Оценка нематериальных активов в бухгалтерском учете: II. Первоначальная оценка нематериальных активов / КонсультантПлюс — Печати, полиграфия, наружная реклама в Волгограде

Содержание

II. Признание и оценка нематериальных активов Общий раздел Методические рекомендации по бухгалтерскому учету нематериальных активов | Нормативная база Украины

2.1. Приобретенный или полученный объект нематериальных активов зачисляется на баланс, если одновременно выполняются следующие условия:

предприятие осуществляет его контроль;

существует вероятность получения будущих экономических выгод, связанных с его использованием;

его стоимость может быть достоверно определена.

2.2. Объект нематериальных активов, полученный в результате разработки, зачисляется на баланс, если предприятие имеет:

намерение, техническую возможность и ресурсы для доведения объекта нематериальных активов до состояния, в котором он пригоден для реализации или использования;

возможность получения будущих экономических выгод от реализации или использования объекта нематериальных активов;

информацию для достоверного определения расходов, связанных с разработкой объекта нематериальных активов.

Если объект нематериальных активов не соответствует указанным критериям признания, то расходы, связанные с его приобретением или созданием, признаются расходами того отчетного периода, в течение которого они были осуществлены, без признания таких расходов в будущем нематериальным активом.

2.3. Не признаются нематериальным активом, а подлежат отражению в составе расходов того отчетного периода, в котором они были осуществлены, расходы на:

исследования;

подготовку и переподготовку кадров;

рекламу и продвижение продукции на рынке;

создание, реорганизацию и перемещение предприятия или его части;

повышение деловой репутации предприятия, подписку (приобретение) изданий, создание торговых марок (товарных знаков).

2.4. Приобретенные (созданные) объекты нематериальных активов зачисляются на баланс предприятия по первоначальной стоимости.

2.5. В случае приобретения объекта нематериальных активов за плату (денежную компенсацию) его первоначальная стоимость состоит из цены (стоимости) приобретения (кроме полученных торговых скидок), пошлины, непрямых налогов, которые не подлежат возмещению, и других расходов, непосредственно связанных с его приобретением и доведением до состояния, в котором этот объект пригоден для использования по назначению. Финансовые расходы включаются в первоначальную стоимость объекта нематериальных активов в порядке, определенном Положением (стандартом) бухгалтерского учета 31 «Финансовые расходы», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 28.04.2006 № 415, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 26.05.2006 под № 610/12484.

2.6. В случае приобретения объекта нематериальных активов в обмен на подобный объект первоначальная стоимость такого объекта равна остаточной стоимости переданного объекта нематериальных активов. Если остаточная стоимость переданного объекта превышает его справедливую стоимость, то первоначальной стоимостью объекта нематериальных активов, полученного в обмен на подобный актив, является его справедливая стоимость с включением разницы между остаточной и справедливой стоимостью в финансовые результаты (расходы) отчетного периода.

2.7. В случае приобретения объекта нематериальных активов в обмен (или частичный обмен) на неподобный актив первоначальная стоимость такого объекта равна справедливой стоимости переданного немонетарного актива, увеличенной (уменьшенной) на сумму денежных средств или их эквивалентов, которая была передана (получена) во время обмена.

2.8. В случае бесплатного получения объекта нематериальных активов первоначальной стоимостью такого объекта является его справедливая стоимость на дату получения с учетом пошлины, непрямых налогов (если они не подлежат возмещению) и других расходов, непосредственно связанных с его получением и доведением до состояния, в котором этот объект пригоден для использования по назначению. Справедливая стоимость объекта нематериальных активов равна текущей рыночной стоимости, а при отсутствии такой стоимости — оценочной стоимости, которую предприятие уплатило бы за этот объект в случае операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами исходя из имеющейся информации. Такой информацией может быть, в частности, экспертная оценка субъекта оценочной деятельности.

2.9. В случае получения объекта нематериальных активов в качестве вклада в уставный капитал предприятия первоначальной стоимостью такого объекта признается согласованная учредителями (участниками) предприятия его справедливая стоимость с учетом пошлины, непрямых налогов (если они не подлежат возмещению) и других расходов, непосредственно связанных с его приобретением и доведением до состояния, в котором он пригоден для использования по назначению.

2.10. В случае получения объекта нематериальных активов в результате объединения предприятий такой объект оценивается по его справедливой стоимости.

Первоначальная стоимость отдельного объекта нематериальных активов, уплаченных за несколько объектов нематериальных активов общей суммой, определяется путем распределения уплаченной суммы пропорционально справедливой стоимости каждого из приобретенных объектов.

2.11. В случае создания объекта нематериальных активов предприятием в первоначальную стоимость такого объекта включаются прямые расходы на оплату труда, прямые материальные расходы, другие расходы, непосредственно связанные с созданием этого объекта и доведением его до состояния, пригодного для использования по назначению (оплата регистрации юридического права, сбор за подачу заявки о регистрации объекта права интеллектуальной собственности, сбор за публикацию сведений о выдаче свидетельства, патента, уплата государственной пошлины за выдачу свидетельства, патента и т. п.).

Первоначальная стоимость объекта нематериальных активов увеличивается на сумму расходов, связанных с совершенствованием такого объекта и повышением его возможностей и срока полезного использования, которые будут способствовать увеличению первоначально ожидаемых будущих экономических выгод от его использования.

Расходы, которые осуществляются для поддержания объекта нематериальных активов в пригодном для использования состоянии и получения первоначально определенного размера будущих экономических выгод от его использования, включаются в состав расходов отчетного периода.

2.12. Расходы на приобретение, создание и усовершенствование объектов нематериальных активов отражаются на субсчете 154 «Приобретение (создание) нематериальных активов». Фактические расходы на приобретение, создание и усовершенствование объектов нематериальных активов, использование которых на дату баланса по назначению не произошло (не введены в хозяйственный оборот), отражаются в составе незавершенных капитальных инвестиций в нематериальные активы.

2.13. Объект нематериальных активов, предоставленный правообладателем (лицензиаром) в пользование (при сохранении исключительных прав на результат интеллектуальной деятельности), остается на балансе правовладельца (лицензиара) с указанием в аналитическом учете информации о передаче этого объекта в пользование другому лицу.

2.14. Объект нематериальных активов, полученный в пользование, учитывается пользователем (лицензиатом) на забалансовом счете в оценке, определенной исходя из размера вознаграждения, установленного в договоре. При этом платежи за предоставленное право использования результатов интеллектуальной деятельности в виде периодических платежей, исчисленных в порядке и сроки, установленные договором, включаются пользователем (лицензиатом) в расходы отчетного периода.

38. Оценка и документальное оформление нематериальных активов

Оценка нематериальных активов

Оценку стоимости нематериальных активов можно рассматривать как комплексную оценку основных фондов компании, включающую нематериальные, капитальные активы и оценку капитализации предприятия в целом.

Активы, как материальные, так и нематериальные, имеют конкретную ценность и рыночную стоимость. Важно четко понимать все факторы, влияющие на капитализацию компании.

Нематериальными активами могут быть признаны активы, срок полезного использования которых превышает 12 месяцев, стоимость которых может быть достаточно точно измерена. Активы должны иметь признаки, отличающие данный объект от других, в том числе аналогичных. НМА не имеют физической формы, могут использоваться в деятельности организации, способны приносить организации экономические выгоды.

Методы оценки стоимости нематериальных активов

Выделение нематериальных активов в самостоятельный объект бухгалтерского учета предполагает обязательное решение вопросов об их оценке. Согласно МСФО (IAS 38 «Нематериальные активы») к оценке нематериальных активов, также, как и к оценке любого актива, можно применить три известных подхода:

Сравнительный (рыночный) подход

Данный подход основывается на идее, что рациональный инвестор или покупатель не заплатит за конкретный объект нематериальных активов больше той суммы, в которую ему обойдется приобретение другого объекта нематериальных активов с сопоставимой полезностью (сопоставимым качеством). Сравнительный (рыночный) подход к оценке нематериальных активов предполагает определение стоимости нематериального актива, полученного организацией, исходя из цены, по которой в сравнительных обстоятельствах приобретаются аналогичные нематериальные активы.

