на финансовую нестабильность может лишить компанию права на получение ссуд.

                            3. Определение инвестиционной ценности

                            Инвесторы будут анализировать компанию, используя коэффициенты ликвидности, чтобы убедиться, что компания финансово здорова и достойна вложений.Проблемы с оборотным капиталом будут сдерживать и остальную часть бизнеса. Компания должна иметь возможность оплачивать свои краткосрочные счета с некоторой свободой действий.

                            Низкие коэффициенты ликвидности вызывают тревогу, но «чем выше, тем лучше» верно лишь до определенной степени. В какой-то момент инвесторы задаются вопросом, почему коэффициенты ликвидности компании так высоки. Да, компания с коэффициентом ликвидности 8,5 сможет уверенно оплачивать свои краткосрочные счета, но инвесторы могут счесть такое соотношение чрезмерным. Аномально высокий коэффициент означает, что компания владеет большим количеством ликвидных активов.

                            Например, если коэффициент денежной наличности компании был 8,5, инвесторы и аналитики могут посчитать это слишком высоким. У компании слишком много наличных денег, которые приносят не больше, чем проценты, которые банк предлагает держать их наличные. Можно утверждать, что компания должна направить денежную сумму на другие инициативы и инвестиции, которые могут обеспечить более высокую отдачу.

                            С коэффициентами ликвидности существует баланс между способностью компании безопасно оплачивать свои счета и неправильным распределением капитала.Капитал следует распределять наилучшим образом, чтобы повысить ценность фирмы для акционеров.

                            Дополнительные ресурсы

                            CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы коммерческого банковского и кредитного анализа (CBCA) ™ — CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

                            • Текущий долг Текущий долг В балансе текущая задолженность — это долги, подлежащие выплате в течение одного года (12 месяцев) или менее. Он указан как текущее обязательство и является частью коэффициента быстрой ликвидности
                            • Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства
                            • Расчетный баланс Статьи статей Проектирование статей баланса Создание статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве подробно описано, как рассчитать коэффициент
                            • Анализ коэффициента Анализ коэффициента относится к анализу различных фрагментов финансовой информации в финансовой отчетности предприятия. Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.

                            Как рассчитать коэффициенты ликвидности

                            Если вам нужно будет выплатить все краткосрочные долговые обязательства в течение следующих 30 дней, будет ли у вашей компании достаточно активов для покрытия своих долгов? Учет ликвидности позволяет оценить баланс между текущими активами и пассивами, что дает быстрое представление о финансовом состоянии.Ниже мы обсудим несколько наиболее распространенных коэффициентов ликвидности, а также способы их расчета.

                            Что такое коэффициенты ликвидности?

                            Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, но для учета ликвидности учитывается не только то, что у вас есть на вашем банковском счете. Коэффициент ликвидности показывает, насколько хорошо компания может погасить свои обязательства или текущие обязательства, используя свои текущие или ликвидные активы. Для расчета ликвидности используются три основных коэффициента:

                            1. Коэффициент текущей ликвидности

                            2. Коэффициент быстрой ликвидности

                            3. Коэффициент денежной наличности

                            Каждый предлагает несколько иную формулу для разделения активов на обязательства.В идеале соотношение должно быть выше 1: 1, потому что это показывает, что компания имеет достаточно оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств. Если соотношение меньше 1: 1, это означает, что у компании недостаточно активов для покрытия своих обязательств.

                            Почему важны коэффициенты ликвидности?

                            Расчет коэффициентов предлагает быстрый и простой способ увидеть, сможет ли ваш бизнес погасить свои долги. Когда соотношение меньше 1: 1, это означает, что вам нужно найти способы увеличения ликвидности. Фактически, кредиторы и инвесторы предпочитают видеть коэффициенты ликвидности ближе к 2: 1 или 3: 1, а не 1: 1, потому что это указывает на то, что у компании есть много возможностей для оплаты своих краткосрочных счетов и все еще есть оборотный капитал для продолжения работы. операции.

