Понятие и виды лизинга: Что такое лизинг и какие бывают виды лизинга

1. Лизинг

10. ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА.

Определение, общие виды аренды, примеры

Что такое аренда?

Аренда — это подразумеваемое или письменное соглашение, определяющее условия, на которых арендодатель соглашается сдать недвижимость в пользование арендатору. Соглашение обещает арендатору использовать недвижимость в течение согласованного периода времени, в то время как владельцу гарантируется постоянная оплата в течение согласованного периода. Обе стороны связаны условиями контракта, и есть последствия, если одна из сторон не выполняет договорные обязательства. Соглашение об аренде оборудования. оборудование для.

Общие виды аренды

Договоры аренды сильно различаются, но есть некоторые из них, которые распространены в секторе недвижимости. , и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д. На структуру аренды влияют предпочтения арендодателя, а также текущие тенденции на рынке.Некоторые договоры аренды возлагают бремя на арендатора, в то время как другие перекладывают всю нагрузку на владельца собственности. Это не все; есть много разных типов между ними. Вот наиболее распространенные формы договоров аренды.

1. Абсолютная чистая аренда

При абсолютной чистой аренде арендатор берет на себя все бремя, включая страхование, налоги и техническое обслуживание. Абсолютный тип распространен в системах с одним арендатором, когда владелец недвижимости строит жилые единицы в соответствии с потребностями арендатора.Собственник передает готовую квартиру арендатору на определенный срок.

Арендаторами в таком случае обычно являются крупные предприятия. Корпорация. Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью получения прибыли. Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата, а также занимать деньги в финансовых учреждениях. которые понимают условия контракта и готовы взять на себя расходы.Однако, поскольку основная нагрузка ложится на арендатора, владельцы недвижимости обычно соглашаются на более низкие ежемесячные ставки.

2. Аренда с тройным нетто

Аренда с тройным нетто включает три категории расходов, связанных с ним: страхование, техническое обслуживание и налоги на недвижимость. Такие расходы также известны как сквозные или операционные расходы, потому что владелец недвижимости передал их все арендатору в виде превышения арендной платы. В некоторых случаях превышения упоминаются как налоги, страхование и общая территория (TICAM).

Часто называемые NNN, тройные сетевые соглашения являются нормой как для однопользовательских, так и для многопользовательских арендных единиц. По договору аренды с одним арендатором арендатор осуществляет контроль над ландшафтным дизайном и внешним обслуживанием. Короче говоря, арендатор решает, как будет выглядеть недвижимость, пока действует договор аренды.

Многопользовательская договоренность дает владельцу недвижимости полный контроль над ее внешним видом. Таким образом, ни один арендатор не сможет испортить внешний вид здания.Кроме того, при многопользовательском соглашении арендатор должен регулярно платить пропорционально текущим расходам.

По этой причине арендаторы получают право проверять эксплуатационные расходы здания. Тройная чистая аренда не позволяет владельцу нанять дворника. Каждый арендатор вносит свой вклад в расходы на уборку и внутреннее обслуживание.

3. Модифицированная валовая аренда

Модифицированная валовая аренда перекладывает все бремя на владельца собственности. Согласно условиям, владелец оплачивает всю страховку. Страховая франшиза. Страховая франшиза относится к сумме денег по страховой претензии, которую вы должны были бы заплатить до того, как страховое покрытие вступит в силу и выплатит страховщик.В остальном, налоги на недвижимость, а также обслуживание территории общего пользования. С другой стороны, арендатор берет на себя расходы на уборку, коммунальные услуги и внутреннее содержание.

Условия аренды также предусматривают, что ответственность за крышу и другие конструктивные элементы здания несет владелец. Однако, поскольку владелец берет на себя большую часть расходов по аренде, ежемесячные ставки выше по сравнению с другими типами.

Модифицированный тип аренды выгоден арендатору, поскольку владелец берет на себя связанные с этим риски, такие как эксплуатационные расходы.Ставки арендатора примерно одинаковы в течение всего года, и он не играет никакой роли в делах собственности. К сожалению, владелец может выбрать ежемесячный взнос, чтобы покрыть расходы на управление зданием.

4. Аренда с полным спектром услуг

Как следует из названия, аренда с полным спектром услуг покрывает большую часть затрат на эксплуатацию здания. Тем не менее, есть несколько исключений, например, расходы на передачу данных и телефон. В противном случае оставшаяся часть расходов ложится на владельца собственности, включая обслуживание общих территорий, налоги, внутренние расходы, страхование, коммунальные услуги и уборку.В результате ежемесячная ставка несколько высока, и такая аренда является обычным явлением в огромных многоквартирных домах, где нецелесообразно разбивать здание на меньшие площади.

Такая договоренность выгодна арендатору, поскольку нет дополнительных затрат сверх обычной месячной ставки. Недостатком является то, что владелец может принять решение взимать небольшую надбавку к ежемесячной ставке, чтобы покрыть расходы на аренду. Большинство владельцев предпочитают полный комплекс услуг, поскольку он позволяет полностью контролировать внешний вид здания.

Резюме

Существуют разные типы аренды, но наиболее распространенными являются абсолютная чистая аренда, тройная чистая аренда, модифицированная валовая аренда и аренда с полным спектром услуг. Арендаторы и собственники должны полностью понимать их, прежде чем подписывать договор аренды.