Однако применение сравнительного (рыночного) подхода для оценки нематериальных активов затруднено вследствие того, что такие объекты являются практически неповторяемыми. Существуют объекты, например, патенты, товарные знаки или права на произведения искусства, к которым просто невозможно подобрать аналоги. К тому же нематериальные активы чаще всего продаются в составе бизнеса, отдельная их продажа происходит довольно редко.

Затратный подход

При применении затратного подхода стоимость объекта нематериальных активов определяется исходя из суммы затрат на его создание или приобретение. Главным преимуществом затратного подхода является несложность получения исходных данных для расчета стоимости нематериальных активов, кроме того, все затраты могут быть подтверждены документально.

Следует отметить, что в настоящее время в соответствии с российскими положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, рассчитанной на основе затратного подхода. Согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) данный вид оценки называется себестоимостью.

Доходный подход

В отличие от затратного подхода, доходный подход позволяет оценить возможные экономические выгоды, которые могут принести нематериальные активы. В зарубежной практике такие выгоды принято называть справедливой стоимостью.

Справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки (МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»).

Стоимость нематериальных активов

Сегодня отсутствуют данные о стоимости объектов интеллектуальной собственности, а фондовый рынок недостаточно развит. Поэтому из перечисленных выше методов необходимо особо выделить затратный. Он позволяет изучить стоимость каждой составной части нематериального актива, а затем путем суммирования определить его итоговую цену.

Процедура оценки объектов интеллектуальной собственности включает несколько этапов. Вначале производится анализ структуры нематериальных активов, определяются ее составные части. Затем по отдельности производится оценка элементов и выбирается наиболее подходящий метод для анализа составных частей, производятся расчеты.

На третьем этапе исследуется степень износа составных частей объекта ИС. Износ в данном случае означает утрату полезности и, соответственно, стоимости. Так, оценка патента учитывает моральный износ, связанный с появлением новых, усовершенствованных аналогов запатентованного изобретения.

В конце рассчитывается остаточная стоимость всех частей объекта интеллектуальной собственности и производится ее суммарная оценка. Остаточную стоимость нематериального актива можно рассчитать путем вычитания накопленного износа из его первоначальной стоимости.

Осуществив оценку рыночной стоимости нематериальных активов и иных результатов интеллектуальной деятельности, можно решить следующие задачи:

увеличение капитализации компании;
выделение дополнительных активов, имеющих самостоятельный коммерческий интерес;
оценку размера материального ущерба при незаконном использовании нематериальных активов третьими лицами.

Новое в учете нематериальных активов

Известно, что с 1 января 2001 года в связи со вступлением в силу ПБУ 14/2000 существенно изменился учет нематериальных активов. Этот документ, к сожалению, не дает однозначного и исчерпывающего ответа на многие вопросы, возникшие у бухгалтеров после его вступления в силу. В этой статье профессор Санкт-Петербургского Торгово-экономического Института Виктор Владимирович Патров излагает свою точку зрения на порядок учета НМА после 1 января 2001 года. Cтатья предоставлена компанией СПУТНИК-101, г. Санкт-Петербург.

В пункте 3 Положения по бухгалтерскому учёту «Учёт нематериальных активов» (ПБУ 14/2000) перечислен комплекс условий, которые необходимо соблюдать при принятии к учёту активов в качестве нематериальных:

а) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

б) возможность идентификации (выделения, отделения) от другого имущества;

в) использование для производственных и управленческих нужд;

г) использование свыше одного года;

д) не предполагается последующая перепродажа данных активов;

е) способность приносить организации в будущем доход;

ж) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.).

В пункте 55 Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности (именно им до 01.01.2001 регулировался порядок учета нематериальных активов) перечислены только вышеуказанные подпункты в, г и е; остальные подпункты (а, б, д и ж) являются новыми.

Согласно пункту 4 ПБУ 14/2000 к нематериальным активам относятся:

1. Исключительные права на следующие результаты интеллектуальной деятельности:

а) авторские права на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

б) права патентообладателя на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, селекционные достижения;

в) права владельца на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товаров.

2. Организационные расходы (связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации).

3. Деловая репутация организации.

Объекты интеллектуальной собственности, отвечающие всем условиям, приведенным в пункте 3 ПБУ 14/2000, относятся к нематериальным активам. Что касается организационных расходов и деловой репутации, то они не отвечают всем вышеуказанным условиям (например, не могут быть идентифицированы), но в порядке исключения пунктом 4 ПБУ 14/2000 включены в состав нематериальных активов.

Вышеуказанный состав нематериальных активов по сравнению с их составом, перечисленным в пункте 55 Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности, существенно изменился.

Во-первых, из состава прав исключены права на произведения науки, литературы и искусства и объекты смежных прав, а также на «ноу-хау».*

_______

* Права на «ноу-хау» российским законодательством вообще не определены.

__________

Во-вторых, в состав нематериальных активов включены не просто права на результаты интеллектуальной деятельности, а только исключительные права на эти результаты. Эти исключительные права определены различными законами («Об авторском праве и смежных правах», «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров», «О правовой охране программ для электронных машин и баз данных» и др.). Например, автор программы для ЭВМ имеет исключительное право осуществлять и/или разрешать осуществление следующих действий: выпуск программы в свет, воспроизведение программы в любой форме, распространение программы, её модификация и др. Другие лица могут использовать результаты интеллектуальной деятельности только с согласия правообладателя (ст. 138 ГК РФ).

В-третьих, в ПБУ 14/2000 четко определено, что организационные расходы и деловая репутация организации учитываются в составе нематериальных активов, тогда как в пункте 55 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности сказано, что они могут относиться к нематериальным активам.

В-четвертых, в составе нематериальных активов совершенно очевидно не могут учитываться приобретенные отдельные квартиры в объектах жилого фонда, как это было до 1 января 2001 года (см. например, пункт 19 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Минфина РФ от 28 июня 2000 года №60 н), поскольку они имеют материально-вещественную (физическую) структуру и не отвечают условию а) пункта 3 ПБУ 14/2000. Порядок учета вышеуказанных квартир на счете 04 «Нематериальные активы» был определен письмом Минфина России от 29.10.1993 № 118 «Об отражении в бухгалтерском учёте отдельных операций в жилищно-коммунальном хозяйстве», и о его абсурдности говорят многие специалисты.

В пункте 2 ПБУ 14/2000 сказано, что данное Положение не применяется в отношении материальных объектов (материальных носителей), в которых выражены произведения науки, литературы, искусства, программы для ЭВМ и базы данных.

В пункте 4 ПБУ 14/2000 говорится, что в состав нематериальных активов не включаются интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду, поскольку они неотделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них, то есть не отвечают условию б) пункта 3 ПБУ 14/2000.

В пункте 5 ПБУ 14/2000 впервые сказано, что единицей бухгалтерского учёта нематериальных активов является, как и по основным средствам, инвентарный объект, и дано его определение.

Инвентарным объектом нематериальных активов считается совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора уступки прав и т. п. Основным признаком, по которому один инвентарный объект идентифицируется от другого, служит выполнение им самостоятельной функции в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо использования для управленческих нужд организации.

Определение нематериальных активов

В пункте 3 Положения по бухгалтерскому учёту «Учёт нематериальных активов» (ПБУ 14/2000) перечислен комплекс условий, которые

а) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

б) возможность идентификации (выделения, отделения) от другого имущества;

в) использование для производственных и управленческих нужд;

г) использование свыше одного года;

д) не предполагается последующая перепродажа данных активов;

е) способность приносить организации в будущем доход;

Согласно пункту 4 ПБУ 14/2000 к нематериальным активам относятся:

1. Исключительные права на следующие результаты интеллектуальной деятельности:

а) авторские права на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

б) права патентообладателя на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, селекционные достижения;

в) права владельца на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товаров.

3. Деловая репутация организации.

_______

* Права на «ноу-хау» российским законодательством вообще не определены.

__________

Оценка нематериальных активов

div>

Порядок оценки нематериальных активов, в основном, аналогичен порядку оценки основных средств, предусмотренному в ПБУ 6/97 «Учет основных средств». Исключением является оценка нематериальных активов, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами. В данном случае применяется порядок оценки, предусмотренный пунктом 6.3 ПБУ 10/99 «Расходы организации». Кроме того, оценка нематериальных активов, при оплате которых предусмотрена отсрочка или рассрочка платежа, осуществляется в соответствии с пунктом 6.2 ПБУ 10/99.