                            Для кредиторов расчет коэффициентов помогает при принятии решений. Кредитор хочет быть уверенным, что у бизнеса достаточно оборотных средств для погашения долгов. Более низкий коэффициент указывает на более высокий уровень риска. То же самое верно и для инвесторов, которые используют коэффициенты ликвидности как часть общего финансового анализа. Хотя инвесторы могут уклоняться от компаний с низкими коэффициентами ликвидности, они также будут опасаться компаний с заоблачно высокими коэффициентами. Например, коэффициент ликвидности 9,5 указывает на то, что компания неэффективно использует свои ликвидные активы.Вместо того, чтобы реинвестировать свои ликвидные активы для стимулирования роста, компания могла бы просто позволить своим деньгам томиться где-нибудь на счету.

                            Типы коэффициентов ликвидности

                            Вот три наиболее часто используемых формулы коэффициента ликвидности.

                            Коэффициент текущей ликвидности

                            Если вы можете выбрать только один расчет, значение коэффициента текущей ликвидности будет наиболее простым для понимания. Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, просто разделите общую сумму активов на общую сумму обязательств. Вы можете найти эти цифры на балансе компании.Записанный в виде формулы, вот коэффициент текущей ликвидности, означающий:

                            Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                            Бизнес-менеджеры и кредиторы обычно ищут коэффициент текущей ликвидности как минимум выше 2: 1.

                            Коэффициент быстрой ликвидности

                            Второй вариант — коэффициент быстрой ликвидности, также называемый кислотным тестом. В то время как коэффициент текущей ликвидности использует все оборотные активы, коэффициент быстрой ликвидности ограничивает его активы дебиторской задолженностью и денежными средствами в банке. Вот как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности:

                            Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

                            Хорошим коэффициентом быстрой ликвидности будет 1.5: 1 из-за более строгих требований.

                            Коэффициент наличности

                            Третьим коэффициентом ликвидности является коэффициент денежной наличности, который ограничивает его оборотные активы денежными средствами и обращающимися на рынке ценными бумагами. Это делает его даже более строгим, чем коэффициент быстрой ликвидности.

                            Коэффициент наличности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                            Это дает хорошее представление о том, насколько хорошо компания могла бы выплатить свои долги, если бы у нее был доступ только к тому, что находится на ее счетах сегодня.

                            Ликвидность и чистый оборотный капитал

                            Хотя это не коэффициент, чистый оборотный капитал также предлагает предприятиям быстрый и простой способ измерения ликвидности.Для расчета чистого оборотного капитала используйте следующую формулу:

                            Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

                            В идеале ваш чистый оборотный капитал должен постоянно расти вместе с вашим бизнесом. Продажи и активы должны увеличиваться, что соответственно увеличивает чистый оборотный капитал. Если ваш оборотный капитал уменьшается, это указывает на недостаток ликвидности.

                            Хотя сама по себе ликвидность не дает полной картины состояния бизнеса, эти формулы коэффициента ликвидности являются хорошей отправной точкой, особенно для инвесторов.Они говорят вам, сколько у компании есть под рукой, чтобы работать, используя только свои текущие счета.

                            Мы можем помочь

                            GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

                            Что такое коэффициент ликвидности?

                            Очень важно иметь четкое представление о финансовой ликвидности вашей компании. Для этого вам нужно более подробно изучить коэффициенты ликвидности.Но что такое коэффициент ликвидности? И, кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности нужно стремиться? Узнайте все, что вам нужно знать о формулах коэффициента ликвидности, начиная с нашего определения коэффициента ликвидности.

                            Определение коэффициента ликвидности

                            Итак, что такое коэффициент ликвидности? По сути, коэффициент ликвидности — это финансовый показатель, который вы можете использовать для измерения способности бизнеса выплатить свои долги в срок. Другими словами, он говорит нам, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств.Хотя владельцам бизнеса всегда полезно иметь четкое представление о ликвидности своей компании, бухгалтерские коэффициенты ликвидности в основном используются кредиторами / кредиторами для определения того, предоставлять ли кредит.