В равной степени как для владельцев недвижимости, так и для арендаторов есть огромная выгода, если они привлекают экспертов по недвижимости при заключении таких соглашений. Лучше всего поговорить с экспертами по недвижимости, поскольку они могут дать лучший совет при аренде недвижимости.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам получить необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Для продолжения обучения и развития ваших знаний в области финансового анализа мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Руководство по IB — Обязательства по балансу; Руководство по IB — Обязательства по балансу Обязательства по балансу — это обязательства компании перед другими сторонами, которые классифицируются как краткосрочные обязательства (погашенные менее 12 месяцев) и долгосрочные обязательства (погашенные более 12 месяцев).Основными обязательствами баланса являются кредиторская задолженность, задолженность, аренда и прочие финансовые обязательства.
• Учет аренды Учет аренды Учет аренды Руководство по бухгалтерскому учету аренды. Аренда — это контракты, по которым владелец собственности / актива разрешает другой стороне использовать собственность / актив в обмен на деньги или другие активы. Двумя наиболее распространенными видами аренды в бухгалтерском учете являются операционная и финансовая (капитальная аренда). Преимущества, недостатки и примеры
• Арендодатель против арендатора Арендодатель vs арендатор В договоре аренды есть две основные стороны, и каждый финансовый специалист должен знать, как отличить арендодателя от
• Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы представляют собой расходы, которые еще не были учтены компанией в качестве расходов, но были оплачены заранее.Прочее

Различные виды аренды

Существуют различные виды аренды, такие как финансовая аренда, операционная, с использованием заемных средств и без использования заемных средств, тип передачи, импортная аренда, международная аренда и т. Д.

Виды аренды:

Разные виды лизинга

1. Финансовая аренда

Финансовый лизинг — это договор, предусматривающий выплату за более длительный период. Это долгосрочная аренда, и арендатор будет платить арендодателю гораздо больше, чем стоимость недвижимости или оборудования в виде арендной платы.Это безвозвратно. При этом типе лизинга арендатор должен нести все расходы, а арендодатель не оказывает никаких услуг.

2. Операционная аренда

В операционной аренде арендатор использует актив в течение определенного периода. Арендодатель несет риск морального износа и непредвиденные риски. Любая из сторон может расторгнуть договор аренды после уведомления. В данном виде лизинга

• все расходы несет арендодатель
• Арендодатель не сможет реализовать полную стоимость актива
• специализированные услуги предоставляются арендодателем.

Этот вид аренды предпочтительнее, если оборудование может устареть.

3. Аренда с использованием и без использования заемных средств

При аренде с использованием и без использования заемных средств стоимость сдаваемого в аренду актива может составлять огромную сумму, которую арендодатель не может профинансировать. Таким образом, арендодатель привлекает еще одного финансиста, который будет нести ответственность за арендованный актив.

4. Аренда транспортного средства

В договоре аренды с передачей договор аренды будет заключаться на длительный период с явным намерением передать право собственности арендатору.

5. Продажа с обратной арендой

При продаже с обратной арендой компания, владеющая активом, продает его арендодателю. Арендодатель немедленно платит за актив, но сдает его в аренду продавцу. Таким образом, продавец актива становится арендатором. Актив остается у продавца, который является арендатором, но право собственности остается у арендодателя, который является покупателем. Это сделано для того, чтобы компания-продавец получила финансирование для ведения бизнеса вместе с активом.

6. Аренда с полной и безвозвратной оплатой

Аренда с полной выплатой — это аренда, при которой арендодатель возвращает полную стоимость арендованного актива посредством лизинга.В случае аренды без выплаты выплаты арендодатель сдает в аренду один и тот же актив снова и снова.

7. Аренда специализированных услуг

Арендодатель или владелец актива является специалистом по активу, который он сдает в аренду. Он не только сдает в аренду, но и оказывает арендатору специализированные индивидуальные услуги. Примеры: электроника, автомобили, кондиционеры и т. Д.

8. Аренда нетто и нетто

При не чистой аренде арендодатель несет ответственность за страхование технического обслуживания и другие непредвиденные расходы.При чистой аренде арендодатель не обеспокоен вышеуказанными расходами на содержание. Арендодатель ограничивается только финансовыми услугами.

9. Договор аренды

В случае, если арендодатель заключает какое-либо соглашение о сотрудничестве с производителем в целях маркетинга, это называется договором аренды для помощи в продажах.

10. Трансграничная аренда

Аренда через национальные границы называется трансграничной арендой, морские перевозки, воздушные перевозки и т. Д. Подпадают под эту категорию.

11. Аренда с налоговой ориентацией

Если аренда не является ссудой под залог, но квалифицируется как аренда, она будет считаться арендой, ориентированной на налогообложение.

12. Импортная аренда

В случае импортной аренды компания, предоставляющая оборудование в аренду, может находиться в другой стране, но арендодатель и арендатор могут принадлежать одной и той же стране. Техника более-менее импортная.

13. Международная аренда

Здесь стороны лизинговых сделок могут принадлежать к разным странам, что почти аналогично трансграничной аренде.

: определение и виды | Финансовый менеджмент

В этой статье мы обсудим: — 1.Определение аренды 2. Особенности аренды 3. Виды аренды 4. Структура арендной платы.

Мировой лизинг стал инновационным методом финансирования промышленного оборудования. В Индии лизинг стал важным дополнительным источником финансирования и получает все большее признание в промышленности. Ряд небанковских финансовых компаний резко вырос, и многие ведущие банки открыли 100% дочерние компании для ведения лизингового бизнеса.

Ведущие финансовые учреждения также начали бизнес по лизингу оборудования и финансированию. Важность лизинга трудно переоценить. Техника лизинга дает возможность владеть активом и управлять им без владения активом. Это метод финансирования, при котором огромные капитальные затраты заменяются периодическими арендными платежами.

В рамках типичной лизинговой сделки арендодатель приобретает право собственности на сдаваемое в аренду оборудование путем уплаты 100-процентной стоимости актива, указанного арендатором, а затем сдает его арендатору по договору аренды на период, обычно менее срок амортизации актива.

Финансирование аренды можно назвать договором между арендодателем и арендатором, по которому первый приобретает оборудование / товары / установки в соответствии с требованиями и указаниями арендатора и передает товары арендатору для использования в определенном месте и в Возмещение обещает выплатить арендодателю указанную сумму в указанном режиме через определенный промежуток времени и в указанном месте ».