В ПБУ 14/2000 сказано, что нематериальные активы считаются созданными самой организацией, если:

1) исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности, полученные:

а) в порядке выполнения служебных обязанностей или по конкретному заданию работодателя, принадлежит организации-работодателю;

б) автором (авторами) по договору с заказчиком, не являющимся работодателем, принадлежит организации-заказчику;

2) свидетельство на товарный знак или на право пользования наименованием места происхождения товара выдано на имя организации.

Группы нематериальных активов в бухгалтерском учёте и методы их оценки. Лекция 1

1. Группы нематериальных активов в бухгалтерском учёте и методы их оценки

Лекция 1
O Предмет нематериальных активов (НМА)
появился в бухгалтерском учете предприятия
относительно недавно. Это вовсе не
означает, что данный актив является в какойто степени экзотическим или редким. Спектр
учитываемых НМА напротив обширен и
практически никак не лимитирован законом,
однако актив должен отвечать некоторым
требованиям, чтобы попасть в эту категорию.
2
Что такое нематериальные активы в
бухгалтерском учете?
На данный момент нет четкого определения для
этого наименования, руководствуясь положением
по бухгалтерскому учету, за номером 14/07 “Учет
нематериальных активов”, можно вывести
определение подобного вида: нематериальные
активы в бухгалтерском учете – это
поддающаяся учету и оценке, часть
финансового потенциала организации, не
имеющая физической формы, служащая для
извлечения прибыли с течением времени.
ключевой характеристикой здесь является
возможность компании доказать юридическую
состоятельность претензий на владение этими
активами.
3
4
5
6
Характеристики нематериальных активов
Понятие этого явления крайне размыто, зачастую
возникают проблемы с вычленением и выделением
в отдельную категорию учета подобных активов.
Выделить основные критерии, отличающие
нематериальные активы все же можно:
O отсутствие материально-физической формы;
O существование высокой вероятности получения
дохода от использования данного ресурса;
O наличие законно обоснованного права на
использование актива и владения им,
принадлежащего организации;
O наличие оценочной стоимости;
O перспективы длительного использования актива.
7
В законодательстве (МСФО 38) выделены
следующие требования, соответствие которым
позволяет выделять нематериальные активы в
отдельную категорию, при бухгалтерском
учете:
O способность объекта приносить прибыль
организации. При этом должна быть легко
различима доходность именно от НМА,
отдельно от остальных средств производства;
O НМА должен сам являться продуктом
производства;
O юридическое подтверждение права
собственности на актив;
O обязательное отсутствие формы у объекта.
8
Юридическое обоснование претензий на
владение активом выделяется в отдельное
требование и является здесь ключевым.
Подтверждение права собственности
необходимо не только для получения выгоды от
использования НМА, но и для запрета на
подобную возможность другим участникам.
9
10
Нематериальные активы: что к ним относится?
В общем виде, можно поделить все встречающиеся
финансовые активы, которые относятся к
нематериальным активам на четыре подгруппы:
O Связанные со стоимостью самой фирмы
активы, это – бренд компании,
зарегистрированная торговая марка и т.д.
Упрощенно стоимостью компании можно считать
сумму, получаемую за вычетом стоимости ее
физических активов – техники, арендованных
площадей, средств производства.
O Закрепленные за компанией объекты с
правом природопользования. Речь прежде
всего идет о ресурсах, которые могут быть
добыты из земли, которой владеет фирма. Это
углеводородные энергоносители, “круглый” лес,
грунт, металлы и минералы.
11
также к этой категории можно отнести право на
владение участком, расположенным в зоне, пригодной для
курортно-санаторной деятельности, на побережье
природных водоемов.
O Интеллектуальная собственность, такая как патенты
на изобретения, авторские права, уникальные разработки
на базе собственных исследований (ноу-хау) и прочее.
Немаловажным является тот факт, что часто изобретению,
которое планируется продавать, присваивают имя самой
компании, либо географического объекта связанного с ней.
Это предопределяет восприятие продукта как части самого
предприятия со стороны клиентской базы.
К объектам, подпадающим под действие этого права
относят лицензии на производство и реализацию
продуктов, программный софт, франшизы, контракты и
прочее.
O Отложенные расходы – это затраты, потраченные на
вышеупомянутые разработки, регистрацию патентов и
авторских прав. На данном этапе эти траты проходят как
убытки, однако ожидается получение долгосрочной
прибыли.
12
Во избежание путаницы, необходимо
обозначить часть активов, которые часто
относят к нематериальным активам, однако
таковыми НЕ являются:
O репутация компании, сформировавшаяся в
результате деятельности;
O коллектив фирмы, а также затраты
выделенные на его обучение;
O клиенты фирмы, постоянные покупатели и
т.д.
O рекламные затраты, названия корпоративных
газет, журналов.
13
14
Методы оценки нематериальных активов в
бухгалтерском учете
Вне зависимости от происхождения актива (создан он
самостоятельно или приобретен на внешнем рынке),
должна быть произведена оценка его стоимости. Эта
величина, в дальнейшем может изменяться, учитывая
расходы связанные с НМА.
Если предприятием вложены ресурсы, для повышения
качества актива, улучшения его характеристик (расходы
на модернизацию конструкций, программного
обеспечения), то должна происходить переоценка.
Расходами признаются и те ресурсы, которые
необходимо затратить на обслуживания НМА. Таким
образом можно выделить две принципиально разных
оценки поступившего на баланс актива:
O по первоначальной стоимости – в момент покупки, или
разработки;
O по сформировавшейся цене – после анализа затрат на
содержание и выгод на использование.
15
Второй способ, более углубленный, можно
классифицировать по нескольким
критериям:
O по приносимой выгоде. Базируется на тех
финансовых преимуществах, которые дает
использование актива на данный момент;
O по необходимым затратам – стоимость
формируется как сумма необходимых на
приобретение и использование ресурсов;
O по сравнению со стоимостью схожих
объектов. Рынок наполнен схожими
товарами, как пример – программное
обеспечение для осуществления тех же
функций.
16
Списание нематериальных активов
Ввиду ряда причин, нематериальный актив в
бухгалтерском учете может быть снят с баланса
предприятия. Происходит это в связи с:
O передачей права пользования активом в пользу
другой компании;
O устаревание актива – сильное моральное
отставание технологии, программного
обеспечения и т.д.
O продажа актива за его рыночную стоимость;
O передача в дар.
Зачастую подобные риски указываются уже на
этапе оценки актива. Это прогнозируемый срок
службы, техническая возможность продажи,
расходы на списание и выбывание НМА.
17
18
Примеры нематериальных активов
Как сказано выше, в качестве подобного
нематериального актива может
выступать собственная разработка
предприятия, полученная в результате
научно-исследовательской деятельности.
O рассмотрим следующий пример: компания,
занимающаяся выращиванием овощных
культур в теплицах, может провести за
свой счет разработку ряда технологий,
которые повысят эффективность
предприятия.
19
Это могут быть, например:
O уникальная технология создания гидропоники,
внедрение которой даст увеличение урожая;
O автоматизированная крыша корпуса, со
вставками из солнечных батарей,
обеспечивающих работу предприятия;
O программа для компьютера, управляющего
подачей полезного раствора к корням и
движением створок крыши в зависимости от
солнечной активности;
O зарегистрированная торговая марка “Продукты
Солнца”, отражающая модель производства на
данном предприятии.
Все нематериальные активы из списка могут быть
разработаны фирмой самостоятельно либо
приобретены на стороне.
20
21
22
23
24

Оценка нематериальных активов | Нематериальный бизнес

На практике нематериальные активы могут относиться к разным вещам, но обычно используются для обозначения экономических активов, которые не имеют физического содержания или формы или не являются материальными. Нематериальные активы включают бренды, деловую репутацию, отношения с клиентами, права, связанные с программным обеспечением и интеллектуальной собственностью. На этом сайте мы составили список нематериальных активов.

Оценка нематериальных активов используется, в частности, в бухгалтерской практике для признания активов при объединении бизнеса по справедливой стоимости, что направлено на повышение прозрачности учета приобретения.Например, оценка нематериальных активов может потребоваться в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности 3 (МСФО 3) по объединению бизнеса и Международным стандартом финансовой отчетности 38 (МСБУ 38) по нематериальным активам. Существуют эквивалентные стандарты бухгалтерского учета США, но положения бухгалтерского учета не во всех отношениях одинаковы.