                            Наиболее распространенные формулы коэффициента ликвидности

                            Теперь давайте рассмотрим некоторые из наиболее широко используемых формул коэффициента ликвидности:

                            Коэффициент текущей ликвидности — иногда называемый коэффициентом оборотного капитала, коэффициент текущей ликвидности измеряет текущие активы вашего бизнеса по отношению к его текущим обязательствам.Поскольку он ориентирован на оборотные активы, вам нужно будет включить относительно неликвидные активы, которые может быть нелегко конвертировать в наличные, например недвижимость или запасы. Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности, используя следующую формулу коэффициента ликвидности:

                            Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                            Коэффициент быстрой ликвидности — также известный как коэффициент кислотного теста, коэффициент быстрой ликвидности определяет, можете ли вы чтобы погасить свои обязательства быстрыми активами, то есть активами, которые вы можете конвертировать в наличные в течение 90 дней.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности является отличным индикатором краткосрочной ликвидности. Вы можете использовать следующую формулу коэффициента ликвидности для своих расчетов:

                            Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

                            Коэффициент денежной наличности — Наконец, есть коэффициент наличности, который учитывает ваши способность компании погасить ваши текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (например, обращающимися на рынке ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что все другие активы, включая дебиторскую задолженность, запасы и предоплаченные расходы, не должны включаться в ваши расчеты.Следующая формула коэффициента ликвидности может помочь вам определить коэффициент денежной наличности вашего бизнеса.

                            Коэффициент денежных средств = (Денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства

                            Есть несколько других формул коэффициента ликвидности, с которыми вы можете столкнуться, например, коэффициент операционного денежного потока, но, в целом, Коэффициенты текущей, быстрой и кассовой ликвидности — единственные коэффициенты бухгалтерской ликвидности, с которыми вам нужно будет справиться.

                            Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                            Теперь, когда вы знаете немного больше о наиболее распространенных формулах коэффициента ликвидности, используемых в бизнесе, давайте немного подумаем о том, какие результаты вы хотите получить.Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности — это что-либо выше 1. При этом коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли докажет, что ваш бизнес достоин инвестиций. Вообще говоря, кредиторы и инвесторы будут искать коэффициент бухгалтерской ликвидности около 2 или 3.

                            Более высокий коэффициент ликвидности означает, что ваш бизнес имеет более значительный запас прочности в отношении вашей способности погашать долговые обязательства. Но также важно помнить, что если у вас слишком высокий коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что вы держите слишком много денег в наличии и не распределяете свой капитал эффективно.Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования инициатив по росту или инвестиций, которые в долгосрочной перспективе будут более прибыльными.

                            Кроме того, вы должны помнить, что если рассматривать изолированно, ваш коэффициент ликвидности бухгалтерского учета может не дать вам всей картины. Вместо этого вам нужно рассматривать коэффициент ликвидности как часть тренда. Если у фирмы особенно волатильный коэффициент ликвидности, это может указывать на то, что бизнес имеет определенный уровень операционного риска и может испытывать финансовую нестабильность.

                            Мы можем помочь

                            GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

                            GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

                            Узнать большеЗарегистрироваться

                            Учетная ликвидность (определение, формула) | Топ 3 Коэффициент бухгалтерской ликвидности

                            Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

                            Учетная ликвидность измеряет способность должника компании в отношении выплаты долга, и то же самое обычно выражается в процентах от текущих обязательств, например, коэффициент текущей ликвидности может быть измерен как текущие активы, разделенные на текущие обязательства, которые помогают компании знать о ее ликвидности, чтобы в ближайшем будущем компания не столкнулась с кризисом ликвидности.