В рамках лизингового финансирования актив может быть приобретен без понесения первоначальной стоимости покупки, просто путем внесения арендной платы по аренде в течение определенного периода договора аренды.Это более или менее забалансовое финансирование, при котором ни приобретение актива, ни ссуда не должны отражаться в отчете о финансовом положении.

Выплаченная периодическая арендная плата будет показана в отчете о финансовом положении как коммерческие расходы. По сути, это договор, в соответствии с которым владелец актива (арендодатель) предоставляет другой стороне (арендатору) исключительное право на использование актива в течение согласованного периода времени на согласованную сумму, подлежащую периодической выплате (арендная плата) в течение указанный срок аренды.

Сделка по аренде в широком смысле может быть приравнена к кредиту в рассрочку, предоставляемому лицу, использующему актив, владельцем актива, но без передачи права собственности.

Важными особенностями договора аренды являются следующие:

(a) Финансирование аренды представляет собой договор.

(b) Сторонами договора являются арендодатель и арендатор.

(c) Оборудование покупается арендодателем по требованию арендатора.

(d) В договоре аренды указывается срок действия договора.

(e) Арендатор использует это оборудование.

(f) Арендатор в качестве вознаграждения уплачивает арендную плату арендодателю.

(g) Арендодатель является владельцем активов и имеет право на амортизацию и другие сопутствующие льготы, например, в соответствии с разделами 32A и 32B Закона о подоходном налоге.

(h) Арендатор требует арендную плату как расходы, относящиеся к его доходу.

Последние два пункта в основном относятся к практике бухгалтерского учета.

В основном договоры аренды бывают двух типов.

Это:

(а) финансовая аренда и

(б) операционная аренда. Другими вариантами договоров аренды являются:

(c) Продажа с обратной арендой,

(d) Аренда с кредитным плечом и

(e) Аренда для помощи при продаже.

и. Финансовая аренда:

Аренда считается финансовой, если арендодатель намеревается возместить свои капитальные затраты плюс требуемую норму прибыли на средства в течение периода аренды.Это форма финансирования активов под прикрытием сделки аренды. Финансовая аренда — это не подлежащее отмене договорное обязательство со стороны арендатора (пользователя) произвести серию платежей арендодателю за использование актива.

В этом типе аренды арендатор будет использовать актив и контролировать его, не имея права собственности на него. Арендатор приобретает большую часть экономической стоимости, связанной с прямым владением активом. Ожидается, что арендатор заплатит за содержание и обслуживание актива.Это также известно под названием «капитальная аренда».

Существенным моментом договора аренды этого типа является то, что он содержит условие, согласно которому арендодатель соглашается передать право собственности на актив в конце периода аренды по номинальной стоимости. По окончании аренды он должен предоставить арендатору опцион на покупку актива, который он использовал по истечении срока аренды. По этому договору аренды обычно 90% справедливой стоимости актива возмещается арендодателем в виде арендной платы, а срок аренды составляет 75% от срока экономической службы актива.

Договор аренды является безотзывным. Практически все риски, связанные с владением активом, и все связанные с этим выгоды переходят к арендатору, который несет расходы на техническое обслуживание, страхование и ремонт. У арендодателя остаются только титулы. Финансовая аренда обычно предоставляется на длительный период времени.

Арендодатель возмещает стоимость актива вместе с прибылью в течение периода первичной аренды. Компании, финансирующие аренду, предложат финансирование актива, который требуется арендатору, чтобы получить прибыль на капитальные затраты, зафиксировав арендную плату таким образом, чтобы получить желаемую прибыль.В таких случаях арендодателем выступает финансовая компания.

Эта аренда предпочтительна в следующих ситуациях:

(a) Когда арендатор хочет владеть активом, но не имеет достаточных средств для инвестирования.

(b) Срок использования актива существенно велик при более низкой арендной плате.

ii. Операционная аренда:

Операционная аренда практически во всех аспектах аналогична финансовой. Этот договор аренды дает арендатору только ограниченное право использовать актив.Операционная аренда, как правило, рассчитана на краткосрочный период, когда арендодатель обычно является производителем актива, который хочет увеличить свои продажи, позволяя клиентам производить оплату в рассрочку на короткий срок, и в конечном итоге право собственности на актив будет передается арендатору при внесении полной оплаты.

В некоторых случаях арендодатель сохраняет право собственности на товары и продолжает сдавать актив в аренду другой стороне до тех пор, пока не истечет срок его службы. В операционной аренде арендатор несет ответственность за надлежащее техническое обслуживание и уход за активом, когда он находится под его контролем.

Арендодатель получит право на амортизацию, а арендатор покажет свои арендные платежи и расходы на содержание активов как коммерческие расходы. В конце срока службы актива он будет продан арендодателем для получения восстановительной стоимости.

Основные характеристики операционной аренды следующие:

(a) Аренда может быть расторгнута арендатором до истечения срока ее действия в кратчайшие сроки.

(b) Арендодатель несет ответственность за содержание и ремонт актива.

(c) Арендатору не предоставляется никаких льгот для покупки актива в конце периода аренды.

(d) Аренда на меньший срок.

(e) Сумма всех арендных платежей арендатора не обязательно полностью обеспечивает возмещение стоимости актива.

(f) Арендодатель имеет возможность снова сдать актив в аренду другой стороне.

Это популярный тип аренды в большинстве развитых стран, при этом легко арендовать актив на экспериментальной основе, чтобы узнать его точную прибыльность.Арендатор защищен от риска технического устаревания. Это лучший метод для использования дорогостоящего оборудования в течение ограниченного периода времени.

Эта аренда предпочтительна в следующих ситуациях:

(i) Когда долгосрочная пригодность актива сомнительна.

(ii) Когда актив быстро устаревает.