Широко применяемые подходы к оценке нематериальных активов

При проведении оценки нематериальных активов нематериальный бизнес использует широко распространенные подходы, основанные на сочетании доходного, рыночного и стоимостного подходов.Эти подходы имеют много общего с теми, которые используются для оценки бренда, оценки бизнеса и оценки интеллектуальной собственности.

Доходный подход использует оценки будущих ожидаемых экономических выгод или денежных потоков и дисконтирует их с учетом времени и рисков до приведенной стоимости.

Рыночный подход использует рыночные индикаторы стоимости. Для нематериальных активов это могут быть операции по продаже, покупке, франчайзингу или лицензированию нематериальных активов, которые на практике часто объединяются с другими сделками.

Есть два общих соображения относительно затратного подхода: историческая стоимость создания нематериального актива и расчетная стоимость и время, которые потребуются для создания эквивалентного или заменяющего нематериального актива.

Направление нематериального бизнеса

Применение этих подходов извлекает выгоду из особого внимания нематериального бизнеса к прогнозам, с исследованиями и анализом рыночных операций для различных, но сопоставимых активов, где трудно получить соответствующую информацию.Нематериальный бизнес использует тщательный подход, основанный на хороших знаниях и опыте того, как находить, анализировать и представлять информацию таким образом, чтобы лучше информировать об оценке нематериальных активов.

Нематериальный бизнес также гарантирует, что используемые подходы и сделанные выводы являются коммерчески сбалансированными, реалистичными и совместимыми с анализами, необходимыми для всех различных причин, по которым оценки нематериальных активов необходимы и проводятся на практике.

Сопровождение финансовой отчетности

Если на карту поставлена стоимость нематериальных активов, это будет серьезной проблемой.Нематериальный бизнес имеет опыт в предоставлении экспертных услуг по независимой оценке нематериальных активов руководству, владельцам и их юридическим или другим консультантам, в частности, для: финансовой отчетности; разрешение спора; корпоративные сделки; Управление IP; и поддержка других требований к бухгалтерскому учету.

Оценка «нематериальных» активов — FindLaw

Что такое «нематериальные» активы?

«Нематериальные активы», такие как гудвилл клиентов, признание имени и списки клиентов, представляют собой ценные нематериальные активы, которые можно оценивать так же, как физическое оборудование, недвижимость, дебиторскую задолженность и ценные бумаги.Чтобы ваш бизнес был успешным, вы должны понимать важность нематериальных активов. Ниже приведены некоторые из наиболее важных нематериальных активов и способы их оценки.

Торговые марки или торговые марки: Торговые марки и торговые марки могут быть чрезвычайно ценными. Некоторые из них, такие как «желе», «ксерокс» и «клинекс», почти стали общими терминами. Общий метод оценки основан на том, насколько больше компания может взимать за свою продукцию, чем относительно неизвестные конкуренты.

Контракты: Определенные контракты, такие как трудовые, партнерские, рекламные или коммерческие контракты, могут рассматриваться как нематериальные активы, поскольку они увеличивают стоимость компании. Например, долгосрочная аренда по ставкам ниже рыночных может дать огромную экономию на накладных расходах. Или, когда бизнес продается, президент продающей компании может остаться в компании на определенный период. Этот контракт ценен, потому что он экономит затраты на замену президента новым руководителем, которому нужно будет изучить бизнес и потребуется время, чтобы стать столь же эффективным.Другими типами ценных контрактов могут быть контракты на подписку (например, выручка кабельной компании в основном основана на подписках) или долгосрочные контракты на обслуживание, продаваемые компанией.

Франшизы и другие лицензии: Франшизы, которые хорошо известны и имеют большой послужной список, ценны. Один из распространенных способов оценки франшизы основан на преимуществе прибыли по сравнению с аналогичными предприятиями благодаря франшизе.

Деловая репутация: Деловая репутация основана на репутации вашей компании и отношениях с клиентами, поставщиками и сообществом, а также на ее участии в торговой деятельности.В широком смысле гудвил является мерой репутации вашей компании и того, насколько эти люди готовы продолжать вести бизнес с вашей компанией. Гудвил часто объединяется с другими нематериальными активами при оценке, поскольку бывает сложно разделить стоимость каждого нематериального актива. На базовом уровне гудвил можно рассматривать как ценность наличия налаженного бизнеса, чтобы покупателю не приходилось собирать бизнес и искать клиентов с нуля.

Патенты и заявки на патенты: Стоимость патента зависит от его экономического и юридического срока действия.Стоимость заявки на патент зависит от силы ее притязаний.

Собственные списки: Многие типы списков, например списки клиентов или списки подписок, часто составляются для внутреннего использования, покупаются или продаются. Списки особенно ценны, если они отражают текущие деловые отношения. Например, если газета получает 80% доходов от рекламы от компаний из списка клиентов, этот список является важным бизнес-инструментом. Значения могут быть основаны на стоимости замены списка или произведенных повторных продажах.

Секретные процессы, методы и формулы: Часто эти активы не запатентованы, и оценка должна производиться на основе прибыли или экономии средств, обеспечиваемой активом. Поскольку эти активы непостоянны — секреты ненадежны — суждение оценщика часто играет большую роль в этих оценках.

Налоговые льготы за прошлые убытки: IRS позволяет переносить определенные убытки назад или вперед. Если у компании есть убытки, они могут быть перенесены на определенное количество лет для компенсации прибыли, что приведет к экономии налогов.Ожидаемую экономию на налогах часто можно оценить, определив стоимость этого актива.

Технические библиотеки и другие специализированные хранилища информации: Многие библиотеки содержат практически незаменимые материалы, и их чрезвычайно сложно воссоздать. Эти активы часто оцениваются по стоимости их воссоздания за вычетом убытков от устаревания.

Следующие шаги

Как владелец малого бизнеса, у вас, вероятно, есть вопросы о том, как оценивать нематериальные активы в вашей компании.Позвольте вам сегодня помочь юристу, имеющему опыт работы в сфере коммерческого и коммерческого права.

3 метода оценки нематериальных активов для апелляции

Независимо от того, работает ли ваша компания в одном из немногих штатов, которые облагают налогом нематериальные активы — те, которые не имеют физической формы, но имеют ценность, — понимание оценки нематериальных активов имеет важное значение. Почему? Потому что это неотъемлемая часть обеспечения справедливой оценки как недвижимого, так и личного имущества.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что представляет собой нематериальный актив, а также различные методы оценки нематериальных активов, которые вы можете использовать.

Что такое нематериальный актив?

Нематериальный актив имеет внутреннюю стоимость для своего владельца, но не имеет физического характера (хотя он может быть представлен чем-то материальным, например контрактом). Нематериальный актив имеет несколько общепринятых атрибутов, которые придают ему форму и структуру:

Он существует на законных основаниях и подлежит правовой защите.
Нематериальные активы переданы в собственность. Право можно разделить тремя способами: само по себе, с другими нематериальными активами или с материальными активами.
Он может быть уничтожен или прекращен в указанное время или в результате идентифицируемого события.

Примеры нематериальных активов

Ниже мы рассмотрим несколько типичных примеров нематериальных активов по пяти категориям, определенным ASC 805, порядком учета, установленным Советом по стандартам финансового учета (FASB).

1. Нематериальные активы, связанные с договором

Аренда недвижимого имущества может иметь нематериальную стоимость, если арендные ставки установлены на уровне, превышающем рыночные ставки.Например, пару лет назад, возможно, имело смысл сдать в аренду коммерческое офисное здание по цене 30 долларов за фут на пяти- или 10-летний срок, но сегодня рыночная стоимость здания составляет всего 20 долларов за фут. Эта дополнительная стоимость не связана с базовыми материальными активами, ставка аренды по которым сегодня может достигать только 20 долларов за фут — она связана исключительно с тем фактом, что вы заключили договор аренды, стоимость которого в настоящее время превышает рыночную.

Лицензия FCC , согласно которой оператор беспроводной связи владеет правом передавать сигнал (спектр) через вышки сотовой связи, является нематериальной.Исторически сложилось так, что компании, занимающиеся беспроводной связью, платили миллиарды долларов за юридические полномочия по передаче радиосигнала в эфир.