                            Формула бухгалтерской ликвидности

                            Существуют различные коэффициенты, которые измеряют бухгалтерскую ликвидность лица, а именно:

                            Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
                            Например:
                            Источник: Бухгалтерская ликвидность (wallstreetmojo.com)

                            # 1 — Коэффициент текущей ликвидности

                            Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности определяет, насколько эффективно компания может погасить краткосрочные ссуды в течение года.Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства Подробнее измеряет способность компании погасить текущие обязательства, которые подлежат оплате в течение следующего года, в отношении имеющихся текущих активов, таких как денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность. продажа им продуктов или услуг, предоставляемых компанией. Он отображается как оборотный актив в корпоративном балансе. Подробнее. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше позиция ликвидности компании. Ликвидность показывает легкость конвертации активов или ценных бумаг компании в наличные.Ликвидность — это способность фирмы погасить текущие обязательства имеющимися у нее оборотными активами. Подробнее.

                            Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности:

                            Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                            # 2 — Кислотный тест / коэффициент быстроты

                            Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погасить текущие обязательства, которые подлежат оплате в течение следующего года, в отношении своих наиболее ликвидных активов. Для расчета наиболее ликвидных активов запасы и предоплаченные затраты исключаются из оборотных активов. Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для хозяйственных операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Подробнее.

                            Рассчитать коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем деления денежных средств и их эквивалентов, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства. Формула коэффициента быстрой ликвидности — один из наиболее важных коэффициентов ликвидности для определения способности компании погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе. Читать далее:

                            Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства

                            или

                            Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы — Предоплаченные затраты) / Текущие обязательства

                            # 3 — Коэффициент наличности

                            Коэффициент наличности Коэффициент наличности рассчитывается путем деления общей суммы денежных средств и их эквивалентов на общую сумму текущих обязательств.Он показывает, насколько быстро компания может погасить свои краткосрочные обязательства за счет внеоборотных активов. Подробнее измеряет способность компании погасить текущие обязательства, которые подлежат оплате в течение следующего года, в отношении своих денежных средств или денежных средств эквиваленты. Коэффициент денежной наличности определяет ликвидные активы строго: денежные средства или их эквиваленты. Наличные деньги и эквиваленты денежных средств — это активы, которые представляют собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и имеют низкий риск колебаний цен.Наличные и бумажные деньги, казначейские векселя США, неразмещенные квитанции и фонды денежного рынка — вот его примеры. Обычно они находятся в виде строки в верхней части актива баланса. Подробнее. Он оценивает способность компании оставаться платежеспособной в случае возникновения чрезвычайной ситуации, поскольку даже высокоприбыльная компания иногда может столкнуться с проблемами в случае отсутствия ликвидности для непредвиденных событий. Его формула для расчета коэффициента наличности:

                            Коэффициент наличности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                            Пример учета ликвидности

                            Две компании, X ltd и Y ltd, работающие в одной отрасли, имеют следующие данные.

                            Для X ltd:

                            • Оборотные активы: 35 долларов США
                            • Текущие обязательства: 10 долларов США
                            • Запасы: 10 долларов США

                            Для Y ltd:

                            • Оборотные активы: 12 долларов
                            • Краткосрочные обязательства: 20 долларов
                            • Запасы: 6 долларов

                            Комментарий по бухгалтерской ликвидности двух компаний.

                            Анализ

                            Для анализа позиции ликвидности компаний X ltd и Y ltd будут рассчитываться коэффициенты ликвидности на основе имеющейся информации, где,

                            • Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства и
                            • Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

                            Для X ltd:

                            Аналогично для Y Ltd,

                            Для ООО Y:

                            Коэффициент текущей ликвидности X ltd больше, чем у Y ltd, что показывает, что X ltd имеет высокую степень ликвидности.Коэффициент быстрой ликвидности X ltd. также указывает на адекватный уровень ликвидности, поскольку даже после исключения запасов в 2 доллара из оборотных активов у него есть 2,5 доллара наличными на каждый доллар текущих обязательств.