(iii) Когда актив требуется для немедленного использования для устранения временной проблемы.

iii. Продажа и возврат в лизинг:

В соответствии с этим арендатор сначала покупает оборудование по своему выбору, а затем продает его арендодателю.Арендодатель, в свою очередь, сдает актив в аренду тому же арендатору. Преимущество этого метода состоит в том, что арендатор может полностью убедиться в качестве актива, а после вступления во владение актив преобразовать продажу в договор аренды.

Этот вариант он может использовать даже в случае старого актива, используемого им какое-то время, чтобы получить единовременную выплату наличных, которые он может использовать в качестве альтернативы. Арендодатель получает налоговый кредит на амортизацию. Этот метод финансирования актива также популярен, когда у арендатора проблемы с ликвидностью, он может продать актив лизинговой компании и забрать его обратно в аренду.Это улучшит позицию ликвидности арендатора и позволит продолжать использовать актив, не расставаясь с ним.

iv. Аренда с использованием заемных средств:

В этой форме договора аренды арендодатель обязуется финансировать только часть денежных средств, необходимых для покупки актива. Большая часть финансирования организована с финансистом, которому передаются документы о праве собственности на актив, а также розничные продажи по аренде. Обычно участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и финансист.Договор аренды заключается между арендатором и арендодателем, как и в любом другом случае.

Но он дополняется другим отдельным соглашением между арендодателем и финансистом, который соглашается предоставить большую часть (скажем, 75%) требуемых денег. Это тип договора аренды, который позволит арендодателю проводить расширенный объем лизингового бизнеса с ограниченным размером капитала, и поэтому он называется лизингом с использованием кредитного плеча.

v. Лизинг для помощи при продажах:

Лизинговая компания заключает соглашение с продавцом, обычно производителем оборудования, о сбыте продукции последнего посредством своих лизинговых операций.Лизинговая компания также будет получать комиссионные за такие продажи, которые складываются в ее прибыль.

Арендная плата выплачивается периодически в течение указанного срока аренды. Арендная плата должна быть структурирована таким образом, чтобы это было удобно как для арендодателя, так и для арендатора. В условиях конкуренции арендатор будет стремиться получить финансирование аренды там, где арендная плата является самой низкой. Арендодатель должен вернуть свою основную сумму инвестиций, а также желаемую прибыль от инвестиций.

Структура арендной платы может быть следующей:

i. Равный годовой план:

В этом плане годовая арендная плата, подлежащая уплате, делится на равные суммы путем применения коэффициента аннуитета за указанный период аренды по заранее определенной процентной ставке, принимаемой в качестве ставки дисконтирования.

ii. Расширенный план:

Согласно этому плану, годовая арендная плата будет увеличиваться каждый год с определенной скоростью увеличения.

iii. План выплат по воздушному шару:

В этом плане годовая арендная плата, подлежащая выплате в начальный год, будет меньше, если она будет зафиксирована таким образом, чтобы соответствовать номинальной сумме, сравнимой со стоимостью инвестиций, но в конечные годы периодов аренды, остальная часть суммы выплачивается единовременно.

iv. План отсрочки платежей:

В соответствии с этим планом арендная плата не должна выплачиваться за первоначально указанный период. Но арендная плата, подлежащая уплате в последующий период, в равных годовых суммах возмещает стоимость финансирования и за период отсрочки платежа.

Введение в лизинг, значение, виды, преимущества, недостатки

Лизинг — уникальная форма среднесрочного финансирования. В условиях глобализации компаниям необходимо выходить на мировой уровень. Для этого им необходимо диверсифицировать, расширить и модернизировать свой бизнес. Это потребует огромных вложений. Предприниматели теперь не хотят блокировать свои инвестиции в заводы и оборудование.

Вместо этого они ищут альтернативные способы финансирования проектов.Помимо долгового и долевого финансирования, в последнее время лизинг стал третьим важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования корпоративных предприятий.

Финансирование аренды можно назвать «договором между арендодателем и арендатором, по которому первый приобретает оборудование / товары / установки в соответствии с требованиями и указаниями арендатора и передает товары арендатору для использования в определенном месте и в соответствии с обещаниями». уплатить арендодателю определенную сумму в определенном режиме с определенным интервалом и в определенном месте ».

Мировой лизинг стал инновационным методом финансирования промышленного оборудования. В Индии лизинг стал важным дополнительным источником финансирования и получает признание в промышленности.

Количество небанковских финансовых компаний резко выросло, и многие ведущие банки открыли 100% дочерние компании для ведения лизингового бизнеса. Ведущие финансовые учреждения также начали заниматься лизингом оборудования и финансированием.Важность лизинга трудно переоценить. Техника лизинга дает возможность владеть активом и управлять им без владения активом.

Это метод финансирования, при котором огромные капитальные затраты заменяются периодическими арендными платежами. В рамках типичной лизинговой сделки арендодатель приобретает право собственности на сдаваемое в аренду оборудование, уплачивая 100-процентную стоимость актива, указанного арендатором, а затем сдает его арендатору по договору аренды на срок, обычно меньший, чем амортизируемый. срок службы актива.

В рамках лизингового финансирования актив может быть приобретен без понесения первоначальной стоимости покупки, просто путем внесения арендной платы в течение определенного периода договора аренды. Это более или менее забалансовое финансирование, при котором ни приобретение активов, ни ссуда не должны отражаться в отчете о финансовом положении.

Выплаченная периодическая арендная плата будет показана в отчете о финансовом положении как коммерческие расходы. По сути, это договор, в соответствии с которым владелец актива (арендодатель) предоставляет другой стороне (арендатору) исключительное право на использование актива в течение согласованного периода времени за согласованную сумму, подлежащую периодической выплате (арендная плата) в течение указанный срок аренды.

Сделку по аренде можно в широком смысле приравнять к кредиту в рассрочку, предоставляемому лицу, использующему актив, владельцем актива, но без передачи права собственности.

Аренда — это договор между арендодателем (владельцем актива) и арендатором (пользователем актива), по которому владелец предоставляет пользователю право на использование актива в течение согласованного периода времени за возмещение, называемое аренда аренда. Арендатор платит арендодателю через регулярные промежутки времени в течение определенного периода времени.