Орбитальные ячейки ценны для спутниковых компаний, которые должны платить за право «парковать» свои спутники в определенном наборе координат в космическом пространстве. Эти места считаются нематериальными активами и осуществляются на рынке.

2. Нематериальные активы, связанные с маркетингом

Товарные знаки / торговые наименования отражают восприятие потребителями определенного бренда и часто повышают стоимость материальных активов бренда.Например, Marriott может привлечь больше людей в свои гостиничные номера просто потому, что его торговая марка ассоциируется с определенным качеством обслуживания. Эти атрибуты не имеют ничего общего с реальным физическим характером собственности, но имеют отношение только к бренду, созданному Marriott.

3. Нематериальные активы, связанные с клиентами

Отношения с клиентами , независимо от того, установлены ли они по контракту или просто налажены с течением времени, могут иметь большое значение. Например, долгосрочные отношения с покупателем, клиентом или поставщиком обычно требуют денег и могут иметь неоценимое значение в сценарии приобретения бизнеса.

4. Нематериальные активы, связанные с технологиями

Программное обеспечение часто привязано к оборудованию и используется в качестве физического ресурса. Программное обеспечение может быть «связано» как транзакция с оборудованием, или его покупка может происходить отдельно. Он включает в себя исходный код, спецификации программ, процедуры и связанную документацию, которые являются зашифрованными элементами. Несмотря на такие физические атрибуты, связанные с программным обеспечением, оно по-прежнему является нематериальным активом, поскольку не имеет физической природы и подлежит правовой защите.

Программный актив может быть приобретен или разработан внутри компании. Купленное программное обеспечение (или «готовое») обычно требует минимальной модификации. Напротив, программное обеспечение собственной разработки является результатом проектирования и разработки приложения внутри компании или в сочетании со сторонними подрядчиками от имени организации.

5. Нематериальные активы художественного искусства

Театральные произведения , такие как пьесы и оперы, относятся к художественной категории.

Литературные произведения также считаются художественными и подпадают под эту категорию. К ним относятся такие предметы, как книги, журналы и газеты.

Деловая репутация представляет собой смешанный пакет нематериальных активов; поэтому он заслуживает отдельного разговора. Гудвил как зарегистрированный актив известен как бухгалтерский гудвилл и учитывается только в процессе приобретения. Учет гудвила отражает синергетический эффект, который можно ожидать от слияния или приобретения другого бизнеса.Вторая форма, экономический гудвилл, относится к вещам, которые увеличивают стоимость бизнеса по сравнению с другими идентифицируемыми активами. Репутация компании, постоянный клиент или клиентская база, эффективность процессов, талант сотрудников и запатентованные технологии — вот примеры доброй воли. Наличие этих нематериальных активов обеспечит более высокую доходность по сделке, чем если бы их не было.

Модели оценки нематериальных активов

Так как же отдельно оценивать нематериальные активы? Есть три метода: определить размер взносов, выбрать ставку роялти для бренда из сопоставимого исследования компании и сравнить полную стоимость сстоимость подхода значение.

1. Определите размер взносов.

Если вы используете доходный подход, вам необходимо определить, какая часть общей стоимости актива приходится на нематериальную часть. Один из методов состоит в том, чтобы изолировать стоимость самого нематериального актива, задав вопрос: Могу ли я лицензировать этот нематериальный актив на основании соглашения о лицензионных отчислениях? Если да, то какие комиссии я смогу взимать? Эта сумма называется взносов . Предположим, вы получаете прибыль в размере 100 миллионов долларов.В этом случае различные анализы сопоставимости могут показать, что часть этой суммы — около 30 миллионов долларов — относится к нематериальному активу, тем самым увеличивая его стоимость на эту сумму.

Вы часто видите дополнительные сборы в сценариях, связанных с программным обеспечением. При оценке программного обеспечения необходимо учитывать, сколько вы платите за оборудование. Например, предположим, что вы — авиакомпания, которая хочет купить новый самолет. Самолет продается за 100 миллионов долларов. Если посмотреть на расходы по статьям, все физические аспекты самолета составляют 80 миллионов долларов, а единственным нефизическим аспектом остается только программное обеспечение.Подразумевается, что программное обеспечение вносит 20 миллионов долларов в стоимость самолета.

2. Определите ставку роялти за использование товарного знака или фирменного наименования (или бренда).

Бренды с широкой известностью на рынке могут взимать фиксированную процентную ставку от продаж за использование своего бренда, сумму, которую вы затем можете назначить в качестве стоимости этого конкретного нематериального актива. Различные услуги предоставляют средние отраслевые ставки роялти, которые можно использовать для выделения конкретной нематериальной стоимости.Еще один элемент ценности бренда, который иногда упускают из виду оценщики, — это создание ценности при использовании бренда, то есть экономическая ценность лицензии на бренд. Например, если выручка увеличится на 10 процентов за счет брендинга, плата за использование составит 6 процентов от дохода. Затем дополнительные 4 процента относятся к экономической стоимости бренда или торговой марки. Естественно предположить, что влияние брендинга увеличивает стоимость предприятия больше, чем его стоимость; в противном случае использование бренда бессмысленно.

3.Сравните ценность подходов, основанных на полной стоимости и стоимости.

Другой способ рассчитать стоимость нематериального актива — сначала определить стоимость всего коммерческого предприятия со всем в нем, а затем отдельно оценить актив с использованием затратного подхода, который может не иметь нематериальных активов. Затем сравните две суммы. Нематериальная стоимость — это разница между стоимостным подходом к материальным активам и стоимостью предприятия. Помимо этого, вы можете начать сегментировать эти нематериальные активы и определить, из чего они состоят: торговая марка, контракты сверх рыночных, лицензии и т. Д.

В качестве примера практического применения затратного подхода предположим, что вы снова являетесь авиакомпанией. Вы решили разработать биллинговую систему, которую не собираетесь продавать на рынке. Если для этих биллинговых систем нет открытого рынка, будет сложно количественно оценить стоимость программного обеспечения. Тем не менее, вы можете посмотреть на трудозатраты, связанные с разработкой программного обеспечения. Если почасовая ставка вашей команды разработчиков составляет 120 долларов, и они потратили в общей сложности 500 часов на проект, то стоимость программного обеспечения составляет 60 000 долларов (500 часов x 120 долларов), что является его стоимостью — без учета других факторов.

Какие методы наиболее эффективны?

Нематериальные активы почти всегда труднее оценивать, чем материальные активы, по нескольким причинам. В случае интеллектуальной собственности (ИС) нематериальные активы по определению не имеют точных аналогов; эта уникальность — определяющая характеристика IP. Активные рынки, там, где они существуют, в результате менее решительны при установлении стоимости, поскольку признается, что сопоставимые объекты трудно определить, а также потому, что нематериальные активы являются нематериальными .В частности, в случае новых, непроверенных IP, может быть чрезвычайно сложно определить ценность, поскольку она во многом зависит от точности прогнозов.

В результате существует мало объективных показателей для оценки нематериальных активов. Методы и модели оценки нематериальных активов, в частности интеллектуальной собственности (ИС), приобретают все большее значение, поскольку нематериальные активы составляют постоянно растущую долю всех корпоративных активов.

В этой статье мы рассмотрим, что подпадает под понятие нематериальных активов, и рассмотрим, как оценивать нематериальные активы.

Что такое нематериальные активы?

Нематериальные активы (нематериальные активы) — это любые активы, не имеющие физической формы, но все же имеющие ценность для владельца. Нематериальные активы делятся на две широкие категории: идентифицируемые нематериальные активы и повышение стоимости.

В ведре идентифицируемых нематериальных активов находится интеллектуальная собственность (ИС), такая как патенты и товарные знаки, отношения с клиентами и контракты. Эти активы обычно имеют законное право собственности и могут быть проданы или отделены от бизнеса.Владельцы могут использовать эти активы в своем бизнесе, выплачивая лицензионные сборы или роялти, или продавая эти активы. В другой категории нематериальные активы, такие как рабочие процессы, квалифицированный менеджмент и обученная рабочая сила, обеспечивают конкурентные преимущества и повышают ценность непрерывного предприятия, но не могут продаваться отдельно от предприятия.