                            Преимущества бухгалтерской ликвидности

                            Есть несколько различных преимуществ бухгалтерской ликвидности для компании или физического лица. Вот некоторые из преимуществ:

                            1. Он помогает определить, имеет ли компания достаточную ликвидность для выполнения своих краткосрочных обязательств или нет, чтобы компания могла соответствующим образом спланировать свой будущий курс действий.
                            2. Бухгалтерскую ликвидность легко измерить и рассчитать.
                            3. Это полезно для руководства компании при оценке результатов деятельности компании.
                            4. Он используется банками, инвесторами, кредиторами и другими заинтересованными сторонами как часть их анализа перед предоставлением кредита или инвестированием своих денег в компанию.

                            Недостатки

                            К ограничениям и недостаткам бухгалтерской ликвидности относятся:

                            1. Бухгалтерская ликвидность рассчитывается на основе цифр, и есть вероятность, что компания манипулирует этими цифрами.В этом случае рассчитанная бухгалтерская ликвидность не даст правильного представления о состоянии ликвидности компании.
                            2. Учетная ликвидность помогает узнать, имеется ли у конкретной компании достаточная ликвидность для выполнения краткосрочных обязательств. Тем не менее, его нельзя сравнивать с отраслевыми цифрами или показателями конкурентов, поскольку эти коэффициенты могут интерпретироваться по-разному для разных отраслей.
                            3. Существует несколько коэффициентов, которые измеряют бухгалтерскую ликвидность и различаются в зависимости от того, насколько строго в них определен ликвидный актив.Каждый коэффициент определяет ликвидные активы по-разному, поэтому нет конкретного вывода о том, какой коэффициент лучше всего подходит для измерения ликвидности бухгалтерского учета.

                            Важные моменты

                            Рекомендуемые статьи

                            Эта статья была руководством по тому, что такое ликвидность в бухгалтерском учете? Здесь мы обсуждаем формулу для расчета трех основных коэффициентов бухгалтерской ликвидности, а также примеры, преимущества и недостатки. Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей —

                            Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                            5 мин.Прочитать

                            1. Концентратор
                            2. Бухгалтерский учет
                            3. Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                            Коэффициент ликвидности для бизнеса — это его способность погасить свои долговые обязательства. Хороший коэффициент ликвидности — это любое значение, превышающее 1. Это указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

                            Чем выше коэффициент, тем выше запас прочности, которым обладает бизнес для выполнения своих текущих обязательств.Коэффициент ликвидности обычно используется кредиторами и кредиторами при принятии решения о предоставлении кредита бизнесу.

                            О чем идет речь в этой статье:

                            ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

                            Какие типы коэффициентов ликвидности?

                            Для анализа доступно несколько коэффициентов, каждый из которых сравнивает ликвидные активы с краткосрочными обязательствами.

                            Наиболее широко используемые коэффициенты платежеспособности — это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотной проверки (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент наличности.

                            Эти коэффициенты оценивают общее состояние бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе.

                            Как рассчитать коэффициент ликвидности?

                            Коэффициент текущей ликвидности

                            Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет текущих активов.

                            Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                            Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                            Итак, если текущие активы составляют 400 000 долларов, а текущие обязательства — 200 000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

                            Оборотные активы — это ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, такие как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные депозиты и рыночные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам предприятия, подлежащим погашению в течение года.

                            Очевидно, что более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше для бизнеса. Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,2 до 2, что означает, что у компании в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств для покрытия своих долгов.

                            Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Соотношение 1: 1 указывает на то, что текущие активы равны текущим обязательствам и что бизнес просто способен покрыть все свои краткосрочные обязательства.

                            Коэффициент кислотного теста

                            Коэффициент кислотной проверки или коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает способность погасить текущие обязательства с помощью быстрых активов.