Аренда может быть определена как договорное соглашение, по которому владелец (арендодатель) оборудования передает право на использование оборудования пользователю (арендатору) в течение согласованного периода времени для сдачи в аренду. В конце периода аренды активы возвращаются арендодателю, если не существует резерва на передачу права собственности арендатору. Арендатор обычно несет расходы по страхованию и обслуживанию актива.

В контексте Индии фундаментальное различие между арендной сделкой и другими планами финансирования активов, такими как покупка в рассрочку, заключается в том, что договор аренды не может предусматривать передачу права собственности от арендодателя к арендатору, тогда как другие планы финансирования на основе активов имеют эту особенность.Следовательно, налоговые и бухгалтерские аспекты лизинговых операций отличаются от других планов финансирования.

Классификация основана на том, в какой степени риски и выгоды, связанные с владением арендованным активом, лежат на арендодателе или арендаторе.

1. Финансовая и операционная аренда:

По договору финансовой аренды значительная часть рисков и выгод, связанных с владением активом, переходит от арендодателя к арендатору.Финансовая аренда не подлежит расторжению на определенный период, и арендатор несет ответственность за техническое обслуживание активов и их страхование. Таким образом, финансовая аренда передает большую часть рисков и выгод, связанных с владением активом, арендатору.

Следовательно, с точки зрения арендатора финансовая аренда не сильно отличается от финансирования приобретения актива за счет долга, поскольку и арендная плата, и выплата основной суммы долга и процентов по долгу схожи в том, что они являются фиксированными обязательствами, которые должны неспособность выполнить эти обязательства приведет к финансовому затруднению.

По договору операционной аренды арендодатель сам выбирает, приобретает оборудование и сдает его в аренду. Аренда заключается на более короткий срок по сравнению с финансовой арендой. В течение срока аренды арендодатель несет ответственность за страхование и техническое обслуживание актива. Арендодатель несет риск экономического и функционального устаревания актива и сохраняет интерес к арендованному оборудованию.

Стоимость оборудования не полностью амортизируется в течение срока аренды, конечно, арендодатель может сдать оборудование или продать его с получением прибыли (продажная цена — балансовая стоимость на конец периода аренды).Арендатор имеет право расторгнуть договор аренды путем уведомления. Это предполагает более высокую арендную плату, поскольку обязательства арендодателя не ограничиваются простым финансированием, а охватывают текущий ремонт и технические консультации.

2. Продажа, обратная аренда и прямая аренда:

При сделке продажи с обратной арендой владелец оборудования продает его обратно бывшему владельцу. Соглашение о «обратной аренде» в этой сделке может быть в форме «финансовой аренды» или «операционной аренды».В целом «договор о продаже с обратной арендой» является легкодоступным источником средств для финансирования программ расширения и диверсификации фирмы.

В случаях, когда капитальные вложения в прошлом финансировались за счет дорогостоящего краткосрочного долга, операции продажи и обратной аренды предоставляют возможность заменить краткосрочный долг среднесрочным финансированием.

Прямая аренда может быть определена как любая операция аренды, которая не является «операцией продажи с обратной арендой».Другими словами, в прямой аренде арендатор и владелец — два разных лица.

3. Аренда с единым инвестором и аренда с использованием заемных средств:

В одной сделке аренды с инвестором участвуют только 2 стороны сделки: арендодатель и арендатор, в отличие от операции аренды с использованием заемных средств, когда в сделке участвуют 3 стороны: арендодатель, кредитор и арендатор.

Индустрия лизинга в Индии возникла недавно.Впервые она появилась в 1973 году, когда впервые в Мадрасе была основана «Лизинговая компания Индии». На протяжении почти семи лет в стране эта компания была единственной лизинговой компанией.

В 1980 году возникла еще одна лизинговая компания, известная как «Лизинг 20 века». Обе эти лизинговые компании продвигались менеджментом — квалифицированными специалистами Городского банка.

После этого в лизинговой отрасли произошел настоящий взрыв. В 1981 году четыре организации, а именно., Shetty Investment and Finance, «Jaybharat Credit and Investment», «Motor and General Finance» и «Sundaram Finance» присоединились к лизинговому бизнесу, главным образом, для того, чтобы воспользоваться налоговыми преимуществами.

Лизинговая отрасль вступила в третью стадию фазы роста в конце 1982 года, когда многочисленные финансовые учреждения и коммерческие банки либо начали лизинг, либо объявили о планах сделать это. ICICI занялась лизингом в 1983 году, когда после того, как ручей вскоре перерос в наводнение, лизинг превратился в новую золотую жилу.

Это было также время, когда были обнародованы показатели прибыли первых двух дюжин компаний, что было настолько увлекательно, что привлекло гораздо больше компаний в лизинговый бизнес.

Тем временем Международная финансовая корпорация объявила о своем решении открыть четыре совместных лизинговых предприятия в Индии. В дополнение к лизинговому буму Минфин объявил о жестких мерах по размещению инвестиционных компаний на фондовых биржах, в результате чего многие инвестиционные компании в одночасье превратились в лизинговые компании.Иностранные банки в Индии, особенно Grindlays, проделали похвальную работу по продвижению идеи лизинга.

В настоящее время в стране действует около 300 лизинговых компаний. Помимо этого, многие компании, занятые в других сферах деятельности, также сдают в аренду, в основном, чтобы использовать свои инвестиционные излишки в качестве налоговых льгот.

За период 1980-88 гг. Валовые арендованные активы этих компаний увеличились на 700 крор рупий, что указывает на то, в какой степени лизинговые компании сыграли значительную роль в формировании активов.

Это основной факт, который требует признания и поддержки со стороны правительства. Очень интересно отметить, что лизинговая отрасль выделяется с точки зрения дискриминационной практики.