Заинтересованы в определении стоимости активов вашего предприятия? Загрузите наш бесплатный Контрольный список для оценки бизнеса , чтобы получить информацию, необходимую для точной оценки.

Нематериальные активы: методы оценки

Учитывая их нематериальный и уникальный характер, вопрос о том, как оценивать нематериальные активы, по существу сводится к выбору правильного метода оценки и применению здравого суждения.

Пять основных методов оценки нематериальных активов основаны на трех классических подходах к оценке — рыночном, доходном и стоимостном — и включают принципы и элементы этих подходов.Для оценки стоимости конкретных нематериальных активов один метод, вероятно, будет более подходящим, чем другие. Вот пять методов, используемых при оценке нематериальных активов:

Метод освобождения от роялти (RRM): В RRM стоимость рассчитывается на основе гипотетических ставок роялти, которые были бы сохранены за счет владения активом. Владение нематериальным активом означает, что бизнесу не нужно платить за использование актива. RRM часто используется для оценки товарных знаков и компьютерного программного обеспечения, и он включает в себя элементы как рыночного (ставки роялти для сопоставимых активов), так и подхода дохода (оценки доходов, роста и налоговых ставок).
С методом и без метода (WWM): Используя WWM, стоимость нематериального актива определяется путем вычисления разницы между моделью дисконтированного денежного потока для предприятия с активом и моделью дисконтированного денежного потока без актива.
Метод многопериодной сверхприбыли (MPEEM): Вариант анализа дисконтированных денежных потоков, MPEEM выделяет денежные потоки, связанные с определенным нематериальным активом, а затем дисконтирует их до приведенной стоимости.Чаще всего он применяется, когда отдельный актив является основной основой стоимости компании, и денежные потоки, связанные с активом, могут быть изолированы от общих денежных потоков. Программное обеспечение и отношения с клиентами являются примерами активов, которые можно оценить с помощью MPEEM.
Стоимость реальных опционов: Активы, которые в настоящее время не генерируют денежные потоки, но могут генерировать их в будущем, являются кандидатами для оценки с использованием моделей ценообразования опционов. Один из примеров — неразвитые варианты патентов.Модели ценообразования опционов могут фиксировать «временную стоимость» этих типов активов.
Метод восстановительной стоимости за вычетом морального износа: Как и затратный подход, метод восстановительной стоимости за вычетом устаревания основан на установлении новой восстановительной стоимости для нематериального актива — сколько стоило бы создать «с нуля» — и затем корректируется с учетом устаревания. эквивалент применения амортизации в затратном подходе.

Оценка нематериальных активов обычно сложнее, чем оценка материальных активов, и часто требует значительного применения суждений.Но, используя эти методы, опытный эксперт по оценке может рассчитать обоснованную справедливую рыночную стоимость.

Нужна помощь в определении справедливой рыночной стоимости ваших нематериальных активов?

В компании Valentiam наши эксперты по оценке обладают многолетним опытом в предоставлении точных и обоснованных оценок и услуг по трансфертному ценообразованию. Мы проводим оценку и предоставляем решения по трансфертному ценообразованию американским и международным компаниям в различных отраслях, включая несколько организаций из списка Fortune 100.Свяжитесь с нами, чтобы узнать, как мы можем помочь вашей компании со всеми ее потребностями в оценке и трансфертном ценообразовании.

Что необходимо знать финансовым директорам об оценке нематериальных активов в 2021 году

Вкратце:

Нематериальные активы, такие как торговая марка, интеллектуальная собственность, алгоритмы и патенты, становятся все более важной частью оценки бизнеса.
Очень важно получить точную оценку нематериальных активов и любого возможного обесценения.
Обновления стандартов финансового и бухгалтерского учета, наряду с акцентом на ESG, также влияют на подход заинтересованных сторон к оценке нематериальных активов — и эта тема не исчезнет в ближайшее время.

Концепция оценки нематериальных активов недавно стала предметом особого внимания, когда судья разрешил спор по поводу интеллектуальной собственности Майкла Джексона. На момент смерти Джексона в 2009 году исполнители завещания оценили состояние певца чуть более 7 миллионов долларов.Однако IRS заявило, что цифра в 1,12 миллиарда долларов была более подходящей.

Несоответствие произошло в основном из-за того, что IRS оценило нематериальных активов в размере — изображение и сходство Джексона, его интерес к трасту, который включал долю Sony / ATV Music, и интерес к трасту, который содержал его каталог музыкальных изданий — в сотни миллионов долларов. В имении, однако, утверждали, что эти активы были почти бесполезны из-за запятнанного имиджа Джексона, подчеркивая роль амортизации в оценке нематериальных активов.

Спустя почти восемь лет судья ошибся в оценке IRS фонда музыкальных каталогов, но вынес решение в пользу имущества в отношении других компонентов оценки. Инцидент продемонстрировал растущую важность и сложность оценки нематериальных активов.

Брейньярд поговорил с Марком Зилой, управляющим директором Zyla Valuation Advisors и председателем Совета по анализу стандартов Международного совета по стандартам оценки, в конце 2020 года о растущем разрыве в оценке нематериальных активов до и после пандемии.

Несмотря на то, что страна вновь открылась, оценка нематериальных активов продолжает вызывать озабоченность и, вероятно, останется таковой в обозримом будущем. В связи с тем, что Совет по стандартам финансового учета (FASB) представил новую информацию об оценке в начале этого года и, возможно, готовится еще одно обновление, мы запросили у Zyla обновления в области оценки нематериальных активов.

Brainyard: Почему оценка нематериальных активов по-прежнему важна?

Марк Зила: Тенденция к увеличению стоимости компаний за счет нематериальных активов продолжается.В качестве одного примера, отношение рынка к балансовой стоимости S&P 500 сейчас составляет примерно 4,5 к 1, что означает, что на каждый доллар капитала в финансовой отчетности S&P 500 рынок оценивает его в 4,5 раза больше. Разница в первую очередь связана с признанием рынком стоимости нематериальных активов, которые не отражаются в финансовой отчетности компании.

Как мы стали свидетелями во время нынешних экономических потрясений, больше внимания уделяется компаниям, бизнес-модель которых включает нематериальные активы, поскольку они лучше устояли и во многих случаях преуспели, несмотря на проблемы, вызванные пандемией.Эта тенденция, вероятно, сохранится.

Кроме того, большая осведомленность об экологических, социальных и управленческих вопросах (ESG), связанных с оценкой компании, напрямую влияет на стоимость нематериальных активов.

BY: В марте FASB выпустил Обновление стандартов бухгалтерского учета (ASU) 2021-03. Что это значит для бизнеса?

MZ: Стандарты бухгалтерского учета позволяют частным компаниям выбирать амортизацию деловой репутации в течение периода до 10 лет и проводить тестирование на обесценение только в случае возникновения «запускающего события».(Инициирующим событием является состояние макроэкономической среды, отрасли или компании, которое может заставить руководство поверить, что гудвил, отраженный в их финансовой отчетности, может быть обесценен.)

Затем FASB выпустил ASU 2021-03: он позволяет частным компаниям, которые уже сделали выбор в пользу амортизации гудвила, проводить тестирование на предмет обесценения в конце периода, а не на конкретную дату , когда считается, что обесценение произошло.Это помогает частным организациям лучше определять влияние экономических событий, таких как последствия пандемии, на деловую репутацию.

BY: FASB ведет еще один проект, касающийся нематериальных активов и учета гудвила. Не могли бы вы подробнее рассказать об этом и его потенциальном влиянии на бизнес?

MZ: В июле 2019 года FASB выпустил Приглашение к комментариям (ITC) по текущей модели учета гудвила для государственных организаций.В конце 2020 года совет директоров рекомендовал изменить правила, чтобы позволить публичным компаниям амортизировать гудвил, хотя правила не изменились. Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) рассматривает аналогичный проект.

В апреле этого года Совет по стандартам финансового учета обсудил, какие типы идентифицируемых нематериальных активов предоставляют полезную информацию о стоимости активов, приобретенных в ходе операции, и какие типы, возможно, следует отнести к категории гудвила.Правление решило собрать больше информации; он не издавал новых правил и не менял предыдущие рекомендации.