                            Быстрые активы относятся к оборотным активам бизнеса, которые могут быть конвертированы в наличные в течение девяноста дней. Он не включает расходные материалы, инвентарь и предоплату.

                            Формула для расчета коэффициента кислотного испытания:

                            Коэффициент кислотного теста = (денежные средства и их эквиваленты + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                            Если в балансе действительно представлена ​​разбивка оборотных средств, вы можете рассчитать коэффициент кислотного теста по формуле:

                            Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства

                            Компании с коэффициентом кислотного теста меньше единицы не имеют достаточно ликвидных активов для выплаты своих долгов.Если разница между коэффициентом кислотных испытаний и коэффициентом текущей ликвидности велика, это означает, что бизнес в настоящее время слишком полагается на запасы.

                            Поскольку значения запасов различаются в зависимости от отрасли, рекомендуется найти среднее значение по отрасли, а затем сравнить коэффициенты кислотных испытаний для соответствующего бизнеса с этим средним значением.

                            Коэффициент денежной наличности

                            Коэффициент денежной наличности, также называемый соотношением денежных средств, представляет собой отношение денежных средств и эквивалентов денежных средств к общей сумме обязательств.

                            Коэффициент показывает, в какой степени имеющиеся в наличии средства могут погасить текущие обязательства. Он часто используется кредиторами и потенциальными кредиторами для измерения ликвидности бизнеса и того, насколько легко он может обслуживать долг.

                            Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                            Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                            Если коэффициент наличности равен 1, у предприятия есть точная сумма денежных средств и их эквивалентов для погашения долгов.Если коэффициент наличности меньше 1, наличных денег на руках недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

                            Если коэффициент наличности компании больше 1, у предприятия есть возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и при этом иметь остаток денежных средств. Однако более высокий коэффициент также может указывать на то, что денежные ресурсы используются ненадлежащим образом, поскольку они могут быть инвестированы в прибыльные инвестиции вместо получения безрисковой процентной ставки.

                            Что является примером коэффициента ликвидности?

                            Сведения Сумма
                            Денежные средства и их эквиваленты 3000
                            Краткосрочные инвестиции 500
                            Дебиторская задолженность 1000
                            Акции 4000
                            Прочие оборотные активы 200
                            Итого оборотные активы 8700
                            Кредиторская задолженность 2000
                            Непогашенные расходы 800
                            Налоговая задолженность 1000
                            Доходы будущих периодов 900
                            Итого краткосрочные обязательства 5700

                            1.Коэффициент текущей ликвидности = Общая сумма оборотных активов / Общая сумма текущих обязательств

                            Коэффициент текущей ликвидности = 8700/5700 = 1,53

                            2. Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы — запасы) / Текущие обязательства

                            Коэффициент кислотного теста = 8700 — 4000/5700 = 0,83

                            3. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                            Коэффициент текущей ликвидности = 3000/57000 = 0,53

                            Коэффициент ликвидности влияет на кредитный рейтинг, а также на надежность бизнеса.Чем более ликвиден ваш бизнес, тем лучше он приспособлен для погашения краткосрочных долгов.

                            С другой стороны, если имеют место постоянные невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это может привести к банкротству. Следовательно, это соотношение играет важную роль в оценке здоровья и финансовой устойчивости бизнеса.


                            СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

                            Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?

                            Наличные деньги поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству.Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, покупка товарно-материальных ценностей и дивиденды. Отсутствие наличных денег или неликвидность могут подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.

                            Расчет коэффициента быстрой ликвидности может помочь менеджерам, инвесторам и кредиторам оценить ликвидность компании и выявить проблемы с денежными потоками на ранней стадии.

                            Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

                            Коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый показатель краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней.Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение быстрых активов к текущим обязательствам, и он также известен как коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности:

                            .