Лизинг становится зрелым в Индии, о чем свидетельствует феноменальный рост лизинговой индустрии более чем на 100 процентов за последние несколько лет. Только против рупий. 3 000 крор сделок по аренде, заключенных в течение 1993-94 гг., Ажиотаж в лизинговой индустрии ставит объем лизинга в 1994-95 гг. На уровень, близкий к рупиям.7000 крор.

Большая часть этого беспрецедентного роста была обеспечена единицами государственного сектора (PSU). Например, IDBI в одиночку сделал рупий. Сделка по аренде на сумму 50 крор для Судоходной корпорации Индии для финансирования приобретения одного корабля.

SBI рынки капитала синдицировали рупий. Сделка по аренде на 240 крор для Mangalore Refinery and Petrochemical Ltd. Аналогичным образом Infrastructural Leasing and Financial Services Ltd. Сделка по аренде на 200 крор для Управления Электричества штата Махараштра (MSEB).

KDTK Mahindra Finance Ltd. имеет структурированные рупии. Сделка по аренде оборудования для передачи и распределения 300 кроров для MSEB.

IDBI выделил финансирование по санкционированной аренде на сумму 1007 крор в 1997-98 гг., Что было больше, чем было предоставлено в 1994-95 гг. Учреждение рассматривает возможность финансирования аренды небольших самолетов для распыления пестицидов и переправы руководителей, а также более крупных ассигнований на судоходство, телекоммуникации и энергетический сектор.

Группа SBI формирует консорциум для лизингового финансирования.Синдикат лизинговых компаний предоставил рупий. Финансирование аренды в размере 250 крор Управлению по электричеству штата Раджастхан.

Договор аренды содержит следующее содержание:

(i) (Описание) арендодателя и актива

(ii) Сумма арендной платы вместе с другими условиями оплаты, такими как время, режим и т. Д.

(iii) Условия оплаты ремонта и технического обслуживания актива, а также ответственность арендатора по уплате таких сборов.

(iv) Ограничения, если таковые имеются, наложенные арендодателем на использование арендованного актива арендатором.

(v) Положения, касающиеся возобновления отмены аренды или возврата оборудования по истечении срока аренды.

(vi) Изменения арендной платы при определенных условиях, например, изменение ставок амортизации банка и т. Д. Арендодатель и арендатор готовят договор, как указано выше, и подписывают его.

Лизинг дает следующие преимущества:

(i) Регулярный доход

Арендодатель получает гарантированный доход от аренды в течение срока аренды без передачи права собственности на актив арендатору.

(ii) Высокая рентабельность

Лизинг является высокодоходным, поскольку норма прибыли — это арендная плата, которая выше, чем проценты, выплачиваемые при финансировании актива.

(iii) Рост и расширение

Предпринимателю не придется тратить много денег на приобретение актива. Полученные средства он может использовать для дальнейшего роста бизнеса.

(iv) Налоговые льготы

Арендная плата вычитается из налогооблагаемого дохода арендатора.Арендодатель получает выгоду от амортизации арендованных активов.

(v) Экономичный

Лизинг как источник финансирования дешевле многих других источников финансирования. Арендатор может использовать актив и получать прибыль, не вкладывая деньги в актив.

К недостаткам лизинга можно отнести:

1. Лишение оборудования:

Очевидным недостатком аренды для арендатора является то, что он не становится владельцем сдаваемой в аренду собственности, если договор аренды не содержит опциона на покупку.

2. Последствия неисполнения обязательств:

Арендатору в случае просрочки платежа, возможно, придется расторгнуть договор аренды. Арендодатель вправе забрать имущество по собственному желанию. В случае финансовой аренды арендодатель может дополнительно потребовать от арендатора возмещения убытков и ускоренных арендных платежей.

3. Недостаточная защита от потерь:

В случае финансовой аренды арендатор не имеет права на такую ​​же защиту явных или подразумеваемых гарантий, которая была бы доступна покупателю.Поскольку арендодатель является покупателем собственности, он имеет право на всю такую ​​защиту. В операционной аренде этот недостаток сводится к минимуму за счет ответственности арендодателя по содержанию и уходу за недвижимостью.

4. Фиксированные обязательства:

От арендатора по договору финансовой аренды обычно требуется взять на себя абсолютное и безоговорочное обязательство по выплате арендной платы арендодателю, несмотря на утрату, разрушение или дефекты арендованного имущества. Покупатель может иметь право погасить свои платежные обязательства в случае нарушения поставщиком.Арендатор обычно обязан вносить арендную плату при любых обстоятельствах.

5. Потеря окончательной стоимости:

Арендатор остается в убытке по окончательной стоимости после окончания аренды. Повышение стоимости земли и увеличение стоимости, вызванное инфляцией и улучшениями, выполненными арендатором, в конечном итоге не принесут ему никакой выгоды.

6. Отсутствие свободы внесения изменений:

Арендатор не вправе вносить изменения и дополнения в арендуемое имущество и должен делать это с официального разрешения арендодателя.

7. Высокие процентные расходы:

Стоимость лизинга обычно выше стоимости долга. Арендодатель взимает не только задолженность, но и затраты на товарно-материальные запасы, накладные расходы и передачу риска устаревания обратно арендатору.

8. Не подходит для проектного финансирования:

Лизинг не является подходящим способом финансирования проекта, поскольку арендная плата подлежит оплате вскоре после заключения договора аренды. Однако в новых проектах создание денежных средств может начаться только после довольно длительного периода созревания.Заимствование обеспечивает длительный период созревания для погашения, и к этому времени проект начинает генерировать денежные потоки в фирме.

9. Особого рассмотрения не требуется:

Кредитное финансирование доступно по льготной процентной ставке и другим льготам для создания проектов в отдельных отсталых районах, но эти льготы недоступны для арендованного оборудования.