Регулирующие органы по ценным бумагам призвали FASB и IASB принять аналогичные методики для учета гудвила. В то время как предлагаемые изменения к стандартам, возможно, упростят учет гудвила для составителей , пользователей финансовой отчетности выразили обеспокоенность тем, что они снижают прозрачность.

15 Тенденции бухгалтерского учета, на которые следует обратить внимание: Новые стандарты — не единственные изменения, которые произойдут в мире бухгалтерского учета в этом году. Другие горячие темы включают аналитику данных, безопасность данных и «упреждающий учет».”

BY: Почему нематериальные активы, созданные внутри компании, рассматриваются иначе, чем приобретенные?

MZ: Исторически стоимость нематериальных активов была незначительной по сравнению с материальными активами. Если вы думаете о крупных капиталоемких отраслях, таких как автомобилестроение, сталелитейная промышленность и энергетика, инфраструктура капитала создает большую часть стоимости компаний.Это отражено в стандартах бухгалтерского учета.

Однако в конце 1990-х годов Интернет начал монетизироваться, что привело к росту активности в сфере слияний и поглощений. Стандарты бухгалтерского учета были разработаны для отражения справедливой стоимости отдельных активов, приобретенных в результате слияния или поглощения, включая нематериальные активы. Однако стандарты бухгалтерского учета по-прежнему отстают в признании нематериальных активов, созданных внутри компании.

BY: Инвесторы уделяют больше внимания ESG, относительному новичку в оценке бизнеса.Как ESG влияют на оценку?

MZ: Появляется все больше эмпирических свидетельств того, что ориентация компании на политику ESG может повысить ее ценность. Кроме того, многие инвестиционные фонды уделяют особое внимание ESG. Фонд международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), который устанавливает международные стандарты бухгалтерского учета, имеет проект по оценке поддержки включения стандартов ESG в финансовую отчетность. Наконец, Международный совет по стандартам оценки (IVSC) имеет ряд проектов, касающихся влияния этих факторов на оценку бизнеса и недвижимости.

Политика компании в отношении воздействия на общество, которая напрямую влияет на денежный поток или стоимость капитала, оказывает влияние на оценку. Каждая из этих тенденций делает для специалиста по оценке все более важным учитывать факторы ESG, которые могут повлиять на оценку.

BY: О каких еще изменениях в оценке нематериальных активов следует знать предприятиям?

MZ: Как мы уже говорили, ряд событий повлиял на оценку нематериальных активов за последние несколько лет.Компании все больше осознают ценность, которую вносят эти активы. Специалисты по оценке разработали гораздо более сложные модели для измерения стоимости нематериальных активов. И бухгалтеры все больше осознают, что финансовая отчетность неадекватно отражает ценность, вносимую этими активами.

Итог

Автор Bloomberg Сара Пончек резюмировала текущую важность нематериальных активов в недавней колонке.

«Возьмите все физические активы, принадлежащие всем компаниям, входящим в S&P 500, — писала она, — все автомобили, офисные здания, фабрики и товары, затем продайте их все по себестоимости за одну гигантскую продажу, и они получат чистую прибыль. сумма, которая даже не составляет 20% от стоимости индекса в 28 триллионов долларов. … Еще в 1985 году, до того, как Кремниевая долина стала доминировать в рядах крупнейших компаний Америки, материальные активы, как правило, были ближе к половине рыночной стоимости.”

С переходом к «цифровой экономике», радикально меняющим наши взгляды на компании, убедитесь, что вы правильно оцениваете свою.

Ресурсы для оценки нематериальных активов

О нашем эксперте

Марк Л.Зила является управляющим директором Zyla Valuation Advisors, LLC, консалтинговой фирмы по оценке и судебным разбирательствам, расположенной в Атланте. Марк является председателем Совета по анализу стандартов Международного совета по стандартам оценки (IVSC), где недавно работал в Исполнительном комитете по судебно-экспертным и оценочным услугам.

Неправильное обращение с нематериальными активами в бухгалтерском учете искажает оценку рынка ценных бумаг

Нематериальные активы составляют около четырех пятых от общей стоимости компаний S&P 500, но они не отображаются в балансе и анализе стоимости без корректировок.Об этой ротации рынка от роста к стоимости…

Если недавние слухи о ротации акций от роста к стоимости укрепились в сентябре, когда акции, классифицированные по стоимости, превзошли акции роста как в США, так и во всем мире, инвесторы теперь испытывали искушение попытаться и вовремя сменить лидерство между двумя факторами. подумайте, может ли другая динамика подрывать силу сигналов, отраженных в традиционных оценочных показателях, таких как отношение цены к балансовой стоимости и отношения цены к прибыли.

В конце концов, более точная оценка общего объема инвестиций компании и потенциальной прибыли от этих инвестиций имеет решающее значение для лучшего понимания потенциала прибыли компании и перспектив доходности как для акционеров, так и для кредиторов.

S&P 500 Value Index и MSCI ACWI Value Index потеряли 2,3% и 3% соответственно в последнем месяце третьего квартала, опередив своих собратьев по S&P 500 Growth и MSCI ACWI Growth index, потерявшие 5,9% и 4,5% период.Независимо от того, достигнута ли точка перегиба в лидерстве на уровне индексов или это еще одна ложь, более точный восходящий анализ может значительно улучшить оценку внутренней стоимости отдельной акции. Это, в свою очередь, улучшает построение портфеля, независимо от критериев, по которым поставщики индексов присваивают базовые акции.

Корректировки для устаревшего бухгалтерского учета инвестиций как в «легкие» акции новой экономики, так и в циклические акции старой экономики могут дать гораздо лучшее представление о том, что в настоящее время фактически составляет масштаб инвестиций компании, потенциальную отдачу от этих инвестиций и лучшую видимость будущего рентабельность.

Чтобы предотвратить недооценку нематериальных активов, признать ценность инвестиций в нематериальные активы

Ключевым моментом, как говорит менеджер портфеля Thornburg Шон Сан в новом подкасте, является корректировка инвестиций в нематериальные активы, такие как программный код, списки клиентов, лицензии, беспроводной спектр или другие права, капитал бренда и различные виды интеллектуальной собственности, защищенные патентами и авторские права. Он отмечает, что в то время как материальные активы легко оценить и застраховать и отобразить в балансе, нематериальные активы сложнее измерить, застраховать и отобразить в отчете о прибылях и убытках.

«P / B — это то, на чем ориентируются традиционные инвесторы в стоимость, но на самом деле он охватывает только материальные активы», — говорит Сан. «Но наша экономика и наш мир все больше развиваются в сторону ценности, встроенной в такие вещи, как интеллектуальная собственность… (и) больше цифровых товаров, чем физических вещей. Когда вы оцениваете компанию исключительно на основе материальных ценностей, вы действительно упускаете много встроенной ценности ».

Оптически дорогое P / B все еще не хватает

Источник: Bloomberg

Оценочная стоимость нематериальных активов компаний, входящих в индекс S&P 500, составляет примерно 24 триллиона долларов, что намного больше, чем примерно 5 триллионов долларов материальных активов, входящих в индекс голубых фишек.

Нематериальный рост реальной рыночной стоимости

Источник: Bank of America, AON

«Умные» частные инвестиционные компании, добавляет Sun, определенно вносят поправку на нематериальную ценность при приобретении компаний-разработчиков программного обеспечения, которые часто производят чрезвычайно ценные потоки денежных средств, против которых можно использовать кредитное плечо для сделок по выкупу. По его словам, в 2019 году было заключено сделок по программному обеспечению на сумму около 121 миллиарда долларов.

Следствие наглядно видно из предложения Gilead Sciences о приобретении Immunomedics за 21 миллиард долларов, балансовая стоимость которого составляет менее 600 миллионов долларов.Sun отмечает, что у Immunomedics есть лекарство от рака, пиковое количество продаж которого может составить от 4 до 5 миллиардов долларов. Транзакция иллюстрирует природу «конкурирующих» товаров, которые могут использоваться только одной стороной одновременно, и «неконкурентных» товаров, которые могут использоваться несколькими сторонами одновременно. Например, лекарство от рака может лечить широкий круг людей одновременно, пользуясь патентной защитой. «Исключаемость» наряду с его неконкурентным статусом делает его чрезвычайно ценным в том смысле, что традиционная балансовая стоимость не учитывается, — говорит Сан.