                            Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

                            Используемые термины:

                            • Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквиваленты (например, счета денежного рынка, депозитные сертификаты, сберегательные счета, казначейские векселя со сроком погашения в течение 90 дней), рыночные ценные бумаги (публично торгуемые акции и облигации, коммерческие бумаги), и дебиторская задолженность.Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
                            • Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Это включает общую кредиторскую задолженность, такую ​​как заработная плата, налоги, проценты, коммунальные услуги и страхование. Также сюда включена текущая часть долгосрочного долга, который должен быть погашен в следующем году.

                            Как рассчитать формулу коэффициента быстрой ликвидности

                            Есть два способа рассчитать коэффициент быстрой ликвидности:

                            • QR = (Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства
                            • QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

                            Первая формула коэффициента быстрой ликвидности подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные.Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы — это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Они не учитываются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, потому что их нельзя использовать для погашения текущих обязательств. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.

                            Вторая формула коэффициента быстрой ликвидности эквивалентна первой, но основное внимание в ней уделяется предметам, которые можно быстро превратить в наличные. Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или имеют сроки платежа более 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.

                            В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:

                            ДОЛЛАРОВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ Деловая репутация
                            ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
                            Наличные деньги 25 000 долларов США
                            Наличные средства в банке 15 000 долларов США
                            Краткосрочные инвестиции 30 000 долларов США
                            долларов США
                            Запасы 900 Дебиторская задолженность 75000 долларов США
                            Предоплаченное страхование 5000 долларов США
                            ИТОГО ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 200000 долларов США
                            ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
                            $ 20 000
                            ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ $ 100 000

                            Используя уравнение 1, быстрые активы равны (200 000–50 000–5 000 долларов США) или 145 000 долларов.Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США), или 145 000 долларов США. Текущие обязательства составляют 160 000 долларов, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:

                            .

                            Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91

                            Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности

                            В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для оплаты каждого доллара текущих обязательств. Это хорошо или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:

                            • Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от одной отрасли к другой.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, поскольку на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
                            • Риск: Некоторые владельцы бизнеса не против пойти на риск, включая риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокий коэффициент.
                            • Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент, потому что он установил отношения с поставщиками и кредиторами.
                            • Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена — наоборот.
                            • Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки.В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности, поскольку коэффициент текущей ликвидности включает в себя предоплаченные расходы и запасы в качестве активов, а коэффициент быстрой ликвидности — нет.
                            • Дебиторская задолженность: Если ваша дебиторская задолженность трудна для взыскания, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства. Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, можете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
                            • Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется.Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.

                            Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.

                            С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями. Коэффициент быстрой ликвидности — это один из трех популярных показателей ликвидности, два других — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

                            Часто задаваемые вопросы

                            По какой формуле рассчитывается коэффициент быстрой ликвидности?

                            Есть две формулы для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

                            Коэффициент быстрой ликвидности = [Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность] / Текущие обязательства

                            или

                            Коэффициент быстрой ликвидности = [Оборотные активы — Запасы — Предоплаченные расходы] / Текущие обязательства

                            Что такое коэффициент кислотного теста?

                            Коэффициент кислотного теста — это еще одно название коэффициента быстрой ликвидности.Эти два термина используются как синонимы; оба измеряют способность компании платить по краткосрочным обязательствам. Формула коэффициента кислотного теста такая же, как формула коэффициента быстрой ликвидности.

                            Что такое хороший коэффициент быстрой ликвидности?

                            Коэффициент быстрой ликвидности больше или равный «1» указывает на то, что у компании достаточно ликвидных активов для выполнения своих краткосрочных обязательств. То, что считается «хорошим» коэффициентом быстрой ликвидности, зависит от ряда факторов, включая отрасль, терпимость руководства к риску и экономические условия.

                            Что такое коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности?

                            Как коэффициент быстрой ликвидности, так и коэффициент текущей ликвидности являются общими показателями ликвидности. Разница между ними заключается в том, что формула для расчета коэффициента текущей ликвидности включает в числитель предоплаченные расходы и запасы, тогда как формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности — нет.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.