10. Большие штрафы:

Арендатор, особенно в случае финансовой аренды, не может расторгнуть договор по своему желанию, кроме как путем уплаты больших штрафов.Это может оказаться препятствием для тех фирм-арендаторов, которые прекращают производство или деятельность определенного типа.

11. Возможные налоговые льготы:

Налоговые льготы будут оспорены, если арендатору будет предоставлен опцион на покупку по цене, отличной от процентов, на момент покупки. Некоторые договоры аренды заключались в форме продажи или игнорировались для целей налогообложения, если считались простыми средствами списания необоснованных сумм с налогооблагаемого дохода на обесценение под видом арендной платы.

Кроме того, арендатор оказывается в невыгодном положении из-за того, что дважды уплачивает налог с продаж с арендованных активов, когда актив приобретается, и снова, когда он сдается в аренду.

(значение, виды) | Пошаговое обзорное руководство

Значение аренды

Лизинг — это договоренность, при которой право на использование актива передается владельцем актива другому лицу без передачи права собственности на актив.Таким образом, проще говоря, это означает сдачу актива в аренду или аренду в пользование. Лицо, передающее актив, называется «Арендодатель», а лицо, которое принимает актив в аренду, — «Арендатор».

Компоненты

Виды аренды

Устройство может быть следующих типов:

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Аренда (wallstreetmojo.com)

• Финансовые : Это своего рода договоренность, которая не подлежит отмене, и арендная плата должна выплачиваться до конца срока аренды. В этом случае продолжительность обычно равна сроку полезного использования актива. Полезный срок — это расчетный период времени, в течение которого актив, как ожидается, будет функционировать и может быть использован для основной деятельности компании. Он служит важным входом для расчета амортизации активов, которая влияет на прибыльность и балансовую стоимость активов.Подробнее.
  Таким образом, арендодатель должен показать финансовую аренду как продажу актива, а арендатор должен показать такой арендованный актив как актив в своем балансе, а приведенная стоимость Текущая стоимость (PV) — это сегодняшняя стоимость денег, которую вы ожидаете получить. получать из будущего дохода. Он рассчитывается как сумма будущих инвестиционных доходов, дисконтированных с учетом определенной ожидаемой нормы прибыли. Более подробная информация о будущей арендной плате должна отображаться как обязательство.
• Эксплуатация : Это соглашение может быть расторгнуто до истечения срока аренды путем предварительного уведомления.Кроме того, продолжительность меньше срока полезного использования актива. Таким образом, арендодатель не может возместить полную стоимость актива в течение срока аренды. При таком соглашении арендодатель также несет ответственность за техническое обслуживание.
• Продажа с обратной арендой С обратной арендой понимается финансовое соглашение, в соответствии с которым компания, которая продала актив, может вернуть его в аренду у покупателя. Таким образом, продажа с обратной арендой помогает бывшему владельцу использовать актив, в то время как право собственности на него принадлежит покупателю.подробнее : В такой договоренности актив сначала продается компанией другой стороне, которая затем сдает его в аренду первой стороне. Таким образом, компания получает возмещение от продажи, а также сохраняется право на использование актива. Эта договоренность заключается, когда компания сталкивается с краткосрочным кризисом ликвидности.
• Аренда с использованием заемных средств : В таком соглашении участвуют три стороны, известные как арендодатель, арендатор и кредитор. Арендодатель финансирует актив за счет финансовой помощи кредитора, который инвестирует в актив.

Как это работает?

Лизинг позволяет арендатору пользоваться правом использовать актив, фактически не владея им. Чтобы воспользоваться таким правом на использование актива, арендатор должен вносить арендные платежи. Арендные платежи — это платежи, при которых арендатор по договору аренды должен ежемесячно платить фиксированную арендную плату за использование актива арендодателю. Право собственности на такой актив обычно возвращается владельцем по истечении срока аренды. Подробнее арендодателю. Частота таких выплат может быть ежемесячной, ежеквартальной или годовой в зависимости от контракта.Право собственности на актив остается только за арендодателем.

Соглашение гарантирует арендатору право использовать актив, не уплачивая за него покупную цену. Для арендодателя договоренность обеспечивает периодическое получение арендной платы за право пользования активом.

Заключение соглашения требует переговоров между обеими сторонами. Таким образом, до окончательного подписания договора аренды между сторонами необходимо согласовать его условия. Заключение договора аренды — дело субъективное; однако в большинстве случаев это занимает 2-3 дня.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Аренда (wallstreetmojo.com)

Аренда против арендной платы

Преимущества

• Компания может пользоваться правом использовать дорогостоящие активы, не инвестируя в них, чего в противном случае она не могла бы себе позволить.
• Арендная плата может быть указана в качестве расходов в финансовой отчетности Финансовая отчетность — это письменный отчет, подготовленный руководством компании для представления финансовой деятельности компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год).Эти отчеты, которые включают балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств и отчет о капитале акционеров, должны быть подготовлены в соответствии с установленными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета для обеспечения единообразия отчетности на всех уровнях. Подробнее, что является расходом, не подлежащим налогообложению. .
• Компания может управлять своими денежными потоками. Денежный поток — это сумма денежных средств или их эквивалента, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы, прибыльности и возможностей для улучшения бизнеса.подробнее, так как аренда распределяется на срок действия договора аренды.
• Средства сохраняются для другой коммерческой деятельности, которая в противном случае была бы заблокирована в активах.
• Компания избавлена ​​от риска устаревания актива, поскольку компания не инвестирует в указанный актив.
• В конце периода аренды у компании есть возможность купить актив.

Недостатки

Заключение

Предприятие должно учитывать различные факты, такие как наличие средств, характер актива, период, для которого требуется актив.Только тогда можно будет принять решение, будет ли лизинг выгодным или невыгодным.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по аренде и ее значению. Здесь мы обсуждаем компоненты, типы, как это работает, а также преимущества, недостатки и отличия от аренды. Вы можете узнать больше из следующих статей —

Финансовая аренда и операционная аренда

Финансовая аренда и операционная аренда — это разные методы учета для аренды, когда в случае финансовой аренды все риски и выгоды, связанные с рассматриваемым активом, переходят к арендатору, тогда как в случае операционной аренды все риск и выгоды, связанные с рассматриваемым активом, остаются за арендодателем.