Расходы на нематериальные инвестиции в отчете о прибылях и убытках? Заточка карандаша

Он также иллюстрирует стоимость исследований и разработок, которая отражается в отчете о прибылях и убытках, а не в балансе, где отражаются капитальные затраты. «Мы все согласны с тем, что капитальные вложения — это инвестиции в рост», — говорит Сан. «Мы все в целом согласны с тем, что исследования и разработки (НИОКР) также являются инвестициями для роста. Но проблема… в том, что они относятся на расходы в отчете о прибылях и убытках по мере их возникновения; таким образом, он не генерирует материальный актив, но он явно генерирует эти нематериальные активы, такие как программный код, патенты, лекарства или что-то еще, которые генерируют денежные потоки с течением времени.”

Проблема серьезнее, чем может представить себе большинство инвесторов, учитывая огромный размер инвестиций в НИОКР по сравнению с капитальными затратами. По данным Бюро экономического анализа, расходы на НИОКР в США за последние 20 лет росли среднегодовым темпом роста 4,5%, что почти вдвое превышает среднегодовой темп роста нефинансовых капиталовложений 2,4%.

Драйверы роста на медленных и быстрых линиях

Источник: Бюро экономического анализа США, Федеральный резерв Сент-Луиса

И не только НИОКР не могут считаться активом.Аспекты продаж и маркетинга, а также общие и административные аспекты (G&A), которые также входят в отчет о прибылях и убытках, способствуют развитию бренда и привлечению клиентов. В этом отношении это не только затраты, но и в некоторой степени инвестиции в нематериальные активы. В «SaaS» («программное обеспечение как услуга») это отражается в соотношении общей ценности клиента к затратам на привлечение клиента. «Когда пожизненная ценность намного превышает затраты на привлечение клиентов, это признак действительно здоровой компании-разработчика программного обеспечения», — говорит Сан.

Сетевые эффекты в социальных сетях, играх и других типах онлайн-платформ создают как эффект масштаба на стороне предложения, так и увеличивают отдачу на стороне спроса по мере роста пользовательской базы и расширения возможностей монетизации. Эта комбинация создает мощную динамику. Но помимо серверов материальные активы этих компаний бледнеют по сравнению с их нематериальными активами.

Активные управляющие фондами вносят разумные корректировки для уточнения стоимости будущих денежных потоков

Тем не менее, для всех фирм, включая старые циклические компании, нескорректированные коэффициенты P / B могут быть обманчиво низкими.«Я думаю, что как фундаментальный инвестор важно не просто смотреть только на оптические показатели, но и копать немного глубже», — говорит Сан. «Внесите корректировки в тех случаях, когда имеет смысл капитализировать НИОКР или часть продаж и маркетинга или G&A в вашем предварительном анализе, чтобы понять, чего на самом деле стоит компания».

(PDF) Оценка нематериальных активов: введение

2.11. Оценка нематериальных активов согласно IVS 210

Согласно IVS 210 § 20.1. «Нематериальный актив — это немонетарный актив, который проявляет себя

своими экономическими свойствами. Не имеет физического содержания, но предоставляет своему владельцу права и экономические выгоды

».

§ 20.3. указывает на то, что существует много нематериальных активов, но они часто считаются относящимися к

одной из следующих пяти категорий (или гудвила):

(a) Связанные с маркетингом: нематериальные активы, связанные с маркетингом, используются в основном в

маркетинг или продвижение товаров или услуг.Примеры включают товарные знаки, торговые

имен, уникальный торговый дизайн и имена доменов в Интернете,

(б) Связанные с клиентами: нематериальные активы, связанные с клиентами, включают списки клиентов,

невыполненных заказов, контракты с клиентами, а также договорных и внедоговорных клиентов

отношения,

, такие как гонорары за художественные произведения, такие как пьесы, книги, фильмы и музыка, и из

, внедоговорная защита авторских прав ,

(d) Связанные с договором: нематериальные активы, связанные с договором, представляют собой стоимость прав, которые

возникают из договорных соглашений.Примеры включают в себя лицензионные соглашения и соглашения о роялти,

контракты на обслуживание или поставку, соглашения об аренде, разрешения, права на трансляцию, обслуживание

контрактов, неконкурентные соглашения и права на природные ресурсы, а также

(e) Технологические: нематериальные активы, связанные с технологиями активы возникают из договорных или

внедоговорных прав на использование запатентованных технологий, незапатентованных технологий, баз данных,

формул, дизайнов, программного обеспечения, процессов или рецептов.

ОЭСР (2017) различает:

(a) Коммерческие нематериальные активы: патенты, ноу-хау, промышленные образцы и декоративные модели

, используемые для производства товаров или оказания услуг;

(b) Маркетинговые нематериальные активы, как особая категория коммерческих нематериальных активов, включая

товарных знаков, торговых наименований, списки клиентов, каналы распространения, символы или логотипы или уникальные

наименований, которые имеют рекламную ценность.

Существуют и другие, более точные классификации, которые сначала различают нематериальные товары

, связанные с маркетингом и технологиями, к которым следует добавить мир Интернета (отсюда

— подзаголовок этой книги).

ИВС 210 § 30.1. напоминает, что все три основных подхода к оценке, описанные в IVS 105

Подходы к оценке (доходный подход; рыночный подход; затратный подход), могут применяться

к оценке нематериальных активов.

Что касается нематериальных ресурсов, возникают особые проблемы с оценкой, которые также проистекают из

природы этих активов. Можно отметить воспроизводимость таких товаров, отсутствие конкуренции в потреблении

(использование брендированного продукта потребителем не наносит ущерба одновременному использованию другими)

и масштабируемость (рассматривается ниже в п.2.14.).

Эмпирические подходы основаны на практическом наблюдении рыночных цен на идентичные по характеристикам нематериальные товары

, на основании которых могут быть выведены формулы и параметры оценки

II. Признание и оценка нематериальных активов Общий раздел Методические рекомендации по бухгалтерскому учету нематериальных активов | Нормативная база Украины

38. Оценка и документальное оформление нематериальных активов

Читайте также

4.2.2. Приобретение нематериальных активов, а также создание нематериальных активов самим налогоплательщиком

6.7.2. Документальное оформление благотворительности

6.7.5. Документальное оформление спонсорства

8.2. ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ

2.2. ПОНЯТИЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ, ИХ ОЦЕНКА И ПРИНЯТИЕ К УЧЕТУ

53. Оценка и документальное оформление нематериальных активов

2.3. Оценка объектов нематериальных активов

II. Первоначальная оценка нематериальных активов

III. Последующая оценка нематериальных активов

6.1. Понятие, оценка и классификация нематериальных активов

5.2. Документальное оформление

II Первоначальная оценка нематериальных активов

III Последующая оценка нематериальных активов

2. Классификация и оценка основных средств и нематериальных активов

5.3. Расходы на приобретение нематериальных активов, а также создание нематериальных активов самим налогоплательщиком

ОЦЕНКА И ПРИЗНАНИЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Оценка нематериальных активов

Новое в учете нематериальных активов

Определение нематериальных активов

Оценка нематериальных активов

Группы нематериальных активов в бухгалтерском учёте и методы их оценки. Лекция 1

1. Группы нематериальных активов в бухгалтерском учёте и методы их оценки

Оценка нематериальных активов | Нематериальный бизнес

Широко применяемые подходы к оценке нематериальных активов

Направление нематериального бизнеса

Сопровождение финансовой отчетности

Оценка «нематериальных» активов — FindLaw

Что такое «нематериальные» активы?

Следующие шаги

3 метода оценки нематериальных активов для апелляции

Какие методы наиболее эффективны?

Что необходимо знать финансовым директорам об оценке нематериальных активов в 2021 году

Итог

Ресурсы для оценки нематериальных активов

О нашем эксперте

Неправильное обращение с нематериальными активами в бухгалтерском учете искажает оценку рынка ценных бумаг

(PDF) Оценка нематериальных активов: введение

Об авторе

alexxlab

Читайте также

Как сшить игрушки из флиса своими руками: пошаговые мастер-классы с выкройками

Как сшить одежду для новорожденного своими руками: пошаговая инструкция

Позы во сне: о чем они говорят и как влияют на здоровье

Добавить комментарий Отменить ответ