Различия между финансовой и операционной арендой

Аренда — важное понятие в бизнесе. Стартапы или новые малые предприятия часто ищут варианты лизинга, потому что их ресурсы ограничены, а владельцы этих предприятий не хотят вкладывать так много денег в приобретение активов для поддержки бизнеса на начальном этапе. Вот почему они сдают активы в аренду, когда им это необходимо.

Этот лизинг может быть двух видов — финансовая аренда и операционная аренда.

Финансовая аренда — это аренда, при которой риск и доход передаются арендатору. юридический договор аренды. читать дальше (владельцы бизнеса), когда они решают сдавать активы в аренду для своего бизнеса. С другой стороны, операционная аренда — это аренда, при которой риск и доход остаются за арендодателем. сумма или регулярные платежи за использование этого актива.Подробнее.

Итак, как владелец бизнеса будет выбирать между финансовой и операционной арендой? И почему он выберет одно другому?

В этой статье мы узнаем, как и почему используется финансовая аренда и операционная аренда. Мы также выясним различия между финансовой и операционной арендой. Например, основное различие между финансовой и операционной арендой заключается в том, что финансовую аренду нельзя расторгнуть в течение начального периода действия договора; операционная аренда, с другой стороны, может быть расторгнута даже в течение первичного периода действия контракта.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Финансовая аренда против операционной аренды (wallstreetmojo.com)

Инфографика финансовой и операционной аренды

Между финансовой и операционной арендой существует много различий. Давайте посмотрим на наиболее существенные различия между этими двумя —

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Финансовая аренда против операционной аренды (wallstreetmojo.com)

Финансовая аренда и операционная аренда — основные различия

Как видите, существует несколько различий между финансовой и операционной арендой. Давайте посмотрим на критические различия между ними —

• Финансовая аренда — это вид аренды, при котором арендодатель позволяет арендатору использовать актив первого вместо периодических платежей в течение длительного периода. С другой стороны, операционная аренда — это вид аренды, при котором арендодатель позволяет арендатору использовать актив первого в обмен на периодические платежи в течение короткого периода.
• Финансовая аренда — это аренда, которая требует регистрации в системе бухгалтерского учета. С другой стороны, операционная аренда — это концепция, которую не нужно регистрировать ни в одной системе бухгалтерского учета; вот почему операционная аренда также называется «внебалансовой арендой».
• По договору финансовой аренды право собственности переходит к арендатору. При операционной аренде право собственности не переходит к арендатору.
• Договор финансовой аренды называется кредитным договором / контрактом.Договор операционной аренды называется договором / договором аренды.
• Как правило, договор финансовой аренды не может быть расторгнут после подписания обеими сторонами договора. Даже после заключения соглашения между двумя сторонами операционная аренда Операционная аренда — это вид аренды, который позволяет одной стороне (арендатору) использовать актив, принадлежащий другой стороне (арендодателю), в обмен на арендные платежи, которые меньше, чем у актива. имущественные права на определенный период и без передачи прав собственности по окончании срока аренды.подробнее можно отозвать только в начальный период.
• При финансовой аренде предоставляется налоговый вычет на амортизацию и финансовые расходы. Операционная аренда предусматривает налоговый вычет на арендную плату.
• При финансовой аренде в конце договорного периода предоставляется возможность покупки актива. По операционной аренде такого предложения нет.

Финансовая аренда и операционная аренда (сравнительная таблица)

Заключение

Важно понимать, что такое финансовая аренда и операционная аренда. Понимание этого поможет вам определить, какой из них больше подходит для вашего бизнеса в конкретной ситуации.

Если вы хотите использовать активы, но не хотите выставлять их в бухгалтерском учете, операционная аренда — лучший вариант для вас. Но вы должны убедиться, что договор аренды не соответствует четырем критериям, упомянутым выше.

Если вы хотите использовать актив, который вы не можете позволить себе купить прямо сейчас, вам следует пойти в финансовую аренду, где вы можете использовать его в течение более длительного периода, и в то же время вы также сможете получить возможность купить его в конце договорного периода.

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по основным различиям между финансовой и операционной арендой с практическими примерами, а также инфографикой и сравнительной таблицей. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей —

видов аренды | Классифицируется на основе риска, вознаграждения, количества сторон и т. Д.

Аренда подразделяется на различные типы в зависимости от различий в элементах аренды. Очень популярны аренда — финансовая и операционная.Помимо этого, существуют продажа с обратной арендой и прямая аренда, аренда с одним инвестором и аренда с использованием заемных средств, а также внутренняя и международная аренда.

Аренда — очень важный вариант финансирования для предпринимателя, у которого нет или недостаточно денег для финансирования первоначальных инвестиций, необходимых в установки и оборудование. В случае аренды арендодатель финансирует актив или оборудование, а арендатор использует их в обмен на фиксированную арендную плату. Другими словами, лизинговое финансирование — это договоренность, при которой арендатор, которому требуется оборудование или машины, получает от арендодателя финансирование для согласованных арендных платежей.Такой вид аренды называется финансовой арендой. Таких договоренностей много, и, следовательно, существует много видов аренды. Давайте посмотрим на различные виды аренды.

Определенные различия в элементах аренды подразделяют аренду на разные виды. К таким элементам относятся следующие:

• Степень риска владения и вознаграждений, переданных арендатору.
• Количество участвующих сторон
• Местоположение арендодателя, арендатора и поставщика оборудования
• Арендодатель и арендатор

Здесь риск означает вероятность технологического устаревания, а вознаграждение относится к денежному потоку, генерируемому от использования оборудования и остаточная стоимость оборудования.